2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识必刷200题及完整答案详解【网校专用】

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识必刷200题及完整答案详解【网校专用】1.下列关于衍生工具的说法，错误的是（）

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】：A2.在发达国家，货币市场工具主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C3.我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场【答案】：C4.一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是（）。

A.股票型基金

B.债券基金

C.保本基金

D.混合型基金【答案】：A5.（）是指私募股权基金运营对象企业经营失败，项目以破产而告终，被迫退出的—种形式。

A.买壳上市

B.IPO

C.破产清算

D.二次出售【答案】：C6.()是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.货币时间价值

B.货币溢价

C.货币价值

D.货币乘数【答案】：A7.下列关于股票型基金的系统性风险的说法，正确的是()。

A.系统性风险是可分散风险

B.系统性风险不包括汇率风险

C.系统性风险即市场风险

D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险【答案】：C8.下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例【答案】：D9.（）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。

A.分销业务

B.现劵业务

C.质押式回购业务

D.买断式回购业务【答案】：A10.下列投资的收益率可以看作无风险收益率的是（）。

A.中证500指数收益率

B.中国黄金交易所黄金T+D合约一年的收益率

C.某货币基金的七日年化收益率

D.五年期国债市场利率【答案】：D11.机构投资者在参与基金交易获得的下列收益中，目前不需要缴纳所得税的是（）

A.通过基金互认从香港基金分配收益取得的收益

B.境内买卖基金份额获得的差价收入

C.通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入

D.从基金分配中获得的收入【答案】：D12.下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是()。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

C.最难预测的趋势是长期趋势

D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反【答案】：C13.投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报【答案】：D14.我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额净值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月当日

D.月次月【答案】：A15.李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算，5年后能取到的总额为（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元【答案】：A16.开放式基金的分红方式有（）。

A.现金分红

B.分红再投资

C.基金份额分拆

D.现金分红和分红再投资【答案】：D17.以下选项不属于债券基金主要的投资风险的是（）。

A.债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险【答案】：A18.关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是()。

A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利

B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构【答案】：C19.一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和（）收益的特征。

A.较高；浮动

B.较低；固定

C.较低；浮动

D.较高；固定【答案】：B20.关于优先股／普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()

A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利

C.公司债券持有人对公司事务没有表决权

D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权【答案】：D21.对于债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系的说法中，错误的是（）。

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率

B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

C.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动【答案】：D22.以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（）。

A.纯券过户的特点是快捷、简便

B.见券付款有利于付券方控制风险

C.见款付券的收券方会有一个风险敞口

D.券款对付的结算风险双方对等【答案】：B23.远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730【答案】：C24.目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入，（）营业税，（）企业所得税。

A.征收；不征收

B.不征收；征收

C.征收；征收

D.不征收；不征收【答案】：C25.以下属于跨境投资风险分类的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：C26.某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元【答案】：A27.投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有哪几天的收益()

A.2月10日

B.2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日、2月11日和2月12日

D.2月11日和2月12日【答案】：C28.某公司现有股本1亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按10股送10股发放股票股利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20【答案】：C29.市净率的表达公式是（）。

A.每股市价/每股净资产

B.每股市价/每股收益

C.市价/现金比率

D.市价/销售额【答案】：A30.（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A.官方利率

B.名义利率

C.实际利率

D.浮动利率【答案】：C31.股票价格与账面价值的比值被称为()。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值【答案】：B32.中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件，例如，外资持股比例上限为不超过（）%，香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定，但其中港资持股比例可达（）%以上。

A.49；51

B.33；49

C.49；50

D.50；49【答案】：C33.交易过程中的显性成本不包括（）。

A.交易佣金

B.过户费

C.买卖价差

D.印花税【答案】：C34.下列属于UCITS基金投资品种的是（）。

A.银行存款

B.指数基金

C.货币市场工具

D.以上选项都正确【答案】：D35.某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债的内在价值为（）。

A.99.045

B.99.150

C.99.050

D.99.605【答案】：A36.某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据200亿元，无形资产为50亿元，长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（）。

A.1000亿元

B.1020亿元

C.1070亿元

D.1050亿元【答案】：A37.下列不属于权证按照标的资产分类的是（）。

A.认股权证

B.股权类权证

C.债券类权证

D.其他权证【答案】：A38.某股票型指数基金跟踪标的为沪深300指数，跟踪误差为0.06%，而同类平均跟踪误差为0.12%，据此，以下判断错误的是（）。

A.该基金的基金经理管理能力比同类基金经理的平均水平弱

B.该基金采取的是被动投资策略

C.该基金的历史收益率与沪深300指数收益率存在一定程度的偏离

D.该基金分散了大部分的非系统性风险【答案】：A39.（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据【答案】：A40.UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%【答案】：B41.在基金管理公司，()负责记录并保存每日投资交易情况的工作。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.财务部【答案】：C42.目前常用的风险价值模型技术不包括()。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算术平均法【答案】：D43.关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是()。

A.同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价

B.成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较大

C.买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的

D.一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大【答案】：D44.现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（）o

A.券款对付

B.见款付券

C.见券付款

D.纯券过户【答案】：A45.以下不属于投资政策说明书内容的是（）。

A.收益承诺

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资限制【答案】：A46.某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维持担保比例为（）%。

A.100

B.110

C.130

D.150【答案】：C47.（）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

A.场内协议回购

B.场外公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购【答案】：C48.关于利润表，以下表述错误的是（）。

A.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润

B.利润表分析用于评价企业的经营绩效

C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润

D.利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因【答案】：A49.下列不属于货币政策的工具的是（）。

A.公开市场操作

B.通货膨胀的抑制

C.利率水平的调节

D.存款准备金的调节【答案】：B50.以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（）

A.II、IV

B.I、IV

C.I、II

D.II、III【答案】：B51.（）是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券。

A.企业债

B.可转换债券

C.国债

D.债券逆回购【答案】：B52.以下关于正态分布的说法正确的是（）。

A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布

B.当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布

C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，是一条光滑的“钟形曲线”

D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集【答案】：B53.下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.政策性金融债

D.地方政府债券【答案】：D54.关于银行间债券市场纯券过户结算方式，以下表述错误的是（）。

A.交易方有风险，付款方无风险

B.债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理

C.特点要快捷，简便

D.是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式【答案】：A55.根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是()。

A.固定红利

B.现金分红

C.直接分配基金份额

D.分红再投资【答案】：B56.（）是指货币随看时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互换价值

D.货币的时间价值【答案】：D57.大额可转让定期存单的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3个月

D.6个月【答案】：B58.下列不属于权证基本要素的是（）

A.权证类别

B.标的资产

C.行权价格

D.内在价值【答案】：D59.基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例（）计提。

A.逐日

B.每周

C.每两周

D.每月【答案】：A60.下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分【答案】：B61.基金的财务会计报告通常不包括（）。

A.月报

B.周报

C.季报

D.年报【答案】：B62.对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是()方法。

A.特雷诺比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson【答案】：D63.QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：B64.下列科目中，不属于流动资产的是（）。

A.存货

B.现金

C.预收账款

D.应收账款【答案】：C65.假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份额，那么基金将从（）开始计算其权益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日【答案】：D66.某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（）亿元

A.1070

B.1000

C.1020

D.1050【答案】：B67.如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.CAPM模型【答案】：B68.不属于可以回购本公司股票的情形是（）

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规摸

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工【答案】：B69.下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债【答案】：C70.下列证券价格指数中,使用加权平均法编制的是（）

A.美国价值线指数

B.标准普尔500指数

C.道琼斯股票价格平均指数

D.伦敦金融时报指数【答案】：B71.下列关于债券的久期的说法，不正确的是()。

A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间。

B.修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y)

C.零息债券麦考利久期等于期限

D.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的总时间。【答案】：D72.()，中国金融期货交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月【答案】：A73.QDII基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露。

A.3

B.2

C.5

D.20【答案】：B74.关于我国的证券交易所，以下描述正确的是（）

A.我国的证券交易所都采用的是公司制

B.我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免

C.我国的证券交易所的设立是由证监会决定

D.我国证券交易所的决策机构是董事会【答案】：B75.—些债券和债券的衍生品种具有提前赎回的风险，以下没有这个风险的投资品种是（）

A.可转换债券

B.可赎回债券

C.大多数MBS

D.国债期货【答案】：D76.抵押债券的保证物是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C77.关于普通股和优先股，以下说法错误的是（）。

A.普通股和优先股都有收益权

B.优先股股东的权利受限制的

C.普通股股利不固定，在公司盈利情况很好时可以不分配

D.在公司剩余财产分配和表决权上优先股都有优先权【答案】：D78.某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。

A.25.67％

B.26.67％

C.27.67％

D.28.67％【答案】：B79.下列选项中属于显性成本的是（）。

A.机会成本

B.佣金

C.市场冲击

D.买卖价差【答案】：B80.从2008年9月起基金卖出股票按照（）的税率征收证券交易印花税。

A.4‰

B.1.5‰。

C.1‰

D.2.5‰【答案】：C81.以技术分析为基础的投资策略,是在否定（）前提下的。

A.强有效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.市场有效性【答案】：C82.下列关于净现金流量的描述，正确的是（）

A.净现金流量与一段时间内的现金流入、现金流出没有直接关系

B.一段时间内现金流入越大则净现金流量越大

C.净现金流量指在一段时间内现金流量的加权和

D.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和【答案】：D83.2013年9月6日，首批（）正式在中国金融期货交易所推出。

A.5年期国债期货合约

B.10年期国债期货合约

C.沪深300指数期货合约

D.沪深500指数期货合约【答案】：A84.下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（）。

A.回售条款降低了债券投资者的风险

B.可赎回条款是债券投资者的权利

C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高

D.可赎回条款不利于债券发行人【答案】：A85.个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（）

A.买卖股票差价收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.国债利息收入【答案】：B86.以下关于普通股的说法，正确的选项是（）。

A.普通股均可在股票交易所交易

B.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化

C.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权

D.普通股股东有权在公司支付债息和优先股股息之前分配股利【答案】：C87.通过（）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表【答案】：B88.根据基金的分类标准，()以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%【答案】：B89.投资者是否愿意购买无保证债券取决于其（）能否补偿其风险。

A.盈利规模

B.资产结构

C.期望收益

D.利率大小【答案】：C90.（）是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而成的市场。

A.场内证券交易市场

B.场外证券交易市场

C.柜台证券交易市场

D.OTC【答案】：A91.下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（）。

A.每日进行收益分配

B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益【答案】：B92.下列关于利息率的说法，错误的是（）。

A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位【答案】：B93.关于基金公司投资管理业务，以下说法错误的是()。

A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管

B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务

C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力

D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益【答案】：D94.下列关衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】：A95.（）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。

A.转换期限

B.转换价格

C.赎回条款

D.回售条款【答案】：D96.关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（）。

A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程

B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值

C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值

D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一【答案】：D97.资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承担更高的风险，此处风险指的是（）。

A.系统性和非系统性风险

B.非系统性风险

C.系统性风险

D.系统性风险减去非系统性风险后的额外风险【答案】：C98.（）是指对未上市公司的投资。

A.私募股权投资

B.黄金投资

C.碳排放权交易

D.大宗商品交易【答案】：A99.以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（）。

A.质押债券

B.信用债券

C.抵押债券

D.担保债券【答案】：B100.某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿元，总份额50亿，则该基金当日资产净值为（）。

A.70亿元

B.20亿元

C.40亿元

D.30亿元【答案】：C101.证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为()。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

D.27.00%【答案】：B102.关于另类投资的局限，以下表述错误的是（）。

A.估值难度大

B.流动性较好

C.杠杆率较高

D.信息透明度低【答案】：B103.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为()。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量【答案】：B104.主动收益=（）。

A.证券组合的真实收益+基准组合的收益

B.证券组合的真实收益/基准组合的收益

C.证券组合的真实收益×基准组合的收益

D.证券组合的真实收益－基准组合的收益【答案】：D105.债券是作为证明（）关系的凭证。

A.债权债务

B.产权

C.所有权

D.委托代理【答案】：A106.基金的会计核算对象不包括（）。

A.损益类

B.资产负债共同类

C.资产损益共同类

D.负债类【答案】：C107.不属于衍生工具的特点的是（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.确定性

D.联动性【答案】：C108.债券的提前赎回风险，是指债券（）在债券到期日前赎回所带来的风险，该条款通常在市场利率（）时执行。

A.发行人，下降

B.持有人，上升

C.发行人，上升

D.持有人，下降【答案】：A109.下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益【答案】：D110.投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（），物价上涨，投资者实际购买力就会（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升【答案】：A111.私募股权投资企业进行清算的情况不包括（）。

A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业

B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产

C.所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益、而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算

D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力【答案】：D112.（）负责债券的发行与承销，其在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用。

A.债券承销商

B.债券中介人

C.债券销售商

D.债券发行机构【答案】：A113.影响期权价格的因素不包括()。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B.期权的有效期

C.无风险利率水平

D.权利金的波动率【答案】：D114.目前，我国A股印花税的税率为（）。

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰【答案】：A115.通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。

A.5％～10％

B.5％～15％

C.5％～20％

D.5％～25％【答案】：C116.短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（）。

A.期货市场工具

B.资本市场工具

C.现货市场工具

D.货币市场工具【答案】：D117.不动产投资的特点是（）。

A.同质性

B.高流动性

C.高收益性

D.不可分性【答案】：D118.下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。

A.指期末可供基金进行利润分配的金额

B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰

C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分【答案】：A119.下列关于短期融资券的说法中，错误的是（）。

A.短期融资券的投资者为银行间债券市场的机构投资者

B.短期融资券通过市场招标确定利率

C.短期融资券发行者必须为具有法人资格的企业

D.短期融资券由商业银行承销并采用担保方式发行【答案】：D120.假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%【答案】：B121.某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则下列说法错误的是（）。

A.计入资本公积2亿元

B.计入所有者权益1亿元

C.本次共募集资金3亿元

D.本次发行是溢价发行【答案】：B122.某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年【答案】：A123.债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为()。

A.长期债券市场和短期债券市场

B.长期、中期和短期债券市场

C.有形市场和无形市场

D.流动性债券市场和固定性债券市场【答案】：B124.穆迪的最高信用等级是（）。

A.AAAA级

B.AAA级

C.AAa级

D.Aaa级【答案】：D125.下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.基金业业绩赔偿

D.综合考虑风险和收益【答案】：C126.关于并购投资，以下说法错误的是（）。

A.管理层收购使企业的经营者变成了企业的所有者

B.并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业

C.扛杆投资是并购中应用最广泛的形式

D.杠杆并购对企业现金流的要求不高【答案】：D127.不在QFII基金投资范围的金融工具是（）。

A.股指期货

B.证券投资基金

C.新股发行

D.场外市场的固定收益证券【答案】：D128.下列条件中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票的规定的是（）

A.股票交易被上海证券交易所实行特别处理

B.流通市值大于100亿元

C.股东人数500人

D.上市交易未满3个月【答案】：B129.基金会计核算中，（）是基金会计核算的责任主体。

A.证监会

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人【答案】：B130.企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（）。

A.权责发生制

B.收付实现制

C.现收现付制

D.即收即付制【答案】：B131.货币市场工具包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C132.下列关于债券的说法中，错误的是（）。

A.债券市场是债券发行与买卖交易的场所

B.债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言比较稳定

C.政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证

D.公司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券【答案】：D133.下列关于黄金QDII的说法正确的是（）。

A.都配置了黄金类的股票进行投资

B.能直接投资于海外的黄金现货产品

C.能直接投资于海外的黄金期货产品

D.是投资海外上市交易的黄金ETF产品【答案】：D134.某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%【答案】：D135.下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛模拟法【答案】：A136.私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差【答案】：D137.（）是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。。

A.共同对手方

B.分级结算

C.法人结算

D.货银对付【答案】：D138.某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金有其股份1000万股。2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%【答案】：B139.保证物为发行人持有的债权或股权而非实物资产的债权是（）。

A.担保债券

B.质押债券

C.无保证证券

D.抵押债券【答案】：B140.关于远期利率，以下说法错误的是()。

A.是利率衍生品的定价依据

B.可以预示市场对未来利率走势的期望

C.是计算贴现因子的依据

D.是中央银行制定货币政策的参考工具【答案】：C141.公募基金的托管人以（）名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户，用于基金场内证券交易的资金交收。

A.商业银行

B.证券公司

C.自身

D.份额持有人【答案】：C142.假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率为0.2%，该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为（）。

A.0.3005万元

B.0.3013万元

C.0.3022万元

D.0.3014万元【答案】：A143.下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是（）。

A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年

B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年

C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年

D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年【答案】：B144.现金流量表的基本结构分为()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B145.利差在债券的偿还期内是固定的百分点，国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.01％

B.0.02％

C.0.05％

D.0.1％【答案】：A146.监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。

A.提供自发性协助

B.保护客户资产

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

D.以上说法都正确【答案】：B147.基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（）报告。

A.公司经营所在地中国证监会派出机构

B.公司注册地中国证监会派出机构

C.香港证券及期货事务监察委员会

D.以上内容都要报告【答案】：A148.我国提供基金评价业务的公司不包括（）。

A.银河证券

B.晨星公司

C.中国证监会

D.上海证券【答案】：C149.以下关于基金税收的表述，错误的是（）。

A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税

B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税

C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税

D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税【答案】：A150.市盈率用公式表达为（）。

A.市盈率=每股市价/每股净资产

B.市盈率=股票市价/销售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价

D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）【答案】：D151.关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.经济附加值模型

C.市销率模型

D.企业价值倍数【答案】：B152.投资债券的风险可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：B153.权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间

B.行权比例

C.标的资产

D.赎回条款【答案】：D154.市销率用公式表达为（）。

A.市销率=每股市价/每股净资产

B.市销率=每股市价/每股收益（年化）

C.市销率=每股收益（年化）/每股市价

D.市销率=股票市价/销售收入【答案】：D155.()认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论【答案】：D156.关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

D.股票基金一般在月末结转当期损益【答案】：A157.均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）

A.对于一组数据来说，中位数是大小处于中间位置的那个数值

B.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业缋的基准

C.中位数就是上50%分位数

D.有些时候，一组数据的均值与中位数相同【答案】：B158.下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（）。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金只能采用现金分红

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%【答案】：D159.黄金ETF投资的黄金现货实盘合约按估值日金交所的（）估值，估值日无交易的，以（）估值。

A.当日收盘价；最近结算价

B.当日结算价；最近收盘价

C.当日结算价；最近结算价

D.当日收盘价；最近收盘价【答案】：D160.基金股票换手率是用基金交易量的一半除以基金()。

A.平均现金净流量

B.平均总资产

C.平均净资产

D.平均公允价值【答案】：C161.（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.基金份额分拆

D.分红再投资【答案】：C162.基金管理费率通常与基金投资风险成()。

A.反比

B.正比

C.无关

D.以上都不对【答案】：B163.以下私募股权投资基金投资者中，对私募股权基金承担无限连带责任的是（）

A.合伙型基金的普通合伙人

B.信托型基金的投资者

C.合伙型基金的有限合伙人

D.公司型基金的投资者【答案】：A164.基金资产估值不需考虑（）因素。

A.估值频率

B.交易价格及其公允性

C.估值方法的一致性和公开性

D.基金的会计核算【答案】：D165.（）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论【答案】：D166.关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()

A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨

B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度

C.凸性对投资者是有利的

D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资【答案】：C167.在无保证的债券中，受偿等级最高的是（）。

A.第一抵押权债券

B.优先无保证债券

C.优先次级债券

D.次级债券【答案】：B168.现金流量表的基本结构不包括（）

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.合作贸易活动产生的现金流量【答案】：D169.关于指数基金跟踪误差，以下说法正确的是（）。

A.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

B.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

C.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越低

D.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高【答案】：A170.《全球另类投资调查》咨询报告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.布里奇沃特投资公司【答案】：A171.基金份额净值计价错误金额达基金份额净值（）,开放式基金发生巨额赎回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%【答案】：D172.下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升【答案】：C173.现金配比策略限制性（），弹性很（），这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。

A.强；大

B.弱；大

C.强；小

D.弱：小【答案】：C174.关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（）。

A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令

C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令

D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易【答案】：B175.关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票

C.票面利率高于普通公司债券

D.拥有转股权，转股时间由持有人决定【答案】：A176.对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）

A.个人所得税

B.营业税

C.消费税

D.企业所得税【答案】：A177.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误【答案】：A178.列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险【答案】：A179.（）是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

A.企业年金

B.社会保障基金

C.养老保险

D.失业保险【答案】：A180.关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性【答案】：C181.关于股票的票面价值，下列说法中错误的是()。

A.发行时，面值的总和部分计入股本，超额部分计入资本公积

B.以面值发行的股票称之为平价发行

C.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和

D.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义【答案】：C182.下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰