2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合提升测试卷附参考答案详解【研优卷】

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合提升测试卷附参考答案详解【研优卷】1.证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（）,并和地方政府合作打击非法集资行为。

A.监测、统计、检查

B.统计、监测、检查

C.检查、监测、统计

D.监测、检查、统计【答案】：B2.某全国中小企业股份转让系统股票投资者，委托主板券商按照15元/股的价格，购买A、股票数量1亿股，该委托方式属于（）

A.定量委托

B.竞价委托

C.定价委托

D.成交确认委托【答案】：C3.（2021年真题）对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（）。

A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额

B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额

C.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算

D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分的应纳税所得额【答案】：C4.我国目前只能以（）。

A.公开募集

B.非公开方式募集

C.一般方式募集

D.特殊方式募集【答案】：B5.股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（）内注销股份；

A.五日

B.十日

C.十五日

D.二十日【答案】：B6.（2017年真题）股权投资基金收益分配的方式，应当由（）订明。

A.基金持有人大会

B.基金合同

C.基金托管人

D.基金管理人【答案】：B7.下列那一项不是基金销售应遵循的程序（）

A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;

B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。

C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品

D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;【答案】：B8.投资者的评估结果有效期最长不得超过（）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.

A.6

B.3

C.7

D.5【答案】：B9.（2017年真题）下列不属于股权投资基金登记备案规则体系的是（）。

A.《私募基金登记备案相关问题解答》

B.《中华人民共和国证券投资基金法》

C.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】：B10.股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，关于优先认购权条款，以下表述正确的是（）。

A.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购

B.目标企业现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触

C.目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易

D.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权【答案】：A11.关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（）

A.获得投资优秀基金的机会

B.避免依赖单一基金管理人的风险

C.弥补投资者基金投资经验的不足

D.获得更高收益【答案】：D12.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。上述体现了私募基金管理人内部控制的（）。

A.相互制约原则

B.全面性原则

C.适时性原则

D.成本效益原则【答案】：D13.对于合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，无法确定出资比例的，应（）。

A.按照合伙协议的约定办理

B.由合伙人协商决定

C.由合伙人平均分配、分担

D.由中国证券投资基金业协会介入【答案】：C14.关于股权投资基金行业政府监管与行业自律，说法错误的是（）

A.政府监管与行业自律性质相同

B.行业自律组织是政府监管机构与市场之间的桥梁

C.行业自律与政府监管目的一致

D.行业自律是对正腑监管的积极补充【答案】：A15.如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成（）。

A.直接发行

B.对公发行

C.公开发行

D.间接发行【答案】：C16.法律尽调更多的是定位于风险发现，其目的主要有（）。Ⅰ、确认目标企业的合法成立和有效存续Ⅱ、核查目标企业所提供文件资料的真实性、准确性和完整性Ⅲ、充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权（如土地所有权）、业务资质以及其控股结构的合法合规Ⅳ、发现和分析目标企业现存的法律问题和风险并提出解决方案，出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D17.(2017年)投资后管理中，对处于市场扩张阶段的企业，（）不能反映出企业的成长速度。

A.营业网点开设

B.新拓展市场区域

C.销售增长率

D.应收账款金额【答案】：D18.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D19.关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是（）

A.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用

B.从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由直接融资为主转向间融资为主

C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇

D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国的股权投资基金行业必将进入新的跨越式发展阶段【答案】：B20.2007年6月1日起，将合伙人分为（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A21.以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（）。

A.公司的税收及政府优惠政策

B.公司全体成员情况

C.公司签订重大合同

D.公司涉及诉讼及仲裁【答案】：B22.下列是企业法人实体的是（）。

A.公司型基金

B.信托型基金

C.契约型基金

D.合伙型基金【答案】：A23.股权投资基金运行期间，基金发生清盘或清算的，股权投资基金管理人应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。

A.20

B.15

C.10

D.5【答案】：D24.（2020年真题）关于股权投资基金的信息披露，以下表述不正确的是（）

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：D25.下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法中，正确的是（）。

A.同一股权投资基金存在多个信息披露义务人时，可以约定信息披露相关事项和责任义务

B.信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，可以免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务

C.信息披露义务人不需要对所披露信息的真实性负责

D.信息披露义务人可以向公众进行信息披露【答案】：A26.下列哪一项不是基金销售应遵循的程序（）

A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核,确认其不属于风险承受能力最低类别投资者,也没有违反投资者准入性规定;

B.股权投资基金的一般风险,包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。

C.基金募集机构履行特别警示义务后,普通投资者仍坚持购买该产品的,基金募集机构可以向其销售相关产品

D.普通投资者对该警示进行确认,表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力,并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;【答案】：B27.财务尽职调查重点考察的内容有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C28.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形是（）。

A.非法吸收或者变相吸收公众存款对象为80人

B.数额为5万元

C.给存款人造成直接经济损失数额为1万元

D.未造成恶劣社会影响或者其他严重后果【答案】：A29.下列机构中,不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（）

A.创业投资管理股份有限

B.股权投资管理有限

C.资产管理合伙企业

D.个人独资企业【答案】：D30.使用账面价值法评估目标公司价值时，通常不需要进行专项关注的是()。

A.财务费用合理性

B.应收账款可能的坏账损失

C.有价证券的市场价值

D.尚未核定的税金【答案】：A31.下列关于集资诈骗罪说法错误的是（）。

A.以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的，构成集资诈骗罪

B.集资诈骗罪的最高刑期为十年

C.非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚

D.集资诈骗罪的量刑重于非法吸收公众存款罪【答案】：B32.相对估值法的优点不属于的一项是（）

A.受可比公司企业价值偏差影响

B.运用简单，易于理解

C.主观因素相对较少

D.可以及时反映市场看法的变化【答案】：A33.根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C34.投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括()。

A.降低成本

B.风险管理

C.全面预算

D.规范管理【答案】：A35.某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的E公司股权，预计1年退出时的股权价值为30亿元，目标收益率为50%，则E公司的估值为（）亿元。

A.20

B.15

C.25

D.18【答案】：A36.（2020年真题）其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（）

A.基金货币资金的减少

B.基金应承担的管理费的增加

C.基金应承担的负债的增加

D.基金已投项目的公允价值的增加【答案】：D37.股权投资母基金A在股权投资基金B的存续期第3年,从基金B的投资人C处,以C持有基金B份额按公允价值估值,购买C持有基金B的全部份额。针对该交易,以下说法错误的是（）。

A.该交易描述的是母基金二级投资业务中的购买存续基金份额及后续出资额

B.因缺乏流动性,母基金A可以一定折扣购买C持有的基金B的份额

C.通常情况下,该交易相对于母基金A在基金B设立时直接投资基金B,能更快回收投资

D.母基金A在该交易中只需考察基金B所持有投资组合公司的价值【答案】：D38.（2020年真题）天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的（）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

A.60%

B.90%

C.50%

D.70%【答案】：D39.股权投资（）作为基金的出资人和基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

A.基金管理人

B.基金投资者

C.基金托管人

D.基金所有者【答案】：B40.基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（）。

A.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效

B.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制

C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序

D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消【答案】：A41.有关股权投资基金管理人，以下表述错误的是（）。

A.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均由基金管理人承担

B.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用

C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付

D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益【答案】：A42.（），一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的，是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。

A.新三版上市

B.发行股票

C.发新股

D.IPO【答案】：D43.（）负责审核国有企业的股权转让事项。

A.工商管理局

B.发改委

C.中国证监会

D.国资监管机构【答案】：D44.（2016年真题）下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（）。

A.排他性条款一般会约定为期几个月的排他期限

B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业

C.排他性条款一般是单方面约束目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人

D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触【答案】：B45.目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（）市场。

A.中国

B.美国

C.日本

D.韩国【答案】：A46.2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（）

A.应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权

B.应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权

C.可以以1500万元优先购买甲基金欲出售的全部股权

D.可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权【答案】：D47.（2021年真题）关于股权投资基金的设立，以下表述正确的是（）

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：B48.公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（）人。

A.50

B.200

C.2

D.100【答案】：B49.公司型股权投资基金的增资或减资，描述正确的一项是（）。

A.履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会（股东会）决议，签订相应的决议文件

B.有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表1/3以上表决权的股东通过

C.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席董事会所持表决权的2/3以上通过

D.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的1/3以上通过【答案】：A50.独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股（）以上股东或变更股东持股比例超过（）的，应当及时向基金业协会报告。

A.5%,5%

B.5%,10%

C.10%,5%

D.10%,10%【答案】：A51.涵盖了企业的历史经营业绩、未来盈利预测、融资结构等内容的尽职调查属于（）尽职调查。

A.风险

B.财务

C.法律

D.业务【答案】：B52.关于信息披露的定义和作用，说法错误的是（）

A.基金投资者作为委托人有权了解基金运作和资产变动的相关信息

B.信息披露不利于基金投资者作出理性判断

C.信息披露有利于防范利益输送与利益冲突

D.信息披露有利于促进股权投资基金市场的长期稳定【答案】：B53.（2018年真题）在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（）。

A.800万元

B.2.8亿元

C.16亿元

D.8000万元【答案】：C54.股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：B55.股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（）。

A.0.45亿元

B.0.9亿元

C.0.15亿元

D.0.75亿元【答案】：A56.某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人，入伙前认缴出资200万元，入伙时实缴出资100万元。关于投资者A对入伙前有限合伙企业的债务承担的责任，下列说法正确的是（）。

A.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务承担无限连带责任

B.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任

C.投资者A以其认缴的200万元为限承担责任

D.投资者A以其实缴的100万元为限承担责任【答案】：C57.在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C58.根据《企业所得税法》，企业所得税的税率为（）。

A.33％

B.25％

C.24％

D.20％【答案】：B59.股权投资基金管理人主要履行的职责不包括()

A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理

B.每日披露基金净值

C.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务

D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告【答案】：B60.(2017年)聘任和解聘公司高级管理人员由（）决定。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.董事长【答案】：B61.（）可以保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规合行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想合经营理念。

A.管理人法制教育

B.管理人风险控制

C.管理人内部控制

D.管理人外部控制【答案】：C62.（2017年真题）下列属于股权投资基金提供的增值服务的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A63.对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（）。

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A64.(2017年)QFLP针对的是（）。

A.股权投资基金

B.证券投资基金

C.共同基金

D.并购基金【答案】：A65.根据《证券投资基金法》的要求，信托（契约）型基金合同应包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ【答案】：D66.（2016年真题）对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（）。

A.基金被依法吊销营业执照

B.基金的某项投资失败，业绩不佳

C.合伙期限届满，合伙人决定不再经营

D.基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在30天内接纳新的普通合伙人【答案】：B67.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金管理人主要具有下列哪些职能（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D68.关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下表述错误的是（）

A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2

B.众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离B在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明

C.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

D.股权投资基金类管理人的“投资咨询”业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的“证券、期货投资咨询”业务【答案】：D69.关于基金资产保管与基金托管，下列表述错误的是（）。

A.在选择托管时，管理人应承担受托责任

B.在选择托管时，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任

C.仅选择保管时，基金资产保管机构对基金资产承担保管责任

D.仅选择保管时，基金资产保管机构是基金托管人的代理人【答案】：D70.股权投资基金的合格投资者投资于单只股权投资基金的金额不低于（）万元。

A.20

B.60

C.100

D.300【答案】：C71.股权投资基金的合格投资者要求，净资产不低于（）的单位，或者金融资产不低于（）万元的个人。

A.500万元，200万元

B.1000万元，200万元

C.500万元，300万元

D.1000万元，300万元【答案】：D72.有限合伙企业由()合伙人设立。

A.两个以上五十个以下

B.五个以上八十个以下

C.十个以上一百个以下

D.一个以上六十个以下【答案】：A73.并购基金在并购完成后的投资后管理与创业投资基金的不同在于，它主要通过（）来实现产业转型升级和价值提升。

A.清算

B.重整

C.投资

D.管理【答案】：B74.内部收益率的计算往往是在基金处于（）进行。

A.投资期

B.投后管理期

C.退出期后

D.以上都不是【答案】：C75.（2018年真题）股权投资基金对企业进行估值时，以下关于折现现金流法的说法正确的是（）

A.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是权益资本成本

B.折现现金流法的基础是现值原则,未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大

C.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金

D.折现现金流法是通过预测企业未来的现金流,将企业价值定义为企业未来支配现金流的总和【答案】：A76.影响股权投资基金组织形式选择的因素有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A77.关于投资机构投资后管理阶段获取信息的方式，以下表述错误的是（）。

A.关注被投资企业经营状况

B.向被投资企业委派高管，直接参与被投资企业的日常经营

C.日常联络与沟通工作

D.参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会【答案】：B78.（2021年真题）股权投资基金A针对目标公司B的投资流程已进入投资交割环节，以下表述错误的是（）

A.B公司和A基金在投资协议上约定将投资款转入B公司股东C的账户而不是B公司的账户

B.A基金没有办理托管，在其内部决策批准后按照投资协议的要求将投资款直接转入B公司的账户

C.投资交割作为股权投资基金流程中的一环，需待A基金与B公司的投资协议正式生效后进行

D.B公司收到A基金转入的投资款后出具了加盖公司公章的收据和认可股权变更的说明，这标志了投资交割的完成【答案】：D79.下列不是协议转让主要采用成交方式。

A.点击成交

B.互报成交确认申报

C.书面签字成交

D.收盘自动匹配成交。【答案】：C80.股权投资基金财产不得用于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：A81.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（）承担。

A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构

B.基金托管人

C.基金投资者

D.承销团【答案】：A82.以下关于合伙型股权投资基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资说法正确的是（）

A.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经2/3合伙人的同意，并依法订立书面入伙协议

B.新合伙人享有比原有合伙人更低的权益，承担不同的责任

C.新合伙人以其认缴的出资额为限对入伙前合伙企业的债务承担责任

D.合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行注册认缴资本制【答案】：C83.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D84.关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（）。

A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之曰起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更

C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集

D.申请登记事项发生重大的变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容【答案】：A85.下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（）。

A.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资

B.参股是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业

C.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域

D.融资担保是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向【答案】：D86.关于公司型股权投资基金，以下表述错误的是（）

A.基金投资决策委员会由公司股东组成

B.基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理

C.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

D.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务有限责任【答案】：A87.下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是（）。

A.通常具有低风险、低预期收益的特点

B.主要投资于上市公司股票

C.只能非公开募集

D.投资期限较短【答案】：C88.股权投资基金尽职调查的核心内容为（）。

A.业务尽调

B.法律尽调

C.财务尽调

D.风险控制【答案】：A89.不予办理股权投资基金管理人登记的情况包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B90.(2017年)股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，可以从事（）。

A.公开推介或者变相公开推介

B.使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞

C.允许本机构雇佣的人员进行特定对象私募基金推介

D.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字【答案】：C91.法律尽职调查重点关注的问题不包括（）。

A.历史沿革问题

B.主要股东情况和高级管理人员

C.债务及对外担保情况

D.公司财务状况【答案】：D92.有限责任公司股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东（）同意。

A.全体

B.1/3以上

C.2/3以上

D.半数以上【答案】：D93.2012～2013年（）公布实施了—系列部门规章和规范性文件，对证券公司、基金管理公司的资产管理业务进行规范。

A.证券监督管理机构

B.中国证券投资基金业协会会员

C.中国证监会

D.中国证券业协会【答案】：C94.自由现金流量（FCFF）的公式为（）。

A.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加）

B.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加）

C.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加）

D.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+营运资本增加）-（税后净营业利润+折旧及摊销）【答案】：A95.关于股权投资母基金的运作模式，下列说法错误的是（）。

A.母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务

B.一级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后，对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

C.二级投资可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权

D.在直接投资的实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资【答案】：B96.股权投资基金的服务机构主要包括（）、会计师事务所等。

A.基金托管机构

B.基金销售机构

C.律师事务所

D.以上都是【答案】：D97.企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务指标有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D98.股权投资基金的（）拥有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关。

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV【答案】：B99.1973年（）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

A.美国创业投资协会

B.美国研究与发展公司

C.美国小企业管理局

D.美国私人股权投资协会【答案】：A100.(2017年)下列不属于股权投资基金定期报告编写要求的是（）。

A.准确性

B.完整性

C.及时性

D.前瞻性【答案】：B101.并购基金主要以（）方式对目标公司进行投资。

A.增资

B.购买存量股权

C.控制公司所有权

D.控股管理层【答案】：B102.股权投资基金的运作管理应该向着（）的方向发展。

A.“轻资产、重营销”

B.“轻资产、重投研”

C.“轻投研、重资产”

D.“轻营销、重投研”【答案】：B103.下列关于合伙企业税收制度的说法中，正确的是（）。

A.合伙企业按规定应缴纳个人所得税

B.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税

C.合伙企业是所得税的纳税主体

D.合伙企业的合伙人是法人和其他组织的，合伙人在计算其缴纳企业所得税时，应先用合伙企业的亏损抵减其盈利【答案】：B104.对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是（）。

A.某早期人工智能企业

B.某高速公路运营企业

C.某上市股份制银行

D.某濒临破产家电企业【答案】：B105.（2020年真题）关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（）。

A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况

B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息

C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同

D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告【答案】：A106.我国主要场外交易市场包括________和_________。（）

A.全国性股权交易市场；区域性股权交易市场

B.全国中小企业股转系统；新三板

C.流通股股转系统；非流通股股转系统

D.挂牌转让系统；协议转让系统【答案】：A107.广义的股权投资基金监管，是指有（）对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D108.下列关于政府引导基金的说法中，正确的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C109.下列说法错误的是（）

A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。

B.外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。

C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境内完成项目的投资退出。

D.外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。【答案】：C110.股权投资基金在（）及基金清算等各个阶段，皆会涉及诸多法律问题。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C111.合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（）。

A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人

B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人

C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

D.基金合伙人、基金托管人【答案】：C112.各类股权投资基金募集完毕后的（）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

A.10

B.20

C.30

D.15【答案】：B113.企业面临的主要风险包括哪些方面（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A114.以下不属于我国现行股权投资基金组织形式的是（）。

A.公司型

B.开放型

C.合伙型

D.契约型【答案】：B115.关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（）。

A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金

B.基金管理人签署委托集团的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的集体或个人募集资金

C.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金

D.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员【答案】：D116.“必备投资者”应满足条件（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：A117.（）是指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司—切与本次投资相关的事项进行资料分忻、现场调查的一系列活动。

A.深入调查

B.一般调查

C.尽职调查

D.特殊调查【答案】：C118.（）是投资最重要的环节之一。

A.估值

B.股权

C.价值

D.调查【答案】：A119.（2020年真题）关于企业境外上市，以下表述错误的是（）

A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式

B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤

C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等

D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请【答案】：C120.全国中小企业股份转让系统挂牌的基本标准有哪些（）。

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D121.相对估值法常用常用的倍数包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B122.(2017年)下列关于基金财产的说法中，错误的是（）。

A.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管

B.在选择基金资产保管的情况下，管理人和保管人对投资者同时承担双重责任

C.基金资产保管不同于基金托管

D.在选择基金资产保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任【答案】：B123.股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（）。

A.承诺募集制

B.承诺分期制

C.承诺兑现制

D.承诺资本制【答案】：D124.下列不属于股权投资母基金的业务的是（）。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.间接投资【答案】：D125.基金规模包括________和________。（）

A.计划募资规模；实际募资规模

B.计划募资规模；承诺募资规模

C.实际募资规模；认缴募资规模

D.计划募资规模；承诺募资规模【答案】：A126.股权投资基金不管采用何种估值方法，在估值时应结合（）的假设，采用合理的市场数据和参数。

A.市场参与者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金销售服务机构【答案】：A127.待评估资产价值的计算公式是（）。

A.待评估资产价值=重置全价综合成新率

B.待评估资产价值=重置全价综合成新率

C.待评估资产价值=重置全价+综合贬值

D.待评估资产价值=重置全价-有形贬值【答案】：A128.下列说法错误的是（）。

A.股权投资基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益

B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金

C.股权投资基金管理人可以合法兼营与投资基金业务存在冲突的业务

D.同一基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持专业化管理原则【答案】：C129.根据《中华人民共和国公司法》的规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C130.以下不属与登记与备案的自律管理措施（）

A.基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告

B.暂停受理私募基金产品备案申请

C.将管理人列入异常机构对外公示

D.不予登记【答案】：A131.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国基金业协会可对其采取的纪律处分不包括（）。

A.公开谴责

B.要求参加强制培训

C.取消会员资格

D.暂停办理相关业务【答案】：B132.投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（）。

A.人事任免权

B.分类表决权

C.同等表决权

D.一票否决权【答案】：D133.股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（）。

A.法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险

B.基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题

C.法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据

D.基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作【答案】：A134.股权投资基金投资流程包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：A135.（2018年真题）基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金时，须书面签定销售协议并将权利义务划分及其它涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件，如基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的（）

A.基金销售协议为准

B.通过合同双方协定决定

C.以基金合同附件为准

D.以可行的实际操作为准【答案】：C136.基金协会鼓励最近（）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年【答案】：B137.股权投资基金的投资者不包括（）。

A.个人投资者

B.金融机构

C.社会公益基金

D.子基金【答案】：D138.信托（契约）型基金的参与主体主要有（）.

A.I、II、IV

B.I、II、V

C.I、II、III

D.II、III、V【答案】：C139.重组上市一般路径有（）Ⅰ、上市公司以非公开发行方式直接向收购方发行股份购买其资产Ⅱ、非上市公司首先通过协议或直接二级市场购买等方式取得上市公司控制权Ⅲ、非上市公司直接在一级市场购买Ⅳ、上市公司在一级市场购买资产

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B140.根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为（）。

A.协议收购、对价偿还、股份回购

B.流通股协议转让和非流通股协议转让

C.国有股协议转让和非国有股协议转让

D.协议收购和流通股协议转让【答案】：B141.(2017年)（）是合格投资者的核心要素。

A.风险识别能力和承担能力

B.拥有的资产规模

C.收入水平

D.最低投资限额【答案】：A142.（2017年真题）下列构成非法吸收公众存款罪的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D143.根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ【答案】：B144.股权投资基金进行信息披露的内容应当包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C145.重置成本法的主观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，因此，成本法主要作为一种（）方法。

A.常规

B.辅助

C.特殊

D.主要【答案】：B146.股权投资基金通常被称为"耐心的资本"，是因为（）。

A.投资周期较长

B.投后管理投入资源较多

C.专业性较强

D.投资收益波动较大【答案】：A147.（2018年真题）以下关于法律尽职调查，表述错误的是（）。

A.法律尽调的作用是帮助基金管理人全面地评估企业资产和业务的合规性以及潜在的法律风险

B.法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重大合同等

C.法律尽调关注重点问题包括税收及政府优惠政策

D.法律尽调更多的是定位于价值发现，审查评估企业法律方面重要问题【答案】：D148.杠杆收购基金的资金主要来源是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A149.基金管理内部控制中（）通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

A.执行有效原则

B.相互制约原则

C.独立性原则

D.全面性原则【答案】：A150.依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近（）没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。

A.两年

B.五年

C.一年

D.三年【答案】：D151.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务中为企业提供管理咨询服务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D152.某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元^2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款1亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款1亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（）

A.0.75

B.1.33

C.2

D.1.25【答案】：B153.对于股权投资基金的估值，最主要的工作是在（）评估股权投资基金各项投资的公允价值。

A.每个估值日

B.每年

C.每月

D.每周【答案】：A154.（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。

A.折现现金流估值法

B.清算价值法

C.相对估值法

D.成本法【答案】：A155.下列关于股权投资基金监管的目标的说法正确的是（）。

A.保护基金管理人合法权益是股权投资基金监管的首要目标

B.防范非系统性金融风险是整个金融监管的基石

C.股权投资基金的资金以向内募集为主，基金投资者范围很广

D.基金投资者是股权投资基金市场的支撑者【答案】：D156.股权投资基金所投资企业在境内间接上市的方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：C157.股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的（），公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A158.股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络，可以为被投资企业（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D159.采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是（）。

A.选取可比公司

B.计算可比公司的估值倍数

C.计算适用于目标公司的可比倍数

D.将参照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值【答案】：D160.下列关于私募基金的说法错误的是（）。

A.投资产品面向不超过200人的特定投资者发行

B.是一类特殊的机构投资者

C.投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多

D.可以投资公募基金公司的产品【答案】：C161.下列说法错误的是（）。

A.私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务

B.众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，由于这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者，为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突业务的上述机构将不予登记

C.私募股权投资基金类管理人，需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明

D.基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务【答案】：A162.公司清偿了全部公司债务之后，如果公司财产还有剩余的，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配；如果没有约定，则按（）进行分配。

A.股权比例

B.贡献度

C.董事会决议

D.股东大会决议【答案】：A163.关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（）

A.保密条款通常约定保密期限

B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容

C.保密条款需约定违约责任

D.保密义务是双方共同的义务，目标公司同样承担着未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密【答案】：D164.已分配收益倍数=0表示（）。

A.成本已经收回

B.投资者获得超额收益

C.还没有收回所有成本

D.没有任何分红【答案】：D165.下列关于项目退出的说法，错误的是（）。

A.股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节

B.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高

C.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响

D.在场外交易市场挂牌转让退出的风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性【答案】：D166.股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当如实向投资者披露的信息不包括（）。

A.投资收益分配

B.基金承担的费用和业绩报酬

C.可能存在的利益冲突情况

D.基金管理人及其从业人员有关信息【答案】：D167.关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（）。

A.投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方

B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务

C.保密条款有利于保护双方的利益

D.对于股权投资基金而言，其所投目标公司不属于商业机密【答案】：D168.已分配收益倍数体现了（）。

A.投资人现金的回收情况

B.投资资金的时间价值

C.投资人的账面回报水平

D.投资人的实际回报水平【答案】：A169.股权投资基金通过反摊薄条款进行保护的方式通常有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C170.投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（）。

A.跟踪协议条款执行情况

B.参与被投资企业的公司治理

C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查

D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况【答案】：C171.某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A、B、C、三人。现投资者C拟通过转让的方式退出基金，说法中正确的是（）

A.B双方平均行使优先购买权

B.享有优先购买权，且由

C.投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确定购买比例

D.投资者A和投资者【答案】：C172.下列不属于竞价交易制度内容的是（）。

A.开市价格由连续竞价形成

B.开市价格由集合竞价形成

C.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序

D.将买卖指令配对竞价成交【答案】：A173.非法吸收公众存款罪的最高刑期为（）年有期徒刑。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】：C174.（2016年真题）下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（）。

A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

B.董事会决定解散

C.因公司合并或者分立需要解散

D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销【答案】：B175.（2017年真题）下列关于信托（契约）型股权基金的份额登记事项的说法中，错误的是（）。

A.基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立

B.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责

C.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项

D.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产【答案】：B176.标志着创业投资在美国发展成为专门行业是（）美国创业投资协会成立。

A.1946年

B.1958年

C.1973年

D.1976年【答案】：C177.合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向（）提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。

A.人民法院

B.中国证监会

C.工商总局

D.基金业协会【答案】：A178.股权投资基金运作的关键要素有（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D179.股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，应由（）为股权投资基金管理人办理登记手续。

A.中国证券投资基金业协会

B.中国证券监督管理委员会

C.中国证券业协会

D.中国银行保险监督管理委员会