2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题附参考答案详解（A卷）

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题附参考答案详解（A卷）1.（2017年真题）股权投资基金项目退出的意义是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A2.下列关于折现现金流估值法的说法，不正确的是（）。

A.基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值

B.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同

C.估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小

D.需要较多主观假设，不同假设得出的结果无差异【答案】：D3.（）的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异。

A.完全棘轮

B.加权平均条款

C.随售权

D.反摊薄条款【答案】：A4.关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（）。

A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度

B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定

C.净资产不低于4亿元人民币

D.过去一年税后利润不少于5000万人民币，并有增长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于6000万美元【答案】：D5.（2019年真题）基金托管人职责不包括（）。

A.办理清算、交割事宜

B.基金份额登记

C.复核审查资产净值

D.开展投资监督【答案】：B6.尽职调查的的作用不包括（）。

A.价值发现

B.风险发现

C.投资决策辅助

D.客户关系维护【答案】：D7.关于并购基金，表述正确的是（）。

A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率

B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金

C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资

D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造【答案】：A8.合伙型基金主要特点有（）。

A.合伙型基金本质上是—种合伙关系

B.有利于避免双重纳税

C.A和B都是

D.A和B都不是【答案】：C9.外包服务所涉及的基金资产合客户资产应（）外包机构的自有财产。

A.独立于

B.包含于

C.暂时包含于

D.等同于【答案】：A10.以净利润为基础的相对估值是（）。

A.P/E（市盈率）

B.折现现金流法

C.P/B（市净率）

D.P/S（市销率）【答案】：A11.市盈率等于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：C12.（）,中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。

A.2012年11月

B.2014年8月

C.2014年5月

D.2010年7月【答案】：B13.某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（）

A.投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益

B.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配

C.门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益

D.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的幡【答案】：D14.境内IPO市场包括（）

A.主板

B.中小企业板

C.创业板

D.以上都是【答案】：D15.股权基金业绩评价主要采用的指标有（）

A.ⅠⅡⅢⅣ

B.ⅠⅡⅣ

C.ⅠⅡⅢ

D.ⅠⅡⅣ【答案】：C16.以下不是股权投资基金参与主体的是（）。

A.份额持有人大会

B.基金投资者

C.基金管理人

D.监管机构【答案】：A17.股权投资基金的托管服务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D18.公司型基金，以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过（）人，且应当有（）个以上发起人，其中须有（）以上的发起人在中国境内有住所。

A.100；2；半数

B.150；3；半数

C.200；2；半数

D.250；3；半数【答案】：C19.通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时符合（）即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D20.全国中小企业股份转让系统，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”，是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所。

A.国务院

B.证监会

C.工商局

D.证监局【答案】：A21.有关拖售权与随售权,下列表述正确的是（）。

A.相比拖售权,随售权赋予股权基金更大的权利,使基金作为少数股东仍然享有决定公司转让的权利

B.拖售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准

C.随售权可以保证投资者作为不参与企业实际经营管理的小股东,同样可以按照其和第三方协商确定的价格及时点决定退出,且不会受到原始股东和管理团队的拒绝

D.拖售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易【答案】：B22.某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（）。

A.内部环境

B.风险评估

C.控制活动

D.内部监督【答案】：B23.根据有关税收优惠政策,天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的,对其中办理注册注销清算的初创科技型企业,天使投资个人对其投资额的70%尚未抵扣完的,（）。

A.可自注销清算之日起24个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额

B.可自注销清算之日起12个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额

C.可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创型科技型企业股权取得的应纳税所得额

D.不可以抵扣天使投资个人转让其他初创型科技型企业股权取得的应纳税所得额【答案】：C24.从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B25.股权投资母基金即通过对（）进行投资，从而对股权投资基金投资的项目公司进行间接投资的基金。

A.私募股权投资母基金

B.公司型基金

C.信托（契约）型基金

D.股权投资基金【答案】：D26.（2018年真题）常用的企业估值方法不包括（）

A.折现现金流估值法

B.相对估值法

C.损益法

D.清算价值法【答案】：C27.（2017年真题）（）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度。

A.中国证券投资基金业协会

B.中国证券监督管理委员会

C.中国人民银行

D.中国证券业协会【答案】：A28.并购基金一般会从（）寻找价值被低估的企业。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：B29.以下属于股权投资基金托管机构职责的是（）。

A.按照规定监督基金管理人的投资运作

B.根据托管协议，保障基金保值增值

C.下达基金投资指令

D.基金份额的销售与备案【答案】：A30.以下不属于国内股权投资基金的募集对象的是（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A31.股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（）。

A.承诺募集制

B.承诺分期制

C.承诺兑现制

D.承诺资本制【答案】：D32.投资后管理的作用（）。Ⅰ、投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全Ⅱ、投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益Ⅲ、投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅳ、投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B33.(2016年)除了反摊薄条款外，（）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。

A.回购条款

B.优先认购权

C.竞业禁止

D.信息披露【答案】：B34.在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A35.某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（）。

A.11％

B.10％

C.20％

D.15％【答案】：A36.（2017年真题）基金管理人进行管理人登记和基金备案时，通过资产管理业务综合报送平台提交材料应坚持（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C37.股权投资基金是指主要投资于企业（）发行和交易股权的投资基金。

A.定向

B.非定向

C.公开

D.非公开【答案】：D38.（2018年真题）关于公司在全国中小企业股份转让系统挂牌要求中，以下表述错误的是（）

A.股权明晰，股票发行和转让行为合法合理

B.业务明确，具有持续经营能力

C.公司进行了股改的，存续期从股改确认完成时计算

D.公司须依法设立并存续满两年【答案】：C39.夹层资本是杠杆收购的收购资金来源之一，下列关于夹层资本的说法，错误的是（）。

A.夹层资本是指处于资本结构的中间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间的资本形态

B.在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高

C.在杠杆收购融资中，夹层资本比股权资本优先级高、成本低

D.夹层资本通常采取普通股的形式【答案】：D40.关于增值服务的价值，表述错误的是（）。

A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节

B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同

C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求

D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险【答案】：C41.对于股权投资基金的估值，最主要的工作是在（）评估股权投资基金各项投资的公允价值。

A.每个估值日

B.每年

C.每月

D.每周【答案】：A42.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得（）同意。

A.全体董事会

B.董事会过半数

C.其他股东过半数

D.全体股东【答案】：C43.公司型基金主要特点有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B44.（2017年真题）QFLP针对的是（）。

A.股权投资基金

B.证券投资基金

C.共同基金

D.并购基金【答案】：A45.关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）。

A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益

B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用

C.行业自律是对政府监管的积极补充

D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用【答案】：B46.股权投资基金的基金产品设计，通常由（）承担。

A.基金销售机构

B.中国证券投资基金业协会或协会选定的其他服务机构

C.基金投资者选定的其他服务机构

D.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构【答案】：D47.(2017年)并购基金通常会从（）方面寻找价值被低估的企业。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D48.清算价值法是假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（），加总后作为企业估值的参考标准。

A.评估价值

B.变现价值

C.重置成本

D.账面价值【答案】：B49.基金业协会鼓励私募基金管理人选具备下列（）条件的中国律师事务所出具法律意见书。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D50.小李、M创业投资基金分别是X生物科技的天使投资人和A轮投资机构，并享有常见的股东权利。小李欲出售其持有的部分公司股权，M基金此时可以选择行使的股东权利可能是()。

A.回售权

B.第一拒绝权

C.反稀释权

D.拖售权【答案】：B51.关于股权投资基金行业政府监管与行业自律，说法错误的是（）。

A.政府监管与行业自律性质相同

B.行业自律组织是政府监管机构与市场之间的桥梁

C.行业自律与政府监管目的一致

D.行业自律是对政府监管的积极补充【答案】：A52.关于市净率倍数法更加适合的企业种类，说法正确的是（）。

A.资产流动性低的房地产企业

B.资产流动性低的金融企业

C.资产流动性高的金融企业

D.以上均不对【答案】：C53.就募集对象而言，股权投资基金的募集对象通常只能是（）。

A.公司

B.合格投资者

C.个人

D.团队【答案】：B54.基金托管人不得有的行为包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C55.下列不属于清算退出流程的是（）。

A.清查公司财产、制订清算方案

B.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务

C.办理变更登记

D.分配公司剩余财产【答案】：C56.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金有时会希望委派人员出任董事会“观察员”角色，以下关于观察员的表述错误的是（）。

A.观察员是一个辅助性角色

B.观察员可帮助投资人更好地了解公司日常运营情况

C.观察员通常不具有投票权

D.观察员通常会承担决策的作用【答案】：D57.基金合同应当约定给投资者设置不少于（）小时的投资冷静期。

A.48

B.24

C.72

D.36【答案】：B58.（2018年真题）关于从事股权投资基金业务的基金管理人，以下说法正确的是（）

A.不得向投资者承诺保本，也不得承诺最低收益

B.可以向投资者承诺保本，但不得承诺最低收益

C.可以向投资者承诺保本或者承诺最低收益

D.不得向投资者承诺保本，但可以承诺最低收益【答案】：A59.全国中小企业股份转让系挂牌在公司治理机制健全，合法规范经营要求中，说法错误的是（）

A.公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。

B.公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范

C.合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为

D.公司可以不设独立财务部门进行独立的财务会计核算【答案】：D60.（2018年真题）关于股权投资协议中的回售权条款,描述错误的是（）

A.一般在新老股东之间发生

B.体现了对股权投资方利益的保护

C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利

D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利【答案】：C61.关于对创业投资基金的差异化监管要求，下列说法正确的是（）。

A.中国证监会在基金管理人登记、基金备案等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化监督管理

B.中国证监会对创业投资基金在投资退出等方面，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理

C.中国证监会对创业投资基金在投资方向检查等环节，为创业投资基金提供便利服务

D.鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业【答案】：D62.关于创业投资估值法,正确的操作步骤是（）。

A.预估对于项目公司的投资额度.计算目标回报倍数.测算要求持股比例.预计退出的时间长度

B.预估退出时项目公司的股权价值.计算退出的时间长度.测算可能的股权稀释情况.预计目标回报倍数

C.预估退出时项目公司的股权价值.计算当前股权价值.测算要求持股比例.预计可能的股权稀释情况

D.预估项目公司的融资节点.计算项目投资的资金成本.测算项目公司的股权价值.预计退出的时间长度【答案】：C63.（2020年真题）股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（）

A.成本法

B.折现现金流估值法

C.经济增加值法

D.创业投资估值法【答案】：D64.有限责任公司的股东就其（）为限对公司债权人负责。

A.出资额

B.资产

C.认购的股份

D.净资产【答案】：A65.组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关，组织形式不同会（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A66.股权投资基金信息披露最根本、最重要的原则是（）原则。

A.及时性

B.真实性

C.完整性

D.风险揭示性【答案】：B67.股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市,基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（）。

A.借壳上市

B.要约收购

C.参与上市公司重大资产重组

D.股票首次公开发行【答案】：C68.关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是（）.

A.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额，从而保证投资者实现某一最低收益率

B.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况

C.向投资者说明基金承担的主要费用及费率

D.向报资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率【答案】：A69.（2020年真题）某基金对A项目具有初步投资意向,随后展开了尽职调查。在尽职调查过程中,某基金了解了A项目的经营模式、股权结构、债权债务关系、法律诉讼情况、需遵循的法律及其监管机构等情况,发现A项目80%的收入来源集中于5个大客户,大客户依赖程度相当高。上述尽职调查了解到的内容主要体现了尽职调查的（）作用。

A.投资决策辅助

B.风险发现

C.调低估值

D.价值发现【答案】：B70.反向尽职调查资料内容通常包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D71.下列关于基金管理人的说法，错误的是（）。

A.基金管理人定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息

B.基金管理人并有权根据约定收取相应收入

C.股权投资基金管理人由中国证监会进行行政审批

D.非公开募集基金的基金管理人的准入限制较宽松【答案】：C72.关于股权投资基金的分类，不属于基金投资领域分类的是（）。

A.创业投资基金

B.合伙型基金

C.并购基金

D.基础设施基金【答案】：B73.股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（）措施。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D74.财务尽职调查中需要重点关注财务报告及相关财务资料，对于资产负债表需要重点核查的内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B75.股权投资基金行业自律组织一般采取（）形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成。

A.公益组织

B.商业机构

C.政府监管

D.行业协会【答案】：D76.（）是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。

A.保护性条款

B.反摊薄条款

C.随售权条款

D.董事会席位条款【答案】：A77.（2017年真题）基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行（）管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行（）管理。

A.登记；登记

B.登记：备案

C.备案；登记

D.备案；备案【答案】：B78.股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B79.对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是（）。

A.净利润水平

B.银行授信额度

C.融资金额规模

D.销售额增长率【答案】：A80.关于有限合伙型基金的设立，下列表述正确的是（）。

A.有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律另有规定的除外

B.有限合伙企业至少应当有2个以上有限合伙人

C.有限合伙人可以用货币、实物、劳务、知识产权、土地使用权或其他产权利作价出资

D.有限合伙型基金可根据实际情况无生产经营场所，但需有书面合伙协议【答案】：A81.私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向基金业协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。

A.3

B.4

C.6

D.9【答案】：B82.关于律师事务所及其经办律师出具法律意见书的内容与格式的一般性要求，下列说法错误的是（）。

A.法律意见书内容应当包含完整的尽职调查过程描述，对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由

B.律师事务所及其经办律师应当就各具体事项逐项发表明确意见，并就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见

C.律师事务所及其经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确

D.法律意见书所涉内容可与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息不一致且未作出特别说明【答案】：D83.（）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.开放式基金

D.信托（契约）型基金【答案】：A84.2003年2月，（）又共同颁布《外商投资创业投资企业管理规定》（后于2015年修订），对外商投资创业投资企业进行进一步规范和管理。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A85.我国国内A股IPO市场不包括（）。

A.主板

B.创业板

C.香港主板

D.中小企业板【答案】：C86.（2020年真题）不予办理股权投资基金管理人登记的情况包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B87.依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。

A.50

B.100

C.200

D.500【答案】：C88.（2016年真题）B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（）

A.10名投资者成立的契约型股权投资基金

B.15名投资者成立的契约型股权投资基金

C.12名自然人

D.11名合伙人的有限合伙企业【答案】：A89.根据《中国证券投资基余业协会章程》,基金业协会是依据《证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的（）社会组织,从事非营利性活动?

A.统一性、行业性、非营利性

B.全国性、统一性、非营利性

C.全国性、行业性、统一性

D.全国性、行业性、非营利性【答案】：D90.某有限合伙企业合伙协议的下列约定中，符合合伙企业法律制度规定的是（）。

A.普通合伙人以现金出资，有限合伙人以劳务出资

B.至少应当有三个普通合伙人

C.普通合伙人甲对外代表本合伙企业，执行合伙事务

D.合伙企业由普通合伙人1人、有限合伙人99人组成【答案】：C91.关于项目退出的主要方式，说法不正确的是（）。

A.清算退出一般将面临亏损的风险

B.协议转让交易后存在限售期的问题

C.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高

D.对清算退出而言，清算费用是需要优先支付的【答案】：B92.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（）承担。

A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构

B.基金托管人

C.基金投资者

D.承销团【答案】：A93.以下关于单只基金的投资者人数限制说法错误的是（）。

A.合伙型股权投资基金投资者人数不得超过50人

B.有限责任公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过50人

C.股份有限公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过200人

D.契约型股权投资基金投资者人数不得超过50人【答案】：D94.根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（）的股份有限公司。

A.两年以上

B.三年以上

C.一年以上

D.五年以上【答案】：B95.下列不属于对股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员的行政处罚处理方式的是（）。

A.警告

B.暂停基金从业资格

C.罚款

D.出具警示函【答案】：D96.有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，应当遵循以下原则()。

A.将转让的所有结果通知股东

B.得到三分之二以上表决权股东的同意

C.得到其他股东的同意

D.得到半数以上股东的同意【答案】：B97.出具警示函是（）对股权投资基金行业违法违规者的处罚措施。

A.行业自律组织

B.政府监管机构

C.社会监督机构

D.机构内控部门【答案】：B98.证券交易所每个交易日的开市价格一般由（）形成。

A.集合竞价

B.连续竞价

C.要约收购

D.登记挂牌【答案】：A99.（2020年真题）某合伙型股权投资基金运行期间，发生以下哪些事项，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C100.（2018年真题）股权投资基金组织形式中，具有独立法人实体地位的是（）

A.有限责任公司型基金和股份有限公司型基金

B.有限合伙型基金和信托（契约）型基金

C.信托（契约）型基金和股份有限公司型基金

D.有限责任公司型基金和有限合伙型基金【答案】：A101.己取得基金从业资格的人员.应每年度完成（）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：C102.(2016年)在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人对基金债务承担的责任（）。

A.以认缴出资为限

B.以基金实际经营状况为参考

C.以实缴出资为限

D.以合伙协议为准【答案】：A103.(2017年)股权投资基金选择上市转让退出，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要（）甚至更长时间。

A.1年

B.3年

C.2年

D.5年【答案】：C104.股权投资基金在运作过程中，可能产生的费用包括（）。

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D105.某目标公司处于早期创业阶段，利润和现金流均为负，当前估值是4亿元，按照创业投资估值法，投资机构估算该公司5年后的股权价值为80亿元，则该投资机构的目标收益率是（）。

A.82%

B.37%

C.51%

D.10%【答案】：A106.投资后管理的作用不包括（）。

A.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

B.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用

C.有利于保证股权投资基金收益

D.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全【答案】：C107.有限合伙制私募股权投资基金起源于（）。

A.英国

B.美国

C.日本

D.法国【答案】：B108.根据《合伙企业》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备的条件有（）。

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV【答案】：D109.从投资者权利角度看，公司型基金的投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督（）。

A.基金托管人

B.经理人

C.基金运作人

D.基金管理人【答案】：D110.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（）。

A.5％

B.8％

C.9％

D.10％【答案】：D111.在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或（）。

A.收入证明

B.身份证

C.地址证明

D.税收收入【答案】：A112.有限企业的合伙人人数为（）。

A.1—50

B.2—50

C.2—100

D.50—200【答案】：B113.关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是（）。

A.开展基金托管对提升基金投资能力有较大帮助

B.非金融机构取得基金托管资格的可以担当股权投资基金托管人

C.引入基金托管人制度有利于基金财产的安全和投资者利益的保护

D.股权投资基金没有托管的属于违法违规行为【答案】：C114.为解决公司型私募股权投资基金双重税负问题。许多国家采取灵活做法，要求公司年度只要分配给投资者收益，将由（）缴纳税收。

A.基金本身

B.政府豁免

C.私募公司法人

D.投资者【答案】：D115.在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需要查看（）

A.财务指标

B.市场信息追踪指标

C.经营指标

D.管理指标【答案】：D116.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ【答案】：A117.（）是指计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性。

A.盈利能力分析

B.财务比率分析

C.偿债能力分析

D.运营能力分析【答案】：A118.境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具），向当地（）申请上市。

A.工商局

B.证券交易所

C.证监会

D.证监会及其派出机构【答案】：B119.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（）万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（）万元以上的，应当依法追究刑事责任。

A.10；50

B.10；100

C.20；100

D.50；200【答案】：C120.（）负责安全保管基金财产。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.基金募集者

D.第三方机构【答案】：A121.股权投资基金的信息披露不包含（）。

A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件

B.基金销售协议中的主要权利义务条款

C.基金的资产负债及投资收益分配情况

D.预测的投资业绩【答案】：D122.关于创业投资基金,说法错误的是（）。

A.一般会借助杠杆

B.主要通过所投资的企业价值创造获得资本增值收益

C.投资对象是处于早期发展阶段的企业

D.通常采取参股性投资【答案】：A123.依据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，证券公司参与的区域性市场应当符合的条件中，以下说法错误的是（）。

A.区域性市场经所在地市级人民政府批准设立

B.区域性市场日常管理规范，已经建立健全的管理制度和业务规则，并已通过区域性市场经营场所和网站公示。区域性市场已经采取有效的投资者合法权益保护和风险管理措施，建立了风险防控和应急处理机制，发现风险隐患后能够及时处理并报告省级人民政府

C.区域性市场对申请挂牌的公司规定了必要的条件并予以公示，要求申请挂牌的公司应当业务独立，治理结构健全，运作规范；公司股东（大）会依照公司章程做出申请挂牌的决议，并承诺履行相关信息披露义务

D.区域性市场已经明确登记结算规则、方式和程序并予以公示。登记结算事宜由区域性市场依据市场管理办法规定程序认可的机构负责。负责登记结算的机构应当诚实守信，具备相应的专业能力，建立健全风险管理制度，保证权益持有人名册和登记过户记录真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或毁损【答案】：A124.下列关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金的说法中，错误的是（）。

A.人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金

B.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立的基金

C.人民币股权投资基金包括内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金两种形式

D.外币股权投资基金是主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金【答案】：D125.从基金投资人层面看，对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是企业时，（）

A.按15%征收

B.按20%征收

C.按25%征收

D.免税收入【答案】：D126.（2019年真题）在已投资企业未来增加发行股份时，股权投资基金可通过（）保护其股权比例不被稀释。

A.保护性条款

B.估值调整条款

C.优先认购条款

D.排他性条款【答案】：C127.关于契约型基金，下列说法错误的是（）。

A.基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契约方式订明当事人的权利和义务

B.在契约框架下，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作

C.通常不设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会

D.投资者一般都会参与其人员构成，契约型基金的决策权归属基金管理人【答案】：D128.有限合伙治理结构的基本特点是（）掌握合伙企业事务执行权。

A.董事会

B.股东大会

C.普通合伙人

D.有限合伙人【答案】：C129.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

A.大型企业

B.中小微企业

C.传统企业

D.高新技术企业【答案】：B130.（2019年真题）关于企业估值方法中的清算价值法，表达错误的是（）。

A.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料

B.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率

C.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法

D.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略【答案】：B131.某股权投资基金（简称“基金”）于2019年1月1日开始募集，以下事项中，应当在募集期间向投资者披露的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B132.下列不是合格投资者必备的要素是（）

A.投资额不低于规定限额

B.风险识别能力

C.投资资金充足

D.资产规模或者收人水平达到一定要求【答案】：C133.（2017年真题）针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以采取（）处理方式。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A134.关于中国证券投资基金业协会的职责，表述错误的是（）。

A.制定行业执业标准和业务规范

B.依法维护会员的合法权益

C.制定和实施行业自律规则

D.办理公募基金和私募基金的备案【答案】：D135.（2018年真题）下列各项中,属于股权投资基金托管人的职责是（）

A.对投资者进行反洗钱调查

B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示

C.负责基金资产的投资运作

D.对募集资金进行资金监督【答案】：D136.私人股权包括未上市企业和上市非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和（）。

A.可赎回债券

B.可转换债券

C.普通企业债

D.可回售债券【答案】：B137.契约型基金合同中股权投资业务相关内容不包括（）。

A.基金的募集

B.基金的投资

C.基金的核算

D.基金的费用【答案】：C138.根据《基金法》基金份额上市交易需要符合条件说法错误的是（）。

A.基金的募集持有人符合《基金法》规定

B.基金份额持有人不少于200人

C.基金募集金额不低于二亿人民币

D.基金合同期限为五年以上【答案】：B139.（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，

A.2.288亿元、0.072亿元

B.2.32亿元、0.04亿元

C.2.36亿元、0元

D.2亿元、0.36亿元【答案】：B140.根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D141.中国证监会及其派出机构可以对股权投资基金运作中的违法违规行为进行行政处罚，处罚对象包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D142.关于契约型基金，下列说法不正确的是（）。

A.契约型基金不具有独立的法人地位

B.契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金

C.契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人

D.基金托管人负责保管基金资产，执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来【答案】：D143.（2020年真题）王律师在做某股权投资项目尽职调查时着重关注了目标公司与公司高管签订的劳动合同,检查其中的竟业禁止条款以及对应的补偿条款,并检查了目标公司历史上是否发生过主要管理人员离职后的劳动仲裁或纠纷的情况。这里体现的法律尽职调查关注点为（）。

A.潜在诉讼

B.高级管理人员

C.历史沿革

D.重大合同【答案】：B144.股权投资基金管理人内部控制应当遵循的原则不包括（）。

A.全面性原则

B.独立性原则

C.安全性原则

D.成本效益原则【答案】：C145.《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是()。

A.中国证券业协会

B.中国股权投资基金协会

C.中国证券投资基金业协会

D.中国证监会【答案】：C146.下列关于基金业协会的说法，错误的是（）。

A.基金业协会是法定自律性组织

B.基金业协会是社会团体法人

C.基金业协会以营利为目的

D.基金业协会采用会员制【答案】：C147.企业面临的主要风险包括哪些方面（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A148.关于基金的份额拆分，以下说法正确的是()

A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广

B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制

C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准

D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分【答案】：C149.（2017年真题）创业投资可以更有效地应对科技型中小微企业（）的特点。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D150.在项目估值中，不属于乘数法的可比指标的是（）。

A.市盈率

B.市净率

C.市销率

D.市价【答案】：D151.信息披露义务人披露基金信息，禁止性行为不包括（）。

A.公开披露或者变相公开披露

B.对投资业绩进行预测

C.对基金的投资信息进行披露

D.违规承诺收益或者承担损失【答案】：C152.（2020年真题）通过直接或间接方式，主要投资处于各个创业阶段的未上市成长性企业的基金包括（）

A.I、IV

B.II、IV

C.I、III、IV

D.I、III【答案】：A153.私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。

A.5

B.2

C.3

D.1【答案】：B154.下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（）。

A.不同基金财产的债权债务不得相互抵销

B.基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整

C.基金托管人可以将基金财产归入其固有财产

D.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销【答案】：C155.关于协议转让退出的主要方式和流程，以下描述错误的是（）

A.并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径

B.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意

C.股权回购通常可以分为以下三类：控股股东回购、管理层回购和其他企业收购

D.股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成【答案】：C156.投资后管理的主要内容是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B157.下列不属于合伙协议的必备条款的是（）。

A.合伙人及其出资

B.合伙人会议

C.股东的权利义务

D.入伙、退伙、合伙权益转让和身份转变【答案】：C158.大学基金会其资金主要来源于()。

A.私自募集

B.社会捐赠

C.公共资金

D.公开募集【答案】：B159.(2016年)股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（）。

A.在基金合同中明确约定私募基金不进行托管，且在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制

B.向中国证券投资基金业协会填报并更新所管理私募基金的杠杆运用情况

C.在管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制

D.按照基金合同约定，如实向投资者披露基金投资的重大信息【答案】：C160.投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险（）、收益（）、成本（）。

A.高；低；高

B.低；低；高

C.高；低；低

D.高；高；低【答案】：C161.政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（）等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。

A.种子期、起步期

B.成长期、成熟期

C.起步期、发展期

D.发展期、成熟期【答案】：A162.关于创业投资基金对中小微企业所提供的融资服务，以下表述错误的是（）

A.创业投资基金通过丰富的投后管理手段，提高所投资企业的创业成功概率

B.创业投资基金尝试多种机制来获取项目真实信息，缓和投资者获取企业真实信息难度和成本均较高的情况

C.创业投资基金采取股权投资的创新方式，通过创新的静态估值方法，实现风险和期望收益的均衡匹配

D.创业投资基金是按企业发展阶段开展分阶段投资，且不会要求被投资企业提供担保措施【答案】：C163.（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人行为的说法中，错误的是（）。

A.销售私募基金时，自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级

B.基金不托管时，在基金合同中明确了保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决措施

C.私募基金募集完毕后，应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续

D.告知投资人本只基金主要投资于成熟期企业，企业运行状况良好，投资本金肯定不会受损失【答案】：D164.证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（）,并和地方政府合作打击非法集资行为。

A.监测、统计、检查

B.统计、监测、检查

C.检查、监测、统计

D.监测、检查、统计【答案】：B165.(2017年)根据防范利益冲突要求，下列不属于基金管理人不得兼营的业务的是（）。

A.与私募基金业务存在冲突的业务

B.与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务

C.其他非金融业务

D.同类型的私募基金管理业务【答案】：D166.通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面实现多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是（）

A.规模优势

B.分散风险

C.投资机会

D.专业管理【答案】：B167.非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（）。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%【答案】：A168.关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）。

A.只能由基金管理人向投资者募集基金

B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用

C.基金W理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集

D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提【答案】：D169.外包机构应具备开展外包业务的（）和（）。

A.营运能力；风险承受能力

B.资金能力；风险承受能力

C.资金能力；人事管理能力

D.评估能力；基金销售能力【答案】：A170.股权投资基金清算的第一步是（）。

A.通知债权人

B.确认基金财产

C.确定清算主体

D.编制清算报告【答案】：C171.公司制股权投资基金章程必备条款包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A172.私募基金管理人内部控制要素中（）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。

A.风险评估

B.控制活动

C.内部监督

D.内部环境【答案】：D173.下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D174.契约型基金的参与主体不包括（）。

A.普通合伙人

B.基金投资者

C.基金管理人

D.基金托管人【答案】：A175.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（）承担。

A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构

B.基金托管人

C.基金投资者

D.承销团【答案】：A176.(2017年)下列关于普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级的适当性匹配原则，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C177.股权投资基金投资者转让基金份额的，受让人（）。

A.应当是合格投资者

B.应当是个人投资者

C.应当是机构投资者

D.以上投资者都可以【答案】：A178.股权投资基金投资于目标公司的股权，预期获得（）现金流。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A179.股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分