2026中国餐饮产业生态白皮书

拐点将至，产业重塑待启复苏周期2026年3月2向“共生伙伴”;冷链物流基础设施扩容、外卖占比提升至24.1%、生成式AI普未来，餐饮行业有望在宏观经济复苏、产业生态协同升级与消费需求深度转型的多重赋能下，摆脱同质化竞争的路径依赖，推动行业从规模扩张向高质量发展跨越，在产业重塑的浪潮中开启品牌化、全球化、智能化的全新发展周期目录目录□2025年全年GDP增速为5.0%,与2024年保持一致，并未继续下滑。并且这是在固定资产投资额下滑3.9%的背景之下取得的，表现出极强的韧性。社会消费品零售总额增速为3.7%,高于去年3.5%的增速。但餐饮收入在2025年增速仅为3.2%,相比2024年的5.3%进一步下滑。其中限额以上餐饮的增速下滑至2.0%,表现更加不乐观口餐饮业增长乏力的原因主要有三个方面：一是行业供给过剩，形成低水平同质化竞争，从而抑制了全行业收入增长；二是行业突发事件和政策对餐饮需求产生了一定的负面影响；三是整体经济环境依然不够乐观，消费者在日常支出方面偏谨慎，特别是高客单价餐饮消费收缩。未来，随着经济进一步复苏，餐饮业作为滞后周期性行业，有望在2026年出现实质性改善2023—2026年我国部分经济指标增速2023年■2024年■2025年资料来源：国家统计局，红餐产业研究院整理口尽管2025年年初政府设定了2%的CPI预期目标，但全年依然录得0.0%的CPl增幅。从2021年至今，CPI保持较低水平，是改革开放以来最长的紧缩周期之一。消费者信心指数自2022年断崖式下跌后，近年始终处于低位，但2025年有一定的复苏迹象，为近5年来首次。城镇新增就业人数虽有所回升，但城镇劳动力供给增幅更大，导致城镇调查失业率未有改善，消费市场回暖仍缺乏强劲支撑口内需不足依然是制约中国经济发展的主要障碍。但较低的物价水平和充足的劳动力供应，为经济进入下一轮增长周期提供了有利条件2021—2025年全国消费者信心指数2021—2025年全国CPI增速2021年2022年2023年2025年单位：万人2022年2023年2024年2022年2023年2024年2023年2021年2023年2021—2025年全国城镇调查失业率2024年2021年2021年2025年口近两年，多个灵敏性宏观指标已显现明确拐点，预示经济步入复苏阶段。在金融市场，2025年4月人民币兑美元汇率触及7.3506低点后逐步升值，2024年9月上证综指下探2,882点后迎来大幅回升，2025年1月10年期国债收益率跌至1.59%后震荡上行，三大核心指标同步筑底反弹7.3506,人民币触底后逐步升值率为1.59%,触底后逐步升值2021—2025年全国社融及存款增速2021—2025年全国社融及存款增速2021—2025年全国房地产供需增速10.0%2022年-8.7%2025年2024年2025年8.0%2024年2023年2022年2021年□2025年餐饮品牌公开财报数据显示，行业盈利结构较2024年出现显著优化。“营收增加、利润增加”的品牌占比从22.2%提升至41.9%,“营收减少、利润增加”的品牌占比从14.8%提升至29%,而“营收增加、利润减少”的品牌占比从3.7%增至6.5%,“营收减少、利润减少”的品牌占比从59.3%大幅降至22.6%。行业总利润率达到8.83%,表明餐饮企业在成本控制、效率提升与营收结构优化方面取得明显成效，整体盈利能力显著增强2024—2025年餐饮品牌公开财报统计2024年2025年29.0%注：2025年样本为31家，2024年样本为27家。部分企业按照其公开的最新当年数据计算，非全年完整数据资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理□2024—2025年，各餐饮赛道的门店扩张与人均消费呈现分化特征。2024年全品类门店数同比增长11.2%,其中中式正餐、小吃快餐等大众品类扩张最快，但受消费疲软影响，全品类人均消费同比下降11.5%,现制饮品、中式正餐的价格降幅尤为显著口进入2025年，行业扩张动能整体回落，六大品类合计门店数同比下降2.6%,其中烧烤、火锅等重体验品类收缩明显，仅现制饮品维持10.9%的高速扩张。价格端，小吃快餐、火锅品类消费均价率先回升，显示大众消费需求逐步回暖，但全品类人均消费仍处低位，反映餐饮行业正经历“以价换量”向“量价修复”的过渡阶段2024—2025年主要餐饮赛道的各餐饮赛道门店数2024年门店数同比2024年人均消费同比-12.1%2025年门店数同比-4.1%2025年人均消费同比-2.7%0转变下，传统宴请需求显著收缩规模占比：50.3%规模增速：4.1%代表品类：团餐、西式快餐、米饭快餐、粉面地方小吃、炸鸡炸串规模增速：3.8%代表品类：火锅、烧烤、小炒、西餐降低行业进入门槛，增加餐企业营收促进理性餐饮消费，但也部分增加了企业的运营成本增加了连锁企业的管理成本与合规风险，但利好头部品牌连锁□降低行业进入门槛，增加餐企业营收促进理性餐饮消费，但也部分增加了企业的运营成本增加了连锁企业的管理成本与合规风险，但利好头部品牌连锁实施时间支持社区餐饮网点建设，鼓励夜间餐饮、亮灶”条例保新规)收费不担责资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理□十五五规划作为中国式现代化建设关键期的核心纲领，将深刻重塑宏观经济、民生格局与餐饮等产业发展路径。当前国内经济核心矛盾为供强需弱、消费动力不足，社会分配偏向投资生产，民生保障短板推高居民预防性储蓄，地方低效重复投资引发行业同质化内卷，制约经济良性循环□规划核心思想是从“投资于物”变为“投资于人”。通过建设全国统一大市场破除壁垒、遏制内卷，实施城乡居民增收计划，加大民生与就业保障投入。长期来看，政策将推动社会福利提升、居民消费率稳步增长，为餐饮行业打开长期增长空间当前国内经济核心问题是供强需弱、消费力不足。社会分配更偏向投资生产，民生与就业保障投入不足，居民预防性储蓄意愿偏高，消费意愿受限同时，地方缺乏统一市场引导，导致低效重复投资泛滥，行业陷入同质化内卷，资源配置效率低下，既浪费社会资源，又进一步制约居民收入增长与消费潜力释放，形成“投资低效→消费不足→经济循环不畅”的恶性循环从十五五规划内容来看，核心政策措施聚焦两大方向：一是推进全国统一大市场建设，破除地方保护与市场分割，规范市场竞争秩序，遏制低效重复投资，减少行业内卷，提升资源配置效率二是实施城乡居民增收计划，调整社会分配结构，加大民生保障与就业保障投入，完善社保体系，稳定居民收入预期，增强居民消费能力，同时引导市场从“重投资”向“重消费”转型，激活内需增长动力长期来看，政策落地将推动经济社会高质量转型社会平均投资回报率理性下降，低效投资逐步退出市场。同时，社会福利水平持续提升，居民消费预期稳定向好，居民消费率稳步增长消费结构持续升级，服务消费占比不断提升，新的消费形态持续涌现，尤其带动餐饮、文旅等服务消费领域创新发展，最终形成“民生改善→消费升级→经济良性循环”的可持续发展资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理口近年来，中国贸易顺差持续扩大，2025年达11,889万亿美元，出口占全球份额显著高于进口，贸易结构亟待优化。当前，国家对主要食材实施严格的关税配额管理，以平衡国内供需，但也预示着未来巨大的进口增长空间。伴随国内产业向高端升级，加大进口具有国际比较优势的初级农产品，是实现国际收支再平衡，并让更多国家分享中国发展红利的必由之路口在这样的背景下，国际食材加大进口将丰富餐饮企业的食材选择，降低部分加工食材的采购成本，助力菜品创新与品质升级2019—2025年中国贸易顺差总额及增速2022023年2024年2025年2019年2020年2021年2022年2025年底海南自由贸易港正式全岛封关运2025年底海南自由贸易港正式全岛封关运作后，实行“加工增值30%”免关税政策。这为进口初级农产品在境内进行深加工后再销售提供了显著的税收优惠资料来源：海关总署，红餐产业研究院整理□当前人工合成淀粉在通用淀粉领域成本仍远远超过传统农业种植，但按照目前的技术迭代速度，预计2027—2028年逐步接近传统农业淀粉，2030年后有望实现成本倒挂和大规模产业化应用。除此之外，蛋白质的人工合成技术也相继突破，有望实现工业化生产口届时，源头食材生产有望脱离农田进入“工业车间”,不仅能提供稳定、可定制的营养原料，保障主食供应，同时也将从源头减少对进口饲料作物的依赖，降低养殖成本。对餐饮行业而言，新的技术不仅能降低成本，还能实现特定功能和特定口感的基础食材，从而满足消费者的各类餐饮需求总成本区间二氧化碳合成淀粉(吨级中试)8,000-15,000元/吨酶制剂45%-65%;绿氢25%-30%;能耗及折旧传统玉米淀粉(工业量产)2,500-2,800元/吨原料玉米70%-80%;加工/能源/人工20%-30%①①2026年1月②2027~2028年332030年实现年产能100吨合成淀粉成本降至3000元/吨，与化应用资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理口餐饮行业的健康发展依赖于供给侧生态体系的高效协同。该体系分为核心生态层与配套生态层：核心层以餐饮品牌为龙头，依托食材与调味料企业为代表的供应链体系，直接决定产品与服务的核心竞争力；配套层则涵盖劳动力、资本、商业地产等基础要素，以及数智化、专业服务、冷链物流、外卖等赋能环节，为行业发展提供全方位支撑。最终，供给侧各环节的协同运作，共同构建起从产品到服务的完整价值链条，精准对接并满足消费者的多元化需求核核心生态层配配套生态层□2010年之后开启的商业地产大规模开发释放出大量优质商场商铺资源，人流密集环境优美，管理规范，餐饮品牌能够借此快速扩张门店，实现全国扩张；于此同事消费需求日益多元化，细分赛道存在大量有品类无品牌的现象。而从2012年开始，一些新兴品牌，通过品牌化营销，在各自品类中占据用户心智，如喜茶、瑞幸、太二酸菜鱼、塔斯汀、遇见小面等口而2015年开始资本的密集注入为餐饮企业提供了充足的资金支持；外卖平台、线上支付与私域运营的普及，打破了餐饮的时空限制。企业不仅拓宽了营收渠道，更通过数据驱动实现了精准营销和高效运营；冷链技术与中央厨房模式的成熟，保障了食材的品质稳定与供应效率；招商加盟模式逐渐规范化，也为优秀的品牌快速扩张提供了巨大的助力商业地产品类蓝海数字化供应链招商加盟资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理□2025年，中国餐饮各细分业态呈现差异化增长态势。现制饮品增速亮眼，2025年增速达14.6%,市场规模预计突破3,400亿元，成为增长最快赛道。小吃快餐稳健扩张，规模达10,840亿元，中式正餐、火锅、烧烤、团餐增速相对平缓，团餐凭借刚需属性，2026年规模预计超2万亿元。整体来看，餐饮行业在消费升级与场景多元化驱动下，各业态增速分化，现制饮品等新兴赛道增长动能强劲，传统业态则通过结构优化实现稳健扩容2023—2026年全国餐饮主要业态市场规模市场规模年增速2023年2026年E2023年2024年2026年E2023年2024年2025年2026年E2025年2026年E2025年2026年E2023年2024年2026年E2023年2024年5.1%□小吃快餐各细分品类门店数占比情况：米饭快餐(26.14%)、面馆(18.44%)占据主导，米粉、西式快餐紧随其后，品类分布相对多元，“其他”类占比达10.21%,仍有大量长尾品牌口中式正餐各菜系门店数占比情况：川菜以11.07%的门店占比领跑，粤菜、江浙菜分列二三位，西北菜、徽菜等菜系占比较低，“其他”菜系占比高达37.92%,显示出中式正餐品类的高度分散性口现制饮品细分品类门店数占比情况：茶饮(59.83%)与咖饮(36.42%)形成双寡头格局，合计占比超96%,其他细分品类空间极小2025年小吃快餐各细分品类粤菜粤菜湘菜2025年现制饮品各分析品类□随着供应链成熟与信息透明度提升，餐饮门店复制速度显著加快。当热门品类出现时，大量创业者跟风入场导致短期供给过剩，同质化竞争迅速演变为价格战与补贴战，单店利润被稀释、回本周期拉长，最终呈现“快开快关”的高淘汰率，推动门店生命周期整体缩短，这种现象在餐饮行业尤为突出口对餐饮从业者而言，一方面需要快速识别高价值投资品类，抓住行业风口；另一方面，也要考虑好退出路径，当品类热度不在，盈利能力恶化时及时转换赛道”,门店呈现快开快关、存供应链成熟资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理□品牌方盈利逻辑已从收加盟费转向供应链溢价。传统加盟费模式以一次性收费为核心，与加盟商关联弱且易存信任风险；新模式则通过集中采购、物流配送等供应链服务获利，与门店经营健康度深度绑定。这种转变催生良性循环：优质供应链提升门店盈利，带动加盟商满意度、网络稳定性与采购规模提升，进一步强化供应链优势，最终推动连锁加盟行业构建高效商业生态，实现长久健康发展口品牌竞争的核心已从广告营销转向门店模型打磨，单店盈利能力成为加盟商选择品牌的首要依据●加盟商缺少总部的持续赋能●通过集中采购差价、物流配送费、仓储服务费、产品研发与迭代收入等，实现与门店经营健康度的强关联●规模化稳定供应可避免市场价格波动，保证品质一致性，总体成本可控●品牌提供一站式供应链解决方案，让加盟商更专注于门店运营与顾客服务●加盟商与品牌形成命运共同体场景化模型：针对不同城市级别、商圈类型、面积规模开发定制化单店模型标准化操作系统：将选址、装修、培训、运营、营销等全流程标准化、工具化降低经营不确定性：成熟的模型意味着品牌已经通过大量试错，总结出成功概率较高的方法论，加盟商不再是“小白鼠”提升运营效率：标准化的操作流程和工具能减少加盟商的摸索时间，快速上手资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理22口过去几年，餐饮市场热点频出。从国潮、社区餐饮到文旅美食、山野风，每一个热点的兴起都意味着新的消费需求和市场空白。餐饮企业必须保持对市场的高度敏感，及时把握每一个阶段性热点机会，才能在新兴的潜力赛道中抢占先机，实现差异化增长新中式面馆泰式大排档小酒馆围炉煮茶江西米粉生鲜饺子地摊火锅烧菜火锅重庆火锅小火锅资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理23□未来餐饮市场的核心特征之一，就是热门细分赛道将以前所未有的速度和密度持续涌现。这背后是两股关键力量的驱动：口一方面，“文旅+社媒”的传播矩阵打破了小众餐饮的地域限制，让地方特色美食和小众餐饮IP能以极快的速度触达全国消费者，迅速引爆市场，完成从“小而美”到“广而火”的跨越口另一方面，日趋成熟的供应链体系为新兴品类提供了坚实的后端支撑。从标准化种植、冷链配送到智能烹饪设备，全链路的解决方案大幅降低了新品牌的试错和扩张成本，让一个创意品类能在短时间内实现规模化复制297.6亿次播放3690.1万次播放896.6万次播放#杭州氛围感餐厅1330.5万次播放942.1万次播放美嘉晚宴秀…外籍表演有谁和我一样最爱酸汤面…立食材预加工+智能炒食材预加工+智能炒地，大幅提升产能资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理□未来餐饮品牌想要从同质化竞争中突围，需要通过四大路径重构增长逻辑深挖小众菜系，从中西部县域与民族地区挖掘特色食材与风味，将萍乡菜、潮州菜等地方菜进行品牌化改造，形成差异化产品矩阵；推动中式替代，以本土食材与预制工艺改造舶来品类，打造中式药膳、山野风轻食等适配本土消费习惯的新品类；升级场景体验，将用餐升级为兼具社交、情绪价值与记忆点的综合体验，通过文旅融合、主题聚会等场景，让餐厅成为情感与仪式感的载体；实现高端降级，重构传统高端菜系的店型与供应链，让高端海鲜自助、精致餐饮等品类走向大众消费，拓宽市场覆盖深挖小众从中西部地级、县级城市挖掘菜系概念和食材概念，进行品牌化改造以中式风味、本土食材与现制工艺改场景体验创造新消费场景，将用餐升级为兼具社交属性、情绪价值与记忆点的综合体验，餐厅成为情感与仪式感的载体传统高端菜系概念通过店型重构、供资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理□从餐饮主要食材的行情来看，2025年依然处于价格低谷。2025年猪肉批发价格均价为20.14元，为5年来新低。牛肉价格经历了2年的大幅下滑，在2025年基本止跌。其背景是国家对进口牛肉进行了限制，2025年牛肉进口量为280万吨，同比下降2.4%,为近14年来第一次出现下降。水产品价格近两年出现了一定的回升迹象。蔬菜和水果价格则呈现稳步上涨态势2021年2022年2023年2024年2025年2021年2022年2023年2024年2025年2021年2022年2023年2024年2025年2021年2022年2023年2024年2021年2022年2023年2024年2025年2021年2022年2023年2024年2025年□2025年从部分餐饮供应链企业公开财报数据显示，行业盈利结构较2024年基本保持稳定。“营收增加、利润增加”的企业占比从38.5%下降至33.3%,“营收减少、利润增加”的企业占比从20.5%降至7.7%,“营收增加、利润减少”的企业占比从10.3%升至28.2%,“营收减少、利润减少”的企业占比维持在30.8%。行业总利润率从5.25%提升至6.01%口表明餐饮供应链企业整体盈利能力稳步增强，但经营业绩有一定分化，优势企业的财务表现进一步提升2024—2025年部分餐饮供应链企业公开财报统计2024年2025年注：仅统计中国餐饮红牛奖百强供应链企业中的39家上市公司数据，部分企业按照其公开的最新当年数据计算，非全年完整数据资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理口近年来，中国餐饮连锁化率持续攀升，从2021年的18%提升至2025年的25%,行业集中度显著增强。截至2025年底，门店超万店、千店、百店的连锁品牌数量分别达到11家、149家、2,315家，同比增速均保持在22%以上口餐饮行业连锁化与规模化的快速发展，使得食品安全风险被放大为品牌系统性危机。2022年至2026年间，多个知名连锁品牌因供应链品控不足、食材溯源缺失等问题，引发重大舆情，导致品牌形象受损、门店数量骤减。这一趋势下，大型餐饮品牌对供应链的食品安全要求不断升级，推动行业从“规模扩张”向“质量优先”转型2021—2025年中国餐饮连锁化率19%21%23%截至2025年底，中国2021年2022年2023年2024年2025年鼠等食品安全问题。品牌形象大跌，多地使用过期食品原料等食品安全问题被曝光，涉事门店被没收过期原料并罚款，多地门店停业腰斩，门店数量骤减资料来源：红餐大数据，红餐产业研究院整理测算□一方面，餐饮B端客户集中度提升，议价能力增强，传统通货型产品面临激烈价格战，供应链企业必须通过产品创新实现差异化竞争，才能获得更高溢价。另一方面，C端消费者需求快速迭代，特色菜系、网红菜品生命周期缩短，单一产品难以满足多元市场需求，倒逼品牌持续推陈出新口从红餐产业研究统计的数据来看，在红牛奖百强的大型餐饮供应链企业中，2025年平均公开发布了21.1款新产品，如澄明食品的牛肝菌山珍汤料、仟味高汤的特酸特辣特实惠金酸汤酱等，充分体现了行业通过海量新品布局、分散风险、捕捉市场机遇的核心策略澄明食品牛肝菌山珍汤料辣的蚝油国联水产小霸龙马蹄虾块恒兴集团圣农发展马上有钱奶酪鸡块德馨食品一口整只青虾滑安井肉多多烤肠系列星厨酱挤挤装味好美欧芹大蒜盐德馨食品仟味高汤鲜之宝姬松茸特醇菌汤资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理28□随着连锁化率提升，连锁品牌更关注单店模型的综合成本，而非单一食材价格，这迫使供应链企业从“产品供应商”转型为“运营合作伙伴”。中央厨房、预制生产、冷链物流、Al数字化等技术成熟，让供应链企业有能力提供场景化、定制化的产品与服务口供应链企业通过深度理解客户的门店运营、后厨加工、人力配置、损耗管理等全链路场景，提供定制化解决方案，帮助客户降低采购、仅需5~8m²备餐区和操作台即可，无需独立熬汤间需15~25m²独立熬汤间和食材仓储间，通常划分出清洗区、熬制区、过滤区和操作台磁炉、燃气灶、保温桶设备要求复杂，如大型不锈钢汤桶搭配大功率燃气灶或蒸汽炉等1名员工可同时负责多份汤品制作，无需专业烹饪经验门槛，经1~2小时培训即至少2名员工协作，要求厨师熟练掌握汤料泡发、焯水去涩、高汤熬制、火候控制等核心技艺，对厨师的技能和经验要求较高火锅场景：4.9元/份粉面场景：3元+/份火锅场景：6元+/份中式正餐场景：10元+/份资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理口餐饮供应链企业通过简化产品操作流程、降低应用门槛，为连锁品牌规模化扩张提供有力支撑。标准化食材、预制化产品与即配即用调料，无需专业厨师即可稳定出品，大幅降低门店培训难度与上手时间。统一的制作标准与极简操作步骤，保证千店如一的品质口感，有效减少区域差异与运营风险。同时，简单高效的出品模式缩短出餐时长，提升门店翻台效率，助力品牌在新店拓展、跨区域布局中快速复制、高效落地，真正实现“易操作、易培训、易复制、易扩张”,为连锁化规模化发展扫清技术与人力障碍产品在包装、规格、保质期、运输条件上高度适配多区域物流体系，实现跨区域稳定配送，支撑品牌全国化布局资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理口在社媒普及的推动下，越来越多的爆品涌现出来并引得大量消费者趋之若骛。2025年，黑鸭煲、黄油年糕、奶皮子糖葫芦等产品凭借高传播度快速走红。但爆品生命周期显著缩短，“来得快、去得也快”,餐饮品牌必须第一时间抓住风口，才能抢占流量红利口这一需求倒逼供应链企业从“被动供货”转向“主动造爆”:通过深度洞察社媒风向与消费趋势，提前布局研发，以最短时间推出标准化、低门槛的预制解决方案，帮助品牌实现快速上新、全国同步落地，从而在激烈的市场竞争中抢得先机2025年餐饮流行爆品·相关供应商：龙大美食·相关供应商：权牧食品资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理□随着餐饮连锁化率提升，头部品牌崛起，客户采购决策更专业、需求更复杂，叠加产品同质化加剧的市场竞争，传统依赖多级分销的销售模式已难以适应口过去，供应链企业重渠道轻营销，核心精力放在生产与渠道建设，通过经销商间接触达中小店，信息传递低效，品牌辨识度低，经销商承担分销、客情、账期等全职能；如今，更多供应链企业转向专业B端营销：企业从重产品转向重解决方案，主动引领需求；通过KA团队、展会、新媒体等直接触达决策层，构建专业品牌认知；经销商层级减少，聚焦仓储配送与账期管理，转型为服务支撑角色，推动行业从“卖货”向“赋能伙伴”升级解决方案”,主动引领市场需求新媒体平台等直接触达决策层。以专业营销(如新品发布、专业技术交流等方式)构建专业品牌认知,转型为服务支撑角色资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理口商务部研究院国际服务贸易研究所所长李俊指出：“中式餐饮连锁品牌集群式出海不仅仅是餐厅门店的投资，更是涵盖上游农业、中央工厂、物流管理、数字化系统与餐饮人才的跨境全产业链输出”。供应链出海的本质是中国餐饮工业化模式的输出。近年来，中国餐饮出海也从“终端门店扩张”转向“上游产业体系输出”,供应链成为出海第一核心竞争力案例：鱼你在一起锁定河南辣椒、广东黑鱼产区，海外出口量同比增长60%+30%本地创新适配”的双案例：海底捞东南亚供应链中心覆盖74家门店，配送成本较初期下降40%国内集采集拼+海外中心仓-前置仓-门店三级分仓的网格化配送网络，通过规模化集运摊薄跨境物流成本，联合头部物流企业共建冷链专线实现资源共享，依托物联网技术打造全链路温控溯源体系，适案例：喜茶在美国、英国、马来西亚、澳大利亚设立多个仓储中心，补货时效上线全球一体化ERP系统，打通采购、生产、物流、销售全链路数据，基于Al算法构建智能需求预测模型，实现动态库存优化与数据驱动决策，同时将成熟供应链能力对外开放，从企业成本中心转型为行现全球4.6万家门店一体化管控，库存周转率提升30%,□2025年餐饮投融资尽管较2021年顶峰期大幅收缩，但相比2024年有所复苏。红餐产业研究院在2025年收录有106起投融资事件，高于2024年的81起。二级市场迎来上市热潮，港股成为餐饮企业资本化的核心阵地，蜜雪冰城、古茗、霸王茶姬、沪上阿姨、遇见小面、绿茶等头部品牌集中登陆资本市场，形成“港股主导、美股补充”的上市格局□一级市场尽管冷淡，依然涌现出茶玥見山、代数学家、麒麟、蒸浏记等餐饮品牌获得融资。在供应链领域，妙喜厨、漫味龙厨、河豚家族、鼎味泰等企业获得融资。投资结构更为均衡。针对餐饮品牌的投资事件依然占比最大，为47.3%。食材和调味料供应链占比32.8%,数字化服务占比18.2%2020—2025年全国餐饮行业公开披露投2025年餐饮主要细分领域投融资事件2020年2021年2022年2023年2024年2025年□2025年国内商业地产进入存量过剩、深度重构的关键周期，全国重点城市购物中心存量超9,200个、总体量突破6.61亿平方米，重点城市空置率攀升至14.2%,三线城市部分项目空置率突破22%。在零售业态需求疲软的背景下，餐饮成为商业地产招商的绝对主力，2025年全国主流购物中心餐饮业态面积占比普遍超过40%□2025年商业地产整体进入“以价换量”周期，重点城市商铺租金延续下行态势。越来越多商场放弃传统收取固定租金的模式，采用“保底租金+流水扣点”的联营模式，甚至与头部餐饮品牌联合孵化新店、共建P,从单纯的“房东”转向品牌共生的“合作伙伴”,降低了餐饮品牌的拓店风险。与此同时，商场与餐饮的关系从“品牌借商场镀金”转向“商场靠餐饮引流”,具备强引流能力的头部餐饮品牌，能在商场拿到更优惠的合作条件固定租金固定租金24.924.822口在餐饮连锁化加速推进的背景下，行业人力成本呈现出“增速放缓、结构分化”的新特征。数据显示，2025年Q4服务员平均招聘薪酬为4,884元/月，同比增速1.6%;厨师平均招聘薪酬为6,777元/月，同比增速4.4%口餐饮行业对高质量专业人才的需求正在持续放大，而基础岗位的薪酬压力则有所缓解。在连锁化时代，企业更需要通过供应链标准化、数字化工具等方式，降低对基础人力的依赖，同时加大对核心技术与管理人才的投入，以支撑规模化扩张与品质升级单位：(元/月)2024Q42城镇在岗职工平均工资单位：(元/月)6,7772019年2020年2019年2020年2021年2022年资料来源：Boss直聘，国家统计局，红餐产业研究院整理□2025年外卖平台大战持续升级，行业格局从美团独大转向多强竞逐。美团虽仍占据过半订单份额，但市场优势被持续稀释；阿里系通过生态协同稳固阵地，京东则凭借即时零售能力快速切入。这场大战中，平台承担了巨额补贴成本，商家利润被进一步压缩，骑手权益保障也面临挑战，而消费者则获得了短期价格红利口从长远看，平台不能依靠补贴实现营收正增长，行业将从价格战转向效率竞争。未来，各平台将加速布局无人机配送等技术，通过降低履约成本、优化配送网络，重塑即时零售生态，推动行业从“流量争夺”向“技术驱动、价值创造”转型52.4%40.6%门店门店区域仓中央仓/产地20%40%60%80%资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理测算□2019—2025年，餐饮外卖占比从12.9%提升至24.1%,外卖已成为餐饮增长的核心引擎。面对这一趋势，餐饮品牌必须从“堂食补充”的认知中跳脱，主动加强外卖专门店的建设与投入口外卖专门店的经营，核心在于以数据驱动全链路效率升级：通过精准定位客群与高效一字型动线设计，最大化压缩运营损耗；依托AI选品与轻量化包装，平衡出餐效率与盈利空间；再结合科学选址与母品牌赋能，将外卖从堂食补充升级为独立增长引擎2019—2025年堂食/外卖占比情况■外卖占比 2019年2020年2022年2024年2025年产品策略配合AI数据分析筛选区域高频偏好菜品，降低破损率与滞销风险；通过轻量化、小包装提升出餐效率，结合平台补贴政策与成本结构，推动高复购品类稳定盈利资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理测算以“3公里订单密度”为核心指标，依托AI工具初步筛选高潜力点位；结合平台数据与实地勘查，综合评估人流动线、骑手路径及合规条件，优先选择低成本点位快速布局借助母品牌信誉与视觉系统建立认知，通过差异化体验提升满意度；通过会员分层运营提升用户留存，借力主品牌供应链保障外卖与堂食品质统一，巩固品牌竞争力通过平台数据精准切入细分市场，依托线上流量高效连接目标客群；借助A1分析区域消费偏好和趋势，科学规划菜品组合，持续贴合目标客群需求以“存储→加工→烹饪→打包→出餐”的流水线杜绝交叉拥堵，采用一字型布局压缩人效与时间损耗；通过流程优化提升出餐效率与空间利用率□中国物流成本占比已从2022年14.7%持续下降至2025年13.9%。冷链物流总收入在2025年达到5,567亿元，同比增长3.84%。在“两5.53%;2025年全年冷藏车销量为81,969辆，同比增长30.2%口出租量明显高于求租量，市场呈现供大于求格局。同时冷藏车与新能源冷链装备渗透率大幅提升，运力供给持续宽松。行业整体供给过剩推动市场竞争加剧，带动仓储、运输等环节价格趋于理性，有效推动冷链物流综合成本稳步下降，为餐饮、生鲜等下游行业降本增效提供有力支撑中国社会物流成本占中国社会物流成本占GDP比重2022年资料来源：国家发改委、中物联冷链委，红餐产业研究院整理出冷库市场：供需双增，市场活跃全国冷库总容量(同比+5.53%)2.67亿立方米 冷藏车市场：高速增长，新能源渗透显著全年冷藏车总销量(同比+30.2%)81,969辆新能源销量(同比+72.08%)新能源渗透率(同比+10.96pct)36,769辆44.86%绿色冷链发展迅速，渗透率首次突破40%。口各大平台密集争夺餐饮赛道，核心源于餐饮作为本地生活第一大高频刚需品类，是互联网存量时代盘活公域流量、打通“内容-交易-履约”商业闭环的核心抓手，既能快速拉升用户停留时长与复购率，更是平台布局即时零售生态、拓展商业化边界的关键基石口这场争夺短期将为餐饮商家释放多元流量红利，为消费者提供更全面的消费决策参考；长期将重构餐饮行业获客与经营逻辑，推动品牌数字化营销升级，同时也会倒逼平台加强内容价值与生态服务，最终重塑本地生活行业格局平台核心竞争策略关键举措与特点高德地图小红书导航+榜单，激活线下烟火气内容+AI,重构美食决策闭环内容种草+科学运营，深耕到店私域+连锁，聚焦高价值品牌品质升级+Al,巩固评价阵地划”推出AI美食助手“探饭”;升级“随心团”打通团购外卖；加码直播探店强化真实场景笔记；推出KFS模型实现科学种草转化；聚焦健康饮食趋势仅限连锁品牌入驻构建私域；低技术服务费；24小时单品直播间带货资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理□截至2025年6月，我国生成式人工智能用户规模达5.15亿人，较2024年12月增长2.66亿人。网络用户全面向AIGC平台迁移。GEO通过优化内容的结构、权威性与语义表达，提升其被大模型识别、信任并引用的概率□AIGC平台流量变现形态将持续丰富，导向交易成为核心方向，覆盖本地生活、购物等场景。如阿里千问已上线外卖功能，实现A对话式一键下单，率先落地交易化变现5.15亿截至2025年6月Al平台用户规模用户普及率，每3人即有1人使用的用户在购买决策前会优先咨询AI工具AI搜索引擎不依赖关键词密度，而是通过知识图谱因此内容必须具备“可读性+可解析性+可复用性”AI在筛选信源时，极其依赖EEAT原则(经验、专业、权威、可信度)来判断信息质量索意图，并针对性地创5资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理□当前餐饮智能应用正处于第二阶段(自动化炒制),可自动添加预制食材与调料，以及基本的锅具清洁，厨师主要负责预制食材准备，设备承担核心炒制工序。目前智能设备在机械控制精度、复杂场景适配和具身智能方面仍存在诸多技术难点，阻碍智能化进一步升级口未来餐饮生产的终局形态，将是央厨工厂+门店厨房相结合的智能化模式：央厨工厂负责前期食材预处理、标准化配菜等工序，门店厨房则聚焦最后烹饪与精致摆盘，实现效率与体验的双重升级 烤等标准化菜品预处理与设备操作，节省约10%的后厨人力成本菜品的生产对厨师要求：厨师负责预制食材准备与设备操作，节省约30%的后厨人力成本覆盖约90%菜品，能够实现人力成本，剩余厨师负责少的操作含原材料制备与精致摆盘，实现厨房无人化品口味和美学设计，后厨由智能系统独立运行资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理45口当前餐饮行业正面临代际消费模式的断层与新消费红利的双重机遇。8090后作为互联网原生代，其社交与消费习惯线上化，打破了许多传统传承的消费模式；同时，他们作为计划生育第一代，面临家庭与社会双重压力，消费能力受限且更趋理性，形成了明显的消费断层口与之相对，70后高消费能力群体逐步进入退休阶段，将释放庞大的银发消费支出；而00后作为“破局一代”,物质条件充足、教育程度高、视野广阔，代际财富转移效应显现，消费潜力巨大。两者正逐步成为主流消费群体，其消费意愿与能力将推动新消费红利周期的显现性不高受到影响但房价飙升带来消费潜力巨大口人口老龄化加剧与家庭结构小型化，正持续推动居民饮食消费习惯重构，专业餐饮服务(外食)成为核心解决方案。数据显示，2021-2025年我国人均餐饮支出占食品烟酒支出比例从46.25%升至47.82%,持续走高。同时，城市全场景外食比例达43.3%,正餐场景外食比例也达37.2%,外食消费(包含堂食和外卖)已成为常态化选择口外食比例的持续提升，直接推动餐饮行业整体市场空间扩容。居民对专业餐饮服务的依赖度增强，餐饮消费频次提升，行业规模持续扩张。这一趋势不仅为餐饮品牌提供了更广阔的增长空间，也推动行业从“满足温饱”向“品质化、专业化”升级2021年2022年2023年2024年2025年资料来源：红餐产业研究院“2026年餐饮消费行为调查”,国家统计局□不同年龄段餐饮消费者对溢价因素的偏好呈现显著差异，但健康有益、独特食材和创意菜品仍是驱动整体消费溢价的核心因素，整体消费者评分均超过7分口分年龄群看，45岁以上群体对健康有益(9.15)和独特食材(8.44)的溢价接受度最高，体现出对品质与健康的强烈诉求。25岁以下群体更注重创意菜品(7.34)和精致餐食(7.16),追求新鲜感与体验感。26~35岁群体则在贴心服务(6.83)和环境氛围(6.65)上表现出较高溢价意愿。宠物友好等新兴因素整体评分较低，但在年轻群体中仍有一定市场口这一趋势表明，餐饮品牌需针对不同代际群体的核心诉求，精准布局产品与服务，以提升溢价能力与用户粘性5.23□25岁以下7.347.167.084.6026~35岁 6.195.985.52■45岁以上口当前餐饮行业的供给、需求与传播环境已发生根本性变化，情绪价值成为品牌破局的关键抓手。供给端，门店数量激增，口味、食材、性价比高度趋同，单靠产品难以拉开差距；需求端，年轻人外出就餐不再只为饱腹，更多是为了社交、解压、治愈与仪式感，愿意为好心情支付溢价；传播端，社媒发达，情绪体验可带动社媒内容生产与广泛传播，大幅降低获客成本口从消费者调研数据来看，餐后小惊喜(如免费甜品、伴手礼)以57.6%的占比成为最受欢迎的情绪价值来源，其次是与好友共度用餐时光(47.6%)和个性化服务(42.9%)。精致装修、一人食陪伴、刺激性味道等因素也能有效提升消费者情绪体验，而隐藏菜单、低度酒等新兴方式则为品牌提供了更多差异化空间传播变了38.0%□餐饮消费需求已沿马斯洛层次完成全