2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题必考题附答案详解

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题必考题附答案详解1.（2018年真题）（）对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督。

A.基金托管人

B.基金财产保管机构

C.基金份额登记机构

D.基金投资者【答案】：A2.行业自律与政府监管的区别，描述不正确的是（）

A.性质不同

B.目的不同

C.依据不同

D.对违法违规者的处罚不同【答案】：B3.下列说法中对境外直接上市的要求说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B4.基金估值用公式可表示为（）。

A.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值

B.基金资产净值=项目价值总和-基金费用等负债

C.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债

D.基金资产净值=全部资产价值-基金费用等负债【答案】：C5.下列说法中，错误的是（）。

A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营

B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营

C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营

D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策【答案】：D6.根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D7.（2021年真题）股权投资基金清算情形包括（）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A8.(2017年)对股权投资基金及管理人进行登记、备案的作用是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D9.基金业协会可以采取（）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D10.股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司。以上内容通常体现在投资协议的（）。

A.竞业禁止条款

B.反摊薄条款

C.保护性条款

D.排他性条款【答案】：A11.（）是投资最重要的环节之一。

A.估值

B.股权

C.价值

D.调查【答案】：A12.对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力的组织机构是（）。

A.董事会

B.股东会

C.监事会

D.高管层【答案】：C13.私募股权投资基金按法律形式分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ【答案】：C14.某股权投资基金拟投资A公司5000万元,A公司当年的财务数据为:净利润9000万元,净债务3000万元,利息200万元,所得税税率为25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5倍倍数,则该基金在完成本次投资后在A公司的股权占比为（）。

A.8.62%

B.8.73%

C.8.20%

D.9.22%【答案】：C15.企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。

A.棘轮条款

B.估值条款

C.反摊薄条款

D.加权平均反稀释条款【答案】：D16.会计师事务所及其执业人员应遵守（）的原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，提供专业优质的服务。

A.公开、公平、公正

B.独立、客观、公开

C.独立、客观、公正

D.诚信、审慎、勤勉【答案】：C17.以业绩报酬机制为核心的（）通常成为募集谈判的重要条款，可能包括收益分配方式、门槛收益率、追赶方式、业绩报酬比例、回拨机制等内容。

A.投资限额条款

B.经营／投资范围条款

C.运营成本条款

D.利润分配条款【答案】：D18.基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C19.简单价值等式：企业价值+现金=股权价值+债务中，“（）”是指不用投入公司运营中的多余现金，即从货币资金总额中扣除用于日常经营所需的现金后剩下的余额。

A.企业价值

B.现金

C.股权价值

D.债务【答案】：B20.（2017年真题）（）是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。

A.共同出售权

B.拖售权

C.第一拒绝权

D.随售权【答案】：B21.我国信托法是在（）年正式实施。

A.2001

B.2009

C.2007

D.2000【答案】：A22.我国的证券交易所的竞价方式有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B23.（2019年真题）关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（）

A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中

B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行

C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响

D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短【答案】：B24.在监管上，股权投资基金实行（）原则。

A.法定监管

B.紧密监管

C.适度监管

D.事前监管【答案】：C25.关于外币股权投资基金，表述错误的是（）。

A.外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人实体

B.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币

C.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金

D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出【答案】：A26.有限合伙企业至少应当有一个（）

A.特殊合伙人

B.有限合伙人

C.普通合伙人

D.发起人【答案】：C27.(2017年)在上市辅导阶段，保荐人及其他中介机构应（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D28.私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（）为准。

A.基金招募说明书

B.基金托管协议

C.基金合同附件

D.基金销售协议【答案】：C29.关于股权投资基金的分类，不属于基金投资领域分类的是（）。

A.创业投资基金

B.合伙型基金

C.并购基金

D.基础设施基金【答案】：B30.以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B31.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C32.—旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（）后才能恢复正常机构公示状态。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.12个月【答案】：B33.引入（）的监督和约束，本身就是股权投资基金行业自律和社会监督的重要力量。

A.法律中介机构

B.会计中介机构

C.信息中介机构

D.第三方中介机构【答案】：A34.股权投资基金的合格投资者要求，净资产不低于（）的单位，或者金融资产不低于（）万元的个人。

A.500万元，200万元

B.1000万元，200万元

C.500万元，300万元

D.1000万元，300万元【答案】：D35.基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C36.缴款安排在基金规定的()投资期内，基金管理人根据项目谈判的进度要求投资者缴付其余的资本。

A.1-3年

B.7-9年

C.5-7年

D.3-5年【答案】：D37.私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（）

A.二次出售

B.IPO

C.破产清算

D.MBO【答案】：C38.股权投资基金生命周期的阶段包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.V

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.V【答案】：D39.私募基金管理人委托（）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。

A.基金管理机构

B.基金销售机构

C.基金托管机构

D.监管机构【答案】：B40.关于公司型股权投资基金的股权／股份转让，下列选项错误的是（）

A.内部转让即股东之间的转让，是指股东将自己持有的股权／股份全部或部分转让给公司的其他股东

B.外部转让，是指股东将自己持有的股权／股份全部或部分转让给股东以外的第三人

C.股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经2/3以上其他股东的同意，且其他股东有优先受让权

D.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少但内部治理更加规范及严格【答案】：C41.全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A42.全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的（）全国性证券交易所。

A.合伙制

B.股份合作制

C.公司制

D.会员制【答案】：C43.投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（）。

A.投资条款、管理条款和反摊薄条款

B.投资条款、管理条款和排他性条款

C.投资条款、保密条款和排他性条款

D.投资条款、保密条款和反摊薄条款【答案】：C44.下列关于全国股转系统挂牌的基本流程的说法中错误的是（）。

A.决策改制阶段最为关键的工作是股改

B.全国股转系统挂牌流程主要分为决策改制阶段、材料制作阶段、登记挂牌阶段

C.主办券商内核属于材料制作阶段的工作内容

D.登记挂牌阶段的工作由券商协同企业完成【答案】：B45.（2017年真题）下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（）。

A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好

B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短

C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好

D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准【答案】：B46.每股价值除以每股收益得到的数值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，它被称为（）。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率【答案】：B47.在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取（）的财务报告及审计报告。

A.最近半年

B.最近一年

C.最近三年

D.最近3个月【答案】：B48.基金管理公司应按照基金合同的规定及时地向（）支付基金收益。

A.基金份额持有人

B.基金托管人

C.基金发起人

D.基金管理人【答案】：A49.我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（）经济形态的基本特点。

A.新兴加转轨

B.探索加深入

C.新兴加深入

D.探索加转轨【答案】：A50.（2017年真题）将基金资产与其他资产以及托管人自有资产严格分离保管是（）的要求。

A.合规性原则

B.安全性原则

C.保密性原则

D.独立性原则【答案】：D51.（）是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额的估值技术。

A.收入法

B.市场法

C.成本法

D.乘数法【答案】：C52.股权投资基金管理人财产分离制度的范围不包括（）。

A.基金财产与基金管理人固有财产之间

B.不同基金财产之间

C.基金财产和其他财产之间

D.基金管理人固定资产与流动资产之间【答案】：D53.在强制锁定期内，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）不得转让。

A.1年内

B.半年内

C.3个月内

D.10个月内【答案】：A54.有限责任公司型股权投资基金投资者（股东）可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东（）同意，且其他股东有优先受让权。

A.1/5

B.1/4

C.1/3

D.过半数【答案】：D55.以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（）。

A.分配公司剩余财产

B.了结公司债权、债务

C.清查公司财产、制订清算方案

D.对企业进行估值【答案】：D56.关于企业上市申报审核阶段的相关工作，以下表述错误的是（）。

A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告

B.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理

C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审

D.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后【答案】：D57.二手资料收集的途径主要有（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：C58.（2017年真题）从（）的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。

A.基金投资者

B.募集主体机构

C.基金托管人

D.基金募集对象【答案】：B59.某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A60.投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺告知资产或者收入情况，并对其（）负责。

A.真实性、准确性、及时性

B.真实性、及时性、完整性

C.真实性、准确性、完整性

D.及时性、准确性、完整性【答案】：C61.下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（）。

A.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分

B.区域性股权交易市场对于鼓励科技创新和激活民间资本具有积极作用

C.区域性股权交易市场接受省级人民政府监管，中国证券监督管理委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务

D.区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是大型企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场【答案】：D62.下列关于有限合伙企业各类合伙人责任承担方式的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A63.基金必然的当事人是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A64.股权投资母基金的特点包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ【答案】：C65.监事会是基金业协会的监督机构，其职权包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D66.（）是我国股权投资基金的监管机构。

A.中国证监会

B.中国银保监会

C.中国证券业协会

D.中国基金业协会【答案】：A67.股权投资基金监管的首要目标是（）。

A.保护基金投资者的合法权益

B.保证基金受托人的收益

C.防范系统性金融风险

D.防范非系统性金融风险【答案】：A68.我国私募股权投资基金行业发展经历了（）历史阶段。

A.五个

B.两个

C.三个

D.四个【答案】：C69.（2017年真题）（）正逐渐成为主流的基金管理方式。

A.自我管理

B.自由管理

C.受托管理

D.强制管理【答案】：C70.下列属于中国证券投资基金业协会对新申请基金管理人登记的机构不予登记的情形的是（）。

A.已提交经审计的年度财务报吿但成立未满3年

B.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的

C.成立满2年但未提交经审计的年度财务报告的

D.新申请基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的【答案】：D71.（），美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司。

A.1958年

B.1936年

C.1942年

D.1973年【答案】：A72.下列属于信息披露义务人的禁止行为的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D73.关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（）。

A.约定了目标企业的控制权分配

B.目标公司高管不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司

C.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益

D.目标公司关键员不得兼职与本公司业务有竞争的职位【答案】：A74.2016年2月5日发布的（）规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。

A.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》

B.《私募股权投资基金监督管理暂行办法》

C.《证券投资基金法》

D.《证券投资基金销售管理办法》【答案】：A75.(2017年)下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（）。

A.内部转让是指现有股东之间相互转让股权

B.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型

C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权

D.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权【答案】：D76.基金的募集分为（）。

A.自行募集和委托募集

B.直接募集和受托募集

C.自行募集和直接募集

D.委托募集和受托募集【答案】：A77.股权投资基金信息披露义务人披露基金信息中的禁止行为包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A78.成本法主要包括（）和更新重置成本法。

A.复原重置成本法

B.还原重置成本法

C.重复重置成本法

D.还重重置成本法【答案】：A79.（）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

A.创业投资基金

B.并购基金

C.创业投资

D.产业投资基金【答案】：B80.基金管理人进行登记与基金备案,主要通过中国证券投资基金业协会的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息,说法正确的是（）。

A.基金管理人提供的登记申请材料完备的,中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内,以通过网站公示基金管理人基本情况的方式,为基金管理人办结登记手续

B.若发生基金管理人变更控股股东、实际控制人或者法人代表等情况,基金管理人应向中国证券投资基金业协会进行变更登记,将交更报告、相关证明文件、交更后人员的基本信息以及重大事项变更法律意见书直接发送至协会指定邮箱

C.网站公示的股权投资基金基本情况无需包含基金管理人及基金托管人的基本信息

D.股权投资基金备案材料完备且符合要求的,中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起的20个工作日内,以通过网站公示或邮件告知股权投资基金基本情况的方式,为股权投资基金办结备案手续【答案】：A81.股权投资基金的基本运作流程包括（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C82.收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

A.14：00

B.15：00

C.15：30

D.16：00【答案】：B83.下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（）。

A.制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为

B.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统

C.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施

D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解【答案】：C84.下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）。

A.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚

B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责

C.财政部和国家发展改革委员负责政府投资基金的管理和规范工作

D.国务院国资委和各地方国资委分别负责中央和地方国有企业参与股权投资基金的监督管理【答案】：A85.关于投资者风险评估，表述错误的是（）

A.投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估

B.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准

C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必需再次进行投资者风险评估

D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息【答案】：C86.在计划制订与团队组建阶段，股权投资基金应准备一份尽职调查清单。关于尽职调查清单的作用，说法不正确的是（）。

A.划定尽职调查范围和重点，使尽职调查及编写调查报告工作有序进行

B.给目标公司准备与协调的时间

C.提高进场后的工作效率

D.促进投资循环，保持资金流动性【答案】：D87.（2017年真题）下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是（）。

A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的

B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的

C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的

D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的【答案】：B88.以下不属于尽职调查报告主要包括的部分的是（）。

A.前言

B.正文

C.附件

D.目录【答案】：D89.关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（）。

A.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率

B.净内部收益率为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率

C.由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率＞毛内部收益率

D.已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平【答案】：A90.公司型基金的税收规则是（）。

A.“先税后分”

B.“先分后税”

C.“不分先后”

D.“随意处理”【答案】：A91.以下投资者视为当然合格投资者：

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D92.对信托（契约）型基金来讲，订立基金信托契约应当遵循的原则不包括（）。

A.全面

B.平等自愿

C.诚实信用

D.公平【答案】：A93.下列不属于创业投资基金需满足的条件是（）。

A.仅从事创业投资及相关活动的

B.投资在公开市场上市的企业

C.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

D.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限【答案】：B94.股权投资基金会计核算的主要内容不包括（）。

A.资产核算

B.损益核算

C.权益核算

D.现金流核算【答案】：D95.股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，关于优先认购权条款，以下表述正确的是（）。

A.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购

B.目标企业现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触

C.目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易

D.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权【答案】：A96.新申请股权投资基金管理人登记的机构应根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立与之相适应的制度，包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D97.在股权投资基金的项目退出阶段，律师提供的服务不包括（）。

A.参与谈判

B.起草相关法律文件

C.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式

D.提交法律尽职调查报告或法律意见书【答案】：D98.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%【答案】：B99.（2017年真题）股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B100.（2017年真题）信息披露指引由（）制定。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.中国人民银行

D.中国证券投资基金业协会【答案】：D101.私募股权基金常用估值方法的成本法包括（）和（）。

A.账面重置法和清算价值法

B.账面价值法和清算价值法

C.账面重置法和重置成本法

D.账面价值法和重置成本法【答案】：D102.关于适度监管原则在各个环节的体现，错误的是（）。

A.市场准入环节，对基金管理人和基金进行前置审批

B.在基金托管环节除基金合同另有约定外，应当由基金托管人托管，

C.在信息披露环节，对需要向投资者进行的定期披露和重大事项的及时披露作出规定，其他事项由相关当事人在，基金合同，公司章程或者合伙协议中自行约定，

D.在行业自律环节，充分发挥基金行业协会作用，进行统计监测和纠纷调解等，并通过制定行业自律规则，实施会员的自我管理。【答案】：A103.创业投资基金对科技创新的贡献力度，大约相当于其他社会资本的（）倍。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：C104.（2020年真题）关于信托（契约）型股权投资基金，以下表述错误的是（）

A.除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等权益

B.通常情况下基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，按照基金合同的约定办理转让手续即可

C.由基金管理人在市场监督管理部门办理工商登记，基金权益登记事项可由基金管理人自行办理，也可以委托持牌的基金服务机构办理

D.基金的清算由基金清算小组负责，清算小组由基金管理人，托管人及相关中介服务机构组成【答案】：C105.以下关于公司型基金税收与收益的分配，说法错误的是（）。

A.为先税后分

B.缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配

C.收益分配的时间安排灵活性相对较低

D.分配顺序的灵活性相对较高【答案】：D106.基金托管人负责保管基金资产，执行（）的有关指令，办理基金名下的资金往来。

A.投资者

B.管理人

C.托管人

D.合伙人【答案】：B107.（）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.投资者

D.外包服务商【答案】：B108.在对股权投资基金项目退出收益进行分配时，按分配的时间先后排序为（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B109.股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

A.20

B.10

C.15

D.30【答案】：B110.股权投资基金所提供的增值服务的价值在于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：C111.以下关于基金业协会的说法错误的是（）。

A.基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织

B.基金服务机构可加入基金业协会

C.基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会

D.基金业协会不是社会团体法人【答案】：D112.（2019年真题）中国证监会及其派出机构可以对股权投资基金运作中的违法违规行为进行行政处罚，处罚对象包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D113.（2020年真题）A公司原始股东持有公司77%的股权，B股权投资基金持有公司23%的股权，现X公司拟受让A公司原始股东持的45%股权，根据B股权投资基金和原始股东的约定，B股权投资基金有权转让10.35%的股权，原始股东仅能转让34.65%的股权，该交易涉及的投资条款是（）

A.估值条款

B.保护性条款

C.拖售权条款

D.随售权条款【答案】：D114.股权投资基金通常采用（）。

A.承诺有限制

B.有限公司制

C.合伙有限制

D.承诺资本制【答案】：D115.关于全国股转系统挂牌后的退出方式，以下描述错误的是（）

A.全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转i上方式

B.协议转让主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托

C.协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报和收盘自动匹配成交

D.收盘自动匹配成交是在每个收盘日14:30将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合【答案】：D116.下列描述委托募集正确的一项是（）。

A.基金管理人委托有资格的基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金

B.基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集

C.代销机构签署合同，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定

D.履行对投资者的评估和投资者风险默认程序【答案】：B117.排他性条款一般会约定一个为期（）的排他期限，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

A.1个星期

B.2个星期

C.3个星期

D.几个月【答案】：D118.根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

A.10

B.5

C.3

D.6【答案】：D119.股权投资基金管理人在违反私募投资基金信息披露管理办法时，中国证券投资基金业协会可采取如下哪些自律管理措施()

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A120.（2017年真题）股权投资基金的市场参与主体包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：C121.（2017年真题）人民币股权投资基金可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B122.股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括（）。

A.业务尽调

B.项目估值

C.财务尽调

D.法律尽调【答案】：B123.以下关于股权投资基金募集说法错误的是（）。

A.直接募集机构指基金管理人

B.基金募集机构分直接募集机构和受托募集机构

C.委托募集就是由发起人自行拟定资本募集说明材料，寻找投资人的基金募集方式。

D.基金的募集分为自行募集和委托募集【答案】：C124.（）的设置通常是为了保护中小投资者的利益,防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现。

A.观察期

B.带定期

C.锁定期

D.高峰期【答案】：C125.下列不属于股权投资退出机制的意义的是（）。

A.实现投资收益，控制风险

B.促进投资循环，保持资金流动性

C.评价投资活动，体现投资价值

D.实现后续再融资工作【答案】：D126.在签署基金合同和附属协议前，应向投资者披露股权投资基金的募集业务文件不包括（）。

A.基金合同

B.基金招募推介资料

C.风险揭示书

D.基金托管协议【答案】：D127.清算有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A128.以下（）属于业务尽职调查的内容。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D129.（）通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

A.排他性条款

B.竞业禁止条款

C.随售权

D.反摊薄条款【答案】：A130.我国的高净值个人投资者不包括（）。

A.企业家

B.家族

C.大型企业高管

D.娱乐及体育明星【答案】：B131.关于母基金运作模式说法错误的是（）。

A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金

C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资

D.直接投资是母基金的本源业务【答案】：D132.关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是()

A.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料进行分析验证

B.估算原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总

C.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值

D.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现【答案】：D133.私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（）。

A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。

B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等。

C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。

D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。【答案】：D134.私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金（），并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（）的附件。

A.销售协议、基金合同

B.销售协议、基金招募说明书

C.托管协议、基金合同

D.托管协议、基金招募说明书【答案】：A135.整个基金资产类别中，股权投资基金属于（）

A.低风险、低期望收益

B.低风险、高期望收益

C.高风险、低期望收益

D.高风险、高期望收益【答案】：D136.在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了（）。

A.全面性原则

B.执行有效原则

C.独立性原则

D.相互制约原则【答案】：C137.董事会席位条款是目标企业分配（）的重要条款。

A.财政权

B.人事权

C.控制权

D.投资权【答案】：C138.（2020年真题）下列关于协议转让并购退出方式的说法，错误的是（）。

A.并购退出的收购方主要包括被投企业大股东或创始股东、管理层、员工等

B.与IPO退出相比，并购退出的收益率较低，但是更加灵活、高效

C.并购退出是股权投资基金的重要退出途径之一

D.并购退出是指目标企业原投资方向其他收购方转让持有的全部或者部分股权，实现退出的行为【答案】：A139.合伙型基金合同的必备内容不包括（）。

A.财务会计制度

B.合伙人会议

C.税务承担

D.拟投资项目列表【答案】：D140.2007年以前，并购基金管理人作为（）的会员享受相应的行业服务并接受行业自律。

A.联合国创业投资协会

B.创业投资协会

C.美国创业投资协会

D.并购基金投资协会【答案】：C141.对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为（）。

A.合格投资者

B.机构投资者

C.个人投资者

D.以上三者均可【答案】：A142.(2017年)关于竞业禁止条款，下列说法错误的是（）。

A.竞业禁止条款目的是保证股权投资基金的利益不受损害

B.法定竞业禁止，是当事人基于法律的直接规定而产生的竞业禁止义务

C.约定竞业禁止，是当事人基于合同的约定而产生的竞业禁止义务

D.实践中，创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员在交割之前通常要签署形式及内容令投资人满意的竞业禁止协议【答案】：A143.下列关于基金业协会理事会的说法，错误的是（）。

A.理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构

B.理事会对会员代表大会负责

C.理事会由会员理事组成

D.理事会可以决定办事机构和专业委员会的设立、变更和注销【答案】：C144.在我国股权投资基金投资者人数限制中，有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过（）人。

A.50

B.100

C.150

D.200【答案】：A145.关于基金收益分配以下说法错误的是（）

A.按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益

B.按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配

C.回拨机制是指在股权投资基金运作时，对已经分配的收益进行重新计算

D.在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配【答案】：C146.（2017年真题）股权投资基金接受（）形式的出资方式。

A.实物资产

B.劳务

C.货币资金

D.无形资产【答案】：C147.下列关于基金业绩评价的指标的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C148.（2016年真题）基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B149.投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的私募股权基金组织形式为（）。

A.合伙型基金

B.合伙型基金和公司型基金

C.公司型基金

D.信托（契约）型基金【答案】：C150.以下属于股权投资基金托管机构职责的是()

A.按照规定监督基金管理人的投资运作

B.根据托管协议，保障基金保值增值

C.下达基金投资指令

D.基金份额的销售与备案【答案】：A151.有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（）。

A.无限连带责任

B.无限责任

C.有限责任

D.连带责任【答案】：A152.下列说法中，错误的是（）。

A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营

B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营

C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营

D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策【答案】：D153.公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过（）人、股份公司不超过（）人。

A.50,300

B.80,200

C.50,200

D.100,200【答案】：C154.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件_________，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行_________。（）

A.充分沟通；客观描述

B.快速制定；侧重评价

C.快速制定；侧重描述

D.充分沟通；侧重评价【答案】：A155.（），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

A.狭义股权投资基金

B.狭义创业投资基金

C.狭义产业投资基金

D.狭义证券投资基金【答案】：B156.尽职调查的作用不包括（）。

A.价值发现

B.风险发现

C.投资决策辅助

D.风险分析【答案】：D157.在我国，（）依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。

A.公司型基金

B.封闭型基金

C.契约型基金

D.开放式基金【答案】：C158.证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的（）。

A.受益人管理人和持有人

B.托管人，发起人和持有人

C.发起人，管理人和持有人

D.管理人，托管人和持有人【答案】：D159.（2021年真题）股权投资基金甲于2016年初设立，基金认缴出资合计人民币8亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。

A.内部收益率体现了投资资金的时间价值

B.与NIRR相比，GIRR指基金费用和管理人业绩报酬作为负现金流考虚

C.GIRR反映了基金投资项目的回报水平，NIRR反映了投资者投资基金的回报水平

D.从基金角度，通常情况下GIRR＞NIRR【答案】：B160.国家对创业投资基金在（）上给予特别支持

A.税收

B.认购费

C.赎回费

D.管理费【答案】：A161.创投国十条提出了16项具体措施，如研究鼓励长期投资的政策措施、发挥政府资金的引导作用、构建符合创业投资行业特点的法制环境、落实和完善国有创业投资管理制度、（）等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D162.我国企业选择境外直接上市，需首先向（）提出申请。

A.境外证券交易所

B.境内中国证监会

C.境内证券交易所

D.境外证券监管机构【答案】：B163.项目来源渠道多种多样，主要包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D164.关于估值调整条款，以下说法错误的是（）

A.股权投资基金对目标公司的估值主要依据企业当时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测

B.估值调整机制也常常被称为"估值调整协议"或者"对赌条款"

C.估值调整机制也分为"现金补偿类"和"股份补偿类"

D.估值调整条款只能以一个专门的协议即估值调整协议形式存在【答案】：D165.下列关于基金管理人的职责，说法错误的是（）。

A.拟订和实施投资方案，

B.对被投资企业进行投资后管理

C.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告

D.安全保管基金财产【答案】：D166.通常情况下，被投资方出现（）时，履行估值调整条款不会导致其估值降低。

A.公司的业务不稳定处于转型期

B.公司阶段性达到了约定的经营目标

C.公司的主要合作伙伴出现财务危机

D.公司的竞争对手【答案】：B167.私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（）个月以内向投资者披露基金的财务情况。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：D168.股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有（）。

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV【答案】：A169.私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。

A.客户走访

B.问卷调查

C.电话访问

D.网络调查【答案】：B170.私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：C171.（2021年真题）股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的（）

A.B公司于财务尽职调查前2个月收购了F公司5%的股权，A基金应取得并审阅相关收购协议，如无异议则无需进一步核查财务情况

B.A基金应获取B公司披露的参股子公司D最近一年的财务报告，但无需获得审计报告或进一步履行审慎核查程序

C.A基金应获取B公司纳入合并报表范围的重要控股子公司C最近一年的财务报告及审计报告，但无需进一步履行审慎核查程序

D.B公司于财务尽职调查前6个月对E公司完成的收购被视为重大收购，A基金应获得E公司被收购前一年的财务报表并核查其财务情况【答案】：D172.某股权投资基金的最大投资人甲要求基金管理人提供由托管人直接计算得出的基金估值表，管理人对此要求的正确做法是（）。

A.托管人应当编制估值表提交管理人，并监督管理人盖章确认，然后提供给投资人

B.托管人应当请管理人提供估值计算表，由其复核、监督，不能代为履行管理人职责

C.托管人可以提供估值计算表给管理人，由其提交给投资人

D.托管人通常不应直接作基金的估值，但由于是重要投资人的要求，可以视具体情况妥协一次【答案】：B173.除了反摊薄条款外，（）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。

A.回购条款

B.优先购买权

C.竞业禁止

D.信息披露【答案】：B174.（2017年真题）股权投资基金管理人及其从业人员投资于其所管理股权投资基金的资金，（）。

A.不属于基金财产，属于基金管理人及其从业人员的固有财产

B.属于基金财产，不属于基金管理人及其从业人员的固有财产

C.不属于基金财产，也不属于基金管理人及其从业人中的固有财产

D.属于基金财产，同时也属于基金管理人及其从业人员的固有财产【答案】：B175.企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为（）。

A.EV=股权价值+净利润

B.EV=净利润+所得税+利息

C.EV=EBITx（EV/EBIT倍数）

D.EV=EBITDAx（EV/EBITDA倍数）【答案】：C176.（2020年真题）天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的（）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

A.60%

B.90%

C.50%

D.70%【答案】：D177.关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（）

A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平

B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况

C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平

D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金【答案】：D178.在股权投资基金募集过程中允许（）

A.举办未设置特定对象确定程序的讲座

B.非本机构雇佣的人员进行私募基金推介

C.推介非本机构设立或募集的私募基金

D.向市场化母基金开展路演【答案】：D179.股权投资基金服务机构直接提供服务和业务的对象是（）。

A.基金管理人

B.个人或机构投资者

C.中国证券投资基金业协会

D.被投资方【答案】：A180.募集机构应当对投资者的商业秘密及（）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。

A.宗教信仰

B.个人信息

C.职业操守

D.资金规模【答案】：B181.股权投资基金为被投资企业提供上市辅导及并购整合增值服务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：C182.企业估值的特点不包括（）。

A.整体是各部分的简单相加

B.整体价值只有在运行中才能体现出来

C.整体价值来源于要素的结合方式

D.部分只有在整体中才能体现出其价值【答案】：A183.股权投资基金管理人基本职责不包括（）。

A.为基金投资者争取最大的投资收益

B.基金资产投资运作

C.基金份额的销售与备案

D.每月披露基金净值【答案】：D184.关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（）。

A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之曰起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更

C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集

D.申请登记事项发生重大的变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容【答案】：A185.对股权投资基金管理