2026年基金从业资格证经典例题附完整答案详解【名校卷】

2026年基金从业资格证经典例题附完整答案详解【名校卷】1.下列不属于风险调整后收益指标的是()。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率【答案】：B2.基金托管协议是基金管理人和（）签订的协议，主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的全，保护基金份额持有人的合法权益。

A.基金公司

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.基金监管机构【答案】：B3.基金认购与基金申购的区别不包括（）。

A.认购费一般低于申购费

B.认购是按1元进行认购，申购通常按未知价确认

C.认购份额要在基金合同生效时确认

D.申购份额通常在T+2日之内确认，并且有封闭期【答案】：D4.有限合伙企业最高权利机构为（）。

A.风控委员会

B.咨询委员会

C.投资决策委员会

D.合伙人会议【答案】：D5.（2016年真题）中小投资者由于资金量小，一般无法购买数量众多的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，可以用其他股票价格上涨产生的盈利来弥补某些股票价格下跌的风险。这属于证券投资基金的（）特点。

A.组合投资、分散风险

B.利益共享、风险共担

C.集合理财、专业管理

D.独立托管、保障安全【答案】：A6.下列不承担汇率风险的基金是（）。

A.货币ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

D.非本地基金公司管理的互认基金【答案】：A7.我国基金份额持有人享有的权利不包括（）。

A.分享基金财产收益

B.召开基金份额持有人大会

C.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

D.基金资金清算【答案】：D8.甲从某基金管理公司离职时，带走了公司的客户清单，并将这些客户招揽至新任职的基金公司，这一行为()。

A.没有违规

B.不公平对待客户

C.泄露商业机密

D.泄露内幕信息【答案】：C9.一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确【答案】：C10.增值服务通常包括以下几方面的内容（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B11.常见的资本类型有债权资本和（）。

A.债务资本

B.权益资本

C.收益资本

D.其他资本【答案】：B12.（）是指基金从业人员通过主动自觉的自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范化为内在的职业道德情感、认知和信念，使自己形成良好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界。

A.基金职业道德教育

B.基金职业道德修养

C.道德

D.职业道德【答案】：B13.（）是对已经识别的风险点进行定性或者定量分析，或者利用定性和定量结合的方法进行分析，确定风险的等级。

A.风险定价

B.风险评估

C.风险识别

D.风险应对【答案】：B14.一般情况下，基金合同中应当设置不少于（）小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者。

A.12

B.24

C.36

D.48【答案】：B15.（）的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异。

A.完全棘轮

B.加权平均条款

C.随售权

D.反摊薄条款【答案】：A16.以下有关基金管理人的合规文化表述错误的是（）

A.公司招聘人员时要考查候选人是否有足够的职业谨慎，诚信正直的个人品行及良好的风险意识和行为规范

B.董事会和高级管理层要亲自参与和重视合规文化建设

C.公司内部要有清晰的责任制和问责制

D.合规部门与业务部门之间要保持良好互动，其考核与公司经营业绩指标挂钩【答案】：D17.适于参加股权投资基金财产清算小组的是（）

A.基金麵人、有限合伙人和基金托管人

B.行业监管机构和基金管理人

C.基金托管人和被投资企业负责人

D.基金管理人、基金外包服务机构和基盗主册地工商局【答案】：A18.（2016年真题）开放式基金非交易过户不包括（）。

A.捐赠

B.继承

C.司法强制执行

D.转换【答案】：D19.关于加强证券投资基金信息披露所带来的积极作用，下列说法错误的是（）。

A.增加对基金运作的公众监督，提升资本市场的透明度

B.有利于投资者价值判断和提高证券市场的效率

C.能有效防止信息滥用，切实保护投资者利益

D.切实保护投资者利益，确保投资者资产的保本增值【答案】：D20.从前景来看，（）将在公募FOF领域占据较大的比例。

A.被动管理主动型以及主动管理被动型

B.主动管理主动型以及被动管理被动型

C.主动管理主动型以及主动管理被动型

D.被动管理主动型以及被动管理被动型【答案】：C21.（2017年真题）下列关于折现现金流估值法的估值步骤，说法错误的是（）。

A.不同类型的公司适用不同的折现现金流估值法

B.详细预测期越长越好

C.折现率的选择取决于使用的现金流，二者要对应

D.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同【答案】：B22.ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（）元.

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001【答案】：D23.在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是()。

A.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消

B.降低整个投资组合的非系统性风险

C.使得组合投资收益的波动变小

D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大【答案】：D24.单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的()或单只债券融入余额超过该只债券发行量()起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

A.30%;30%

B.30%;15%

C.30%;20%

D.15%;15%【答案】：B25.广义的基金监管是指有法定监管权的行政机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及（）对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。

A.专业评估机构

B.审计机构

C.会计机构

D.社会力量【答案】：D26.担任基金托管人应当具备（）条件。

A.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

B.通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试

C.具有1年以上证券投资管理经历

D.最近2年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚【答案】：A27.关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的（）。

A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税

B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税

C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税

D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税【答案】：A28.（2016年真题）封闭式基金交易报价最小变动单位是（）元人民币。

A.0.0001

B.0.001

C.0.01

D.0.1【答案】：B29.下列关于开放式基金认购的表述不正确的是（）。

A.投资者认购时，需要提前在注册登记机构开立基金账户

B.申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准

C.开放式基金的认购采取数量认购的方式

D.一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销【答案】：C30.下列关于基金托管人履行职责说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C31.(2017年)下列不属于股权投资基金运行期间基金管理人和投资者互动的重点的是（）。

A.基金管理人召集基金年度会议

B.基金管理人发布定期报告

C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

D.基金管理人反馈投资者的需求【答案】：C32.下列说法中，错误的是（）。

A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营

B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营

C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营

D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策【答案】：D33.关于道德和法律的区别，以下表述错误的是（）。

A.道德和法律的调整范围没有交叉关系

B.法律的实施主要依靠他律，而道德的实施主要依靠自律

C.法律是国家制定或认可的一种行为规范，道德是社会认可和人们普遍接受的行为规范

D.法律以权利义务为内容，要求权利义务对等；而道德一般只以义务为内容，并不要求有对等的权利【答案】：A34.小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（）。

A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”

B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”

C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”

D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”【答案】：C35.检查是基金监管的重要措施，属于（）监管方式。

A.事前

B.事中

C.事后

D.日常【答案】：B36.QFLP的试点城市不包括（）。

A.北京

B.上海

C.成都

D.重庆【答案】：C37.基金招募说明书中披露的事项中不含（）。

A.基金运作费用的费率水平，收取方式

B.基金份额发售的日期，价格，期限

C.基金效益目标，投资范围，投资策略

D.基金业绩比较基准，投资策略，投资限制【答案】：C38.目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入【答案】：A39.（2016年真题）当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额（）的前提下，对其余赎回申请延期办理。

A.11%

B.10%

C.9%

D.8%【答案】：B40.一般而言，投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构会在（）日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。

A.T+0

B.T+1

C.T+2

D.T+3【答案】：B41.溢价交易时，基金份额净值（）基金二级市场价格。

A.高于

B.低于

C.等于

D.不确定【答案】：B42.上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6【答案】：D43.基金管理公司的投资管理能力直接影响到（）的投资收益。

A.托管人

B.保管人

C.保险人

D.基金份额持有人【答案】：D44.与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（）。

A.提前赎回风险

B.利率风险

C.再投资风险

D.延迟赎回风险【答案】：D45.下列关于股票基金的表述不正确的是（）。

A.以追求长期资本的增值目标，比较适合长期投资

B.风险高、预期收益低

C.是应对通货膨胀的最有效手段

D.提供了一种长期的投资增值性。可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出需要【答案】：B46.注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（）原则。

A.审慎监管原则

B.适度监管原则

C.高效监管原则

D.依法监管的原则【答案】：A47.会计师事务所及其执业人员应遵守的原则，下列不属于的一项是（）。

A.独立

B.客观

C.平等

D.公正【答案】：C48.基金管理人应于基金（）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。

A.份额发售前3日

B.合同生效当天

C.合同生效的次日

D.合同生效前3日【答案】：C49.允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的指令是（）。

A.UCITS一号指令

B.UCITS二号指令

C.UCITS三号指令

D.UCITS四号指令【答案】：C50.关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（）

A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收

B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收

C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收

D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高【答案】：B51.相对估值法的优点不包括（）。

A.分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司

B.运用简单，易于理解

C.主观因素相对较少

D.可以及时反映市场看法的变化【答案】：A52.（）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股东【答案】：A53.下列属于基金按照投资对象不同分类的是（）。

A.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金

B.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金

C.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金

D.股票基金、债券基金、保本基金、指数基金【答案】：C54.以下董事会审议事项需要2/3以上独立董事通过的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D55.（2016年真题）基金销售机构用于归集、暂存、划转基金销售结算资金的专用账户是（）。

A.基金账户

B.银行存款账户

C.结算备付金账户

D.基金销售结算专用账户【答案】：D56.介绍基金管理人投资运作情况，让客户充分了解基金投资的特点属于（）。

A.基金售前服务

B.基金售中服务

C.基金售后服务

D.基金理财服务【答案】：A57.以下关于上海证券交易所融资融券的标的证券为股票的条件错误的是（）。

A.股东人数不少于4000人

B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元

C.在过去3个月内该股票的日均换手率低于基准指数日均换手率的15%

D.在上海证券交易所上市交易超过3个月【答案】：C58.尽职调查的主要内容不属于的一项是（）

A.业务

B.目标

C.财务

D.法律【答案】：B59.股权投资基金的销售募集机构及其从业人员宣传推介时，可以（）。

A.宣传最近3个月的基金产品业绩

B.采取权威数据来源

C.预测基金未来业绩

D.在微信朋友圈介绍基金信息【答案】：B60.关于自助式前台系统的要求，下列说法错误的是。（）

A.自助式前台系统应当对基金投资人自助服务的操作具有核实身份的功能和合法有效的抗否认措施；

B.基金销售机构要为基金投资人提供核实自助式前台系统真实身份和资质的方法；

C.基金销售机构无需在自助式前台系统上设定基金交易项目限额

D.自助式前台系统的各项功能设计，应当界面友好、方便易用，具有防止或纠正基金投资人误操作的功能【答案】：C61.公司章程的必备条款包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D62.股东会可以依法行使的职权不包括（）。

A.选举和更换董事，批准董事的报酬事项

B.提交公司的经营方针和投资计划

C.修改公司章程

D.对公司增加或者减少注册资本作出决议【答案】：B63.契约型股权投资基金的基金财产进行清算时，下列说法不正确的是（）。

A.基金管理人负责组织清算小组进行清算

B.清算小组由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成

C.清算分配方案由合伙协议进行约定

D.清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露【答案】：C64.以下属于基金运作披露的信息是（）。

A.招募说明书

B.基金合同

C.基金净值公告

D.基金份额发售公告【答案】：C65.对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是（）。

A.董事长

B.董事会

C.独立董事

D.总经理【答案】：B66.(2016年)基金获准上市的，应在上市前（）个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】：A67.(2016年)关于基金的会计核算工作，以下表述错误的是（）。

A.不同基金账簿记录应当相互独立

B.不同基金的名册登记应当独立

C.对所管理的基金应当建立核算

D.基金管理人对所管理的基金应当以委托人为会计核算主体【答案】：D68.（）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量【答案】：B69.（）是指权益登记机构为投资者办理因参与、退出基金等而产生的权益变更登记的行为。

A.股权投资基金的账号登记

B.股权投资基金的资产登记

C.股权投资基金的权益登记

D.股权投资基金的股权登记【答案】：C70.假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。

A.A证券对市场指数的敏感性较强

B.B证券对市场指数的敏感性较强

C.A所获得的收益较高

D.B所获得的收益较高【答案】：A71.投资政策说明书的内容不包括()。

A.投资回报率目标

B.业绩比较基准

C.投资范围

D.最低收益保障【答案】：D72.《货币市场基金管理暂行规定》规定货币市场基金不能投资的金融工具包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B73.关于资本结构，下列说法中，不正确的是（）。

A.最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例

B.债权资本是通过借债方式筹集的资本

C.权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本，普通股和优先股是两种最主要的权益证券

D.公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序先后依次为：优先股股东，普通股股东，债券持有者【答案】：D74.目前，（）是世界上最大的ETF市场。

A.英国

B.美国

C.中国

D.法国【答案】：B75.关于基金宣传推介资料登载基金的过往业绩应该遵守的相关规定，以下表述错误的是（）

A.按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据

B.引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处

C.真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理

D.可以弓I用某专业机构对该基金的模拟数据作为参考【答案】：D76.以下关于信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出说法错误的是（）

A.基金投资者持有的基金份额全部退出后，即不再是基金份额持有人和基金合同的当事人

B.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定

C.认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约定的规则进行计算，若由基金托管人进行托管的，基金托管人应当进行复核

D.基金管理人根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得的基金份额及退出应得的退出金额【答案】：D77.（2017年真题）股权投资协议的竞业禁止条款通常约定，被投资企业的（）不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时离职后一段时间内不得加入与本公司有竞争关系的公司。

A.董事、监事、研发总监

B.财务总监、技术总监

C.董事和高管

D.独立董事、技术总监【答案】：C78.基金资产（）以上投资于债券的为债券型基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%【答案】：C79.（）是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.跟踪误差【答案】：D80.股权投资基金通常被称为"耐心的资本"，是因为（）。

A.投资周期较长

B.投后管理投入资源较多

C.专业性较强

D.投资收益波动较大【答案】：A81.分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（）是比较适用的。

A.基本分析法

B.层次分析法

C.技术分析法

D.行为分析法【答案】：B82.基金合同当事人不包括（）。

A.基金份额持有人

B.销售代理人

C.基金托管人

D.基金管理人【答案】：B83.下列关于另类投资的局限性，说法错误的是（）。

A.流动性较差

B.杠杆率偏低

C.估值难度大

D.缺乏监管【答案】：B84.根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人办理登记权益手续，投资人通常在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

A.T+3，T+7

B.T+2，T+3

C.T+1，T+2

D.T，T+1【答案】：C85.（2017年真题）对基金合同生效1年以上不满10年的基金的宣传，下列表述正确的是（）。

A.宣传材料应当登载基金历史业绩和模拟数据

B.宣传材料登载基金历史业绩的，可以登载自合同生效之日起表现较好年度的历史业绩

C.宣传材料公布在下半年的，可以预测本年度的预期业绩，并注明是预测业绩

D.宣传材料登载基金历史业绩的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩【答案】：D86.关于会计师事务所提供的服务，描述不正确的是（）

A.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任

B.投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构

C.会计师事务所应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者

D.基金管理人应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者【答案】：C87.关于总收益倍数（TVPI），说法错误的是（）。

A.通常大于已分配收益倍数（DPI）

B.是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额与投资人已向基金缴款金额总和的比率

C.反映了投资人的账面回报水平

D.确认定义和计算公式可以看出，除非基金已经清算并结束存续期，否则只要还在运营中，部分变量就会发生变化【答案】：B88.(2017年)关于基金运作方式，下列表述正确的是（）。

A.开放式基金主要在基金的直销和代销网点申购和赎回

B.封闭式基金组合运作的流动性相比开放式基金更高一些

C.ETF既可以在交易所上市交易，也可以在银行间交易

D.封闭式基金主要通过柜台交易市场进行交易【答案】：A89.开放式基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。

A.10%

B.25%

C.30%

D.50%【答案】：B90.采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。

A.委托募集方式

B.间接募集方式

C.自行募集方式

D.委派募集方式【答案】：C91.常用的免疫策略不包括()。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫【答案】：D92.(2017年)下列属于货币市场基金申购赎回原则的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：B93.定期报告由（）组成。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D94.基金管理人的合规管理一般涉及（）内容。

A.风险控制

B.公司治理

C.投资管理

D.以上选项都正确【答案】：D95.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其（）。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）。

A.投资项目在境外，境外完成项目的投资退出

B.经营实体注册在境外，境外完成项目的管理增值

C.投资项目在境外，境外完成项目的管理增值

D.经营实体注册在境外，境外完成项目的投资退出【答案】：D96.(2016年)各证监局对经营所在地在本辖区内的基金管理公司的日常监管内容不包括（）。

A.基金托管人员的日常监管

B.开放式基金信息披露的日常监管

C.公司治理和内部控制的日常监管

D.基金代销机构的日常监管【答案】：A97.关于合伙企业退伙，以下描述正确的是（）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B98.某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（）。

A.260亿元

B.247亿元

C.177亿元

D.220亿元【答案】：D99.我国目前的契约型证券投资基金中，投资人如果购买了一定数量的基金份额，拥有的权利不包括（）。

A.基金份额的所有权

B.基金份额的处置权

C.基金份额的收益权

D.基金资产的管理权【答案】：D100.关于估值方法，说法正确的是（）。

A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用

B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略

C.成本法主要多用于创业早期企业的估值

D.清算价值法作为一种辅助方法【答案】：A101.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%【答案】：B102.下列属于股权投资基金特点的（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B103.督察长履行职责，应当重点关注的事项不包括（）。

A.基金销售是否遵守法律法规、基金合同和招募说明书的规定，是否存在误导、欺诈投资人和不正当竞争等违法违规行为

B.基金投资是否符合法律法规和基金合同的规定，是否遵守公司制定的投资业务流程等相关制度

C.基金投资是否存在内幕交易、操纵市场等违法行为以及不正当关联交易、利益输送和不公平对待不同投资人的行为

D.公司员工是否严格有效执行公司规章制度【答案】：D104.(2016年)在（）策略方面，基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式，根据申购资金量不同、持有期限不同、基金投资品种和期限的不同设定不同的费率结构。

A.产品

B.促销

C.渠道

D.价格【答案】：D105.开放式基金合同生效后，更新的招募说明书应当在每6个月结束之日起的（）日内披露。

A.15

B.20

C.30

D.45【答案】：D106.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是（）。

A.托管机构

B.中国证券业协会

C.中国证券投资基金业协会

D.基金管理公司【答案】：D107.下列属于三大农产品期货的是（）

A.棉花

B.大豆

C.鸡蛋

D.稻谷【答案】：B108.关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（）。

A.获得投资优秀基金的机会

B.避免依赖单一基金管理人

C.保证获得更高收益

D.弥补投资者基金投资经验【答案】：C109.下列关于基金的申购和赎回，说法错误的是（）。

A.投资人交付申购款项，申购成立

B.基金份额持有人递交赎回申请，赎回生效

C.基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效

D.基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务【答案】：B110.()部门包括市场营销、风险控制、财务部、监察稽核和产品研发部门，主要是为公司前台部门提供支持，保障公司为客户提供服务的持续性。

A.前台

B.中台

C.后台

D.以上都不是【答案】：B111.基金年度报告中应披露的财务指标不包括（）。

A.加权平均份额上期利润

B.期末基金份额净值

C.加权平均净值利润率

D.本期份额净值增长率【答案】：A112.中国证监会一般工作人员离职后（）年内，不得到与原来工作业务直接相关的机构任职。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：B113.（2017年真题）下列关于道德与法律的区别的说法中，错误的是（）。

A.法律以权利义务为内容，而道德一般只以义务为内容

B.法律主要依靠国家强制力保障实施，而道德主要依靠社会舆论等力量来实现其约束力

C.法律通常以文字作为载体，而道德没有特定的表现形式

D.一般认为，法律调整的范围比道德调整的范围更为广泛【答案】：D114.股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在（）个工作日内向基金业协会报告。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：B115.私募基金产品的投资者，其风险评估结果有效期（）。

A.不超过1年

B.不超过2年

C.不超过3年

D.不超过4年【答案】：C116.基金估值核算机构拟从事公开募集基金估值核算业务的，应当向（）申请注册。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.基金业协会

D.工商登记注册地中国证监会派出机构【答案】：B117.“由于多数中小微企业在建立规范的公司治理和有效的企业管理架构方面通常存在缺陷，部分中小微企业甚至不能建立真实有效的财务会计制度，因此，从融资角度来看，中小微企业的投资者获取其真实信息的难度和成本都比较高。”这句话描述的是中小微企业在发展和融资需求方面的（）特征。

A.创业成功的不确定性较高

B.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高

C.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征

D.信息不对称比较严重【答案】：D118.下列符合条件的，可豁免国有股转持有（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B119.β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误【答案】：A120.股票基金、债券基金的申购和赎回原则（）。

A.金额申购、份额赎回

B.份额申购、金额赎回

C.金额申购、金额赎回

D.份额申购、份额赎回【答案】：A121.投资者关系管理的基本原则有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：A122.根据《基金管理公司风险管理指引（试行〉》，投资合规性风险管理主要措施包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A123.基金管理人应当根据国家法律法规的要求，遵循（）原则，严格制定信息系统的管理制度。

A.安全性、及时性、可操作性

B.实用性、高效性，稳定性

C.安全性、实用性、可操作性

D.及时性、准确性、严谨性【答案】：C124.（）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契约型基金

D.信托型基金【答案】：A125.股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A126.(2016年)基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的（）个工作日内，为私募基金管理人办登记手续。

A.7

B.10

C.15

D.20【答案】：D127.基金整个运作过程中，起核心作用的是（）。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理人和基金托管人【答案】：B128.（）是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

A.LOF

B.ETF

C.QDII

D.QFII【答案】：C129.小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（）。

A.20.0％

B.10.2％

C.6.7％

D.8.5％【答案】：C130.金融市场上进行交易的载体是（）。

A.市场参与者

B.金融工具

C.金融交易的组织方式

D.监督机构【答案】：B131.合规政策内容不包括（）。

A.合规管理部门的功能和职责

B.合规管理部门的权限

C.合规负责人的合规管理职责

D.管理层薪酬【答案】：D132.（2016年真题）金融资产一般分为（）。

A.股权类和基金类金融资产

B.股权类和债券类金融资产

C.基金类和债券类金融资产

D.证券类和股票类金融资产【答案】：B133.影响期权价格的因素不包括()。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B.期权的有效期

C.无风险利率水平

D.权利金的波动率【答案】：D134.基金清算的原因不包括（）

A.基金存续期届满

B.董事会决定进行基金清算

C.全部投资项目都已经清算退出的

D.符合合同约定的清算条款【答案】：B135.封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总额的()

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%【答案】：A136.业务尽职调查的考察重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

A.创业投资

B.成长投资

C.并购投资

D.成熟投资【答案】：C137.投资基金集中社会资金的方式主要为向投资者发行（）。

A.资金拨付确认函

B.股票

C.受益凭证

D.债务凭证【答案】：C138.股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。在披露内容上，要求遵循的原则有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B139.基金管理人应对风险的措施主要是（）。

A.回避

B.降低

C.共担

D.以上都是【答案】：D140.境内IPO市场包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D141.有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（）表决权的股东通过。

A.1/3以上

B.半数以上

C.2/3以上

D.全部【答案】：C142.基金行业的会员种类包括（）。

A.普通会员、联席会员、特别会员

B.普通会员、公司会员、联席会员

C.公司会员、联席会员、特备会员

D.普通会员、公司会员、特别会员【答案】：A143.市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现率的优势在于（）

A.计算市现率使用的现金流价值不易受到操控

B.市现率需经过审计师审计，市盈率不需要

C.当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市场率在任何情况下都适用

D.与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁【答案】：A144.关于基金认购与基金申购的区别，以下表述错误的是（）

A.认购份额要在基金合同生效时确认，申购份额通常在T+2日之内确认

B.申购费一般低于认购费

C.认购是按1元进行认购，申购通常按未知价确认

D.在基金募集期内购买基金的行为称为基金认购，基金合同生效后申请购买基金的行为称为基金申购【答案】：B145.（2018年真题）下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是（）

A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩

B.推介资料不能登载基金过往业绩

C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩

D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障【答案】：C146.政府引导基金是由()出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定导向性的政策性基金，通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进人早期创业投资领域。

A.机构

B.企业

C.政府

D.个人【答案】：C147.股权投资基金起源于（）。

A.创业投资基金

B.股权投资基金

C.风险投资基金

D.信托投资基金【答案】：A148.（2020年真题）关于公司型股权投资基金基本设立流程，以下表述正确的是（）

A.工商名称预先核准申请—>办理设立登记事宜—>领取营业执照—>在中国证券投资基金业协会备案

B.工商名称预先核准申请—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明—>办理工商税务等相关登记

C.办理工商税务等相关登记—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明

D.办理工商税务等相关登记—>办理注册地址合格证—>在中国证券投资基金业协会备案【答案】：A149.下列关于期货公司及其子公司从事资产管理业务的说法错误的是（）。

A.资产管理计划的资产委托人应当为合格投资者

B.可以为单一客户和特定多个客户办理资产管理业务

C.单一客户的起始委托资产不低于100万

D.单个资产管理计划的投资人数需超过200人【答案】：D150.买入200份封闭式基金份额，买入价格1.50元/份，交易佣金0.25%，按沪、深交易新公布的收费标准，该交易佣金应为（）。

A.0元

B.5元

C.0.75元

D.10元【答案】：B151.在美国，共同基金将近50％由（）持有。

A.企业年金

B.私人养老金

C.社会保障基金

D.医疗基金【答案】：B152.关于基金从业人员职业道德规范中的专业审慎，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：A153.投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（）。

A.反馈

B.执行

C.检验

D.规划【答案】：C154.(2016年)广义的资本市场包括两大部分，一是银行中长期存贷款市场；二是（）。

A.金融市场

B.股票市场

C.有价证券市场

D.债券市场【答案】：C155.关于分级基金份额的认购，下列说法错误的是。（）

A.我国分级基金的募集包括合并募集和分开募集两种方式；

B.合并募集是投资者以母基金代码进行认购；

C.分级基金的认购包括现金认购和证券认购两种方式

D.目前我国只有深训证券交易所开办场内认购分级基金份额【答案】：C156.以下哪些属于基金收益分配的概念是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A157.下列对提前赎回风险的说法中，错误的是（）。

A.提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险

B.债券发行人通常在市场利率上行时执行提前赎回条款

C.投资者将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风险

D.可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到期日前赎回债券，此类债券面临提前赎回风险【答案】：B158.（2017年真题）下列关于封闭式基金的说法中，错误的是（）。

A.一般无特定存续期限

B.基金份额在基金合同期限内固定不变

C.基金份额可以在证券交易所交易

D.基金份额在基金合同期限内持有人不得申请赎回【答案】：A159.对基金交易账户进行管理是属于（）的功能。

A.前台业务系统

B.中台查询系统

C.后台管理系统

D.应用系统的支持系统【答案】：A160.(2017年)当基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（）才能恢复正常机构公示状态。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.12个月【答案】：B161.当投资者卖空某股票时，可以下达（），即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。

A.止损卖出指令

B.市价指令

C.限价指令

D.止损买入指令【答案】：D162.已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为()。

A.4

B.5

C.6

D.7【答案】：B163.投资者进行证券认购时需具有（）。

A.沪、深B股或H股账户

B.开放式基金账户

C.沪、深A股证券账户

D.封闭式基金账户【答案】：C164.下列关于募集行为管理的说法，错误的是（）。

A.委托募集不能豁免基金管理人依法应承担的责任

B.殳资冷静期内，投资者可以主动联系募集机构

C.回访确认程序在投资冷静期内进行的同样有效，回访过程不得出现诱导性陈述

D.单只股权投资基金的投资人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的主体特定数量【答案】：C165.通常，股权投资基金路演期活动不包括（）

A.准备基金条款书

B.撰写私募备忘录

C.分发私募备忘录

D.准备募集推介资料【答案】：B166.久期配比策略只要求负债的久期（）债券投资组合的久期即可，因而有更多的债券可供选择。

A.大于

B.小于

C.等于

D.没关系【答案】：C167.关于回购协议，以下表述错误的是（）。

A.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场

B.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险

C.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作

D.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购【答案】：B168.股权投资基金募集机构应当向（）宣传推介股权投资基金。

A.特定对象

B.公众

C.购买公募基金的客户

D.股民【答案】：A169.基金的募集是指基金管理人根据有关规定向（）提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

A.中国证监会

B.中国保监会

C.中国银监会

D.中国人民银行【答案】：A170.关于货币市场基金的信息披露，以下说法正确的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D171.基金管理人及其从业人员的执业禁止行为不包括（）。

A.不公平地对待其管理的不同基金财产

B.玩忽职守，不按照规定履行职责

C.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

D.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资【答案】：D172.（2016年真题）企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净营业利润扣除（）后的剩余部分。

A.企业债务余额

B.企业的无形资产

C.固定资产折旧额

D.企业的资本成本【答案】：D173.下列关于道德与法律的区别，说法不正确的是（）。

A.调整手段不同

B.表形式不同

C.目的一致

D.内容结构不同【答案】：C174.(2016年)以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（）。

A.投资者直接交易

B.分级结算原则

C.以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资

D.设定股份交易最低限额【答案】：A175.契约型基金与公司型基金的区别不表现为（）。

A.投资人不同

B.投资者的地位不同

C.基金的营运依据不同

D.法律主体资格不同【答案】：A176.假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.无法判断【答案】：B177.（）是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。

A.公开市场一级交易商制度

B.公开市场二级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度【答案】：A178.基金管理内部控制中（）通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

A.执行有效原则

B.相互制约原则

C.独立性原则

D.全面性原则【答案】：A179.基金销售机构在关于销售人员的管理中，应记录的内容不包括（）。

A.销售人员的行为

B.社会关系

C.奖惩情况

D.诚信记录【答案】：B180.下列属于股票间接上市的是（）。

A.借壳上市

B.首发上市

C.改制上市

D.申报上市【答案】：A181.关于股票和股票基金，下列说法错误的是()。

A.股票可以根据一定的标