2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺测试卷含完整答案详解【考点梳理】

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺测试卷含完整答案详解【考点梳理】1.关于债券基金，下列说法错误的是（）。

A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金

B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等

C.相比股票基金，债券基金具有低风险、低收益的特点

D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债【答案】：A2.下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。

A.动力煤

B.钢铁

C.铜

D.橡胶【答案】：A3.关于名义利率和实际利率，下列表述正确的是（）。

A.名义利率是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率

B.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率

C.实际利率是指包含对通货膨胀补偿的利率

D.物价上涨时，名义利率比实际利率低【答案】：B4.（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.固定利率债券【答案】：A5.金融期货中率先出现的是()。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货【答案】：C6.某日，A投资者在场内申购了B货币基金ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。

A.T＋0货银对付担保交收

B.T＋1逐笔非担保交收

C.T＋1货银对付担保交收

D.T＋0逐笔非担保交收【答案】：C7.下列有关分散化投资的表述，错误的是（）。

A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零

B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”

C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险

D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险【答案】：A8.（）是以其他债券组成的资产池为支持，构建新的债券产品形式。

A.可回售债券

B.可转换债券

C.可赎回债券

D.资产证券化【答案】：D9.某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%【答案】：D10.回购协议的功能有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：D11.基金资产中扣除基金所有负债是()。

A.基金资产总值

B.基金资产估值

C.基金资产净值

D.基金份额净值【答案】：C12.如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（）。

A.-0.2%

B.0.1%

C.-0.1%

D.0.2%【答案】：A13.投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险【答案】：A14.（），中国金融期货交易所正式成立。

A.2005年

B.2006年

C.2007年

D.2008年【答案】：B15.下列关于债券的久期的说法，不正确的是()。

A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间。

B.修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y)

C.零息债券麦考利久期等于期限

D.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的总时间。【答案】：D16.下列关于个人投资者的说法中，错误的是（）。

A.个人投资者的划分没有统一的标准

B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强

C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异

D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务【答案】：D17.反映股票基金风险大小的指标不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.净值增长率标准差

D.行业投资集中度【答案】：A18.以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是【答案】：D19.下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭【答案】：A20.下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（）。

A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、筹资活动产生的净现金流量必定为负

C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同

D.企业的利润好就一定会有充足的现金流【答案】：A21.某公司赊销收入净额为315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其应收账款周转天数为（）天。

A.10

B.18

C.15

D.20【答案】：D22.（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.固定利率债券【答案】：A23.货币衍生工具不包括（）。

A.远期外汇合约

B.货币期货合约

C.货币期权合约

D.远期利率合约【答案】：D24.如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约()。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%【答案】：C25.（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险

B.流动性风险

C.再投资风险

D.提前赎回风险【答案】：B26.根据（），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。

A.风险报酬理论

B.风险控制理论

C.多米诺骨牌理论

D.能量破坏性释放理论【答案】：A27.我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs【答案】：A28.（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性【答案】：D29.从事()的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资【答案】：A30.以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（）。

A.半弱有效市场

B.弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场【答案】：A31.无风险资产收益率是资金投资于某项（）的投资对象而获得收益率。

A.低风险

B.高风险

C.没有风险

D.以上三种均有可能【答案】：C32.下列关于权证的行权，说法错误的是（）。

A.行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式

B.证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券

C.现金结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额

D.目前上海证券交易所和深圳证券交易所规定，标的证券发生除权和除息，行权比例应作相应调整【答案】：D33.机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品（）。

A.可以提高收益

B.可以分散风险

C.市场信息不对称

D.流动性较强【答案】：C34.（）是指立即转换成股票的债券价值。

A.债券利率

B.转换比例

C.转换价值

D.转换价格【答案】：C35.下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（）。

A.居民消费价格指数

B.GDP

C.商品价格指数

D.生产者物价指数【答案】：B36.（）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购【答案】：A37.特种金融债券的发行主体是（）。

A.部分金融机构

B.非银行金融机构

C.中国证监会

D.中国人民银行【答案】：A38.基金份额净值计价错误金额达基金份额净值（）,开放式基金发生巨额赎回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%【答案】：D39.（）是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。

A.零息债券

B.固定利率债券

C.公债

D.国债【答案】：A40.以下关于零息债券的描述正确的是（）

A.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

C.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金

D.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金【答案】：C41.根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制＞抽样复制＞优化复制

B.完全复制＜抽样复制＜优化复制

C.优化复制＞完全复制＞抽样复制

D.优化复制＜完全复制＜抽样复制【答案】：B42.一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是()。

A.+3%～+2%

B.+3%～0

C.+5%～-1%

D.+8%～-5%【答案】：D43.申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（）年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20【答案】：C44.市场投资组合的特征不包括（）。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合【答案】：D45.某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是()

A.转换条款行使

B.赎回条款行使

C.债券价值上涨

D.回售条款行使【答案】：D46.（）是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济分析、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.法律部【答案】：B47.某投资产品有40％的概率获得200万元的收益，有60％的概率承受100万元的损失。假设某投资者放弃投资该产品，则表明该投资者属于（）。

A.风险厌恶型投资者

B.风险偏好型投资者

C.长期投资者

D.短期投资者【答案】：A48.下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形

B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

D.现金流量表也叫财务状况变动表【答案】：B49.下列关于个人投资者的说法错误的是（）。

A.个人投资者是以自然人身份进行投资

B.个人投资者的风险承受能力较弱

C.个人投资者的投资经验和能力高于机构投资者

D.个人投资者可投资的资金量较小【答案】：C50.债券的（）是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险【答案】：B51.下列不属于市场风险的是（）。

A.政策风险

B.操作风险

C.利率风险

D.购买力风险【答案】：B52.关于期货合约，以下表述错误的是（）

A.金融期货合约的交割大多采用现金结算

B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要

C.期货合约是非标准化合约

D.投机者是期货市场的重要组成部分【答案】：C53.目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛模拟法

B.历史模拟法

C.参数法

D.贴现模型法【答案】：D54.关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（）。

A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿

B.有效前沿又叫做夏普有效前沿

C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方

D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】：C55.下列关于固定利率债券的表述中,错误的是

A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率债券有固定面值

C.固定利率债券有固定到期

D.固定利率债券有固定票面利率【答案】：A56.（）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结构化债券【答案】：C57.关于基金业绩归因，以下表述错误的是（）

A.绝对收益归因和相对收益归因可以同时运用

B.相对收益归因也适用于对指数基金的评价

C.混合型基金超额收益由资产配置决定

D.基金运作的各项费用对绝对收益有影响【答案】：C58.以下不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率

B.信息比率

C.特雷诺比率

D.速动比率【答案】：D59.关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）

A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出

B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目

C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

D.由普通合伙人和有限合伙人组成【答案】：A60.下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序,表达正确的是()

A.债券持有者先于优先股股东

B.普通股股东先于优先股股东

C.优先股股东先于债券持有者

D.普通股股东先于债券持有者【答案】：A61.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所

B.吉隆坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.新加坡证券交易所【答案】：D62.向原有股东配售股份，简称()。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购【答案】：A63.在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主休发行证券的投资比例不得超过（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%【答案】：D64.下列条款不可以嵌入债券的是()。

A.延期条款

B.转换条款

C.回售条款

D.赎回条款【答案】：A65.下列关于股票收益互换的说法中错误的是（）。

A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩

B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换

C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险

D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换【答案】：B66.金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基础金融资产的合约。

A.约定价格

B.未来市场

C.市场价格

D.资产价值【答案】：A67.关于凸性说法不正确的是（）。

A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资

C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度

D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性【答案】：A68.我国证券交易所的设立和解散，由（）决定。

A.国务院

B.中国人民银行

C.国家发展和改革委员会

D.证监会【答案】：A69.以下哪个渠道无法为内地投资人实现境外资产配置()

A.QDII

B.沪港通

C.基金互认

D.QFII【答案】：D70.下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（）。

A.含赎回条款的债券

B.期权合约

C.互换交易合约

D.期货合约【答案】：A71.对基金估值结果负有复核责任的是（）。

A.基金托管人

B.律师事务所

C.基金管理人

D.会计师事务所【答案】：A72.下列关于开放式基金的收益分配说法错误的是（）。

A.开放式基金需要按规定在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和最低比例

B.开放式基金分红的登记与过户由登记机构的TA系统进行处理

C.收益分配后的基金份额净值不得低于面值

D.开放式基金只能采取分红再投资转换为基金份额的分红方式【答案】：D73.某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5%,则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定【答案】：C74.下列科目中，属于流动资产的是（）

A.存货

B.无形资产

C.长期股权投资

D.固定资产【答案】：A75.（）可在权证失效日之前任何交易日行权。

A.美式权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.认沽权证【答案】：A76.基金管理费率通常与基金投资风险成()。

A.反比

B.正比

C.无关

D.以上都不对【答案】：B77.下列关于另类投资的缺点，说法错误的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏监管

C.流动性较差

D.估值难度大【答案】：A78.在我国，从事期货黄金交易的市场是（）。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.香港金银业贸易场

D.天津贵金属交易所【答案】：B79.关于利率期限结构，以下说法正确的是（）

A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异

B.收益曲线只有4种类型

C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低

D.拱型收益率曲线的樹正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正向关系【答案】：D80.在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）。

A.预期损失

B.下行标准差

C.风险价值

D.最大回撤【答案】：A81.下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（）

A.贝塔β系数

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森α系数【答案】：A82.（）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。

A.瑞士

B.爱尔兰

C.英国

D.卢森堡【答案】：D83.关于投资政策说明书的内容和作用，下列说法中，不正确的是（）。

A.制定投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制、业绩比较基准等

C.投资政策说明书在制定之后便不再改动和变化

D.为投资者制定了投资政策说明书后，投资管理人可以根据投资政策说明书为投资者选择合适的资产组合，进行资产配置【答案】：C84.关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（）。

A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩

B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确

C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准

D.它属于强制执行的业绩标准【答案】：B85.某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则1000元债券可转换为（）股普通股票。

A.25

B.40

C.1000

D.250【答案】：B86.下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.政策性金融债

D.地方政府债券【答案】：D87.基金运营过程中发生的増值税的缴纳主体是（）。

A.沪深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人【答案】：B88.关于企业的现金流，以下表述错误的是（）

A.筹集活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

B.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流

D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生股权与债权【答案】：D89.不动产投资的特点是（）。

A.同质性

B.高流动性

C.高收益性

D.不可分性【答案】：D90.按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（）。

A.看涨期权和看跌期权

B.欧式期权和美式期权

C.期货期权和利率期权

D.实值期权、虚值期权和平价期权【答案】：D91.基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（）。

A.保护客户资产

B.提供自发性协助

C.对证券投资基金管理人进行实地检査

D.相互提供信息【答案】：A92.基金管理公司的投资管理能力直接影响到（）的投资收益。

A.托管人

B.保管人

C.保险人

D.基金份额持有人【答案】：D93.根据《证券投资基金法》的规定复核、审査基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的职责应该由（）承担。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.证监会【答案】：B94.关于均值方差法的假设，下列说法错误的是（）

A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的

B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的

C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资组合,即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高

D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险【答案】：B95.下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（）。

A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高

B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度

C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限

D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿【答案】：A96.合格境外机构投资者，简称为（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII【答案】：A97.私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展

A.欧美

B.东亚

C.北美

D.南美【答案】：A98.下列关于投资者的说法错误的是（）。

A.投资者主要有个人与机构两种类型

B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限

D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强【答案】：D99.一个拥有100%权益资本的公司被称为（）。

A.杠杆公司

B.无杠杆公司

C.全资公司

D.无负债公司【答案】：B100.当上市公司实施下列公司行为时，不需要进行除权除息处理的是（）。

A.首次公开发行

B.配股

C.派息

D.送股【答案】：A101.假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断【答案】：B102.()反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

A.基金分类

B.基金业绩计算

C.基金风格

D.基金星级评价【答案】：C103.以下属于风险指标系数的优势的是（）。

A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间区间

B.β系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化

C.β系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来比较两个投资组合的风险水平

D.当投资组合中加入一只新上市股票时，β系数可以反映这个新的变化【答案】：C104.关于股票价格，以下表述正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A105.利润表的组成部分不包括（）。

A.营业收入

B.所有者权益

C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

D.利润【答案】：B106.()是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。

A.买卖差价

B.市场冲击

C.对冲费用

D.机会成本【答案】：B107.按照规定，发生巨额赎回，当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%【答案】：B108.我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额净值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月当日

D.月次月【答案】：A109.下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（）。

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合

B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要【答案】：C110.以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（）。

A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销

B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%

C.基金管理公司可以进行直销

D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务【答案】：B111.()是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线【答案】：D112.下列因素跟净资产收益率反向变动的是（）。

A.负债权益比

B.销售利润率

C.总资产周转天数

D.资产负债率【答案】：C113.关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。

A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值

C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值

D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次【答案】：D114.目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周【答案】：A115.影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（）。

A.红利发放

B.发行股份

C.公司合并

D.股票合并【答案】：D116.下列关于基金估值的说法，正确的是()。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值【答案】：D117.投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有哪几天的收益()

A.2月10日

B.2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日、2月11日和2月12日

D.2月11日和2月12日【答案】：C118.QFII主体资格的认定，应当具备的条件有()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B119.贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确【答案】：C120.下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（）。

A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

B.我国QDII基金资产估值的责任人为境外托管人

C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任

D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任【答案】：A121.面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是（）。

A.通货膨胀联结债券

B.结构化债券

C.可赎回债券

D.浮动利率债券【答案】：A122.下列属于可转换债券基本要素的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：B123.复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差_____，调整所花费的交易成本_____。()

A.越小;越低

B.越大;越低

C.越小;越高

D.越大;越高【答案】：D124.下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等【答案】：C125.在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（）。

A.正态分布

B.分位数

C.中位数

D.随机变量【答案】：A126.私募股权投资基金的组织结构不包括()。

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制【答案】：A127.目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债权的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A.上市公司、发行债券的企业

B.基金管理公司

C.中央结算公司

D.基金托管银行【答案】：A128.交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易【答案】：C129.美国首只国际投资基金出现于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985【答案】：A130.下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。

A.基金管理费

B.基金赎回费

C.基金托管费

D.持有人大会费用【答案】：B131.某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金有其股份1000万股。2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%【答案】：B132.做市商可以分为多元做市商和()。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商【答案】：C133.关于另类投资优缺点的叙述，错误的是（）。

A.大多数另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营

B.初创企业、房地产等交易活跃程度远低于交易所证券，难以形成可比价格

C.另类投资具有分散风险的作用

D.相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资信息的透明度强【答案】：D134.关于风险，以下表述正确的是()。

A.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等

B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利润的风险

C.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险

D.投资风险来源于投资价值的波动【答案】：D135.使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（）。

A.现金股利

B.业自由现金流

C.留存收益

D.权益自由现金流【答案】：A136.房地产投资信托基金的特点有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：C137.关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险

D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平【答案】：B138.以下不属于信托型基金基金托管人职责的是（）。

A.保管基金资产

B.执行管理人有关指令

C.基金的经营和管理操作

D.办理基金名下的资金往来【答案】：C139.下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（）。

A.投资组合具有一个特定的预期收益率

B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合

D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系【答案】：B140.国家开发银行发行的债券14国开26的条款规定：本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利，发行人可以选择在本次债券第5个计息年度最后一日，按照面值一次性全部赎回本次债券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下说法错误的是（）

A.此债券含有赎回条款

B.如果2019年11月市场利率比2014年11月大幅下跌，那么此债券可能变为5年期债券

C.此条款保护债务人

D.如果没有此条款，那么票面利率应当大于5.3%【答案】：D141.行业因素不包括（）。

A.行业生命周期

B.行业景气度

C.行业法令措施

D.经济周期【答案】：D142.（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险【答案】：D143.银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央国债登记结算有限责任公司【答案】：C144.（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论【答案】：B145.某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为（）。

A.1.1

B.0.5

C.1.57

D.0.8【答案】：C146.常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A.简单收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率

D.几何平均收益率【答案】：C147.其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越（），波动性越（）。

A.低，大

B.低，小

C.高，大

D.高，小【答案】：C148.()仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股东【答案】：A149.在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（）。

A.可能正相关，也可能负相关

B.B正相关关系

C.没有关系

D.负相关关系【答案】：D150.基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（）。

A.70%-35%

B.63%-7%

C.28%-63%

D.28%-28%【答案】：B151.某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%【答案】：A152.以下选项中暂不缴纳所得税的有（）。

A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的

B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1年取得的股票红利

D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的【答案】：C153.各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、资产管理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

D.同行拆借【答案】：A154.某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）

A.卖空交易

B.买空交易

C.现货交易

D.期货交易【答案】：B155.（）是理想交易与实际交易收益的差值。

A.执行缺口

B.买卖差价

C.资本损失

D.资本损益【答案】：A156.以下不属于再融资的方式是（）。

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集【答案】：A157.当出现按照日常估值原则不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与（）进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。

A.基金托管人

B.中国证券业协会

C.基金份额持有人

D.中国证券投资基金业协会【答案】：A158.下列关于资产负债率的说法中，错误的是（）。

A.资产负债率是使用频率最高的债务比率

B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D.资产负债率=资产/负债【答案】：D159.任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额不得超过该只债券流通量的（），远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的（）。

A.50％；200％

B.50％；100％

C.20％；200％

D.20％；100％【答案】：C160.下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是()。

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历【答案】：D161.回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性回购

D.质押式回购和买断式回购【答案】：D162.（）对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险【答案】：B163.（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资【答案】：A164.从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。

A.净价交易

B.全价交易

C.溢价交易

D.竞价交易【答案】：A165.期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7【答案】：C166.对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上都正确【答案】：D167.（）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.合并收购

D.发起收购【答案】：A168.假设某国债是起息日为2009年6月6日的附息固定利率，债券10年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率为4.5%，2019年6月6日当日每单位债券收到本金和利息共计（）元。

A.A104.5

B.B102.25

C.C140.5

D.145【答案】：D169.用复利法计算，一次性支付的现值公式为（）。

A.PV=FVx(1+i×n)

B.PV=FVx(1+i)n

C.FV=PV/(1+i)n

D.PV=FV/(l+i)An【答案】：D170.量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化（）。

A.基本分析

B.选股

C.分层分析

D.选时【答案】：B171.2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确【答案】：C172.全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（）。

A.私募股权投资

B.大宗商品

C.房地产

D.对冲基金【答案】：C173.基金托管人对基金资产估值负有（）责任。

A.监督

B.复核

C.纰漏

D.直接估值【答案】：B174.目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.历史模拟法

C.参数法

D.贴现模型法【答案】：D175.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的（）。

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增【答案】：A176.上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6【答案】：D177.通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

A.基金份额变动情况；持有人结构

B.基金分红能力；持有人结构

C.基金盈利能力；持有人结构

D.基金份额表动情况；基金盈利能力【答案】：A178.下列不属于技术分析的假定的是（）

A.股票价格围绕其内在价值波动

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动

D.历史会重演【答案】：A179.关于私募股权投资的退出方式表述错误的是（）。

A.首次公开发行并上市（IPO）的退出模式，是指所投资的企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售

B.管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为管理层所控股的其他上市公司的股权

C.借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法

D.二次出售指私募股权投资基金将持有的项目在私募股权二级市场出售的行为【答案】：B180.证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（）。

A.经纪制

B.会员制

C.合伙制

D.股份制【答案】：B181.目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入【答案】：A182.下列关于我国QDII基金产品的特点的说法,错误的是（）。

A.QDII基金的投资范围较为广泛

B.QDII基金的投资组合较为丰富

C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资更为积极主动的特点

D.QDII基金产品的门槛较高【答案】：D183.下列关于我国基金管理公司投资决策委员会的主要职责的说法中，不正确的是()。

A.制定投资管理相关制度

B.制定投资组合具体方案

C.确定基金投资的原则

D.审定基金资产配置的比例或范围【答案】：B184.不属于大额可转让定期存单的特点的是（）

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名,可以在二级市场上转让【答案】：C185.关于单利和复利，以下表述错误的是（）。

A.单利考虑了本金的时间价值

B.复利考虑了本金的时间价值

C.复利考虑了利息的时间价值

D.单利考