第四讲商业银行

2023考研431金融学综合第四讲

商业银行博士（2022.04）

第四节

商业银行监管的必要性商业银行的风险【思考：商业银行的盈利来源？从商业银行盈利来源来看，其面临哪些风险？】信用风险p含义：债务人不能按时足额归还债务给银行带来损失的可能性；p原因l

债务人在其生产、生活过程中存在不确定性l

商业银行是信用中介，没有将贷款的信用风险转移给存款【思考：总分行制可以通过地区的分散化、行业的分散化极大程度甚至最大程度地分散风险，那为什么商业银行依然面临很高的信用风险？】p信用风险管理措施l

甄别（贷款合同签订之前）和监督（贷款合同签订之后），其核心在于生产更多的信息，减少信息不对称。这个过程存在成本，该成本可以解释贷款的专业化、长期客户联系等；l

抵押品和补偿余额。补偿余额是抵押品的一种形式，银行要求得到贷款的企业必须将获取贷款的一定额度再存到该银行账户上，这个额度就是补偿余额；l

信贷配给。流动性风险p含义：因无力满足客户的提现需求或正当的贷款需求给银行带来损失的可能性；【回顾：流动性的含义】p产生原因l

直接原因：期限错配。负债方存款期限短，先到期；资产方贷款期限长，后到期，并且作为非标准化的债权不；l

根本原因：银行的业务性质，银行经营的就是期限套利的业务。p表现：“挤兑”，大量储户同时要求提现【补充：银行存在的基础，银行业发展历史】p其他表现l

美国金融危机前存在大量导管公司（conduitpany）；l

我国2013年6月份的“”市场风险

&

操作风险p市场风险：基础金融变量，如利率、汇率、股价的变动给商业银行带来损失的可能性；p操作风险：由于操作程序、系统、人员的不完备或失效或某些外部事件（比如欺诈）给银行带来损失的可能性。最重大的操作风险在于公司内控的失效；道德风险p

道德风险l

含义：由于银行和贷款人之间存在信息不对称给银行带来损失的可能性；l

信息不对称l

含义：交对所交品具有不完全和不对称的信息，它某省市场失灵；l

影响：事前的信息不对称会导致逆向选择（也称隐藏信息），某省市场的某一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而使另一方受损，就会倾向于与对方签订协议进行交况；事后的信息不对称会导致道德风险（也称隐藏行动），它是指交在交签订后，其中一方利用多于一方的信息，有目的地损害另一方的利益而增加自己利益的行为。l

对银行的影响：加剧银行面临的信用风险；l

缓解措施：信贷配给，尽管借款人愿意支付给定甚至更高的利率，银行可能仍会拒绝提供贷款。在实际操作中，银行往往会制定一个低某省市场供求均衡的贷款利率。国家和转移风险

&

交叉风险p国家和转移风险：银行在跨境借贷中承担的风险l

国家风险：主权债务危机给银行带来损失的可能性；l

转移风险：由于对方国家资本金融账户管制给银行带来损失的可能性；p交叉风险：银行资产负债表之间的高度关联性给商业银行带来损失的可能性习题：1.银行流动性风险的根本原因是（

）A.公众信心不足B.银行的存贷业务D.银行存款准备金制度C.银行的汇兑业务E.银行容兑2.高杠杆和期限错配与商业银行面临的哪个风险最为密切相关（

）A.信用风险B.利率风险C.流动性风险D.国家和转移风险3.为保持银行的清偿能力和流动性，商业银行贷款的期限结构必须与下列哪一项的期限结构匹配（）A.存款和中间业务C.经营B.资产D.存款与其他负债习题：4.（2019-复旦）下列不属于银行信用风险管理措施的是（

）A.建立长期客户关系C.补偿余额B.抵押品D.购买利率衍生品5.（2022-上财）考虑到银行的负债，银行日常经营中主要面临（

）风险A.信用风险某省市场风险B.利率风险D.流动性风险6.（2013-外经贸）尽管借款人愿支付合同利率甚至更高利率，贷款人可能仍会拒绝提供贷款，这种现象为（

）A.强迫交易C.信贷配给B.战略选择D.共谋行为习题：7.（2022-西南财）商业银行发生信用风险的原因和解决办法。商业银行的职能p信用中介（最基础的职能）：把存款转化为贷款，把储蓄转化为投资；p支付中介（最原始的职能）：是整个资金体系的枢纽，诸多支付方式都离不开银行的参与；p信用创造（最独特的职能）：创造存款货币；p调节经济：贷款规模能够影响实体经济总量、贷款结构能够影响产业结构；p金融服务：通过各种表内外业务为居民和企业提供金融服务；习题：1.（2014-清华）商业银行最基本的职能是（

）A.信用中介

B.存款创造C.金融服务D.支付中介2.（2018-人大）商业银行被称为“存款货币银行”，主要是基于它的（

）职能A.支付中介

B.信用中介

C.信用创造

D.金融服务3.（2020-人大）关于商业银行在经济生活中发挥的作用，以下说法不准确的是（

）A.充当企业之间的信用中介和支付中介C.为存款客户提供流动性保险B.特别适合为开发大型项目筹集短期、小额资金D.创造信用流通工具第五节

商业银行监管的主要内容金融监管p含义：金融监管即金融监督和管理，有狭义和广义之分l

狭义的金融监管是指政府通过特定机构（如中央银行、银保监会、证监会等）依法对金融业（包括金融机构及其某省市场上的业务活动）进行的某种限制或规定；l

广义的金融监管则还包括金融机构的内控、同业自律组织的监管等。p意义：纠正由垄断、外部性和信息不对称造成某省市场失灵，实现稳定性、效率性与公平性。p监管理论的发展l

公共利益论（庇古，1930s）认为应当从维护公共利益的角度出发、对金融机构进行监管；l

金融抑制和金融深化理论（爱德华.肖和麦金农，1970s）认为政府对金融体系的过度干预阻碍了金融体系的发展，造成金融抑制；主放松金融监管、进行金融深化；l

功能监管理论（莫顿和博迪，1990s）认为金融监管的核心应当是功能监管，而非机构监管；l

宏观审慎监管理论（2009年）认为应当从宏观整体角度对金融体系提出新的监管要求。对商业银行的监管措施p谨慎性监管体系p政府安全网谨慎性监管体系（预防性监管）p事某省市场准入限制（牌照经营）p事中——业务范围及审计检查l

业务范围：银行应按照经营范围从事金融活动，不得越界；l

经营过程的审计检查：包括现场检查和非现场检查。l

非现场检查的审计标准：欧美国家，骆驼评级系统（CAMELS）：资本充足性（capitaladequacy）、资产质量（asset

quality），经营管理水平（management）、盈利水平（earnings）、流动性（liquidit某省市场风险敏感度（sensitivity

of

market

risk）。l

我国通常使用“腕骨评级系统（CARPALS）”，资本充足性（capital

adequacy），资产质量（assest

quality），大额风险集中度（risk

concentration），拨备覆盖率（provisioning

coverage），附属机构（affiliated

institutions），流动性（liquidity），案件防控（swindle

prevention

control）。p事后——对问题金融机构的处置政府安全网p存款保险制度l

基本知识：1933年经济大危机时期首先出现在美国，之后在各国推广。指政府或银行同业协会设立的一种旨在保护存款人利益的保险制度。在该制度下，存款类金融机构按照其吸收存款的数额和规定的保费费率向存款保险机构投保，当存款机构发生支付危机或破产清算时，由存款保险机构进行赔付，确保存款人利益得到一定程度的补偿。l

积极影响：保护存款人利益；降低挤兑的可能性，进而防止风险传染，维护本国金融体系稳定。【补充：金融监管的三道防线】l

消极影响：l

存款保险公司面临道德风险；l

银行风险承担的增加也会增加金融系统的脆弱性。根据世界银行的研究，对于制度环境薄弱的国家，存款保险制度的设立反而降低了银行体系的稳定性、增加危机发生的概率。l

我国的存款保险制度：l

我国于2015年5月1日正式实施《存款保险条例》，赔付上限为50万元；l

推出的必要性某省市场化改革的持续推进、中小银行占比迅速上升等，会增加商业银行破产的可能性；显性存款保险制度优于隐性担保；当时银行业指标整体健康，处于历史上比较好的时期。p最后贷款人（lender

of

last

resort,LOLR）制度l

含义：是中央银行的一项职责，指在银行体系遭遇负面冲击导致流动性缺口大幅增加时，由中央银行向银行体系提供最终的流动性支持，方式包括再贷款、再贴现以某省市场操作。l

作用l

通过支持陷入流动性困难的商业银行及其他金融机构，防止流动性问题蔓延造成的系统性金融风险；l

进行货币政策调控。习题：1.（2021-人大）存款保险制度最早是哪国创立的（

）A.英国C.德国B.日本D.美国2.（2019人大）（2020-南开）名词解释：存款保险制度3.（2017-中山）名词解释：骆驼评级（CAMELS

rating）4.（2019-央财）简述存款保险制度的主要内容及利弊。第六节、银行监管的国际合作：巴塞尔协议1988年巴塞尔协议I《关于统一国际银行资本计算和资本标准的协议》p产生原因●

1970s，金融全球化进程加速，各大银行在国外设立分支机构，出现严重的监管套利；【监管套利：被监管的金融机构利用监管制度之间的差异性来获利；监管竞争：各国监管者之间为了吸引金融资源而进行的放松管制的竞争。】●

1970，金某著名企业新步伐加快，商业银行表外业务发展迅速，之前的监管强调资产负债表监管；●

各国商业银行权益乘数不同造成了不公平竞争；●

1980s，拉美债务危机让银行家看到了主权债务也存在风险。p内容l

资本充足率（capital

adequacy

ratio,

CAR）（核心）资本/信用风险加权资产≥（4%）8%；核心资本≥附属资本l

资本l

定义：商业银行用于吸收非预期损失（unexpected

loss,UL）的资金。非预期损失是指超出预期损失（expected

loss,EL)的损失。【补充：吸收预期损失的资金：贷款损失准备（拨备）。根据我国银保监会的要求，贷款拨备率（拨备/贷款，也称拨贷比）≥1.5%-2.5%；拨备覆盖率（拨备/不良贷款）≥120%-150%】l

分类l

核心资本（一级资本）：股本（普通股、非赎回非累计优先股）、公开储备（股本公积、盈余公积、未分配利润、一般风险准备）；l

附属资本：非公开储备、资产重估储备、长期次级债、混合资本工具、普通准备金；【思考：比较普通债、次级债、优先股、普通股的求偿次序？】l

信用风险加权资产（risk

weighted

assets,

RWA）l

表内：信用风险权重（risk

weight）【思考：购买100万美元的美国国债和100万美元的企业债给银行带来的信用风险是否相同？对资

本金的需求是否相同？】【思考：美国某银行具有以下资产（单位：百万美元）：准备金1000，美国联邦政府债券6500，英国某公共机构（非中央政府）债权2500，住房抵押贷款3000，对私人机构贷款7000，则该银行的信用风险加权资产为？若该银行没有任何的表外业务，并且核心资本为400，附属资本为400，则其是否满足巴塞尔协议I的监管要求？】巴塞尔协议I表内资产信用风险权重l

表外或有资产信用风险转换系数（credit

risk

conversion

factor）表外资产通过信用风险转换系数转至表内，再按照表内相应权重进行加权得到表外信用风险等额。即：表外信用风险等额=表外业务规模×表外信用风险转换系数×相应的表内信用风险权重【思考：比较中间业务和狭义的表外业务的信用风险转换系数及资本金需求？】p缺陷●

风险覆盖范围不全；【思考：巴塞尔协议I覆盖了哪些风险？】●

资本金要求风险敏感性差，导致银行的资本套利；【思考：所有私人公司类客户全部放入100%的级别内是否合理？】●

主观成分过大，比如非公开储备和资产重估储备；●

由于不是强制实施所以监管套利仍然存在；1996年《资某省市场风险补充规定》p产生原因l某省市场的发展、分业经营的放松，使得商业银行越来越多地开展自己的交，比如1995年巴林银行的倒闭就某省市场风险和操作风险的集中体现；p内容l某省市场风险，由此开始明确将银行的资产区分为银行账户类资产和交类资产；某省市场风险资本的计算——标准法ꢉꢇ=ꢈꢇꢃꢋꢌl

ꢀꢁꢂꢄꢃ

ꢅꢆ

=

ꢀꢁꢂ

=

ꢀꢁꢂ

+

ꢀꢁꢂ

+

ꢀꢁꢂ

+

ꢀꢁꢂ

+

ꢀꢁꢂꢊꢁꢍꢎꢂꢏꢏꢐꢃꢃꢃꢃꢃ2004年巴塞尔协议II《统一资本计算和资本标准的协议：修订框架》p内容：三大支柱●

最低资本要求；●

监管部门监督检查。通过外部监管来弥补银行内控的不足，确保银行有合理的战略以及评估程序，可以正确地判断风险；除此之外，监管还应覆盖第一支柱未涉及的风险；某省市场纪律。强化信息披露，对资本结构、资本充足率、风险评估和管理过程、应用范围等四个方面提出了定性和定量的信息披露要求，引入某省市场约束。p最低资本要求l

资本/[信用风险加权资产+12.5（操作风险某省市场风险资本）]≥8%；l

核心资本占总资本比例大于等于50%巴塞尔协议II下资本的具体科目Tier

1

capitalA.

Equity

capital:

It

consists

of

issued

and

fully

paidmon

stock

andnonredeemable,

noncumulative

preference

shares.B.

Disclosed

s:

They

include

share

premiums,

retained

profits,

andgeneral

s.Tier

2

capitalA.

Undisclosed

s:

or

hidden

s

that

are

allowed

by

the

accountingstandards

of

some

countries.

These

are

s

that

passed

through

theearnings

statement

but

remain

unpublished.B.

Asset

revaluation

s:

which

arise,

for

instance,

from

long-term

holdings

ofequity

securities

that

are

valued

at

historical

acquisition

costs.C.

General

loan-loss

provision:

which

are

held

against

future

unidentified

losses.D.

Hybrid

debt

capital

instruments:

whichbine

some

characteristics

of

equity

andof

debt.

When

they

are

unsecured,

subordinated

,and

fully

paid-up,

they

are

allowedinto

supplementary

capital.

These

include,

for

instance,

cumulative

preference

shares.E.

Subordinated

term

debt:

with

a

minimum

original

maturity

of

five

years,

andsubject

to

a

discount

of

20

percent

during

the

last

five

years.

Subordinated

debtwould

be

junior

in

right

of

payment

to

all

other

indebtedness

in

the

event

ofliquidation.Tier

3

capitalA.

Consists

of

short-term

subordinated

debt

with

a

maturity

of

at

least

twoyears.This

is

only

eligible

to

cover

market

risk.l

信用风险权重的估计方法发生转变【Var（Value

at

Risk，在险价值）是一种用标准统计技术估计金融风险的方法：在某省市场环境下，给定时间区间和置信度，预计某种资产或资产组合的最大损失。其优势为适用于复杂的投资组合，可以用来说明投资的杠杆作用和分散的效果，并且表述简单；局限性则在于是一定置信度内的最大损失，不能排除高于该损失的可能性】l

鼓励商业银行实行评级法进行信用风险权重的评估，评级法下风险加权资产是由PD\EAD\LGD\M共同决定的复杂函数。包括初级评级法和高级评级法，初级评级法中PD\LGD\EAD\M仅PD由商业银行自主确定，高级评级法则均可以由商业银行自主评估l

违约概率（Probability

of

Default，PD），客户未来一年违约的可能性；l

违约敞口（Exposure

At

Default，EAD），违约发生时预期的贷款余额；●

违约损失率（Loss

Given

Default，LGD），预期未收回的贷款余额中损失的比率；●

期限（Maturity，M）：贷款剩余的期限。2010年

《巴塞尔III：更具稳健性的银行和银行体系全球监管框架》（2017年最终版

《巴塞尔III：后危机改革的最终方案》）p产生原因：《巴塞尔协议II》存在的问题●

风险覆盖范围不全，没有充分考虑流动性风险和一些新型风险，如交叉风险；●

资本工具对于损失的吸收能力弱；●

资本充足率监管的顺应；●

对“大而不倒（too

big

to

fail）”的银行资本充足率监管未能充分反映其风险；●

适度的资本充足率并不是防范风险的唯一途径；p内容l

提高资本标准，强调资本对损失的吸收能力l

最低资本要求：核心一级资本充足率4.5%、一级资本充足率6%、资本充足率8%；l

资本：l

一级资本：续营情况下吸收损失的资本。l

核心一级资本，普通股、一般风险准备；l

其他一级资本，非累积性优先股；l

二级资本：破产清算情况下吸收损失的资本l

二级资本工具及溢价；简化二级资本，只有一套二级资本合格标准，其他子类别被取消l

三级资本被取消p建立宏观审慎监管框架l

宏观审慎监管含义：以防范系统性风险为目标，采用宏观、逆市场的视角，实行自上而下的衡量方法，着力于减缓金融体系的顺和风险传染性对金融稳定和实体经济造成的冲击。【思考：微观审慎监管的局限性】l

《巴塞尔协议III》中宏观审慎监管内容l

留存资本缓冲2.5%，希望银行在经济繁荣时期多计提资本以应对经济衰退时对资本的损耗；l

缓解资本充足率监管的顺问题l

逆本缓冲，根据信贷/GDP偏离趋势值提取（0%-2.5%）；l

杠杆率=一级资本/表内外风险暴露（3%）；l

改革信用风险权重计量方法：增加标准法的档次，设置评级法的参数底线；l

缓解风险的横向传染性l

系统重要性金融机构大而不倒：1%-2.5%额外资本要求；【系统重要性金融机构是指业务规模较大、业务复杂度较高、与其他金融机构关联性较强、在金融体系中提供难以替代的关键服务，一旦发生重大风险而无法持续经营，可能对金融体系和实体经济产生较大冲击的金融机构】l

针对流动性风险和期限错配提出的要求l

流动性覆盖比率（Liquidity

Coverage

Ratio，LCR）l

含义：优质流动资产/未来30日现金净支出≥100%；l

内容：优质流动资产是指在压力状况下，能够通过出售或抵（质）押的方式，在基本无损失情况下迅速变现的资产；未来30日现金净支出为压力状态下未来30日预期现金流出量减去现金流入量，现金流入量最高不得超过现金流出量的75%；【压力测试（stresstesting）：通过测算银行在遇到极端不利情况下可能发生的损失，分析损失对银行盈利能力和资本金带来的影响，进而对单家银行和银行体系的脆弱性做出评估，并采取必要措施。它是一种以定量分析为主的风险分析方法，又包括敏感性测试和情景测试等】l

目的：反映压力状态下银行短期流动性状况，提高商业银行应对短期流动性风险的能力；l

净稳定融资比率（Net

Stable

Funding

Rate，NSFR）l

含义：可用稳定资金/业务所需的稳定资金≥100%；l

内容：可用稳定资金是指一年内能够保证的权益类和负债类资金来源，业务所需的稳定资金是指银行资产业务所需的资金；l

目的：减少期限错配，强化中长期流动性风险的监控，防止商业银行某省市场流动性充裕的情况下过度依赖短期批发性融资，提高中长期抗风险能力。习题：1.商业银行利用资本金来应对（

）A.预期损失B.非预期损失D.以上全部C.灾难性损失2.根据巴塞尔协议三，哪一项提高银行资本充足率（

）A.降低贷款，增加国债投资

B.优先股增长率高于总资产增长率C.减少现金持有，增加贷款