2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合提升测试卷含答案详解【突破训练】

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合提升测试卷含答案详解【突破训练】1.下列不属于短期政府债券的特点的是()。

A.利息免税

B.流动性强

C.收益率较高

D.违约风险小【答案】：C2.下列不属于权证的基本要素的是（）。

A.存续时间

B.标的资产

C.行权价格

D.票面利率【答案】：D3.目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收()。

A.营业税

B.所得税

C.增值税

D.印花税【答案】：D4.合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务时，应当由符合有关规定的托管人负责资产托管人的职责，以下表述正确的是（）

A.托管人应主动承担境内外所有资产的受托职责，不得授权境外托管人代为履行

B.托管人可以委托满足一定条件的境外托管人负责境外资产托管业务

C.境外托管人在中国境内设立有分支机构，ODII可不设境内托管人

D.因境外托管人的过错、疏忽等原因导致基金财产受损的，境内托管人无需承担相应责任【答案】：B5.（）是著名的杜邦恒等式。

A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率

B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数

C.净资产收益率=净利润/所有者权益

D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数【答案】：D6.战术资产配置在动态调整资产配置时，需要（）。

A.再次估计投资者风险承担能力

B.再次估计投资者偏好

C.重新设定投资者长远投资目标

D.重新预测不同资产类别的预测收益情况【答案】：D7.有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（）。

A.做市商应对市场上所有债券进行报价

B.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易

C.做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易

D.做市商向投资者进行单向报价【答案】：C8.下列关于期货合约的论述中，错误的是（）。

A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金，卖方则不需要交纳保证金

B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易

C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金结算

D.期货交易执行盯市制度，又称为“逐日结算”【答案】：A9.私募股权投资广泛使用的战略不包括（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.投资私募股权一级市场【答案】：D10.关于交易所的交易时间，说法错误的是()。

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排【答案】：B11.下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是()。

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.最近三年平均净资产利润率不低于6%【答案】：D12.目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（）。

A.分级结算模式

B.托管人结算模式

C.券商结算模式

D.第三方存管模式【答案】：A13.国家开发银行发行的债券14国开26的条款规定：本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利，发行人可以选择在本次债券第5个计息年度最后一日，按照面值一次性全部赎回本次债券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下说法错误的是（）

A.此债券含有赎回条款

B.如果2019年11月市场利率比2014年11月大幅下跌，那么此债券可能变为5年期债券

C.此条款保护债务人

D.如果没有此条款，那么票面利率应当大于5.3%【答案】：D14.下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（）。

A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行

B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累计不高于等值10亿美元，

C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的申请

D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货【答案】：B15.利率互换的两种形式是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：B16.金融期货中率先出现的是()。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货【答案】：C17.关于另类投资的优点，以下说法正确的是（）。

A.价格反映了其真实的价格

B.信息透明度高

C.变现能力强，流动性高

D.可以通过多元化配置，分散风险【答案】：D18.若ρij等=-1，则表示Ri和Rj（）。

A.零相关

B.不确定

C.完全正相关

D.完全负相关【答案】：D19.下列不符合暂停估值条件的是（）。

A.不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值

B.基金中某个小比例投资品种的估值出现了转变

C.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业

D.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产【答案】：B20.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的的证券上市交易的时间需超过（）个月。

A.6

B.3

C.9

D.12【答案】：B21.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A.90％

B.80％

C.50％

D.20％【答案】：A22.全美范围内标准化的期权合约是从1973年()的看涨期权交易开始的。

A.美国商品交易所

B.芝加哥期权交易所

C.纽约期权交易所

D.英国期权交易所【答案】：B23.市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为()。

A.期望收益率

B.资金回报

C.必要收益率

D.流动性溢价【答案】：D24.下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。

A.钢铁

B.铜

C.铅

D.动力煤【答案】：D25.（）是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

A.远期利率

B.即期利率

C.票面价格

D.发行价格【答案】：A26.基金利润中，其他收入不包括（）。

A.赎回费扣除基本手续费后的余额

B.手续费返还、ETF替代损益

C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

D.管理人报酬【答案】：D27.关于卖空交交易，以下表述错误的是（）

A.融券业务同样会放大投资收益率或损失率,如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度

B.用证券冲抵保证金时,对于不同的证券,按照同一折算率进行折算

C.卖空交易即融券业务,指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出,当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益

D.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买证券外，不能用于其他用途【答案】：B28.一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包括（）。

A.基金持仓结构分析

B.基金盈利能力和分红能力分析

C.基金信息搜集分析

D.基金费用情况分析【答案】：C29.以下不属于基金费用的是（）

A.管理人报酬

B.销售服务费

C.基金份额持有人大会费用

D.公允价值变动损益【答案】：D30.关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（）

A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险

B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险

C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低

D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险【答案】：C31.关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（）。

A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程

B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值

C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值

D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一【答案】：D32.与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（）等。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.以上选项都对【答案】：D33.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为()元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001【答案】：D34.下列几种情况，不属于再融资的是（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.送股【答案】：D35.货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）天但剩余存续期超过（）天的浮动利率债券。

A.197；197

B.356；356

C.397；367

D.397；397【答案】：D36.()反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

A.基金分类

B.基金业绩计算

C.基金风格

D.基金星级评价【答案】：C37.投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资者可以执行期权（）

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II【答案】：D38.关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个激无关

D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种【答案】：D39.对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。

A.增值税

B.消费税

C.个人所得税

D.企业所得税【答案】：C40.（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.理论价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.内在价值法【答案】：D41.下列机构中不属于政策性金融债券发行人的是（）。

A.中国农业发展银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.国家开发银行【答案】：B42.下列选项中，哪一项是另类投资的优点（）。

A.流动性强

B.有助于实现投资组合多元化

C.信息透明度高

D.收益率高于传统投资【答案】：B43.短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（）。

A.期货市场工具

B.资本市场工具

C.现货市场工具

D.货币市场工具【答案】：D44.假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%，标准差为4%的正态分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位数为（）。

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%【答案】：A45.可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工【答案】：B46.陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为()。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%【答案】：D47.下列关于到期收益率的论述，错误的是（）。

A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率

B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高

C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高

D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响【答案】：B48.()是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产【答案】：A49.不属于大额可转让定期存单的特点的是（）。

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让【答案】：C50.跟踪偏离度的计算公式是()。

A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率基准组合的收益率【答案】：B51.关于基金的业绩评价，下面四个指标中涉及业绩比较基准的风险调整分析指标是（）。

A.詹森阿尔发

B.特雷诺比率

C.夏普比率

D.信息比率【答案】：D52.目前常用的风险价值模型技术不包括()。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算术平均法【答案】：D53.一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（）标准。

A.最低保证金

B.初始保证金

C.维持保证金

D.结算保证金【答案】：B54.下列对提前赎回风险的说法中，错误的是（）。

A.提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险

B.债券发行人通常在市场利率上行时执行提前赎回条款

C.投资者将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风险

D.可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到期日前赎回债券，此类债券面临提前赎回风险【答案】：B55.房地产投资信托基金的特点不包括()。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高【答案】：D56.如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（）。

A.减少1％；增加1％

B.增加1％；减少1％

C.减少5％；增加5％

D.增加5％；减少5％【答案】：D57.当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。

A.下降

B.盘整

C.上升

D.不变【答案】：C58.关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性【答案】：C59.单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的()或单只债券融入余额超过该只债券发行量()起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

A.30%;30%

B.30%;15%

C.30%;20%

D.15%;15%【答案】：B60.国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988【答案】：B61.下列关于基金估值的表述错误的是（）。

A.基金份额净值是按照基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算

B.基金日常估值由基金托管人进行

C.基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人

D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人【答案】：B62.显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（）。

A.反转收益率曲线

B.水平收益率曲线

C.下降收益率曲线

D.正向收益率曲线【答案】：D63.银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的侦券二级市场参与者。

A.中国人民银行

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.证券公司【答案】：A64.关于有效前沿，下列说法正确的是()。

A.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线

B.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组合

C.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线

D.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线【答案】：C65.不是货币市场工具特点的是（）。

A.均是债务契约

B.期限在一年以内

C.一般变现出本金的高度安全性

D.高风险【答案】：D66.关于基金估值，以下说法正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日的次日进行估值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值【答案】：D67.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1【答案】：A68.债券市场价格越（）债券面值，期限越（）则挡期收益率就越偏离到期收益率。

A.偏离短

B.偏离长

C.接近短

D.接近长【答案】：A69.QDII基金的下列行为符合证监会规定的有()

A.购买不动产和房地产抵押按揭

B.购买实物商品

C.借入临时用途现金比列不超过基金净值的5%

D.购买贵金属或代表贵金属的凭证【答案】：C70.下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分【答案】：B71.下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是()。

A.衍生工具基金的管理费率最高

B.货币市场基金的管理费率最低

C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取

D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】：C72.某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，该可转债进入转换期，此时可转债的交易价格为130元，而标的股票交易价格为7元，如果可转债和股票都有充分的流动性，则可转债持有人应该（）

A.继续持有可转债

B.卖出可转债

C.将可转债转换为股票

D.将可转债回售给发行人【答案】：C73.（）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A.β系数

B.标准差

C.风险价值

D.跟踪误差【答案】：C74.基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（）。

A.17元

B.18元

C.交易员需跟基金经理反馈

D.交易员需跟交易主管反馈【答案】：A75.债券根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息分类，其中不包括（）。

A.零息债券

B.政府债券

C.附息债券

D.息票累积债券【答案】：B76.基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。

A.份额净值

B.资产净值

C.股票交易量

D.份额总数【答案】：B77.（）是指私募股权投资基金将其所持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.破产清算【答案】：C78.目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照（）对上市流通的有价证券进行估值。

A.开盘价

B.市价

C.公允价值

D.交易价格【答案】：B79.私募股权投资基金的组织形式包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A80.（）是专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。

A.风险投资

B.并购投资

C.危机投资

D.私募股权二级市场投资【答案】：B81.（）是目前全球最大的UCITS基金注册地。

A.美国

B.卢森堡

C.英国

D.法国【答案】：B82.以下关于货银对付原则说法错的是（）。

A.又称钱货两清原则

B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

C.可以理解为一手交钱，一手交货

D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险【答案】：D83.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的具体计算，以下描述错误的是()

A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接

B.GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率

C.GIPS必须采用净收益率

D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支【答案】：C84.某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元【答案】：A85.有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.按嵌入的条款分类【答案】：A86.标准·普尔和惠誉的最高信用等级是（）。

A.AAAA级

B.AAA级

C.AAa级

D.Aaa级【答案】：B87.下列不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据【答案】：D88.通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。

A.5％～10％

B.5％～15％

C.5％～20％

D.5％～25％【答案】：C89.股票反映的是一种（），是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东。

A.所有权关系

B.债权关系

C.信托关系

D.债务关系【答案】：A90.一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售【答案】：A91.（）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.风险并购

B.回购协议

C.兼并收购

D.短期融资【答案】：B92.麦考利久期又称为（），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

A.久期

B.修正的麦考利久期

C.存续期

D.凸性【答案】：C93.目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

A.民间市场

B.行业间市场

C.商业银行柜台市场

D.第三方市场【答案】：C94.哪个选项不是债券基金主要的投资风险()

A.A：债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险【答案】：A95.根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%

D.每年不得少于二次【答案】：A96.“自上而下”的层次分析法的第三步是()。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析【答案】：C97.对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上都正确【答案】：D98.下列选项不属于常用的货币市场工具的是()。

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据【答案】：B99.封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次。

A.一

B.二

C.三

D.四【答案】：A100.已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为()。

A.4

B.5

C.6

D.7【答案】：B101.货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240【答案】：D102.下列关于艺术品和收藏品投资，表述错误的是（）。

A.交易主要以市场拍卖为主

B.属于另类投资

C.投资价值建立于艺术家的声望、销售记录等条件上

D.不存在质量和特征方面的差别【答案】：D103.对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投资人

D.基金监管人【答案】：B104.低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（）。

A.流动性较差

B.采取高杠杆模式运作

C.估值难度大

D.成本高【答案】：A105.下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。

A.指期末可供基金进行利润分配的金额

B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰

C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分【答案】：A106.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率【答案】：A107.为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994【答案】：B108.证券质押式回购交易中的交易双方，在回购期内（）动用资金融人方出质的债券。

A.可以

B.不可以

C.经融资方同意后才可以

D.经交易所同意后才可以【答案】：B109.（）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

A.研究部

B.投资部

C.交易部

D.投资决策委员会【答案】：C110.我国货币基金不得投资于剩余期限高于()天的债券。

A.360

B.397

C.270

D.180【答案】：B111.一般来说，()伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售【答案】：A112.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为()。

A.离散型随机变量

B.分布型随机变量

C.连续型随机变量

D.中断型随机变量【答案】：C113.下列不属于金融衍生工具的是（）。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换【答案】：B114.私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括()

A.成长收益、买断式回购

B.投资私募股权二级市场、质押式回购

C.风险投资、定向增发

D.并购投资、危机投资【答案】：D115.己知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则下列选项正确的是（）。

A.年末资产负债率为40%

B.年末负债权益比为1/3

C.年利息倍数为6.5

D.年末长期资本负债率为10.76%【答案】：A116.短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。

A.证券公司；有担保

B.证券公司；无担保

C.商业银行；有担保

D.商业银行；无担保【答案】：D117.无风险资产收益率是资金投资于某项（）的投资对象而获得收益率。

A.低风险

B.高风险

C.没有风险

D.以上三种均有可能【答案】：C118.名义利率为12％，通货膨胀率为-2％，则实际利率是（）。

A.14％

B.6％

C.10％

D.24％【答案】：A119.基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断【答案】：B120.下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税

B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税【答案】：D121.下列属于权益证券的是（）。

A.企业债券

B.金融债券

C.股票

D.国库券【答案】：C122.流动性风险管理的主要措施不包括()。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投资组合日常运作需要

B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响【答案】：B123.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确【答案】：C124.业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷诺比率【答案】：C125.（）称为企业的“第一会计报表”。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表【答案】：D126.下列不属于跟踪误差产生原因的是（）。

A.复制误差

B.分红

C.现金留存

D.追加投资【答案】：D127.在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。

A.归资金融入方所有

B.归资金融出方所有

C.归逆回购方所有

D.双方可以协商确定利息的归属【答案】：A128.可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（）。

A.股票、公司债券

B.公司债券、股票

C.都属于股票

D.都属于债券【答案】：B129.下面哪一类投资者属于QFII投资者（）

A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者

B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者

C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者

D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职业投资者【答案】：C130.下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

D.回售条款【答案】：C131.CAPM利用()来描述资产或资产组合的系统风险大小。

A.α

B.β

C.γ

D.δ【答案】：B132.某基金A在持有期为12个月，置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为5%，则表明（）。

A.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该基金在12个月中的最大损失为5%

D.该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%【答案】：D133.我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。

A.0.50％

B.1.00％

C.1.50％

D.2.00％【答案】：C134.以下交易所中，不属于商品期货交易所的是()。

A.大商所

B.郑商所

C.中商所

D.上期所【答案】：C135.私募股权投资基金通常分为三种组织形式，以下（）不属于私募股权投资基金的组织形式。

A.合伙制

B.会员制

C.公司制

D.信托制【答案】：B136.与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（）。

A.提前赎回风险

B.利率风险

C.再投资风险

D.延迟赎回风险【答案】：D137.某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%【答案】：D138.杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数

B.总资产周转率

C.净资产收益率

D.销售利润率【答案】：C139.关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。

A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基

C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连【答案】：D140.（）对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险【答案】：B141.下列不属于衍生工具组成要素的是（）。

A.合约标的资产

B.结算方式

C.抵押品

D.到期日【答案】：C142.下列关于衍生工具的论述，错误的是（）

A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行

C.期货合约是标准化合约

D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来【答案】：B143.()一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券

B.基金

C.股票

D.货币市场工具【答案】：D144.为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入()制度安排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

D.共同对手方【答案】：D145.根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）.

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令【答案】：D146.下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（）。

A.资产=负债+所有者权益

B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量

C.流动资产=流动负债

D.净利润=息税前利润-利息费用-税费【答案】：C147.关于期货交易和期权交易，以下表述正确的是（）。

A.跟期货交易不同，期权交易仅用于股票

B.跟期货交易不同，期权买卖双方的盈利和亏损的机会相等

C.跟期货交易相比，期权交易近几年才出现

D.跟期货交易不同，期权的买方获得一种权利而没有义务【答案】：D148.股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是（）

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

D.供求关系【答案】：D149.QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：B150.以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛摸拟法

D.参数法【答案】：A151.申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（）。

A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名

B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚

D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件【答案】：C152.在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（）。

A.实际利率=名义利率-通货膨胀率

B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）

C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）

D.实际利率=名义利率+通货膨胀率【答案】：A153.合伙型基金采用（）合伙企业的组织形式。

A.有限

B.无限

C.普通

D.特殊普通【答案】：A154.技术分析的三项假定不包括（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动

C.历史会重演

D.股票价格围绕其内在价值波动【答案】：D155.已知某公司的净资产收益率是10%，销售利润率是10%，权益乘数是2，年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()

A.2000万元

B.1000万元

C.500万元

D.100万元【答案】：C156.衍生工具的特点不包括()。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.低风险性【答案】：D157.（）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。

A.报价单位

B.交易单位

C.最小变动价位

D.合约价值【答案】：B158.下列条件中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票的规定的是（）

A.股票交易被上海证券交易所实行特别处理

B.流通市值大于100亿元

C.股东人数500人

D.上市交易未满3个月【答案】：B159.一个拥有100%权益资本的公司被称为（）。

A.杠杆公司

B.无杠杆公司

C.全资公司

D.无负债公司【答案】：B160.目前，我国国内的商品期货交易所不包括（）。

A.上海

B.大连

C.郑州

D.深圳【答案】：D161.下列不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.流动性风险

C.政治因素

D.利率、汇率与物价波动【答案】：B162.在质押式回购中，将回购债券出质出去，以获取对方首期资金是（）

A.受质方

B.逆回购方

C.反售方

D.正回购方【答案】：D163.（）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。

A.方差

B.标准差

C.跟踪误差

D.贝塔系数【答案】：C164.每个合格投资者能委托（）个托管人，并可以更换托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1【答案】：D165.下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（）。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高

B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

C.若采用实物交割，回购利率较高

D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生反向影响【答案】：B166.以下属于可以从基金资产中列支的交易费用的是（）

A.基金份额持有人买卖基金的费用

B.基金公司股东交易股权的费用

C.基金买卖股票的证管费

D.基金的上市年费【答案】：C167.关于危机投资，下列说法错误的是（）。

A.危机投资者擅长于购买那些面临违约风险的企业的债务

B.投资往往以债券票面价值的较低折扣购买

C.危机投资形式固定

D.危机投资往往被认定为是具有高风险的战略【答案】：C168.（）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.结算代理制度

D.公开市场一级交易商制度【答案】：A169.下列选项中，不属于中期票据的优点的是()。

A.弥补企业直接融资中等期限(1～10年)产品的空缺

B.中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表

C.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证

D.节约融资成本，提高融资效率【答案】：C170.我国存在的分离的国债回购市场是（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：B171.同业存款的替代性产品是（）。

A.大额可转让定期存单

B.同业存单

C.商业票据

D.同业拆借【答案】：B172.以下不属于短期偿债能力指标的是（）。

A.速动比率

B.利息倍数

C.流动比率

D.流动性比率【答案】：B173.基金会计的会计核算主体是（）

A.基金管理公司

B.证券投资基金

C.基金管理公司的经营活动

D.基金托管人【答案】：B174.期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（）一定数量的某种特定资产的权利。

A.卖出

B.买入或卖出

C.买入

D.买入同时卖出【答案】：B175.合格境内机构投资者，简称为()。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII【答案】：B176.基金估值的第一责任主体是（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中国证监会

D.中国证券投资基金业协会【答案】：B177.下列关于回购协议市场说法，不正确的是()。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所【答案】：C178.不属于可以回购本公司股票的情形是（）

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规摸

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工【答案】：B179.按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（），发行期限原则上不超过1年。

A.SHIBOR

B.LIBOR

C.SIBOR

D.NIBOR【答案】：A180.假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（）

A.不变

B.增加

C.减少

D.无法确定増减【答案】：A181.20l4年3月4日，A股上市公司发行的债券（），本期利息将无法于原定付息日20l4年3月7日按期全额支付，仅能够按期支付共计400万元人民币，付息比例仅为45％，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券。

A.“11超日债”

B.“12金泰01”

C.“13中森债”

D.“12津天联”【答案】：A182.关于债券的预期收益与波动性，到期期限以及信用等级的关系，以下表述正确的是（）。

A.预期收益与信用风险呈正向关系

B.预期收益与到期期限呈反向关系

C.预期收益与到期期限、流动性以及信息登记均无关系

D.预期收益与流动性风险呈反向关系【答案】：A183.关于场内证