2026年证券从业资格证券发行与承销仿真题

2026年证券从业资格《证券发行与承销》仿真题一、单项选择题（共10题，每题1分）1.某上市公司拟发行可转换公司债券，根据《上市公司证券发行管理办法》，以下哪项不属于可转债发行的基本条件？A.最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元B.最近1期末净资产不低于人民币15亿元C.可转换公司债券的发行额不超过最近1期末净资产额的30%D.最近3年财务报表未被出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告2.QFII在参与中国A股市场投资时，其投资额度调整需经哪一机构审批？A.中国证监会B.国家外汇管理局C.中国人民银行D.国家发改委3.非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的多少？A.80%B.90%C.100%D.110%4.某国有企业发行公司债券，主承销商要求采用簿记建档方式定价，以下哪项不属于簿记建档的核心要素？A.订单类型（初步订单、坚定订单）B.投资者信用评级C.发行价格区间D.发行条款的详细说明5.在创业板IPO审核中，若发行人存在累计融资超过1亿元的行为，监管机构会重点关注其什么问题？A.资金使用效率B.核心竞争力C.招股说明书披露的合规性D.业绩增长的可持续性6.某券商承销某地方政府专项债，在尽职调查中发现发行人存在隐性债务风险，以下哪种处理方式最合规？A.要求发行人披露隐性债务信息B.降低承销费率以换取发行人承诺整改C.拒绝承销并上报证监会D.仅在募集说明书中提及但不详述7.H股发行人在香港联交所上市，其招股书中必须披露的“管理层讨论与分析”应重点说明什么？A.公司财务数据B.行业竞争格局C.关键业务风险及应对措施D.股东背景8.某公司发行优先股，根据《优先股试点管理办法》，以下哪项表述错误？A.优先股的股息率可在中国证监会核准的发行价格基础上浮动B.优先股不参与公司剩余利润分配C.优先股股东享有表决权，但仅限于公司章程规定的特定事项D.优先股可转换为普通股9.某券商在承销保荐业务中，若因未勤勉尽责导致投资者损失，其可能面临的法律责任不包括以下哪项？A.行政处罚B.民事赔偿C.刑事追究D.业务资格降级10.在债券发行项目中，若发行人选择注册制改革后的“注册发行”模式，其信息披露的及时性要求是什么？A.每日披露重大事项B.重大事项发生后3个工作日内披露C.每周披露一次经营情况D.仅在年度报告披露二、多项选择题（共5题，每题2分）11.某上市公司发行可转债，以下哪些情形会导致其触发回售条款？A.公司连续两年净利润为负B.未按期支付利息C.公司股票价格连续30个交易日低于当期转股价格80%D.发行人实施破产重整12.在跨境发债项目中，若发行人选择美元债，其需关注的监管要求包括哪些？A.美国证券交易委员会（SEC）的注册声明B.评级机构对债项的信用评级C.承销团中必须包含美国本土券商D.债券条款中的“交叉违约”条款13.某券商在承销科创板IPO时，需核查发行人的哪些合规性文件？A.核心技术人员资格证明B.公司章程的股东大会审议记录C.发行人三年及一期审计报告D.行业主管部门的批文14.在资产证券化项目中，基础资产池的信用增级方式包括哪些？A.内部信用增级（如超额抵押）B.外部信用增级（如保险担保）C.现金流分层D.投资者信用评级提升15.某企业发行绿色债券，其募集资金用途必须符合哪些要求？A.用于节能环保项目B.不得用于偿还银行贷款C.需建立募集资金专项账户D.定期披露资金使用进展三、判断题（共10题，每题1分）16.非公开发行股票的发行对象人数不得超过35名。（）17.科创板IPO的发行人需满足“净利润连续正增长”的硬性条件。（）18.公司债券发行后，若发行人经营状况发生重大变化，需及时披露但不需调整债券条款。（）19.QDII基金投资港股的额度不受中国证监会限制。（）20.优先股的发行规模不受公司净资产比例限制。（）21.注册制下，发行人的信息披露质量直接决定审核通过率。（）22.债券信用评级下调会导致债券收益率上升。（）23.创业板IPO的发行人需承诺三年内不分红。（）24.H股发行人在香港上市，其审计报告需符合中国证监会的要求。（）25.资产证券化项目的特设目的载体（SPV）需在中国基金业协会备案。（）四、简答题（共3题，每题5分）26.简述可转换公司债券发行中，发行价格和转股价格的确定方法。27.QFII参与A股投资需履行的监管程序有哪些？28.简述科创板IPO审核中，对发行人“同业竞争”问题的关注点。五、综合题（共2题，每题10分）29.某公司发行5年期公司债券，票面利率4%，发行规模20亿元。承销商采用簿记建档方式，最终发行价为102元/百元。若簿记建档显示需求旺盛，承销商可采取哪些措施稳定发行？30.某企业拟发行绿色债券，募集资金用于建设光伏发电项目。请说明其需履行的合规流程及披露要求。答案与解析一、单项选择题1.C解析：可转债发行时，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的90%，而非30%。2.B解析：QFII额度调整需通过国家外汇管理局审批，证监会负责资格认定和投资范围。3.C解析：非公开发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的100%。4.C解析：簿记建档的核心要素包括投资者需求、订单类型、价格区间等，但不包括发行条款的详细说明（条款在招股书中已定）。5.A解析：监管机构对多次融资企业重点核查资金使用效率，防止“炒概念”行为。6.A解析：承销商应要求发行人披露隐性债务，并上报证监会，不能为利益妥协。7.C解析：H股招股书需重点说明业务风险及应对，香港联交所更关注市场风险。8.D解析：优先股可转换，但需满足公司章程约定的转股条件，并非无条件转换。9.C解析：承销商民事赔偿、行政处罚、业务降级均可能，但刑事追究仅针对重大过失或欺诈行为。10.B解析：注册制下，重大事项需3个工作日内披露，但非每日。二、多项选择题11.A、C解析：回售条款触发条件包括连续两年净利润为负或股价低于转股价格80%。12.A、B、D解析：美元债需SEC注册、评级机构评级，交叉违约条款是国际惯例，但承销商国籍不限。13.A、B、C解析：科创板审核关注核心技术人员资格、章程合规性及财务数据，行业批文非必需。14.A、B、C解析：信用增级方式包括超额抵押、保险担保、现金流分层，评级提升非增级手段。15.A、C、D解析：绿色债券资金需用于环保项目、专户管理，并定期披露，但可偿还银行贷款（需说明用途合规）。三、判断题16.×解析：非公开发行人数上限为200人（上市公司除外）。17.×解析：科创板不强制要求净利润正增长，但需持续经营且符合“两高六强”标准。18.×解析：重大变化需调整条款或重新评级。19.×解析：QDII投资港股额度由外汇局核定。20.×解析：优先股发行规模需占净资产的50%以下。21.√解析：注册制下“放管服”，披露质量直接影响审核。22.√解析：评级下调增加违约风险，投资者要求更高收益率。23.×解析：创业板不强制分红，但需披露政策。24.√解析：H股需遵守中概股审计新规（如萨班斯法案）。25.×解析：SPV需在银行间市场或交易所备案，非基金业协会。四、简答题26.可转债发行价格和转股价格确定方法：-发行价格：通常在面值基础上溢价10%-30%，通过簿记建档或竞价确定；-转股价格：一般设定为发行前30天股价平均值+溢价（如10%），需与发行价格匹配。27.QFII参与A股投资监管程序：-资格申请（证监会审批）；-额度申请（外汇局审批）；-投资范围备案（证监会）；-信息披露（需遵守两地监管要求）。28.科创板IPO同业竞争关注点：-是否存在同业竞争；-竞争是否损害独立性；-解决方案是否可行。五、综合题29.簿记