2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷附参考答案详解（满分必刷）

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷附参考答案详解（满分必刷）1.目前，我国股权投资基金中，契约型基金投资者人数不超过()人。

A.50

B.100

C.150

D.200【答案】：D2.（），是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

A.内资人民币股权投资基金

B.外资人民币股权投资基金

C.人民币股权投资基金

D.外币股权投资基金【答案】：A3.（）使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。

A.相对估值法

B.折现现金流估值法

C.创业投资估值法

D.成本法【答案】：A4.（2020年真题）关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（）。

A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况

B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息

C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同

D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告【答案】：A5.假设某股权投资基金已投资四个股权项目ABCD，四个项目投资成本分别为1亿元、2亿元、2亿元、3亿元，其中A项目已退出，收到退出本金及收益金额为1.5亿元，其余三个项目当前公允价值与投资成本无变化，另当年此股权投资基金有新的投资者参与、老的投资者退出。基于上述内容，涉及基金会计核算的内容不包括（）。

A.账户核算

B.权益核算

C.损益核算

D.资产核算【答案】：A6.全国中小企业股份转让系统又称（）。

A.创业板

B.新三板

C.主板

D.中小板【答案】：B7.关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）。

A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益

B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用

C.行业自律是对政府监管的积极补充

D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用【答案】：B8.私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（）。

A.保证基金最低投资收益

B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则

C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行

D.确保私募基金，私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时【答案】：A9.下列说法错误的是（）

A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

C.公司型基金，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会委任并监督基金管理人

D.公司型基金只能由公司管理团队自行管理【答案】：D10.股权投资基金按组织形式分类不包括（）。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契约型基金

D.私募基金【答案】：D11.企业净利润乘以市盈率等于（）。

A.企业股权价值

B.市现率

C.市净率

D.市销率【答案】：A12.(2017年)股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B13.在公司型基金的章程中应列明投资的具体事项，主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：D14.为明确投资人与管理人之间的权利义务关系，基金合同通常应对哪些内容作出规定。（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：A15.（）依据公司章程运营基金。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.信托型基金

D.并购基金【答案】：A16.私人股权包括的种类有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D17.下列对基金业绩评价的说法错误的是（）

A.了解股权投资基金托管人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一

B.通过对当前已投资基金的业绩进行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平进行一定的远期预测

C.对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存在的问题

D.有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略进行调整和完善【答案】：A18.私募基金的募集主体包括（）。

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ【答案】：B19.（2017年真题）下列关于折现模型的说法中，错误的是（）。

A.红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定，但在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放

B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流

C.企业自由现金流折现模型得到的是股权价值

D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流【答案】：C20.（2019年真题）我国企业选择境外直接上市，需要先向（）提出申请。

A.境外证券监管机构

B.境内证券监管机构

C.境外证券交易所

D.境内证券交易所【答案】：B21.（）对基金可能的债务承担无限连带责任。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.股东

D.委托人【答案】：B22.新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.一年【答案】：C23.下列选项中不属于基金市场服务机构的是（）。

A.基金销售机构

B.基金评价机构

C.律师事务所和会计事务所

D.基金业协会【答案】：D24.行政监管的主要法律法规依据不包括（）。

A.《证券法》

B.《证券投资基金法》

C.《证券投资基金管理公司管理办法》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】：C25.(2017年)基金托管人的职责不包括（）。

A.基金份额登记

B.办理清算、交割事宜

C.定期出具资产托管报告

D.开展投资监督【答案】：A26.明确投资人与管理人之间的权利义务关系,基金合同通常应对以下内容作出规定（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C27.（）发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。

A.2015年2月5日

B.2013年6月1日

C.2016年8月1日

D.2016年2月5日【答案】：D28.A股权投资基金是一家由45名股东出资设立的有限责任公司，股东B系A基金的出资人之一，股东B可以将其持有的A基金出资转让给（）。

A.5名股东出资设立的有限责任公司

B.7名自然人

C.8家投资公司

D.6名合伙人出资设立，且未在中国证券投资基金业协会备案的合伙企业【答案】：A29.（2020年真题）关于竞业禁止条款，以下表述错误的是（）

A.竞业禁止条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益

B.在实践中，目标公司的创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员通常需要签署竞业禁止协议

C.我国《公司法》明确规定，未经董事会同意，公司董事和高级管理人员不得自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务

D.竞业禁止主要包括法定竞业禁止和约定竞业禁止两种形式【答案】：C30.商业银行担任股权投资基金托管人的，由（）进行核准。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：B31.目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（）。

A.近三年年均收入不低于50万的个人

B.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户

C.资产不低于300万的个人

D.资产高于300万的单位【答案】：D32.并购基金资金募集的来源有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D33.在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B34.下列关于股权投资基金按照单一项目的收益分配方式的具体分配流程的说法错误的是（）。

A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金

B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额

C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益

D.若基金有追赶机制，则剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配【答案】：D35.股权投资基金管理人登记及股权投资基金备案应在（）办理。

A.各级政府部门

B.中国证券监督管理委员会

C.中国证券投资基金业协会

D.工商管理部门【答案】：C36.下列关于基金业协会理事会的说法，错误的是（）。

A.理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构

B.理事会对会员代表大会负责

C.理事会由会员理事组成

D.理事会可以决定办事机构和专业委员会的设立、变更和注销【答案】：C37.关于投资后管理，以下表述错误的是()

A.通过项目跟踪与管控，管理和防范投资风险

B.通过项目跟踪与管控，发现潜在投资项目的投资价值

C.通过提供增值服务，提升被投资企业自身价值

D.通过提供增值服务，协助被投资企业利用资本市场【答案】：B38.关于间接上市，以下描述错误的是（）

A.所投资企业可以通过参与上市公司重大资产重组间接上市

B.间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份

C.所投资企业可以通过借壳上市的方式间接上市

D.间接上市不成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以通过公开市场转让实现退出【答案】：D39.有关企业改制的说法错误的是（）。

A.企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛和复杂

B.企业首先要确定证券公司（券商），在券商的协助下尽早选定其他中介机构

C.在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为股份有限公司并取得营业执照

D.帮助企业完善公司治理结构【答案】：D40.关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，说法正确的是（）。

A.只能通过跟进投资的方式

B.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式

C.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保

D.只能通过参股的方式【答案】：B41.以下内容需要按规定进行信息披露（）

A.通过境外机构或省境外系统下达投资交易指令

B.直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利

C.外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务使利

D.向中国证券投资基金业协会报送相关信息【答案】：D42.政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括（）。

A.参股

B.融资担保

C.跟进投资

D.两头在外【答案】：D43.（）型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品。

A.C1

B.C3

C.C4

D.C5【答案】：D44.企业境内上市的形式不包括（）。

A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市

B.通过与上市公司进行重大资产重组，进而实现间接上市

C.境内首次公开发行上市

D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市【答案】：D45.协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（）。

A.流通股协议转让和非流通股协议转让

B.国有股协议转让和非国有股协议

C.协议收购

D.股份回购【答案】：B46.从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业，()通常不能反映出企业的成长速度。

A.应收账款金额

B.新拓展市场区域

C.营业网点开设

D.销售增长率【答案】：A47.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中可以有的行为是（）

A.向合格投资者之外的单位和个人募集资金

B.通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介

C.通过签订协议、说明书等方式向投资者告知投资风险，即风险自担

D.宣传推介材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【答案】：C48.股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B49.（2020年真题）对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是（）

A.回购方式退出收益

B.上市后股权转让退出收益

C.并购方式退出收益

D.项目股息【答案】：B50.各类股权投资基金募集完毕后的（）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

A.10

B.20

C.30

D.15【答案】：B51.养老基金包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C52.虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（）

A.社会保障

B.服务行业

C.创业投资

D.地产开发【答案】：C53.（2021年真题）创业投资基金为规避大股东侵害自身利益的风险，要求目标公司在执行对所有者权益构成重大影响的决策前，需征求所有股东的同意，所设置的条款是（）

A.保护性条款

B.限制性条款

C.竞业禁止条款

D.第一拒绝条款【答案】：A54.私募基金管理人在（）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分.

A.一个月之内

B.一年之内

C.半年之内

D.三个月之内【答案】：B55.（2016年真题）设立外商投资创业投资企业，至少有（）个投资者应符合必备投资者的要求。

A.五

B.二

C.三

D.一【答案】：D56.(2017年)企业在我国境内上市进行改制时首先应确定的是（）。

A.会计师事务所

B.律师事务所

C.证券公司

D.拟IPO市场【答案】：C57.基金份额持有人是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投资者

D.基金当事人【答案】：C58.投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为（）

A.实缴资本

B.认缴资本

C.申购资本

D.真实资本【答案】：A59.公司型基金合同的法律形式为（），需要同时符合包括《公司法》等法律法规要求的要件，适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求。

A.公司章程

B.基金招募说明书

C.基金年度报告

D.基金信息披露文件【答案】：A60.某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元。投资完成后，该基金所占股份比例为（）。

A.15%

B.11%

C.10%

D.20%【答案】：B61.关于股票有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，下列不符合要求的是（）。

A.必须是高新技术企业

B.依法设立且存续满2年

C.主办券商推荐并持续督导

D.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算【答案】：A62.对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募股权投资基金信息披露管理办法》规定的是()

A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金

B.在过往历史业绩中隐瞒了大部分亏损的投资项目

C.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

D.将该基金信息及认购文件登载至其官网中【答案】：A63.提交年度财务报告时，已登记的（）未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单。

A.持有人

B.托管人

C.发起人

D.管理人【答案】：D64.（2017年真题）根据基金管理人进行登记与备案的及时性原则，下列说法错误的是（）。

A.基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记

B.各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案

C.登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应及时补正

D.基金管理人应当在完成工商变更登记后的20个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更【答案】：D65.在排他期限内，目标企业（）在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D66.关于折现现金流估值法，表述错误的是（）

A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值

B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流

C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司

D.企业自由现金流是指公司在保持政策运营情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流【答案】：B67.以下关于股权投资基金行业自律组织的作用说法错误的是（）

A.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力

B.发挥行业与金融机构间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉

C.履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序

D.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展【答案】：B68.关于境内首次公开发行上市的程序，以下表述错误的是（）。

A.发行成功后，发行人需刊登上市公告，在证监会的监督指导下完成上市

B.预先披露是IPO必经程序

C.发行人需在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票

D.必须已经是股份有限公司，才能进入上市辅导阶段【答案】：A69.关于锁定期的表述，错误的是（）

A.锁定期的设置通常是为了保护中小投资者的利益，防止“内部人”利用信息优势获得不正当利益

B.强制锁定是根据法律法规或公司章程规定的有关股份锁定的规则

C.自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司的实际控制人、高管、董事、监事、控股股东等资源承诺在一定时间内不对外转让其持有的上市公司的股份

D.锁定期分为强制锁定和自愿锁定两种【答案】：B70.基金投资者关系管理的主体是（）。

A.基金销售机构

B.基金发起人

C.基金托管人

D.基金管理人【答案】：D71.关于股权投资基金托管人和财产保管机构，说法错误的是（）

A.基金托管人作为基金管理人的代理人，对基金财产进行保管

B.基金管理人可以聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管

C.基金托管人与基金管理人共同对投资者承担受托责任

D.基金投资新口基金管理人协商约定是否进行托管【答案】：A72.(2016年)基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B73.股权投资基金行业自律组织一般采取（）形式，甶基金管理人和其他基金服务机构组成。

A.公益组织

B.商业机构

C.政府监管

D.行业协会【答案】：D74.（2017年真题）下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（）。

A.并购基金进行控股型收购，所需资金体量较大，因此需要具备一定规模

B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围

C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产

D.基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产属于其清算财产【答案】：D75.(2017年)下列关于反摊薄条款，说法错误的是（）。

A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护后轮投资者利益的条款

B.降价融资意味着投资者此前购买的股权付出的对价相对来说更为高昂，从而导致投资者遭受到损失，因此投资者会要求在投资协议中加入反摊薄条款

C.所谓降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形

D.降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差，也可能出现企业实际控制人以稀释投资方股权为目的所进行的降价融资【答案】：A76.（2020年真题）关于股权投资基金投资者的主要类型，以下表述错误的是（）

A.在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，通常为第一大资本供给者

B.母基金是以股权投资基金为主要投资对象的基金，在国外为重要的机构投资者

C.具有资金实力的大型企业通常采取自己出资并以子公司形式直接投资，或作为投资者与基金管理人发起设立的股权投资基金

D.大学基金会受每届生源、学校运营等复杂因素影响，对流动性需求较高，故倾向于相对短期的投资【答案】：D77.(2017年)下列关于公司型基金的表述中错误的是（）。

A.公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理

B.公司型股权投资基金的投资者对公司债务承担无限连带责任

C.公司型基金是企业法人实体，可以采用有限责任公司或股份有限公司的形式

D.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人【答案】：B78.股权投资基金的信息披露，是指相关信息披露义务人按照法律法规、自律规则的规定与基金合同的约定，在基金（）等一系列环节中，向基金投资者进行的信息披露行为。

A.募集

B.投资

C.运营

D.以上都是【答案】：D79.关于杠杆收购基金，以下表述错误的是（）

A.夹层资本通常无法要求融资方提供资产担保

B.夹层资本通常是杠杆收购基金为收购提供自有资金的主要方式

C.夹层资本具有较大的弹性，通常用来满足特定交易需求

D.银行贷款可以作为杠杆收购主要的资金来源【答案】：B80.下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（）

A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议

B.受让方对目标公司进行尽职调查

C.向工商行政管理部门申请公司变更登记

D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施【答案】：D81.中国证券投资基金业协会出台《私募投资基金信息披露管理办法》的意义不包括（）。

A.加强股权投资基金信息披露的制度建设

B.有利于保障股权投资基金投资者的知情权

C.规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式

D.保护私募基金管理人的合法权益【答案】：D82.下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B83.下列不属于股权投资基金的特殊风险的是（）。

A.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险

B.基金未托管所涉风险

C.基金委托募集所涉风险

D.基金运营风险【答案】：D84.创业投资基金投资收益主要来源于（）。

A.因管理增值带来的股权增值

B.同时买入股权偏低与卖出股权价值偏高的股票

C.所投资企业的因价值创造带来的股权増值

D.股息和债券利息收益【答案】：C85.以下属于投资机构为被投资企提供的管理咨询服务内容的是？（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：A86.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题,包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目（）更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。

A.审核与监督

B.审核与跟踪

C.监督与审查

D.跟踪与监控【答案】：D87.业务尽职调查的内容主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：B88.某股权投资基金投资于A公司的投资协议中的约定，如果A公司股票在2019年12月31日前未能在相关证券交易所持续交易，股权投资基金有权向A公司大股东出售其持有的股份。该约定属于（）。

A.随售权条款

B.回售权条款

C.拖售权条款

D.保护性条款【答案】：B89.（2017年真题）根据防范利益冲突要求，下列不属于基金管理人不得兼营的业务的是（）。

A.与私募基金业务存在冲突的业务

B.与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务

C.其他非金融业务

D.同类型的私募基金管理业务【答案】：D90.股权投资基金的特点，不包括（）

A.投资期限长、流动性较差

B.投资后管理投入资源较多

C.专业性较强

D.收益波动性较低【答案】：D91.某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A92.基金托管人从事股权投资基金托管业务时,下列表述错误的是（）。

A.将自有资金混同于其提供托管服务的基金财产一起从事投资活动

B.对因从事基金业务而得知的某上市公司未公开的重大资产重组消息保密

C.保存基金投资决策文件,保存期限自基金清算终止之日起十年

D.按照合同约定向投资人披露基金投资及资产负债的相关信息【答案】：A93.私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C94.(2016年)投资人A系公司，投资于公司型股权投资基金B，B向A分配其投资所得的股息红利和股权转让溢价所得所涉及的税负，通常情况下（）。

A.B的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和，A的应纳税所得额是股权转让溢价部分

B.B的应纳税所得额是股息红利，A的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和

C.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是0

D.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是股息红利【答案】：C95.有关股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（）。

A.基金利润=基金收入-各项费用-税收-投资者的投资本金

B.管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成

C.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬

D.收益分配主要在投资者与管理人之间进行【答案】：B96.财务尽职调查重点考察的内容有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C97.（2020年真题）中国证券投资基金业协会,对从事与私募基金业务相冲突的机构（）。

A.等同于私募基金登记

B.不予登记

C.实行差异化管理

D.与私募基金区分登记【答案】：B98.（2016年真题）可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（）。

A.该基金管理人的从业人员

B.该基金销售机构的从业人员

C.通过基金从业资格考试的个人

D.该基金托管人的从业人员【答案】：A99.私募基金服务机构为股权投资基金提供的服务业务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A100.关于公司型股权投资基金的股权／股份转让，下列说法正确的是（）。

A.股份有限公司有一定的人合性特征

B.有限责任公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少

C.有限责任公司股东之间可以相互转让其持有的股权

D.股份有限公司对外转让一般需经其他股东过半数同意【答案】：C101.经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撒销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时（）基金管理人登记。

A.核查

B.修改

C.复核

D.注销【答案】：D102.同一基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，应当建立防范（）的机制。

A.利益输送和利益冲突

B.利益共享和利益冲突

C.利益共享和利益输送

D.利益分配和利益输送【答案】：A103.在基金运作过程中，会计师事务所由（）委任。

A.基金投资人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.被投资机构【答案】：B104.在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D105.（）是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程，主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题。

A.基金的募集

B.基金的设立

C.基金的招募

D.基金的流通【答案】：B106.（2017年真题）“必备投资者”应同时满足下列（）条件。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C107.公司型股权投资基金的投资者是（）。

A.公司股东

B.企业法人

C.金融机构

D.普通合伙人【答案】：A108.对于契约型基金来讲，基金合同当事人遵循（）订立基金信托契约。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C109.了解投资者的类型、投资理念、投资目标、投资策略、风险承受能力和资产流动性安排等情况，这是（）阶段的投资者互动重点。

A.募集

B.投资及投后管理

C.退出

D.以上都不是【答案】：A110.股权投资基金根据发行方法的差异，可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ【答案】：A111.下列属于股权投资基金退出方式的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D112.股权投资基金推介材料应由（）制作。

A.基金托管人

B.基金管理人委托的基金销售机构

C.基金管理人

D.中国证券投资基金业协会【答案】：C113.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（）在基金合同中约定。

A.基金投资者、其他合同当事人（若有）

B.基金管理人、基金投资者

C.基金管理人、其他合同当事人（若有）

D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）【答案】：D114.创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此（）用得较多。

A.保护性条款

B.反摊薄条款

C.董事会席位条款

D.第一拒绝权条款【答案】：A115.公司治理结构的基本特点是（）。

A.股东至上

B.股权至上

C.实力至上

D.利润至上【答案】：A116.登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括（）这部分工作由券商协同企业完成。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D117.在披露形式上，要求遵循法原则，不属于的一项是（）。

A.易得性原则

B.易解性原则

C.规范性原则

D.风险揭示原则【答案】：D118.（2017年真题）创业投资基金通过注资的形式对（）的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。

A.未上市成长企业

B.已上市成长企业

C.未上市成熟企业

D.未上市小企业【答案】：A119.下列关于创业投资基金和并购基金描述错误的是（）。

A.创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金

B.并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金

C.创业投资基金的投资对象主要是未上市成长性创业企业

D.并购基金从杠杆应用看，一般不借助杠杆【答案】：D120.（2018年真题）投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息，一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（）

A.股东大会（股东会）

B.经营层

C.监事会

D.董事会【答案】：B121.(2017年)某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是（）。

A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案

B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案

C.基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案

D.基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案【答案】：D122.投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：A123.（2020年真题）关于股权投资基金管理人与投资者的互动,以下表述不正确的是（）

A.基金运行阶段，就有保密需求的信息，为应对投资者关切，基金管理人及时全面地披露相应进程

B.基金运行阶段，基金管理人需根据约定的时间和内容要求发布报告

C.基金运行阶段，除发布定期报告外，基金管理人需根据约定召开投资者会议

D.基金募资阶段，投资者可要求充分调研基金管理人历史业绩及核心团队成员从业经历等【答案】：A124.基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求，基金管理人应按照如下哪些要求进行运营？（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A125.一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散，说法错误的一项是（）。

A.全部投资项目到期退出的

B.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的

C.部分合伙人决定解散的

D.法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由【答案】：C126.关于排他性条款，以下表述正确的是（）

A.在排他期内，投资方不得提前终止排他期限

B.排他期内，投资方不得与目标公司的其他竞争对手接触

C.在排他期内，书面通知对方后，双方都可以提前终止排他期限

D.在排他期内，目标公司的普通员工不得与其他潜在投资方接触【答案】：D127.关于估值调整条款，表述错误的是（）。

A.估值调整条款的触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标

B.估值调整条款通常约定，在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，将对投资者按规则进行补偿

C.估值调整条款的主要目的是用来弥补投资者因企业实际价值降低而蒙受的损失

D.估值主要依据公司当时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，具有一定的风险性【答案】：A128.募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（）年,?

A.5

B.2

C.1

D.3【答案】：D129.基金财务会计报表不包括（）。

A.利润表

B.基金资产估值表

C.资产负债表

D.净值变动表【答案】：B130.下列哪一项不是基金销售应遵循的程序（）

A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核,确认其不属于风险承受能力最低类别投资者,也没有违反投资者准入性规定;

B.股权投资基金的一般风险,包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。

C.基金募集机构履行特别警示义务后,普通投资者仍坚持购买该产品的,基金募集机构可以向其销售相关产品

D.普通投资者对该警示进行确认,表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力,并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;【答案】：B131.在辅导阶段，保荐人及其他中介机构的作用不包括（）。

A.帮助企业完善公司治理结构

B.明确业务发展目标和募集资金使用计划

C.准备首次公开发行申请文件

D.刊登招股说明书及发行公告【答案】：D132.（2017年真题）下列属于运营能力分析的是（）。

A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性

B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险

C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力

D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题【答案】：C133.（2018年真题）股权投资基金特点不正确的是（）

A.投资期限长

B.投资后管理投入资源较多

C.专业性较强

D.流动性较高【答案】：D134.合伙型股权投资基金解散，应当由（）进行清算。

A.管理层

B.清算人

C.董事会

D.投资者【答案】：B135.下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织机构的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.国家发展改革委

D.中国证券投资基金业协会【答案】：D136.（2019年真题）某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。

A.2400万元和600万元

B.3000万元和0

C.2816万元和184万元

D.2800万元和200万元【答案】：D137.以下哪项不是投资机构通常采取与被投资企业主要管理人员进行沟通接触的方式？

A.电话

B.邮件

C.会面

D.到企业实地考察【答案】：B138.（2020年真题）基金管理人建立科学严谨的业务操作流程,可以利用以下（）方式来实现业务流程的控制。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B139.私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（）。

A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果

B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果

C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果

D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标【答案】：A140.在企业价值和股权价值之间进行转换时需要用到价值等式，关于简单价值等式和一般价值等式，说法错误的是（）。

A.简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务

B.简单价值等式适用于有非核心资产的公司

C.一般价值等式为：企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值

D.一般价值等式将股权价值和企业价值联系起来，可以在二者之间进行自由转换【答案】：B141.股权投资基金的参与主体主要不包括（）。

A.外包服务管理机构

B.监管机构

C.行业自律组织

D.基金投资者【答案】：A142.(2017年)服务机构在基金业协会完成登记之后连续（）个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。

A.3

B.6

C.8

D.12【答案】：B143.假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：

A.12%

B.16%

C.17.6%

D.14%【答案】：C144.关于跨境股权投资基金活动，说法错误的是（）

A.主要包括跨境设立股权投资基金以及股权投资基金的跨境投资两类行为

B.外国基金管理人在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为称为跨境设立股权投资基金

C.外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为称为股权投资基金的跨境投资

D.设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为称为股权投资基金的跨境投资【答案】：C145."股权投资基金投后管理的作用包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D146.（2018年真题）境外直接上市模式路径相对简单,但由于严格的财务状况要求,此模式更适（）

A.小型国有企业

B.小型民营企业

C.初创民营企业

D.大型国有企业【答案】：D147.股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，可以有的行为是（）。

A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动

B.不公平地对待其管理的不同基金财产

C.玩忽职守，不按照规定履行职责

D.针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务【答案】：D148.股权投资基金管理人应具备至少（）名高级管理人员。

A.1

B.3

C.4

D.2【答案】：D149.（2020年真题）股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（）

A.增长稳定，业务简单，现金流平稳

B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动

C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳

D.增长稳定，业务简单，现金流波动【答案】：A150.关于外包服务所涉及的基金资产和客户资产，下列说法错误的是（）。

A.应独立于外包机构的自有财产

B.外包机构破产或者清算时，应将基金资产和客户资产列入外包机构的破产财产或清算财产

C.外包机构应对提供外包业务所涉及的基金资产和客户资产实行严格的分账管理

D.外包机构应确保基金资产和客户资产的安全、独立，任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金资产和客户资产【答案】：B151.基金条款书常见的基金条款不包括（）。

A.投资限额条款

B.经营／投资范围条款

C.运营成本条款

D.利润分配条款【答案】：A152.公司成立日期是（）。

A.公司章程正式启用日期

B.申请设立登记日期

C.正式对外营业日期

D.营业执照签发日期【答案】：D153.基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（）。

A.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效

B.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制

C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序

D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消【答案】：A154.基金管理人进行登记备案需要遵循的信息报送原则不包括（）。

A.公平性

B.真实性

C.完整性

D.合规性【答案】：A155.一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（?）。

A.ⅠⅡⅢⅣ

B.ⅠⅢⅣ

C.ⅡⅢⅣ

D.ⅠⅡⅣ【答案】：A156.（2017年真题）对于投资后项目经营指标，下列不属于衡量成长性的指标是（）。

A.网点建设

B.市场占有率

C.新市场进入

D.销售额增长【答案】：B157.（2017年真题）（）是整个尽职调查工作的核心。

A.业务尽职调查

B.财务尽职调查

C.法律尽职调查

D.风险尽职调查【答案】：A158.合伙型股权投资基金的合伙协议应约定由其担任合伙型基金的执行事务合伙人的是（）。

A.合伙人

B.有限合伙人

C.普通合伙人

D.基金管理人【答案】：C159.对于*ST股票而言，在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（）。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%【答案】：C160.下列估值方法中（）包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型。

A.折现现金流法

B.清算价值法

C.相对估值法

D.成本法【答案】：A161.新《证券法》关于公司首次公开发行新股及公开发行公司债券的条件，以下表述正确的是（）。

A.公司首次公开发行新股，最近三年财务会计报告应被出具无保留意见审计报告

B.公开发行公司债券，累计债券余额应不超过公司净资产的百分之四十

C.公开发行公司债券，最近三年可分配利润之和应足以支付公司债券一年的利息

D.公司首次公开发行新股，应具有持续盈利能力、财务状况良好【答案】：A162.近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下（）原因。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：B163.（2016年真题）在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人对基金债务承担的责任（）。

A.以认缴出资为限

B.以基金实际经营状况为参考

C.以实缴出资为限

D.以合伙协议为准【答案】：A164.目前，我国的股权投资基金采取非公开方式募集（私募），基金管理人、基金销售机构不得通过（）等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D165.（2018年真题）关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是（）

A.股权投资基金的投资

B.股权投资基金的费用与税收

C.股权投资基金的收益分配

D.基金的结构化安排【答案】：D166.境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（）和（）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资【答案】：B167.股权投资基金募集活动的主要法律文件不包括（）。

A.合格投资者合同

B.合格投资者调查问卷

C.合格投资者承诺

D.账户监督协议【答案】：A168.股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：B169.股权投资基金的政府监管的特征不包括（）。

A.监管主体的法定性

B.监管权限的法定性

C.监管流程的法定性

D.监管活动的强制性【答案】：C170.信托（契约）型基金主要特点，不包括（）

A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。

B.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。

C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体，需要缴纳所得税，取得缴纳的所有税，就可以避免了双重纳税。

D.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者而要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。【答案】：C171.关于股权投资基金行业自律,以下表述正确的是（）

A.行业自律作为一种市场治理手段，是政府监管的有机组或部分

B.行业自律是在政府监管的甚础上,行业成员联合设定行业规则的活动

C.行业自律组织创建行业规则，由政府监管部门对自律组织的内部成员执行行业规则

D.行业自律组织一般由中国证监会及其派出机构、投资基金管理人和其他基金服务机构构成【答案】：B172.股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后()内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

A.10个工作日

B.15个工作日

C.20个工作日

D.30个工作日【答案】：C173.（）是企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。

A.现金流折现法

B.清算价值法

C.成本法

D.经济增加值【答案】：D174.私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（）。

A.合规性、准确性、完整性

B.真实性、准确性、完整性

C.合规性、准确性、适当性

D.真实性、准确性、适当性【答案】：B175.（）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。

A.公司战略与业务发展定位

B.经营风险控制情况

C.公司治理

D.高层管理人员尽职与异动情况【答案】：C176.已分配收益倍数和总收益倍数都是站在（）的角度来评价股权投资基金的。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投资者

D.基金募集者【答案】：C177.（2020年真题）下列哪类情形不属于我国刑法规定的“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资”？

A.将集资款用于违法犯罪活动

B.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还

C.拒不交代资金去向，逃避返还现金的

D.将集资款用于投资股市等，并且用其中盈利来给投资人兑付本息【答案】：D178.下列说法关于股权投资基金退出，错误的是（）

A.从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高

B.从退出效率的角度来看，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长

C.场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短

D.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间大体相同【答案】：D179.下列股权投资基金，没有按组织形式划分的是（）。

A.公司型基金

B.创业投资基金

C.合伙型基金

D.契约型基金【答案】：B180.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。

A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安全

B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用

D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值【答案】：D181.