银行行业2025年报及2026年一季报综述：净息差企稳营收增速提高

内容目录TOC\o"1-1"\h\z\u1、2026Q1营收增速大幅提升，城商行表现最佳 62、2026Q1贷款规模占比、存款规模占比双双上升 93、2026Q1息差企稳回升 4、2026Q1非息收入占比提升，国有大行表现最优 155、2026Q1资产质量整体稳定 186、重点推荐个股 207、行业评级及投资建议 208、风险提示 21图表目录图1：2026Q1营收同比，城商行和国有大行表现最好 6图2：2026Q1营收同比，城商行和国有大行表现最好 6图3：2026Q1城商行拨备前利润同比增速最高 7图4：2026Q1城商行拨备前利润同比增速最高，国有大行次之 7图5：城商行2026Q1归母净利润同比增速表现最好 8图6：城商行2026Q1归母净利润同比增速表现最好 8图7：2026Q1城商行贷款同比增速最高 9图8：41家上市银行贷款净额占生息资产比例 10图9：2026Q1城商行存款同比增速最高 10图10：41家上市银行存款占计息负债比例 图41家上市银行生息资产收益率（测算） 12图12：41家上市银行计息负债成本率（测算） 12图13：41家上市银行测算净息差 13图15：2026Q1上市银行整体非息收入增速加快 15图16：2026Q1国有大行非息收入同比增速最高 15图17：佣金及手续费净收入同比增速放缓，其他非息收入高增 16图18：2026Q1国有大行非息占比增长最快 17图19：2025Q3-2026Q1期末20家银行不良贷款率连续2个季度持平或下降 18图20：2026Q1上市银行整体拨备覆盖率环比小幅下降 19图21：对公不良下降，个人不良走高 191、2026Q1营收增速大幅提升，城商行表现最佳26Q1412025年全年营收同比+1.43%（2024年全年同比+0.03%）。2026Q1单季度营业收入同比增速为7.60%9.87%。9.04%，超过上市银行整体增速。股份行和农商行营收同比为+3.66%/+2.55%。提高幅度来看，国有大行改善幅度最大，2026Q120256.61pct；城商行/股份行/农商行分别提高5.70pct/5.35pct/3.20pct。图1：2026Q1营收同比，城商行和国有大行表现最好，各公司公告图2：2026Q1营收同比，城商行和国有大行表现最好，各公司公告2026Q1412026Q1拨备前利润同比增速为8225年全年提高9pct26Q131%26Q19。2026Q1同比增速分别为+5.33%/+5.03%。图3：2026Q1城商行拨备前利润同比增速最高，各公司公告图4：2026Q1城商行拨备前利润同比增速最高，国有大行次之，各公司公告2026Q1归母净利润同比增速表现最好。412026Q1归0105+.2%47%，表2026Q1同比增速分别3.78%/3.63%/-0.26%2025年全年提升。图5：城商行2026Q1归母净利润同比增速表现最好，各公司公告图6：城商行2026Q1归母净利润同比增速表现最好，各公司公告2、2026Q1贷款规模占比、存款规模占比双双上升2026Q1上市银行贷款同比增速较202541家上市银行整体贷款规模持续提升，但同比增速呈下降趋势。412026Q1贷款总同比+.6%0525+30%，国有大行、股份行、城商行、农商行分别+7.49%/+3.63%/+11.82%/+7.39%。图7：2026Q1城商行贷款同比增速最高，各公司公告2026Q1所有类型银行贷款净额占生息资产比例较2025年全年上升。2026Q1202546bp至56.9524bp/133bp/21bp/21bp至57.86%/58.02%/48.70%/53.56%。图8：41家上市银行贷款净额占生息资产比例，各公司公告2026Q1上市银行存款同比增速较202541家上市银行整体存款规模持续提升，但同比增速呈下降趋势。412026Q1存款总同比+.4%0525+38%，国有大行、股份行、城商行、农商行分别+6.75%/+3.90%/+10.13%/+6.23%。图9：2026Q1城商行存款同比增速最高，各公司公告2026Q1上市银行整体存款占计息负债比重较2025年全年回升，城商行行存款占比提升最多。41家上市银行存款占计息负债的比例较2025年全年上升66bp至74.39%。其中，2026Q1国有大行、股份行、城商行和农商行分别较2025年全年+62bp/+48bp/+132bp/+8bp至77.74%%/68.15%/64.33%/78.97%。图10：41家上市银行存款占计息负债比例，各公司公告3、2026Q1息差企稳回升2026Q1计息负债成本率下行较生息资产收益率更快。41家上市银行2026Q1202514bp2.65%，计息负202518bp1.40%。国有大行、股份行、城商行、农商行生息资产收益率分别较2025年-14bp/-16bp/-14bp/-17bp，计息负债成本率分别较2025年-17bp/-20bp/-20bp/-23bp。2026Q130bp2.65%30bp1.40%2025年全年同比15bp、7bp。图11：41家上市银行生息资产收益率（测算），各公司公告图12：41家上市银行计息负债成本率（测算），各公司公告2026Q141报告期净息（测算20251bp1.35%2026Q1净息差（测算）2025年全年+1bp/+1bp/+3bp/+2bp。2026Q12026图13：41家上市银行测算净息差，各公司公告图14：27家上市银行净息差（测算）较2025年上行，各公司公告4、2026Q1非息收入占比提升，国有大行表现最优2026Q1上市银2026Q1非息收入同比年全年同比2026Q1+12.67%/+3.97%/+0.77%/-10.37%，国有大行表现最好，不同类型银行分化显著。图15：2026Q1上市银行整体非息收入增速加快，各公司公告图16：2026Q1国有大行非息收入同比增速最高，各公司公告2026Q1佣金及手续费净收入同比+5.87%（2025年全年同比+6.13%）。2026Q1其他非息收入同比+11.76%2025年全年扩大（2025年全年同比+4.37%）。按2026Q1手续费及佣金收入分别同比+6.30%/+3.89%/+10.24%/+10.22%2026Q1+22.36%/+4.04%/-3.04%/-16.39%。图17：佣金及手续费净收入同比增速放缓，其他非息收入高增，各公司公告2026Q12025412025年全年1.96pct29.48%2025年全年提升幅度为2.74pct。城商行、股份行和农商行较2025年全年提升幅度分别为+0.6pct/+1.00pct/+1.43pct。图18：2026Q1国有大行非息占比增长最快，各公司公告5、2026Q1资产质量整体稳定2025Q3-2026Q1期末20家银行不良贷款率连续2个季度持平或下降。412026Q120252026Q12025年末均有所回落。2026Q12025（-5bp）（-3bp）（-3bp）（-3bp）不良率环比改善幅度最为明显。图19：2025Q3-2026Q1期末20家银行不良贷款率连续2个季度持平或下降，各公司公告2026Q1412026Q120251.33pct233.30%15家银行拨2026Q120255家银行为西安银行（+31.81%）、郑州银行（+16.94%）、青岛银行（+13.31%）、浦发银行（+4.07%）、华夏银行（+3.07%）。图20：2026Q1上市银行整体拨备覆盖率环比小幅下降，各公司公告个人贷款不良连续上升，公司贷款不良下降。412025年末个人贷款整体不良为72%05Q2末上升p00%，2025Q23bp。个人贷款中，个人住房贷款、信用卡、个人消费贷款、2025Q2末、、-28bp、-2bp。对公贷款中，（-17bp），批发零售（-16bp），电力热力燃气水（-10bp）较2025Q2末改善最大。图21：对公不良下降，个人不良走高，各公司公告6、重点推荐个股重点关注公司及盈利预测重点公司代码股票名称2026/05/11股价2025EPS2026E2027E2025PE2026E2027E投资评级600926.SH杭州银行16.822.662.853.195.745.905.27买入600919.SH江苏银行11.361.761.972.195.915.775.19买入601665.SH齐鲁银行6.321.001.021.135.746.205.59买入002948.SZ青岛银行5.680.850.931.055.276.115.41买入7、行业评级及投资建议2026Q1银