证券从业资格金融基础知识复习笔记

证券从业资格金融基础知识复习笔记各位备考的同仁，大家好。“金融基础知识”这门课，是我们叩开证券行业大门的第一块砖，也是后续深入学习各项业务的基石。它的特点是知识点覆盖面广，既有宏观的金融市场架构，也有微观的金融工具特性，还涉及到不少法律法规和监管要求。因此，复习时切忌死记硬背，务必在理解的基础上进行梳理和记忆。这份笔记，我力求将核心考点串联起来，希望能为大家的复习提供一些帮助。一、金融市场体系（一）金融市场的概念与功能金融市场，简而言之，就是资金供求双方通过金融工具进行交易而融通资金的场所或机制。它不仅仅是一个物理地点，更重要的是一种实现资源配置的机制。其核心功能在于将储蓄转化为投资，引导资金流向效率更高的领域。具体来说，它有五大功能：资金融通、价格发现（供需关系决定金融工具价格）、提供流动性（让金融工具能够便捷地变现）、风险管理（通过对冲、保险等工具转移和分散风险）以及降低搜寻成本和信息成本（集中的市场便于信息交流）。（二）金融市场的分类这个知识点很重要，分类标准不同，结果也不同。按交易标的物分，有货币市场（短期资金融通，如国库券、同业拆借）、资本市场（长期资金融通，如股票、债券）、外汇市场、衍生品市场（期货、期权等）、黄金市场等。按交易对象是否为新发行，分为一级市场（发行市场，如IPO）和二级市场（流通市场，如交易所交易）。按交易场所结构，分为场内市场（证券交易所，集中竞价，标准化）和场外市场（OTC，分散谈判，非标准化，如银行间债券市场、新三板）。（三）全球金融市场的主要参与者主要包括政府部门（资金需求者、监管者）、中央银行（货币政策制定者、最后贷款人、市场参与者）、金融机构（商业银行、证券公司、保险公司等，是最重要的中介和参与者）、工商企业（资金需求者和投资者）、居民个人（投资者和资金供给者）以及各类基金（证券投资基金、社保基金等）。二、中国的金融体系（一）我国金融市场的发展现状改革开放以来，我国金融市场从无到有，逐步发展壮大。形成了以货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和衍生品市场共同构成的，具有多层次、多元化特点的金融市场体系。主板、创业板、科创板、北交所（原新三板精选层）共同构成了多层次资本市场的股权融资体系。（二）我国金融监管体系目前实行的是“一委一行两会一局”的监管架构。“一委”是国务院金融稳定发展委员会，统筹协调金融稳定和改革发展重大问题。“一行”是中国人民银行，负责制定和执行货币政策，维护金融稳定。“两会”是中国银行保险监督管理委员会（银保监会）和中国证券监督管理委员会（证监会），分别负责银行业保险业和证券期货市场的监管。“一局”是国家外汇管理局，负责外汇管理。三、金融工具（一）金融工具的概念与特征金融工具是证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。它具有流动性（能否迅速变现且不致损失）、收益性（带来收益）和风险性（未来收益不确定）三大基本特征。这三者之间通常存在一定的关系，比如高收益往往伴随高风险。（二）股票这是重中之重。股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，是所有权凭证。其性质有：收益性（股息红利、资本利得）、风险性、流动性、永久性（无偿还期限）、参与性（股东参与公司决策的权利）。股票按股东权利不同，分为普通股和优先股。普通股是最基本、最常见的，享有经营决策参与权、公司盈余分配权、剩余资产分配权、优先认股权等。优先股在利润分配和剩余财产分配上优先于普通股，但一般没有表决权或表决权受限。（三）债券债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。其票面要素通常包括：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。债券的特征：偿还性（到期还本付息）、流动性、安全性（相对股票风险较低）、收益性（利息收入、资本利得）。债券的分类：按发行主体分，有政府债券（国债、地方政府债）、金融债券、公司债券。按付息方式分，有零息债券、附息债券（固定利率、浮动利率）、息票累积债券。（四）金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。常见的有：1.远期合约：非标准化的，场外交易。2.期货合约：标准化的，场内交易，保证金制度，逐日盯市。3.期权合约：赋予买方在规定期限内按约定价格买入或卖出标的资产的权利（而非义务）。买方支付期权费，卖方收取期权费并承担相应义务。分为看涨期权和看跌期权。4.互换合约：约定在未来某一时期相互交换某种资产的合约，如利率互换、货币互换。四、证券中介机构（一）证券公司证券公司是最重要的证券中介机构，其主要业务包括：1.证券经纪业务：代理客户买卖证券，收取佣金。2.证券投资咨询业务：为客户提供投资分析、预测或建议。3.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务。4.证券承销与保荐业务：协助发行人发行证券，并承担保荐责任（IPO、再融资等）。5.证券自营业务：以自有资金和依法筹集的资金买卖证券。6.证券资产管理业务：接受客户委托，进行资产投资管理。7.融资融券业务：向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出。（二）其他证券服务机构如会计师事务所（审计）、律师事务所（法律意见）、资产评估机构（资产估值）、投资咨询机构、资信评级机构等，它们为证券市场提供专业服务，保障信息披露的真实、准确、完整。五、风险管理（一）风险的定义与分类金融风险是指有关主体在从事金融活动中，因某些因素发生意外的变动，而蒙受经济损失的可能性。按风险来源和表现形式，可分为：市场风险（利率、汇率、股价波动等）、信用风险（违约风险）、操作风险（内部流程、人员、系统不完善或外部事件导致）、流动性风险（无法及时以合理成本变现资产以偿付到期债务）、声誉风险、法律风险、战略风险等。（二）风险管理的一般流程包括风险识别、风险计量、风险监测和风险控制。---这份笔