2026年证券行业《证券发行与承销》专项训练试卷

2026年证券行业《证券发行与承销》专项训练试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（下列各题，只有一个选项符合题意，请将正确选项的代表字母填写在题后的括号内。每题1分，共30分）1.根据中国现行法律规定，首次公开发行股票实行的是（）注册制。A.审批制B.注册制C.核准制D.审查制2.下列关于发行人主体资格的描述，错误的是（）。A.发行人应当依法设立且合法存续。B.发行人最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币一亿元。C.发行人是依法设立且存续的股份有限公司或有限责任公司。D.外商投资发行人，应依法取得投资批准文件。3.发行人申请首次公开发行股票，其最近一个会计年度净利润扣除非经常性损益后净利润不低于人民币（）元的，可以采用简易程序备案。A.一千万元B.五千万元C.一亿元D.三亿元人民币4.在尽职调查中，律师对发行人财务状况的关注点不包括（）。A.资产质量B.负债结构C.关联方交易D.管理团队稳定性5.发行人的股权结构应清晰，不存在权利义务关系复杂或可能引发重大不确定性的情况。以下哪种情况不属于需要重点关注的结构？（）A.存在多层次的持股结构B.发行人控股子公司数量众多且业务关联度低C.存在复杂的交叉持股D.股权分散，无控股股东和实际控制人6.招股说明书是发行人向中国证监会申请公开发行股票并上市的重要文件。以下关于招股说明书信息披露的描述，错误的是（）。A.应披露发行人的基本情况、业务模式、产品或服务、核心技术等。B.应披露主要风险因素，包括市场风险、信用风险、操作风险等。C.可不披露发行人的董事、监事和高级管理人员的简要履历。D.应披露募集资金用途，并说明资金使用计划的可行性。7.发行人在招股说明书中披露的财务会计信息，主要来源于（）。A.发行人的内部管理报表B.经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近三个完整会计年度的财务报告C.行业协会提供的统计数据D.证券交易所的公开信息8.首次公开发行股票的估值定价，主要依据是（）。A.发行人董事会确定的定价B.主承销商与发行人协商确定的定价C.市场供求关系和发行人的内在价值D.中国证监会的指导价9.在我国，首次公开发行股票的发行价格确定方式不包括（）。A.市盈率法B.市净率法C.股东大会决定法D.竞价法10.下列关于首次公开发行股票配售的描述，错误的是（）。A.主承销商可以向战略投资者配售。B.配售对象应具备相应的资金实力和风险承受能力。C.配售数量不得超过本次发行总量的20%。D.配售对象的确定应当公开、公平、公正。11.证券公司担任首次公开发行股票的主承销商，应当具备的条件不包括（）。A.具有良好的保荐业务信誉。B.最近三年内未因违法违规行为受到行政处罚。C.具有符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的注册会计师。D.营业收入在行业中排名前五。12.在股票发行过程中，承销团由主承销商和（）组成的。A.证监会指定的其他证券公司B.参与承销的证券公司C.发行人的控股股东D.发行的保荐机构13.证券公司在承销证券时，不得进行（）。A.公开宣传B.向特定对象非公开募集发行C.提供发行咨询D.保证发行成功14.发行股票，其发行对象不得超过（）名。A.二百B.三百C.四百D.五百15.非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前（）个交易日公司股票均价的90%。A.十B.十五C.二十D.三十16.上市公司非公开发行股票，发行对象不得超过（）名。A.二B.三C.五D.十17.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前（）个交易日公司股票交易均价和前（）日均价的平均值的上限。A.十，三十B.十五，二十C.二十，三十D.三十，四十18.下列关于可转换公司债券转股的描述，错误的是（）。A.投资者可以自行决定是否转股。B.可转换公司债券转股后，原债券持有人将成为发行人的股东。C.转股价格在发行时是固定的。D.发行人有权决定是否启动转股。19.公司债券的发行利率由（）自主确定。A.中国证监会B.证券交易所C.发行人和承销商协商D.付息频率20.上市公司发行公司债券，募集资金投向符合国家产业政策且符合（）。A.发行人发展战略B.发行人股东利益最大化原则C.承销商盈利要求D.证券交易所交易规则21.公司债券发行完毕后，发行人应当在（）日内将募集说明书、发行情况报告等文件报送中国证监会。A.五B.十C.十五D.二十22.证券公司承销公司债券，应当依照《证券发行与承销管理办法》的规定采用（）方式。A.代销或包销B.公开招标C.竞价发行D.行政划拨23.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用（）方式。A.公开招标或协商定价B.代销或包销C.竞价发行或协议转让D.零售或机构24.发行人委托证券公司承销证券，应当与证券公司签订（）。A.股权转让协议B.融资租赁合同C.承销协议D.咨询服务合同25.承销协议应当载明（）等内容。A.承销方式、承销数量、承销费用B.发行人的基本情况、发行证券的种类C.发行的起止日期、发行价格的确定方式D.中国证监会的核准文号26.在证券承销过程中，承销商对发行人的信息披露负有（）责任。A.监督B.保证C.主要D.无27.发行人或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员在证券承销过程中，不得进行（）。A.公开宣传B.信息披露C.利益输送D.独立判断28.证券发行采用代销方式的，在发行期结束时，发行人应当按照发行价向（）认购的证券持有人支付证券款项。A.全部B.部分未售出C.出售部分D.无人认购29.承销商在承销证券过程中，不得进行（）。A.公开宣传B.独立判断C.虚假陈述D.尽职调查30.证券公司承销证券，应当建立健全承销业务管理制度，明确承销业务各环节的（）。A.职责B.利润分配C.人员配置D.薪酬标准二、多项选择题（下列各题，有两个或两个以上选项符合题意，请将正确选项的代表字母填写在题后的括号内。每题1.5分，共45分）1.首次公开发行股票的投资者适当性管理，要求参与认购的投资者符合（）条件。A.具有相应的风险承受能力B.具有相应的资金实力C.累计参与证券委托投资的时间不低于十八个月D.没有法律、行政法规规定的禁止投资发行人股票的情形2.尽职调查的主要内容通常包括（）。A.发行人设立及历史沿革B.发行人主要股东和实际控制人C.发行人的业务、主要产品或服务D.发行人的董事、监事和高级管理人员3.招股说明书的主要内容包括（）。A.发行人的基本情况B.发行人的业务模式C.主要风险因素D.募集资金用途4.首次公开发行股票，发行人应披露的主要风险因素通常包括（）。A.政策风险B.市场风险C.经营风险D.法律诉讼风险5.发行定价应遵循的原则包括（）。A.公平、公正、公开B.实事求是C.价格发现D.维护市场稳定6.主承销商在股票发行过程中，应履行的职责包括（）。A.负责推介和定价B.组织发行C.处理投资者问询D.监督发行过程7.非公开发行股票，发行对象可以包括（）。A.发行人的董事、监事、高级管理人员B.发行人控股的上市公司C.外商投资企业D.中国证监会规定的其他投资者8.可转换公司债券的主要特点包括（）。A.具有债权和股权双重属性B.转股价格在发行时确定C.投资者享有在一定期限内将债券转换为公司股票的权利D.转股后，投资者成为发行人的股东9.公司债券的发行方式包括（）。A.公开募集B.非公开募集C.代销D.包销10.证券公司承销证券，应当遵守的法律法规包括（）。A.《证券法》B.《公司法》C.《证券发行与承销管理办法》D.《上市公司证券发行管理办法》11.证券公司承销证券，应当向中国证监会申请保荐机构资格，具备的条件通常包括（）。A.具有良好的保荐业务信誉B.最近三年内未因违法违规行为受到行政处罚C.具有符合《证券发行上市保荐业务管理办法》规定条件的保荐代表人D.具有完善的风险控制体系12.证券承销过程中的信息披露义务人包括（）。A.发行人B.主承销商C.参与承销的其他证券公司D.发行人的控股股东13.证券发行失败的情形通常包括（）。A.发行的股票未能在发行期结束时售出B.发行的股票认购总额不足拟发行股份数量的百分之七十C.发行人不按发行价在规定的期限内缴足发行款D.发行人擅自改变发行股票所募集资金的用途14.上市公司发行新股，其募集资金应当用于（）。A.法律、行政法规规定用途B.发行人主营业务C.转移资产、利润D.证券投资15.发行人的内部控制制度应当包括（）。A.财务会计制度B.业务流程管理制度C.信息披露制度D.风险管理制试卷答案一、单项选择题1.B解析：根据中国现行证券法及相关规定，首次公开发行股票实行注册制。2.C解析：发行人最近三个会计年度净利润应为正数且累计超过人民币一亿元，选项C描述错误，应为扣除非经常性损益前。3.C解析：根据相关规定，适用简易程序备案的标准是最近一个会计年度净利润扣除非经常性损益后不低于一亿元。4.D解析：律师尽职调查主要关注发行人的财务状况、法律合规性等，管理团队稳定性属于治理结构范畴，虽有关联但非财务状况核心关注点。5.B解析：发行人控股子公司数量众多且业务关联度低可能引发管理复杂、内幕信息难以控制等风险，是结构复杂性的体现，属于关注点。选项A、C、D均直接涉及股权或治理结构的复杂性。6.C解析：招股说明书必须披露发行人董事、监事和高级管理人员的简要履历。7.B解析：招股说明书中的财务会计信息必须基于经审计的财务报告。8.C解析：估值定价应基于发行人的内在价值和市场供求关系。9.C解析：我国首次公开发行股票主要采用市盈率法、市净率法等估值方法，并辅以竞价或协商定价，但不直接由股东大会决定最终价格。10.C解析：根据规定，向战略投资者配售数量不得超过本次发行总量的20%。11.D解析：证券公司担任主承销商需满足一系列条件，包括财务状况良好、内部控制健全、风险控制能力强等，营业收入排名并非硬性条件。12.B解析：承销团由主承销商和参与承销的其他证券公司组成。13.B解析：证券公司承销证券，不得以非公开方式向特定对象募集发行。14.D解析：根据《证券法》规定，发行股票，其发行对象不得超过五百人。15.C解析：非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的90%。16.C解析：上市公司非公开发行股票，发行对象不得超过五名。17.C解析：可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前三十日均价的平均值的上限。18.D解析：投资者享有转股权利，发行人无权单方面决定是否启动转股。19.C解析：公司债券的发行利率由发行人和承销商协商确定。20.A解析：公司债券募集资金投向必须符合国家产业政策且符合发行人发展战略。21.B解析：公司债券发行完毕后，发行人应在十日内报送相关文件。22.A解析：证券公司承销公司债券，应当依照《证券发行与承销管理办法》的规定采用代销或包销方式。23.B解析：证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用代销或包销方式。24.C解析：发行人委托证券公司承销证券，应当与证券公司签订承销协议。25.A解析：承销协议应载明承销方式、承销数量、承销费用等内容。26.A解析：在证券承销过程中，承销商对发行人的信息披露负有监督责任。27.C解析：发行人或相关责任人在证券承销过程中不得进行利益输送。28.A解析：证券发行采用代销方式的，在发行期结束时，发行人应向全部认购的证券持有人支付证券款项。29.C解析：承销商在承销证券过程中，不得进行虚假陈述。30.A解析：证券公司承销证券，应建立健全承销业务管理制度，明确各环节的职责。二、多项选择题1.ABCD解析：投资者适当性管理要求投资者具备相应风险承受能力、资金实力，累计参与证券委托投资时间不低于十八个月，且无法律禁止投资情形。2.ABCD解析：尽职调查内容涵盖发