2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试快速提分题(详细参考解析)

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、下列不属于债权类资产的远期合约的是（）。A.定期存款单B.股票价格指数的远期合约C.短期债券D.商业票据

2、中国人民银行是我国的中央银行，也是国务院组成部分，中国人民银行的职责包括（）。①依法制定和执行货币政策②监管人民币流通③依法制定和执行财政政策④监管银行间债券市场A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

3、（2021年真题）下列属于国债销售价格影响因素的有（??）。Ⅰ、承销商所期望的资金回收速度Ⅱ、承销商承销国债的中标成本Ⅲ、流通市场中可比国债的收益率水平Ⅳ、其他国债分销过程中的成本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、根据发行主体的不同，债券可以分为（）。A.零息债券、附息债券和息票累积债券B.实物债券、凭证式债券和记账式债券C.政府债券、金融债券和公司债券D.国债和地方债券

5、商业银行的混合资本债券期限在（）年以上，发行之日起（）年内不可赎回。A.15，10B.20，15C.20，10D.10，5

6、（）是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。A.可转换公司债券B.收益公司债券C.可提前赎回债券D.附有选择权的公司债券

7、某公司发行的银行间债券市场中长期债的信用评级为AA，其含义和可能发生的情况有（）。①.企业素质很好，偿债能力很强，违约风险很低②.企业的经营能力和获利很强，偿债能力一般，违约风险一般③.如果行业发生意料之外的不利变化，偿债能力变得较强④.如果遇到预料之外的流动性收紧，债券发生违约风险很低A.①④B.①③C.①③④D.②③

8、个人投资者是证券市场最广泛的投资主体，以下不属于个人投资者的特点是（）。A.投资决策和实施的时滞较长B.资金规模有限C.专业知识相对匮乏D.投资行为具有随意性、分散性和短期性

9、证券业协会的宗旨是：遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，业自律管理，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行()的前提下，进行证券业自律管理。A.特许监督管理B.混业监督管理C.分层监督管理D.集中统一监督管理

10、1998年9月，财政部向四大国有商业银行定向发行了1000亿元、年利率为5％、期限为10年的附息国债，这批国债属于（）。A.特别国债B.普通国债C.储蓄国债D.长期建设国债

11、可以发行公募债券的主体不包括（）A.政府机构B.地方公共团体C.符合规定条件的私营企业D.金融机构

12、A公司的每股净资产是3元，A公司的可比公司B公司的市净率为2，则A公司的股票每股价值为（）元。A.2B.2.5C.3D.6

13、（2018年真题）资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动被称为（）。A.股票融资B.债券融资C.证券融资D.金融机构融资

14、下面关于证券公司的风险管理的第二发展阶段的说法错误的是（）。A.证券公司在经历了综合治理阶段后，证券公司违规理财、挪用保证金、挪用客户债券等现象均大幅度减少B.通过内审部门的事后监督检查等方面的监管制度，确立了证券公司风险指标和主要业务的风控措施C.业务创新推动行业探索信用风险管理方法和工具，丰富风险管理体系D.压力测试作为风险评估的有效补充已经在大券商得到多场景应用

15、关于基金的交易制度，下列说法错误的是（）。A.基金的交易实行集中交易管理制度B.基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理C.基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易D.基金的投资指令进行交易执行前，不需要经过风险管理控制部门的审核

16、可交换公司债券和可转换公司债券的不同之处不包括()。A.发债主体不同B.股权稀释效应不同C.交割方式不同D.发行方式不同

17、套期保值的基本做法是（）。①持有现货空头，买入期货合约②持有现货空头，卖出期货合约③持有现货多头，卖出期货合约④持有现货多头，买入期货合约A.①②B.①③C.①②③D.①②③④

18、股票价格指数被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。下列属于股票价格指数主要功能的有（）Ⅰ.为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析Ⅱ.作为指数衍生产品和其他金融创新的基础Ⅲ.作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报Ⅳ.由于股票价格短期内受到市场投资者情绪的带动而发生剧烈波动，因此股票价格指数准确反映了市场参与投资者情绪的变动方向和变动程度A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

19、按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，会计师事务所申请证券资格的，需依法成立（）年以上。A.10B.8C.5D.3

20、下列关于外资参股证券公司的境外股东应当具备的条件的说法中，不正确的是（）。A.具有完善的内部控制制度B.具有良好的声誉和经营业绩C.持续经营5年以上，近3年未受到所在国家或者地区监管机构或者行政、司法机关的重大处罚D.境外股东自参股之日起2年内不得转让所持有的外资参股证券公司股权

21、关于开放式基金申述，赎回的原则，下列说法正确的有（）Ⅰ、一般开放式基金的申赎价格以申赎日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额总值为基础计算Ⅱ、股票基金，债券基金和货币基金均遵循“金额申购，份额赎回”原则Ⅲ、投资者在申购，赎货币基金时，按固定价格进行申赎、赎回Ⅳ、一般开放式基金申购，赎回时遵循“未知价”交易原则A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

22、下列不属于境内上市外资股特点的是（）。A.记名股票B.人民币认购买卖C.人民币标明股票面值D.投资者包括外国自然人、法人和其他组织

23、我国企业债券的发行期限一般为（）年，以（）年为主。A.1～3；3B.3～10；5C.3～20；10D.10～20；10

24、广义的有价证券包括（）。Ⅰ．商品证券Ⅱ．货币证券Ⅲ．资本证券Ⅳ．实物领取凭证A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

25、下列（）股票的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产。A.有限制股票B.金股C.优先股D.超级表决权股票

26、衡量公司的财务安全性通常采用的指标是（）。?A.周转率B.杠杆比率C.销售利润率D.净资产收益率

27、关于上市开放式基金，下列选项正确的是（）。A.上市开放式基金只能在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回B.上市开放式基金的申购和赎回均以现金进行C.LOF采用指数基金模式D.LOF可能会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象

28、集合票据是指（）具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。A.2个（含）以上、10个（含）以下B.2个（含）以上、8个（含）以下C.3个（含）以上、8个（含）以下D.3个（含）以上、10个（含）以下

29、证券投资人可分为()。Ⅰ．机构投资者Ⅱ．政府投资者Ⅲ．个人投资者Ⅳ．国家投资者A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30、（2019年真题）关于金融衍生工具的产生和发展，下列论述正确的有（）。Ⅰ、金融衍生工具产生的最基本原因是避险Ⅱ、20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展Ⅲ、金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因Ⅳ、新技术革命为金融衍生工具的产生和发展提供了物质基础与手段A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、在风险管理中，风险识别的主要内容包（）。A.感知风险和分析风险B.预测风险和消除风险C.感知风险和消除风险D.预测风险和分析风险

32、影响股票价格的政治因素一般包括（）。Ⅰ．战争Ⅱ．政权更迭Ⅲ．重要法规的颁布Ⅳ．国际社会政治变化A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

33、商业银行的主要业务包括（）。①资产业务②负债业务③担保承诺类业务④表外业务A.①②B.②③C.①②④D.①②③④

34、在合格境外机构投资者中，对证券公司的资产规模的要求如下：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。A.5B.20C.50D.70

35、根据规定，证券投资基金份额持有人享有的权利，包括（）。I．取得基金收益Ⅱ．对基金份额持有人大会审议事项行使表决权Ⅲ．参与基金日常投资管理Ⅳ．申购、赎回或者转让基金份额A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

36、募集资金数额和投资项目应当与发行人现有（）及未来资本支出规划等相适应。Ⅰ．生产经营规模Ⅱ．财务状况Ⅲ．技术水平Ⅳ．管理能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

37、证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，应当履行的职责包括（）①制定风险管理制度，并适时调整②建立健全公司全面风险管理的经营管理架构③建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系④建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

38、伦敦证交所分为不同层次和板块，满足各类筹资者的需求。其中主板市场在诸层次市场中监管最为严格。其中不属于主板上市的分类的是（）A.高成长板块上市B.高级上市C.标准上市D.低成长板块上市

39、中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券（）。①中央银行股票②中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券③国债④政府债券A.②③④B.①②③④C.①②D.①③④

40、决定基金期限长短的因素有()。Ⅰ．基金本身投资期限的长短Ⅱ．基金本身的性质Ⅲ．国家的政策Ⅳ．宏观经济形势A.Ⅰ；ⅡB.Ⅰ；ⅣC.Ⅲ；ⅣD.Ⅱ.；Ⅲ；Ⅳ

41、张某购入A公司32%的股份，他具有的权利包括（）。①获得资产收益②对财产直接支配③公司破产优先清偿④选择公司管理者⑤对公司重大事项进行决策A.①④⑤B.①②④C.①③④D.③④⑤

42、某公司公开发行债券，可以申请在（）上市交易或转让。Ⅰ．证券交易所Ⅱ．全国中小企业股份转让系统Ⅲ．证券公司柜台Ⅳ．国务院批准的其他证券交易场所A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

43、下列对于风险规避的说法中，正确的是（）。①风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露②风险规避策略的应用对象往往是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险③在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现④对于不擅长因而不愿意承担的风险，金融机构设立非常有限的风险忍耐度，从而决定了对该类风险非常有限的经济资本配置，迫使业务部门降低对该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

44、ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往存在跟踪误差，（）等都是导致跟踪误差的主要原因。Ⅰ．抽样复制Ⅱ．现金留存Ⅲ．基金分红Ⅳ．基金费用A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

45、关于CBOE推出的中国指数描述正确的有()。Ⅰ．以在纽约证券交易所、纳斯达克证券市场或美国证券交易所上市的16只中国公司股票为样本Ⅱ．合约计算日为到期月的第3个星期五，采用现金结算Ⅲ．主要基于海外上市的中国公司Ⅳ．合约标准为每点100美元，最小变动价位为0．o5点A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

46、以下关于我国金融业主要行业的基本情况，不正确的是（）。A.大型商业银行在资产规模、资金来源和网点布局上占有主导地位B.证券业传统业务面临激烈的同质化竞争C.在分业监管体系下，相较于银行业和证券业，信托业务的融资活动灵活性不具有优势D.股份制银行资产规模增长较快

47、以下对公开发行股票的特点表述错误的是（）。A.发行条件比较严格B.发行程序比较简单C.登记核准的时间较长D.发行费用较高

48、与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的特点有()。Ⅰ．数额大Ⅱ．时间短Ⅲ．成本低Ⅳ．不受贷款银行的条件限制A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

49、基金运作可分为（）三大部分。①基金的市场营销②基金的信息披露③基金的投资管理④基金的后台管理A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

50、（2020年真题）关于转融通业务中持券信息披露义务，下列说法错误的是（）A.证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券B.证券金融公司无须因转融通担保证券账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务C.证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务D.有一致行动人的，一致行动人与证券公司持有的股票及其权益的数量分开计算

51、根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，首次公开发行上市的股票，上市后前（）个交易日不设价格涨跌幅限制。A.3B.5C.10D.15

52、关于个人投资者投资基金的税收问题，以下说法正确的有（）。①个人投资者买卖基金份额免征增值税②个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税③个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税④个人投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收个人所得税A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

53、下列关于间接融资的说法，正确的有()Ⅰ、间接融资中资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，二者只与金融机构发生债权债务Ⅱ、间接融资在多数情况下(除委托贷款外)并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。Ⅲ、相对直接融资而言，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小Ⅳ、通过金融中介的融资均属于借贷融资，到期必须归还并支持利息A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

54、对（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故按照固定价格申购赎回。A.股票基金B.混合基金C.货币基金D.债券基金

55、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，说的是金融衍生工具哪个特征（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性

56、下列关于项目收益债券的说法中，正确的是（）。A.所募集的资金只能用于该项目建设、运营或设备购置B.不能面向机构投资者非公开发行C.所募集的资金可以用来置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务D.可以面向机构投资者非公开发行，单笔认购不少于1000万元人民币

57、以下（）不属于受托人在资产证券化中的主要职责。A.把服务机构存入SPV账户中的现金流转付给投资者B.定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告C.对没有立即转付的款项进行再投资D.公布违约事宜，并采取保护投资者利益的法律行为

58、国际经验表明，增强经济金融结构弹性的重要举措之一是保持一个平衡，这个平衡是（）。①直接融资②间接融资③银行贷款④民间融资A.①②B.②④C.③④D.①④

59、为流动性相对差一些的证券提供交易服务的系统是（）。A.SETS系统B.SETSqx系统C.IOB系统D.SEAQ系统

60、自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，以下属于自然风险的是（）。Ⅰ．火灾Ⅱ．价格的涨落Ⅲ．战争Ⅳ．虫灾A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

61、与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下（）方面。①远期交易买卖双方必须签订远期合同②远期交易的买卖双方进行商品交收或交割的时间至达成交易的时间，通常有较长的时间间隔③远期交易往往要通过正式谈判，双方达成一致意见签订合同才算成立④远期交易存在价格风险，价格会随着时间的推移而变动A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

62、单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票或单只证券投资基金，分别不得超过该企业证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的（）。A.5％B.10％C.15％D.20％

63、以下关于不动产抵押公司债券，说法正确的是（）。Ⅰ．以土地、设备、房屋等不动产为抵押担保品Ⅱ．用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等Ⅲ．常见于母子公司之间Ⅳ．如果发行公司到期不能偿付债券本息，债权人有权处理抵押品来抵偿A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

64、在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种不包括（）。A.欧洲债券B.政府债券C.金融债券D.公司债券

65、下列各项中，属于系统风险的是（）。I．公司破产风险Ⅱ．市场风险Ⅲ．通胀风险Ⅳ．利率风险A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66、下列证券交易所中，能将其托管制度概括为“自动托管、随买随卖、哪买哪卖、转托不限”的是（）。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.纽约证券交易所D.香港证券交易所

67、非柜台委托主要有（）等形式。Ⅰ．现场委托Ⅱ．人工电话委托或传真委托Ⅲ．自助和电话自动委托Ⅳ．网上委托A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、对涉及证券交易的相关工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，处()的罚款。A.2万元以上8万元以下B.3万元以上8万元以下C.2万元以上10万元以下D.3万元以上10万元以下

69、证券交易所的法定代表人是（）。A.会员大会B.理事长C.监事长D.总经理

70、从理论上分析，公司经营状况和股票价格的关系是（）。①公司经营状况好，股价上升②公司经营状况好，股价下降③公司经营状况差，股价上升④公司经营状况差，股价下降A.①③B.②④C.①④D.②③

71、股权类期权包括（）。I.单只股票期权II.股票组合期权III.认股权证期权IV.股价指数期权A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、IVD.II、III、IV

72、我国的证券发行制度有()。Ⅰ．证券发行注册制度Ⅱ．证券发行核准制度Ⅲ．证券发行上市保荐制度Ⅳ．发行审核委员会制度A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

73、在经济周期的不同阶段，可以观察到的债券收益率曲线有（）。Ⅰ．正向的利率曲线Ⅱ．相反的利率曲线Ⅲ．平直的利率曲线Ⅳ．拱形利率曲线A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应在（）向其住所地的中国证监会派出机构和期货保证金安全存管监控机构备案。A.当日B.第二日C.一周内D.一个月内

75、风险转移可分为（）。①合同转移②非保险转移③计划转移④保险转移A.①④B.①③C.②④D.③④

76、优先股票的特征不包括（）。A.股息率固定B.股息分派优先C.剩余资产分配优先D.具有优先认股权

77、公司申请公司债券上市交易，应当符合的条件不包括()。A.经有权部门批准并发行B.公司债券的期限为1年以上C.公司债券实际发行额不少于人民币5000万元D.公司股东人数不少于200人

78、（）是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。A.保护基金公司B.证券投资公司C.证券业协会D.基金理财公司

79、金融市场的重要性主要体现在（）。①促进储蓄-投资转化②优化资源配置③风险管理④宏观调控A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

80、下列关于金融期权特征的描述中，错误的是（）。A.与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换B.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利C.期权的买方不能行使他所拥有的权利D.期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务二、多选题

81、我国的公司债券和企业债券的区别有()。Ⅰ．发行主体的范围不同Ⅱ．发行的审核方式不同Ⅲ．担保要求不同Ⅳ．发行定价方式不同A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

82、证券交易所实行（）的原则。Ⅰ．公正Ⅱ．公开Ⅲ．交易双方公开竞价Ⅳ．公平A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

83、按照我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件不包括（）。A.只有股份公司才具备上市的资格B.公司经营必须是3年以上C.上市公司的注册资金无虚假出资，没有抽逃资金的现象D.公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为20%以上

84、不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为（）。Ⅰ．风险偏好型Ⅱ．风险寻找型Ⅲ．风险中立型Ⅳ．风险回避型A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

85、下列各项表述中，正确的有（）。I．2008年2月，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》正式实施II．2011年12月，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》III．2006年8月，《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》颁布IV．2002年11月，中国证监会和中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》A.I、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.I、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

86、关于储蓄国债（电子式）的说法错误的是（）。A.针对个人投资者，同时也向机构投资者发行B.采用实名制，不可流通转让C.收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税D.付息方式较为多样

87、证券投资基金的当事人包括（）。Ⅰ．基金业协会Ⅱ．基金投资者Ⅲ．基金管理人Ⅳ．基金托管人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

88、（）是商业银行业务活动的总括性反应。A.现金流量表B.资产负债表C.利润表D.所有者权益变动表

89、上海证券交易所属于证券业协会的（）。A.法定会员B.普通会员C.特别会员D.观察员

90、下列有关退市制度的各项说法中，错误的是（）。A.深化退市制度改革，形成“有进有出、优胜劣汰”的市场化、常态化退出机制是全面深化资本市场改革的重要安排B.深化退市制度改革对进一步优化资源配置、提高上市公司质量、保护投资者合法权益等具有重要意义C.股票终止上市情形由证券交易所的业务规则规定D.新《证券法》优化了上市公司退市情形的规定，与注册制理念一致，但没有取消对退市的具体要求

91、属于债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有（）。①所借贷货币资金的数额②借贷的时间③在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息）④债券的利率A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

92、证券监管机构的首要任务和宗旨是（）。A.维护证券市场良好秩序B.保护投资者利益C.保护证券市场的正当交易D.满足证券发行人筹集资金的需求

93、作为证券买卖双方公开交易的场所，具有高度组织化、集中化的市场，是整个证券市场的核心的是（）。A.场外市场B.证券交易所市场C.全国性市场D.股票市场

94、（2018年真题）我国《公司法》规定有面额股票发行价格的最低界限是股票的（）A.账面价格B.票面金额C.清算价值D.内在价值

95、企业发行集合票据应当披露的信息有（）。Ⅰ．集合票据债项评级Ⅱ．各企业主体信用评级Ⅲ．专业信用增进机构主体信用评级Ⅳ．投资者保护机制A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

96、（2018年真题）证券登记结算公司依据《中华人民共和国证券法》履行的职能包括（）。Ⅰ．证券账户、结算账户的设立和管理Ⅱ．受发行人委托派发证券权益Ⅲ．组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作Ⅳ．监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

97、()是资金需求者最基本的筹资手段。A.向银行借款B.发行债券C.发行证券D.募集捐款

98、（2020年真题）主板上市公司申请首次公开发行新股，应符合的要求有（）Ⅰ业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形Ⅱ现有主营业务或投资方向能够可持续发展，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化Ⅲ不存在可能严重影响公司持续经营的投保、诉讼、仲裁或其他重大事项Ⅳ最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业收入比上年下降50%以上的情形A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、在我国证券公司的发展历程中，历时三年的证券公司综合治理取得成功，长期积累形成的巨大风险在全行业得以化解，我国证券业连续亏损的局面得以扭转。证券公司综合治理主要取得的成果不包括()。A.监管队伍得到了全面锻炼，监管的有效性、针对性明显增强，监管权威大大提高B.证券公同监管法规制度逐步完善，基础性制度的改革取得实质性进展，日常监管、市场退出和投资者保护的长效机制初步形成C.证券公司法人治理进一步完善，大股东、实际控制人的行为受到严厉监管；同时，证券公司建立和健全了激励约束机制，创新能力显著提高D.证券公同历史遗留风险彻底化解，财务状况显著改善，合规经营意识和风险管理能力明显增强

100、有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是（）。A.附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B.附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权C.附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权D.附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利

参考答案与解析

1、答案：B本题解析：债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。股票价格指数的远期合约属于股权类资产的远期合约。

2、答案：B本题解析：中国人民银行的职责包括：发布与履行其职责有关的命令和规章；依法制定和执行货币政策；发行人民币，监管人民币流通；监管银行间同业拆借市场和银行间债券市场；实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；监督管理黄金市场等。其中财政政策属于财政部门执行。

3、答案：A本题解析：影响国债销售价格的因素：（1）市场利率。（2）承销商承销国债的中标成本。（3）流通市场中可比国债的收益率水平。（4）国债承销的手续费收入。（5）承销商所期望的资金回收速度。（6）其他国债分销过程中的成本。

4、答案：C本题解析：根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。故选C。

5、答案：A本题解析：我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

6、答案：A本题解析：可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。可转换债券一旦转换成普通股票，能使公司将原来筹集的期限有限的资金转化成长期稳定的股本，扩大了股本规模。

7、答案：A本题解析：AA类债券：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

8、答案：A本题解析：考查个人投资者的特点。个人投资者投资的灵活性强。个人投资者由于投资规模相对较小，进退较投资机构更为容易，在投资决策和实施的时滞上比较短。

9、答案：D本题解析：中国证券业协会的宗旨是：遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理；发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；为会员服务，维护会员的合法权益；维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。

10、答案：D本题解析：财政部于1998年9月向四大国有商业银行定向发行了1000亿元、年利率为2.5％、期限为10年的附息国债，专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入，属于长期建设国债。

11、答案：D本题解析：考查公募债券。除政府机构、地方公共团体，一般私营企业必须符合规定的条件才能发行公募债券。

12、答案：D本题解析：市净率倍数法估值与市盈率倍数法类似。先确定可比公司的市净率作为目标公司估值的市净率倍数，然后使用下述公式计算目标公司股票价值：每股价值=每股净资产×市净率倍数

13、答案：C本题解析：证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。

14、答案：B本题解析：考查证券公司的风险管理的第二发展阶段。通过风控指标、监督管理等方面的监管制度，确立了证券公司风险容忍度和主要业务的风控措施。

15、答案：D本题解析：基金的交易实行集中交易管理制度，基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。

16、答案：D本题解析：可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处：①发债主体和偿债主体不同；②适用的法规不同；③发行目的不同；④所换股份的来源不同；⑤股权稀释效应不同；⑥交割方式不同；⑦条款设置不同。

17、答案：B本题解析：套期保值的基本做法有两种：持有现货空头，买入期货合约；持有现货多头，卖出期货合约。

18、答案：D本题解析：股票价格指数是反映股票市场行情变动的重要指标，也是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。股票价格指数主要有以下功能：第一，综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。第二，为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。第三，作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。第四，作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。

19、答案：C本题解析：按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，会计师事务所申请证券资格的，需依法成立5年以上。

20、答案：D本题解析：外资参股证券公司的境外股东应当具备的条件包括：①所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，已与中国证监会或者中国证监会认可的机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；②在所在国家或者地区合法成立，至少有1名是具有合法的金融业务经营资格的机构；境外股东自参股之日起3年内不得转让所持有的外资参股证券公司股权；③持续经营5年以上，近3年未受到所在国家或者地区监管机构或者行政、司法机关的重大处罚；④近3年各项财务指标符合所在国家或者地区法律的规定和监管机构的要求；⑤具有完善的内部控制制度；⑥具有良好的声誉和经营业绩；⑦中国证监会规定的其他审慎性条件。

21、答案：C本题解析：Ⅰ错误，申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算，这与股票、封闭式基金等金融产品按“已知价”原则进行买卖不同。Ⅱ正确，“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。货币基金也遵循一样的原则。Ⅲ正确，对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。Ⅳ正确，一般开放式基金（股票基金、债券基金、混合基金等）而言，在申购、赎回时则遵循“未知价”交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知成交价格。

22、答案：B本题解析：境内上市外资股以外币认购买卖。

23、答案：C本题解析：考查我国企业债券的发行期限。企业债券的发行期限一般为3～20年，以10年为主；公司债券的发行期限一般为3～10年，以5年为主。

24、答案：B本题解析：广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

25、答案：C本题解析：优先股特点，优先股的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产。

26、答案：B本题解析：公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来反映公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也被称为杠杆比率。

27、答案：B本题解析：考查特殊类型基金中的上市开放式基金（LOF）的特点和交易制度。上市开放式基金（ListedOpen-endedFunds,LOF）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。与ETF不同，L0F不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金；同时，申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。L0F所具有的可以在场内外申购、赎回以及场内外转托管的制度安排，使L0F不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。

28、答案：A本题解析：集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

29、答案：B本题解析：证券投资人是指通过买人证券而进行投资的各类机构法人和自然人。相应地，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。

30、答案：D本题解析：金融衍生工具的发展动因：（1）金融衍生工具产生的最基本的原因是避险；（2）20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；（3）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；（4）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

31、答案：A本题解析：考查风险识别的分类。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。

32、答案：C本题解析：政治及其他不可抗力因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：（1）战争。（2）政权更迭、领袖更替等政治事件。（3）政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等。（4）国际社会政治、经济的变化。（5）因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。

33、答案：D本题解析：以上四项均属于商业银行的主要业务，其中担保承诺类业务属于表外业务。考生在做题时注意宏观和微观的整合考点。

34、答案：C本题解析：合格境外机构投资者。证券公司：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

35、答案：B本题解析：根据《证券投资基金法》规定，除I、Ⅱ、Ⅳ三项外，我国基金份额持有人还享有以下权利：①参与分配清算后的剩余基金财产；②按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；③对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；④查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑤基金合同约定的其他权利。

36、答案：D本题解析：募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力及未来资本支出规划等相适应。

37、答案：A本题解析：考查对证券公司经理层职责的理解。

38、答案：D本题解析：伦敦证交所分为不同层次和板块，满足各类筹资者的需求。主板市场（MainMarket）。主板市场在诸层次市场中监管最为严格。主板上市分为高级上市（Premium）、标准上市（Standard）和高成长板块上市（HighGrowthSegment，HGS）三类。

39、答案：C本题解析：中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票；第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。

40、答案：B本题解析：决定基金期限长短的因素主要有两个：一是基金本身投资期限的长短。一般来说，如果基金的目标是进行中长期投资，其存续期就可长一些；反之，如果基金的目标是进行短期投资(如货币市场基金)，其存续期就可短一些。二是宏观经济形势。一般来说，如果经济稳定增长，基金存续期就可长一些，否则应相对短一些。

41、答案：A本题解析：考查股东权利，主要包括资产收益、重大决策、选择管理者等权利，对财产直接支配是物权证券的特征，要求公司破产优先清偿是债权人的权利。

42、答案：A本题解析：Ⅰ、Ⅳ两项，根据我国《证券法》第三十九条，依法公开发行的股票、公司债券及其他证券应在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。Ⅱ项，全国中小企业股份转让系统有限责任公司的主要业务是运营管理全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”)。全国股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债权融资、资产重组等多重功能。

43、答案：D本题解析：考查对风险规避的认识。风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露。风险规避策略的应用对象往往是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险。在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现。经济资本配置过程首先将金融机构全部业务面临的风险进行量化，然后依据董事会所确定的风险战略和风险偏好（RiskAppetite）确定经济资本分配，最终表现为信用限额和交易限额等各种业务限额。对于不擅长因而不愿意承担的风险，金融机构设立非常有限的风险忍耐度，从而决定了对该类风险非常有限的经济资本配置，迫使业务部门降低对该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域。

44、答案：C本题解析：ETF基金的投资风险有：①与其他指数基金一样，ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。②尽管套利交易的存在使二级市场交易价格不会偏离基金份额净值太大，但由于受供求关系的影响，二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。③ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往会存在跟踪误差。抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。

45、答案：D本题解析：略。

46、答案：C本题解析：在分业监管体系下，相较于银行业和证券业，信托业务的融资活动更具灵活性优势。

47、答案：B本题解析：公开发行股票发行程序比较复杂。

48、答案：D本题解析：债券和股票都是有关经济主体为筹资需要而发行的有价证券。经济主体在社会经济活动中必然会产生对资金的需求．从资金融通角度看，债券和股票都是筹资手段。与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大．时间长．成本低．且不受贷款银行的条件限制。

49、答案：B本题解析：考查证券基金运作的三大部分，信息披露包含在投资管理内容里。

50、答案：D本题解析：有一致行动人的，一致行动人与证券公司持有的股票及其权益的数量合并计算。

51、答案：B本题解析：根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，首次公开发行上市的股票，上市后前5个交易日不设价格涨跌幅限制。

52、答案：D本题解析：考查关于个人投资者及投资基金税收问题。

53、答案：A本题解析：P3-6间接融资的特点：(1)资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。(2)融资的相对集中性。间接融资通过金融机构(主要是商业银行)进行,但这种中介，在多数情况下(除委托贷款外)并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。(3)融资信誉的差异性相对较小。间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。(4)全部具有可逆性(即可返还性)。通过金融中介的融资均属借贷融资,到期必须归还并支付利息。(5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。

54、答案：C本题解析：考查基金的申购、赎回原则。对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。

55、答案：B本题解析：考查金融衍生工具的基本特征。杠杆性：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。

56、答案：A本题解析：考查项目收益债券的相关知识。发行项目收益债券所募集的资金只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务。可以面向机构投资者非公开发行，单笔认购不少于500万元人民币。

57、答案：B本题解析：考查受托人在资产证券化中的主要职责。定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告属于服务机构在资产证券化中的主要职责。

58、答案：A本题解析：国际经验表明，直接融资和间接融资平衡发展是增强经济金融结构弹性的重要举措。

59、答案：B本题解析：考查SETSqx系统的概念。SETSqx系统（证券交易所电子化交易系统——报价与竞价，StockExchangeElectronicTradingService-QuotesandCrosses）为流动性相对差一些的证券提供交易服务，主要是二板市场股票和部分未纳入富时指数系列的股票。

60、答案：D本题解析：自然风险是指因自然力的不规则变化产生的现象所导致危害经济活动，物质生产或生命安全的风险，如地震、水灾、火灾、风灾、雹灾、冻灾、旱灾、虫灾以及各种瘟疫等自然现象。

61、答案：A本题解析：考查远期交易与现券交易的区别。注意远期交易的货款早已谈妥，不会随时间的推移而改变。

62、答案：A本题解析：单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业发行的股票，单期发行的同一品种短期融资券、中期票据、金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债），单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的5％；按照公允价值计算，也不得超过该投资组合企业年金基金财产净值的10％。

63、答案：D本题解析：不动产抵押债券是以土地、设备、房屋等不动产为抵押担保品所发行的公司债券，是抵押证券的一种。另外，用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等，如果同一抵押品价值较大，可多次抵押，设立若干个抵押权，按发行程序分为第一抵押公司债和第二抵押公司债等，前者称优先抵押，后者称一般抵押，按照优先到一般的顺序。如果发行公司到期不能偿付债券本息，债权人有权处理抵押品来抵偿。

64、答案：A本题解析：在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种包括政府债券、金融债券、公司债券、

65、答案：D本题解析：系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。I项，公司破产风险属于非系统风险。

66、答案：B本题解析：考查对深交所托管制度的了解。深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为:自动托管，随处通买,哪买哪卖,转托不限。

67、答案：B本题解析：非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。

68、答案：D本题解析：《证券法》第200条规定。证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的从业人员或者证券业协会的工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，撤销证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。

69、答案：B本题解析：考查证券交易所理事会。理事长是证券交易所的法定代表人。

70、答案：C本题解析：考查公司经营状况和股票价格的关系。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关。

71、答案：B本题解析：与股权类期货类似，股权类期权包括三种类型：单只股票期权、股票组合期权和股价指数期权。

72、答案：C本题解析：我国的证券发行制度：（1）证券发行实行核准制。（2）证券发行上市保荐制度。（3）发行审核委员会制度。

73、答案：D本题解析：收益率曲线即不同期限的即期利率的组合所形成的曲线。从形状上来看，收益率曲线包括：①正向的利率曲线；②相反的或反向的利率曲线；③平直的利率曲线；④拱形利率曲线。从历史资料来看，在经济周期的不同阶段可以观察到所有这四种利率曲线。故本题选D。

74、答案：A本题解析：期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应在当日向其住所地的中国证监会派出机构和期货保证金安全存管监控机构备案，并通过规定的方式向客户披露期货保证金账户开立、变更或者撤销情况。

75、答案：C本题解析：考查风险转移的分类。

76、答案：D本题解析：优先股票的特征包括：（1）股息率固定。（2）股息分派优先。（3）剩余资产分配优先。（4）一般无表决权。优先认股权是普通股票股东的权利，不是优先股票的特征。

77、答案：D本题解析：公司申请公司债券上市交易．应当符合下列条件：①经有权部门批准并发行；②公司债券的期限为1年以上；③公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；④债券须经资信评级机构评级．且债券的信用级别良好；⑤公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

78、答案：A本题解析：中国证券投资者保护基金有限责任公司于2005年8月30日注册成立。保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。

79、答案：B本题解析：本题主要考查金融市场的重要性。金融市场的重要性主要体现在：促进储蓄-投资转化、优化资源配置、反映经济状态和宏观调控。

80、答案：C本题解析：期权的买方可以选择行使他所拥有的权利

81、答案：D本题解析：我国的公司债券和企业债券的区别有：发行主体的范围不同、发行方式以及发行的审核方式不同、担保要求不同、发行定价方式不同。

82、答案：D本题解析：证券交易所实行“公平、公开、公正”的原则，交易价格有交易双方公开竞价确定，实行“价格优先、时间优先”的竞价成交方式。

83、答案