教学材料《政治经济学》-8

第一节宏观经济调控的必要性一、宏观经济调控的含义宏观经济是从全社会角度进行观察的经济运行层次，主要表现为总量经济活动，即国民经济的总体活动，它是与微观经济相对应的概念。微观经济是各个经济个量、各个基层经济单位的经济活动。在现代市场经济的运行中，政府同企业、居民个人共同构成了市场经济的行为主体。企业、居民个人等是微观经济活动的主体。从市场经济的一般要求看，政府调节应包括两方面的内容：一是微观方面的干预，也称为微观管制；二是宏观方面的调节，也称为宏观调控。二者在调节对象、调节手段、调节的具体目的等方面是不同的。无论政府进行微观管制还是宏观调控，都必须控制在适度的范围内，否则会导致政府失灵。下一页返回第一节宏观经济调控的必要性二、宏观经济调控的必要性实行宏观经济调控是经济发展的必要条件。当今，无论是资本主义社会，还是社会主义社会，宏观调控都是必不可少的。（一）宏观调控是生产社会化和经济全球化的客观要求１生产社会化现代市场经济是建立在社会化大生产基础上的经济。生产的社会化是由分散的小生产的、小规模的个体生产转化为集中的、大规模的社会生产的过程。生产社会化的内容包括三个方面：（１）生产资料使用的社会化，即生产资料从单个人分散使用转变为大批人共同使用。（２）生产过程的社会化，即生产过程从一系列的个人行动变为一系列的社会行动，即形成垂直的、纵向的社会分工。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性（３）产品的社会化，即生产出的产品通过交换供应整个社会，是为市场需要而生产的。随着社会化大生产的发展，各个部门、各个地区、各个企业和居民的经济活动，互相联系、互相依赖、互相制约，构成了庞大的、复杂的国民经济的有机整体。国民经济有机整体的内部若要保持合理的比例，使社会生产各环节顺利有序地进行，就要求整个社会经济活动有一个统一的指挥中心对整个国民经济进行统一的管理、调控。在市场经济条件下，能够实现指挥、协调社会经济运行的，只能是具有超经济力量的国家或代表它的政府。西方发达国家一直是生产社会化的中坚力量，顺应生产社会化和经济全球化的客观要求，西方发达国家经常对本国国民经济的运行进行广泛的宏观调节。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性生产社会化的发展，对发展中国家的经济发展也产生巨大冲击。加快自身发展、缩小与发达国家的经济差距，是摆在发展中国家面前的艰巨任务。这期间，发挥国家对宏观经济的调节作用就显得非常重要。例如，国家可以通过产业政策和出口导向政策对一些特殊行业和部门进行调整，把新技术产业作为新的经济增长点，从而推动产业结构优化升级；国家可以通过市场和经济手段支持、培育大企业集团的产生，重点扶持一批有发展前景的大企业集团；国家可以根据技术进步的要求，组织进行大量的技术引进和重要的技术开发工作，增加科研经费和政府补贴，重奖那些有突出贡献的科研人员。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性２经济全球化进入经济全球化阶段后，国际经济联系进一步扩大，导致经济与社会生活越来越复杂。西方发达国家在经济全球化浪潮中居于优势地位，起着主导作用。为适应生产社会化和经济全球化的客观要求，西方各国政府依据本国经济运行状况，进行不同范围、不同程度的宏观调节。在经济全球化趋势中，发展中国家因生产力水平低下而面临经济发展相对劣势的局面，政府更要加强宏观调节。（二）宏观调控是克服市场缺陷的客观要求世界经济发展的实践证明，市场机制确实是社会资源配置中作用最为广泛和有效的机制，它协调着千千万万个微观经济活动主体的个别利益与社会发展的整体运行目标，使他们在价值规律的作用下，通过价格杠杆和竞争机制的功能，鞭策市场主体，自主地把资源配置到效益最好的环节中去。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性在市场经济中，市场作为调节经济的手段和机制有不少长处，但并非十全十美。市场经济也会产生市场缺陷，市场缺陷又称市场失灵，它是由于市场自身产生的某些缺陷和外部条件的某些限制，导致社会资源的配置不能达到最优状态，或产生某些负面效应。为了有效地发挥市场在资源配置方面的基础作用，必须加强国家的宏观调控。政府宏观调控是克服市场缺陷的需要，具体表现在以下几个方面：１市场调节带有一定的盲目性和滞后性，会造成社会资源的损失和浪费２市场无法克服外部的不经济３市场无法提供足够的公共产品以满足社会需要４市场经济具有分化性，会造成收入差别扩大上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性５趋利的市场行为可能导致对社会和公众利益的损害６单纯的市场调节无法自动地消除垄断性（三）宏观调控是协调宏观与微观经济运行的需要在整个国民经济运行中，宏观经济与微观经济有密切的联系，它们相互制约，相互依存。但二者也存在矛盾，对微观经济有利的，对宏观经济不一定有利；对宏观经济有利的，对微观经济不一定有利。在市场经济条件下，企业厂商和个人这些微观经济主体的活动是分散的，他们从自身经济利益出发进行经济决策，而不是根据国民经济的全局利益来决策企业的生产经营活动。各市场主体的分散决策和事后决策，就有可能不完全符合于社会整体的经济运行需要和宏观经济利益的要求，并且往往造成总量的失衡，甚至出现通货膨胀或经济停滞的现象。为了解决微观经济行为与宏观经济整体运行的矛盾，必须加强国家的宏观调控，把企业的生产经营目标同社会的宏观发展战略目标统一并衔接起来，使经济活动的整体效益达到最优化。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性（四）各国政府的宏观调控是保证各国在国际经济中的民族利益的要求在市场经济中，如果任由纯粹的市场力量去调节，势必使一些落后国家的产业结构和资源配置畸形化、低劣化，并造成对发达国家经济的严重依赖等问题。自发的市场经济，不能保证一个民族或国家，在世界性资源配置和商品交换中处于有利地位，所以需要政府参与经济过程，对本国经济加以一定程度的保护。综上所述，在市场经济条件下，政府对经济调控的作用是十分重要的。但政府的作用不是万能的，如片面扩大政府的作用，就会导致政府失灵上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性三、政府的经济职能（一）政府的经济职能的含义政府在社会中的职能是多样的，经济职能是其十分重要的部分。政府的经济职能是政府履行对国民经济的规划、协调、服务、监督的职责和功能，是为了达到一定目的而采取的干预社会经济的方法、方式和手段的总称，它包括下面几层含义：（１）履行职能的管理主体是中央政府及各级地方政府，而不是任何其他经济组织、单位和个人。（２）管理的经济对象是整个国民经济，着眼于全局性的宏观管理，不同于部门经济管理和企业经济管理。（３）管理的目的既有阶级性意义，即实现统治阶级的利益；也有公共性意义，即通过一系列管理活动，以较小的代价去获得较大的经济效果，促进社会的经济发展。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性（４）管理的方法、方式和手段具有综合性。政府的经济职能揭示了政府的地位和作用，回答了政府“应该做什么和不应该做什么”的问题。国家的本质决定了政府职能具有二重性，即阶级性与公共性。同样，政府的经济职能也反映了国家本质的二重性，政府经济职能的二重性，则是通过经济管理过程的二重性，即社会属性和自然属性反映出来的，是由社会生产过程中生产力和生产关系的统一性决定的。要保证社会生产过程的正常进行，经济管理就必须具有两方面的功能：１合理组织生产力的功能即把劳动力、劳动手段和劳动对象结合起来以进行社会化大生产的功能。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性２维护生产关系的功能即实现生产目的，维护现存财产关系的功能。政府管理经济的过程，正是这两种功能共同发生作用的过程。前一种功能是一切社会生产共同具有的，故称为经济管理的自然属性；后一种功能决定于生产关系的性质，随着社会生产方式的变化而变化，因此称为经济管理的社会属性。（二）政府的经济职能的表现从现代市场经济的客观条件出发，政府的经济职能表现为以下几个方面：上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性１制定经济发展规划发展规划主要是明确国民经济发展的全局问题、长远问题、重点问题和部门协调发展问题。通过制定指导性的中、长期发展规划和计划，引导市场经济的发展，克服市场的盲目性、滞后性、短期性等消极因素。２培育产业竞争力在对整体竞争力有重大影响的基础性行业中，私人企业往往难以介入，因而需要国家出面增加投入。对于大多数发展中国家来说，由于国内市场发育不完善、产业结构不合理、技术落后和资金匮乏等原因，单靠市场的力量难以实现产业竞争力的提升，所以国家产业政策的引导和扶持十分必要。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性３强化法制建设，维护市场秩序通过立法，规范市场主体的行为、政府的行为、涉外经济行为，造就公平竞争的环境，为市场和企业的规范运行提供保障。４监督市场运行政府可以发布市场信息，加强市场工商管理，制止违法经营和不正当竞争；还可以监督和维护企业依法行使经营权，保障企业作为市场主体的经济活动不受干扰。５承担企业和市场不能承担或不易承担的社会性、公益性问题（１）搞好那些外部性极强的、公益性的基础设施建设，例如，铁路、公路、航道、电力、邮电、能源和公用设施等，由政府统一规划和筹资修建，发挥市场支持者的作用，以创造良好的经济发展环境。（２）发展高科技、国民教育、文化、卫生以及城市公用事业，维护国家安全，解决人口与经济社会发展不协调等社会性问题。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性６调节社会分配和组织社会保障政府运用税收，如所得税、遗产税以及财政收入返还与转移支付制度来调节社会分配，防止财产占有和收入分配的两极分化，防止地区经济之间的过分悬殊，同时，组织完备的社会保障体系，主要是建立养老保险制度、失业保险制度和医疗保险制度，促进企业经营机制的转换，以保持社会安定。７保护资源和生态环境市场当事人为追逐利润可能采取滥采滥用资源、污染生态环境的行为，由于无法由市场本身去解决，所以必须通过政府制定有关法规、政策，并采取严格的行政措施进行管理。上一页下一页返回第一节宏观经济调控的必要性（三）政府为实现对宏观经济的有效调控应遵循的原则政府的经济职能是动态范畴，在社会形态的不同阶段，根据经济发展的不同要求，政府的经济职能应做到顺势而变。为此，政府为实现对宏观经济的有效调控，需遵循以下原则１政府的经济行为必须规范２掌握市场运行的态势３把握整个国家经济的全貌４从具体国情出发上一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式一、宏观调控的目标体系政府的宏观调控需要兼顾各种关系和各方面的利益，它涉及诸多方面的内容，因而，政府经济宏观调控是一项复杂的系统工程。由于政府经济调控是多方位的，其调节目标是由若干个具体目标构成的一个目标体系，具体来说包括以下内容：（一）保持社会总供给和总需求的基本平衡社会总供给和总需求的平衡，既包括总量平衡，也包括结构平衡。由于保持国民经济的总量平衡是国民经济正常运行的基本前提，因而，它是宏观调控的重要目标。总供给是指一个国家在一定时期内（通常为一年）向社会提供的最终产品和劳务总量。它包括社会供给的数量、质量和结构三方面的内容。从价值上来说，社会总供给就是国民生产总值的供给。下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式总需求是指社会对最终产品和劳务有支付能力并愿意支付的需求总和，它是货币供应量与其周转次数的乘积所体现的购买力。社会总需求同样包括社会需求的数量、质量和结构三方面的内容。社会总供求的总量平衡主要是供给和需求在价值上应基本相等，即价值平衡；社会总供求的结构平衡指产品或部门生产之间比例关系的协调，包括产业结构、产品结构、地区结构等与消费结构的相互平衡，它既要求做到价值上的平衡，又要求做到实物上的平衡。当总量严重失衡时，经济秩序就会发生混乱，经济结构的调整和合理化就失去了前提；若经济结构不合理，即使总量勉强平衡，也不会促进经济的良性循环，而且这种平衡也难以持久。所以，二者之间存在着相互联系、相互依存、相互制约的关系。总量平衡是结构平衡的前提，结构平衡是总量平衡的基础，总量调节和结构调节必须结合起来。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式社会总供给和总需求之间的基本平衡是国民经济健康发展的首要条件。二者是否平衡，直接制约着社会经济能否持续增长、劳动者能否充分就业、物价总水平是否稳定以及财政收支是否平衡等问题。若社会总供给和总需求之间基本平衡，从总体上就表明社会生产出来的物质产品和服务能够基本实现，社会再生产可以正常进行，并表明社会的各种需求（投资需求、消费需求、出口需求）能够得到基本满足，扩大再生产的条件和人们的生活需要能得到满足。如果社会总供给过分大于总需求，会造成生产相对过剩、企业开工不足、劳动者大量失业，致使社会经济衰退等问题。总需求过分大于总供给，则会造成商品紧张、物价上涨、通货膨胀、人民实际生活水平下降、社会矛盾加深等问题。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式社会总供给和总需求的基本平衡可以通过调节总需求来实现，也可以通过调节总供给来实现，还可以同时调节总供给和总需求使二者得到平衡。首先，调节需求主要就是通过制定财政政策、货币政策、收入分配政策来调节国民经济中的各种需求总量，如投资总量、消费总量、货币供应总量等方面，以实现总量均衡。调节需求的显著特点是时间跨度短，只要手段得当，措施得力，往往见效较快。但它只具有治标的性质，很难达到治本的目标要求。其次，调节供给主要就是通过制定产业政策、财政金融政策、科技发展政策等，用刺激或限制的方法，适度增长或减少生产，以实现供求平衡。调节供给的显著特点是时间跨度较长，短期内往往难以见效，但它具有治本的性质。社会总供给和总需求的平衡并非绝对的均衡，而是通过调节供需总量使之平衡，只要供需差率在５％之内就算正常。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（二）保持物价总水平基本稳定物价稳定是指总物价水平的稳定，而不是指个别商品价格的稳定。在市场经济中，价格的波动是价格发挥调节作用的形式，但价格的大幅度波动对经济生活是不利的。保持物价水平的稳定，防止大幅波动，是保持宏观经济良性循环和有效增长的条件，它是国家宏观经济调控的重要目标之一。在市场经济中，商品的价格经常处于不断的变化之中，并且价格变化的情况相当复个社会有成千上万种的商品，要对所有商品价格的变化进行精确的统计，在技术上相当困难。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式因此，人们通常借助于物价指数来表示一般价格水平的变化。物价指数是表示若干种商品的价格水平的指数，它可以用一个简单的百分数时间数列来表示不同时期一般价格水平的变化方向和程度。常用的物价指数主要是消费品物价指数和批发物价指数，前者是衡量家庭或个人消费的商品和劳务价格变化的指标，后者是表示批发市场上大宗成交的商品价格变化的指标。物价稳定并非指所有商品价格静止不变，而是指将通货膨胀率控制在一个既定指标内，从而达到通货稳定、经济稳定、比例协调的目的。一般看来，许多国家对物价宏观调控的要求是，物价指数每年自发上涨的幅度保持在２％～３％以内，就算实现了物价的基本稳定。这意味着轻微的通货膨胀的存在，一般被看作是基本正常的经济现象上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（三）充分就业目标１充分就业在市场经济条件下，失业是最主要的经济问题之一。失业率的上升，往往伴随着其他生产要素的闲置、浪费，失业率上升，居民收入降低，对失业者及其家属产生巨大的心理压力；高失业率还会导致高犯罪率、高离婚率，甚至引发社会骚乱和政局的动荡，破坏经济发展赖以依存的良好环境。世界各国为了避免失业率过高，都将失业率控制在适当的范围内。各国政府高度重视实现充分就业的目标。充分就业是一个社会的人力资源是否得到充分有效利用的重要标志。所谓充分就业，是指在一定的工资水平和现有设备得到充分利用的条件下，所有能工作而且愿意工作的人都能够找到工作时的状态。劳动者充分就业既是各劳动要素被充分利用的表现，也是居民收入相对均衡的表现。充分就业并不等于失业率为零，实际上零失业率既不可取也不可能。这是因为以下几点原因：上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（１）适当规模的摩擦性失业可以为经济结构调整和新的资本———劳动组合提供劳动后备军。（２）由于劳动者的职业偏好经常变化，劳动力市场上必然存在一部分自愿性失业。（３）固定资本更新替换的周期性会使就业总量出现周期性波动，从而存在周期性的失业。２充分就业目标充分就业目标有短期和长期之分，短期充分就业目标主要是解决周期性失业，即由宏观经济运行中总量失衡造成的经济波动而导致的失业，周期性失业单靠市场机制自身的调节能力是无法解决的，必须借助于政府的干预。长期充分就业目标所要克服的是结构性失业，即由于经济结构和技术结构变动而造成的结构性失业，这种失业带有长期性，是政府的长期就业政策要解决的问题。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（四）适度经济增长目标经济适度增长是指它既能够满足社会发展的需要，又是目前技术进步和资源状况所能允许的，并同经济结构和经济绩效相适应的经济增长衡量经济增长的主要指标是一国总的产品和劳务总量增长状况，即国民生产总值（ＧＤＰ）的产品和劳务总量的增长状况，这通常是计算实际国民生产总值的平均年增长率。实现经济增长有两条主要途径：一是加大资本、劳动力等生产要素的投入量；二是改善资源配置状况，加快技术进步，提高生产效率。由于各国的经济发展阶段以及资源和技术状况不同，经济增长的速度便会不同。一般说来，经济处于较高发展阶段的国家，增长率较低；而处于低发展阶段的国家，增长率较高。在一般发展中国家，１％～３％的增长率为低速增长，４％～５％的增长率为中速增长，６％～１０％的增长率为高速增长，１０％以上的增长率为超高速增长。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式第二次世界大战后，一些西方国家，如日本曾将追求经济高速发展即国民生产总值的增长视为政府政策追求的唯一目标，其结果是，虽然其经济有较快的增长，但同时也带来了公共设施落后、环境恶化等一系列社会经济问题。有的国家，如英国，“战后”经济增长十分缓慢，结果使国际经济地位下降，国内物质文化条件改善艰难。近年来，西方国家吸取各国经济增长的经验教训，主张既要重视国民生产总值的增长，又要防止片面追求增长的速度；既要保持国民经济持续、快速、健康地发展，又要避免大起大落造成的巨大浪费和损失。（五）保持国际收支平衡在对外开放条件下，国际收支平衡是一项具有重要意义的宏观经济目标。国际收支平衡就是由对外经济、政治、文化交往所产生的外汇收支平衡。其核心是资本流动和进出口引起的外汇收入与支出的平衡。资本流入和出口贸易会形成外汇收入，而资本流出与进口贸易会引起外汇支出。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式国际收支平衡对于国内货币稳定、经济稳定和经济发展都有重大影响。国际收支赤字会引起本国外汇储备减少，对外支付能力和偿债能力下降，进一步引起资本外逃和国内生产、就业等经济形势的恶化；国际收支赤字还会引起本国货币贬值，进口成本增加，导致通货膨胀。健康的国际贸易和国内经济发展，一定要有稳定的汇率，需要保持国际收支平衡。在国际收支平衡中，重要的是外汇收支差额与偿债率要适当，利用外资、举借外债需要保持适度规模，适度的标志是合理的偿债率。偿债率是在一定时期内外债还本付息额同该时期出口收汇总额的比率。国际上一般将２０％的偿债率作为警戒线。资本主义国家是将国际收支平衡的调节作为宏观调节的重要内容之一。他们通常的做法如下：（１）通过变动汇率、调整国内价格和利息率等措施改变国际收支顺逆差状况。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（２）采取发放出口津贴、征收进口关税和实行限额等直接干预措施，对进出口活动产生强有力的影响，以调节国际收支不均衡状况。（３）为抵消国际收支不均衡对国内经济的影响，通过公开市场业务、调整法定准备率和再贴现率等方法来改变银行的准备金，从而改变本国的名义货币供给量。具体就是，当国际收支出现盈余时，增加货币供给量，以吸收过多的外汇供给；当国际收支出现赤字时，则反之。经过这般调整，以达到保护本国的货币体制，避免受到国际收支失衡的影响。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式实行对外开放后，我国与国际的经济联系范围不断扩大，进出口贸易、资金、技术和劳务的引进和输出，都伴随着外汇的收付。国际收支是否平衡对社会总供求平衡及经济发展有着重大的影响。当国际收支出现逆差时，会导致外汇短缺、本国货币的汇率下降等现象，严重的国际收支逆差会大量消耗国家储备，影响国家金融实力，使国家信用受损。当国际收支出现大量的持续顺差时，会导致汇率上涨，影响出口，并诱发国内通货膨胀，也易造成与逆差国经济关系的紧张。因此，保持国际收支大致平衡也成为我国政府宏观调控的一个非常重要的目标。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（六）提高生活水平和生活质量的目标人民生活水平和质量的提高是宏观调控的出发点和最终归宿。生活水平的数量指标通常用国民生产总值或国民收入总量表示。生活质量指标包括：城镇居民人均居住面积；人均预期寿命、婴儿死亡率；中小学入学率、成人识字率、每千人报刊发行量、图书发行量及体育运动场地面积；劳动保险、社会救济占国民生活总值的比重。在生产发展的基础上，使人民的生活水平和生活质量逐步提高，是社会主义发展经济的目的。在宏观调控的实际把握上，要防止两种倾向，既要防止只重积累而忽视人民生活水平提高的倾向，又要防止脱离生产实际增长水平而片面地强调消费的倾向，也就是追求膨胀消费和超前消费。总之，妥善地处理好生产建设与人民生活改善的关系，使两者相互适应、互相促进，既有利于调动劳动者的积极性，又有利于社会主义经济的协调发展。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式在宏观经济调控中，宏观调控目标体系之间既相互联系又相互制约，它们存在着一致性，也存在着矛盾性。一致性，是指政府对某一目标的追求或某一目标的实现，能够促进其他目标的实现。矛盾性，是指政府要实现某一目标，就无法同时实现另一个目标，甚至要以牺牲另一个目标为代价，这主要表现为经济增长、充分就业与价格稳定目标之间的矛盾和冲突。在一个既定的时期内，政府在难以同时实现所有目标的情况下应注意以下几点：（１）要考虑本国经济运行周期的阶段性特征和社会所面临的紧迫任务。（２）要考虑世界经济形势对本国经济可能产生的影响。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（３）政府在选择宏观调控目标时，应遵循如下原则：①在制定目标时，不能只追求单一目标，顾此失彼，而应综合考虑。②在制定目标时，要遵循适度原则，以免对经济运行构成较大冲击和引起社会震荡。③为实现宏观调控的政策目标，在经济政策运用上，既要掌握好财政政策和货币政策的松紧力度，又要注意政策的相互配合，同时还要把握好实施政策的时机。总之，政府在制定经济目标和实施经济政策时应当做整体性的宏观战略考虑和安排。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式二、宏观经济调控的模式宏观调控模式是国家、企业和市场运行的基本原则和方式。在市场经济条件下，企业是市场最重要的主体，企业的一切活动都离不开市场，它要适应市场的需要，而市场必须发挥市场机制的作用，同时受宏观经济政策的调控。因此，国家、市场和企业的关系应视为纵向的联结关系。这种在现实中非常复杂的关系，经过科学的抽象而在理论上把握其运行的方式、特征和主体的框架，通常称为调控模式。在宏观调控过程中，还需选择适当的宏观调控模式。模式选择适当，有利于达到预期目标，否则，不仅达不到目标，还会妨碍国民经济的正常运行。总结各国经济建设的实践情况，宏观调控的模式主要有以下几种上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（一）直接宏观调控直接宏观调控有两种情况：一种是计划经济体制下的直接宏观调控，这种调控的特点是：以行政机制为其主要内核，以指令性计划为其调控手段，调控的主体是国家，调控的直接对象是企业，调控的范围无所不包，调控的内容以实物形态为主。这种调控方式虽然有利于对全社会资源进行集中运用和保证国家重点建设项目的实现，但存在着易犯主观主义和官僚主义、政企不分使经济效益弱化、容易忽视企业和劳动者的利益等弊端和缺陷。另一种是市场经济体制下的直接宏观调控。它主要是在生产领域国家以投资者的身份对社会经济活动进行直接干预和调节；在流通领域国家以消费者的身份对经济进行直接的干预和调节；在分配领域国家通过国民收入再分配对社会经济活动进行直接干预和调节。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（二）宏观微观化调控模式这种模式以企业在市场上的分散化经营决策取代了国家的集中式宏观控制决策，基本上放弃了国家的宏观协调，片面强调市场机制，使宏观控制微观化。通过企业的微观市场活动实现对国民经济的控制，即全部由市场机制来调控。（三）半直接宏观调控模式在这种模式中，宏观控制机制和市场机制并列结合，国家宏观控制方式进一步改善，市场机制作用得到一定发挥。其主要特征是，取消国家对企业日常经营活动的指令性计划，实行指导性计划，让企业进行一定程度的市场选择，国家主要是运用经济手段和经济杠杆对企业的经营活动进行调节。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（四）间接宏观调控模式在现代市场经济中，宏观调控模式主要是宏观经济的间接调控。这种调控的特点是：以市场机制为其主要内核，以经济手段调节为主；经济决策的主体主要是企业，国家只有宏观经济的决策权；调控的对象是市场；调控的范围是社会经济总量和经济结构；调控的着眼点是价值平衡。这种调控的优点在于：它把计划与市场、微观调控与宏观调控有机地结合起来，实现了对经济运行的自觉调控。间接调控有两种不同的形式：１间接的行政调控即国家直接规定物价、利率、工资等市场价格信号，或规定市场价格信号变动的幅度，以此调节企业的微观经济活动。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式２间接的参数调控即国家不直接规定市场价格信号，而是通过经济参数来影响市场价格信号，并由此引导企业的经济行为。参数调节，是国家通过经济参数，控制市场供求，再由市场信号反映出来，反馈给再生产部门，从而调节社会资源的分配。上述两种方式，前一种的优点是收效较快，但它仍是行政信号在起作用，常常切断价格、供求和竞争之间的联系，破坏市场机制的内在秩序，导致市场功能的紊乱。后一种是符合市场经济本质要求的调控方式，但实行这种调控要具备一定的条件，即必须有完善的市场体系、健全的市场机制、灵敏的信息系统和超前的预测系统作为前提，否则，就会使宏观调控落空或达不到应有的力度。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式三、宏观调控的组织系统宏观调控系统是由一系列组织机构构成的，各组织机构相互联系、相互制约，形成宏观调控系统。这一系统具体由宏观经济管理组织、宏观经济监督组织等主控系统和社会中介组织等助控系统组成。（一）宏观经济管理组织宏观经济管理组织按照主要职能划分，可包括以下子系统：（１）宏观经济决策系统，由承担对国民经济和社会发展制订战略、目标、规划、计划及重大政策的组织机构组成，如我国的全国人民代表大会、国务院。宏观经济决策是为经济发展战略服务的，涉及宏观调控的成败。为保证决策的正确性，必须建立科学的、民主的决策程序和严格的决策责任制。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（２）宏观经济调控系统，由承担对宏观经济进行调控任务的机构组成。主要包括金融、财政、计划等机构。（３）宏观经济平衡协调系统，由承担协调各种经济关系和组织经济综合平衡的组织机构组成。在我国，目前主要包括国务院及其国家发展计划委员会、国家经济贸易委员会等组织机构。（４）宏观经济信息系统，由承担提供宏观经济预测、决策、调控所需经济信息，并从宏观角度为企业微观决策提供信息服务的机构所组成。它主要包括统计部门、信息中心及财政金融机构。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（二）宏观经济监督系统宏观经济监督系统，是宏观经济管理的重要组成部分，主要是政府对微观经济主体的管理，为实现宏观管理目标服务。它主要通过以下三种形式实施：１法律监督法律监督主要是依据法律，通过司法来完成其对经济活动的监督，主要由各级人民代表大会以及法律工作部门（如人民检察院）执行。２经济监督经济监督是依据经济政策、法规、指令等对经济活动进行的监督，包括财政、银行和审计等方面的监督，主要由法律部门、财政税务部门、银行系统、审计部门以及企事业单位的会计监督完成。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式３行政监督行政监督主要包括工商行政、物价、质量和计量监督等，由相关的部门执行。（三）社会中介组织所谓社会中介组织，是指为委托人提供订约机会或充当介绍人而取得报酬的社会经济组织，如各类资产评估、会计、审计、法律、房地产、信息咨询等。社会中介组织必须根据市场经济发展的要求，进行行业自律性管理，提供优质服务，并有助于政府职能转变的实现。上一页下一页返回第二节宏观经济调控的目标和模式（四）行业自律组织就一般含义而言，行业自律组织是企业和企业家在激烈的市场竞争中，出于避免盲目竞争、谋求共同发展、维护自身权益的需要，自发和自愿依法组织起来的，经政府批准，依法活动的法人社团，主要包括行业协会、商会等。它们的突出特点是同行管同行，管到点子上。从地位上看，行业自律组织是政府和企业之间必不可少的桥梁和纽带。行业自律组织在政府对经济的宏观调控与企业的微观经营之间，既是工商界自我协调、管理和服务的团体，又是政府管理经济的有力辅助和支持机构。它尽管不是政府职能部门，但离不开政府的支持；尽管不是企业，但可以代表企业的利益。政府依靠它，可以摆脱大量不该管、不便管、管不好和管不过来的工作；企业依靠它，可以加强企业及行业间的交流与合作，集中反映自己的意见和要求，解决单个企业无法解决的问题。上一页返回第三节宏观经济调控手段和政策一、宏观经济调控手段宏观经济调控手段是指国家为完成一定的宏观经济目标或任务，在宏观调控中所运用的手段和工具。政府对经济运行进行宏观调节是运用多种手段进行的，主要有经济手段、法律手段、计划手段和必要的行政手段。（一）经济手段经济手段，是人们通过国家和经济组织，利用经济过程中的内在联系和物质利益关系来调控社会经济运行的一种手段。国家用来调节经济的经济手段不具有强制性，它通过影响人们的经济利益来诱导人们的经济行为，因此具有间接性的特点。这是国家借助经济杠杆，通过对经济主体利益的调节来进行的宏观调控。而经济杠杆是政府对社会经济活动进行宏观调控的价值形式和价值工具，主要有价格、税收、信贷、利率、工资、奖金等，形成经济杠杆体系。下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策１价格杠杆价格杠杆是指国家根据客观经济规律的要求，通过一定的经济政策与管理措施影响市场价格水平来引导和控制社会经济活动的手段。由于市场经济受价值规律支配，市场优化资源配置和促进经济效益的作用，都要通过价格的涨落才能实现。因而，在市场经济条件下，价格杠杆将发挥极为重要的作用。价格杠杆的主要调节功能体现在以下四个方面：（１）通过微观价格的合理变动调节市场供求，促使各市场主体积极采用新技术，改进经营管理，提高经济效益。（２）通过对少数关系国计民生的商品和劳务的直接定价与特殊商品限价等措施，促进社会经济结构的合理化。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（３）通过建立重要商品储备和吞吐调节制度，稳定物价，稳定市场，稳定社会经济发展秩序。（４）通过制订必要的价格管理法规与相应措施，促进市场公平交易和公平竞争。２税收杠杆税收杠杆是指国家运用税收参与国民收入分配和再分配，从而对各经济主体的行为产生影响，以调节经济活动的一种手段。税收，一方面可以有力地调节社会总需求和总供给；另一方面可以调节收入和财富，实现公平分配。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策３信贷和利率杠杆信贷和利率作为经济杠杆，具有重要的调控作用。银行可以通过吸收存款和发放贷款来加速资金周转，使社会资金得到合理有效的使用；通过银行信贷的松紧来调节货币流通量，以实现总供给与总需求的平衡。政府信贷政策的基本原则是“扶优限劣”，对符合国家产业政策，有市场、有效益的产品和守信用的企业，在信贷资金上优先给予支持。对违反国家法律法规、不符合产业政策要求，无市场、无效益的企业和产品，严格限制其贷款或禁止向其发放贷款。利息率的调节作用主要是通过利息率的高低变动来影响投资方向，引导投资符合宏观经济发展的需要。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策４工资和奖金杠杆工资和奖金也是重要的经济杠杆。在社会主义公有制范围内，工资和奖金都是按劳分配的具体形式，它们对国民经济有重要的调节作用。根据社会经济发展水平和社会劳动生产率的高低，确定合理的工资总水平，能够有效调节国家、企业和个人的分配关系；按照企业生产经营规模和经济效益的高低，确定企业工资基金总额，有利于调节国家和企业的分配关系；确定体现按劳分配的工资、奖金制度，有利于调节企业与劳动者之间的分配关系，调动劳动者的积极性；不同部门、地区、企业之间工资和奖金的差别，可以调节劳动力的流动，从而对优化劳动力资源配置起到一定作用。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（二）法律手段法律手段是宏观经济调控一种十分重要的手段。法律手段是指政府依靠立法和执法来管理经济的行为和措施。经济法规是国家规定哪些经济活动是被允许的，哪些经济活动是不被允许的，并且通过法律程序，用条文将其确定下来（包括一系列关于经济活动的法律、法令、条例等）。政府利用法律手段干预经济，其核心在于按确定的权力、责任和义务关系，调整各方面的经济关系，维护市场竞争的正常秩序，使整个国民经济健康协调地发展。１法律手段调节经济具有的特征（１）全局性。法律手段是从全局上调节整个经济活动，是以国民经济的整体利益为出发点和归宿。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（２）平等性。一种法律一经形成与实施，所有适用对象在法律面前一律平等。（３）政策性。宏观调节法律体现了党和国家在一定时期内的方针政策。（４）强制性。法律手段调节的对象无论其个别利益与法律规定是否一致，都必须服从法律的规定，如有违反，必将受到惩罚。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策２法律手段的内容法律手段的内容包括经济立法、经济司法和经济仲裁。（１）经济立法。现代市场经济包含着一系列基本制度，如产权制度、法人制度、公司制度、市场制度、商品市场、劳动力市场、金融市场等，也包含着一系列基本经济行为，如生产、交换、分配、消费等。而且各种制度、市场和经济行为是相互关联、相互制约的，形成一个极为复杂多变的大系统，牵一发而动全身。这些制度、市场、行为必须用法律加以界定，加以规范。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策运用法律手段干预经济运行，首先应搞好经济立法工作，制定出各种经济法规，建立起比较完善的经济法律体系，使各项经济活动有法可依。经济法规的制定要以客观规律为依据。市场经济越发达，经济法律就越多。例如，日本现行有效的经济法规多达５０００多个。在实际经济生活中，发达的市场经济国家使用率最高和应用最普遍的是反垄断法、税法和国家管理经济的法规，例如，《劳动法》《物价法》《财会法》《投资法》《银行法》《保险法》《环境保护法》《涉外经济法》《消费者权益保护法》等。各种类型的经济法规不是固定不变的，是根据市场经济变化发展的需求，不断地进行更新和补充完善，以求更好地发挥法律的调整和保障作用。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（２）经济司法和经济仲裁。运用法律手段干预经济运行，必须加强经济司法和经济仲裁工作。经济司法就是国家司法机关，按照经济法律规定的制度、程序对经济案件进行检察和审理的活动。经济仲裁是指当双方当事人在经济活动中对事件或问题发生争议，双方已不能自己协商解决时，由作为第三者的仲裁机关居中调解，依据法律做出判定或裁决。法律手段具有强制性、普遍性、稳定性和平等性的特点。法律手段在调整社会经济关系，控制人们的经济行为等方面发挥着重要作用，但同时也有一定的局限性。一是由于法律所调整的经济关系受到一定范围的限制，所以若超出这个范围的经济活动，法律就无能为力了。二是法律手段是利用上层建筑对经济基础的反作用来调控经济活动的。这种反作用具有双重性质：经济法规的制订和实施符合客观经济规律要求时，它对经济发展起促进作用；反之，就会对经济发展起阻碍作用。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（三）计划调节手段国家干预经济的行为，是人的主体行为，它们或多或少是有计划性的。计划手段是通过国家制订的长期、中期和短期的经济计划，通过提出国民经济和社会发展的宏观调节目标及相应的经济政策，发挥总体指导和综合协调作用的调节手段。经济计划是政府干预和调节经济生活的一种重要手段，是政府管理经济的一种高级形式。１政府计划手段的功能和作用计划调节不是某种社会制度特有的东西，而是社会化大生产的产物。社会化大生产的高度发展，要求国家作为一个社会中心来协调社会经济活动，在宏观上运用计划方法参与社会各种资源的配置，以弥补市场机制的局限。在市场经济中，政府计划手段具有市场机制不可替代的功能和作用。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（１）计划方法能够帮助政府掌握国情，把握形势，力求找出发展国民经济所要解决的主要矛盾和主要问题，并采取恰当的对策。（２）计划手段具有协调作用。从发达市场经济各国的计划编制过程来看，计划像一座桥梁，沟通了各个部门、政府与民间、实业界及学术界的信息交流，提供了一种协商的形式与渠道。（３）计划手段具有引导作用。政府通常通过国民经济与社会发展计划把一定时期内的经济发展战略、方针、政策和经济发展目标公布于众，使企业了解宏观经济的动态发展趋势和部门发展优先序列，从而在制订企业经营计划和投资计划时能够切合市场和社会的需求。政府计划调节是对市场机制的一定程度上的修正和弥补，但其不能违背市场经济的原则，并要利用市场机制来实现。计划机制主要是通过经济手段，通过市场中介间接调节企业的经营活动。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策２经济计划的分类从实践来看，经济计划按调节经济的深度和广度可分为以下几种：（１）名义上是计划、实际上是经济预测的“行情计划”，如瑞士的经济计划。（２）除经济预测之外，还编制有限的目标，并利用经济手段促使其实现的“有限目标计划”，如荷兰的经济计划。（３）以协调经济即确立部门比例为目标、以经济手段促使其实现的中期性“结构性计划”。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（４）对整个国民经济进行结构性调节的中长期“综合计划”，如日本、法国的３～５年或６～１０年的经济计划。在西方发达国家中，重视用计划手段调节经济的，最为典型的主要有日本、法国。第二次世界大战以来，这两个国家都不间断地制订了短期、中期和长期的经济计划。这对他们确定国家的经济发展方向、指导和协调私人企业的经济活动、削弱生产的盲目性、保证经济长期稳定的发展等方面起到了重要的作用。（四）行政手段１。行政手段的含义行政手段，是指政府凭借政权的力量和权威，通过发布命令、指示、决定、政策等具有约束力的手段，依靠行政组织直接调节和控制社会经济活动的行为。行政手段包括行政命令、行政制度、工作条例等。行政方式主要是指按照行政层次，逐级下达指令，直接指挥和控制各项经济活动。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策２行政手段的特点行政手段具有权威性、垂直性和无偿性等特点。其中权威性是行政手段的根本特点。各级行政组织及其领导人，主要依靠行政权威发号施令，下级组织及其成员必须服从和执行。垂直性指行政系统是自上而下实行垂直领导和指挥的，一般不发生横向的领导和指挥关系，各个层次的行政负责人，依靠其权力和威信，直接控制下层的工作人员的行动。下层的工作人员，按其隶属关系只服从本系统的上层领导，不服从其他系统的行政领导。无偿性是指用行政方法处理经济问题，一般不讲究经济核算，而是无偿调拨、无偿供应、无偿支付。３行政手段的内容具体而言，行政手段主要包括许可证管理、价格管理和计划管理等。（１）许可证的管理涉及范围很广，从企业的建立到产品的生产、业务范围等，都可以通过对许可证的颁发来加以调节上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（２）价格管理则主要用于需求比较稳定的部分产品（劳务），特别是公用事业的价格，如公共交通、通讯、电力、煤气、供水等的价格，在许多国家和地区，是不能听任企业随意定价的，而必须呈报政府有关部门审批。（３）政府对经济的行政干预和调节，必须根据经济运行的客观需要来确定和采取行政干预措施，而不能随意使用。例如，在国际金融市场发生重大变动时，政府为了免受冲击，稳定本国经济，可以采取外汇管制和确定兑换外汇额度的行政手段；当国民经济面临严重通货膨胀压力时，政府可以运用暂时冻结物价和工资的行政手段。这种干预往往是有效的，但是不能持久，它必须把握好行政手段的规模。政府行政干预的规模，还要与政府的行政能力和职能相适应，否则，不仅达不到目的，反而会加剧社会经济矛盾。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策为市场经济条件下的宏观调控与计划经济条件下的“宏观调控”有本质的区别：（１）调控对象不同。计划经济条件下的“宏观调控”，其调控的直接对象是微观层次上的企业和企业的日常经营活动，市场经济条件下的宏观调控是市场机制自发调节作用的过程、条件、方向及其结果。（２）调控形式不同。计划经济体制下的“宏观调控”形式，主要是通过指导性计划进行，市场经济条件下的宏观调控形式是把指导性计划和市场相结合。（３）调控范围不同。计划经济体制下“宏观调控”的范围是有限的，而市场经济条件下宏观调控的范围覆盖全社会。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（４）调控的方式和手段不同。计划经济体制下“宏观调控”是直接调控，主要采用行政手段，市场经济条件下宏观调控是间接调控，主要采用经济手段和法律手段。（５）调控形态不同。计划经济条件下的“宏观调控”是个量调控，调控的具体内容是实物数量指标，市场经济条件下的宏观调控是总量调控，主要调控内容是价值指标。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策二、宏观调控政策经济政策是指为实现一定目标而制订的解决经济问题的指导原则。政府的宏观经济调节目标一般是通过各种相关联的经济政策体系来实现。经济政策体系中最主要的是财政政策、货币政策、产业政策及收入政策。（一）财政政策财政政策是指政府在一定时期内，运用财政的收入和支出来控制总需求，以调节经济的政策。财政政策在调节收入分配、保持宏观经济的平衡和促进结构优化调整等方面具有重要的地位和作用。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策１财政政策手段财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政支出等。（１）国家预算是国家基本的财政收支计划，它是财政政策手段中的基本手段，它全面地反映国家财政收支的规模和平衡状况。国家预算包括预算收入和预算支出。预算收入大于预算支出，即为预算盈余；预算支出大于预算收入，即为预算赤字；预算收入与预算支出相等，即为预算平衡。国家预算对经济的调控主要是通过调整国家预算收支之间的关系实现的。当出现社会总需求小于社会总供给时，可以通过赤字预算政策来扩大社会总需求，刺激生产和消费；而当社会总需求大于社会总供给时，可以通过实行预算盈余削减社会需求总量。此外，通过调节国家预算支出结构还可调节社会供给结构与产业结构。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（２）税收是国家凭借政权力量强制地、无偿地取得收入的一种形式，它是调节收入分配、实现公平分配的工具。税收不仅是国家财政收入的一个重要财源，而且是重要的财政政策手段，在宏观调控中具有重要的作用。税种、税率、征税环节和税收结构的改变都会影响利益的分配和资源配置，影响总量关系。（３）国债即国家的负债，包括内债和外债。国债是一种特殊的财政政策手段，与税收不同，国债具有有偿性的特点。政府通过对国债发行数量与期限、国债利率等的调整，可以将一部分消费基金转化为积累基金，调节国民收入中积累和消费的比例，影响总供给和总需求的平衡关系。发行国债本身是一种国民收入的再分配，同时也是社会资源的一种重新配置，利用国债资金可以调节经济结构，促使经济向既定的方向发展。发行适度的国债有助于疏通社会储蓄———投资渠道，促进储蓄转化为投资，进而促进资金积累和经济增长。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（４）财政支出也是社会总支出的重要组成部分。财政支出的规模、结构对社会总需求的水平、结构产生直接的重大影响，对社会总供给的总量与结构也产生间接影响。财政支出项目大体包括三个方面：政府经常性支出、政府投资支出和转移性支付。政府可以通过调节支出的总量和结构来影响宏观总量关系和结构关系。例如，政府扩大或减少支出相应地会增加或缩减总需求；可以通过增加对各种新兴工业部门、基础工业部门与基础设施等的财政投资，促进产业结构的更新换代或消除经济发展的瓶颈制约；通过转移性支付，影响社会收入分配，促进生产或消费等。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策２财政政策目标财政政策目标是根据财政的性质、功能、作用和特点，确定调节经济活动时所要达到的目标。主要包括以下几种：（１）经济增长目标。财政政策运用税收和财政支出来实现经济增长目标。（２）经济稳定目标。经济稳定是指在实现经济关系正常化的基础上，国民经济能够长时间持续发展。经济是否稳定一般是通过通货膨胀率和失业率两个指标的变动来体现的。由于经济的高速增长往往会伴随高通货膨胀率，而经济增长停滞又会导致较高的失业率，财政政策就通过税收和财政支出手段在增长率、通货膨胀率和失业率之间寻找最佳的结合点，实现低通货膨胀率、低失业率条件下经济的稳定发展上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（３）公平分配目标。财政政策的公平分配目标是：①要实现社会范围内的公平税赋，为企业创造一个公平竞争的环境。②要实现社会范围内的公平分配，防止出现社会成员之间收入差距过大。③要实现社会范围内各地区之间的公平分配，以实现国民经济的协调发展（４）资源配置目标。资源配置的有效性是指充分合理地利用经济资源。财政政策通过对预算收入和预算支出的调整，有选择地支持或限制某些产业的发展，使社会资源在各产业之间实现优化配置，在合理调整产业结构的基础上，提高社会经济效益。３财政政策的种类在经济周期的不同阶段，根据社会总需求与总供给矛盾的变化，国家采取不同的财政政策，对宏观经济进行调控。按照财政政策在调节总供给与总需求方面的各种功能，财政政策可具体分为平衡财政政策、紧缩财政政策和赤字财政政策三种。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（１）平衡财政政策是根据财政收入的多少来安排财政支出。既不能有大量结余，又不能有大量赤字，以保持财政收支基本平衡，从而对总需求不产生扩张或紧缩的影响。（２）紧缩性财政政策是针对经济过热而采取的一种宏观经济调控政策。采取紧缩性财政政策的主要目的，在于将社会总需求控制在一定的水平上，其手段有缩小预算规模、增加税收、减少国家信用、实行财政盈余等。（３）赤字财政政策也叫扩张性财政政策，是针对经济萧条、社会总需求不足、社会商品销售困难等而采取的政策。它是通过扩大国家预算规模、减税、扩大国家信用规模、赤字等途径来扩大社会投资和居民消费，以促进社会总需求与社会总供给的平衡。这里应指出，由于税种的不同，所引起的效应也不同。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策４财政政策的效果政府财政政策的效果会通过“乘数效应”体现出来。５财政政策在实施过程中遇到的困难财政政策在实施过程中，往往会遇到一些困难。（１）不同的政策措施会遇到不同阶层与集团的反对，因为会触及他们的利益。（２）有些政策措施执行起来比较容易，但不一定能收到预期效果。如减少税收虽然不会遭到反对，但在经济衰退时期人们不一定会把减税所增加的收入用于增加消费支出，以促进经济回升。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（３）任何财政政策都有一个时滞性，从方案的提出、讨论、通过，到真正实施有一个过程，而一段时期后，经济情况可能已经发生了变化。（４）整个财政政策的实施要受到国内国际政治因素的影响。所有这一切，都会或多或少削弱财政政策应有的作用。因此，在运用财政政策时要合理搭配使用其他措施，以收到预期效果。（二）货币政策货币政策也称金融政策，是由国家制定的关于货币供应和货币流通组织管理的政策，由信贷政策、利率政策和汇率政策构成。与财政政策不同，货币政策的执行主体是中央银行而不是政府部门。在市场经济国家，中央银行（简称央行）的独立性较大，因此，政府和央行需要经常协调配合，执行配套的财政政策和货币政策。货币政策的主要职能是从货币或金融方面保证并促进充分就业、物价稳定、经济稳定适度增长和国际收支平衡这几大目标的实现。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策１一般性货币政策手段调节宏观经济活动的一般性货币政策手段主要有以下几种：（１）利率手段。在市场经济条件下，利率是调节资金供求的重要手段。政府利用这个机制对以下两个方面进行调节：一是促使货币资金的供需平衡，进而达到社会商品总供需的平衡和国民经济的协调发展；二是调整经济结构和优化产业结构。（２）公开市场业务。公开市场业务指中央银行在市场上购买或出售政府债券，以调节货币供给量。当社会总需求大于社会总供给时，中央银行卖出政府债券。一方面，以回笼货币，减少市场货币流通量；另一方面，又导致债券价格下跌，利息率上升，投资减少。双管齐下，压缩社会总需求。当社会总需求小于社会总供给时，中央银行买进政府债券。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策一方面，以投放货币，增加市场货币流通量；另一方面，又会导致债券价格上升，利息率下降，投资增长两种方法均可扩大社会总需求。公开市场业务对货币供给量的调节是及时的、直接的，从而成为中央银行进行宏观调节的主要手段。（３）再贴现手段。再贴现率，是指中央银行对专业银行的再贷款的利息率。在信用关系发达的情况下，各专业银行通常采用两种方式向中央银行贷款。一是将各种票据向中央银行进行再贴现；二是以自己所拥有的政府债券、其他财产为担保向中央银行贷款。这两种贷款方式都叫再贴现。由于进行再贴现而向中央银行支付的利息率叫再贴现率。再贴现率的调节功能主要有两个方面：①通过提高或降低再贴现率调节各专业银行向中央银行的贷款数量，从而起到调节货币供应量的作用。②再贴现率的变动是中央银行货币政策松紧程度和运动方向的信号，能起到指导各专业银行存款行为的作用。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（４）存款准备金手段。存款准备金手段是指中央银行规定的、专业银行必须持有的占其存款一定百分数的准备金，也称准备金率。中央银行可以改变准备金条件，即可提高或降低准备金率。降低准备金率，可以提高专业银行的贷款能力，扩大货币供给量；提高准备金率，可以降低专业银行的贷款能力，紧缩货币供给量。根据社会总需求和社会总供给矛盾的现状，选择采取不同的货币政策，即均衡的货币政策、扩张的货币政策和紧缩的货币政策。均衡的货币政策是保持货币供应量与经济发展对货币需求量的大体平衡，以实现总供求的基本平衡。扩张性货币政策是针对社会总需求不足，主要是投资不足，而采取的政策手段，主要通过以下几方面实现：上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策（１）降低存款准备金率。存款准备金率作为调节信贷的工具直接涉及商业银行的流动资金和资金供应。比率降低可以扩大银行的信贷和投资能力，扩张社会总需求。（２）降低贴现率。当商业银行出现资金不足时，可通过再贴现的办法取得中央银行的资金支持。即商业银行把企业向它贴现的票据卖给中央银行，将票据再贴现给中央银行取得资金。降低贴现率，就会使商业银行借入资本的成本降低，刺激了商业银行的贷款与投资。（３）公开市场业务。政府或中央银行大量购买公债及其他有价证券，使市场上货币供应量增加，利息率下降，从而刺激投资。紧缩性货币政策主要是针对经济过热和通货膨胀而采取的政策手段，主要也是通过三个途径实现的：调高存款准备金率以缩小放贷规模；提高贴现率以提高商业银行借入资金的成本，从而减少其资金借入量，贷款量也就减少；通过公开市场业务，政府或中央银行大量出售国债或其他有价证券，回笼货币，减少货币供应量。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策２选择性货币政策手段和补偿性货币政策手段除一般性货币政策手段外，还有选择性货币政策手段和补偿性货币政策手段。（１）选择性货币政策手段是指为了调整经济结构，依靠国家授予中央银行的权力，从调整信贷部门入手，对某些特定的部门或领域实行控制的工具。这类工具主要有以下几种：消费信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率和直接信用控制等。（２）补偿性货币政策手段是指在利用一般性货币政策手段和选择性货币政策手段对宏观经济进行调控时，所采取的一些辅助性调控措施，主要有道义劝告和窗口指导等措施。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段和政策道义劝告是指中央银行利用其声望和地位，对商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示或与各金融机构的负责人进行面谈，劝告其遵守政府政策并自动采取贯彻政策的相应措施，如在国际收支赤字时，中央银行劝告各金融机构减少海外贷款；在房地产市场与证券市场投机盛行时，中央银行要求商业银行减少对上述领域的信贷等。窗口指导是中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行。假如商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减该银行贷款的额度，甚至可以采取停止提供信用等制裁措施。虽然它没有法律的约束力，但其作用有时很大。补偿性货币政策手段的优点是较为灵活，但要起作用，必须是中央银行在金融体系中有较强的地位、较高的威望和拥有控制信用的足够的法律权利和手段。上一页下一页返回第三节宏观经济调控手段