2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（三）

2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（三）1、【单项选择题】关于全球金融市场的说法，错误的是（）。A、伦敦外汇市场以非居民交易为主，反映出伦敦外汇市场的高度国际化B、纽约联邦储备银行每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率C、2007年，全美证券交易商协会与纽约证券交易所监管委员会合并成了金融业监管局，是证券业非自律性组织D、目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所以及泛欧股票和衍生品平台TurquoⅠse答案：C名师解析：ABD正确，C错误。2007年，全美证券交易商协会与纽约证券交易所监管委员会合并，成立金融业监管局，是证券业自律性组织，负责监管经纪商、交易商与投资大众之间的业务。2、【单项选择题】关于国别风险、战略风险以及系统性风险，下列说法错误的是（）。A、加强宏观审慎监管能够降低系统性风险B、完善的内部控制和审计可以降低国别风险C、系统性风险可以通过多样化分散和降低D、战略风险管理包括制定以风险为导向的战略规划答案：C名师解析：A选项正确，对系统性风险的管理主要通过加强宏观审慎监管，加强系统重要性机构的监管。宏观审慎监管的主要目的是增强金融体系的稳定性，降低系统性风险，平滑金融体系的顺周期波动和跨市场风险传染，并防范单个金融机构大而不能倒的风险。B选项正确，完善的内部控制和审计是国别风险管理体系的基本要素之一。C选项错误，在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者消除非系统性风险的基本策略，而系统性风险无法通过多样化投资分散。D选项正确，证券公司战略风险的基本做法之一为采取恰当的战略风险管理方法，如制定以风险为导向的战略规划、合理运用经济资本配置工具等。3、【单项选择题】股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用的股票类型为（）。A、国有股B、外资股C、社会公众股D、法人股答案：A名师解析：国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用国家股股权可以转让但转让应符合国家的有关规定。故本题选A选项。B选项，外资股的股利收入并不由国有资产管理部门直接管理，而是按照外资投资的相关规定处理。C选项，社会公众股主要面向普通投资者发行，其分红政策遵循上市公司的一般规定。D选项，法人股虽涉及企业法人或事业单位的投资，但这类股份产生的收益不直接归属国有资产管理部门监管范畴。4、【单项选择题】根据我国证券公司监管实践，以（）为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。A、实收资本B、经济资本C、账面资本D、净资本答案：D名师解析：以净资本为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。在资本充足方面，常用的风险控制指标包括风险覆盖率和资本杠杆率等。故本题选D选项。A选项，实收资本是指公司实际收到的股东出资额。B选项，经济资本是金融机构为了吸收一定置信水平下的非预期损失而应该具备的资本。C选项，净资本是证券公司持有的符合规定的净资产，在此基础上进行风险调整后得出，它是用来计算风险控制指标的基础。5、【单项选择题】根据风险管理组织架构的职责分工，证券公司指定或设立专门部门履行风险管理职责，在（）的直接领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。A、监事会B、总经理C、首席风险官D、董事会答案：C名师解析：证券公司指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。C选项正确A选项主要负责监督董事会和经理层的行为是否符合法律法规、公司章程等要求；B选项虽然对全面风险管理承担主要责任，但具体的风险管理工作是由首席风险官领导下的专门部门来执行的；D选项负责审议批准公司全面风险管理的基本制度、风险偏好等，但并不直接领导日常的风险管理工作。6、【单项选择题】根据《证券法》，持有上市公司（）以上有表决权股份的股东可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。A、0.1%B、1%C、0.3%D、0.5%答案：B名师解析：新《证券法》设置了投资者保护专章，建立上市公司股东权利代为行使征集制度，明确上市公司董事会、独立董事、持有1%（B选项正确）以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。7、【单项选择题】非累积优先股票的特点是股息分派以（）为界，当年结清。A、每个经营周期B、每个会计年度C、每个产业周期D、每个生产周期答案：B名师解析：根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。非累积优先股则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。故本题正确答案为B选项。8、【单项选择题】地方债是（）根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会募集资金的债务凭证。A、地方政府B、地方金融机构C、中央政府D、地方企业答案：A名师解析：地方政府债券简称地方债券，也可称为“地方公债”或“地方债”，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证，一般以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。A选项正确。9、【单项选择题】从机构层面衡量流动性风险的资产负债结构指标不包括（）。A、流动比率B、现金流量比率C、速动比率D、净稳定资金率答案：B名师解析：从机构层面衡量流动性风险的资产负债结构指标包括流动比率、速动比率、净稳定资金率和资产负债的久期缺口（包括ACD），B选项属于现金流量匹配指标，答案选B。10、【单项选择题】（）期权价格变化/期权标的证券价格变化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta値答案：A名师解析：A正确，Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Delta=期权价格变化／期权标的证券价格变化B选项，Gamma值衡量的是Delta值对于标的证券价格变动的敏感度。C选项，Rho值表示无风险利率变化对期权价格的影响。D选项，反映到期时间变化对期权价值的影响程度。11、【单项选择题】"货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑"，描述的是货币政策（）。A、资产价格传导机制B、汇率传导机制C、信用传导机制D、利率传导机制答案：A名师解析：A正确。资产价格传导机制，其传导机制可以表示为：货币供应量↑—股价↑—托宾q↑—投资↑—总产出↑B选项，汇率传导机制涉及的是货币政策如何通过汇率变动影响进出口。C选项，信用传导机制主要探讨银行信贷条件的变化如何影响企业和家庭的投资与消费决策。D选项，利率传导机制关注的是利率水平的变化如何影响借贷成本和投资活动。12、【单项选择题】从基金财产中列支的费用不包括（）。A、基金托管人的托管费B、基金的证券交易费用C、基金转换费D、基金管理人的管理费答案：C名师解析：基金管理过程中发生的费用（直接从基金资产中列支，由基金资产承担）主要包括：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、信息披露费、会计师费和律师费，这些费用由基金资产承担。故本题选C选项。13、【单项选择题】企业可以通过（）实现对其他企业的控股或参股。A、发行债券B、股票投资C、收益权转让D、管理计划答案：B名师解析：企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。14、【单项选择题】对基金机构的监管不包括对（）的监管。A、基金管理人B、基金投资人C、基金服务机构D、基金托管人答案：B名师解析：对基金机构的监管包括对基金管理人、基金托管人、基金销售机构等的监管。15、【单项选择题】下列关于证券公司非公开发行公司债券的要求，正确的是（）。A、可以采用广告方式B、可以向非专业投资者发行C、每次发行对象不得超过100人D、只能向专业投资者发行答案：D名师解析：选项A错误，非公开发行不得以广告的形式发行；选项B错误，非公开发行公司债券不得向非专业投资者发行；选项C错误，非公开发行对象不得超过200人。选项D正确，非公开发行公司债券只能向专业投资者发行。16、【单项选择题】下列关于商业银行混合资本债券发行的说法，正确的是（）。A、必须进行信用评级B、只能公开发行C、只能定向发行D、必须进行增信答案：A名师解析：混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论是公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。17、【单项选择题】基金一般都是按照（）的时间间隔对基金资产进行估值。A、管理人随时确定B、固定C、托管人随时确定D、不确定答案：B名师解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。18、【单项选择题】公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。A、信托公司债券B、信用公司债券C、保证公司债券D、抵押公司债券答案：B名师解析：信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。19、【单项选择题】主要的商品期货种类不包括（）。A、农产品期货B、外汇期货C、金属期货D、能源化工期货答案：B名师解析：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。20、【单项选择题】以下不属于基金当事人的是（）。A、基金管理人B、基金投资人C、基金托管人D、基金销售机构答案：D名师解析：基金当事人包括管理人、托管人和投资者，D属于服务机构21、【单项选择题】下列关于基金资产估值需考虑的估值频率、估值方法的一致性及公开性等因素的说法，错误的是（）。A、封闭式基金每周估值一次B、我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值C、基金的估值方法需要在法定募集文件中公开披露D、基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值答案：A名师解析：封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。22、【单项选择题】上市公司向原股东配售股份简称为（）。A、配股B、定向发行C、增发D、间接融资答案：A名师解析：向原股东配售股份，简称"配股"，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。23、【单项选择题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是（）。A、向下倾斜的B、水平的C、拱形的D、向上倾斜的答案：D名师解析：市场预期理论的局限在于不能解释收益率曲线通常是向上倾斜的。因为根据预期理论，典型的收益率曲线应该是平坦的，而非向上倾斜的。典型的向上倾斜的收益率曲线意味着预期未来短期利率将上升。事实上，未来短期利率既可能上升，也可能下降。24、【单项选择题】根据2020年3月正式实施的《证券法》，证券服务机构从事（）服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。A、财务顾问B、资信评级C、资产评估D、证券投资咨询答案：D名师解析：新《证券法》将信息技术系统服务机构纳入证券服务机构的范围，并规定从事证券投资咨询应当经国务院证券监督管理机构核准，从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和有关主管部门备案。25、【单项选择题】影响金融市场长期走势的最主要因素是（）。A、宏观经济运行B、宏观经济政策C、投资者心理因素D、国际经济环境答案：A名师解析：宏观经济运行对金融市场的影响。宏观经济因素是影响金融市场长期走势的最重要因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中期和短期走势，但改变不了金融市场的长期走势。26、【单项选择题】我国第一家商品期货交易所是（）。A、上海期货交易所B、广州期货交易所C、郑州商品交易所D、大连商品交易所答案：C名师解析：自1990年10月我国第一家商品期货交易所——郑州商品交易所前身郑州粮食批发市场成立以来，我国商品期货市场得到了较快的发展。2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式举行。目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。故本题选C选项。27、【单项选择题】下列关于资产证券化的说法，错误的是（）。A、根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化B、资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式C、基金管理公司子公司须由证券投资基金管理公司设立且具备特定客户资产管理业务资格D、原始权益人因依法解散的，专项计划资产属于其清算财产答案：D名师解析：原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撒销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产不属于其清算财产。28、【单项选择题】下列关于证券公司债券发行方式的说法，正确的是（）。A、只能一次注册，一次发行B、可以申请一次注册，分期发行C、只能非公开发行D、只能公开发行答案：B名师解析：公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。29、【单项选择题】下列关于会计师事务所从事相关业务的做法，错误的是（）。A、为乙公司到全国股转系统公司挂牌出具财务报表审计报告，按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案B、为丙上市公司的控股子公司(资产总额为丙上市公司最近一期经审计合并财务报表对应项目金额的10%)出具内部控制审计报告，未按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案C、为丁证券公司资产管理产品出具验资报告，按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案D、为甲公司股票的发行、上市出具财务报表审计报告，按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案答案：B名师解析：虽然是为丙上市公司的控股子公司出具内部控制审计报告，但该控股子公司属于上市公司体系内，即使资产总额占比小，也应按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案，该做法错误。30、【单项选择题】基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率和（）均具有重大意义。A、优化基金投资者结构B、保护基金份额持有人利益C、保护个人基金投资者的利益D、促进基金市场规模稳定健康扩大答案：B名师解析：基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护基金份额持有人利益均具有重大意义。31、【单项选择题】与其他非金融机构债券相比，金融债券的资信通常（）。A、不好比较B、更高C、更低D、基本等同答案：B名师解析：由于银行等金融机构在一国经济中占有较特殊的地位，政府对它们的运营又有严格的监管，因此，金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券。32、【单项选择题】下列关于全球金融市场历史演变的说法，正确的是（）。A、一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆B、15世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式--股份公司出现C、14世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的交易D、美国的第一个证券交易所是纽约证券交易所答案：A名师解析：16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现。B错15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。C错美国的第一个证券交易所是费城证券交易所。D错33、【单项选择题】中证指数有限公司编制沪深300指数，采用的方法是（）。A、派许加权法B、算术平均法C、几何平均法D、B-S模型法答案：A名师解析：沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。34、【单项选择题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。A、在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准B、证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者C、证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务D、世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”、英国则称为“商人银行”答案：B名师解析：选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。35、【单项选择题】下列各项不属于委托指令内容为（）。A、证券代码B、买卖方向C、委托方式D、委托价格答案：C名师解析：委托指令应当包括下列内容：证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格、交易所及其会员要求的其他内容。36、【单项选择题】做市商交易的基本特征是（）。A、证券交易的买价和卖价都由做市商给出B、以买卖双向价格为基准进行撮合C、成交时点是不连续的D、投资者买卖证券的对手是其他投资者答案：A名师解析：在这一市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。37、【单项选择题】1992年以前，我国对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管的机构是（）。A、财政部B、国家发改委C、中国人民银行D、国务院金融稳定委员会答案：C名师解析：我国金融监管体制的演变：第一阶段为1992年以前的中国人民银行集中统一监管阶段。1978年，中国人民银行总行从财政部独立划出，恢复了国家银行的地位。1984年，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，负责对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管。第二阶段为1992年到1997年，这一阶段为分业监管起步阶段。第三阶段为1998年到2008年，该阶段"一行三会"体制成型，分业监管体制不断专业化、精细化。第四阶段为2009年到2016年，金融监管体制开始了金融监管的协调性和有效性的初步改革。第五阶段为2017年以来，金融监管体制进入功能监管的变革新阶段。38、【单项选择题】下列与证券基本分析相关的说法中，错误的是（）。A、宏观经济活动是行业经济活动的总和B、行业分析和公司分析是相辅相成的C、公司的投资价值并不因所处行业不同而有明显差异D、行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁答案：C名师解析：不同行业的发展前景、市场竞争格局、行业周期等因素差异较大，这些因素会显著影响公司的投资价值。例如，新兴科技行业的公司可能具有较高的增长潜力和投资价值，而一些传统夕阳行业的公司投资价值可能相对较低，该选项说法错误。39、【单项选择题】某公司每股股利为0.4元，每股市场价为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（）。A、0.1B、0.4C、0.04D、0.06答案：C名师解析：超纲考题股票获利率是指每股股利与股票市价的比率，其计算公式为：股票获利率=每股股利÷股票市价×100%。已知每股股利为0.4元，每股市场价为10元，将数据代入公式可得：0.4÷10×100%=4%，即0.04。所以，答案选C。40、【单项选择题】根据《上海证券交易所科创板含业发行上市中报及推荐暂行规定》，科创板重点服务的新能源领域不包括（）。A、大型火电B、高效储能C、先进核电D、高效光电光热答案：A名师解析：上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等;二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等;三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等;四是新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等;五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等;六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等;七是符合科创板定位的其他领域。41、【多项选择题】下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的有（）。A、根据选择权的性质不同，可以把期权划分为看涨期权和看跌期权B、交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌C、看涨期权又称认沽期权D、无论交易者买入看涨期权还是看跌期权，如果判断错误，则可以放弃行权，损失为期权费答案：ABD名师解析：看涨期权又称认购期权，看跌期权才又称认沽期权，C错误。42、【多项选择题】金融理论界对风险的定义主要有（）。A、风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性B、风险是结果的不确定性，是一种变化C、风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失D、风险等同于危险答案：ABC名师解析：目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点:1.风险是结果的不确定性，是一种变化；B正确2.风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失；C正确3.风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。A正确D表述错误，风险不等同于危险。43、【多项选择题】金融机构的风险包括（）。A、操作性风险B、流动性风险C、市场风险D、信用风险答案：ABCD名师解析：金融机构面临多种类型的风险，主要包括以下几种：信用风险：指借款人或交易对手未能履行合同义务（如偿还贷款本金和利息）而给金融机构带来的损失可能性。市场风险：指由于市场价格（如利率、汇率、股票价格等）的不利变动导致金融机构资产价值或收益减少的风险。流动性风险：指金融机构无法以合理成本及时获得充足资金来满足债务支付或其他融资需求的风险。操作性风险：指由于内部程序、人员、系统不完善或外部事件导致损失的风险。这包括但不限于人为错误、欺诈、系统故障等。因此，选项A、B、C、D都是金融机构常见的风险类型。44、【多项选择题】基金的运作包括（）。A、基金份额的登记和交易B、基金资产托管C、基金资产的估值与会计核算D、基金的募集答案：ABCD名师解析：基金的运作包括基金的募集（D选项正确）、基金投资管理、基金资产托管（B选项正确）、基金份额的登记与交易（A选项正确）、基金资产的估值与会计核算（C选项正确）、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置。45、【多项选择题】宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，宏观经济影响股票价格的特点有（）。A、作用机制复杂B、波及范围广C、干扰程度深D、可能导致股价波动幅度较大答案：ABCD名师解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。综上，ABCD都要选上。46、【多项选择题】国际短期资金流动包括（）。A、贸易资金的流动B、国际信贷C、套利性资金的流动D、保值性资金的流动答案：ACD名师解析：国际短期资金流动，是指期限为1年或1年以下的资金的跨国流动，主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。ACD选项正确。国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。B选项错误。47、【多项选择题】关于影响国债销售价格的因素，下列说法中正确的有（）。A、市场利率对国债销售价格起着显著的导向作用,市场利率趋于上升，就为承销商确定销售价格拓展了空间B、若承销商通过投标获得较低成本的国债，有利于分销工作的顺利开展C、如果国债的收益率过高，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通国债D、在国债承销中，承销商可以获得金额一定比例的手续费收入答案：BD名师解析：影响国债销售价格的因素：（1）市场利率。市场利率的高低及其变化对国债销售价格起着显著的导向作用。市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间（A选项错误）；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。（2）承销商承销国债的中标成本。国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格；反之，就有可能发生亏损。所以，通过投标获得较低成本的国债，有利于分销工作的顺利开展（B选项正确）。（3）流通市场中可比国债的收益率水平。如果国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行（C选项错误）。（4）国债承销的手续费收入。在国债承销中，承销商可获得其承销金额一定比例的手续费收入（D选项正确）。（5）承销商所期望的资金回收速度。（6）其他国债分销过程中的成本。故本题选BD选项。48、【多项选择题】关于收益互换说法正确的是（）。A、证券公司向客户支付固定利息B、客户向证券公司支付固定利息C、证券公司向客户支付挂钩股票收益D、客户向证券公司支付挂钩股票收益答案：BC名师解析：股票收益互换，是指证券公司与客户根据协议约定，在未来某期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益行生工具交易形式。在实际操作中，股票收益互换通常是由客户向证券公司支付固定利息（B正确，D错误），证券公司向客户支付指定的股票收益（A错误，C正确），以此进行互换，之后逐渐演变为客户杠杆融资买卖股票的行为，存在一定风险。49、【多项选择题】关于基金的信息披露，下列说法中，正确的有（）。A、虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件予以记载的行为B、误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述C、重大遗漏指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策D、只有虚假记载属于严重的违法犯罪行为，误导性陈述和重大遗漏不属于犯罪行为答案：ABC名师解析：A项说法正确，虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。B项说法正确，误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。C项说法正确，重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策。D项说法错误，虚假记载、误导性陈述、重大遗漏均将扰乱市场正常秩序，侵害投资者的合法权益，属于严重的违法犯罪行为。综上，本题答案选ABC。50、【多项选择题】股票价格指数的编制步骤包括（）。A、选择样本股B、选定基期并以一定方法计算基期平均股价或市值C、计算计算期平均股价或市值且不可作任何修正D、指数化答案：ABD名师解析：股票价格指数的编制步骤：（1）选择样本股（A选项表述正确）;（2）选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值（B选项表述正确）;（3）计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正（C选项表述错误）;（4）指数化（D选项表述正确）。故本题选ABD选项。51、【多项选择题】股票价格指数被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。下列属于股票价格指数主要功能的有（）。A、为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析B、作为指数衍生产品和其他金融创新的基础C、作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报D、由于股票价格短期内受到市场投资者情绪的带动而发生剧烈波动，因此股票价格指数准确反映了市场参与投资者情绪的变动方向和变动程度答案：ABC名师解析：股票价格指数的功能具体体现在：(1)综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。(2)为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析。A选项正确(3)作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。C选项正确(4)作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。B选项正确D表述错误，股票价格指数更多地是反映市场整体的价格水平和变动情况，而不完全是投资者情绪的直接体现。52、【多项选择题】根据债券券面的形态不同，可以分为（）。A、实物式债券B、凭证式债券C、记账式债券D、电子式债券答案：ABC名师解析：根据债券券面形态，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券，故本题答案选ABC，D属于干扰项。53、【多项选择题】根据《证券法》的规定，下列关于我国证券结算分级结算制度和结算参与人制度的说法，正确的有（）。A、证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任B、证券登记结算机构根据清算交收结果为证券公司办理登记过户手续C、在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务D、通过对结算参与人实行准入制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全答案：ACD名师解析：《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任（A选项正确）；证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续（B选项错误）。在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务（C选项正确）。通过对结算参与人实行准入制度，制定风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全（D选项正确）。故本题选ACD选项。54、【多项选择题】根据《上海证券交易所科创板含业发行上市申报及推荐暂行规定》，科创板重点服务的新能源领域包括（）。A、大型火电B、高效储能C、先进核电D、高效光电光热答案：BCD名师解析：上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业:一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等;二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等;三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等;四是新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等;五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等;六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等;七是符合科创板定位的其他领域。55、【多项选择题】风险管理方法包括（）。A、风险规避B、风险控制C、风险分散D、风险补偿答案：ABCD名师解析：金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。故ABCD都要选上。56、【多项选择题】风险管理的流程主要包括（）。A、风险的识别B、风险的衡量C、风险的应对D、风险的监测、预警与报告答案：ABCD名师解析：在一般情况下，风险管理的流程主要包括：风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告。综上，本题答案选ABCD。57、【多项选择题】按照流通与否，国债可分为（）。A、长期国债B、流通国债C、非流通国债D、特种国债答案：BC名师解析：按流通与否分类，国债可以分为流通国债（B选项正确）和非流通国债（C选项正确）。A选项，长期国债是根据偿还期限来分类的一种国债类型；D选项，特种国债是指为了实施某种特殊政策而发行的国债，它是基于资金使用目的来分类的。58、【多项选择题】按照市场功能不同，资本市场可分为（）。A、交易市场B、场内市场C、场外市场D、发行市场答案：AD名师解析：根据市场功能不同，资本市场可以分为发行市场和交易市场。AD正确BC是按组织方式对市场的分类。59、【多项选择题】按交易场所的功能划分，金融市场可分为（）。A、交易所市场B、场外交易市场C、发行市场D、流通市场答案：CD名师解析：按交易场所的功能划分，金融市场可分为发行市场和流通市场（CD选项正确）。AB是按组织方式划分的。60、【多项选择题】在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的（）文字。A、祝贺性B、恭维性C、描述性D、推荐性答案：ABD名师解析：禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。61、【多项选择题】与个人投资者相比，证券市场机构投资者的特点包括（）。A、投资结构规范化B、投资管理专业化C、投资灵活性强D、投资资金规模化答案：BD名师解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：(1)投资资金规模化。(2)投资管理专业化。(3)投资结构组合化。(4)投资行为规范化。62、【多项选择题】下列关于金融期权的说法，正确的有（）。A、当期权的买方选择行使权利时，卖方同样也有选择的权利B、金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换C、期权交易的买方可以选择行使他所拥有的权利D、金融期权是以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式答案：BCD名师解析：A错误，期权又被称为选择权，是指规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化或非标准化合约，只有买方有选择权，卖方没有选择权。63、【多项选择题】资产证券化是以（）为支持，发行可交易证券的一种融资形式。A、特定基金组合B、特定股票组合C、特定资产组合D、特定现金流答案：CD名师解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。64、【多项选择题】证券融资交易类交易对手信用风险主要来自（）。A、回购B、逆回购C、场外衍生品D、证券借贷答案：ABD名师解析：证券交易对手信用风险来源如下：一、场外衍生品1.利率互换2.汇率远期3.信用违约互换二、证券融资交易1.回购2.逆回购3.证券借贷65、【多项选择题】根据国债的偿还期限，可以把国债分为（）。A、长期国债B、短期国债C、中期国债D、赤字国债答案：ABC名师解析：按偿还期限分类，国债可分为：（一）短期国债：期限在1年以内（二）中期国债：偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）（三）长期国债：偿还期限在10年以上（在资本市场上有着重要地位）选项D，根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。66、【多项选择题】下列关于地方政府债券概念的说法，错误的有（）。A、向银行、证券公司等金融机构发行筹集资金B、根据本地区经济发展和资金需求状况发行C、是一种债务凭证D、筹集资金不可用于地方兴建大型项目答案：AD名师解析：地方政府债券简称"地方债券也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。67、【多项选择题】根据衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为（）。A、交易所交易的衍生工具B、独立衍生工具C、嵌入式衍生工具D、交易的衍生工具答案：BC名师解析：根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。68、【多项选择题】金融强国的核心要素包括了（）。A、强大的市场B、强大的机构C、强大的货币D、强大的人民答案：ABC名师解析：金融强国的核心要素包括以下几个方面：强大的市场：具有深度、广度和高流动性的金融市场是金融强国的重要标志。包括股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场等各类金融市场发达，能够有效地配置资源、分散风险，并且在全球金融市场中具有重要的地位和影响力。强大的机构：拥有一批国际竞争力强、治理完善、风险管理能力卓越的金融机构，如银行、证券、保险等各类金融机构。这些机构能够在全球范围内开展业务，提供多元化、高质量的金融服务，推动金融创新和经济发展。强大的货币：货币在国际上具有较高的地位和广泛的使用范围，是国际结算、储备货币之一。强大的货币有助于提升国家在国际金融领域的话语权和影响力，降低汇率风险，促进国际贸易和投资。“强大的人民”并非金融强国的核心要素，虽然人民是金融活动的参与者，但它不是直接体现金融强国的关键因素。故本题答案为ABC。69、【多项选择题】以下属于商品期货合约标的物的有（）。A、工业品B、利率C、农产品D、能源答案：ACD名师解析：ACD说法正确，商品期货主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货。B选项对应的金融期货合约，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。70、【多项选择题】投服中心的维权服务业务包括（）等业务。A、证券支持诉讼B、股东诉讼C、证券特别代表人诉讼D、损失核算答案：ABC名师解析：投服中心的主要业务：1.投资者教育投服中心投资者教育工作，是指面向投资者开展公益性宣传和教育。负责向中小投资者开展\"知权、行权、维权”宣传教育，普及证券期货基础知识，引导投资者理性投资。2.持股行权持股行权，是指投服中心持有沪深交易所每家上市公司一手（100股）股票，行使质询、建议、表决、诉讼等股东权利，通过发挥示范作用，引领中小投资者主动行权、依法维权，规范上市公司治理。3.纠纷调解投服中心纠纷调解工作由中证资本市场法律服务中心有限公司（以下简称“中证法律服务中心\"）承担。4.维权服务维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。A、B、C正确。新教材把损失核算业务删除了，这个题稍微注意下即可。71、【多项选择题】基础设施公募REITs的申请文件包括（）。A、上市申请B、基金托管人与主要参与机构签订的协议文件C、基金托管协议草案D、招募说明书草案答案：ACD名师解析：申请文件应当包括以下内容：(1)上市申请；A选项正确(2)基金合同草案；(3)基金托管协议草案；C选项正确(4)招募说明书草案；D选项正确(5)律师事务所对基金出具的法律意见书；(6)基金管理人及资产支持证券管理人相关说明材料，包括但不限于：投资管理、项日运营、风险控制制度和流程，部门设置与人员配备，同类产品与业务管理情况等；(7)拟投资基础设施资产支持证券认购协议；(8)基金管理人与主要参与机构签订的协议文件；(9)要求的其他材料。72、【多项选择题】下列关于证券公司估值管理的相关说法，正确的有（）。A、VaR这一市场风险计量方法建立在全面估值的基础之上B、对存在活跃市场的金融工具，采用盯市法确定市场价格C、当按市场价格计值存在困难时，可以按照数理模型确定的价值计值D、全面估值过程就是风险因子的映射过程答案：ABCD名师解析：风险定价和估值是市场风险管理的基础。主要的市场风险的计量方法，例如VaR、压力测试、情景分析等，都必须建立在全面估值的基础之上。（A正确）全面估值的过程就是风险因子的映射过程。（D正确）主要的估值方法包括盯市和盯模。盯市即按市场价格计值。对存在活跃市场的金融工具或产品，采用盯市法确定市场价格。（B正确）盯模即按模型计值，当按市场价格计值存在困难时，金融机构可以按照数理模型确定的价值计值。（C正确）73、【多项选择题】我国在国际上发行的债券有（）。A、特种国债B、政府债券C、企业债券D、金融债券答案：BD名师解析：我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种包括：①政府债券；②金融债券；③可转换公司债券。74、【多项选择题】以下（）属于金融衍生工具的特征。A、杠杆性B、联动性C、嵌套性D、高风险性答案：ABD名师解析：由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特征：1.跨期性；2.杠杆性；3.联动性；4.不确定性或高风险性。75、【多项选择题】道·琼斯股价平均数主要包括（）。A、道·琼斯公用事业股价平均数B、道·琼斯工业股价平均数C、道·琼斯能源业股价平均数D、道琼斯运输业股价平均数答案：ABD名师解析：道琼斯股价平均指数包括5组指标：(1)道琼斯工业股价平均指数；(2)道琼斯运输业股价平均指数；(3)道琼斯公用事业股价平均指数；(4)道琼斯股价综合平均指数；(5)道琼斯工业平均收益加权指数。76、【多项选择题】在资产证券化过程中，被认为流动性较低的资产是（）。A、银行贷款B、应收账款C、应付账款D、房地产答案：ABD名师解析：在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“资产支持证券”。通过资产证券化，将流动性较低的资产(如银行贷款、应收账款、房地产等)转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资，还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。77、【多项选择题】下列属于委托指令的内容的是（）。A、证券账户号码B、证券代码C、委托数量D、交易所及其会员要求的其他内容。答案：ABCD名师解析：委托指令应当包括下列内容：证券账户号码；证券代码；买卖方向：委托数量；委托价格；交易所及其会员要求的其他内容。78、【多项选择题】衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为（）。A、独立衍生工具B、嵌入式衍生工具C、交易所交易的衍生工具D、OTC交易的衍生工具答案：AB名师解析：根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。CD是按交易场所划分的。79、【多项选择题】北京证券交易所上市公司向特定对象发行股票的要求包括（）。A、具备健全且运行良好的组织机构B、具有独立稳定经营能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形。C、最近一年财务会计报告无虚假记载，未被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。D、最近一年财务会计报告被出具保留意事项对上市公司见的审计报告，保留意见所涉及的的重大不利影响已经消除答案：ABCD名师解析：北交所上市公司向特定对象发行股票，应当符合下列规定：具备健全且运行良好的组织机构；具有独立、稳定经营能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形；最近一年财务会计报告无虚假记载，未被出具否定意见或无法表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响已经消除（本次发行涉及重大资产重组的除外）；合法规范经营，依法履行信息披露义务。80、【多项选择题】基金管理人运作基金财产进行证券投资，不得出现的情形包括（）。A、基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的百分之二十B、基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产C、基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量D、一只基金持有一家公司发行的证券，其市值为该基金资产净值的百分之五答案：ABC名师解析：基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：(1)一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10%;D错误(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值超过该证券的10%;(3)基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;BC正确(4)一只基金持有其他基金(不含货币市场基金)，其市值超过基金资产净值的10%，但基金中基金除外;(5)基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的20%，或者投资于其他基金中基金;A正确(6)每只开放式公募产品的总资产超过该产品净资产的140%，每只封闭式公募产品、每只私募产品的总资产超过该产品净资产的200%;(7)违反基金合同关于投资范围、投资策略和技资比例等约定;81、【判断题】委托指令应当包括下列内容：证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格、交易所及其会员要求的其他内容。（）答案：A名师解析：本题表述正确。委托指令的内容包括：（1）证券账户号码;（2）证券代码;（3）买卖方向;（4）委托数量;（5）委托价格;（6）交易所及其会员要求的其他内容。故本题表述正确。82、【判断题】知识产权可以作为股东出资。（）答案：A名师解析：本题表述正确。股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权、股权、债权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。83、【判断题】债券存续期内，该债券的评级机构应至少每半年出具一次定期跟踪评级报告。（）答案：B名师解析：本题表述错误。在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。84、【判断题】IPO是首次公开发行股票的简称。（）答案：A名师解析：本题表述正确。上市公司首次融资主要是指首次公开发行股票(InitialPublicOffering，IPO)。85、【判断题】资产支持证券的真正发行人是发起人。（）答案：B名师解析：本题表述错误。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。86、【判断题】开放式基金的认购，采取的是净额认购的方式。（）答案：B名师解析：本题表述错误。开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金份额，而是填写需要认购多少金额的基金份额，基金注册登记人在基金认购结束后，再按基金份额的认购价格，将申请认购基金的金额换算成投资人应得的基金份额。87、【判断题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的金融机构作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。（）答案：B名师解析：本题表述错误。根据2014年修订的《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。注是自然人，不是金融机构88、【判断题】投资决策委员会负责决定私募基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划。（）答案：B名师解析：本题表述错误。目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产配置以及投资权限等，具体的投资细节则由各基金经理自行掌握。89、【判断题】流动性风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。（）答案：B名师解析：本题表述错误。价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。90、【判断题】金融市场按照交易是即期还是未来交割，分为现货市场和衍生品市场。（）答案：A名师解析：本题表述正确。按交易是即期还是未来交割，可将金融市场分为现货市场和衍生品市场。91、【判断题】直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。（）答案：A名师解析：本题表述正确。直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。92、【判断题】相对于优先股股东，普通股股东在公司利润和剩余财产的分配上享有优先权。（）答案：B名师解析：本题表述错误。相对于普通股股东，优先股股东在公司利润和剩余财产的分配上享有优先权。93、【判断题】股票和债券都是直接投资的金融工具，筹集的资金主要投向实业。（）答案：A名师解析：本题表述正确。二者均属于直接融资工具，资金需求方（企业或政府等）通过发行股票或债券，直接向资金供给方（投资者）筹集资金，无需通过银行等中介机构进行间接融通。94、【判断题】货币乘数就是货币供给量对基础货币的倍数关系。（）答案：A名师解析：本题表述正确。货币乘数指基础货币和货币供给之间的倍数。95、【判断题】债券的特征包括偿还性、流动性、收益性。（）答案：B名师解析：本题表述错误。债券的主要特征包括流动性、收益性、安全性和偿还性。96、【判断题】募集证券投资基金有一定人数和募集基金限额要求。（）答案：A名师解析：本题表述正确。集合证券投资基金在募集时确实有一定的人数和募集基金限额的要求。97、【判断题】股票和债券的相同点就只是都是有价证券。（）答案：B名师解析：本题表述错误。股票和债券的相同点不仅是有价证券，还同为筹资工具、可在资本市场交易、能为投资者带来收益且均存在投资风险。98、【判断题】做市商制度也被称为报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。（）答案：A名师解析：本题表述正确。交易制度通常采用做市商制度做市商制度也被称为报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。99、【判断题】金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。（）答案：A名师解析：本题表述正确。金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。100、【判断题】金融市场的功能包括资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜寻成本和信息成本。（）答案：A名师解析：本题表述正确。金融市场的功能：一、资金融通；二、价格发现；三、提供流动性；四、风险管理；五、降低搜寻成本和信息成本。101、【判断题】我国的开放式基金于每个交易日估值，应不晚于下一交易日公告份额净值。（）答案：A名师解析：本题表述正确。我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一个交易日公告份额净值。102、【判断题】按交割方式，金融市场可为现货市场和衍生品市场。（）答案：A名师解析：本题表述正确。按交割方式可以分为现货市场和衍生品市场。103、【判断题】销售机构对投资人认购开放式基金的申请予以受理，这代表销售机构接受了投资人认购申请，同时代表该申请的成功。（）答案：B名师解析：本题表述错误。销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构接受了认购申请，申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准。104、【判断题】可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，而可转换债券是发行人未来发行的股份。（）答案：A名师解析：本题表述正确。可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司已发行在外的股份，而可转换债券的股份来源通常是发行人本身未来将发行的新股。105、【判断题】企业市场化并购重组，促进产业整合，是解决产能过剩问题的重要手段。（）答案：A名师解析：本题表述正确。大力推进企业市场化并购重组，促进产业整合，是解决产能过剩问题的重要手段。106、【判断题】养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的私募基金。（）答案：B名师解析：本题表述错误。养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。107、【判断题】市场风险限额指标包括VaR限额，产品或组合敞口限额、敏感度限额、止损限额。（）答案：A名师解析：本题表述正确。市场风险限额指标包括VaR限额，产品或组合敞口限额、敏感度限额、止损限额等。 108、【判断题】附息债券与累息债券的区别在于支付利息的频率不同。（）答案：A名师解析：本题表述正确。与附息债券不同的是，累息债券也有票面利率，但是规定到期一次性还本付息。109、【判断题】对于金融期货交易，结算所实行逐日盯市制度，以T+1为结算周期，对所有账户的交易头寸按照不同到期日的下一个交易日分别进行结算，从而能够及时调整保证金账户，控制市场风险。（）答案：B名师解析：本题表述错误。结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。110、【判断题】按选择权的性质划分，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权。（）答案：B名师解析：本题表述错误。按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权等。按照选择权的性质划分，金融期权可以分为认购期权和认沽期权。111、【综合案例题】【案例材料】某证券公司建立了全面风险管理体系，包括管理制度、组织架构、信息技术系统、风险指标体系、人才队伍、风险应对机制等。请根据上述背景信息回答以下问题。(1)下列关于风险管理内涵与目标的说法，正确的是（）。A、风险管理的目标是减少损失或杜绝风险B、风险管理等于损失管理，其本质是事后管理C、要发展就要承担风险，风险是发展的机遇和资源D、风险管理是被动管理，在损失发生后采取相应措施答案：C名师解析：C正确：要发展就要承担风险，现代风险理念认为，风险是发展的机遇和资源，风险既是损失的可能，也是盈利的机会；A错误：风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险；B错误：风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理；D错误：风险管理不是被动管理，而是主动地对风险进行全过程管理。(2)下列关于该公司风险管理职责的说法，正确的有（）。A、该公司风险管理部门是第一道风险防线，是风险的承担者B、该公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系C、该公司经理层应对全面风险管理承担主要责任D、该公司董事会应承担全面风险管理的最终责任答案：BCD名师解析：A错误：业务条线部门是第一道风险防线，是风险的承担者，应负责持续识别、评估和报告风险敞口；B正确：证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理;C正确：证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任；D正确：证券公司董事会承担全面风险管理的最终责