2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（四）

2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（四）1、【单项选择题】下列不属于我国证券市场监管体系和自律管理体系组成部分的机构是（）。A、中国银行保险业协会B、证券投资者保护基金C、中国证券登记结算有限公司D、宁波证监局答案：A名师解析：我国证券市场逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构（宁波证监局属于中国证监会在直辖市设立的证券监管局，D排除，题干为“不属于”）、证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、行业协会（A为银行保险业，而非题干所问“证券市场”，）和证券投资者保护基金（B排除，题干为不属于）为一体的监管体系和自律管理体系。C项属于自律性组织，是自律管理体系的一部分（C排除）。故本题选A项。2、【单项选择题】下列关于债券开户、交易、清算、交收的说法，错误的是（）。A、证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交B、债券清算应该按照“全额交收“原则办理债券和价款的交割C、债券的交割即将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方D、在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备答案：B名师解析：A选项表述正确。证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交。B选项表述错误。债券的清算是指对在同一交割日同一种债券的买和卖相互抵销，确定应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照"净额交收"原则办理债券和价款的交割。C选项表述正确。债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。D选项表述正确。在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备。故本题选B选项。3、【单项选择题】下列关于风险偏好的说法，错误的是（）。A、风险偏好是战术性的，通常以定量描述为主B、风险偏好是企业在追求战略和业务目标过程中对风险的态度C、风险偏好也称为“风险胃口”D、风险偏好是企业为了增加每一分盈利愿意多承担多少风险答案：A名师解析：风险偏好为企业在追求战略和业务目标过程中对风险的态度（B正确），包括愿意承担的风险的种类、大小、数量、以何种方式承担，以及为了增加每一分盈利愿意多承担多少风险等（D正确），有时候被译为“风险胃口”（C正确）。风险偏好是战略性的，通常以定性描述为主（A错误）；风险容忍度是风险偏好的具体体现，是对风险偏好的进一步量化和细化。4、【单项选择题】下列关于ABS产品的说法，错误的是（）。A、狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产B、ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDOC、担保债务凭证的基础资产是一系列的债务工具D、期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产答案：D名师解析：ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类（B正确）。前者主要是基于某一类同质资产（A正确），如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据；后者对应的基础资产则是一系列的债务工具（C正确），如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。故本题D选项错误，期限在一年以下的资产支持商业票据属于狭义的ABS的基础资产。5、【单项选择题】下列不属于货币政策手段的是（）。A、存款准备金率B、公开市场业务C、再贴现率D、调节税收答案：D名师解析：货币政策手段的一般性政策工具主要包括：公开市场业务、存款准备金率和再贴现率等。D选项，调节税收属于财政政策手段。6、【单项选择题】无论是哪种金融衍生品，都会影响投资者未来一定时期或某一时点的现金流，这体现了金融衍生品的（）。A、跨期性B、高风险性C、联动性D、杠杆性答案：A名师解析：根据金融衍生工具的基本特征描述，跨期性指的是金融衍生工具会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流。交易双方通过对市场因素如利率、汇率、股价等的变动趋势进行预测，并约定在未来某一时间按照一定的条件进行交易或者选择是否交易。这种对未来现金流的影响正是跨期性的体现，A正确。B选项，高风险性指的是由于基础工具价格变动带来的不确定性导致的风险增加。C选项，联动性描述了金融衍生工具的价值与基础产品或变量之间的紧密联系D选项，杠杆性意味着通过少量的资金控制较大金额的合约资产，强调的是放大收益和亏损的效果。7、【单项选择题】我国中长期浮息债天数按（）计算，并且算头不算尾。A、包括闰年2月29日B、一个月30天C、实际天数D、一年360天答案：C名师解析：我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算；利息累计天数规则是按实际天数计算，算头不算尾，闰年2月29日不计息，C正确，ABD属于干扰项。8、【单项选择题】投资者保护机构可以作为诉讼代表人，按照（）的原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。A、默示退出、明示加入B、默示退出、默示加入C、明示退出、默示加入D、明示退出、明示加入答案：C名师解析：规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人，按照"明示退出、默示加入"的原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼，C选项正确。9、【单项选择题】双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格买卖标的证券的行为称为（）。A、远期交易B、现券交易C、回购交易D、即期交易答案：A名师解析：A正确，远期交易是指双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格买卖标的债券或其他金融工具的行为。选项B，现券交易指的是即期市场上即时或次日完成交割的债券买卖行为。选项C，回购交易涉及通过卖出后再购回的方式来进行短期融资。选项D，即期交易通常指立即执行的交易活动。10、【单项选择题】能够促进储蓄-投资转化的市场是（）。A、金融市场B、劳动力市场C、技术市场D、房地产市场答案：A名师解析：金融市场的重要性具体体现在以下几个方面：1、促进储蓄-投资转化。2、优化资源配置。3、反映经济状态。4、宏观调控。11、【单项选择题】目前，证券业传统业务面临激烈的（）竞争，金融业对外开放和金融混业经营趋势进一步加剧了证券行业竞争。A、全球化B、异质化C、多样化D、同质化答案：D名师解析：目前，证券业传统业务面临激烈的同质化竞争（D正确，ABC属于干扰项），金融业对外开放和金融混业经营趋势进一步加剧了证券行业竞争。12、【单项选择题】目前，我国境内多家证券公司在境外设立、收购了经营机构，积极为境内企业跨境投融资活动提供了金融服务，提高了自身国际化经营水平和核心能力，但国内证券公司开展国际化业务主要还集中在（）市场。A、新加坡B、英国伦敦C、中国香港D、美国纽约答案：C名师解析：C选项正确，目前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场仍是中国香港市场。13、【单项选择题】某投资者投资100000.00元认购本基金，对应认购费率为1.2%，在募集期间产生利息50.00元，则其基金认购份额为（）份。A、78964.35B、98864.23C、85664.57D、67864.98答案：B名师解析：净认购金额=认购金额/（1+认购费率）=100000/(1+1.2%)=98814.23(元)认购费用=认购金额-净认购金额=100000-98814.23=1185.77(元)认购份额=（净认购金额+利息）/基金份额净值=（98814.23+50）/1=98864.23(份)14、【单项选择题】买卖双方签订了一份合约，该合约规定买方在交付了一笔费用后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利。这种合约称为（）合约。A、货币期权B、互换期权C、利率期权D、股票期权答案：D名师解析：按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、金融互换期权等。单只股票期权(简称“股票期权”)指买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价格买入或卖出一定数量相关股票的权利。D选项正确A货币期权（也称为外币期权、外汇期权）：这是一种赋予买方在支付了期权费后，在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。B互换期权：这是一种以金融互换合约为交易对象的期权，它赋予其持有者在规定时间内以规定条件与交易对手进行互换交易的权利。C利率期权：这是一种赋予买方在支付了期权费后，在合约有效期内或到期时以约定的利率买入或卖出一定面额的利率工具的权利。15、【单项选择题】可以发行股票的公司组织形式是（）。A、有限责任公司B、有限责任公司或股份有限公司C、股份有限公司D、独资公司答案：C名师解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。16、【单项选择题】开放式基金的申购、赎回原则是（）。A、份额申购、金额赎回B、份额申购、份额赎回C、金额申购、金额赎回D、金额申购、份额赎回答案：D名师解析：ABC选项错误，D选项正确，基金实行“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。17、【单项选择题】开放式基金按日计算基金价格，按（）披露。A、月B、日C、周D、年答案：B名师解析：开放式基金一般是按日计算基金份额净值，并且按日披露净值信息。18、【单项选择题】竟价成交必须满足原则不包括（）。A、该价格能实现最大成交量B、所有高于此价的买单和低于此价的卖单全部成交C、与该价相同的买卖委托中，至少有一方完全成交D、该价格能实现最大成交额答案：D名师解析：根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：第一，可实现最大成交量的价格。A正确第二，高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。B正确第三，与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。C正确答案选D。19、【单项选择题】金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现的是金融衍生工具的（）基本特征。A、联动性B、杠杆性C、跨期性D、不确定性答案：A名师解析：A正确，联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。B杠杆性：强调的是只需要少量资金就可以控制较大规模的合约，从而放大了潜在的收益和风险。C跨期性：指的是金融衍生工具涉及未来某一时间点上的交易或选择权。D不确定性或高风险性：是指由于基础工具价格的不可预测性，导致金融衍生工具的风险较高。20、【单项选择题】金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务，履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求（）。A、流动性风险B、违约风险C、信用风险D、声誉风险答案：A名师解析：流动性风险是金融机构面临的基本风险之一。流动性风险（A正确）是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险，通常被分为融资流动性风险和资产流动性风险。B选项，违约风险指的是债务人未能按时偿还本金或利息的可能性。C选项，信用风险指因交易对手未按约定履行义务而造成经济损失的风险。D选项，声誉风险是由于负面舆论或事件导致金融机构声誉受损从而影响其经营能力的风险。21、【单项选择题】交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约称为（）。A、互换合约B、远期合约C、期货合约D、期权合约答案：B名师解析：金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为远期、期货、期权、互换和结构化衍生工具。（1）金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。（B项正确）（2）金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。近年来，不少交易所又陆续推出更多新型的期货品种，例如房地产价格指数期货、通货膨胀指数期货等。（C项）（3）金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融期权包括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。（D项）（4）金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。（A项）（5）前述四种常见的金融衍生工具通常也被称作建构模块工具，它们是最简单和最基础的金融衍生工具，而利用其结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，后者通常被称为结构化金融衍生工具，或被简称为结构化产品。22、【单项选择题】沪伦通与沪港通不同，其交易的证券为（）。A、存托凭证B、债券C、交易所规定的上市股票D、上市股票答案：A名师解析：沪伦通，是指上交所与伦交所的互联互通机制。初期从存托凭证起步，A正确，BCD不是主要交易品种。23、【单项选择题】国际债券以（）作为计量货币。A、外国货币B、本国货币或外国货币C、本国货币D、通用货币答案：D名师解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币（ABC错误，D选项正确），一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。24、【单项选择题】外国债券一般由（）的证券公司、金融机构承销。A、投资者所在国B、发行者所在国C、发行地所在国D、第三国答案：C名师解析：按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。25、【单项选择题】下列完善资本市场互通互联机制的实践中，开通时间最晚的是（）。A、沪伦通B、沪港通C、香港与内地债券通D、深港通答案：A名师解析：深港通2016年12月5日正式启动；沪伦通于2019年6月17日启动；沪港通于2014年11月17日正式开通；2017年，香港和内地之间启动了"债券通"计划。26、【单项选择题】对证券投资基金从证券市场中取得的收入，（）企业所得税。A、减免B、暂不征收C、第一年免征D、征收答案：B名师解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。27、【单项选择题】某些国家中央银行发行股票，其股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于（）。A、优先股B、长期债券C、中央银行票据D、短期债券答案：A名师解析：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构，中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票。在一些国家(如美国)，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。28、【单项选择题】资产支持证券的基础资产不包括（）。A、银行贷款B、应收账款C、房地产D、股票答案：D名师解析：根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。29、【单项选择题】根据《金融稳健指标编制指南》，下列属于全球金融体系主要参与者中金融公司的是（）。A、非金融公司B、为住户服务的非营利机构C、广义政府D、中央银行答案：D名师解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。其中，金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。非金融公司、广义政府、为住户服务的非营利机构均属于全球金融体系的主要参与者，但不属于全球金融体系的主要参与者中的金融公司。30、【单项选择题】普通股股东基于股票的持有而享有股东权，是一种综合权利，其中首要的权利是（）。A、优先认股权或配股权B、股东持有的股份可依法转让C、可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策D、公司资产收益权和剩余资产分配权答案：C名师解析：股东以股东身份参与股份公司的重大事项决策是股东权的首要权利。31、【单项选择题】现金流量比率是衡量流动性风险的主要指标之一，一般来说，企业现金流量比率越大，代表企业（）越强。A、营运能力B、盈利能力C、偿债能力D、发展能力答案：C名师解析：现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标，计算公式为：现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债。32、【单项选择题】对某公司的司法性事件及监管调查会引发（）。A、系统性风险B、战略风险C、声誉风险D、操作风险答案：C名师解析：声誉风险的来源主要有以下几方面：1.战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动;2.业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介;3.内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件;4.司法性事件及监管调查、处罚;5.新闻媒体的不实报道或网络不实言论;6.股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司;7.客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为;8.工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为;9.他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为;10.其他可能引发公司声誉风险的重要因素。33、【单项选择题】下列关于基金资产估值的说法，错误的是（）。A、基金资产净值等于基金资产总值减去基金负债B、基金资产总值是指基金全部资产的价值总和C、基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础D、基金份额净值=基金资产净值/基金总份额答案：C名师解析：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。34、【单项选择题】关于当前中国金融业开放应遵循的原则，下列说法正确的是（）。A、准入前的国民待遇和正面清单原则B、准入后的国民待遇和负面清单原则C、重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配D、与利率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进答案：C名师解析：央行将遵循以下三条原则推进金融业对外开放：一是准入前国民待遇和负面清单原则；AB说法错误二是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进；D说法错误三是在开放的同时要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。C说法正确35、【单项选择题】下列关于首次公开发行的说法，错误的是（）。A、通过首次公开发行，发行人成为上市公众公司B、通过首次公开发行，发行人完成了股份有限公司的设立或转制C、首次公开发行是发行人在满足必须具备的条件，并经证券监管机构审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程D、首次公开发行，是指拟上市公司首次面向特定投资者公开发行股票募集资金并上市的行为答案：D名师解析：首次公开发行，是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。36、【单项选择题】根据能否参与或部分参与当期剩余盈利的分配，优先股可以分为（）。A、可回购优先股票和不可回购优先股票B、参与优先股票和非参与优先股票C、累积优先股票和非累积优先股票D、可转换优先股票和不可转换优先股票答案：B名师解析：根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。选项A，根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为可回购优先股和不可回购优先股；选项C，根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。选项D，根据优先股是否可以转换成普通股，可分为可转换优先股和不可转换优先股。37、【单项选择题】我国中证中小投资者服务中心的纠纷调解工作由（）承担。A、上海证券交易B、中国证券投资者保护基金有限责任公司C、中证资本市场法律服务中心有限公司D、中国证券业协会答案：C名师解析：投服中心纠纷调解工作由中证资本市场法律服务中心有限公司承担。38、【单项选择题】剩余期限为2年的债券，票面利率为10%，面值为100元，每年付息一次，下次付息期在1年以后。债券的到期收益率为8%，那么该债券的价格为（）元。A、94.3B、103.6C、111.2D、101.9答案：B名师解析：该债券的价格为：100×10%／（1+8%）+100×（1+10%）／（1+8%）2=103.6（元）。39、【单项选择题】单只非公开募集基金(私募基金)不得超过合格投资者（）人。A、200B、100C、60D、70答案：A名师解析：在我国，单只非公开募集证券投资基金(私募基金)合格投资者累计不得超过200人。40、【单项选择题】股票价格指数的作用是反映整个股票市场上各种股票市场价格的（）。A、总体水平及其变动情况B、总体水平及跟踪情况C、成分股水平及其变动情况D、成分股水平及跟踪情况答案：A名师解析：股票价格指数，是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。41、【多项选择题】信用风险衡量中的信用风险经典量化模型包括（）。A、LogIt模型B、KMV模型C、CredItMetrIcs模型D、CredItPortfolioView模型答案：BCD名师解析：信用风险经典量化模型包括CreditMetrics模型、CreditPortfolioView模型和CreditMonitor模型（又称为KMV模型），BCD选项正确。A选项，Logit模型主要用于信用打分模型中，用于预测个人或企业的违约概率，并不是一种专门的信用风险量化模型。42、【多项选择题】现代信用风险分析的构成要素包括（）。A、违约损失率B、违约时的风险暴露C、违约概率D、违约时间答案：ABC名师解析：现代信用风险分析的构成要素主要包括：违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。综上，本题答案选ABC，D属于干扰项。43、【多项选择题】下列有关股票特征的说法，正确的有（）。A、股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的股息红利分配方案B、股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况C、股票的风险性和收益性是并存的D、股票的风险性和收益性是彼此独立的答案：BC名师解析：股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平（A错误，B正确）；风险性和收益性是并存的（C正确，D错误）。44、【多项选择题】下列属于证券交易所特征的有（）。A、有固定的交易场所和灵活的交易时间B、交易的对象限于合乎一定标准的上市证券C、实行公开、公平、公正的原则D、通过公开竟价的方式决定交易价格答案：BCD名师解析：证券交易所的特征包括：（1）有固定的交易场所和交易时间（A错误）；（2）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；（3）交易的对象限于合乎一定标准的上市证券（B正确）；（4）通过公开竞价的方式决定交易价格（D正确）；（5）集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；（6）实行"公开、公平、公正"原则，并对证券交易进行严格管理（C正确）。综上，本题答案选BCD。45、【多项选择题】下列属于优先股的特点的是（）。A、收益相对固定B、先于普通股获得股息C、清偿顺序先于普通股，而次于债权人D、权利范围小答案：ABCD名师解析：优先股通常具有以下四个特征：(1)优先股收益相对固定。（A正确）(2)优先股可以先于普通股获得股息。（B正确）(3)优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人。（C正确）(4)优先股的权利范围小。（D正确）46、【多项选择题】下列属于一般性货币政策工具的有（）。A、存款准备金制度B、再贴现政策C、公开市场业务D、常备借贷便利(SLF)答案：ABC名师解析：一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。综上，本题答案选ABC，D属于创新货币政策工具。47、【多项选择题】下列可能导致股票供求变动的特殊原因包括（）。A、履行某种承诺(如期权到期行权)而买进股票B、由于财产清算等原因股票持有人卖出股票C、为了争夺或保持公司控制权而买入股票D、股票持有人因流动性挤兑而卖出股票答案：ABCD名师解析：某些特殊原因也可能导致股票的供求变化，比如：1.为了夺取或保持公司控制权而买入股票。（选项C正确）2.为履行某种承诺(如期权到期行权)而买进股票。（选项A正确）3.股票持有人也可能因为流动性挤压或者财产清算等原因而卖出股票。（选项BD正确）综上，本题答案选ABCD。48、【多项选择题】下列关于证券委托撤销说法正确的是（）。A、在委托未成交之前，客户有权撤销委托B、证券营业部申报竞价成交后买卖即告成立，成交部分不得撤销C、在委托未成交之前，客户有权变更委托D、对客户撤销的委托证券经纪商可以在第二天将冻结的资金或证券解冻答案：ABC名师解析：在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销（B正确）。在委托未成交之前，客户变更或撤销委托（AC正确），在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户（D错误）。49、【多项选择题】下列关于证券投资咨询业务的说法中，正确的有（）。A、证券公司的自营人员在离开原岗位后可以在规定时间之后从事证券投资咨询业务B、证券投资咨询机构可以发布研究报告C、证券投资咨询机构可以就同一证券在同时间向不同类型客户做方向不一致的建议D、证券投资咨询机构或执业人员可以参加媒体举办的荐股“擂台赛”答案：AB名师解析：A项正确，这符合中国证监会的规定，即证券公司的自营人员在离职后经过一定的时间，可以转而从事证券投资咨询业务，以防止内幕交易或利益冲突。B项正确，具备相应资格的证券投资咨询机构确实被允许发布涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告等。因此，证券投资咨询机构是可以发布研究报告的。C项错误，证券投资咨询机构不可以就同一证券在同一时间向不同类型客户做方向不一致的建议，不能同样一只股票一边让人卖一边让人买。D项错误，证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目；证券投资咨询机构及其执业人员应防止和杜绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改。综上，答案选AB。50、【多项选择题】下列关于我国基金资产估值原则的说法正确的是（）。A、有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整确定公允价值B、估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值C、采用估值技术确定公允价值时，一律使用可观察输入值D、对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值答案：ABD名师解析：选项A正确，根据我国基金资产估值的原则，如果有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值，应对报价进行调整以确定公允价值。选项B正确，如果在估值日没有报价，并且从最近一次交易日至估值日期间未发生影响公允价值计量的重大事件，应当采用最近交易日的报价来确定该资产或负债的公允价值。选项C错误，采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值。只有当无法获取相关资产或负债的可观察输入值或者取得这些数据不切实可行时，才允许使用不可观察输入值。选项D正确，对于不存在活跃市场的投资品种，基金管理人应当选择一种当前适用并且能够基于可得信息支持的估值技术来估计其公允价值。综上，答案选ABD。51、【多项选择题】下列关于金融债券发行的操作要求的说法，正确的有（）。A、金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式B、商业银行、财务公司、金融租赁公司发行金融债券没有强制性担保要求C、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行D、发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得持续发行本期金融债券答案：ACD名师解析：ACD正确，B错误，财务公司发行金融债券需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经原中国银监会批准免于担保的除外。52、【多项选择题】下列关于股票收益性的说法，正确的有（）。A、收益性是股票的基本特征之一B、认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利C、资本利得是股票获取收益的来源之一D、股东取得股份公司的收益仅取决于个人所持股票的多少答案：ABC名师解析：收益性是股票最基本的特征（A正确），它是指股票可以为持有人带来收益的特性。持有股票的目的在于获取收益。股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平（B正确、D错误）。二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益被称为资本利得（C正确）。53、【多项选择题】下列关于股票风险高于债券风险的原因，说法正确的有（）。A、股票市场价格高，债券市场价格低B、股票在二级市场的价格波动大于债券C、股票的股息率受公司盈利和分红政策影响，稳定性差;债券票面利率发行时约定收益固定D、债券利息属于公司固定费用，优先于股票分红支付;股票分红需在公司支付债券利息之后从税后利润中分配答案：BCD名师解析：A错误，因为股票和债券的市场价格高低并不是决定风险大小的主要因素。股票风险高于债券风险的原因主要在于其收益的不确定性和支付顺序的优先级。B正确，股票的价格受到多种因素的影响，如公司经营状况、市场供求关系、宏观经济环境等，因此其市场价格波动较大。而债券由于有固定的票面利率和到期日，市场价格相对稳定，波动较小。C正确，债券票面利率发行时约定收益固定；股票的股息红利取决于公司的盈利情况和分红政策，没有固定的支付标准，且支付顺序在债券利息之后。而债券的票面利率在发行时就已经确定，除非出现违约，否则债券持有人可以按期获得固定的利息收入。D正确，股票分红需在公司支付债券利息之后从税后利润中分配，根据公司法规定，公司在支付债券利息和纳税之后，才能进行利润分配，包括向股东支付股息红利。因此，债券持有人的风险相对较低，因为他们的利益在公司破产清算时优先得到保护。综上，答案选BCD。54、【多项选择题】下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，正确的有（）。A、个人投资者买卖基金份额免征增值税B、个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税C、个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税D、个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴20%的个人所得税答案：ABC名师解析：个人投资者投资基金的税收：(1)个人投资者买卖基金份额免征增值税。A说法正确(2)个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。B说法正确(3)个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。D说法错误(4)个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。C说法正确答案选ABC。55、【多项选择题】我国公司在海外发行存托凭证经历了以下哪些阶段（）。A、1993年-1995年，中国企业在美国发行存托凭证B、2002年以来，中国企业存托凭证发行出现分化现象C、2000年-2001年，高科技公司及大型国有企业通过发行存托凭证进入美国证券市场D、1996年-1998年，基础设施类存托凭证渐成主流答案：ABCD名师解析：我国公司在海外发行存托凭证经历分为五个阶段：第一阶段：1993---1995年，中国企业开始在美国发行存托凭证（A正确）。1993年7月，上海石化以存托凭证方式在纽约证券交易所挂牌上市，开创了中国公司在美国证券市场上市的先河。第二阶段：1996---1998年，基础设施类存托凭证渐成主流（D正确）。第三阶段：1998---2000年，美国证券市场对中国存托凭证发行的大门紧闭长达两年。第四阶段：2000---2001年，高科技公司及大型国企成功上市（C正确）。以中华网为代表的互联网公司和以中国移动为代表的通信类公司在美国的主板和二板市场上市。第五阶段：2002以来，中国企业存托凭证发行出现分化现象（B正确）。一方面大型国企，如中国电信、中国人寿、平安保险等继续保持海外上市的势头；同时，大量注册在境外的民营企业，如百度、阿里巴巴、京东等陆续通过发行存托凭证在美国上市。56、【多项选择题】我国的证券登记结算制度主要包括（）。A、货银对付的交收制度B、证券账户转借制度C、分级结算制度和结算参与人制度D、净额结算制度答案：ACD名师解析：证券登记结算制度：证券实名制；货银对付的交收制度；分级结算制度和结算参与人制度；净额结算制度；结算证券和资金的专用性制度（ACD符合题意）。B属于无关选项。57、【多项选择题】委托指令根据委托订单的数量可分为（）。A、整数委托B、零数委托C、比例委托D、全额委托答案：AB名师解析：根据委托订单的数量，委托指令可分为整数委托和零数委托，AB选项正确，CD属于干扰项。58、【多项选择题】属于金融衍生工具的是（）。A、远期合同B、期货合同C、投资合同D、互换和期权合同答案：ABD名师解析：A（远期合同）、B（期货合同）、D（互换和期权合同）属于金融衍生工具；C（投资合同）不属于，因其价值不依赖基础资产派生，而是直接关联投资标的经营成果。59、【多项选择题】开放式股票基金的赎回采用（）。A、份额赎回B、已知价交易原则C、金额赎回D、未知价交易原则答案：AD名师解析：开放式股票基金的赎回采用的是份额赎回和未知价交易原则。具体来说，投资者在赎回时是按照持有的基金份额来申请赎回（即“份额赎回”），而不是按金额赎回。同时，在提交赎回申请时，投资者并不能即时得知成交价格，这一价格依据赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算（即“未知价交易原则”）。AD选项正确，BC选项错误。60、【多项选择题】金融现货与金融期货交易具有的不同特征主要体现在它们具有不同的（）。A、交易对象B、交易目的C、交易价格的含义D、结算方式答案：ABCD名师解析：金融期货交易与金融现货交易的区别体现在：交易对象不同；交易目的不同；交易价格的含义不同；交易方式不同；结算方式不同。故本题选ABCD选项。61、【多项选择题】上海证券交易所规定，属于首个交易日无价格涨跌幅限制的有（）。A、首次公开发行上市的股票B、增发上市的股票C、暂停上市后恢复上市的股票D、退市后重新上市的股票答案：ABCD名师解析：上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票；（A选项）增发上市的股票；（D选项）暂停上市后恢复上市的股票；（B选项）退市后重新上市的股票；（C选项）上海证券交易所认定的其他情形。62、【多项选择题】下列关于金融机构和风险的说法，正确的有（）。A、风险管理是金融机构的核心竞争力B、金融机构必定会承担风险C、风险管理以为公司创造价值为目标D、内部控制是一种传统的风险管理方法答案：ABCD名师解析：本题考查风险管理策略。A.B选项说法正确。金融机构尽管可以从单个项目上规避风险，但是不可能规避或不承担任何风险。对金融机构而言，风险可以被视为一种商业经营的资源。风险管理是金融机构的核心竞争力。C选项说法正确。风险管理以为公司创造价值为目标，作为业务发展的战略加速，支持业务跑得"更快"、"更稳健"，为业务发展提供"保驾护航"和"决定航向"的作用。D选项说法正确。以内部控制为主要内容的传统风险管理已经发展到包含风险的对冲、限额、定价以及风险业绩调整等更加全面的现代风险管理阶段，进而风险管理也进入金融机构战略管理的层面，超越了保驾护航的范畴，成为核心竞争力。故本题选ABCD选项。63、【多项选择题】关于基金投资理念，下列说法正确的有（）A、在招募说明书上阐明基金投资理念，是一种吸引投资者购买的自荐方式B、在招募说明书上阐明基金投资理念，体现了国内基金投资和管理的日益规范和进步C、投资理念并不隐含着对投资风险偏好的抉择D、投资理念往往隐含着对投资风险偏好的抉择答案：ABD名师解析：投资理念从其本质上说就是指，投资者对投资目的的认识和对投资方法的认知。投资理念包含两个层面是为什么要投资，即投资的目的是什么；二是怎样投资，即投资的方法是什么。投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括对投资风险偏好的抉择、对投资期限的抉择、对投资策略的抉择等（C错误、D正确）。在招募说明书上阐明投资理念，是一种吸引投资者购买的自荐方式，但也体现了国内基金投资和管理的日益规范和进步（A、B正确）。不同类型的基金具有各自不同的投资理念和投资风格，对投资收益的追求与风险的控制也各不相同，对基金类型的判断和认定，将有助于投资者对适合自己风险偏好和收益目标的基金进行投资。64、【多项选择题】证券公司发行债券，应当按照《公司法》或者公司章程相关规定，对重要事项作出决议，包括（）。A、发行债券的数量B、债券评级C、债券期限D、募集资金的用途答案：ACD名师解析：发行公司债券，发行人应当按照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：发行债券的数量；发行方式；债券期限；募集资金的用途；决议的有效期；其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。65、【多项选择题】地方政府一般债券的发行主体可以有（）。A、地级市政府B、省政府C、自治区政府D、直辖市政府答案：BCD名师解析：地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。66、【多项选择题】下列关于证券公司压力测试的说法，正确的有（）。A、证券公司压力测试采用以定量分析为主的风险分析方法B、压力情景主要包括证券公司内外部经营环境发生极端变化或出现突发事件，开展重大业务以及进行利润分配等情形C、证券公司在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法D、假设情景法是指基于经验判断或数量模型模拟未来可预见的极端不利情况答案：ABCD名师解析：于证券公司来说，具体指采用以定量分析为主的风险分析方法，测算压力情景下净资本和流动性等风险控制指标、财务指标、证券公司内部风险限额及业务指标的变化情况，评估风险承受能力，并采取必要应对措施的过程，也包含对风控合规有效性的定性分析（A选项表述正确）。压力情景主要包括证券公司内外部经营环境发生极端变化或出现突发事件、开展重大业务以及进行利润分配等情形（B选项表述正确）。证券公司在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法（C选项表述正确）。历史情景法是指模拟历史上重大风险事件或重大压力情景，假设情景法是指基于经验判断或数量模型模拟未来可预见的极端不利情况（D选项表述正确）。故本题选ABCD选项。67、【多项选择题】证券金融公司开展转融通业务，须以自己的名义开立相关资金账户，其中有（）。A、在商业银行开立的转融通专用资金账户B、在证券登记结算机构开立的转融通担保资金账户C、在证券登记结算机构开立的转融通担保资金明细账户D、在证券登记结算机构开立的转融通资金交收账户答案：ABD名师解析：本题考查证券金融公司转融通业务规则。证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户（A选项正确），在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户（B选项正确，C选项错误）和转融通资金交收账户（D选项正确）。故本题选ABD选项。证券金融公司开展转融通业务，应以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户。68、【多项选择题】下列债券报价方式中，属于询价交易方式范畴的有（）。A、公开报价B、对话报价C、双边报价D、小额报价答案：AB名师解析：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。69、【多项选择题】以下属于银行附属金融机构的有（）。A、财务公司B、金融租赁公司C、汽车金融公司D、消费金融公司答案：BCD名师解析：银行附属机构包括金融租赁公司、消费金融公司、汽车金融公司。选项A，企业集团财务公司属于我国的”银行业金融机构“70、【多项选择题】下列属于股票交易原则的有（）。A、公平B、公正C、公信D、公允答案：AB名师解析：证券交易必须实行公开、公平、公正的原则。71、【多项选择题】在我国证券投资基金的创新发展阶段(2004~2012年)，创新的基金品种有（）。A、封闭式基金B、交易所交易基金(ETF)C、分级基金D、QDII基金答案：BCD名师解析：在创新发展阶段，基金产品创新层出不穷，先后出现了上市开放式基金(LOF)(2004年10月)、ETF基金(2004年12月)、分级基金(2007年7月)、QDⅡ基金(2007年9月)等主要基金创新品种。72、【多项选择题】关于基金运作信息披露，下列说法正确的有（）。A、开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值B、货币基金不必披露每个开放日的份额净值，但需要披露每万份基金收益和最近7日年化收益率C、基金投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细等D、基金年度报告是基金各类信息披露文件中信息量最大的文件答案：ABCD名师解析：本题考查基金运作信息披露。A选项表述正确。对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。B选项表述正确。对货币基金而言，货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。C选项表述正确。投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细。D选项表述正确。基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件。故本题选ABCD选项。73、【多项选择题】在证券公司柜台市场，证券公司可以为客户提供的私募产品服务有（）。A、清算交割B、风险监控C、公募基金买卖D、估值核算答案：ABD名师解析：证券公司可以接受委托，为客户依法持有或者管理的在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、风险监控、出具托管报告等服务。74、【多项选择题】证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同点主要表现为（）。A、股票反映的是一种所有权关系，基金反映的则是一种信托关系B、股票是间接投资工具，基金是直接投资工具C、股票投资风险通常大于基金投资风D、股票价格的波动要小于基金净值的波动答案：AC名师解析：证券投资基金与股票、债券的区别：1.反映的经济关系不同股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。2.筹集资金的投向不同股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具（B错误）。3.收益风险水平不同股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。因此，基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。（D错误）75、【多项选择题】下列属于货币政策的传导机制的有（）。A、资产价格传导机制B、信用传导机制C、利率传导机制D、汇率传导机制答案：ABCD名师解析：货币政策的传导机制主要包括以下四种：利率传导机制；信用传导机制；资产价格传导机制；汇率传导机制。76、【多项选择题】国际证监会组织公布的证券市场监管目标有（）。A、保持证券市场的公平、效率和透明B、降低系统性风险C、保护投资者利益D、促进证券市场价格答案：ABC名师解析：国际证监会组织公布了证券市场监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。77、【多项选择题】关于我国证券公司，下列说法正确的有（）。A、证券公司是证券市场投融资服务的提供者，是专业化的中介服务机构B、证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司C、在我国，设立证券公司必须经国务院审查批准D、证券公司是证券市场重要的机构投资者答案：ABD名师解析：本题考查证券公司的基本概念。证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：①证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等A项正确；②证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者，D项正确；③证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。B项正确，C项错误，证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构(并非国务院)批准。78、【多项选择题】下列关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有（）。A、承购包销团负责在市场上转售B、任何未能售出的余额均由承销者包销C、按一定条件向财政部承购包销国债D、大宗机构投资者组成承购包销团答案：ABCD名师解析：承购包销发行方式，指大宗机构投资者组成承购包销团，按一定条件向财政部承购包销国债，并由其负责在市场上转售，任何未能售出的余额均由承销者包购。79、【多项选择题】下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些事件的说法，正确的有（）。A、我国的《证券法》最初领布于1998年，进一步明确了金融机构分业经营原则B、中国证监会成立于1993年，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国統一监管框架C、中国银监会的成立标志着我国分业经营、分业监管的金融体系得以确立D、国家开发银行等三家政策性银行实现了政策性金融和商业性金融相结合答案：AC名师解析：1998年颁布了《证券法》，进一步明确了金融机构分业经营原则。1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。2003年4月，中国银行业监督管理委员会成立，标志着我国“分业经营、分业监管”的金融体系得以确立。相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。80、【多项选择题】下列关于证券投资者保护基金公司设立意义的说法，正确的有（）。A、可以在证券公司出现关闭破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是机构投资者予以保护B、有助于稳定市场、防止证券公司个案风险的传递和扩散C、为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机D、是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层级监管体系的一个重要补充答案：BCD名师解析：国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于：(1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；A错误(2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；B正确(3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用；D正确(4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。C正确81、【判断题】在基金设立募集期内投资者申请购买基金份额的行为叫申购，在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为叫认购。（）答案：B名师解析：本题表述错误。认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。82、【判断题】上海证券交易所和深圳证券交易所均采用公司制组织形式，是非营利性的事业法人。（）答案：B名师解析：本题表述错误。我国内地两家证券交易所一一上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。83、【判断题】根据《证券投资基金法》，基金的募集期限自基金管理人收到准予注册文件之日开始计算，募集期限不得超过6个月。（）答案：B名师解析：本题表述错误。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。1.基金募集申请基金管理人进行基金的募集，必须根据《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交相关文件。申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等。2.基金注册根据《证券投资基金法》的规定，国务院证券监督管理机构应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起6个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，作出注册或者不予注册的决定。3.基金份额的发售基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月（本题说法错误）。4.基金合同生效基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人。84、【判断题】债券买卖交易中，对话报价的要素比公开报价多了债券待偿期、对手方、对手交易员三个要素。（）答案：A名师解析：本题表述正确。债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前二者属于询价交易方式的范畴，后二者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。1.公开报价公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。债券买卖公开报价的要素包括交易方向、供券代码、债券名称、净价、到期收益率、应计利息、全价、券面总额、净价金额、全价金额、清算速度、结算方式和清算账户等。2.对话报价对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。对话报价是询价交易方式下特有的“讨价还价”过程，由于债券交易价格由市场决定，交易员可以通过“讨价还价”，争取对己方有利的交易结果，对话报价往往是“讨价还价”的开始。对话报价的要素比公开报价多了债券待偿期、对手方和对手交易员三个要素（本题说法正确）。3.双边报价双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。双边报价可以点击确认成交，即报价发出后，应答方只需要填入成交券面总额并选择本方清算账户即可直接确认成交，无需与报价方进行交谈。4.小额报价小额报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式。如果满足交易数量和交易对手方的要求，其他市场成员可以直接通过点击确认、单向撮合方式成交，无须经过询价过程。小额报价要素和对话报价基本相同，只是少了对手方和对手方交易员两项。小额报价发出后不能修改，对未成交的部分可予撤销。85、【判断题】在委托受理阶段，证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。（）答案：A名师解析：本题表述正确。委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销。委托受理。证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托。第一，验证与审单。验证主要是对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实；审单主要是检查客户填写的委托单。证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。第二，查验资金及证券。在不采用信用交易的情况下，客户必须用自己账户上的资金买入证券，或者卖出自己账户上实际存在的证券。因此，证券经纪商在受理客户委托买卖证券时，要查验证实客户的资金及证券。86、【判断题】国债（包括附息国债）证券公司次级债、中小企业私募债均可以跨市场转托管。其中，国债转托管速度最快，目前已实现T+1日到账，其他债券品种只能实现T+2或T+3日到账。（）答案：B名师解析：本题表述错误。托管是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。（1）跨市场交易的债券目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管（本题说法错误）。（2）转托管时间。转托管的完成至少需要1天时间。（3）转托管的收费。从银行间转到交易所，参考中国结算公司官网，转托管费按转出国债面值金额的0.005%计算，单笔（单只）转托管费最低为10元，最高为10000元。从交易所转到银行间，参考上海证券交易所债券交易收费标准为国债面值的0.01%（4）转托管的速度。目前最快的国债转托管，能实现T+1日到账，其他大部分债券只能实现T+2日甚至T+3日到账。87、【判断题】投资者应当通过沪市人民币普通股票账户进行港股通交易。港股通交易以人民币报价，投资者以港币交收。（）答案：B名师解析：本题表述错误。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。新规：2023年6月19日，交易所（以下简称“港交所”）在港股市场正式推出“港币—人民币双柜台模式”（以下简称“双柜台模式”）。所谓双柜台模式，是港币—人民币双柜台交易流程、庄家活动及结算模式的统称。双柜台模式下，符合资格的证券同时拥有港币和人民币两个交易柜台，投资者可以分别以港币和人民币两个币种进行买卖和结算。88、【判断题】通常期限在1年以下(含1年)的国债为附息式国债；期限在1年以上的为贴现式国债。（）答案：B名师解析：本题表述错误。通常期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债；期限在1年以上的国债为附息式国债。89、【判断题】竞价交易成交时，价格优先的原则：较低价格买入申报优先于较高价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。（）答案：B名师解析：本题表述错误。证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。（1）价格优先。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报（本题说法错误），较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。（2）时间优先。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。90、【判断题】2023年，中国信托业务的分类主要基于《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（简称“新三分类”），该分类将信托业务分为三大类：资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托。（）答案：A名师解析：本题表述正确。《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式发布，将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托三大类25个业务品种（本题说法正确）。资产服务信托是指信托公司为委托人量身定制的，以资产服务为主要目的信托业务。它主要是围绕委托人的资产，提供包括但不限于财产保管、运营管理、风险管理、事务处理等多种服务。资产管理信托是信托公司作为受托人，按照委托人的意愿，将信托财产进行投资管理，以实现信托财产的保值增值为主要目标的信托业务。公益慈善信托是指委托人基于慈善目的，将财产委托给信托公司，由信托公司按照委托人意愿，以信托公司名义进行慈善活动的信托。其收益全部用于公益慈善事业。91、【判断题】根据现行规定，独立基金销售机构新增持有5%以上股权的股东，应当在发生该事项的10个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案。（）答案：B名师解析：本题表述错误。独立基金销售机构发生下列事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案（本题说法错误）：（1）变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员；（2）新增持有5%以上股权的股东，变更控股股东、实际控制人；（3）持有5%以上股权的股东变更姓名、名称，或者质押所持独立基金销售机构的股权；（4）设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所；（5）对外进行股权投资或者提供担保；（6）中国证监会规定的其他事项。住所地中国证监会派出机构收到备案材料后应当进行核查，发现备案事项不符合法律、行政法规及中国证监会规定的，应当责令整改。92、【判断题】金融市场投资者仅分为机构投资者、外资、一般法人。（）答案：B名师解析：本题表述错误。我国股票市场的投资者主要有四大类：机构投资者、个人投资者、外资机构、一般法人。93、【判断题】交换债券和可转换债券不同，可转换债券是上市公司股东发行，可交换债券是上市公司本身发行。（）答案：B名师解析：本题表述错误。可交换债券的发行主体是上市公司的股东，而可转换债券的发行主体是上市公司本身。94、【判断题】基金投资包括证券投资基金、社保基金、企业年金基金、职业年金和社会公益基金。（）答案：A名师解析：本题表述正确。基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金、职业年金和社会公益基金。95、【判断题】股东可以用知识产权作价出资。（）答案：A名师解析：本题表述正确。按照我国《公司法》的规定，普通股股东负有以下义务：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。96、【判断题】公募REITs可以和其他公募基金一样申购赎回。（）答案：B名师解析：本题表述错误。根据规定，公募REITs采取封闭式运作方式，这意味着投资者不能像对于开放式基金那样随时进行申购和赎回。97、【判断题】港股通交易以人民币报价，投资者以港币交收。（）答案：B名师解析：本题表述错误。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。98、【判断题】法定存款准备金率越低，银行吸收的存款用于贷款的数额就越少。（）答案：B名师解析：本题表述错误。法定存款准备金率越低，银行可以用于贷款的资金就越多，而不是越少。99、【判断题】发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资。（）答案：A名师解析：本题表述正确。发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资。直接融资与间接融资的协调发展是一国经济健康运行的客观要求，也是各种类型企业多渠道、保成本筹集资金的市场基础，是平衡债权融资和股权融资的比例，以形成有效的公司治理结构的必要条件。100、【判断题】定向增发是股份公司向特定对象发行股票的增资方式，定向增发会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。（）答案：A名师解析：本题表述正确。定向增发确实会直接影响公司原股东的利益，因此需要经过股东大会特别批准，并且需要遵守相关的法律法规和监管要求。101、【判断题】存款利息是资产时间价值的一种体现。（）答案：A名师解析：本题表述正确。本题说法正确，存款利息确实是货币时间价值的一种体现。当我们把钱存入银行时，实际上就是把资金的时间价值让渡给了银行。银行利用这些资金进行贷款或其他投资活动来创造更多的价值，并为此支付给我们一定的报酬，即存款利息。因此，存款利息反映了货币随时间推移而产生的增值效应，体现了货币的时间价值。102、【判断题】场外市场是整个证券市场的核心。（）答案：B名师解析：本题表述错误。场内市场即证券交易所市场。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。103、【判断题】场外交易包括做市商交易和竞价交易。（）答案：B名师解析：本题表述错误。场外交易特征之一是交易制度通常采用做市商制度。104、【判断题】《证券期货投资者适当性管理办法》是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念是卖者无责，买者自负。（）答案：B名师解析：本题表述错误。2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是将适当的产品销售给适当的投资者。105、【判断题】股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量50%的，为发行失败。（）答案：B名师解析：本题表述错误。股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70％的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。106、【判断题】证券交易对手信用风险来源如下：一、场外衍生品，比方说利率互换、汇率远期、证券借贷;二、证券融资交易，比方说回购、逆回购、信用违约互换。（）答案：B名师解析：本题表述错误。交易对手信用风险主要来自两类金融产品：一是场外衍生品，比如利率互换、汇率远期、信用违约互换；二是证券融资交易，比如回购和逆回购、证券借贷，其中场外衍生品规模更大。107、【判断题】一般性货币政策工具主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具，即所谓的“三大法宝"。（）答案：A名师解析：本题表述正确。一般性货币政策工具：法定存款准备金率；再贴现；公开市场业务；108、【判断题】现代风险管理的基本理念包括：任何金融产品都是风险和收益的组合，风险是与收益相匹配的，投资是以风险换收益。（）答案：A名师解析：本题表述正确。现代风险管理的基本理念：（一）风险与金融产品和投资：任何金融产品是风险和收益的组合；风险是与收益相匹配的；投资是以风险换收益。（二）风险与金融机构：金融机构的本质是承担和经营风险的企业；风险管理是金融机构的核心竞争力；风险管理助力金融业务持续、稳定、健康发展。故本题表述正确。109、【判断题】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。（）答案：A名师解析：本题表述正确。一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。110、【判断题】公司支付清算费用，支付公司员工工资和社会保险费用，