制程迭代带动PCB设备半导体化

目录索引一、机械行业涨跌跟踪 5二、机械行业子板跟踪及最观点 7（一）工程机械板最新观点 7（二）船舶及上游产最新观点 7（三）机器人板块新观点 7（四）机器人板块新观点 8（五）锂电设备最观点 8（六）半导体设备新观点 9（七）其他板块最观点 9三、重点领域数据新 11四、风险提示 14图表索引图1：械细分行业期涨跌（2026.06.01-2026.06.05） 5图2：械细分行业26年初涨跌幅 5图3：内PPI月度据 11图4：内CPI月数据 11图5：度房屋新开面积及速（万平方米） 11图6：月房地产开投资完额及增速（亿元） 11图7：月国内基础施建设资完成额增速 12图8：模以上工业业产成存货增速 12图9：机内销数据台） 12图10：挖机外数据（台） 12图11：叉车内数据（台） 12图12：叉车外数据（台） 12图13：周度中出口集装箱指数 13表1：械行业年初今涨幅前20个股 6一、机械行业涨跌幅跟踪图1：机械细分行业本期涨跌幅（2026.06.01-2026.06.05）周度涨跌幅（%）10%

10%6%6%6%6%5% 5%3%3% 3%2%0%0%-1%-1%-1%-1%-2%-2%-2%-2%-4%-6%图2：机械细分行业26年初至今涨跌幅

-4%-4%-4%174%158%131%174%158%131%89%78%63%53%30%27%27%26%24%18%18%18%6%3%-3%-9%-9%-16%

年初累计涨跌幅（%）表1：机械行业年初至今涨幅前20个股排序代码公司累计涨跌幅逻辑1688308.SH欧科亿379.9%刀具板块量价齐升，业绩增速快2002008.SZ大族激光210.4%3C领域3D打印需求提升，设备订单增长3301338.SZ凯格精机192.8%光模块扩产带动设备需求大幅增长，锡膏印刷设备量价齐升4688485.SH九州一轨192.6%转型半导体业务5301377.SZ鼎泰高科184.6%AIDCPCB行业催化6688630.SH芯碁微装181.7%先进封装产业加速落地，晶圆键合设备国产替代提速7300757.SZ罗博特科178.2%光模块扩产带动设备需求大幅增长，公司卡位核心产品8002957.SZ科瑞技术178.1%先进封装叠加锂电产能扩张，自动化设备订单持续放量9300776.SZ帝尔激光173.8%半导体TGV先进封装10688025.SH杰普特164.2%光模块扩产带动设备需求大幅增长11688170.SH德龙激光154.8%先进制程与存储扩产共振，半导体设备进入景气周期12300461.SZ田中精机154.5%人形机器人OptimusV3即将迎来定点13600522.SH中天科技154.2%光纤电缆14000657.SZ中钨高新153.0%刀具板块量价齐升，业绩增速快15688700.SH东威科技148.9%复合铜箔+PCB电镀铜箔16301200.SZ大族数控133.4%AIDCPCB行业催化17688001.SH华兴源创130.0%AIDCPCB行业催化18688200.SH华峰测控125.0%先进制程+存储扩产拉动国产测试机需求19600105.SH永鼎股份120.8%算力光缆建设提速，超导产业化落地打开成长空间20300666.SZ江丰电子118.7%半导体+光伏双赛道扩产二、机械行业子板块跟踪及最新观点（一）工程机械板块最新观点5%（“”26年48598。16920（11台11825（1623.2%20261-410208122.2%56499（含电97台），15%45582台（76台）32.5%。26年45224。8411（5273台7021（302台57.4%20261-45375727.3%27088台（含电动装载机14854台），同比增长14.9%；出口26669台（含电动装载机1016台），同比增长43%。核心观点：挖机内销超预期，工程机械开启国内外共振行情。选股思路：重点推荐恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科，并建议关注艾迪精密、山推股份等。（二）船舶及上游资产最新观点核心观点：（如LNG）的需求扩容，但短周期得益于油价/投资建议：建议关注松发股份、中国动力、纽威股份、杰瑞股份、中海油服、中国船舶、中船防务等。（三）机器人板块最新观点近期跟踪：特斯拉即将发布Optimus三代，板块有望迎来催化。MuskXOptimusV3V3:V2AIGrokFSD迁移加速落地。灵巧手：（）、斯菱股份等；（5）V3V4（四）机器人板块最新观点近期跟踪：52021届“”AI光+AI”12.8TXPO170GHz800G6.4TNPOCAPEXAICapexIDCsofc-PCBCPO-冷水机组等。选股思路：重视设备里的四大价值量通胀环节。-份；国产燃机主机厂商-推荐具备燃气轮机、中高速内燃机等全系列产品矩阵的中国动力；建议关注具备重型燃气轮机自主研制能力的国产商东方电气、海联讯；燃气轮机集成商-推荐深耕北美市场且具备客户渠道优势的杰瑞股份，建议关注泰豪科技、长源东谷。（2）航改燃：（（。PCB耗材&设备：光模块&CPO）（五）锂电设备最新观点近期跟踪：据宁德时代25年年报，截至2025年末，宁德时代电池总产能为772GWh，产量为748GWh，25年产能利用率达到96.9%，超过上一轮周期高点（21年产能利用率为95.1%）创下历史新高。选股思路：（1）（2）（六）半导体设备最新观点202652020249.93“两存”520上会稿508247.619闪存（“IPO20251600921核心观点：近年在AI等新技术的带领下，半导体呈现以下趋势：（1）汽车电子、新能源、物联网、大数据和（2）**（*）（七）其他板块最新观点可控核聚变板块最新观点近期跟踪：根据聚变产业联合会公众号，2026年3月26日，中国仿星器聚变初创企业岩超聚能宣布完成亿元级天使+近年AI选股思路：建议关注永鼎股份、合锻智能、国光电气、上海超导等。商业航天最新观点近期跟踪：根据新华网，3月30日“力箭二号”遥一在发射成功，一箭三星入轨。核心观点：2026是火箭“航班化”拐点年，民营火箭承担比例将持续提升。火箭端重点推荐3D打印与发动机核++选股思路：建议关注对标海外SpaceX技术路线的DED方案3D打印标的江顺科技；建议关注华曙高科、电机核心供应商昊志机电等。20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%

2020-01图3：国内PPI月度数据图5：月度房屋新开工面积及增速（万平方米）30,00025,00020,00015,00010,0005,00002020-05图3：国内PPI月度数据图5：月度房屋新开工面积及增速（万平方米）30,00025,00020,00015,00010,0005,00002020-09PPI:生产资料PPI:生产资料:当月同比当月房屋新开工面积（万平方米）2021-05当月房屋新开工面积（万平方米）2021-092022-012022-052022-09三、重点领域数据更新2023-01三、重点领域数据更新2023-05PPI:生活资料PPI:生活资料:当月同比2024-012024-052024-09YoY2025-01YoY2025-052025-0980%60%40%20%0%-20%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%50%40%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%

2020-01图4：国内CPI月度数据6%5%4%3%2%1%0%-1%-2%图6：当月房地产开发投资完成额及增速（亿元）图4：国内CPI月度数据6%5%4%3%2%1%0%-1%-2%图6：当月房地产开发投资完成额及增速（亿元）02020-092021-01当月房地产开发投资完成额（亿元）2021-05当月房地产开发投资完成额（亿元）2021-092022-012022-052022-09CPI:当月同比CPI:当月同比2023-05投资2023-09投资2024-012024-052024-092025-01YoY2025-05YoY|机械设备|机械设备11/172026-0111/17图7：月国基础施建投完成额速 图8：模以工业业产品货增速40.0%30.0%

当月基础设施建设投资完成额YoY

25%

规模以上工业企业产成品存货YoY20.0%

20%10.0%0.0%-10.0%-20.0%2020-022020-062020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-022023-062023-102024-022024-062024-102025-022025-062025-102026-02

15%10%5%2020-022020-052020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082023-112024-022024-052024-082024-112025-022025-052025-082025-112026-02图9：机内数据台） 图10：挖外销据（）2022 2023 2024 2025 2026 2022 2023 2024 2025 202630,000 25,00025,000

20,00020,00015,00010,0005,000

15,00010,0005,00001-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

01-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图11：叉内销据（） 图12：叉外销据（）2022 2023 2024 2025 2026 2022 2023 2024 2025 20260

1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

0

1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图13：周度中国出口集装箱运价指数中国出口集装箱运价指数:综合指数4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000四、风险提示广发机械 小组阳学 入 。豪入