某银行战略规划项目总体战略报告

银行五年战略规划-总体战略设计报告以客户为中心、创新驱动、高效协同、实现弯道超车，进入股份制银行第二梯队我们现在在哪里？现状和挑战我们要到哪里去？宏观某省市场分析我们需要怎么做？明确战略和抓手战略如何落地？实施路径和机制资料来源：小组分析

|1某企的战略规划需要四个关键步骤机会识别发展战略战略实施目前位置4231.

20XX年，某企银行实现净利润69亿元，

资本利润率(ROE)高达23.7%，盈利能力领先

同业盈利能力(ROE)位于12家股份制银行第1名.

投资银行业务20XX年综合利润规模有望突破10亿元.

理财业务从20XX年开始实现了跳跃式增长，20XX年共发行产品479亿

元，920支产品，

20XX年1-8月共发行产品1042亿元，

618支产品.

资产托管业务迅速成长：20XX年起步至今，托管业务客户达到86家，资产托管规模2637亿元、实现托管费收入（利润）

3.46亿元，托管规

模与托管费收入排名第20位，在20XX-20XX年获得基金托管资格的8家托管银行中两项指标均排第一位.

直销银行进入上线测试阶段.

20XX年10月，某企银行某地分行获批，是20XX年至今某企银某省市某省市设点的首家分行，实现某省市进驻的突破.

某企银行引进了一批经验丰富、高素质、高学历的人才，

在各个岗位

发挥日益重要的作用资料来源：小组分析

|

2我们现在在哪里？20XX年以来，

某企银行在新的领导班子带领下，

取得了显著成果新业务发展初

见成效区域拓展实现

突破人才引进加码我们现在在哪里？目前某企银行的规模处于股份制银行第三梯队20XX年上半年总资产

20XX年上半年净利润

0.962.02

N/a1

N/a1资料来源：小组分析

|

31广发银行和渤海银行未披露20XX年上半年资产总额和净利润数据，浙商银行未披露20XX年上半年净利润数据2某企银行的财务报表显示20XX年上半年净利润数据为62亿，但是拨备仅为2亿，根据20XX年预计贷款额的1%的一半计提，我们预计可比净利润为50亿

158.7

100.7

86.9

N/a1305.2260.9256.9228.7224.32.11.8N/a1股份制银行

规模（万亿）股份制银行

规模（亿）

0.6.

N/a1第二梯队第三梯队第一梯队3.93.94.33.65.02.7资料来源：小组分析

|

4我们现在在哪里？某企银行盈利能力较强，

ROA处于股份制银行第二梯队，ROE处于第一梯队1.11回恒丰银行1.00回恒丰银行23.718.316.915.50.880.88

0.871.211.20

1.20股份制银行

%股份制银行

%20XX年ROA1.391.3420XX年ROE20.019.422.322.2第一梯队第二梯队第三梯队0.9823.221.320.71.1419.3一致性,第一个四分位：

公司有远大的愿景和挑战

性的战略目标，

但目前战略路径不清晰，

上下解读和描述不一，还没有形成一整套

细化的举措、指标和落地方案，并转化为

全行员工的行为“执行力

”维度得分较高，4项要素中有2

项处于第一四分位，2项处于第二四分位：.绩效考核机制需要体现价值导向，按贡

献率计算的更为清晰科学的制度.

公司尚未形成支持战略发展的人才梯队

和人才培养体系，在领导力和专业能力

两方面均存在短板.需要关注人才结构和人才断层现象企业更新某企银行组织健康指数综合得分为73分1一致性执行力责任企业更新发展方向83制度领导力80外部导向62创新7与学习37661文化与氛围71我们现在在哪里？根据咨询公司组织健康指数调研，某企银行组织健康指

球

位区块

第三四分位区块综合得分为73分，与全球金融业公司相比位于前列

第二四分位区块

末四分位区块分标四对第公1结果建立在实际效果的题目之上；

分数代表了员工表示“非常同意”和“同意”的平均百分比资料来源：某企银行组织健康指数调研

(n=1,818)|20XX年8月“企业更新”维度得分低，“外部导向”

处于末四分位：

公司尚未形成以“客户为

中心”的组织文化和能力，在产品设计上

更多地是模仿同业的模式，缺乏特别是自

下而上的创新某企银行在

“企业更新”和“执行力”两大纬度方面有一

定的提升空间“一致性”维度得分高

3项要素中都处于协调与管控执行力机制激励发展能力|

580711对公和零售

客户群薄弱.

某企的对公和零售客户群薄弱，存贷规模大幅度落后于同业–

20XX年某企对公存款2,280亿，在12家股份制银行中垫底；对公贷款

1,860亿，位于股份制银行第10名–

20XX年某企零售存款826亿，位于股份制银行第10名；零售贷款171亿，

在12家股份制银行中垫底基础投入不足.

某企银行在机构开设、团队搭建、产品拓展及信息科技等方面基础投入严

重不足，20XX年成本收入比只有24%，12家股份制银行平均值约为33%.

某企银行的基础数据质量较差，无法有效地支持数据分析和业务决策以非标业务

为主的金融某省市场业务可

能无法持续.某省市场业务是某企的主要收入来源之一，但是以非标业务驱动的金融市场业务可能无法持续，20XX年上半某省市场中非标业务收入达到45亿，

某省市场收入中占比超过50%资本金限制

业务发展.

20XX年之后，某企已经5年未融资，资本充足率近年持续下降，20XX年资

本充足率10.61%，逼近监管红线，核心资本充足率9.21%.

非标监管趋紧后非标业务对资本耗用加大，某企面临资本补充压力资料来源：小组分析

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6我们现在在哪里？我们认为某企银行存在以下挑战423我们现在在哪里？现状和挑战我们要到哪里去？宏观某省市场分析我们需要怎么做？明确战略和抓手战略如何落地？实施路径和机制资料来源：小组分析

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7某企的战略规划需要四个关键步骤机会识别发展战略战略实施目前位置4231某著名企业业经营环境趋势.中某企济在未来五年将进入中速增长阶段，GDP增

长率将保持在7%左右.经济增长换挡期、前期刺激政策消化期、结构调整阵痛期三期叠加，中某企济面临结构调整，消费驱

动和工业升级是重要转型主题.

人民币国际化地位提升，汇率自由化加速，中国将从贸大国转向资本输出大国.

某著名企业互联网应用爆发，银行业务逐步迁移线上

.互联网金融崛起，新型业务模式涌现.大数据技术逐步成熟和广泛应用金融体系.

金融脱媒加剧，融资结构逐步向直接融资倾斜.

债某省市场和股某省市场日益成熟.

金融牌照逐步放开，混业经营趋势加速监管政策.某省市场化改革进程明显加快，根据国际经验，未来5年内可能完全实某省市场化.非标和同业业务监管趋紧.资本监管逐步从严客户需求.

客户对银行综合化服务能力的需求日益提升.

居民理财需求日益凸显，且受互联网金融冲击，存

款分流趋势明显中国领先银行的转型方向.

以客户为中心形成专

业化服务能力：细分

客户，聚焦目标客户

推动行业专业化和区

域专业化.向“轻型银行”转型：打造轻资本消耗的业

务（交、投资

银行、资产管理、财

富管理、私人银行等）.向“全能银行”转型：

推动综合化、集团化

转型.

布局和发展互联网金

融，驱动业务模式创

新：打造直销银行，

提升数字银行能力.通过精细化管理提升

业务和运营效率：为

外延式扩基础资料来源：小组分析

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8宏观分析及机会识别面对全新的经营环境，中国领先银行未来将向以客户为中心的轻型银行和全能银行转型宏观经济科技创新3互联网金融带来的弯道超车的机遇.互联网金融爆发增长，物理网点优势对客户带

来的吸引力逐步下降，为中小银行带来弯道超

车的机会.

伴随互联网而产生的金融新模式可能逐步颠覆

部分目前的传统金融业务4.牌照优势：某企银行拥有全国股份制银行牌照，有资格在全国快速复制成功的业务模式.效率优势：某企相对其他股份制银行，管理半径短、决策效率高某省市场变化灵活.组织优势：某企银行组织健康指数位于同业前列.

后发优势：没有其他大型银行历史遗留的低效物理网点、人员和过时的信息科技投入，可以明确发展方向，根据新形势，依托新技术有针对性进行投入1经济发展转型带来的机遇.中某企济发展动力将逐步从劳动力密集型的低端产业向资本和技术密集型的高端产业转型，从国际贸向大消费拉动转型.受益产业升级和大消费的企业金融客户和受益

消费升级的零售银行客户将成为未来最有吸引力的客户.

产能过剩产业和劳动密集型的低端产业相关的企业客户将逐步收缩，将引发兼并收购的浪潮2金融改革带来的机遇.某省市场化、汇率自由化某省市场的不断成

熟将带来多样化的金融需求和相应的产品创新

的机会.混业经营趋势逐步深入：金融业各类牌照逐步放开，牌照间的边界逐步模糊.非标业务监管趋紧将推某省市场、资产证券某省市场、信某省市场和融某省市场的发展机会识别发掘某企作为中小股份制银行的后发优势，抓住经济发展转型，金融改革、互联网金融带来的弯道超车的机遇资料来源：小组分析

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9某企作为中小股份制银行的后发优势我们现在在哪里？现状和挑战我们要到哪里去？宏观某省市场分析我们需要怎么做？明确战略和抓手战略如何落地？实施路径和机制资料来源：小组分析

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10某企的战略规划需要四个关键步骤机会识别发展战略战略实施目前位置4231|

11某企银行发展战略目录.

四轮驱动、两翼齐飞的业务战略：

建立可持续的发展模式

.

九大整体战略：实现弯道超车的重要支柱.

六大支撑体系战略：确保战略成功落地的坚实保障.

五年发展战略综述：进入股份制银行第二梯队.突出狼兔文化，提升六大综合能力.利润率保持在股份制银行第一梯队(ROE).资产和利润规模进入股份制银行第二梯队（净利润、总资产规模）.组织健康指数从73分提升到80分（20XX年一般情景）.区域定位：植根鲁苏、深耕成渝、

拓展某省市和海西、进军京沪广深.

客户定位：大力发展企业金融业务（聚焦18个重点行业的核心客户1），推某省市场业务向产品中心和代客交转型，战略性培育零售银行

及小微业务（聚焦中高端个人客户和重点行业圈链小微客户）；通过大力

发展投资银行业务和资产管理业务，拉动公司客户和中高端个人客户的获客和经营，培育和促进互联网金融业务的发展（直销银行）.

产品定位：大力发展轻资本业务，构建交（现金管理+贸）、

投资银行、资产管理、财富管理、消费信贷五大战略产品线，并逐步开发针对目标客户的行业解决方案和综合金融套餐.通过四轮驱动、两翼齐飞的业务战略，建立可持续发展的业务模式.通过九大整体战略加快发展速度，实现弯道超车.通过六大职能战略实现对业务的全面支持.通过五大战略推进管理机制和三步走的战略旅程确保战略落地我们的理想我们共事的

原则我们的奋斗

目标我们在哪里

竞争？我们如何竞争？1包括9大弱9大高附加值的重点行业，力争拓展重点行业产业链中处于高附加值环节、排名前列的核心客户资料来源：小组分析

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12愿景价值观业务目标组织健康

目标战略综述五年发展战略综述未来要到哪里去？某企银行的愿景、价值观、战略及目标.以客户为中心、持续创新、高效协同的全能银行、百年银行以客户为中心、持续创新、高效协同的全能银行、百年银行突出狼兔文化，提升六大综合能力利润率保持在股份制银行第一梯队(ROE)资产和利润规模进入股份制银行第二梯队（净利润、资产规模），某省市组织健康指数80分

（20XX年一般情景）2

体制创新

3One

Bank4创新驱动

.

聚焦核心流程，推动端到端流程

优化股东战略.

推动国内并购：城商行和农商行.

适时进行海外并购资料来源：小组分析

|

13五大战略推进管理机制和“三步走”的战略旅程植根鲁苏、深耕成渝、

拓展某省市和海西、进军京沪广深价值观发展目标业务战略：

四轮驱动

两翼齐飞区域战略四轮驱动.以某、新加坡、韩国为重点布局海

外，推动国际化.

加强股东业务协同

.

适时引入新的战略投资者.

以租赁和资产管理

为重点拓展综合化.

建立集团管控机制两翼齐飞六大支撑体系战略战略推进机制某企银行5年发展战略愿景.

落地互联网金融

.

建立创新体系.

与战略配套的关

键人才战略.

加强条线化管理

.

推动事业部制.

加强交叉销售

.

建立协同机制内涵

式外延

式零售银行

（个人+小微）信息科技风险管理互联网金融

投资银行品牌管理组织架构企业金融某省市场绩效管理资源配置九大

整体

战略5

流程银行人才战略资产管理兼并收购综合化国际化98671愿景愿景：成为以客户为中心、持续创新、高度协同的全能银行、百年银行回恒丰银行以客户为中心.

最了解目标客户需

求的银行：明确并

定位目标客户，

通某省市场某省市场

研究深入了解客户

.

强大的客户价值分

析能力：通过数据挖掘高价值客户.

能够围绕客户需求形成解决方案One

Bank.

对内是一个某企

，

强调协同和联动：

具备条线内的交叉

销售能力和跨条线

的业务协同能力.

对外是一个某企

，

整体作战：横跨业

务线和渠道为客户

提供一致的价值主

张，形成强大的品

牌效应高效执行.

效率最高：

业务

办理某省市场响应

快，产品更新快.

强调执行：落地为

上、不犹豫、不讲

条件.

持之以恒、永不言

败：有韧劲，不达

目的誓不罢休持续创新.

互联网金融成为主

要利润引擎：直销

银行和金融资产网

络交.

全面的创新能力：

体制机制创新、商

业模式创新、技术

创新、流程创新和

产品创新.

强大的创新保障：

创新文化、创新组

织和流程资料来源：小组分析

|

14以客户为中心、持续创新、高效协同的全能银行、百年银行提升六大综合能力.

提升客户价值分析能力.

提升企业价值分析能力.

强化可持续的学习能力，

不断学习，

终身学习狼兔文化，重在执行开放创新协同狼兔文化的12字诠释竞争守规执行风险鉴别

能力.

基于价值分析及时、动态、高效地

识别风险.

以发展覆盖风险.

从法律上控制风险.

加强应急处置能力定价能力.

通过发展和提升主观能动性提升议

价能力.

加强定量分析能力创新能力.

以客户需求为核心的创新能力.

加强商业模式和经营理念的创新调研能力.

注重客户某省市场调研，通过在

一线了解行业某省市场、了解客

户提升产品和服务水平资料来源：某企银行资料

|15价值观价值观：

突出狼兔文化，提升六大综合能力价值分析

能力学习能力业务：

获得快速增长企业在财务和经营指标上向股东作出的贡献.

大幅提升资产规模1–20XX年资产总额达~2.5万亿–20XX年存款达~1.5万亿，贷款达到8千亿

.

保持盈利能力1–

ROE保持在20%以上–

ROA保持在1.0%以上.

业务结构调整，业务模式转型1–

同业负债比例在20XX年下降到33%–非标资产结构在20XX年下降到42%–

中间业务收入比例在20XX年上升到33%.

经营效率提升1

：20XX年人均营收提升到320万元.加强基础投入1：加大信息科技、网点和人才的投入，将成本收入比从24%提高到20XX年的32%.

强化风险管控1：不良率控制在1.5%以内健康：形成可持续发展的组织健康体系一个组织协调统一、执行和自我更新、任时间推移仍能持续创造优秀业绩的能力.

实现组织健康的大幅度提升，

OHI指标从73分提高到80分1.增强外部导向，建立学习型组织，强化激励体系，提升领导力资料来源：小组分析

|

16发展目标发展目标：某企未来的战略目标包括业务和组织健康两个方面1

一般情景保守情景.目标：资产增速超过股份制银行

第二梯队平均水平.

资产增速：14-19年复合增长率

19%.

利润假设：净利差稳中有升.

网点假设：相对一般情景，适当

降低支行，社区和小微支行的开

设速度（年均增速34%）激进情景.目标：在20XX年超过广发银行.

资产增速：14-19年复合增长率

30%1.

利润假设：净利差稳中有升.

网点假设：相对一般情景，加大

支行，社区和小微支行的开设速

度（年均增速43%）一般情景.目标：20XX年资产达到2.5万亿左

右，进入股份制银行第二梯队.

资产增速：14-19年复合增长率

23%.

利润假设：净利差稳中有升.

网点假设：支行，社区和小微支

行保持37%的年均增速上市情景.目标：在20XX年某省市.

资产增速：14-19年复合增长率

23%.

利润假设：相对其他情景，净利

差在20XX-20XX年提升速度加快.

网点假设：假设产能提高，网点

增速与保守情景一致（年均增速

34%）资料来源：小组分析

|

17发展目标：财务模型我们为某企银行的财务模型设计了四种情景种情景1

目前并购并没有进入模型假设，但是要达到激进情景资产增速需要大规模的资本金补充，

某企可以考虑通过适时并购迅速提高资产规模以达到目标四规模假设.

贷款增速符合人行监管要求：满足人行六项“不低于”指标中的五项1.

假设某企可以满足人行非标相关监管：假设某企可以满足人行对于非标资产对接

同业及理财资金的比例限制.

同业增速假设考虑了GDP增速和同业历史增速：基于某企赶超同业的战略目标，

我们预测第一、第二梯队股份制银行的增速为14%（GDP平均增速的2倍,预计未

来5年GDP保持7%左右的中速增长）

，第三梯队股份制银行的增速为19%.

14

、15年数据主要基于某企预算数：

14年的基准数和15年的预测数主要基于恒

丰资产负债部提供的预算数结构假设.

负债结构符合银监要求：根据银监会127号文的要求，

银行同业负债比例不能超过33%。假设某企同业负债从20XX年开始符合占总负债33%的比例限制.

逐步压缩非标业务比例：非标资产占比从14年的49%逐步降到19年的40%左右

.

大幅度提升中间业务收入比例：中收比例从13年的26%上升到19年的33%左右利率及

FTP假设.

假设某企净利差能够维持稳中有升：假某省市场化在规划期内会完全实现，

某省市场平均净利差水平将逐步下滑；但是，假定某企在战略实施期间，能够通过

降低高息负债并提高贷款定价能某省市场净利差下滑压力形成对冲.

FT某省市场利率假设：由于某企尚未正式启用管理会计，我们使用7天回购利

率及SHIBOR3个月利率作为短期和长期FTP的基础，

并每年进行动态调整。条

线收入的切分基于我们的FTP假设资料来源：小组分析

|

181人民银行对于贷款投放规模的计算中，对资本充足率、涉农贷款和小微贷款的占比及增速等都有所要求。我们假设在人行的六项“不低于”指标

中，仅有小微贷款占贷款余额比重不低于30%的指标在20XX年才能达到，其他指标在20XX年-20XX年均能实现发展目标：财务模型财务模型关键思想和指标

(1/2)2314投入假设.与战略相配套的投入假设，

以中前台人才投入和信息科技投入为重点–

成本收入比提升到27%-32%1左右，达到同业平均水平–中前台人员比例从25%提高到45%1–

信息科技投入占业务及管理费的比例从1.4%提升到的6%-8%1左右–网点数目提升到811-11551个（包括社区和小微支行）.

假设未来五年不进行现金分红：

由于某企银行在未来五年将处于高速发展期，需

要持续通过利润滚存补充资本金，

同时结合历史分红情况，假设未来五年不进行

现金分红.

假设资本充足率能够满足贷款增速对应的监管要求：为了维持贷款规模的增长目

标，资本充足率需要满足人行贷款规模公式的监管要求.

在一般情景和激进情景下，我们假设某企在15年和17年分别需要进行资本补充，某省市情景下于20XX年某省市：每次补充可以满足2年的资本需求，

补充方式

主要通过发行次级债和股权融资进行，

优先发债某省市情景下，

20XX年的资本

补充将某省市融资完成.

风险资产权重假设符合现行监管要求：假设风险资产权重按照公司贷款100%

，

个人贷款75%某省市场业务25%，非标业务25%的标准计算资料来源：小组分析

|

195资本补

充假设发展目标：财务模型财务模型关键思想和指标

(2/2)1成本收入比假设为20XX年目标，中前台人员比例、信息科技投入占比、网点数目为20XX年目标20,79519,8379,0451.3%

1.5%1.3%1.5%1.4%1.6%1.3%1.5%增速1总资产

(%)15%18%19%22%23%28%30%22%23%总存款

(%)26%22%21%26%26%32%33%26%26%总贷款

(%)16%27%27%28%29%31%32%28%29%收益总收入

(亿元)162210352534391644449840426704净利润

(亿元)6897134212149261174367180314总资产收益率

(%)0.98%1.01%1.04%1.07%1.26%净资产收益率

(%)23.5%26.8%19.2%20.3%20.8%23.3%23.5%29.0%24.3%25.5%净资产收益率

（资

本补充后）

(%)中间业务收入占比

(%)23.5%26.2%26.8%29.5%19.2%33.9%20.3%32.5%20.8%34.5%23.3%33.1%23.5%34.9%29.0%32.6%23.0%31.7%23.9%30.3%成本收入比

(%)24.2%23.6%31.7%29.0%31.7%28.2%31.8%26.0%27.1%23.9%效率网均存款

(亿元)226251615161616171818人均营业收入(百万元)2.72.62.53.12.53.22.63.73.03.91各个情景下，

20XX年为14-17年的复合增长率，20XX年14-19年的复合增长率2计算网点时包括小微和社区支行资料来源：小组分析，某企银行五年战略规划财务模型

|

20737375

7878

80808280

82财务指标尤其是在

“文化与氛围”、“能力发展”和“外部导向”方面需要提高发展目标：财务模型依据模型4种情景的发展目标

大力提升资产规模

保持盈利能力

业务结构调整

业务模式转型

经营效率提升

加强基础投入

强化风险管控总资产

(亿元)总存款

(亿元)总贷款

(亿元)组织健康

增强外部导向

建立学习型组织

强化激励体系

提升领导力OHI（组织健康度调查）不良率

(%)规模20XX20XX20XX20XX

20XX20XX

20XX组织

健康14,9208,107激进情景保守情景一般情景上市情景10,8685,05012,3007,49314,9208,1079,4134,7704,6812,2599,4134,7708,4534,6663,7101,954风险起点起点24,91724,91733,26215,94714,44118,52415,9478,8757,6911.17%1.11%1.16%1.26%1.40%20XX20XX20XX1.0%1.0%1假设第一梯队和第二梯队股份制资产规模增速为14%，

第三梯队增速19%某企增速

梯队增速

资料来源：小组分析，银行年报，

某企银行五年战略规划财务模型

|

21发展目标在一般情景和激进情景下，某企银行总资产规模将接近2.5万亿元和突破3.3万亿元，第一梯队第二梯队回恒丰银行0.8进入股份制银行第二梯队20XX2.41.91.61.5

3.3

3.3w

2.5激进情景一某省市情景8.28.39.07.5股份制银行

资产规模1（万亿）股份制银行

资产规模（万亿）5.64.53.72.11.61.43.63.20.60.5第三梯队3.73.7保守情景14%19%22%18%14%28%20XX10.64.0发展目标在一般情景和激进情景下，某企银行总利润规模将接近260亿元和突破367亿元，进入股份制银行第二梯队20XX

20XX 股份制银行

利润规模（亿）

股份制银行1

利润规模（亿）资料来源：小组分析，银行年报，

某企银行五年战略规划财务模型

|

22第二梯队

367激进情景

68第三梯队

212

119.

1061假设股份制银行的总资产收益率从现在水平下跌20~25%，

下限为0.8%一般情景保守情景412415397433

314

280回恒丰银行回恒丰银行回恒丰银行

261

247152155116竞争对手增速.

49

.

4629%10%某企增速763706701699上市情景第一梯队21%13%10%15%9%25%11%8%9%12%32%14%16%1,031479268336517某企银行资本缺口测算汇总发展及盈利目标总资产,亿

ROE,%

ROA,%.满足监管要求，无需

.后三种情景下存在资本缺

增资扩股补充所需资本

式!1新建或并购一家金融租赁+一家基金公司3

2

参(控)股一家1000亿左右的银行31监管最低要求核心一级资本充足率7.5%

，一级资本充足率8.5%，资本充足率10.5%2根据人民银行对某企贷款额度核定的计算公式，

试算出为满足各情景要求下的贷款增速所需要达到的资本充足率，

某企需要补充的资本金3金融租赁公司和基金公司设立的最低注册资本要求均为1亿元人民币，

假设参股一家规模1000亿，

PB估值为2的城商行20%股份，约需20-30亿元长增延外某企银行资本缺口,亿信贷增速对资本的要求215E

16E

17E

18E

19E

15E

16E

17E

18E

19E-124-136-137-148-164-54

-29-56

-12-120-122-112-108-110-33

1963167-116

-99-65

-36

-23

18127246

476-120-134-153-187-239-32723

90财务模型：资本补充为支持某企银行在20XX年达到规模增加2-3倍的目标，除保守情景外，5年内存在

资本缺口90-476亿，资本补充主要用于满足人行对信贷增速的资本约束；在激进某省市情景下，某企可考虑通过并购实现规模快速扩张1

保守2

一般3

激进某省市20XXE20,79524,91733,26224,91720XXE

20XXE14-1920.3%

1.11%

27%

23.3%1.16%

29%

29.0%1.26%

32%

25.5%1.40%

29%资料来源：某企银行报表；某企银行五年战略规划财务模型；小组分析

|

23补充口，可通过发行金融债或信贷增速,%监管最低要求1内涵式增长0000财务模型：资本补充根据人行相关政策，

某企要保持24%-35%的信贷增速，除保守情景外，需要通过

发债或某省市募集约90-476亿资本；建议分两次募集，初步测算，20XX年募集

7-127亿，20XX年募集83-349亿资本补充情景测算资本监测

指标测算按监管最低

要求2测算一级资本缺口(亿)

二级资本缺口(亿)

资本缺口(亿)按信贷增速

对资本的需

求3

测算贷款增速预计(%)资本缺口(亿)资本补充总额(亿)

股权融资(亿)资本补充后

一级资本充足率(%)

.

20XX-20XX年不分红，每年全部利润留存进入一级资本

.

表内公司业务的风险权重：

100%.

表内零售业务的风险权重：75%.

表某省市场业务

（包括非标业务）

的风险权重：

25%1.

二级资本中超额贷款减值准备为风险资产1.25%的上

限某省市场风险加权资产保持占表内风险加权资产比例不变

.

操作风险加权资产根据某企上报人行的计算方式估算.

表外资产保持占表内总资产比例不变，

风险权重为100%

.

二级资本补充通过发行金融债实现，利率维持在5%.

保守情景下：无资本补充需求.

一般情景下预计资本缺口共167亿，建议通过发行金融债补充资本：20XX年发行19亿，

20XX年发行

148亿

.

激进情景下预计资本缺口共476亿，建议通过发行金融债补充资本：20XX年发行127亿，

20XX年发行349亿某省市情景下预计资本缺口共90亿，基于20XX年某省市假设，建议20XX年发行金融债7亿补充二级资本，

20XX年

通过发行股票募集至少83亿补充一级资本资料来源：

小组分析；某企银行五年战略规划财务模型

|

241.01.4

1.9

2.5

3.30.5

0.7

0.9

1.2

1.656

811

1478101317-63

-52

-28-9

-11-116

-99

-65

-36

-23-116

-99

-65

-36

-2324

33

35

33

3418

127

24647612734912734910.0

9.5

9.1

8.9

8.915.3

13.9

16.6

14.8

13.61.01.3

1.6

2.0

2.50.5

0.6

0.8

1.0

1.356

8

10

1268101215-71

-88

-92

-104-127-120

-122-112-108

-110-120

-122-112-108

-11024

30313031-33

19

63

16719

14819

14810.1

9.99.7

9.5

9.513.3

12.7

14.0

13.2

12.71.01.31.62.02.50.50.60.81.01.3568111468101316-71

-100

-133

-183

-256-120-134

-153

-187

-239-120-134

-153

-187

-23924

30

31

30

31-32

7

23

907

8378310.1

10.111.211.1

11.113.0

12.713.513.2

13.01.01.21.4

1.72.10.50.60.80.9

1.1568

9

116891113-78

-102

-113

-137

-169-124

-136

-137

-148

-164-124

-136

-137

-148

-1642428

29

26

27-54

-29

-56

-1210.1

10.210.0

10.0

10.013.0

12.712.3

12.1

12.01.预计对于非标业务的监管将更趋严厉，如果未来非标业务的风险权重上调至40%，资本缺口将显著上升，扩大到90-740亿

2.一级资本充足率要求为8.5%，资本充足率(一级+二级)要求为10.5%3.根据人民银行当前对于银行表内信贷增速与相应的资本约束要求测算获得4.根据资产负债部信息，某企银行计划20XX年底发行金融债80亿主要假设资本补充预测结论0.80.90.30.43.24.03.65.39

-20-13-92-4-92804809.2

9.510.6

12.7激进

某省市15E16E17E18E19E15E

16E

17E

18E

19E风险加权资产(万亿)一级资本净额百亿

次级债(亿)计划建议资本补充一般15E

16E

17E

18E

19E保守15E

16E

17E

18E

19E资本净额(百亿)资本充足率(%)现状

13A

14A总资产(万亿)(

)对公零售同业

其他

30%32%36%36%36%35%34%11%13%21%24%16%17%19%47%39%33%33%31%32%31%15%15%14%14%12%12%11%发展目标-业务结构优化某企银行亟需加强对公和零售存贷业务的基础，

以应对监管对于非标业务和同业负债业务的要求资料来源：某企银行五年战略规划财务模型

|

251某省市场包括债券类资产和自营贵金属，

非标包括应收款项类投资及买入返售2公司存款包括一般对公以及保证金存款、公积金存款；同业包括同业存放、拆入资金和卖出回购。为了在20XX年达到银监会127号文对同业负债比例不

能超过33%的要求，通过存款填补同业负债收缩，由于存款的合理增速有上线，因此20XX年资产增速相对较低18%41%11%对公零售

、

2%

3%

4%

5%

7%某省市场.

根据银监会127号文的要求，假设恒

丰同业负债从20XX

年开始符合占总负

债33%的比例限制.

某企银行亟需迅速

加强对公和零售负

债类业务以应对同

业负债规模增速的

压缩由于非标业务监管

趋紧，假设某企银

行非标资产占总资

产的比例将逐年下

降假设在非标监管新

规出台后，某企银

行能够满足同业资

金对接非标资产不

超过20%的规定某企银行资产负债结构变化（一般情景）

资产结构1

,%

亿元7,6918,87510,20612,75715,94719,93424,917.7,3708,4719,69212,11615,15718,94723,67020XX20XXE20XXE20XXE20XXE20XXE20XXE17%48%15%49%18%45%18%44%18%43%18%40%负债结构2,%亿元非标其他11%22%11%22%11%22%11%22%22%11%10%22%10%21%8%.某企银行收入结构变化（一般情景）收入结构（扣除FTP及风险成本）1,%亿元184225

275339436558对公零售某省市场投行资管20XXE

20XXE20XXE20XXE20XXE20XXE收入结构（扣除加权平均资金成本及风险成本）2

,

亿元发展目标-业务结构优化某企银行需要通过业务组合调整逐步降低收入端对非标业务的依赖，短期依某省市场和对公业务，中期强化资产管理业务和投行业务，长期零售业务的收入贡献将显著提升资料来源：某企银行五年战略规划财务模型

|

261保险存款支出由于是为了对公发展需要，因此归入对公业务计算；非标包括买入返售、应收款项类投资、同业存放；某省市场包括直贴、债券投资、卖

出回购、结构性存款等2扣除加强平均资金成本的算法没有包括存放央行部分资产带来的负收益，

因此整体收入比扣除FTP的算法高%12%20XXE20XXE20XXE20XXE20XXE20XXE203248307

382487620对公零售某省市场投行

资管

27%50%13%16%57%13%15%13%52%12%28%44%14%15%14%49%12%12%28%42%12%12%26%41%12%13%26%41%13%14%17%47%14%15%15%47%11%13%25%11%39%13%14%20%44%非标贡献10%10%10%10%7%8%5%6%5%9%9%9%9%2%23%18%18%17%17%15%某企银行中间业务收入结构变化（一般情景）中间业务收入占比%.

由于20XX年需要调整同

业负债结构，资产增速

受到影响，一般情景下

14-15年资产增速仅为15%左右，因此当年中

收增速大幅度超过利息

收入增速，导致中收占

比跳升，之后4年，中收

增速与利息收入增速基

本持平中间业务结构%，亿元62

84

107

135

169

213对公,零售7%10%投行资管20XXE20XXE20XXE20XXE20XXE20XXE33

34

342620XX

20XXE20XXE20XXE20XXE20XXE20XXE资料来源：某企银行五年战略规划财务模型

|

27发展目标-业务结构优化为应某省市场化和金融脱媒，某企银行亟需大幅度增加低资本消耗的中收业务的贡献.

资产管理业务和公司

金融业务将在短期成

为中间业务收入的主

要贡献方.

中长期，投行业务和

零售银行业务的贡献

将大幅上升38%10%36%33%10%14%35%31%10%16%34%10%16%34%45%39%33%19%/某省市场

9%31%11%27%34330%7%9%10%8%9%30|

28某企银行发展战略部分子目录.

五年发展战略综述：进入股份制银行第二梯队.

九大整体战略：实现弯道超车的重要支柱.

六大支撑体系战略：确保战略成功落地的坚实保障.

四轮驱动、两翼齐飞的业务战略：建立可持续的发展模式2

体制创新

3One

Bank4创新驱动

.

与战略配套以核.

加强条线化管理心岗位为重点的

.

推动事业部制人才战略股东战略.

推动国内并购：城商行和农商行.

适时进行海外并购四轮驱动两翼齐飞企业金融某省市场零售银行

（个人+小微）互联网金融

投资银行

资产管理植根鲁苏、深耕成渝、

拓展某省市和海西、进军京沪广深以客户为中心、持续创新、高效协同的全能银行、百年银行突出狼兔文化，提升六大综合能力资料来源：小组分析

|

29五大战略推进管理机制和“三步走”的战略旅程利润率保持在股份制银行第一梯队(ROE)组织健康指数80分

（20XX年一般情景）资产和利润规模进入股份制银行第二梯队（净利润、资产规模），某省市价值观发展目标业务战略：

四轮驱动

两翼齐飞区域战略.以某、新加坡、韩国为重点布局海

外，推动国际化.

加强股东业务协同

.

适时引入新的战略投资者.

以租赁和资产管理

为重点拓展综合化.

建立集团管控机制.

聚焦核心流程，推动端到端流程

优化六大支撑体系战略战略推进机制某企银行5年发展战略愿景.

落地互联网金融

.

建立创新体系.

加强交叉销售

.

建立协同机制内涵

式外延

式信息科技风险管理品牌管理组织架构绩效管理资源配置九大

整体

战略5

流程银行人才战略兼并收购综合化国际化98671.重点行业的企业客户.银行与非银行并重的同业客户.以富裕及大众富裕客户为主的零售客户.以重点行业圈链客户为主的小微客户.构建投资银行、资产管理、交（现金管理+贸）、财富管理、消费信贷五大轻资本战略产品线.构建针对目标客户的行业解决方案和综合

金融套餐.

针对重点区域，构建某

+某地+成渝+

中

某省市+海西+某省市的全国性线下网络

.投入数字银行建设，布局互联网金融，打造线下线上一体化的渠道组合.以银行同业客户、传统行业及有非标融资需求的对公客户为主.

以传统的存款和贷款产品为主.

网点主要集中在烟某省市场.全国覆盖较为零星，包括某仅覆盖全国8某省市市.

线上能力较弱目前.资产端非标业务（占20XX年总资产49%）

+

负债端同业业务（占20XX年总负债47%）.

对公和零售客户基础极其薄弱未来五年.大力强化对公、零售和同业客户基础.

优化业务组合，短期由公司金融某省市场业务转型拉动，中期大力发展投行和资产管理业务，长期形成公司金融某省市

场、零售、互联网金融四轮驱动，投资银

行、资产管理两翼齐飞的业务组合业务模式转型结合现状某省市场洞见，我们认为某企银行需要通过目标客户、重点产品、以

及渠道/区域组合的转型推动业务模式的转型资料来源：小组分析

|

30目标客户重点产品渠道/区域组合业务模式

通过代客交覆盖

通过理财产品业务覆盖

四轮驱动+两翼齐飞：目标客户业务转型将通过四轮驱动+两翼齐飞的业务战略实现，覆盖目前银行主要的客户

群，并以中型企业、同业、大众富裕和富裕零售客户为重点目标客户资料来源：小组分析

|

31大众客户

富裕大众

富裕客户

私人银行

微型企业

小型企业

中型企业

大型企业银行

非银行

<20万

20-50万

50-600万

>600万

<5百万

5百万-3千万

3千万-2亿

>2亿个人客户2

企业客户11按照授信额度划分，

单位为元人民币；2按照管理资产（AuM）划分，

单位为元人民币公司金融零售银行金融市场投资银行互联网金融资产管理小企业部资产托管资金运营中心票据营销管理中心分支行产品中心机构直销团队小微客户部分支行某省市场部同业客户投资银行企业金融1

投资银行现金管理贸2交易银行3资产管理5消费信贷私人银行4

财富管理小微企业贷款信用卡无抵押贷款住房抵押贷中长期逐步构建客户化的解决方案代客交方案风险管理解决方案资产托管解决方案机构客户资产管理服务私人银行综合服务基于客户分层的产品服务套餐方案四轮驱动+两翼齐飞：重点产品构建低资本消耗、中收驱动的五大战略产品线是四轮驱动+两翼齐飞战略的重点，

中远期各条线还将推动客户化的解决方