中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)

中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)第一章总则第一条为规范转融通业务运作，明确业务参与各方权利义务，防范市场风险，保护各方合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《转融通业务监督管理试行办法》等法律法规及监管规定，制定本规则。第二条本规则所称转融通业务，是指中国证券金融股份有限公司（以下简称本公司）向证券公司出借资金供其开展融资融券业务、出借证券供其开展融券业务的经营活动，分为转融资业务和转融券业务两类。本规则所称转融资，是指本公司向证券公司出借资金，证券公司融入资金用于向客户提供融资服务的业务；所称转融券，是指本公司向证券公司出借证券，证券公司融入证券用于向客户提供融券服务的业务。第三条转融通业务遵循平等自愿、公平诚信、风险可控、合规经营的原则，本公司与证券公司、其他参与主体按照本规则及相关合同约定享有权利、履行义务。第四条本公司为转融通业务的出借方，经证监会批准取得转融通业务资格的证券公司为融入方，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称证券登记结算机构）、上海证券交易所、深圳证券交易所按照各自职责为转融通业务提供交易、登记、结算、存管服务。第五条本公司对转融通业务实行集中统一管理，建立分级授权、全流程风险管控机制，保障业务平稳运行。第二章参与主体资格第六条证券公司申请开展转融通业务，应当同时符合以下条件：（一）已获中国证监会批准开展融资融券业务；（二）最近一次证券公司分类评价等级为B类（含）以上；（三）最近一个会计年度经审计的净资本不低于12亿元人民币，且各项风险控制指标符合证监会监管要求；（四）已建立完善的融资融券业务管理制度、内部控制制度、风险处置机制，符合转融通业务合规管理要求；（五）信息技术系统符合本公司对接要求，能够实现转融通业务实时申报、数据传输、清算交收、风险监控的功能，满足本公司的数据报送要求；（六）最近12个月未发生重大违法违规行为，未因业务违规被证监会采取重大行政监管措施，未发生重大风险事件；（七）本公司规定的其他条件。第七条证券公司申请开展转融通业务，应当向本公司提交申请文件，包括业务资格申请文件、融资融券业务开展情况报告、内部控制制度文件、信息技术系统测试报告、净资本及风险控制指标情况等。本公司收到申请文件后15个工作日内完成审核，出具审核意见。审核通过的，证券公司应当与本公司签订《转融通业务主合同》，明确双方权利义务、业务流程、保证金管理、违约处理、争议解决等核心内容，开立相关业务账户后即可开展转融通业务。第八条证券公司不再符合本规则第六条规定条件的，本公司可以暂停受理其新的转融通申请，要求其限期整改；整改后仍不符合要求的，本公司终止与其转融通业务合作，要求其结清全部转融通债务后办理账户注销手续。第三章账户管理第九条本公司按照相关规定，在证券登记结算机构开立转融通专用证券账户，用于存放本公司拟融出的证券、因转融通业务取得的证券，办理转融通业务相关的证券交收；本公司在指定商业银行开立转融通专用资金账户，用于存放本公司融出资金、收回的本金利息，办理转融通业务相关的资金交收。第十条证券公司开展转融通业务，应当按规定开立以下四类转融通专用账户：（一）转融通担保证券账户：用于存放证券公司提交的作为转融通债务担保的证券，记录本公司因开展转融通业务对证券公司享有的担保权；（二）转融通担保资金账户：用于存放证券公司提交的作为转融通债务担保的资金，记录担保资金余额及变动；（三）转融通证券交收账户：用于办理转融通业务相关的证券清算交收，包括融入融出证券的交付、到期归还等；（四）转融通资金交收账户：用于办理转融通业务相关的资金清算交收，包括融入资金的收取、本金利息、费用的支付等。第十一条证券公司应当对转融通专用账户实行独立核算，不得将转融通专用账户用于出租、出借，不得用于转融通业务以外的用途，不得利用转融通账户进行违法违规活动。账户开立、变更、注销应当符合证券登记结算机构及本公司的规定，证券公司终止转融通业务的，应当在结清全部转融通债务、了结所有合约后，办理转融通专用账户的注销手续。第四章保证金管理第十二条证券公司参与转融通业务，应当向本公司交存保证金，保证金用于担保证券公司对本公司的全部转融通债务。保证金可以是现金，也可以是本公司认可的上市证券、其他合规资产。第十三条本公司对转融通业务设定初始保证金比例，转融资业务初始保证金最低比例为15%，转融券业务初始保证金最低比例为20%。本公司可以根据证券公司分类评级、合规状况、市场风险情况，对不同证券公司、不同品种调整初始保证金比例：对A类（含）以上证券公司可适当下调初始保证金比例，最低不低于10%；对B类（不含）以下证券公司可上调初始保证金比例，发生风险事件的可进一步上调。第十四条本公司公布可充抵保证金证券范围及折算率，按照证券品种、流动性、信用风险、估值波动确定折算率，基准折算率标准如下：（一）现金：折算率100%；（二）国债、中央银行票据：最高折算率不超过95%；（三）政策性金融债、地方政府债：最高折算率不超过90%；（四）上证180、深证100、科创50、创业板指数成分股：最高折算率不超过70%；（五）上述成分股以外的上市A股：最高折算率不超过65%；（六）交易所上市交易的指数ETF、LOF基金：最高折算率不超过70%，封闭式基金最高折算率不超过60%；（七）其他上市信用债券：主体评级AAA级的最高折算率不超过80%，AA+级及以下的不超过65%。本公司可对单只证券动态调整折算率，对价格发生异常波动、存在退市风险、重大违法违规嫌疑、流动性不足的证券，可以调低折算率，也可以直接调出可充抵保证金证券范围。第十五条本公司每个交易日日终对证券公司交存的保证金进行估值盯市，计算维持保证金比例，计算公式为：维持保证金比例=（保证金账面价值+应收权益金额）÷（转融资未偿还本金余额+转融券未偿还融出证券市值×对应初始保证金比例）×100%本规则规定转融资业务最低维持保证金比例为115%，转融券业务最低维持保证金比例为120%，合并计算的合并最低维持保证金比例为118%。当维持保证金比例低于对应最低比例时，本公司于当日日终向证券公司发出追加保证金通知，证券公司应当在下一交易日开市前补足保证金，补足后维持保证金比例不得低于对应最低维持保证金比例。第十六条当证券公司维持保证金比例高于180%时，证券公司可以申请提取超出部分的保证金，本公司校验符合要求后，准予提取，提取后维持保证金比例不得低于180%。证券公司提交的充抵保证金证券应当权属清晰，不存在质押、冻结、查封、其他权利负担情形，不得提交存在权属争议的资产作为保证金。第五章转融资业务第十七条转融资业务是本公司向证券公司出借资金用于其开展客户融资业务的业务，转融资期限分为1天、7天、14天、28天、91天、182天、365天七个档次，最长转融资期限不得超过1年，本公司可根据业务需要调整期限档次。证券公司可申请提前偿还转融资，提前偿还的按实际资金使用天数计算利息，本公司也可根据约定提前收回转融资本息。第十八条转融资费率由本公司根据市场资金利率、资金供求状况、证券公司分类评级确定并公布，实行差异化定价，对合规记录良好、分类评级较高的证券公司实行优惠费率。转融资按日计息，到期一次性结息，提前还款的在还款日结息。第十九条证券公司应当在本公司规定的交易时间内提交转融资申报，申报内容包括申报类型、融资金额、期限、可接受费率区间。本公司对申报进行校验，核对证券公司授信额度、保证金余额符合要求后予以成交，成交后生成标准化转融资合约，合约载明融资金额、期限、利率、还款日、保证金等内容。第二十条转融资到期日，证券公司应当将足额本金利息存入转融通资金交收账户，证券登记结算机构当日清算时自动划付至本公司转融通专用资金账户，完成转融资合约了结。证券公司未按时足额还款的，构成违约，按照本规则违约条款处理。第六章转融券业务第二十一条本公司转融券融出证券来源包括本公司自有证券、各类机构投资者委托本公司出借的证券，本公司作为名义持有人统一办理转融券出借。转融券标的证券范围由本公司会同沪深交易所确定并公布，标的证券为满足流动性、规模要求的上市股票、基金、债券、ETF等，本公司可根据市场情况动态调整标的证券范围。第二十二条转融券期限分为1天、7天、14天、28天、91天、182天六个档次，最长转融券期限不得超过182天，本公司可根据业务需要调整期限档次。证券公司可以提前归还融入证券，发生上市公司重大权益分派、吸收合并等事项的，本公司可提前通知证券公司提前了结转融券合约。第二十三条转融券费率由本公司根据标的证券供求、流动性、出借成本确定并公布，实行差异化定价。转融券费用按日计息，到期一次性支付，融入证券的股利、权益由融入方按规则补偿。第二十四条证券公司在交易时间内提交转融券融入申报，申报内容包括标的证券代码、融入数量、期限、可接受费率区间。本公司校验申报符合授信额度、保证金要求后撮合成交，生成转融券合约。证券公司融入证券仅可用于向其客户提供融券服务，不得挪作自营用途，不得用于其他用途，不得违规出借融入证券。第二十五条转融券到期，证券公司应当归还相同品种、相同数量的标的证券，并支付约定的融券费用，完成合约了结。证券公司未按时足额归还证券、支付费用的，构成违约。第七章权益处理第二十六条转融资业务中，证券公司提交给本公司的担保物所有权属于证券公司，担保物产生的所有权益归证券公司所有，本公司不主张权益所有权，仅享有担保权。第二十七条转融券业务中，融出证券的权益按照以下规则处理：（一）现金红利、债券利息：证券登记结算机构将权益派发给融入方证券公司，融入方应当按照所融证券数量计算对应权益金额，足额支付给本公司，本公司再划转给实际证券出借人；（二）送股、转增股：权益分派产生的送股、转增股归实际所有人所有，融入方应当在权益实施后将对应数量的股份划转给本公司；（三）配售新股：配股权归融出证券实际所有人所有，本公司行使配股权，配售所需资金由本公司或实际出借人出资，配售获得股份归实际所有人所有，融入方应当配合办理股份划转；（四）现金选择权、收购要约等权利：对应权利归融出证券实际所有人所有，本公司统一行使权利，行权所得收益归实际所有人，融入方应当配合办理相关手续；（五）投票权：除本公司另有要求外，融入方持有融出证券享有股东大会、基金份额持有人大会的投票权，本公司对特定事项需要行使投票权的，应当在权益登记日前3个交易日通知融入方，融入方应当按照本公司要求行使投票权。第二十八条权益处理过程中产生的税费，按照法律法规及监管规定由对应权益享有主体承担。第八章风险控制第二十九条本公司转融通业务严格遵守监管规定的风险控制指标：（一）净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于100%；（二）转融通业务总余额不超过本公司净资本的20倍；（三）对单一证券公司转融通余额不超过本公司净资本的25%；（四）单一证券融出余额不超过该证券总股本的10%，同时不超过该证券可流通股份的15%；（五）对单一证券公司转融券余额不超过本公司净资本的10%。第三十条本公司对证券公司实行差异化授信管理，根据证券公司分类评级、合规状况、风险控制能力确定授信额度，对AA类证券公司最高授信额度可达到其净资本的1.5倍，对A类证券公司最高授信额度可达到其净资本的1倍，对B类证券公司最高授信额度不超过其净资本的0.5倍，本公司可动态调整证券公司授信额度。第三十一条本公司建立强制平仓制度，证券公司发生以下情形之一的，本公司有权启动强制平仓程序，处分担保物：（一）维持保证金比例低于最低要求，未按时足额追加保证金的；（二）转融通合约到期，未按时足额偿还本金利息、归还证券的；（三）证券公司发生重大风险事件、被暂停融资融券业务资格、进入破产清算程序的；（四）发生合同约定的其他违约情形的。强制平仓处分担保物的顺序为：先处分现金保证金，再处分充抵保证金证券，最后处分其他担保财产；处分所得的清偿顺序为：优先支付平仓费用、违约金，其次偿还欠付的利息、相关费用，再次偿还融出资金本金、融出证券对应价款，剩余部分退还证券公司，不足清偿的，本公司有权继续向证券公司追偿。第三十二条发生市场系统性风险、重大异常波动、不可抗力、重大技术故障等情形的，本公司可以采取暂停转融通业务申报、调整保证金比例、下调授信额度、提前收回转融资本息、提前了结转融券合约等措施，防范化解风险，维护市场稳定。第三十三条本公司与证券公司均应当建立转融通业务信息技术风险防控机制，建立系统备份、灾难恢复机制，保障业务数据安全、业务连续运行，防范信息泄露。第九章清算交收第三十四条转融通业务实行分级清算交收，由证券登记结算机构负责办理集中清算交收，本公司与证券公司分级办理。本公司与证券公司完成清算交收后，由证券公司负责与其客户办理相关清算交收。第三十五条转融资的资金交收：转融资成交日，本公司将对应融资金额从本公司转融通专用资金账户划付至证券公司转融通资金交收账户，完成资金交付；转融资到期日，证券公司应当保证转融通资金交收账户有足额资金，证券登记结算机构将本金利息自动划付至本公司转融通专用资金账户，完成交收。第三十六条转融券的证券交收：转融券成交日，本公司从转融通专用证券账户将对应数量标的证券划付至证券公司转融通证券交收账户，完成证券交付；转融券到期日，证券公司将相同品种、相同数量的标的证券从转融通证券交收账户划付至本公司转融通专用证券账户，完成证券交收，融券费用同步完成资金交收。第三十七条清算