汽车行业出口深度研究报告：欧洲大市场、大机遇

目 录欧洲：中系出海最阔市场 6欧洲场述 6欧洲中出第大的地区 9中欧易系有折但谈持推进 10欧洲主要市场分析 12德国德稳，系位竞开突破 12英国缺本强车，中新源现争力 17法国强土争政壁垒中艰中现破 21意大：土动相较慢比迪零双崛起 25土耳：托税盟则，造亚纽 29西班：置能低地门，质口射欧市场 32投资建议 37风险提示 38图表目录图表1：2020-1-4M26洲地汽市容及能源量况万，%） 6图表2：1-4M26欧地分车销排前（辆，%） 6图表3：2020-1-4M26洲地中车量份（万，%） 7图表4：2020-1-4M26系品欧销（辆） 7图表5：2020-1-4M26洲地中新源量份额万，%） 8图表6：2020-1-4M26系品欧新源量万辆） 8图表7：2015年今汽车地出量万） 9图表8：2022-1-4M26国汽分别口（十，辆） 10图表9：2020-1-4M26国向洲口车及总出比（辆%） 图表10：2020-1-4M26国向盟口电用量及速万、%） 图表11：2020-1-4M26国汽市容及能销量况万，%） 12图表12: 1-4M26德车企量名十万，%） 12图表13: 2020-1-4M26国中车量份（辆，%） 13图表14：德新源梳理 14图表15：德电、经济测（司车） 14图表16：油上后测算企） 15图表17：1-4M26德能源销排及额万辆，%） 15图表18：2020-1-4M26国中车量况万） 16图表19：2020-1-4M26国中车能销情（万） 16图表20：2020-1-4M26国汽市容及能销量况万，%） 17图表21：1-4M26英车企量名十万，%） 17图表22：2020-1-4M26国中车量份（辆，%） 18图表23：英新源梳理 19图表24：英零放指令销占要求 19图表25：1-4M26英能源销排及额万辆，%） 20图表26：2020-1-4M26国中车量况万） 20图表27：2020-1-4M26国中车能销情（万） 20图表28：2020-1-4M26国汽市容及能销量况万，%） 21图表29：1-4M26法车企量名十万，%） 22图表30：2020-1-4M26国中车量份（辆，%） 22图表31：法新源梳理 23图表32：1-4M26法车企混量名十万辆，%） 23图表33：2020-1-4M26国中车量况万） 24图表34：2020-1-4M26国中车能销（辆） 24图表35：2020-1-4M26大利车场量新源销情（辆，%） 25图表36：1-4M26意分车销排前（辆，%） 25图表37：2020-1-4M26大利系销及额万辆，%） 26图表38：意利能策梳理 27图表39：1-4M26意新能车量名份（万，%） 27图表40：2020-1-4M26大利系销情（辆） 28图表41：2020-1-4M26大利系新源量况（辆） 28图表42：2020-1-4M26耳其车场量新源销情（辆，%） 29图表43：1-4M26土分车销排前（辆，%） 29图表44：2020-1-4M26耳其系销及额万辆，%） 30图表45：土其能策梳理 31图表46：1-4M26土新能车量名份（万，%） 31图表47：2020-1-4M26耳其系销情（辆） 31图表48：2020-1-4M26耳其系新源量况（辆） 32图表49：2020-1-4M26班牙车场量新源销情（辆，%） 33图表50: 1-4M26西分车销排前（辆，%） 33图表51：2020-1-4M26班牙系销及额万辆，%） 34图表52：西牙能策梳理 34图表53：1-4M26西新能车量名份（万，%） 35图表54：2020-1-4M26班牙系销情（辆） 35图表55：2020-1-4M26班牙系新源量况（辆） 35欧洲：中系出海最广阔的市场欧洲市场概述160025%年欧418002020-20221400-15003160020202022-202424.0%1-4M2650025.8%。图表1：2020-1-4M26欧洲地区汽车市场容量及新能源销量情况（万辆，%）2020202120222023202420251-4M26EV7111915620920727498PHV5510096929312544非新能源1,3251,2471,1311,3211,3501,266407合计1,4511,4661,3831,6221,6491,665548新能源渗透率8.7%14.9%18.2%18.5%18.2%24.0%25.8%arklines、1-4M2654.1万10%34.127.510.710.420246.01-4M263-5JaecooOmoda4.03.73.27%图表2：1-4M26欧洲地区分车企销量排名前十（万辆，%）排名车企车系销量份额1大众德系54.110%2雷诺法系36.67%3丰田日系34.16%4标致法系30.15%5斯柯达德系28.85%6福特美系27.55%7奔驰德系26.55%8宝马德系26.15%9奥迪德系22.74%10菲亚特其它19.94%其它242.144%合计548.4100%arklines、中系车在欧洲市场份额高速增长，呈现以3.382.50.5%增长5.0%，1-4M267.1%年中MG242024MG受35.3%2025323.5万辆，品牌渠道、新能源优势显现。奇瑞、零跑、小鹏多点开花，销量均突破2万辆，中系份额超5%。1-4M26中系在欧洲销39万辆，同比+81%，份额提升至7.1%。图表3：2020-1-4M26欧洲地区中系车销量及份额（万辆，%）欧洲中系车销(万辆,左） 中系车份额(%,右轴)%7.1%7.16%604%302%0 0% arklines、图表4：2020-1-4M26中系品牌欧洲销量（万辆）2020202120222023202420251-4M26MG2.65.311.424.526.031.010.7比亚迪0.00.10.51.86.023.510.4Jaecoo0.00.00.00.00.66.54.0Omoda0.00.00.00.01.45.23.7奇瑞0.20.50.24.25.83.82.5零跑0.00.00.00.10.13.43.2小鹏0.00.00.10.20.82.10.9大通0.10.60.91.51.72.00.5领克0.00.72.62.20.60.90.4北汽0.00.00.00.00.20.60.2其他0.40.60.91.92.23.72.3合计3.37.916.636.345.582.539.0arklines、2020-20251.443.9万1%MG20JaecooOmoda1-4M2610MG3.13.0图表5：2020-1-4M26欧洲地区中系新能源销量及份额（万辆，%）中系新能源销量（左轴万辆） 新能源中系份额（%，右）50 20%40 16%30 12%20 8%10 4%0 0% arklines、图表6：2020-1-4M26中系品牌欧洲新能源销量（万辆）2020202120222023202420251-4M26比亚迪0.00.10.41.65.820.19.8MG1.32.86.613.09.09.93.0零跑0.00.00.00.10.13.33.1Jaecoo0.00.00.00.00.03.12.3小鹏0.00.00.10.20.82.10.9Omoda0.00.00.00.00.11.81.4领克0.00.62.02.20.60.80.4极氪0.00.00.00.00.20.50.3大通0.00.10.40.60.50.50.1奇瑞0.00.00.00.00.00.40.8其他0.10.10.61.40.91.51.0合计1.43.810.119.118.043.923.1arklines、）832.6+29%151.1+32%，127.3-22%101.5万辆、同比+49%，向东南亚出口98.5万辆、同比+57%，向非洲出口80.3万辆、同比+119%。欧洲市场体量最大，是唯一突破150万辆的地区，并且在2025年高基数的基础上，1-4M26仍实现67%的增速，增势强劲。图表7：2015年至今中国汽车分地区出口量（万辆）关总署、15.413.49.520251-4M26出口29.5万辆，占中国整体出口9%。墨西哥从2025年第一滑落至第七，出口11.8万辆，占中国整体出口4%。图表8：2022-1-4M26中国汽车分国别出口量（前十，万辆）关总署、中欧纯电汽车案历经22023101035.3%10%45.3%20254202612月大众安徽就CUPRA+++中国出口欧洲汽车占总出口2成左右，价格承诺最终落地后有望重新提速。2023>行业：2021105520205PP10%2021-20232+1倍+20222，19%。2024-20252023年102024-2025+6++29%202222%降18%-6%、+3%。202621-4M26中61%69.7万辆，占中国整体汽车出口的21%图表9：2020-1-4M26中国向欧洲出口汽车量及占总出口比重（万辆、%）

图表10：2020-1-4M26中国向欧盟出口纯电乘用车量及增速（万辆、%）0

中国向欧洲出口汽车量（万辆，左轴）

轴）%，右轴）%，右比重21%14%7%0%

0

中国向欧盟出口纯电乘用车量（万辆，左轴）增速（%，右轴）500%增速（%，右轴）400%300%200%100%0%-100% 关总署、 关总署、除反补贴关税外，IAA是市场另一关注的核心政策变化。2026年3月欧盟委员会公布欧洲主要市场分析30030%2021-20222902023-2025300万202123.0，2023年新能源渗透率回落至202526.8%1-4M2630.8%。图表11：2020-1-4M26德国汽车市场容量及新能源销量情况（万辆，%）2020202120222023202420251-4M26EV18.435.146.352.438.153.821.6PHV22.032.235.317.419.130.910.3非新能源281.5225.0209.4244.2256.8231.371.8合计321.9292.2291.0314.1314.0316.0103.7新能源渗透率12.6%23.0%28.0%22.2%18.2%26.8%30.8%arkline1-4M2619.118%占49%4.94.92.63.22.4图表12:1-4M26德国分车企销量排名前十（万辆，%）排名车企车系销量份额1大众德系19.118%2斯柯达德系8.48%3奔驰德系8.28%4宝马德系8.18%5奥迪德系7.07%6福特美系4.95%7欧宝法系4.95%8现代韩系3.23%9标致法系2.63%10丰田日系2.42%其它35.134%合计103.7100%arklines、中系车在德国市场实现从近乎空白到加速渗透的跨越式发展。根据Marklines，2020-202506.60%2%，1-4M26约3%2022-2023年21%20242025升。图表13:2020-1-4M26德国中系车销量及份额（万辆，%）中系车当地销量(万辆,左) 中系车份额(%,右轴)3%8 3%6 4 2 0 arklines、德国新能源汽车个人端补贴重启、企业端政策加码：个人端补贴：20226.57500-90006.55625-67502026302029804500企业端政策：20220.25%/0.5%/月940%20252027年底75%0.25%710图表14：德国新能源政策梳理国联邦政府官网、ubs、automotorsport、德国联邦经济和能源部、2025年7ID.440%75%4000-5000欧3850045%-50%如下：图表15：德国电动、燃油经济性测算（公司购车）AFO、fuelo、euroncap、德国联邦政府官网、测算纯电车在公司车场景下的全周期成本优势显著，油价上涨后优势进一步扩大。、大众ID.420262435%0.25%/1%/（1,645欧元1.217kWh/100km612年30601.85€/L7.5L/100km1,66552.10€/L1,8909,4503533,9159,62422%ID.4536,3127,22717%，油价上涨后，比亚迪ATTO35年生命周期费用不变，燃油车升至44,664欧元，比亚迪ATTO3成本优势扩大至24%，大众ID.4成本优势扩大至19%。图表16：油价上涨后经济测算（企业）AFO、fuelo、euroncap、德国联邦政府官网、测算20221.520254.91-4M262.42025MG1-4M261.44%图表17：1-4M26德国新能源车销量排名及份额（万辆，%）排名车企车系销量份额1大众德系5.116%2奥迪德系3.09%3宝马德系2.99%4斯柯达德系2.99%5奔驰德系2.16%6Tesla美系1.65%7CUPRA德系1.44%8比亚迪中系1.44%9福特美系1.14%10沃尔沃汽车其它1.13%其它9.329%合计31.9100%arklines、图表18：2020-1-4M26德国中系车销量情况（万辆）2020202120222023202420251-4M26MG0.00.31.62.12.12.60.9比亚迪0.00.00.00.40.32.31.4零跑0.00.00.00.00.00.70.5小鹏汽车0.00.00.00.00.00.30.2大通0.00.00.10.30.30.30.1长城汽车0.00.00.00.00.10.20.0领克汽车0.00.00.70.20.00.10.0蔚来汽车0.00.00.00.10.00.00.0Omoda0.00.00.00.00.00.00.0深蓝0.00.00.00.00.00.00.0其它0.00.00.00.50.20.00.0合计0.00.32.33.63.06.63.1arklines、图表19：2020-1-4M26德国中系车新能源销量情况（万辆）2020202120222023202420251-4M26比亚迪0.00.00.00.40.32.31.4MG0.00.01.51.91.51.20.3零跑0.00.00.00.00.00.70.5小鹏汽车0.00.00.00.00.00.30.2长城汽车0.00.00.00.00.10.20.0领克汽车0.00.00.00.20.00.10.0蔚来汽车0.00.00.00.10.00.00.0大通0.00.00.00.00.00.00.0深蓝0.00.00.00.00.00.00.0极氪0.00.00.00.00.00.00.0其它0.00.00.00.50.20.00.0合计0.00.01.53.12.14.92.4arklines、中系在德国进行新能源错位竞争，短期或需一定程度让利。4-5ID.4、奥迪Q4e-tron正面2306190190.520020252352020-2024202431.3%，1-4M2633.4%。图表20：2020-1-4M26英国汽车市场容量及新能源销量情况（万辆，%）2020202120222023202420251-4M26EV11.220.128.433.640.150.118.5PHV6.011.910.214.116.823.410.6非新能源176.1169.3152.0177.9175.3161.658.2合计193.3201.3190.5225.6232.3235.187.3新能源渗透率8.9%15.9%20.2%21.1%24.5%31.3%33.4%arklines、1-4M267.38%4.522%3.93.53.43.248%图表21：1-4M26英国分车企销量排名前十（万辆，%）排名车企车系销量份额1福特美系7.38%2大众德系7.28%3起亚韩系4.55%4宝马德系4.35%5奔驰德系4.25%6标致法系3.94%7奥迪德系3.84%8丰田日系3.54%9Vauxhall法系3.44%10雷诺法系3.24%其它41.948%合计87.3100%arklines、Marklines，2020-20251.920.41%场对进口车型的限制较少，叠加当地消费者对中国品牌的接受度持续提升，使得中系车型能够凭借高性价比优势快速抢占市场份额，其市场份额有望延续加速增长态势，成为欧洲市场中系车渗透率最高的区域之一。图表22：2020-1-4M26英国中系车销量及份额（万辆，%）中系车当地销量(万辆,左) 中系车份额(%,右轴13%2513%20151050

14%12%10%8%6%4%2%0% arklines、英国时隔三年重启个人新能源补贴，企业优惠政策较为激进：2022711500月120257203.7车最高补3750镑。企业端政策：BIK20222%，2025-20273%、4%、5%。2025100%20273202614%图表23：英国新能源政策梳理国政府官网、ecofeul、AAB、krwaccountants、churchgates、英国零排放强制指令设定了逐年提升的零排放车型销售占比，2035202412024ZEV120001500033%为纯电车型创造了确定性需求，尤其为纯电车型布局完善的中国品牌供了显著的市场机会，同时商用车市场也存在增量空间。图表24：英国零排放强制指令对销售占比要求时间乘用车轻型商用车(Van)202422%10%202528%16%202633%24%202738%34%203080%70%2035100%100%国政府官网、英国零排放强制指令带动中系车快速放量。2020-2023年中系车英国新能源销量稳步增长，2024的零排放强制指令落地后，2025年中系车新能源销量跃升至11.6万辆，同比MGJaecoo1-4M26Jaecoo2.61.7图表25：1-4M26英国新能源车销量排名及份额（万辆，%）排名车企车系销量份额1比亚迪中系2.69%2福特美系2.28%3大众德系2.17%4宝马德系1.86%5Jaecoo中系1.76%6起亚韩系1.45%7奥迪德系1.45%8奔驰德系1.35%9Tesla美系1.34%10斯柯达德系1.24%其它12.041%合计29.1100%arklines、图表26：2020-1-4M26英国中系车销量情况（万辆）2020202120222023202420251-4M26MG1.83.15.18.18.28.53.1比亚迪0.00.00.00.10.95.12.6Jaecoo0.00.00.00.00.02.82.3Omoda0.00.00.00.00.42.01.2大通0.00.40.40.70.70.70.2奇瑞0.00.00.00.00.00.61.1零跑0.00.00.00.00.00.40.4小鹏汽车0.00.00.00.00.00.10.0吉利0.00.00.00.00.00.00.3深蓝0.00.00.00.00.00.00.1其它0.00.00.00.10.10.10.0合计1.93.55.69.010.220.411.4arklines、图表27：2020-1-4M26英国中系车新能源销量情况（万辆）2020202120222023202420251-4M26比亚迪0.00.00.00.10.95.12.6MG0.61.01.93.52.62.51.0Jaecoo0.00.00.00.00.01.91.7Omoda0.00.00.00.00.10.90.5零跑0.00.00.00.00.00.40.4奇瑞0.00.00.00.00.00.40.7大通0.00.00.20.20.10.20.0小鹏汽车0.00.00.00.00.00.10.0吉利0.00.00.00.00.00.00.3深蓝0.00.00.00.00.00.00.1其它0.00.00.00.10.00.00.0合计0.61.02.13.93.711.67.4arklines、中企在英国依托政策红利、成本优势和本地化运营形成差异化竞争。英国作为脱欧后独立市场，既不受欧盟关税约束，也无大众、雷诺这类强势本土品牌垄断，对非欧品牌更4–5800V20030%20212102022192.72023、2024210200204.323.2%1-4M2628.2%。图表28：2020-1-4M26法国汽车市场容量及新能源销量情况（万辆，%）2020202120222023202420251-4M26EV11.316.520.832.331.635.916.3PHV7.514.212.616.314.611.42.8非新能源191.2183.5159.3172.2169.3157.048.5合计210.0214.2192.7220.9215.5204.367.6新能源渗透率9.0%14.4%17.3%22.0%21.4%23.2%28.2%arklines、1-4M2613.520%Dacia49%，本土品牌优势显著。大众、丰田、宝马、奔驰等德系和日系品牌形成第二梯队，分别以4.24.01.8万、1.7排名车企车系销量份额1雷诺法系13.520%2标致法系排名车企车系销量份额1雷诺法系13.520%2标致法系9.614%3雪铁龙法系5.89%4大众德系4.26%5Dacia法系4.26%6丰田日系4.06%7福特美系2.03%8菲亚特其它2.03%9宝马德系1.83%10奔驰德系1.73%其它18.828%合计67.6100%arklines、0到1Marklines，2020-20250.15.70%3%2020-2023图表30：2020-1-4M26法国中系车销量及份额（万辆，%）中系车当地销量(万辆,左轴) 中系车份额(%,右轴)6 4%5 3%3%4 3%2%32%2 1%1 1%0 0% arklines、法国新能源红利向特低收入群体和企业端倾斜，碳足迹门槛加强壁垒：个人端补贴：20224.56000CO₂≤50 g/km的插混车型补贴1000欧。2023年纯电补贴下调至5000欧，插混补贴取消，引入收入分级，补贴向低收入人群倾斜，最高可补7000欧，引入碳足迹门槛，限制2024-20254000欧31002026企业端政策：2022100%52024车型BIK图表31：法国新能源政策梳理国政府官网、arapl、beev、roole、leveodrome、go-electra、asd、现阶段纯电承压，插混成为主要增量。根据Marklines，中系车在法国新能源销量从20200.120253.21.220241-4M260.27%图表32：1-4M26法国分车企插混销量排名前十（万辆，%）排名车企车系销量份额1奥迪德系0.416%2大众德系0.312%3标致法系0.311%4宝马德系0.310%5比亚迪中系0.27%6丰田日系0.27%7奔驰德系0.26%8CUPRA德系0.26%9福特美系0.14%10DS法系0.13%其它0.620%合计2.8100%arklines、图表33：2020-1-4M26法国中系车销量情况（万辆）2020202120222023202420251-4M26MG0.10.51.23.32.53.40.9比亚迪0.00.00.00.10.61.40.6零跑0.00.00.00.10.00.40.2小鹏汽车0.00.00.00.00.10.30.2大通0.00.00.00.00.10.10.1领克汽车0.00.00.30.30.10.10.0开沃汽车0.00.00.00.00.00.10.0东风小康汽车0.00.00.00.00.00.00.0爱驰汽车0.00.00.00.00.00.00.0赛力斯0.00.00.00.00.00.00.0其它0.00.00.00.00.00.00.0合计0.10.51.63.83.35.72.1arklines、图表34：2020-1-4M26法国中系车新能源销量（万辆）2020202120222023202420251-4M26比亚迪0.00.00.00.10.61.40.6MG0.10.51.02.91.21.00.2零跑0.00.00.00.10.00.40.2小鹏汽车0.00.00.00.00.10.30.2领克汽车0.00.00.30.30.10.10.0开沃汽车0.00.00.00.00.00.10.0东风小康汽车0.00.00.00.00.00.00.0爱驰汽车0.00.00.00.00.00.00.0赛力斯0.00.00.00.00.00.00.0Jaecoo0.00.00.00.00.00.00.0其它0.00.00.00.00.00.00.0合计0.10.51.33.41.93.21.2arklines、迹限制的优势切入市场，比亚迪已在法国插混市场跻身前十，实现差异化占位。并且不同于在英国、德国大规模铺设品牌门店的模式，中企在法国采用轻资产渠道策略，与本地租赁公司、企业车队运营商合作，通过订阅制、长租模式降低用户门槛，减少渠道投入。意大利市场空间约170万辆，新能源渗透率15%，相对其它主流欧洲市场较低。Marklines20202021160万辆，2022149.42024180170万辆2020-20212022-20242025102020202120222023202420251-4M26EV3.06.85.27.26.910.22020202120222023202420251-4M26EV3.06.85.27.26.910.25.3PHV2.19.29.26.95.310.15.5非新能源148.3149.8135.1165.5167.1151.059.4合计153.3165.8149.4179.6179.3171.370.2新能源渗透率3.3%9.7%9.6%7.9%6.8%11.9%15.3%arklines、9.3万13%4.84.6Dacia18%3.25%43%图表36：1-4M26意大利分车企销量排名前十（万辆，%）排名车企车系销量份额1菲亚特其它9.313%2丰田日系4.87%3大众德系4.67%4雷诺法系3.55%5标致法系3.45%6福特美系3.25%7Dacia法系3.14%8奥迪德系2.94%9宝马德系2.84%10雪铁龙法系2.74%其它30.043%合计70.2100%arklines、Marklines，2020-2025010.40%6%，1-4M2610%图表37：2020-1-4M26意大利中系车销量及份额（万辆，%）中系车当地销量(万辆,左轴) 中系车份额(%,右轴10%1210%1086420

12%10%8%6%4%2%0% arklines、意大利连续多年个人补贴政策常驻，2025年公司车政策调整利好新能源：3000-5000000300000204年补（ISEE<313750202596137502022-2024/BIKBIK10%50%；2026纯电车型的成本优势。图表38：意大利新能源政策梳理lectrive、ANIASA、power.energy、中国贸促会、中系车企在意大利新能源赛道领跑。根据Marklines，中系车在意大利新能源销量从20210.220254.44.31-4M26比1.71.6MGOmodaJaecoo图表39：1-4M26意大利新能源车销量排名及份额（万辆，%）排名车企车系销量份额1比亚迪中系1.716%2零跑中系1.615%3宝马德系0.76%4大众德系0.66%5奥迪德系0.55%6Tesla美系0.55%7雪铁龙法系0.54%8奔驰德系0.44%9福特美系0.44%10丰田日系0.44%其它3.432%合计10.7100%arklines、图表40：2020-1-4M26意大利中系车销量情况（万辆）2020202120222023202420251-4M26MG0.00.10.73.04.05.02.1比亚迪0.00.00.00.00.32.51.7Omoda0.00.00.00.00.20.80.8零跑0.00.00.00.00.00.71.6Jaecoo0.00.00.00.00.10.70.5大通0.00.00.00.10.10.20.0东风汽车0.00.00.00.00.10.20.1斯威汽车0.00.00.00.00.00.10.0领克汽车0.00.10.40.40.10.10.1Forthing0.00.00.00.00.00.00.0其它0.00.10.00.00.00.10.2合计0.00.31.13.54.910.47.3arklines、图表41：2020-1-4M26意大利中系车新能源销量情况（万辆）2020202120222023202420251-4M26比亚迪0.00.00.00.00.32.51.7零跑0.00.00.00.00.00.71.6Jaecoo0.00.00.00.00.00.40.2MG0.00.10.20.40.30.30.1Omoda0.00.00.00.00.00.20.3领克汽车0.00.10.40.40.10.10.1大通0.00.00.00.00.00.00.0东风汽车0.00.00.00.00.00.00.0吉利0.00.00.00.00.00.00.1小鹏汽车0.00.00.00.00.00.00.0其它0.00.00.00.00.00.00.0合计0.00.20.70.80.74.44.3arklines、中企在意大利的生态位策略是以纯电车型为主线，双品牌错位协同。意大利市场既没有法国的碳足迹补贴壁垒，也无德国的本土品牌强垄断，龙头集团斯特兰蒂斯与中国车企也有深度合作，中企以纯电车型作为抓手，凭借性价比优势直接切入主流市场。比亚迪以成熟的纯电平台和丰富的产品矩阵，主打主流家用市场，快速抢占大众消费份额；零跑以极致性价比、高配置的入门级纯电车型切入，依托斯特兰蒂斯渠道精准覆盖预算敏感的年轻用户和下沉市场，和比亚迪形成错位互补。同时中企通过与本地经销商、大型汽车零售集团合作，快速建立销售网络，降低渠道成本。和本地金融机构合作，推出低首付、低利率的金融方案，进一步降低用户购车门槛，配合高性价比车型快速走量。1308%。Marklines，2020-202275120136.820230.8%9.7%，1-4M268.4%图表42：2020-1-4M26土耳其汽车市场容量及新能源销量情况（万辆，%）2020202120222023202420251-4M26EV0.10.30.65.46.913.33.2PHV0.00.00.00.00.50.00.0非新能源77.273.577.7117.8116.5123.635.0合计77.373.778.3123.3123.9136.838.2新能源渗透率0.1%0.4%0.8%4.4%6.0%9.7%8.4%arklines、1-4M264.813%3.13.016%7%5%的1.33%31%图表43：1-4M26土耳其分车企销量排名前十（万辆，%）排名车企车系销量份额1雷诺法系4.813%2菲亚特其它3.18%3丰田日系3.08%4大众德系3.08%5福特美系2.57%6标致法系2.56%7现代韩系2.15%8雪铁龙法系2.05%9欧宝法系2.05%10Togg其它1.33%其它11.931%合计38.2100%arklines、中系车在土耳其拥有接近10万辆的销量。Marklines08.70%6%2020-2022202320247%2025图表44：2020-1-4M26土耳其中系车销量及份额（万辆，%）中系车当地销量(万辆,左轴) 中系车份额(%,右轴5%105%

10%8 8%6 6%4 4%2 2%0 0% arklines、土耳其新能源政策以特别消费税OTV为核心，无大规模个人直补：个人端补贴：2023160KW且售13510%OTV80%，20257月起，纯电车OTV税率从10%企业端政策：202310%OTVBIK2025725%车型倾斜。图表45：土耳其新能源政策梳理耳其官方公报、S&PGlobal、兰迪海外观察、土耳其市场新能源赛道本土品牌强势。根据Marklines，中系车在土耳其新能源销量从20230.820251.60.4以41%13%图表46：1-4M26土耳其新能源车销量排名及份额（万辆，%）排名车企车系销量份额1Togg其它1.341%2比亚迪中系0.413%3沃尔沃汽车其它0.311%4Tesla美系0.39%5现代韩系0.26%6吉普美系0.14%7起亚韩系0.13%8斯柯达德系0.13%9雷诺法系0.13%10奔驰德系0.12%其它0.26%合计3.2100%arklines、图表47：2020-1-4M26土耳其中系车销量情况（万辆）2020202120222023202420251-4M26比亚迪0.00.00.00.10.84.60.7奇瑞0.00.00.04.15.72.90.8Jaecoo0.00.00.00.00.40.90.3MG0.00.00.21.41.70.20.1东风小康汽车0.00.00.00.00.10.10.0开沃汽车0.00.00.00.30.00.00.0大通0.00.00.00.00.00.00.0零跑0.00.00.00.00.00.00.0Farizon0.00.00.00.00.00.00.0红旗0.00.00.00.00.00.00.0其它0.00.00.00.00.00.00.1合计0.00.10.25.98.88.72.0arklines、图表48：2020-1-4M26土耳其中系车新能源销量情况（万辆）2020202120222023202420251-4M26比亚迪0.00.00.00.10.81.50.4开沃汽车0.00.00.00.30.00.00.0东风小康汽车0.00.00.00.00.00.00.0零跑0.00.00.00.00.00.00.0大通0.00.00.00.00.00.00.0MG0.00.00.00.40.30.00.0Farizon0.00.00.00.00.00.00.0红旗0.00.00.00.00.00.00.0哪吒汽车0.00.00.00.00.00.00.0赛力斯0.00.00.00.00.00.00.0其它0.00.00.00.00.00.00.0合计0.00.00.00.81.21.60.4arklines、中企在土耳其依托关税同盟规则，将土耳其打造为欧亚多市场枢纽。中系车企依托土欧关税同盟规则，在土耳其实现深度的本土化供应链落地，则当地组装车辆可零关税进入欧盟市场，有效降低关税成本；凭借地处欧亚非交界的区位与物流优势，产能同步覆盖本土、欧盟、中东及中亚市场。相较西班牙这类欧盟本土制造基地，土耳其用工与落地成本更低、产线灵活性更强，既是布局欧洲市场的前沿阵地，也是企业多元化海外布局的重要支点。13014.5%2020-2022年市场容量稳定在100万辆区间，2023-2025年连续增长升至134.9万辆。新能源方面，20202021-20247.0%9.7%202514.5%2020202120222023202420251-4M26EV1.62020202120222023202420251-4M26EV1.62.43.25.85.77.63.4PHV1.64.84.65.05.81.33.5非新能源98.694.886.4100.2108.3126.040.8合计101.8102.094.2110.9119.8134.947.7新能源渗透率3.1%7.0%8.3%9.7%9.6%6.6%14.5%arklines、1-4M264.29%Dacia全21%12%2.11.91.94%6图表50:1-4M26西班牙分车企销量排名前十（万辆，%）排名车企车系销量份额1丰田日系4.29%2雷诺法系3.37%3大众德系3.27%4标致法系3.06%5奔驰德系2.25%6起亚韩系2.14%7雪铁龙法系2.04%8福特美系1.94%9Dacia法系1.94%10现代韩系1.94%其它22.146%合计47.7100%arklines、0增10.50%8%，1-4M2610%图表51：2020-1-4M26西班牙中系车销量及份额（万辆，%）中系车当地销量(万辆,左轴) 中系车份额(%,右轴10%1210%108642