新兴产业行业定期报告：AI驱动下的光互连核心器件-FAU%26DFAU

正文目录建议关注组合表现 3周专题：AI驱动下的光互连核心器件445板块回顾 7本周重大事项 12新股上市 12并购重组 134.3定增 13风险提示 14图表目录

图表1：上周建议关注组合表现 3图表2：六月建议关注组合表现 3图表3：光纤阵列单元 4图表4：vClickOptics主要技术指标 5图表5：vClickOptics产品图 6图表6：本周A股市场主要指数表现 7图表7：今年以来大盘指数与小盘指数表现 7图表8：本周各行业表现（中信一级行业分类） 7图表9：本周各行业表现（中信二级行业分类） 8图表10：本周各主题表现（ 主题行业分类） 8图表本周各概念表现（ 概念板块分类） 8图表12：今年以来北证50指数表现 8图表13：本周港股市场主要指数表现 9图表14：今年以来恒生指数表现 9图表15：本周港股各行业表现（恒生综合一级行业分类） 9图表16：本周美股主要指数表现 10图表17：本周美股各行业表现（标普500一级行业分类） 图表18：本周共有1只新股在A股市场上市 12图表19：本周共有2只新股在A股市场上市 12图表20：本周共54家公司首次披露并购重组事件（不构成重大） 13图表21：本周共有7家公司首次披露定增预案公告 13建议关注组合表现上周周度建议关注组合:38.7个点。1：上周建议关注组合表现六月建议关注组合：13.3个点。2：六月建议关注组合表现周专题：AIFAU（FiberArrayUnit，光纤阵列单元）是光通信领域核心无源光学器件，过微米级精度排列固定多根光纤，实现多路光信号的高效耦合与稳定传输，是光模块高密度互联及光芯片耦合的关键接口。当前，面对AI集群对高带宽的迫切需求，800G/1.6T技术凭借超低功耗与延迟优势成为下一代数据中心CPO3-5QYResearch年全球光纤阵2.2720325.72亿美元，CAGR13.8%。CPOVV型槽基本的制造工艺主要采用光刻与湿法刻蚀技术，在硅或玻璃基底上加工出具有V型微槽阵列。为确保单模传输的性能，V型槽的成型精度需控（的定位精度达到亚微米级（0.1μm）。这种高精度的定位确保了光纤纤芯能够被精确对准，从而最大化光信号与光波导元件的耦合效率。此外，光纤端面会进行物理接触（PC）抛光和斜角抛光（APC）处理，以减少回波损耗和插入损耗。

图表3：光纤阵列单元Orbray市场呈现寡头主导、亚太为核心的高度集中格局，根据QyResearchTOP543%CorningSENKO业共同主导。极高的技术壁垒、强客户黏性及规模效应构筑了深厚的护城河，使得正从基础支撑组件跃升为决定系统性能的关键瓶颈突破点，未来将深度受益于窄间距、低损耗与高稳定V型槽加工与端面抛光工艺将成为构筑核心竞争壁垒的关键。DFAU（DetachableFiberArrayUnit，可拆卸光纤阵列单元）CPO从技术验2026311正式POD——CckOpcs工作波长范围：80nmCWDM/DWDM图表4：vClickOptics主要技术指标LightmattervClickOptics通过整合SENKO的与MPCLightmatter的PIC（光子集成电路）之间的可拆光学接口，并兼容先进封装流程中的塑封与研磨工艺。该技术支持在晶圆阶段完成光引擎良率ASIC裸Optics图表5：vClickOptics产品图Lightmatter板块回顾4090.5点+1.5%A31457.1亿；风格上小盘股占优；行业涨幅前三：电子+17.6%/通信+14.9%/建材+11.5%+28.6%/HBM+24.4%/玻璃纤维+21.1%；主题行业前三：半导体+16.7%/电子元器件+16.6%/通信设备+14.8%；个股涨跌前三：金博股份+76.3%/世民科技+66.9%/国瓷材料+58.9%。图表6：本周A股市场主要指数表现 图表7：今年以来大盘指数与小盘指数表现图表8：本周各行业表现（中信一级行业分类）图表9：本周各行业表现（中信二级行业分类）图表10：本周各主题表现（ 主题行业分类）图表本周各概念表现（ 概念板块分类）50指数+1.8%861.1亿。1250指数表现23924.8点-3.2%2906.7亿港元；行业前三：工业+5.5%/金融业-1.2%/综合企业IC+20.7%/集成电路+14.2%；主题行业前三：半导体+20.7%/硬件设备+6.0%/电气设备+4.4%。图表13：本周港股市场主要指数表现 图表14：今年以来恒生指数表现图表15：本周港股各行业表现（恒生综合一级行业分类）26517.9点+2.4%5007500.6点+0.9%，道琼斯工51564.7点68056.3点3246.7点-4.9%6068.2点-4.1%。行业前+3.1%/工业+2.6%/通讯服务基因编辑+13.7%/固态电池+8.6%/WisdomTre