2026年全国理财规划师之二级理财规划师考试重点试题(详细参考解析)

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年理财规划师考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、假设某资产组合的β系数为1.5，α系数为3%，期望收益率为18%。如果无风险收益率为6%，那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为()。A.12%B.14%C.15%D.16%

2、接上题，X方差为()。A.0.95B.0.785C.1.90D.1.57

3、该教授当月应纳个人所得税共计()元。A.5365B.5485C.5825D.6385

4、共用题干郑先生及郑女士夫妇每月税后收入8000元，各种生活开支4000元。2008年3月二人等额本息法贷款购买了房屋一套，首付10万元，贷款40万元，利率5.34%，贷款20年，购买当月开始还款，二人现有活期存款5万元，定期存款10万元，股票型基金20万元。根据案例回答下列问题。A.39.0455B.39.1C.39.5D.40

5、理财规划师对客户遗产进行计算和评估时，()说法正确。A.严格按照客户提供的财产情况进行计算B.认为遗产就是客户的净资产总额C.计算遗产价值要考虑客户的负债情况D.遗产价值要根据其支付价值来计算

6、某技术人员向公司转让某专利技术的特许使用权，获得转让费2000元，则他需缴纳()元的个人所得税。A.240B.320C.360D.480

7、共用题干方先生今年38岁，月平均工资5000元；方太太36岁，月平均工资6000元，二人均享有社保。他们有一个聪明的儿子，今年10岁。三口之家生活和美、稳定，月平均支出在3000元。根据资料回答50～52题。A.保险合同不成立，因为爷爷不可以给孙子买保险B.保险合同成立，只要该合同的受益人更改为方先生的儿子C.保险合同不成立，因为方先生的儿子没有签名D.保险合同成立，因为方先生的儿子还未成年

8、对营业税纳税人兼有不同税目的应税行为均交营业税，且分别核算其营业额、转让额、销售额，并按各自的税率缴税；未分别核算时，()适用税率计算应纳税额。A.从高B.从低C.根据具体情况而定D.分别

9、陈某立有一份遗嘱，并已经公证机关公证。后来又先后立有自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱各一份。其中效力最大的是()。A.公证遗嘱B.代书遗嘱C.录音遗嘱D.自书遗嘱

10、共用题干某民营企业的老板杨先生，现年40岁，年收入约30万元，但不稳定。杨太太，现年38岁，某中学的特级教师，年收入在4万元左右，收入稳定，参加了社会保险。女儿杨扬今年13岁。杨先生的父亲与杨先生一家同住，现年70岁，无任何收入.来源。根据案例五回答23～39题。A.保险公司不予给付，因为杨先生没有按时缴保费B.保险公司在扣除应缴保险费后给付剩余的保险金C.保险公司在扣除应缴保险费及其利息后给付剩余的保险金D.保险公司不予给付，因为保险合同已经中止

11、夫妻分割共有财产时，不得损害国家、集体和他人利益。对此，下列说法错误的是()。A.对合伙经营的企业，夫妻作为合伙人与他人合伙，在离婚分割共同财产时，不能擅自分割合伙财产，必须从合伙财产中扣除其他合伙人的财产份额，属于夫妻共同财产的部分才能分割B.对于夫妻双方通过约定分割共同财产的，人民法院应当进行审查，如果该约定合法有效，分割夫妻共同财产应当遵从其约定C.对于夫妻双方通过约定分割共同财产的，人民法院应当进行审查，如果该约定损害了他人利益，该约定是可撤销的D.对夫妻双方把共同财产约定归一方所有，或把共同债务约定由一方承担，但未告知债权人，从而损害债权人利益的，该约定对夫妻双方有效，对债权人不产生法律效力

12、接上题，小姜可以分得()万元的遗产。A.0B.20C.30D.60

13、共用题干孙先生今年刚刚35岁，在一家大型国企工作。该企业成立了企业年金理事会，并分别委托W基金管理公司作为投资管理人，X商业银行作为托管人和账户管理人。根据资料回答下列问题。A.制定企业年金的投资策略B.建立企业年金基金的企业账户C.计算企业年金的待遇D.安全保管企业年金基金的财产

14、我国的社会养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式。其中个人账户的存储额只能用于职工养老，不得提前支取，职工调动时，个人账户里的存储额全部随同转移，职工或退休人员死亡，个人账户中的个人缴费部分（）。A.自动归零B.用于支付此人的丧葬费用C.转入社会统筹账户D.可以继承

15、名义利率、实际利率和通货膨胀之间的关系是()。A.名义利率=实际利率+通货膨胀率B.名义利率=实际利率-通货膨胀率C.名义利率=实际利率÷通货膨胀率D.名义利率=实际利率*通货膨胀率

16、目前世界上的资产管理业务部包括()。A.基金管理B.教育金管理C.养老金管理D.保险资产管理

17、理财规划服务合同的客体是()。A.理财规划方案书B.理财规划师C.客户D.理财规划师制定理财规划的行为

18、某零息债券还剩3.5年到期，面值100元，目前市场交易价格为86元，则其到期收益率为()。A.14%B.16.3%C.4.4%D.4.66%

19、甲欠乙1万元，丙为甲的代理人，丙与乙约定，2015年5月1日偿还乙1万元借款。但到了2015年6月1日甲仍未还钱，于是乙向丙表示同意延期履行债务。此行为在法律上将产生()的法律后果。A.诉讼时效的中断B.诉讼时效的中止C.诉讼时效的延长D.放弃诉讼时效期间

20、企业发生的下列行为中，应该视同销售征收增值税的是()。A.医务室购买药品用于职工医疗B.购买餐具给职工食堂使用C.购买建筑材料用于在建工程D.将自产的货物用于馈赠

21、财产保险不仅要求投保人在投保时对保险标的具有可保利益，而且要求可保利益在保险有效期内始终存在，但根据国际惯例，在()中不要求投保人在合同订立时具有可保利益。A.责任保险B.运输工具保险C.工程保险D.海上保险

22、主要用于样本含量n≤30以下、未经分组资料平均数的计算的是()。A.加总法B.几何法C.加权法D.直接法

23、S公司股票的看跌期权执行价格为35元，其价格为每股2元，而另一看涨期权执行价亦为35元，价格为每股3.50元，作为看跌期权卖家的每股最大亏损是()，而作为看涨期权卖家的每股盈利最多是()。A.33.00元；3.50元B.33.00元；31.50元C.35.00元；3.50元D.35.00元；35.00元

24、张先生夫妇投保了某夫妻同为被保险人和受益人的联合定期两全寿险，关于该寿险以下说法不正确的是()。A.夫妻中有一人死亡或保单到期是构成保险公司给付保险金的条件B.夫妻中一方死亡后，其配偶没有任何寿险保障C.如丈夫或妻子在同一事故中死亡，保险公司可能给付保险金的两倍D.张先生夫妇投保此寿险的保费比两个人分别买同类人寿保险更经济

25、某投资者拥有的投资组合中投资股票A40%，投资股票B10%，投资股票C20%，投资股票D30%。A、B、C、D四只股票的收益率分别为10%、12%、3%、-7%，则该投资组合的预期收益率为()。A.3.70%B.4.50%C.7.20%D.8.10%

26、夫妻离婚后，关于子女抚养关系变更的说法错误的是()。A.夫妻离婚后，原确定的子女抚养关系并不是不能变更的B.变更的原因主要是由于不直接抚养子女的一方经济条件比对方优越C.变更子女抚养关系时，如果孩子年满十周岁，应该适当考虑其个人意愿D.间接抚养子女的一方可以提出变更抚养关系的要求

27、下列行为中，应缴纳增值税的是()。A.经营娱乐业B.文化体育业C.饮食服务业D.进口货物

28、根据税法规定，下列说法错误的是()。A.个人所得税以取得应税所得的个人为纳税义务人，以支付所得的单位或者个人为扣缴义务人B.扣缴义务人包括企业（公司）、事业单位、机关、社会团体、军队、驻华机构、个体户等单位或个人C.代扣代缴个人所得税是扣缴义务人的法定义务，必须依法履行D.扣缴义务人在向个人支付应纳税所得时，仅对属于本单位人员的纳税人代扣代缴应纳个人所得税税款，不属于本单位人员的纳税人自行申报纳税

29、普通诉讼时效为()。A.1年B.2年C.3年D.4年

30、会计计量单位通常采用()。A.产品数量B.产品质量C.产品体积D.名义货币

31、共用题干李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

根据案例回答14-22题。A.15.61%;16.54%B.13.39%;13.92%C.14.83%;15.24%D.18.61%;23.48%

32、当总需求大于总供给时，会出现()等现象A.市场供应紧张、通货紧缩B.失业增加、物资匮乏C.生产能力闲置、通货膨胀D.通货膨胀、物资匮乏

33、为了弥补资金缺口，老王每月工资最多能够消费的金额为（）元。A.5478B.2789C.6574D.6552

34、境内某公司代其雇员（中国公民）缴纳个人所得税。2009年10月支付给陈先生的不含税工资为4500元人民币，则该公司为陈先生代扣代缴的个人所得税为()元。A.250.00B.2794.12C.419.12D.294.12

35、下列用于理财规划师的措辞中，较好的是()。A.可能B.保证C.肯定D.必然

36、接上题。负债收入比率的标准值是（）。A.10%B.40%C.50%D.70%

37、作为一名合格的尽责的理财规划师，必须具备自身的专业素养，每年保证一定时间的继续教育，及时储备知识，以保持最佳的知识结构，这一点体现了理财规划师的()。A.正直诚信原则B.客观公正原则C.专业尽责原则D.勤勉谨慎原则

38、某国流通中的现金总量3万亿元，城乡存款8万亿元，企业活期存款9.5万亿元，企业定期存款3万亿元，在途资金2000亿元，则该国的M2是()万亿元。A.3B.20.5C.23.5D.23.7

39、人身风险衡量的需求法是通过分析不同家庭一旦家长死亡的财务需求，并转换为投保的数额来评价的，其中不包括以下()需求。A.教育经费B.购买保险C.供养金D.丧葬费

40、在国际借贷市场上，低于LIBOR的贷款利率被称为()。A.固定利率B.浮动利率C.一般利率D.优惠利率

41、理财规划师在了解客户的购房需求后，应帮助其确定购房目标，购房的目标不包括（）。A.计划购房的时间B.希望的居住面积C.届时房价D.房屋未来的增值能力

42、2008年9月和10月中央银行连续两次下调存贷款基准利率和存款准备金率。下列不属于中央银行基准利率的是()。A.存款准备金利率B.中央银行再贷款利率C.再贴现利率D.全国银行间拆借利率

43、理财规划师为了能更好的为客户制定汽车消费规划，应了解有关汽车消费贷款的知识，关于国内外汽车生产商均可提供汽车消费信贷的好处，下列说法不正确的是()。A.有利于控制目前出现的信息不对称风险B.推动汽车消费的升级换代C.扩大汽车贷款规模D.提高银行的利润

44、国家征税与纳税人纳税形式上表现为()，但经法律明确其双方的权利和义务后，这种关系实际上已上升为一种特定的法律关系。A.利益共享的关系B.利益分配的关系C.财产共享的关系D.财产分配的关系

45、某股票型基金连续5年的收益率为15%、8%、-5%、-9%、10%，则该股票型基金5年的平均收益率为()。A.3.80%B.3.50%C.3.39%D.3.00%

46、共用题干龚建柱是某中学教师，30岁，每月税后收入4000元，年终奖金10000元；龚太太是某公司文秘，25岁，每月税后收入3000元。(1)家庭资产负债情况：现金及活期存款3万元、定期性存款2万元、基金2万元、按揭住房一套140万元，黄金及收藏品1.3万元，房屋贷款72万元。(2)支出情况：每月基本生活开销1500元、每月房屋按揭贷款4600元、年保险费支出7200元。(3)假设条件：①通货膨胀率为3%，学费增长率为4%，投资报酬率为5%；②30年后，夫妇两人均退休，退休生活每月支出现值为1500元，退休生活25年；③个人所得税的免征额为3500元，住房公积金、养老保险金、医疗保险金和失业保险金分别为税前收入的7%，8%，2%，1%，“三险一金”允许税前扣除。根据案例回答55～67题。A.4896.91B.5089.21C.5129.12D.5215.21

47、在我国，当M2增速快而M1增速慢时，意味着()。A.企业和居民的定期存款增速大于活期存款增速B.微观主体盈利能力上升C.企业和居民的定期存款增速小于活期存款增速D.企业和居民的交易更加活跃

48、法律赋予本位货币，无论支付额大小，任何人不得拒绝接收的强制流通的能力称为本位货币的()。A.不可替代性B.强制支付性C.法偿性D.最后支付工具性

49、X公司的股权回报率是()。A.7.5%B.15.0%C.22.5%D.30.0%

50、()不是民事行为一般成立要件的基本因素。A.行为人的意思表示中必须包含设立、变更或终止的民事法律关系的意图B.行为人的意思表示必须完整地表达将要设立、变更或终止的民事法律关系的必需内容C.具备当事人双方意思表示达成一致D.行为人必须以一定的方式将自己的内心意图表示于外部

51、2013年3月，吕总欲为其公司的20名员工发放上一年度的年终奖，平均每人18012元。公司为员工代扣代缴个人所得税。该20名员工每人应就其取得的奖金缴纳个人所得税，每个员工应缴纳的个人所得税为()元。A.1496.2B.1669.2C.1696.2D.2096.2

52、共用题干王先生打算投资一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元，概率相等，均为0.5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。根据案例回答23-26题。A.12%B.13%C.14%D.15%

53、纳税义务人的义务主要是按税法规定办理税务登记、进行纳税申报、()和依法缴纳税款等。A.接受财务处理B.接受财务检查C.进行资产清理D.接受税务检查

54、()是指专长创造价值。A.有价值的创意原则B.自利行为原则C.净增效益原则D.比较优势原则

55、朱先生购买保险的时候，找到理财规划师咨询，了解到保险合同中。()属于保护投保人的条款。A.延续条款B.转让条款C.复效条款D.自杀条款

56、共用题干零息债券的价格反映了远期利率，具体如表3-11所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。

根据案例回答82—85题。A.919.63B.984.10C.993.35D.1001.27

57、在其他条件不变的情况下，法定存款准备金率越高，存款扩张倍数()。A.越小B.越大C.不变D.为零

58、下列关于责任保险的说法正确的是()。A.属于狭义的财产保险范畴B.以合同的权利人和义务人约定的经济信用为保险标的C.以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或经过特别约定的合同责任作为保险标的D.责任保险巾的责任指侵权责任

59、甲与乙结婚，婚后甲以个人名义向其弟借款20万元购买房屋一套，夫妻共同居住。两年后，甲乙离婚。甲向其弟所借的钱，离婚时应由()偿还。A.甲B.乙C.夫妻共同财产D.先由甲偿还，甲的财产不够偿还时再由乙偿还

60、下列关于金融监管与经营模式选择的说法错误的是()。A.从风险性指标来看，分业经营相对于混业经营具有很大优势B.从效率性指标来看，混业经营优于分业经营C.从效率性指标来看.混业经营模式下，避免了信息的搜寻成本D.从效率性指标来看，混业经营模式下，商业银行更容易融资

61、居民纳税义务人是指在中国境内有住所，或者无住所而在中国境内居住满()的个人，负有无限纳税义务，应就其来源于中国境内及境外的全部所得缴纳个人所得税。A.360天B.365天C.180天D.90天

62、从分析权益乘数的计算公式可以看出，权益乘数的大小直接受到()的影响。A.流动比率B.销售净利率C.资产净利率D.资产负债率

63、理财规划建议书的主要内容不包括()。A.费用标准B.假设前提C.争议解决方案D.财务分析

64、理财规划师为客户提供理财规划服务属于()行为。A.委托代理B.法定代理C.指定代理D.表见代理

65、罗先生打算出租自己的一套住房。理财规划师建议罗先生装修后再出租，因为房屋装修费每月最高可以在税前列支()元。A.1000B.500C.800D.200

66、甲公司与乙公司订立一买卖合同，甲将5辆汽车卖给乙。该民事法律关系的客体是()。A.买卖合同B.5辆汽车C.甲将汽车所有权转让给乙的行为D.汽车所有权

67、赵俊本期购入债券10000份，每份买入价10元，支付买入债券的税费共计150元。本期内将买人的债券一次卖出600份，每份卖出价格12元，支付卖出债券的税费共计110元。则赵俊售出债券应缴纳的个人所得税为()元。A.0B.240C.200D.188

68、()是指保险人在规定的时间内死亡为条件，给付死亡保险金的保险。A.两全保险B.万能寿险C.定期人寿保险D.终身人寿保险

69、增值税率为17%的纳税人和营业税率为5%的纳税人的无差别平衡点增值率为()。A.34.41%B.34.49%C.34.52%D.34.68%

70、社会保障制度以中央公积金制度为主体的国家是()。A.美国B.新加坡C.香港D.德国

71、冯先生一年后准备退休，向理财规划师咨询应该如何选择基金，理财规划师认为适合冯先生的基金类型有()。A.股票型、债券型和保本型基金B.股票型、债券型和货币型基金C.债券型、保本型和货币型基金D.股票型、保本型和货币型基金

72、何先生与何女士2000年结婚，婚前何先生有5万元的股票资产，婚后通过不断的学习和实践，何先生操作股票的能力得到了很大的提升，2001年用共同财产追加投入15万元资金，到2009年股票市值已经变为200万元。两人在婚后因为性格不合发生多次争吵，并决定协议离婚。二人对其他财产的处理没有异议，但对股票不知如何处理，针对股票资产下列()建议是合适的。A.其中5万元是何先生的婚前个人资产，其余是夫妻共同财产B.何女士可以分得7.5万元的股票资产C.根据比例，其中150万元是共同财产D.何女士可以分得100万元的股票资产

73、某股份有限公司共发行股份3000万股，每股享有平等的表决权。公司拟召开股东大会对另一公司合并的事项作出决议。在股东大会表决时可能出现下列情形中，能使决议得以通过的是()。A.出席大会的股东共持有2700万股，其中持有1600万股的股东同意B.出席大会的股东共持有2400万股，其中持有1200万股的股东同意C.出席大会的股东共持有1800万股，其中持有1300万股的股东同意D.出席大会的股东共持有1500万股，其中持有800万股的股东同意

74、可以申购和赎回的基金是()。A.封闭式基金B.开放式基金C.半开放式基金D.半封闭式基金

75、会计信息的目的在于使用，只用清楚地反映经济活动的各种比列关系，反映经济业务的来龙去脉，才能有助于会计信息使用者获得必要的会计信息，所以关于会计信息质量要求，必须坚持()。A.真实性原则B.相关性原则C.明晰性原则D.可比性原则

76、某客户的性格特征为“灵活、综合、无限制、多样化、合作、因地制宜、明智”，则根据客户个性偏好分析模型，该客户符合的客户类型是()。A.现实主义者B.理想主义者C.行动主义者D.实用主义者

77、客户在进行财产分配与传承规划时，希望选用管理机制灵活，且对客户私人信息绝对保密的工具，理财规划师应向其推荐()。A.保险B.公证C.信托D.遗嘱

78、GDP是计算()的，而不是所销售掉的最终产品价值。A.某个时点所生产的B.一定时期内所生产C.某个时点内所购买D.某个时点所拥有

79、综合理财规划建议书写作的操作要求不包括()。A.全面B.细致C.精确D.有条理

80、一张10年期的每年付息债券，面值1000元，票面利率10%，投资者预期收益率为18%，则该债券为()。A.溢价发行B.价发行C.折价发行D.无法确定二、多选题

81、我国《保险法》规定：投保人因过失未履行如实告知义务，对保险事故的发生产生严重影响的，保险人对于保险合同解除前发生的保险事故，()。A.承担赔偿或者给付保险金的责任B.承担赔偿或者给付保险金的责任，但需要追加保险费C.不承担赔偿或者给付保险金的责任，也不退还保险费D.不承担赔偿或者给付保险金的责任，但可以退还保险费

82、()是区分不同税种的主要标志。A.税率B.纳税人C.征税对象D.纳税期限

83、从分析权益乘数的计算公式可以看出，权益乘数的大小直接受到()的影响。A.流动比率B.销售净利率C.资产净利率D.资产负债率

84、唐小姐不了解缴税多少与风险大小的关系，找到理财规划师咨询，得知一般用()来反映税收期望值不同的不确定性节税方案的风险程度。A.标准差系数B.标准差率C.方差D.方差率

85、某投资者购买了A公司发行的面值为1000元的6年期债券，票面利率为9%，每年付息一次，发行时该债券的到期收益率为9%，一年以后该投资者欲出售A债券，此时该债券的到期收益率降为7%，则可知该投资者的持有期收益率应为()。A.8.2%B.17.2%C.18.6%D.19.5%

86、涛涛今年15岁，在亲戚家做客时接受了叔叔赠送的价值2000元的游戏机一部。涛涛的这种民事行为()。A.无效，涛涛未满18岁B.无效，游戏机的价值巨大C.有效，涛涛已满10周岁，有一定的判断能力D.有效，属于纯获利行为

87、股票市场上有一支股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为2000万元，销售收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。该股票的市盈率为()。A.3B.10C.15D.30

88、保险合同是双务合同，投保人和保险人的权利和义务是相等的，以下()不属于投保人应当履行的义务。A.及时缴纳保险费B.依法支付施救费用、调查费用、诉讼或者仲裁费用C.维护保险标的处于安全状态D.发生保险事故及时通知

89、()属于证券的系统风险。A.企业违约风险B.某厂职工罢工引起股票下跌的风险C.经济衰退D.企业破产风险

90、甲公司2011年平均现金余额是24万元，平均流动负债余额是350万元，则该企业的现金比率为()。A.0.07B.0.06C.0.7D.0.6

91、为了反映客户资产的真实状况，我们需要根据客户资产的()为定价依据。A.购买成本B.市场公允价值C.重置成本D.沉没成本

92、下列最适合作为调节前后两个月现金流量不平衡的工具的是()。A.股票B.债券C.可转换债券D.信用卡

93、信用卡可以临时调高信用额度，但一般在()天内有效。A.15B.30C.50D.60

94、甲企业从事货物生产，年应税销售额在50万元以下，则适用的增值税税率为()。A.3%B.5%C.13%D.17%

95、共用题干张先生离婚后与郑女士结婚。张先生与前妻李女士育有一子一女，儿子小强8岁由父亲抚养，女儿小青4岁由母亲抚养。郑女士与张先生结婚前抚养一女，女儿小青6岁。2006年张先生去世，留下大笔遗产，张先生并未立下遗嘱。根据案例回答下列问题A.旁系血亲B.旁系姻亲C.拟制旁系血亲D.自然血亲

96、在分割夫妻财产时，要遵循有利方便原则，下列选项中不符合该原则的是()。A.根据子女生活和学习的需要，给抚养未成年子女的一方适当多分一些财产B.分割财产时，不应损害财产的效用、性能和经济价值C.对于共同财产中的生产资料，在分割时，应尽可能分给需要该种生产资料，能够充分发挥该种生产资料效用的一方D.对于共同财产中的生活资料，分割时，要尽量满足个人从事的专业或职业的需求，如个人从事某个职业所需的书籍、器具等，以发挥物的使用价值

97、“我为人人，人人为我”体现的是保险的基础要素，在现实生活中，投保人与保险公司建立的合同关系属于()。A.直接关系B.间接关系C.互助关系D.互助共济关系

98、共用题干大洋公司在2011年1月1日平价发行新债券，每张面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息。根据案例十九回答77-81题。A.20%B.21%C.22%D.23%

99、某基金会准备存入银行一笔基金，预期以后无限期地于每年年末取出利息16000元，用以支付年度奖金。若存款利息率为8%，则该基金会应于年初一次存入的款项为()元。A.200000B.210000C.220000D.230000

100、从存量来看，()构成了我国固定收益证券的主体。A.优先股B.债券C.中央银行票据D.分红险

参考答案与解析

1、答案：A本题解析：根据詹森指标公式：αP=RP-[rf+βP(RM-rf)]，代入数据得：3%=18%-[6%+1.5*（RM-6%）]，解得：RM=12%。

2、答案：D本题解析：暂无解析

3、答案：B本题解析：当月应纳税额=45+3200+2240=5485（元）。

4、答案：A本题解析：暂无解析

5、答案：B本题解析：暂无解析

6、答案：A本题解析：劳务报酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得、财产租赁所得，每次收入不超过4000元的，减除费用800元，按照20%的税率征收。应纳税额=（2000-800）*20%=240（元）。

7、答案：D本题解析：在制定家庭保险规划时，要根据家庭成员的角色和责任，确定保障的顺序、范围和水平，在收入有限的条件下，一个家庭中首先被保障的成员应该是家庭的经济支柱。

生死两全保险是既提供死亡保障又提供生存保障的一种保险。生死两全保险中的死亡给付对象是受益人，而期满生存给付的对象是被保险人。题中，方先生的儿子还未成年，方先生可以作为受益人。

定期保险，即定期死亡保险，是以被保险人在保险合同规定的一定期限内发生死亡事件而由保险人给付保险金的一种人寿保险。如果被保险人在规定的期限内死亡，保险人向受益人给付保险金；如果被保险人在期满仍然生存，保险人不给付保险金，也不退还保险费。

8、答案：A本题解析：本题考查的是营业税的税率，营业税纳税人兼有不同税目应税行为的，应分别核算不同税目的营业额、无形资产转让额以及不动产销售额；凡不分别核算的，税务机关将从高确定适用税率。

9、答案：A本题解析：根据《继承法》的规定，自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱不得撤销、变更公证遗嘱。公证遗嘱优先于非公证遗嘱，即公证遗嘱的效力大于非公证遗嘱的效力。

10、答案：C本题解析：按照投保的原则，一般优先为家庭收入主要创造者投保。杨先生是家庭收入的主要创造者，应优先为杨先生投保。

B项，社会保险与商业保险是一种优势互补、相互结合的关系，并不是可以完全替代的，杨太太虽然参加了社会保险，仍然需要商业保险的保障；C项，杨先生现年40岁，疾病风险较小，所以不用预留较高的医疗基金；D项，杨扬今年13岁，教育储蓄保险比较适合她，与杨先生相比，杨扬面临的风险较小，应优先为杨先生投保。

人寿保险是以被保险人的寿命为保险标的，以被保险人的生存或死亡为保险事故的一种人身保险业务。

健康保险是以被保险人的身体为保险标的，使被保险人在疾病或意外事故所致伤害时发生的费用或损失获得补偿的一种保险。

保险合同的终止也称自然终止，通常是合同期限届满或履行完毕，此时保险合同也随之而终止。

自然终止是保险合同终止的最常见、最普遍的原因，即保险合同期限届满。

杨太太投保保额应为40万元(4*10)，保费支出控制在0.4万元以内(4*10%)。

保费支出应控制在杨先生家庭年收入的10%，即(4+30)*10%=3.4（万元）。

因为杨先生的父亲年事已高，选择买保险进行保障的方式成本相对较高，此时最好是为其建立风险保障基金。

两全险可以在被保险人生存至约定年龄时获得满期保险金，因此杨先生可以选择少儿两全险来为女儿准备教育基金。B项，少儿健康险，其作用在于被保险人患约定的疾病时可以得到给付；C项，少儿医疗保险的作用在于提供医疗保障；D项，少儿意外伤害险一般是短期险种，属于纯保障型产品。

根据《保险法》第五十五条规定，投保人不得为无行为能力人投保以死亡为给付保险金条件的保险，保险人也不得承保。父母为其未成年子女投保的人身保险不受前款规定限制，但是死亡给付保险金额总和不得超过保险监督管理机构规定的限额。

保险法中规定人寿保险中与投保人具有保险利益的有：自己；父母、配偶和子女；扶养人、抚养人和赡养人；经被保险人允许（主要是雇主为雇员以及债权人与债务人之间的信用保险）。杨太太的侄子与其不存在保险利益，合同不成立。

等待期或观察期条款是指健康保险合同生效一段时间后，即被保险人已经由健康保险保单保障了一段时间后，保险人才对被保险人事先存在的条件履行保险赔付责任。健康保险的等待期或观察期在不同的国家有不同的规定，如一些国家规定健康保险等待期或观察期最长不超过两年。杨先生被检查出患了保险范围内的重大疾病的时间超过了等待期，所以保险公司应该给付保险金。

宽限期条款规定如果投保人没有按时缴纳续期保费，在宽限期内，即使未缴纳保险费，合同仍然具有效力；超过宽限期，保险合同效力中止。宽限期一般是60天。因此，本题中，5月20日未超出宽限期（相对于5月12日），保险公司应当在扣除应缴保险费及其利息后给付剩余的保险金。

宽限期条款规定如果投保人没有按时缴纳续期保费，在宽限期内，即使未缴纳保险费，合同仍然具有效力；超过宽限期，保险合同效力中止。宽限期一般是60天。因此，本题中，9月24日超出宽限期（相对于5月12日），保险公司不予给付，直到杨先生补缴保费。

C项，重大疾病保险属于商业保险，以自愿为原则，属于自愿保险。

11、答案：C本题解析：权利不得滥用，这是公民行使权利的基本准则，也是离婚分割夫妻共有财产的原则之一。这一原则要求，夫妻在离婚分割财产时，不得把属于国家、集体和他人所有的财产当作夫妻共同财产进行分割，不得借分割夫妻共同财产之名损害其他人的利益。对于夫妻双方通过约定分割共同财产的，如果该约定损害了国家、集体和他人利益，该约定无效，并非可撤销。

12、答案：C本题解析：姜先生的自书遗嘱无效，则按照法定的继承方式分割遗产，小姜可以分得30万元的遗产。

13、答案：A本题解析：暂无解析

14、答案：B本题解析：暂无解析

15、答案：A本题解析：暂无解析

16、答案：B本题解析：暂无解析

17、答案：D本题解析：民事法律关系的客体是指民事权利和民事义务所共同指向的对象。在理财规划服务合同中，客体就是理财规划师为客户量身订制理财规划方案的行为。

18、答案：C本题解析：

19、答案：A本题解析：根据《民法通则》第一百四十条规定，诉讼时效因提起诉讼、或者同意履行义务而中断。从中断时起，诉讼时效期间重新计算。题中，乙向丙表示同意延期履行债务，系当事人一方提出要求，该要求既可以向义务人提出，也可以向保证人、义务人的代理人或财产代管人提出。

20、答案：D本题解析：单位或个体经营者的下列行为，视同销售货物，征收增值税：①将货物交付其他单位或者个人代销；②销售代销货物；③设有两个以上机构并实行统一核算的纳税人，将货物从一个机构移送其他机构用于销售，但相关机构设在同一县（市）的除外；④将自产或者委托加工的货物用于非增值税应税项目；⑤将自产、委托加工的货物用于集体福利或者个人消费；⑥将自产、委托加工或者购进的货物作为投资，提供给其他单位或者个体工商户；⑦将自产、委托加工或者购进的货物无偿赠送给其他单位或者个人；⑧将自产、委托加工或购进的货物无偿赠送给其他单位或者个人。ABC三项属于不得从销项税额中抵扣进项税额的事项。

21、答案：D本题解析：暂无解析

22、答案：D本题解析：C项，加权法用于样本含量n≥30以上且已分组的资料。

23、答案：A本题解析：暂无解析

24、答案：C本题解析：联合生存年金是以两个或两个以上的被保险人的生命作为给付年金条件的年金。方式之一是以联合投保人共同生存作为给付条件。如果联合投保人中有一人死亡，年金给付即行停止。例如，夫妻同为被保险人和受益人的联合投保，假如丈夫先死，妻子虽然活着，年金也停止给付。方式之二是联合投保人中只要有一个人生存，年金就照常给付，并不减少，直到全部被保险人死亡之后才停止。

25、答案：A本题解析：本题考查的是投资组合的收益率。10%*40%+12%*10%+3%*20%+(-7%)*30%=3.7%。

26、答案：B本题解析：夫妻离婚后，原确定的子女抚养关系并不是不能变更的。如果情况发生变化，不直接抚养子女的一方经济条件比对方优越，由其负责抚养有利于子女的健康成长，则间接抚养子女的一方可以提出变更抚养关系的要求，子女抚养关系变更的主要原因是更有利于子女的健康成长，而并非不直接抚养子女的一方的经济条件比对方优越。

27、答案：D本题解析：凡在我国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人均为增值税的纳税义务人。ABC三项只须缴纳营业税。

28、答案：D本题解析：扣缴义务人在向个人支付应纳税所得（包括现金支付、汇拨支付、转账支付和以有价证券、实物以及其他形式支付）时，不论纳税人是否属于本单位人员，均应代扣代缴其应纳的个人所得税税款。

29、答案：B本题解析：暂无解析

30、答案：D本题解析：会计计量由两个要素构成：一是计量单位，二是计量属性。其中，计量单位通常采用名义货币，即不考虑货币购买力的变动（通货膨胀的影响），一律按不同时期同种货币的面值为计量单位。

31、答案：B本题解析：由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合

由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：

最优资产组合的每种资产的比例计算如下：

由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：

根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601

因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。

资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。

设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。

资产组合的标准差为：

32、答案：A本题解析：暂无解析

33、答案：D本题解析：暂无解析

34、答案：D本题解析：暂无解析

35、答案：A本题解析：不要使用“保证”、“肯定”、“必然”或其他具有承诺性质的措辞。这些措辞在法律上具有约束力，应根据情况使用“估计”、“可能”和“一般情况下”等相对留有余地的措辞。

36、答案：B本题解析：暂无解析

37、答案：C本题解析：此题考查的是专业尽责原则的基本含义。

38、答案：C本题解析：广义货币供应量(M2)=M2+城乡储蓄存款+企业、机关团体、部队的定期存款=3+8+9.5+3=23.5（万亿元）。

39、答案：B本题解析：家庭需求法的出发点是：当事故发生时，可确保至亲的生活准备金总额。计算方式是：将在生至亲所需生活费、教育费、供养金、对外负债、丧葬费等，扣除既有资产，所得缺额作为保额的粗略估算依据。

40、答案：D本题解析：根据对不同的贷款对象执行不同利率水平的情况来划分，利率可划分为一般利率和优惠利率。一般利率就是按照正常标准执行的利率。优惠利率则是指对于需要给以重点扶持的贷款对象和贷款项目，执行低于正常标准的利率。优惠利率通常都是有一定的标准，如在国际借贷市场上，人们普遍将低于伦敦同业拆借利率的利率视为优惠利率。

41、答案：D本题解析：理财规划师制订住房消费方案的第四步是帮助客户制订购房目标，包括购房的时间，希望的居住面积和届时的房价。

42、答案：D本题解析：中央银行基准利率主要包括存款准备金利率、中央银行再贷款利率、再贴现利率等。银行间利率主要包括全国银行间拆借利率和银行间国债市场利率。

43、答案：D本题解析：暂无解析

44、答案：B本题解析：暂无解析

45、答案：C本题解析：本题考查的是几何平均数的计算。[(1+15%)*(1+8%)*(1-5%)*(1-9%)*(1+10%)]＾(1/5)-1=3.39%.

46、答案：A本题解析：假设龚先生的税前收入为X元，扣除比例=（1-7%-8%-2%-l%）=82%，则：（X*82%-3500）*3%=X*82%-4000，可得X=4896.91（元）。

月结余比率=（月收入-月支出）/月收入=（4000+3000-1500-4600）/7000=12.86%。

保险支出比率=年保费/年收入=7200/(7000*12+10000)=7.66%。

自用资产贷款成数=自用资产贷款额/自用资产市值=72/140=51.43%。

房贷支出比例=每月房贷支出/每月支出=4600/(1500+4600)=75.4%。

房贷年利率=RATE（336，-4600，720000）*12=6.37%。

一般而言，投资性资产的盈利性比其他资产高，但是它的比例并不是越高越好，.投资资产比例过高，风险加大，未来某一事件很可能使家庭陷入财务危机。

家庭应急储备金一般为3～6个月的月支出，所以龚先生家庭应急储备金至少为18300元(=6100*3)。

虽然出售现有小房子，这样可迅速降低负债。但仔细计算发现，龚先生目前的家庭负债比率仍在50%以下，且长期来说房地产仍是低风险的保值品，所以建议龚先生长期持有房产作出租用。

20n,4i,10PV，CPTFV=21.9。

20n,5i,21.9FV,CPTPMT=-0.66。

30年后退休第一年的支出：30n,3i,18000PV，CPTFV=43690。退休后实质报酬率=(1+5%)/(1+3%)-1=1.94%，因此，需要准备退休资金：25n，1.94i，-43690PMT,CPTPV=859019。

龚先生应该自己准备的退休金为57.33(86*2/3)万元，已有基金2万元，2万元基金30年后的终值是=2*(1+5%)30=8.64（万元），资金缺口=57.33-8.64=48.8（万元）。每月基金定投：360n,0.4167i,488000FV,CPTPMT=586.36。

47、答案：A本题解析：M1包括活期存款和现金，M2不仅包括M1，同时还包括定期存款。所以，当M2增速快而M1增速慢时，说明企业和居民的定期存款增速大于活期存款增速。

48、答案：C本题解析：本位货币具有两项特点：①无限的法偿性，法偿性是法律赋予本位货币的一种属性，是法律赋予的强制流通的能力，无论支付额大小，任何人不得拒绝接收；②是一切交易行为最后的支付工具。

49、答案：B本题解析：X公司的股权回报率=5%/(1-8/12)=15.0%。

50、答案：C本题解析：暂无解析

51、答案：C本题解析：在年终一次性奖金的筹划中，对年终奖金适用税率采取“先将雇员当月内取得的全年一次性奖金，除以12个月，按其商数确定适用税率和速算扣除数”，然后以奖金的全部数额按照适用税率和速算扣除数计税。故每个员工应缴纳的个人所得税为：18012*10%-105=1696.2（元），选项C正确。

52、答案：C本题解析：预期现金流为0.5*70000+0.5*200000=135000（元）。风险溢价为8%，无风险利率为6%，则要求的收益率为14%。因此，资产组合的现值为：135000/1.14=118421（元）。

如果资产组合以118421元买入，给定预期的收入为135000元，预期的收益率[E(r)]计算如下：118421*[1+E(r)]=135000（元），E（r）=14%。

如果王先生要求的风险溢价为12%，则要求的收益率为6%+12%=18%，该资产组合的现值就是135000/1.18=114407（元）。

53、答案：D本题解析：暂无解析

54、答案：D本题解析：比较优势原则是指专长创造价值原则。

55、答案：C本题解析：暂无解析

56、答案：B本题解析：债券的价格=60*111.05+60*1/(1.05*1.07)+1060*1/(1.05*1.07*1.08)=984.10（元）。

债券到期收益率：60/（1+YTM）+60/(1+YTM)2+（1000+60）/（1+YTM）3=984.10（元），可得：YTM=6.602%。

60*1.07*1.08+60*1.08+1060=1194.14（元），设预期可实现的复利收益率为y已实现，可得：

解得：y已实现=6.66%。

一年后，债券的价格=60/（1+7%）+1060/（1+7%）2=981.92（元）；其中，资本损失为：984.10-981.92=2.18（元），持有期间的收益=[60+（-2.18）]/984.10=0.0588，即5.88%。

57、答案：A本题解析：法定存款准备金率与存款扩张的倍数成反比，所以在其他条件不变的情况下，法定存款准备金率越高，存款扩张倍数越小。

58、答案：C本题解析：暂无解析

59、答案：C本题解析：夫妻一方负债，如果其用途是为满足夫妻共同生活的需要，债务应由夫妻双方共同承担。本题中，甲婚后借款购置的财产已转化为夫妻共同财产，为购置这些财产所负的债务属于夫妻共同债务，所以借款应以夫妻共同财产偿还。

60、答案：A本题解析：一般而言，从风险性指标来看，在金融业发展的初期，分业经营相对于混业经营具有很大优势。对分业经营模式来说，由于银行业务与证券业务是相互分离的，因此风险传递性较小，有利于金融体系的稳定和安全；进入金融业发展的高级阶段，混业经营模式可以更好地发挥资产分散化和用多种投资组合进行风险管理的优势，相对分业经则更具安全性。

61、答案：B本题解析：居民纳税义务人是指在中国境内有住所，或者无住所而在中国境内居住满365天的个人，而不是360天。

62、答案：D本题解析：由于“权益乘数=1/（1-资产负债率）”，所以，权益乘数的大小，会受到资产负债率大小的直接影响。

63、答案：C本题解析：制作理财规划建议书有以下几个步骤：①制作封面及前言，其中前言包括致谢、理财规划建议书的由来、理财规划建议书所用资料的来源、公司义务、客户义务、免责条款和费用标准；②提出理财规划方案的假设前提；③整理客户的财务及非财务信息，并做出财务诊断。

64、答案：A本题解析：委托代理是基于被代理人的委托授权而发生的代理。

65、答案：C本题解析：根据《个人所得税法》规定，房屋装修费每月可以在税前列支800元（上限）。

66、答案：C本题解析：民事法律关系的客体是指民事权利和民事义务所共同指向的对象，即体现一定物质利益的行为，单纯的物或者单纯的行为都不能构成民事法律关系的客体。本题中甲乙之间的行为是债权行为，债权行为的客体是给付行为，即甲转让汽车给乙的行为。

67、答案：C本题解析：暂无解析

68、答案：C本题解析：A项，两全保险又称生死合险，是指被保险人在保险合同约定的保险期间内死亡，或在保险期间届满仍生存时，保险人按照保险合同约定均应承担给付保险金责任的人寿保险；B项，万能寿险是一