2026年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试突破瓶颈题详细参考解析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年中级经济师考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、治理通货紧缩，凯恩斯主义认为刺激经济的有效手段是实行（）。A.国际收支逆差政策B.增加收入政策C.赤字财政政策D.收入指数化政策

2、根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，我国商业银行的资产利润率是（）。A.营业费用与营业收入之比B.税后净利润与所有者权益平均余额之比C.税后净利润与资产平均余额之比D.流动性负债与流动性资产之比

3、“太多的货币追求太少的商品”描述的通货膨胀类型是()通货膨胀。A.需求拉动型B.预期型C.结构型D.成本推进型

4、在描述金融深化与经济增长关系的托宾模型中，货币对经济运行的影响，主要是通过对()的影响，进而对人们的消费或储蓄行为的影响实现的。A.可支配收入B.国内生产总值C.国民生产总值D.税前利润

5、货币政策的最终目标是稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支。在经济学中，关于充分就业的正确说法是（）。A.社会劳动力100%就业B.所有有能力的劳动力都能随时找到任何条件的工作C.存在摩擦性失业，但不存在自愿失业D.存在摩擦性失业和自愿失业

6、材料题根据下面材料，回答题。在金本位制下，1美元含金量为21.22格令，1英镑含金量为111.0016格令(格令是重量单位)，当时在英美两国之间运送1英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3美分。金本位制时期，汇率变动的上下限是（）。查看材料A.黄金价格B.官定浮动范围C.±1％D.黄金输送点

7、（二）下表是我国某商业银行2014年年末的资产负债简况单位：亿元2014年年末，该商业银行的短期借贷余额为（）亿元。A.150B.250C.400D.1375

8、材料题根据面材料，回答题。假定r=法定准备金率：10％，流通中的现金为4000亿元，支票(活期)存款8000亿元，超额准备金为8亿元。超额准备金比率e是（）。查看材料A.10％B.50％C.0.1％D.0.2％

9、2004年，银行间市场债券回购累计成交224万亿元，日均成交8977亿元。从期限结构看，市场交易仍主要集中于隔夜品种，回购隔夜品种的成交量占市场交易总量的71％。根据以上资料，回答下列问题：质押式回购的期限是（）。A.1天到30天B.1天到91天C.1天到180天D.1天到365天

10、在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是()。A.信息不对称B.交易成本C.金融抑制D.公共产品

11、在市场经济条件下，货币均衡的前提条件不包括（）。A.稳定的物价水平B.有效的中央银行调控机制C.健全的利率机制D.发达的金融市场

12、商业银行最主要的资金是（）。A.资本金B.中央银行借款C.发行金融债券D.存款负债来源

13、巴西的金融监管体制是典型的“牵头式”监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动。这属于（）的监管体制。A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一

14、（三）2014年4月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市场首发新版，有ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4560万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3192万股，占本次发行总数的70%，网上初始发行数量为1368万股，占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序，并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元，对应市盈利率为22.98倍。在本次发行中，保荐人ZY国际证券有限责任公司的重要身份是（）。A.证券经济商B.证券做市商C.证券交易商D.证券承销商

15、资产安全性监管是监管机构对银行机构监管的重要内容，监管重点是银行机构风险的分布、资产集中程度和关系人贷款。我国金融将的重要依据是《商业银行风险监管核心指标》。我国某商业银行2011年年末的相关数据如下：单位：亿元计算授信集中度、贷款集中度和全部关联度的基础是()。A.资产总额B.贷款总额C.资本净额D.授信总额

16、改善我国商业银行经营与管理的主要条件是建立规范的法人治理结构和（）。A.提高金融监管能力B.建立完善的金融市场法规C.建立严格的内控机制D.完善市场经济体制

17、G公司是天然气生产企业。新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。如果到期时股票价格为120美元,小李的盈利为（）美元。A.-22B.7C.-7D.22

18、美元等同于黄金，实行可调整的固定汇率制度，是（）的特征。A.布雷顿森林体系B.国际金本位制C.牙买加体系D.国际金块-金汇兑本位制

19、如果首次公开发行股票定价采用累计订单定价方式，则该新股发行价格决定于（）。A.承销商事先确定B.累计申购量达到新股发行量的价位C.根据需求量和需求价格信息建立的需求曲线D.投资者的议价能力

20、风险评估、信息与沟通和监控属于（）。A.企业目标B.风险管理的要素C.内部控制D.企业层级

21、中国外汇交易中心显示的人民币对主要币种的汇率中间价如下表所示:自2020年1月2日至5月28日，相对于人民币，升值的货币是（）A.日元B.澳元C.泰铢D.英镑

22、（）对经济和收入的增长有积极的刺激作用。A.爬行的通货膨胀B.温和的通货膨胀C.奔腾的通货膨胀D.非预期的通货膨胀

23、在所有金融机构中，历史最悠久、资本最雄厚、体系最庞大、业务范围最广、掌握金融资源最多的金融机构是（）。A.投资银行B.储蓄银行C.商业银行D.开发银行

24、共用题干2014年6月底，我国某商业银行资产负债表中的主要数据是：资产总额1720亿元，负债总额1650亿元，普通股30亿元，优先股7亿元，盈余公积5亿元，资本公积10亿元，未分配利润10亿元，一般风险准备8亿元，风险加权资产总额为1400亿元。2014年下半年，该商业银行计划进一步提高资本充足率水平。2014年6月底，该商业银行的一级资本充足率为()。A.4.5%B.5.0%C.5.7%D.3.8%

25、货币政策诸目标之间呈一致性关系的是（）。A.物价稳定与经济增长B.经济增长与充分就业C.充分就业与国际收支平衡D.物价稳定与充分就业

26、根据《信托公司治理指引》，我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是（）最大化。A.受益人利益B.受托人利益C.委托人利益D.受托人权利

27、材料题根据下面材料，回答题。某商业银行有关资产负债情况如下：该银行的核心资本为（）万元。查看材料A.290B.260C.150D.210

28、2008底爆发的全理金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。大量企业倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性（2010年M2余额比上年增长19.7%．M1余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给不足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据如下：1月增长1.5%，2月增长3.1%，3月增长3.3%，4月增长3%，5月增长3.4%，6月增长3.5%，7月增长3.7%，8月增长3.7%，9月增长3.9%，10月增长4.4%，11月增长5.1%，12月增长5.2%。人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。《（）》.应对全国金融危机给本国造成的经济停滞，除增加基础建设投资支出外，H国还可以采取的财政政策是（）。A.提高工资收入B.改革币制C.增加税收D.收入指数化

29、（）是充分保护投资者合法权益的保证，也是提高银行声誉，确保银行理财产品业务健康发展的基础。A.合规销售B.诚实守信C.勤勉尽职D.买者自负

30、下列各项中．不属于连续竞价成交价格决定原则的是（）。A.最高买进申报与最低卖出申报相同.取该价位B.卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时，取即时最高买入申报价格C.卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时。取即时最高卖出申报价格D.买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时。取即时最低卖出申报价格

31、国际金融及其管理2015年年末，某国未清偿外债的余额为2000亿美元．其中1年及1年以下短期债务为400亿美元。当年该国需要还本付息的外债总额为500亿美元：该国2015年国民生产总值为8000亿美元，国内生产总值为10000亿美元，货物出口总额为1600亿美元，服务出口总额为900亿美元。2015年该国的偿债率为（）。A.20％B.25％C.80％D.125％

32、巴塞尔协议Ⅲ规定，普通股最低比例由2％提升至（）。A.3％B.4％C.4.5％D.5％

33、不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收的业务是（）。A.负债业务B.证券业务C.中间业务D.同业拆借业务

34、下列中央银行资产负债项目中，属于中央银行对金融机构债权的是（）。A.对金融机构债权B.存款准备金C.国库及公共机构存款D.通货发行

35、某股票的每股预期股息收入为每年2元，如果市场年利率为5%，则该股票的每股市场价格应为()元。A.20B.30C.40D.50

36、投资基金的特点不包括（）。A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化

37、下列租赁业务中，金融租赁公司不用承担风险的是（）A.杠杆租赁B.委托租赁C.转租租赁D.联合租赁

38、（）功能是信托业首要和基本的功能。A.财富管理B.融通资金C.社会投资D.风险隔离

39、在金本位制下,汇率的决定标准是（）A.铸币平价B.黄金平价C.利率平价D.购买力平价

40、2008年受美国次贷危机的影响，蹒跚前行的全球经济引发了人们对通货紧缩的担忧，由次贷危机引发的大范围的金融危机，已经危害到各个经济领域，制造、加工等实体经济也受到很大损害。世界市场的萎缩，中国传统的出口产品一下子就失去了市场，大量的产能过剩，人员失业、市场出现了疲软状况。为了使经济迅速走出低谷，保持较快的经济增长，中央银行配合财政部门应该采取的对策是（）A.松的货币政策和松的财政政策B.松的货币政策和紧的财政政策C.紧的货币政策和松的财政政策D.紧的货币政策和紧的财政政策

41、共用题干DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股（A股）的申请已获中国证券监督管理委员会核准。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。网下初始发行股数为1500万股，占本次发行总量的65.22%；网上发行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。本次网上申购热烈，有效申购倍数为60倍。本次发行的保荐机构为SD证券有限责任公司，本次发行价格5元/股，其对应的按发行后股本摊薄后市盈率为10倍。根据本次股票发行价格和市盈率可知利，DY股份有限公司发行股票时，其每股盈利为()元。A.0.25B.0.50C.0.55D.0.75

42、金融深化程度可以用“货币化”程度衡量，即()。A.商品交易总额中货币交易总值所占的比例B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例C.商品交易总额占金融资产总值的比例D.国民生产总值占金融资产总值的比例

43、在证券公司的风险控制监管中，不属于证券公司自营业务监管内容的是（）。A.账户实名B.持股分散C.规模控制D.担保品收取

44、假定我国某年外债还本付息额为5091亿人民币，某年外债还本付息额为25452亿元人民币，两者之比为20%。这一比率是我国该年的（）。A.短期债务率B.偿债率C.债务率D.负债率

45、材料题根据下面材料，回答题。某债券票面利率为5％，面值100元，每年付息一次，期限2年，到期还本。假设市场利率为4％。该债券的合理发行价格应该是（）元。查看材料A.95.5B.100.5C.101.9D.105.4

46、内部时滞的长短取决于（）。A.央行对金融的调控能力强弱B.政策操作力度C.金融部门、企业部门对政策工具的弹性大小D.我国金融形势特点

47、期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布（）。A.确定性B.不确定性C.对称性D.非对称性

48、政府发行公债后；可以利用“挤出效应”使民间部门的投资（）。A.期限变长B.效益增加C.规模减小D.规模增大

49、（）是指固定利率支付方在互换协议的到期日一次性支付，而浮动利率的支付方可以在互换期间内进行定期支付。A.普通互换B.零息互换C.远期互换D.股权互换

50、利润分配的时候，按照税后利润的（）提取法定盈余公积金。A.5％B.8％C.10％D.15％

51、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行的不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比不得超过()。A.5％B.8％C.10％D.15％

52、目前，我国牵头负责制定预防系统性金融风险和应急处置预案的监督管理机构是（）A.中国证监会B.中国人民银行C.中国银保监会D.国家外汇管理局

53、张先生需要借款10000元，借款期限为2年，当前市场年利率为6%。他向银行进行咨询，A银行给予张先生单利计算的借款条件；B银行给予张先生按年复利利的借款条件；C银行给予张先生按半年计算复利的借款条件。如果张先生从C银行借款，到期时本息和为（）元。A.11245B.11246C.11252D.11255

54、金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009年6月17日，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会（FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室（ONI），弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储；证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护;成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，但能否如其所愿，仍有待观察。近年来一些发达国家转向了（）监管体制。A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一

55、以下（）是直接融资工具。A.商业票据B.银行本票C.保险单D.银行债券

56、在分析货币给中，弗里德曼等人认为，高能货币的一个典型特征是能随时转化为()。A.基础货币B.强力货币C.原始存款D.存款准备金

57、以本国货币表示外国货币的价格，这种汇率称为（）。A.本币汇率B.外汇汇率C.即期汇率D.远期汇率

58、信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是（）。A.吸收存款，融通资金B.受人之托，代人理财C.项目融资D.规避风险，发放贷款

59、根据我国《证券公司监督管理条例》，关于证券公司市场准入条件的说法，错误的是（）。A.证券公司股东的出资应是货币或经营中必须的非货币资产B.入股股东被判处刑罚执行完毕未逾3年着不得成为证券公司实际控制人C.单位或个人可以委托他人或接受他人委托，持有证券公司股权D.证券公司高级管理人员应有3名以上具有在证券业担任高级管理人员满2年的经历

60、避税港型离岸金融中心的一个突出特点是（）A.资金源于居民，也运用于居民B.资金源于非居民，运用于居民C.资金源于居民，运用于非居民D.资金源于非居民，也运用于非居民

61、根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，证券投资顺差240亿关元，其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美元。我国国际收支的经常项目为（）亿美元。A.顺差2625B.顺差3054C.逆差221D.逆差597

62、在金融衍生品工具中，远期合同的最大功能是()。A.价格发现B.提高效率C.转嫁风险D.增加盈利

63、1999年以后，我国金融债券的发行主体主要是（）。A.中国银行B.国家开发银行C.中国进出口银行D.中国工商银行

64、典型的间接融资的金融机构是（）。A.保险公司B.投资基金C.投资银行D.商业银行

65、债券票面收益与债券面值的比率是（）。A.名义收益率B.到期收益率C.实际收益率D.本期收益率

66、中国证券投资基金业协会接受（）和国家民政部的业务指导和监督管理。A.中国证监会B.中国人民银行C.中国银保监会D.财政部

67、中国人民银行在某一时期采取以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债300亿元；购回400亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%。如果按照这种货币政策操作，中国人民银行每增加或减少1元的基础货币，就会使货币供给增加或减少（）A.5.00元B.5.15元C.5.25元D.5.75元

68、某年2月起，为弥补流动性缺口，保持流动性合理适度，中国人民银行多次降准与降息。（1）该年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点，同期金融机构存款金额为86万亿元人民币。（2）该年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至4.35％。根据以上资料，回答下列问题。该年下半年，我国货币政策的首要目标应当是（）。A.抑制通货膨胀B.增加就业C.平衡国际收支D.促进经济增长

69、商业银行经营的核心目标是（）。A.安全性B.流动性C.稳健性D.盈利性

70、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行资本充足率必须大于或等于()。A.3%B.5%C.8%D.11%

71、在为治理通货膨胀而采取的紧缩性财政政策中，政府可以削减转移性支出。下列支出中，属于转移性支出的是()。A.政府投资、行政事业费B.福利支出、行政事业费C.福利支出、财政补贴D.政府投资、财政补贴

72、如果某公司的股票β系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司股票的预期收益率是()。A.2.8%B.5.6%C.7.6%D.8.4%

73、（二）下表是我国某商业银行2014年年末的资产负债简况单位：亿元2014年末，该商业银行的现金资产余额为（）亿元。A.6625B.6875C.5500D.7125

74、外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式是（）。A.远期外汇交易B.掉期交易C.即期外汇交易D.回购交易

75、如果某债券面值为100元，本期获得的利息（票面收益）为8元，当前市场交易价格为80元，则该债券的名义收益率为()。A.4%B.5%C.8%D.10%

76、金融租赁公司不担风险的融资租赁业务是（）。A.联合租赁B.委托租赁C.杠杆租赁D.转租赁

77、王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元,王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为:A银行采用单利计息，B银行按年计算复利,C银行按半年计算复利。若王先生从B银行贷款，则到期时的本息和应为（）元。A.63142.08B.61512.08C.62451.08D.63814.08

78、根据《中国XX银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理办法（试行）》，该银行对高管人员的正职在同一单位、同一岗位任职满6年的应当进行岗位轮休，这种举措旨在控制（）。A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险

79、凯恩斯认为，货币需求量受未来利率不确定性的影响，因此，货币政策应采取()。A.单一规则B.泰勒法则C.相机行事D.蛇形浮动

80、商业银行开展理财业务,正确的做法是（）A.理财业务与其他业务相结合B.向投资者充分披露产品信息C.与客户共担投资风险D.向客户宣传预期收益率二、多选题

81、下列关于证券经纪业务的说法中．正确的是（）。A.证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，并承担价格风险B.证券账户中的股票账户仅可以用于买卖股票，不能买卖债券和基金C.在交易委托中，与限价委托相比，市价委托的优点是保证及时成交D.投资银行通过现金账户从事信用经纪业务

82、金融制度的创新是指（）。A.金融体系与金融结构的新变化B.从金融分业经营向混业经营的转变C.金融市场监管的重新定位D.金融体系与国际惯例接轨

83、直接金融机构与间接金融机构最明显的区别是（）。A.直接金融机构收佣金，间接金融机构得到存贷利差B.直接金融机构仅提供中介服务，间接金融机构参与投资与融资双方债权债务关系C.直接金融机构一不发行以自己为债务人的融资工具，而间接金融机构发行D.典型的直接金融机构是投资银行。典型的间接金融机构是商业银行、

84、证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于()之差。A.购回价格与买入价格B.购回价格与卖出价格C.证券面值与买入价格D.证券面值与卖出价格

85、某年2月起，为弥补流动性缺口，保持流动性合理适度，中国人民银行多次降准与降息。（1）该年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点，同期金融机构存款金额为86万亿元人民币。（2）该年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至5.35％。根据以上资料，回答下列问题。目前，我国的货币政策目标制度是（）。A.单一目标制B.双重目标制C.多目标制D.联动目标制

86、金融衍生工具的价值主要依据原生金融工具的（）确定。A.票面价格B.当前价格C.预期价格D.现期收益

87、关于利率期限结构预期理论的说法，错误的是（）。A.长期利率波动高于短期利率波动B.如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜C.随着时问的推移，不同期限债券的利率具有同向运动的趋势D.长期债券的利率等于一定时期内人们所预期的短期利率的平均值

88、我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。该分行在将所获利润汇回国内时，承受的金融风险是（）。A.信用风险B.汇率风险中的交易风险C.汇率风险中的折算风险D.国家风险中的主权风险

89、2015年8月1日，刘先生以95元的价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1月1日发行的公司债券。该债券面值为100元，票面利率4％，到期日为2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后还本。假设此期间市场利率始终为5％。刘先生进行该笔交易所在的市场属于（）。A.股票市场B.初级市场C.二级市场D.期权市场

90、2020年6月18日，为有效调节市场流动性，维护手度末、半年末流动性的合理适度。中国人民银行通过公开市场业务操作，以利率招标方式开展了期限为500亿元。期限为7天的逆回购操作，中标利车为22%，与前次操作时持平，同时还开展了规模为700亿元、期限为14天的逆回购操作，中标利率为2.35%.，较有次操作时下降20个基点。此外，当日市场上有800亿元的逆回购到期。央行此次公开市场操作属于（）A.一级市场交易商B.二级市场交易商C.场内交易D.场外交易

91、下列商业银行营业外收支中，属于营业外支出的是()。A.利息支出B.罚没收入C.出纳账款收入D.违约金支出

92、2008年受美国次贷危机的影响，蹒跚前行的全球经济引发了人们对通货紧缩的担忧，由次贷危机引发的大范围的金融危机，已经危害到各个经济领域，制造、加工等实体经济也受到很大损害。世界市场的萎缩，中国传统的出口产品一下子就失去了市场，大量的产能过剩，人员失业、市场出现了疲软状况。为了使经济迅速走出低谷，保持较快的经济增长，中央银行配合财政部门应该采取的对策是（）A.松的货币政策和松的财政政策B.松的货币政策和紧的财政政策C.紧的货币政策和松的财政政策D.紧的货币政策和紧的财政政策

93、公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。A.基金是否为独立的法人B.基金是否上市交易C.基金规模是否变化D.基金募集是否为公募

94、在货币市场流动性最高，几乎所有的金融机构都参与交易的金融工具是()。A.股票B.长期商业票据C.短期政府债券D.长期政府债券

95、某商业银行于2013年8月开展了如下业务：

根据以上材料，回答下列问题：()是综合反映商业银行某一特定时点全部资产、负债和所有者权益情况的财务报表。A.资产负债表B.损益表C.财务状况变动表D.附表

96、当未来需要卖出现货资产，担心未来价格下跌降低资产收益时，可以（）。A.买入看涨期权B.卖出看跌期权C.卖出看涨期权D.买入看跌期权

97、与普通企业的经营对象不同，金融企业所经营的对象不是普通商品，而是()。A.贵金属B.不动产C.股票D.货币资金

98、买断式回购最长不能超过（）天A.1B.60C.91D.365

99、以美国为例，20世纪70年代以前，由于美国证券市场不太景气，投资基金发展也相对缓慢，进入70年代，特别是到20世纪90年代，投资基金发展迅猛，证券市场的稳定发展是其最直接的原因。根据以上材料，回答下列问题：投资基金是一种()。A.直接投资工具B.间接投资工具C.信用投资工具D.无风险投资工具

100、在我国的融资租赁实务中，租金的计算方法大多采用（）。A.成本回收法B.浮动利率租金计算法C.不规则租金计算法D.等额年金法

参考答案与解析

1、答案：C本题解析：凯恩斯主义认为治理通货紧缩的有效手段是：①扩张性的货币政策，即增加货币供应量，压低利率，以刺激投资与消费；②赤字财政政策，即政府要用举债的办法发展经济。扩大有效需求。

2、答案：C本题解析：本题考查根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，我国关于收益合理性的监管指标。资产利润率，即税后净利润与平均资产余额之比，不应低于0．6％。

3、答案：A本题解析：需求拉动的通货膨胀可以通俗地表述为是“太多的货币追求太少的商品”。当出现这种情况时，就会使对商品和服务的需求超出了现行价格条件下可得到的供给，从而导致一般物价水平的上涨。

4、答案：A本题解析：在托宾模型中，既考虑了各要素之间的替代关系，又考虑了货币的作用，货币对经济运行的影响主要是通过对可支配收入的影响进而对人们的消费或储蓄行为的影响实现的。

5、答案：D本题解析：D。本题考查充分就业的概念。充分就业是指有能力并愿意参加工作者，都能在较合理的条件下，随时找到适当的工作，并不等于社会劳动力的100%就业，通常是将摩擦性失业和自愿失业排除在外。

6、答案：D本题解析：本题考查金本位制的相关知识。在金本位制度下，外汇汇率的波动受到黄金输送点的限制。

7、答案：B本题解析：此题中的负债主要有：各项存款、发行的普通金融债券、向中央银行借贷。短期借贷为向中央银行借贷=250亿元。

8、答案：C本题解析：超额准备金比例e=8／8000=0．001。

9、答案：D本题解析：本题考查质押式回购的期限。质押式回购的期限是1天到365天。

10、答案：A本题解析：信息不对称是指交易的一方对交易的另一方的信息掌握的不充分而无法做出准确的决策。由于信息不对称，就容易导致所谓的“逆向选择”，形成“道德危害”。

11、答案：A本题解析：本题考查货币均衡的实现机制。在市场经济条件下，货币均衡的实现有赖于三个条件，即健全的利率机制（最主要的）、发达的金融市场以及有效的中央银行调控机制。

12、答案：D本题解析：存款负债即吸收存款是商业银行最主要的资金来源。

13、答案：C本题解析：C。不完全集中统一的监管体制可以分为“牵头式”和“双峰式”两类监管体制，巴西是典型的“牵头式”监管体制。

14、答案：D本题解析：本次发行的保荐机构承担的角色是证券承销商。

15、答案：C本题解析：本题考查我国衡量资产安全性的指标。根据单一集团客户授信集中度、单一客户贷款集中度、全部关联度的计算公式中，都涉及资本净额。

16、答案：C本题解析：改善我国商业银行经营与管理的条件有：①建立规范的法人治理结构；②建立严格的内控机制；③建立科学的激励约束机制。

17、答案：B本题解析：若股票价格为120美元，则看跌期权不行权，亏损10美元，看涨期权行权，盈利120-95-8=17美元，所以总共盈利为17-10=7美元。

18、答案：A本题解析：A。布雷顿森林体系下人为规定金平价。即美元按照每盎司黄金35美元的官价与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。此外，还人为规定实行可调整的固定汇率制度。

19、答案：C本题解析：簿记方式又称累计订单定价方式，是指主承销商通过对拟首次公开发行股票企业的全面、深入研究，在发行公司估值的基础上，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集需求量和需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后承销商和发行人据此一起确定最终新股发行价格。

20、答案：B本题解析：本题考查全面风险管理的架构。全面风险管理包括三个维度——企业目标、风险管理的要素、企业层级。风险管理的要素包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控八个要素。

21、答案：A本题解析：直接标价法又称应付标价法，是以一定整数单位（1、100、10000等）的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币。这种标价法是以本国货币表示外国货币的价格，因此可以称为外汇汇率。日元的外汇汇率上升，即相对于人民币升值。

22、答案：B本题解析：温和的通货膨胀率在3％～6％，对经济和收入的增长具有积极的刺激作用。许多国家都保存着这样的通货膨胀。

23、答案：C本题解析：在所有金融机构中，商业银行是历史最悠久、资本最雄厚、体系最庞大、业务范围最广、掌握金融资源最多的金融机构。

24、答案：B本题解析：核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。所以该商业银行的一级资本=30+7+5+10+10+8=70（亿元）。根据公式“一级资本充足率=（一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%”，该商业银行的一级资本充足率=70/1400*100%=5%。

《商业银行资本管理办法试行》规定，最低的核心一级资本充足率为5%。本题中核心一级资本总额=30+5+10+10+8=63（亿元），根据公式“核心一级资本充足率=（核心一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%，可得5%=核心一级资本/1400*100%，倒推出核心一级资本为70亿元。所以按照规定，要达到最低的核心一级资本充足率，银行需要补充核心一级资本=70-63=7（亿元）。

2012年6月中国银行会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》，建立了与“巴塞尔协议Ⅲ”接轨且符合我国银行业实际的资本监管制度，于2013年起开始实施，并要求商业银行在2018年年底前达到规定的资本充足率要求。

为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有：发行普通股股票；发行优先股股票；扩大贷款投放规模。

25、答案：B本题解析：货币政策各项目标之间的关系中，充分就业与经济增长是正相关的：经济增长，就业增加；经济下滑，则失业增加。除此之外，各个目标相互之问都有矛盾。

26、答案：A本题解析：该指引要求信托公司治理应当体现受益人利益最大化的基本原则。参见课本P129。

27、答案：A本题解析：本题考查核心资本的计算。核心资本：实收资本+资本公积金+盈余公积金+未分配利润=150+60+50+30=290(万元)。

28、答案：C本题解析：H国处于通货膨胀状态，应采取紧缩的财政政策，紧缩的财政政策主要有以下措施：①减少政府支出；②增加税收；③减少政府转移支付，减少社会福利开支，从而起到抑制个人收入增加的作用增加税收属于紧缩的财政政策。

29、答案：A本题解析：合规销售是充分保护投资者合法权益的保证，也是提高银行声誉，确保银行理财产品业务健康发展的基础。

30、答案：C本题解析：连续竞价的成交价格决定原则是最高买进申报与最低卖出申报相同。买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时，取即时最低卖出申报价格;卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时，取即时最高买入申报价格。

31、答案：A本题解析：偿债率=当年外债还本付息总额÷当年货物和服务出口总额=500÷（1600+900）=20％，选项A正确。

32、答案：C本题解析：本题考查巴塞尔协议Ⅲ。巴塞尔协议Ⅲ规定，普通股最低比例由2％提升至6.5％。

33、答案：C本题解析：暂无解析

34、答案：A本题解析：本题考查中央银行的业务。中央银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权，包括国外资产、对金融机构债权、政府债权、其他资产（固定资产等）。

35、答案：C本题解析：股票的价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定。该股票的每股市场价格，PO=Y/r=2/5%=40（元）。式中，P为股票价格，Y为预期股息收入，r为市场利率。

36、答案：B本题解析：分散投资是投资基金的基本特点。

37、答案：B本题解析：金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。租赁公司以受托人的身份，同作为委托人的这些法人机构，订立由后者将自己的财产作为信托财产委托给租赁公司。以融资租赁方式运用和处分的信托合同。该融资租赁项目的风险和收益全部归委托人，租赁公司则依据该信托合同的约定获取由委托人支付的报酬。

38、答案：A本题解析：信托本身就是一种财富管理的制度安排，财富管理功能是信托业首要和基本的功能。

39、答案：A本题解析：在金本位制下，汇率决定的标准是铸币平价，即两国单位货币的含金量之比。市场汇率受供求关系变动的影响而围绕铸币平价波动，波动的范围被限制在由黄金输出点和黄金输入点构成的黄金输送点内。

40、答案：A本题解析：本题考查通货紧缩治理的政策措施。治理通货紧缩的政策措施应包括:（1）扩张性的财政政策（2）扩张性的货币政策（3）加快产业结构的调整（解决供需的结构性矛盾）（4）其他措施对工资和物价的管制政策也是治理通货紧缩的手段之一。此外，对股票市场的干预也可起到作用。

41、答案：B本题解析：首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下发行和网上发行之间建立双向回拔机制，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拔，回拔比例为本次公开发行股票数量的20%。本题中，有效申购倍数为60倍，主承销商应从网下向网上回拔。

根据《证券发行与承销管理办法》第13条的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。本题中，首次公开发行股票数量少于4亿股，所以选项A错误。该法第7条的规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。所以选项B正确。公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。所以选项C正确。第14条的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人和主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。本题中，首次公开发行股票数量少于4亿股，所以选项D错误。

本题中保荐机构SD证券有限责任公司承担主承销商的角色。对于首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。发行人和主承销商应当在招股意向书和发行公告中披露本次发行股票的定价方式。上市公司发行证券的定价，应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的有关规定。

根据公式“市盈率=股票市场价格/每股收益”可以推出“每股收益=股票市场价格/市盈率”，代入本题数据可得每股收益=5/10=0.50（元）。

42、答案：B本题解析：金融深化程度最基本的衡量方法是所谓“货币化”程度，即国民生产总值中货币交易总值所占的比例。货币化程度越高表明“自然经济”和“物物交换总值”的比重越低，经济的市场化程度就越高。

43、答案：D本题解析：《证券公司监督管理条例》以保护投资者利益和防范证券公司风险为出发点，重点规定了证券经纪业务、证券自营业务、证券资产管理业务和融资融券等主要业务的规则和风险控制措施。从账户实名、持股分散、规模控制等方面，对证券公司自营业务进行了规定；从账户报备、风险揭示、信息披露、禁止保本保底、对有关账户的交易行为实行实时监控等方面，对证券资产管理业务做了规定；从账户开立、融资融券比例、担保品的收取、逐日盯市制度等方面，对融资融券业务做了规定。

44、答案：B本题解析：偿债率=某年外债还本付息额/某年外债还本付息额教材p259

45、答案：C本题解析：根据题意，该债券的发行价格P=100×5％÷(1+4％)+(100+100×5％)÷(1+4％)2=107.9(元)。

46、答案：A本题解析：内部时滞的长短取决于央行对金融的调控能力强弱。

47、答案：D本题解析：期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的．不会超过期权费，而获利的机会从理论上讲却是无限的；期权的卖方则正好相反。

48、答案：C本题解析：本题考查紧缩性财政政策的相关措施。发行公债是紧缩性财政政策措施之一，政府发行公债后，可以利用“挤出效应”使民间部门的投资规模减小。

49、答案：B本题解析：暂无解析

50、答案：C本题解析：利润分配的时候，按照税后利润的10％提取法定盈余公积金。

51、答案：A本题解析：本题考查不良贷款率指标。不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比不得超过5％。

52、答案：B本题解析：中国人民银行的职责包括牵头负责系统性金融风险防范和应急处置，负责金融控股公司等金融集团和系统重要性金融机构基本规则制定、监测分析和并表监管，视情责成有关监管部门采取相应监管措施，并在必要时经国务院批准对金融机构进行检查监督，牵头组织制定实施系统重要性金融机构恢复和处置计划。

53、答案：D本题解析：考核复利的计算。一年复息多次（一年复利m次）其本息和是：

54、答案：A本题解析：86.本题考查对分业监管体制的理解。分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在美联储、金融服务管理理事会、全国保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、消费者金融保护局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管。

87.本题考查分业监管体制的缺点。分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。

88.我国香港特别行政区也实行分业监管体制，金融监管局对银行业实施监管，证券及期货事务监察委员会对证券业实施监管，保险业务监理处和保险业咨询委员会对保险业进行监管。

89.20世纪90年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。

90.早在2003年9月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的监管。

55、答案：A本题解析：直接融资工具包括政府发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。

56、答案：D本题解析：基础货币又称高能货币、强力货币或货币基础，是非银行公众所持有的通货与银行的存款准备金之和。弗里德曼和施瓦兹认为，高能货币的一个典型特征就是能随时转化为存款准备金，不具备这一特征就不是高能货币。

57、答案：B本题解析：以本国货币表示外国货币的价格，称为外汇汇率。

58、答案：B本题解析：信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是“受人之托，代人理财”。参见教材P49

59、答案：C本题解析：单位或个人不可以委托他人或接受他人委托，持有证券公司股权。教材p232

60、答案：D本题解析：避税港型中心的特点是：①资金流动几乎不受任何限制，且免征有关税收；②资金来源于非居民，也运用于非居民；③市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融中心资金交易的记账和转账作用，所以又称为走账型或簿记型中心。

61、答案：B本题解析：经常项目收支包括贸易收支、服务收支、收入收支和经常转移收支，我国国际收支的经常项目=2542-221+304+429=3054（亿美元）。

62、答案：C本题解析：远期合约是一种最简单的金融衍生工具。它是交易双方在合约中规定在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产。远期合约的最大功能在于转嫁风险。

63、答案：B本题解析：1999年以后，我国金融债券的发行主体集中于政策性银行，其中以国家开发银行为主。

64、答案：D本题解析：按照融资方式的不同，金融机构可以分为直接金融机构和间接金融机构。其中，间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。

65、答案：A本题解析：本题考查名义收益率。名义收益率又称票面收益率，是债券票面收益与债券面值之比。

66、答案：A本题解析：本题考查金融机构行业自律组织。中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业自律组织，属于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理。

67、答案：C本题解析：

68、答案：D本题解析：本题考查我国的货币政策。根据题干所述，下调存款准备金率和利率属于宽松的货币政策，宽松的货币政策是指中央银行通过降低利率，扩大信贷，增加货币供给，从而增加投资，扩大总需求，刺激经济增长的货币政策。由此可见，促进经济增长是接下来货币政策的首要目标。

69、答案：D本题解析：商业银行经营的核心目标是追求盈利，即盈利性。

70、答案：C本题解析：根据《商业银行风险监管核心指标》，资本充足率必须大于等于8%，核心资本充足率必须大于等于4%。

71、答案：C本题解析：紧缩性的财政政策一般包括以下措施：①减少政府支出。减少政府支出主要包括两个方面：一是削减购买性支出，包括政府投资、行政事业费等；二是削减转移性支出，包括各种福利支出、财政补贴等。②增加税收。③发行公债。

72、答案：C本题解析：预期收益率=2%+（6%-2%）*1.4=7.6%。

73、答案：A本题解析：现金资产是指商业银行持有的库存现金，以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。我国商业银行的现金资产主要包括三项：库存现金，①是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币，用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支；②存放中央银行款项，是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）；③存放同业及其他金融机构款项，是指商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款，用于在同业之间开展代理业务和结算收付。该商业银行的现金资产余额=5500+1125=6625亿元。参见课本P79。

74、答案：C本题解析：即期外汇交易是外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式。

75、答案：C本题解析：该债券的名义收益率r=C/F=8/100*100%=8%。式中，r为名义收益率，C为票面收益，F为面值。

76、答案：B本题解析：金融租赁公司不担风险的融资租赁业务是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。

77、答案：D本题解析：B银行为年复利计息，则到期本利和＝50000×（1＋5%）5≈63814.08（元）。

78、答案：D本题解析：轮岗属于操作风险的管理。教材p174

79、答案：C本题解析：凯恩斯认为货币需求量受未来利率不确定性的影响，因而不稳定，货币政策应“相机行事”。而弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因而“单一规则”可行。

80、答案：B本题解析：商业银行开展理财业务，应当遵守：①诚实守信、勤勉尽职地履行受人之托、代人理财职责，投资者自担投资风险并获得收益。②遵守成本可算、风险可控、信息充分披露的原则，严格遵守投资者适当性管理要求，保护投资者合法权益。

81、答案：C本题解析：证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖。并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但证券经纪商并不承担交易中的价格风险，故选项A错误。证券账户中的股票账户既可以用于买卖股票，又可以买卖债券和基金，故选项B错误。投资银行通过保证金账户来从事信用经纪业务，故选项D错误。

82、答案：A本题解析：A。本题考查金融制度创新的概念。金融制度创新是指金融体系与金融结构的大量新变化。

83、答案：C本题解析：暂无解析

84、答案：B本题解析：证券回购从表面上看是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回的价格高于