2026年证券从业测试卷含完整答案详解【网校专用】

2026年证券从业测试卷含完整答案详解【网校专用】1.沪港通试点初期，香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于（）万元的个人投资者。

A.人民币20

B.人民币50

C.人民币80

D.人民币100【答案】：B2.按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，鼓励最近两年未因违法执业行为受到行政处罚并且（）的律师从事证券法律业务。

A.最近两年从事过证券法律业务

B.最近三年接受过证券法律业务的行业培训

C.最近两年连续执业

D.最近两年连续从事证券法律领域的教学、研究工作【答案】：B3.股票在二级市场上交易的价格是股票的（）。

A.理论价格

B.现值

C.市场价格

D.内在价值【答案】：C4.按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金投资范围不包括（）

A.银行存款

B.外国政府债券

C.国债

D.企业（）债【答案】：B5.证券经纪人制度的主要内容不包括（）。

A.证券公司应当建立健全证券经纪人管理制度，采取有效措施，对证券经纪人及其执业行为实施集中统一管理，保障证券经纪人具备基本的职业道德和业务素质，防止证券经纪人在执业过程中从事违法违规或者超越代理权限、损害客户合法权益的行为

B.证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动

C.证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于30个小时

D.证券公司应当将证券经纪人的执业行为纳入合规管理范围，并建立科学合理的证券经纪人绩效考核制度，将证券经纪人执业行为的合规性纳入其绩效考核范围【答案】：C6.下列关于银行间债券市场信用等级的说法，错误的是（）。

A.中长期债券信用评级划分为三等九级

B.短期债券信用评级可用“+”、“-”符号对信用等级进行微调

C.中长期债券信用评级可用“+”、“-”符号对信用等级进行微调

D.短期债券信用评级划分为四等六级【答案】：B7.基金管理人在基金管理过程中产生的风险称为（）。

A.内部风险

B.政策风险

C.期权风险

D.基金风险【答案】：A8.下面对证券交易所描述错误的是（）。

A.证券交易所是我国自律管理机构

B.证券交易所是整个证券市场的核心

C.证券交易所本身可以进行证券买卖

D.证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统【答案】：C9.（2020年真题）某证券营业部违反证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》，当地证监会派出机构可采取的监管措施不包括（）。

A.监管谈话

B.责令改正

C.出具警示函

D.罚款【答案】：D10.利用未公开信息交易罪犯罪主体不包括（）。

A.证券交易所的从业人员

B.有关监管部门的工作人员

C.基金管理公司的从业人员

D.非金融机构的从业人员【答案】：D11.非银行金融机构申请开展基金托管业务，应当按照《证券投资基金法》的规定向中国证监会报送申请材料，中国证监会自收到申请材料之日起（）个工作日内作出是否受理的决定，并自接受申请材料之日起（）个工作日内作出批准或不予批准的决定。

A.5；10

B.5；20

C.10；20

D.10；30【答案】：B12.向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（）。

A.证券承销与保荐业务

B.证券经纪业务

C.融资融券业务

D.证券自营业务【答案】：C13.除当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目外，待开发或在建占比超过（）的商业物业收益权包括在资产证券化基础资产负面清单内。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%【答案】：B14.境外投资者的境内证券投资，应当遵循持股比例限制：单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.5％

B.10％

C.20％

D.30％【答案】：B15.下列不属于内幕信息的是（）。

A.公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

B.公司增资的计划

C.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20%

D.上市公司收购的有关方案【答案】：C16.下列关于风险控制的说法，错误的是（）

A.防止损失的实际发生

B.将风险转嫁给外部或从外部获得补偿

C.实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出

D.降低损失发生的可能性或严重程度【答案】：B17.市场风险衡量方法有（）。

A.敏感性分析和波动性分析

B.敏感性分析和情景分析

C.感知分析和敏感性分析

D.情景分析和波动性分析【答案】：A18.证券、期货交易内幕的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，相应处罚办法中，说法正确的是（）。

A.没收违法所得，处违法所得1倍以上5倍以下罚金

B.没收违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款

C.情节严重的，处3年以下有期徒刑或拘役，并处或单处违法所得1倍以上5倍以下罚金

D.情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金【答案】：D19.在沪、深证券交易所成立以前，我国股票发行价格的确定大部分是按（）进行。

A.净资产收益法

B.现金流量折现法

C.市盈率法

D.面值法【答案】：D20.股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响，通常情况下，股票账面价值（）股票的市场价格。

A.等于

B.不等于

C.不一定

D.以上都不对【答案】：B21.下列关于金融期权的说法中错误的是（）。

A.波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系

B.到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系

C.标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系

D.市场无风险利率与认沽期权为正相关关系，与认购期权为负相关关系【答案】：D22.按因专项计划资产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的资产，归入专项计划资产，下列关于专项计划资产的说法错误的是（）。

A.专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人的固有财产

B.原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产不属于其清算财产

C.管理人管理、运用和处分不同专项计划资产所产生的债权债务，不得互相抵销

D.因处理日常计划事务所支出的费用、对第三人所负债务，以专项计划资产承担【答案】：D23.交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称之为（）。

A.金融期权

B.金融远期合约

C.金融期货

D.金融互换【答案】：B24.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有1家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表权股份比例每增加或者减少5%，应当进行报告和公告。在（），不得再行头卖该上市公同。

A.作出报告、公告后2日内

B.报告期限内

C.作出报告、公告后5日内

D.该事实发生之日起至公告3日内【答案】：D25.（2016年真题）下列不能作为有限责任公司股东出资的资产的是（）。

A.知识产权

B.土地使用权

C.货币

D.特许经营权【答案】：D26.股份有限公司发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让

A.6个月

B.1年

C.18个月

D.2年【答案】：B27.审计委员会中独立董事的人数不得少于（），并且至少有1名独立董事从事会计工作（）年以上。

A.2/3；3

B.1/2；5

C.1/2；3

D.1/3；5【答案】：B28.私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制，以下关于私募基金合格投资者的说法正确的是（）。

A.合格投资者需要具备相应的风险识别和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不能低于50万元

B.净资产不低于1000万元的单位

C.金融资产不低于200万元的个人

D.最近两年年均收入不低于50万元的个人【答案】：B29.证券投资咨询人员执业行为的总体要求不包括（）

A.谨慎、诚实、勤勉尽责

B.引用有关信息、资料时严格保密信息资料来源

C.规范在传播媒体上发表投资咨询文章、报告、意见

D.完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议【答案】：B30.期货公司（）期货自营业务。

A.可绕道从事

B.在获得许可的情况下可从事

C.不得从事或者变相从事

D.可以从事【答案】：C31.下列属于在交易制度方面，业务规则的要求的是（）。

A.业务规则将提高最低申报股份数量要求

B.业务规则放宽股份限售规定

C.业务规则规定申请挂牌公司股东人数不可超过200人

D.业务规则规定没有为可转换公司债券及其他证券品种预留空间【答案】：B32.保险公司可以运用受托管理的（）进行证券投资。

A.公墓基金

B.企业年金

C.理财产品

D.有价证券【答案】：B33.资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动被称为()。

A.股票融资

B.债券融资

C.证券融资

D.金融机构融资【答案】：C34.根据《证券法》，在我国设立证券登记结算公司应当具备的条件中，自有资金不少于人民币()亿元。

A.3

B.10

C.2

D.5【答案】：C35.下列说法错误的是（）。

A.公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用

B.改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议

C.公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出

D.募集资金不得转借他人【答案】：D36.基金托管人根据（）指令办理资金划拨

A.基金投资人

B.基金注册登记机构

C.基金销售机构

D.基金管理人【答案】：D37.反映信托关系的金融工具是（）

A.股票

B.基金

C.债券

D.优先股【答案】：B38.下列关于公开募集证券投资基金侧袋机制的说法，错误的是（）。

A.侧袋机制的推出，有利于进一步丰富公募基金的操作风险管理工具

B.侧袋机制的推出，有助于基金管理人练好内功、筑牢防线

C.侧袋机制是在符合法定条件下将难以合理估值的风险资产从基金组合资产中分离出来进行处置清算，确保剩余基金资产正常运作的机制

D.公开募集证券投资基金侧袋机制于2020年8月1日开始执行【答案】：A39.下列有关证券交易所的交易规则中，错误的是（）。

A.进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员

B.未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情

C.证券交易所采取技术停牌或者决定临时停市，不必向国务院证券监督管理机构报告

D.投资者可以以电话的方式委托证券公司代卖其产品【答案】：C40.（）负责债务融资工具登记、托管、结算的日常监测。

A.中央国债登记结算有限公司

B.全国银行间同业拆借中心

C.中国银行间市场交易商协会

D.中国证券登记结算有限责任公司【答案】：A41.货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑，描述的是货币政策()

A.利率传导机制

B.信用传导机制

C.资产价格传导机制

D.汇率传导机制【答案】：A42.沪深300指数（）调整一次。

A.1周

B.1个月

C.6个月

D.12个月【答案】：C43.有关股份有限公司设立方式说法正确的是（）。

A.发起设立和募集设立不适用于股份有限公司

B.股份有限公司只能由募集设立

C.股份有限公司只能由发起设立

D.股份有限公司既可以采取发起设立的方式也可以采取募集设立的方式【答案】：D44.1982年，正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是（）。

A.美国证券交易所

B.堪萨斯期货交易所

C.纽约证券交易所

D.芝加哥商业交易所所属的国际货币市场【答案】：B45.根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。

A.每年

B.每季度

C.每月

D.每半年【答案】：A46.在客户交易结算资金第三方存管模式下，对于证券公司与客户之间的资金存取、清算与交收过程说法错误的是（）。

A.客户从其银行结算账户向资金账户存入交易结算资金，可以通过指定商业银行提供的电话银行、柜面服务等方式发出指令，也可以通过证券公司提供的电话委托、自助委托的方式发出转账指令

B.客户证券交易应当由商业银行和证券公司双方同时发起

C.中国结算公司应当根据交易所当日成交数据生成清算交收文件

D.证券公司应当根据清算结果制作资金划付指令发送给指定商业银行【答案】：B47.A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为0.8,则A公司的股票价值为（）元

A.0.16

B.1

C.4

D.5【答案】：C48.下列关于欺诈发行证券罪的犯罪与擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪，理解正确的是（）。

A.因为个人缺乏公信力，所以自然人不会成为欺诈发行证券罪与擅自发行股票、公司、企业债券罪的主体

B.因公司发布了虚假招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件，造成市场异常波动，构成欺诈发行证券罪

C.对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔

D.未经国家有关部门批准，向社会发行、以转让股权等方式变相发行证券的，一旦有此行为即构成擅自发行股票、公司、企业债券罪【答案】：C49.关于基金资产估值中需要考虑的因素，下列说法错误的是（）。

A.当基金投资标的为交易活跃的证券时，直接采用市场交易价格就可以对标的资产估值

B.我国的封闭式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值

C.2020年8月1日起执行的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（）》，是对不活跃证券估值问题的针对性解决方案

D.若基金变更了估值方法，必须及时进行披露【答案】：B50.（）是指证券公司将符合沪深交易所《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》规定的自有资产作为质押券，以质押券折算后的标准券总额为融资额度，向其指定交易客户以证券公司报价、客户接受报价的方式融入资金，在约定的购回日客户收回融出资金并获得相应收益的交易。

A.融资融券业务

B.约定回购式证券交易

C.股票质押式回购业务

D.质押式报价回购业务【答案】：D51.股票市场的发行人为（）。

A.有限责任公司

B.股份有限公司

C.合伙企业

D.个人独资企业【答案】：B52.影响货币政策作用发挥的因素不包括（）。

A.货币供给量

B.支出

C.利率

D.信贷政策机制【答案】：B53.政府通过对金融市场直接或间接的干预，影响金融市场变量，调控社会信贷可得性，进而影响公众的储蓄、消费、投资行为，调整本国与外国的经济往来，影响商业周期，最终实现对产出、就业、物价以及国际收支的有效控制，并对社会财富分配、社会公平和社会福利施加影响。这反映了金融市场重要性的（）。

A.促进储蓄-投资转化

B.优化资源配置

C.反映经济状态

D.宏观调控【答案】：D54.从事期货投资咨询业务的其他期货经营机构，应当取得（）批准的业务资格。

A.中国期货业协会

B.中国银保监会

C.国务院期货监督管理机构

D.中国人民银行【答案】：C55.下列关于地方政府债券的发行与承销说法错误的是（）。

A.地方政府债券面向记账式国债承销团招标发行，采用单一价格招标方式

B.地方政府债券面向记账式国债承销团招标发行，招标标的为价格

C.各中标承销团成员按面值承销

D.投标标位变动幅度为0.01%。每一承销团成员最高、最低标值差为30个标位【答案】：B56.下列说法错误的是（）。

A.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异

B.证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰。

C.证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和管理办法

D.证券公司应当公示对应类别的投资者具体证券交易佣金收取标准，证券公司实际收取的证券交易佣金应当与公示标准一致【答案】：B57.下列属于合规风险的是（）。

A.向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应

B.误导客户，对客户买卖证券承诺收益或赔偿

C.私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券

D.提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易【答案】：A58.在伦敦上市的外资股被称为（）。

A.H股

B.N股

C.S股

D.L股【答案】：D59.基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。我国股票型基金的认购费率大多为1％—1．5％，货币市场基金一般认购费为（）。

A.2％

B.1.5％

C.0％

D.0.5％【答案】：C60.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。这体现了金融衍生工具基本特征中的（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.不确定性或高风险性【答案】：B61.资产支持证券仅限于在合格投资者范围转让，转让后，持有资产支持证券的合格投资者合计不得超过（）人。

A.100

B.200

C.300

D.400【答案】：B62.证券市场以证券发行与交易的方式实现了（）的对接，有效地解决了资本的供需矛盾。

A.筹资与并购

B.筹资与投资

C.发行与回购

D.投资于并购【答案】：B63.（2020年真题）下列关于证券经纪业务营销人员执业行为管理的说法，正确的有（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、III

C.I、IV

D.II、III【答案】：C64.证券公司甲，预设立一家另类子公司乙，下列甲、乙的做法错误的是（）。

A.甲采用股份代持方式与丁公司共同出资设立乙

B.乙不得融资

C.乙不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

D.乙不得对外提供担保【答案】：A65.根据《证券业从业人员资格管理办法》规定，下列说法，正确的是（）。

A.证券从业人员取得执业证书后，辞职的，原聘用机构应当在上述情形发生后5日内向协会报告

B.证券从业人员取得执业证书后，不为原聘用机构所聘用的，原聘用机构应当在上述情形发生后10日内向协会报告

C.取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情形发生后5日内向证券业协会报告

D.取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情形发生后10日内向证监会报告【答案】：B66.对于财政与预算拨款、银行贷款或者国家规定不得用于购买企业债券的其他资金购买企业债券的，以及办理储蓄业务的机构用所吸收的储蓄存款购买企业债券的，责令收回该资金，处以相当于购买企业债券金额（）以下的罚款。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%【答案】：C67.对要求审查董事、监事、境内分支机构负责人任职资格的申请，国务院证券监督管理机构自受理之日起()内作出批准或者不予批准的书面决定。

A.20个工作日

B.30个工作日

C.1个月

D.3个月【答案】：A68.交易单位是指会员（证券公司）向交易所申请设立的、参与证券交易与接受监管及服务的基本业务单位，下列说法错误的是（）

A.每个会员（证券公司）只能向交易所申请设立一个交易单元

B.不同的会员（证券公司）不得使用同一交易单元

C.交易所通过交易单元对会员进行业务管理

D.证券公司从事证券经纪、自营、融资融券等业务，应当分别通过专用的交易单元进行【答案】：A69.按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行相关职责，其中不包括（）

A.监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作

B.管理和处分受偿资产，维护基金权益

C.证券公司被撒销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性措施时，按照国家有关规定对债权人予以偿付

D.发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，按照有关规定提出处置方案并直接予以处置【答案】：D70.下列选项中，说法正确的是()。

A.股东人数较少或者规模较小的有限责任公司的执行董事可以兼任公司经理

B.采取协议收购方式的，达成协议后收购人必须向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，并予以公告，在公告前可以先履行收购协议

C.股份有限公司采取募集方式没立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额

D.股份有限公司只能采取发起设立的方式【答案】：A71.境内上市的股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为（）。

A.社会公众股

B.外资股

C.法人股

D.国家股【答案】：B72.下列可以担任证券交易所的负责人的是（）。

A.二年前因违法行为被开除的证券交易所从业人员王某

B.三年前因违法行为被撤销资格的律师李某

C.四年前因违法行为被解除职务的证券登记结算机构的负责人文某

D.六年前因违法行为被解除职务的证券公司的高级管理人员张某【答案】：D73.股票的（）决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。?

A.清算价值

B.账面价值

C.内在价值

D.票面价值【答案】：C74.()常被政府用作弥补赤字的主要方式

A.发行国债

B.增加税收

C.向中央银行借款

D.动用历年结余【答案】：A75.（）是指债券发行人确认当日登记在册的债券所有权人或权益人享有相关债券权益的日期。

A.登记日

B.成交日

C.清算日

D.交割日【答案】：A76.基金管理公司最核心的一项业务是（）。

A.受托资产管理业务

B.社会基金管理业务

C.证券投资基金业务

D.企业年金管理业务【答案】：C77.当期货交易出现（）情况时，交易所可以采取强制减仓措施。

A.违规超仓

B.未按规定及时追加交易保证金

C.同方向连续单边市

D.未按规定向交易所报告其资金、持仓量等情况【答案】：C78.W银行的财务总监在审核W银行的年末财务报表时，全部负债业务总额为30亿元，以下（）情况应引起他的特别注意。

A.资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为25亿元

B.资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为4亿元

C.资产负债表显示，存款负债为21亿元

D.资产负债表显示，存款负债为25亿元【答案】：A79.证券金融公司的组织形式为（）。

A.股份有限公司

B.有限责任公司

C.有限合伙公司

D.—般合伙公司【答案】：A80.全国中小企业股份转让系统分设()，符合不同标准的挂牌公司分别纳入管理。

A.创业层和成长层

B.创新层和成长层

C.创新层和基础层

D.成长层和基础层【答案】：C81.国债承销团甲类成员最低承销额（含追加承销部分）为当期（次）国债竞争性招标额的（）；乙类为（）。

A.0.1％.0.2％

B.0.2％，0.2％

C.0.2％.1％

D.1％，0.2％【答案】：D82.下列按穆迪投资服务公司的信用等级标准从高到低排列的是()。

A.D、CC、AAA

B.AAA.A.BB

C.AAAB.AAA.A.BBCAa、A.Ba

D.Caa、Baa、Aaa【答案】：C83.下列属于在交易制度方面业务规则的要求，正确的是（）。

A.业务规则将提高最低申报股份数量要求

B.业务规则放宽股份限售规定

C.业务规则规定申请挂牌公司股东人数不可超过200人

D.业务规则规定没有为可转换公司债券及其他证券品种预留空间【答案】：B84.以下不属于场外交易市场的是（）。

A.券商柜台市场

B.区域性股权市场

C.全国中小企业股份转让系统

D.私募基金市场【答案】：C85.封闭式基金的固定存续期通常（）。

A.无固定期限

B.在5年以上

C.在15年以上

D.在半年以上【答案】：B86.所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，是（）。

A.资本市场

B.货币市场

C.债务市场

D.权益市场【答案】：A87.按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近（）年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：B88.下列关于金融衍生工具发展现状，说法有误的是（）。

A.金融衍生工具以场内交易为主

B.按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类

C.按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品的名义金额比收益不对称的期权类产品大得多

D.近年来，由于场外利率类衍生品名义金额下降较多，场外衍生品整体呈下降趋势，而场内衍生品却大幅增长【答案】：A89.关于公募基金，下列说法中错误的是（）。

A.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管

B.最小金额要求较低，且投资者众多

C.募集的对象通常是不固定的

D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品【答案】：D90.证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据（），设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。

A.I、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III、IV【答案】：D91.个人投资者是证券市场最广泛的投资主体，以下属于个人投资者的特点是（）。

A.投资决策和实施的时滞较长

B.资金规模较大

C.掌握专业知识

D.投资行为具有随意性、分散性和短期性【答案】：D92.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以（）通知方式提出解除协议。

A.邮件

B.口头

C.书面

D.电话【答案】：C93.为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的期货品种是（）。

A.利率期货

B.房地产价格指数期货

C.股票价格指数期货

D.消费者价格指数期货【答案】：C94.下列选项中，属于法律法规体系中行政法规的是（）

A.《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》

B.《期货交易管理条例》

C.《民法典》

D.《企业会计准则》【答案】：B95.无面额股票的价值与公司每股净资产（）.

A.反方向变化

B.同方向变化

C.无关

D.相等【答案】：B96.下列关于深证成分股指数说法正确的是()。

A.从深圳交易所所有A股股票中选取40家作为成分股

B.从深圳交易所所有上市公司中选取40家作为成分股

C.以成分股的发行量为权数

D.以成分股成交量为权数【答案】：B97.下列有关有限责任公司的说法错误的是（）。

A.执行董事不得兼任公司经理

B.有限责任公司董事会成员为3人至13人

C.股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以不设董事会

D.执行董事的职权由公司章程规定【答案】：A98.以下有关证券公司信用风险识别、评估和控制的要求中错误的是（）。

A.在开展涉及信用风险的新业务前，证券公司应进行充分的论证与评估

B.证券公司应当建立健全尽职调查机制

C.对于融资类业务，证券公司可以对跨部门或跨主体的同一业务制定完全不一致的风险管理流程和标准

D.证券公司应当建立健全内部评级管理制度，根据内部实际情况及管理需要确定内部评级管理制度覆盖的业务范围【答案】：C99.中证指数有限公司是由（）。

A.上海证券交易所出资成立

B.深圳证券交易所出资成立

C.上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立

D.上海证券交易所、深圳证券交易所和香港证券交易所共同出资成立【答案】：C100.下列有关合伙企业的说法，错误的是（）。

A.有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散

B.普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间发生的债务承担无限连带责任

C.普通合伙人和有限合伙人的相互转变，应当经合伙人过半数同意

D.有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间发生的债务承担无限连带责任【答案】：C101.按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司和控股股东、实际控制人及其关联方之间开展业务竞争和关联交易的说法正确的是（）。

A.证券公司的关联方可以与其所控制的证券公司开展同类业务

B.证券公司控制其他证券公司的，可以开展与该证券公司相同的同类业务，以竞争的形式促进双方发展。

C.证券公司的股东、实际控制人与证券公司的关联交易可以在牺牲证券公司利益的基础上进行

D.证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序做出规定【答案】：D102.相较于优先股，可转换债券具有（）特点。

A.可赎回期限不固定

B.不可转换为普通股股票

C.收益相对不固定

D.转股后收益税前分配【答案】：C103.根据《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规定，证券公司以受托管理资金参与股指期货、国债期货交易的，应当选择适当的客户开展参与股指期货、国债期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货、国债期货投资。下列说法错误的是（）。

A.在资产管理合同中明确约定参与股指期货、国债期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制、责任承担等事项

B.在《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》实施前，证券公司已签署的资产管理合同未约定可参与股指期货、国债期货交易的，仍可继续投资股指期货、国债期货

C.拟变更合同投资股指期货、国债期货的，应当按照资产管理合同约定的方式及有关规定取得客户、资产托管机构同意并履行有关报批或报备手续

D.证券公司应当在资产管理合同中明确约定股指期货、国债期货保证金的流动性应急处理机制，包括应急触发条件、保证金补充机制、损失责任承担等【答案】：B104.基金管理人与托管人之间的关系是()。

A.委托与受托的关系

B.相互制衡的关系

C.监督与被监督的关系

D.管理与被管理的关系【答案】：B105.下列（）经济现象会引起股票市场的行情看涨。

A.人民币汇率上升

B.宏观经济发展数据低于预期

C.央行宣布增发长期建设用国债

D.财政部宣布提供资金用于基础设施建设【答案】：D106.下列关于证券研究报告质量控制的说法中，错误的是（）。

A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证

B.证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的口头承诺无效，但书面承诺除外

C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义

D.证券公司、证券投资咨询机构应当建立发布证券研究报告工作底稿制度。工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理【答案】：B107.（2016年真题）在企业债券募集办法中编造重大虚假内容的单位，可对其直接负责的主管人员处以有期徒刑，其刑期可以是（）。

A.3年

B.6年

C.10年

D.20年【答案】：A108.A公司的每股市价为8元，每股净资产为4元，则A公司的市净率倍数为（）。

A.0.5

B.1

C.2

D.4【答案】：C109.首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以向（）投资者进行推介和询价。

A.网上

B.网下

C.内部

D.外部【答案】：B110.以下不符合证券公司申请融资融券业务资格的条件是（）。

A.信息系统安全稳定运行，最近六个月未发生因公司管理问题导致的重大事故

B.最近两年各项风险控制指标持续符合规定

C.同时经营资产管理与融资融券业务的，证券公司净资产不低于人民币2亿元

D.董事、监事、高级管理人员最近两年未因违法违规正被中国证监会立案调查【答案】：A111.下列有关合伙企业财产的分割、转让和处分，说法错误的是（）。

A.合伙企业的财产包括合伙人的出资、以合伙企业名义取得的收益和依法取得的其他财产

B.合伙人在合伙企业清算前私自转移或者处分合伙企业财产的，合伙企业可以此对抗善意第三人

C.合伙人转让其合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人；除合伙企业另有规定的，须经其他合伙人一致同意

D.合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的，其行为无效；除非经其他合伙人一致同意【答案】：B112.A期货公司违规从事期货自营业务的，被责令改正，给予警告，没收违法所得10万元，并处罚款（）万元。

A.3

B.5

C.20

D.100【答案】：C113.证券公司未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上（）倍以下的罚款。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】：B114.根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可将优先股分为（）。

A.可转换优先股和不可转换优先股

B.累积优先股票和非累积优先股

C.参与优先股和非参与优先股

D.可赎回优先股和不可赎回优先股【答案】：C115.下列关于股票的账面价值的说法中，错误的是（）。

A.股票的账面价值又被称为股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数

B.公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值，从会计角度说，等于股东权益价值

C.股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响

D.通常情况下，股票账面价值等于股票的市场价格【答案】：D116.证券公司委托其他机构开展客户风险等级划分等洗钱风险管理工作时，应与受托机构签订书面协议，并由（）批准。（）对受托机构进行的洗钱风险管理工作承担最终法律责任。

A.高级管理层；委托机构

B.高级管理层；受托机构

C.董事会；委托机构

D.董事会；受托机构【答案】：A117.以下（）交易机制的特点是证券成交价格的形成由做市商决定。

A.定期交易

B.连续交易

C.指令驱动

D.报价驱动【答案】：D118.证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起（）个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

A.2

B.3

C.5

D.7【答案】：B119.典型的间接融资形式是与（）发生信用关系。

A.银行

B.证券

C.信托

D.基金【答案】：A120.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司股东、实际控制人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上（）万元以下的罚款。

A.10

B.20

C.30

D.50【答案】：C121.金融债券发行与承销信息披露的有关规定。对影响发行人履行债务的重大事件，发行人应在第一时间向（）輝.告。

A.中国证监会

B.国务院

C.中国人民银行

D.财政部【答案】：C122.约翰格利和爱德华肖在20世纪50年代提出了（），揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。

A.储蓄—投资转化机制

B.利率—投资互动机制

C.储蓄—利率互动机制

D.收入—投资转化机制【答案】：A123.单位或者个人认购或者受让证券公司的股权后，其持股比例达到证券公司注册资本的（），应当事先告知证券公司。

A.1%

B.5%

C.3%

D.10%【答案】：B124.可以双向转托管的债券是（）。

A.金融债券

B.国债

C.企业债券

D.公司债券【答案】：B125.以下关于政府债券的流通性，说法不正确的是（）。

A.政府债券发行量一般非常大

B.信用好，竞争力强，市场属性好

C.允许在证券交易所上市交易，但不允许在场外市场进行买卖

D.许多国家政府债券的二级市场十分发达【答案】：C126.证券业协会非会员理事由（）产生。

A.会员大会选举

B.证券业协会章程规定

C.中国证监会委派

D.会员单位推荐【答案】：C127.基金托管人应当对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。基金托管人违反上述规定，未对基金财产实行分别管理或者分账保管，责令改正，处（）的罚款。

A.5万元以上30万元以下

B.5万元以上50万元以下

C.3万元以上10万元以下

D.10万元以上100万元以下【答案】：B128.至（）年，在我国大陆证券市场上，证券发行和交易彻底实现了无纸化。

A.2001

B.2000

C.1998

D.1990【答案】：C129.对擅自设立的证券公司，由（）予以取缔。

A.工商管理部门

B.证券交易所

C.中国证券业协会

D.国务院证券监督管理机构【答案】：D130.证券公司应缴纳的证券投资者保护基金,由（）代扣代收。

A.中国证券业协会

B.中国证券登记结算有限责任公司

C.证券交易所

D.中国证监会【答案】：B131.证券公司股东的出资，应当经具有证券、期货相关业务资格的（）并出具证明。

A.会计师事务所验资

B.信用评级机构评级

C.律师事务所核实

D.资产评估机构评估【答案】：A132.（）为金融债券的登记、托管机构。

A.中央国债登记结算有限责任公司

B.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

C.中国证券登记结算有限责任公司

D.中国人民银行【答案】：A133.（2020年真题）根据《证券公司为期货公司提供投资者适当性服务管理办法》，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息（）。

A.I、II、III、IV

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III【答案】：D134.对于既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当（）。

A.提交大额交易报告

B.提交可疑交易报告

C.分别提交大额交易报告和可疑交易报告

D.不予理睬【答案】：C135.根据《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，下列关于证券公司设立私募基金子公司的说法，正确的有（）

A.II、IV

B.I、II、III、IV

C.I、III

D.I、II、IV【答案】：D136.证券评级机构评级委员会委员及评级从业人员在开展证券评级业务期间，本人、直系亲属持有受评级证券或者收评级机构发行的证券金额超过（）万元的，应当回避。

A.20

B.50

C.100

D.120【答案】：B137.向（）发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。

A.不特定对象

B.累计超过300人的特定对象

C.累计超过200人的特定对象

D.累计超过100人的特定对象【答案】：A138.关于证券投资基金与股票、债券的区别下列说法正确的是（）。

A.基金反映的是所有权关系

B.债券反映的是债权债务关系

C.股票反映的是信托关系

D.债券是间接投资工具【答案】：B139.期限较长的债券的票面利率定得高的原因是（）。

A.流动性差，风险性大

B.流动性差，风险性小

C.流动性强，风险性大

D.流动性强，风险性小【答案】：A140.按照《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，（）专业投资者指的是经有关金融监管部门批准设立的金融机构、金融机构发行的理财产品以及经监管部门批准设立的养老基金、社会公益基金、QFII、RQFII等。

A.第一类

B.第二类

C.第三类

D.第四类【答案】：A141.一般性货币政策工具不包括()

A.信用控制

B.再贴现政策

C.存款准备金制度

D.公开市场业务【答案】：A142.下列关于深圳证券交易所的股价指数的说法中，错误的是（）。

A.深证综合指数于1995年1月23日发布，是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数

B.深证综合指以样本股发行总股本为权数进行加权逐日连锁计算

C.深证A股指数于1992年10月4日发布，包含在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部A股，以样本股发行总股本为权数进行加权逐日连锁计算

D.深证B股指数于1992年10月6日发布，包含在深圳证券交易所上市的全部B股，以样本股发行总股本为权数进行加权逐日连锁计算【答案】：A143.投资于无担保企业（）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%【答案】：B144.以下属于我国《证券法》规定的内幕交易行为的是（）。

A.与他人串通，以事先约定时间、价格和方式相互进行证券交易

B.上市公司股利分配计划公开前，该计划的知情人，建议他人买卖该证券

C.证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券

D.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格【答案】：B145.权益类衍生品主要包括股票期权、股指期货和（）。

A.外汇远期

B.货币掉期

C.认股权证

D.期权组合【答案】：C146.公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够（），是决定股价变动方向的重要因素。

A.提高公司的股票价格

B.提高公司管理层的决策能力

C.改善公司的经营状况

D.改善公司的绩效考核【答案】：C147.中国证券业协会诚信管理中，奖励信息、处罚处分信息的效力期限一般为（）年。

A.1

B.2

C.3

D.6【答案】：C148.下列关于国际资金流动的说法，错误的是（）

A.国际间接投资属于国际长期资金流动

B.套利性资金流动指的是利用各国金融市场上的利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动

C.贸易资金流动一般属于国际短期资金流动

D.资本外逃被认为是投机性的资金流动【答案】：D149.目前，国际上股票发行制度的两种类型是（）。

A.保荐制和注册制

B.审批制和核准制

C.审批制和注册制

D.核准制和注册制【答案】：D150.下列关于上市公司增发、配股方式发行股票的说法中，错误的是（）。

A.上市公司非公开发行证券的，发行对象及其数量的选择应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的相关规定

B.上市公司配股，应当向股权登记在册的股东配售，且配售比例应当相同

C.上市公司增发，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售

D.上市公司增发，应当全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行股公告中披露【答案】：D151.使用市盈率倍数估值需要关注使用盈利数据，对于该盈利数据，（）所指的财务区间最不常用

A.最近一个完整会计年度的历史数据

B.预测年度的盈利数据

C.最近三个完整会计年度的历史数据平均值

D.最近12个月的数据【答案】：C152.下列属于证券监督管理部门制定的部门规章的是（）。

A.《期货交易管理条例》

B.《证券公司融资融券业务管理办法》

C.《中华人民共和国公司法》

D.《中华人民共和国证券投资基金法》【答案】：B153.以下不属于我国场外市场的是（）。

A.中小企业板

B.券商柜台市场

C.新三版

D.区域性股权交易市场【答案】：A154.(2019年真题)收购行为完成后，收购人应当在（）日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。

A.7

B.10

C.15

D.30【答案】：C155.（）是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人。

A.基金管理人

B.基金持有人

C.基金托管人

D.基金投资者【答案】：B156.首次公开发行股票数量在()亿股以上的．可以向战略投资者配售股票。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：D157.（2020年真题）下列关于中国特色证券行业文化的说法，错误的是（）。

A.健康的内部人文化缺失将制约行业经营质量效率的提升

B.证券经营机构必须从战略的高度来充分认识行业文化建设的重大意义

C.健康良好的行业文化是服务实体经济的内在要求

D.证券行业文化、职业道德等“软实力”不影响经营活动【答案】：D158.沪深证券交易所成立后，新股发行经历的演变过程是（）。

A.议价—定价—竞价

B.定价—议价—定价

C.竞价—议价—定价

D.定价—竞价—定价【答案】：D159.下列关于不同类型基金的利润分配原则的说法，正确的是（）

A.基金利润分配后基金份额净值可以低于面值

B.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%

C.货币基金应当每日进行收益分配

D.开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每次基金收益分配的最高比例【答案】：C160.单独或合计持有股份有限公司（）以上股份的股东，有权向股东大会提出临时提案。

A.百分之十五

B.百分之五

C.百分之三

D.百分之十【答案】：C161.下列关于纽约证券交易所的说法错误的是（）。

A.纽约证券交易所交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度。

B.为了限制专家利用“优先看单权”去牟利，避免道德风险，纽交所设置了正面义务清单及负面义务清单。

C.纽交所最初的专家制度是根据场内大厅交易设计的，订单执行速度快，执行效率高

D.纽交所的专家具体包括四项职能：一是竞价的组织者；二是经纪人职能；三是稳定市场职能；四是做市商职能。【答案】：C162.将金融市场划分为证券市场和非证券市场的标准是（）。

A.交易工具

B.发行流通性质

C.交割方式

D.金融资产的种类【答案】：D163.《中华人民共和国证券法》于（）开始首次正式实施。

A.1999年7月1日

B.1998年12月29日

C.2004年6月1日

D.2004年8月28日【答案】：A164.我国证券交易所的证券交易采取（），一般投资者只能委托会员间接进行交易。

A.代理制

B.代销制

C.经纪制

D.委托制【答案】：C165.任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。

A.信用风险

B.市场风险

C.法律风险

D.结算风险【答案】：B166.可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流是（）。

A.企业自由现金流

B.股权自由现金流

C.股票红利

D.利息【答案】：B167.下列关于证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业内涵的说法，错误的是（）。?

A.向他人输送或谋求不正当利益

B.严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业的自律规则

C.公平竞争、合规经营、忠实勤勉、诚实守信

D.遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范【答案】：A168.现有研究普遍认为，（）在场外金融衍生品交易市场的缺失，是次贷危机的重要原因之一。

A.信用衍生品市场对冲

B.提高抵押品即止

C.中央交易对手机制

D.净额结算机制【答案】：C169.甲为证券投资顾问，乙为证券分析师，丙为保荐代表人，丁为客户资产管理业务投资主办人，其中属于证券投资咨询职业人员得有（）

A.②③

B.③④

C.③

D.②【答案】：D170.金融风险是指包括（）在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定变动而遭受损失的可能性。

A.政府机构

B.非银行金融机构

C.金融机构

D.信托机构【答案】：C171.证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，履行的职责不包括（）。

A.组织实施董事会相关决议

B.建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构

C.明确管理职责、工作程序和协调机制

D.信息技术投人预算及分配方案【答案】：D172.下列关于国债（电子式）发行额度管理的说法中错误的是（）。

A.按照各承销团成员基本代销额度比例分配给承销团成员，其余发行额度作为机动代销额度在发行期内供各承销团成员抓取

B.发行期内，承销团成员可于每日8:30?17:30通过与财政部储蓄国债（电子式）业务管理信息系统联网方式申请抓取机动代销额度

C.承销团成员申请机动代销额度的单笔上限为自身当期国债基本代销额度的15%

D.国债系统按照接收时间优先原则处理机动代销额度抓取申请，并向承销团成员反馈处理结果【答案】：B173.组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的，可以对有关责任人员采取（）的证券市场禁入措施。

A.1—3年

B.3—5年

C.5—10年

D.终身【答案】：D174.关于网上开户的特殊要求，下列说法错误的是（）

A.开户代理机构应通过其公司网站或移动终端为投资者办理网上开户业务

B.开户代理机构不得委托第三方为投资者办理网上开户业务

C.自然人投资者通过网上方式开户的，应持中国居民身份证、港澳台居民居住证等可通过公安部身份信息核查系统核验的证件，不需要由本人亲自办理

D.网上开户方式仅适用于自然人【答案】：C175.根据（），委托指令可分为买进委托和卖出委托。

A.委托订单的数量

B.委托价格限制

C.买卖证券的方向

D.委托时效限制【答案】：C176.证券公司（）的流动性风险管理职责包括负责制定流动性风险管理策略、措施和流程；监测流动性风险限额执行情况，及时报告超限额情况。

A.董事会

B.监事会

C.流动性风险管理部门

D.首席风险官【答案