工程估价 第2版 课件 第7章 投资估算

1工程估价第7章投资估算目录学习目标投资估算概述投资估算的编制依据与编制程序投资估算的编制方法7.1投资估算概述7.1.1投资估算的概念及内容7.1.2投资估算的作用7.1.3投资估算的阶段划分

投资估算是指在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资额（包括工程造价和流动资金）进行的估计。

7.1.1投资估算的概念及内容

投资估算是指在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资额（包括工程造价和流动资金）进行的估计。

7.1.1投资估算的概念及内容

7.1.1投资估算的概念及内容

7.1.2投资估算的作用（1）项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优化设计，合理确定项目投资的基础；是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。（2）项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，是正确评价建设项目投资合理性，分析投资效益，为项目决策提供依据的基础。（3）项目投资估算对工程设计概算起控制作用，它为设计提供了经济依据和投资限额，设计概算不得突破批准的投资估算额。（4）项目投资估算是进行工程设计招标、优选设计方案的依据。（5）项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的投资估算额进行资金筹措，向银行申请贷款。

7.1.3投资估算的阶段划分投资机会研究或项目建议书阶段

选择有利的投资机会，明确投资方向，提出概略的项目投资建议，并编制项目建议书。投资估算的误差率可在30%左右。初步可行性研究阶段

弄清项目的投资规模、原材料来源、工艺技术、厂址、组织机构和建设进度等情况，进行经济效益评价，判断项目的可行性，做出初步投资评价。误差率一般要求控制在20%左右。详细可行性研究阶段

进行全面、详细、深入地技术经济分析论证，要评价选择拟建项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见。误差率应控制在10%以内。7.2投资估算的编制依据与程序7.2.1投资估算的编制依据7.2.2投资估算的编制要求7.2.3投资估算的编制程序7.2.4投资估算的编制原则

7.2.1投资估算的编制依据专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法以及其他有关计算工程造价的文件。专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和费用标准，以及政府部门发布的物价指数。拟建项目各单项工程的建设内容及工程量。

主要是指筹建项目的类型、建设规模、建设地点、建设时间、工期、总体结构、施工方案、主要设备类型、建设标准等，具体体现在产品方案、工程一览表、主要设备材料表等文件里，它们是进行投资估算的最基本的内容。

7.2.2投资估算的编制要求输入数据必须完整可靠。工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或者降低估算标准，不漏项，不少算。选用的估算方法要与项目实际相适应，选用指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或调整。技术参数方程、经验曲线、费用性能分解及重要系数的推导或技术模型的建立都要有明确的规定。

7.2.2投资估算的编制要求对影响造价变动的因素进行敏感性分析，注意分析市场的变动因素，充分估计物价上涨因素和市场供求情况对造价的影响。综合考虑设计标准和工程造价两方面问题，在满足设计功能的前提下，节约建设成本。投资估算精度应能满足控初步设计概算要求，并尽量减少投资估算的误差。估算文档要求完整归档。

7.2.3投资估算的编制程序熟悉工程项目的特点、组成、内容和规模等；收集有关资料、数据和估算指标等；选择相应的投资估算方法；估算工程项目各单位工程的建筑面积及工程量；进行单项工程的投资估算；进行附属工程的投资估算；

7.2.3投资估算的编制程序进行工程建设其他费用的估算；进行预备费用的估算；计算固定资产投资方向调节税；计算建设期贷款利息；汇总工程项目投资估算总额；检查、调整不适当的费用，确定工程项目的投资估算总额；估算工程项目主要材料、设备及其需用量。

7.2.4投资估算的编制原则实事求是的原则；从实际出发，深入开展调查研究，掌握第一手资料，不能弄虚作假；合理利用资源，效益最高的原则；尽量做到快、准的原则；适应高科技发展的原则。7.3投资估算的编制方法7.3.1固定资产投资的估算7.2.2投资估算的编制要求7.2.3投资估算的编制程序7.2.4投资估算的编制原则

7.3.1

固定资产投资的估算（1）静态投资部分的估算1）单位生产能力估算法

依据调查的统计资料，利用相近规模同类项目单位生产能力所耗费的固定资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额。

7.3.1

固定资产投资的估算

7.3.1

固定资产投资的估算2）生产能力指数法

生产能力指数法又称指数估算法。它是根据已建成的类似项目生产能力和投资额来粗略估算拟建项目投资额的方法。

7.3.1

固定资产投资的估算

7.3.1

固定资产投资的估算3）系数估算法

系数估算法也称为因子估算法。它是以拟建项目的主体工程费或主要设备费为基数，以其他工程费占主体工程费的百分比为系数估算项目总投资的方法。这种方法简单易行，但是精度低，一般用于项目建议书阶段。

7.3.1

固定资产投资的估算①设备系数法

设备系数法是以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等占设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费#进而求出建设项目总投资。

7.3.1

固定资产投资的估算例7：A地于2017年8月拟兴建一年产40万吨甲产品的工厂，现获得B地2014年10月投产的年产30万吨甲产品类似厂的建设投资资料。B地类似厂的设备费12400万元，建筑工程费6000万元，安装工程费4000万元，若拟建项目的设备购置费为14000万元，工程建设其他费用为2500万元。考虑因2014年至2017年时间因素导致的对建筑工程费、安装工程费的综合调整系数，分别为1.25、1.05，生产能力指数为0.6，估算拟建项目的静态投资。

7.3.1

固定资产投资的估算

7.3.1

固定资产投资的估算②主体专业系数法

以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数，根据已建同类项目的有关统计资料，计算出拟建项目各专业工程（总图、土建、采暖、给排水、管道、电气、自控等）占工艺设备投资的百分比，据以求出拟建项目各专业投资，然后加总即为项目总投资。

7.3.1

固定资产投资的估算③朗格系数法

这种方法是以设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的建设费用。

7.3.1

固定资产投资的估算④比例估算法

根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资。

7.3.1

固定资产投资的估算⑤指标估算法

这种方法是把建设项目划分为建筑工程、设备安装工程、设备购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程，再根据各种具体的投资估算指标，进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上，可汇总成每一单项工程的投资。另外，再估算工程建设其他费用及预备费，即可求得建设项目总投资。

7.3.1

固定资产投资的估算（2）动态投资部分的估算

建设投资动态部分主要包括价格、税率变动可能增加的投资额，即价差预备费、增值税和建设期利息的估算,如果是涉外项目，还应该计算汇率的影响。

7.3.1

固定资产投资的估算1）价差预备费的估算

价差预备费是指在建设期内利率、汇率或价格等因素的变化而预留的可能增加的费用。价差预备费的内容包括：在建设期间内人工、设备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。

7.3.1

固定资产投资的估算2）汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响及计算方法①外币对人民币升值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币换算成人民币的金额增加。②外币对人民币贬值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币换算成人民币的金额减少。

7.3.1

固定资产投资的估算3）建设期利息的估算

建设期利息是指项目借款在建设期内发生并计入固定资产投资的利息。计算建设期利息时，为了简化计算，通常假定当年借款按半年计息，以上年度借款按全年计息，计算公式为：

7.3.1

固定资产投资的估算（3）固定资产投资估算表的编制

建设项目动态投资与静态投资编制完成后，需要编制固定资产投资估算表。1）按概算法分类

建设投资由工程费用、工程建设其他费用、预备费、增值税和建设期利息组成。2）按形成资产法分类

建设投资由形成固定资产的费用、形成无形资产的费用、形成其他资产的费用、预备费、增值税和建设期利息组成。

7.3.2流动资金估算方法

流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。它是伴随着建设投资而发生的长期占用的流动资产投资。流动资金＝流动资产－流动负债。其中，流动资产主要考虑现金、应收账款、预付账款和存货；流动负债主要考虑应付账款和预收账款。因此，流动资产的概念，实际上就是财务中的营运资金。

7.3.2流动资金估算方法（1）分项详细估算法

流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转，其周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关。

7.3.2流动资金估算方法

7.3.2流动资金估算方法

7.3.2流动资金估算方法

7.3.2流动资金估算方法

7.3.2流动资金估算方法

7.3.2流动资金估算方法6）流动负债估算

流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。

7.3.2流动资金估算方法（2）扩大指标估算法

扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。

7.3.2流动资金估算方法（3）流动资金估算时应注意的问题在采用分项详细估算法时，应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。在不同生产负荷下的流动资金，应按不同生产负荷所需的各项费用金额，分别按照上述的计算公式进行估算，而不能直接按照100%生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比求得。

7.3.2流动资金估算方法（3）流动资金估算时应注意的问题流动资金属于长期性（永久性）流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金（一般要求占30%）的方式解决。用详细估算法计算流动资金，需以经营成本及其中的某些科目为基数，因此实际上流动资金估算应能够在经营成本估算之后进行。

7.3.2流动资金估算方法（4）流动资金估算表的编制序号项目最低周转天数周转次数计算期1234…n1流动资产

1.1应收账款

1.2存货

1.2.1原材料

1.2.2×××

…

1.2.3燃料

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