苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告

中本报告依据中国资产评估准则编制常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告资产评估业务报告备案回执NKG[2026]第0816号法定评估业务资产评估报告北方亚事评报字[2026]第01-0477号常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告298,000,000.00元2026年04月29日北方亚事资产评估有限责任公司郭语斐(资产评估师)正式会员编号：32190191胡瑶(资产评估师)正式会员编号：32250085(可扫描二维码查询备案业务信息)说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。备案回执生成日期：2026年04月29日ICP备案号京ICP备2020034749号常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让 1资产评估报告摘要 2资产评估报告正文 5一、委托人及其他资产评估报告使用人 5 三、评估对象和评估范围 五、评估基准日 七、评估方法 八、评估程序实施过程和情况 九、评估假设 十、评估结论 十一、特别事项说明 十二、资产评估报告使用限制说明 十三、资产评估报告日 北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052T:+01083549216常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让1北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让 常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告摘要北方亚事资产评估有限责任公司接受常熟风范电力设备股份有限公司的委采用市场法和收益法，按照必要的评估程序，对苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值在2025年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估报告摘本次评估是确定苏州晶樱光电科技有限公司评估基准日2025年12月31日的二、评估对象和评估范围：评估对象为评估基准日时苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值。评估范围为苏州晶樱光电科技有限公司申报的截至2025四、评估基准日：2025年12月31日。常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让涉及的苏州晶樱光电科技有限公北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让 深圳深圳市前海鸿荣源中心深圳深圳市前海鸿荣源中心A座6015180523司股东全部权益在评估基准日2025年12月31日的评估值为29,800.00万元(人民币贰亿玖仟捌佰万元整)。本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据，评估结论的使用有效期限自评估基准日2025年12月31日至2026年12月30日。1.截至评估基准日，纳入评估范围的货币资金、投资性房地产、固定资产、受限原因投资性房地产固定资产无形资产2.2026年3月27日，苏州晶樱光电科技有限公司全资子公司扬州晶樱光电科技有限公司切片车间清洗区域发生火情引发火灾事故。事故发生后，公司立即启动突发应急预案，迅速采取措施疏散人员，并全力配合当地消防部门实施现场灭火救援。在当地消防应急等部门的扑救下，相关火情已扑灭。目前，高邮市消防救援局已对事故原因进行了认定，并出具了《火灾事故认定书》。公司本次受损资产已投保了财产险，并已向投保保险公司报案，相关保险核损理赔工作正在有序开展。因本次事故影响部分产品交付进度，公司正统筹由于受损资产具体情况尚不明确，评估人员假设受火灾影响的厂房及厂房中额赔付。评估人员根据资产存放位置对受损设备进行了初步筛选，将筛选出的设保额。如最终火灾导致的资产受损情况和赔付情况与假设不符，需对应调整评估常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让 深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052深圳深圳市前海鸿荣源中心A座6015180524资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让(一)委托人概况北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座6015180525常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让6公司类型：股份有限公司(上市、自然人投资或控股)风力发电设备、通讯设备、广播通信铁塔及桅杆、各类管道及钢结构件的研发、制造；上述产品配套的机电产品、电工器材的出口业务；本公司生产、科研所需家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外);承包各类境外及境内招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口，相关技术服务；经营能源投资管理、对销贸易和转口贸易；经营石油化工设备、钢材、有色金属的销售；钢结构安装与施工。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)(二)被评估单位简介企业名称：苏州晶樱光电科技有限公司(以下简称“晶樱光电”)住所：张家港市凤凰镇双龙村成立日期：2009-09-02理商品的，按国家有关规定办理申请);从事太许可项目：道路货物运输(不含危险货物)(依法须经批准的项目，经相关北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座6015180527常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让限公司)审验并出具张华会验字(2009)第194号《验资报告》。认缴出资(万美元)出资比例(%)实缴出资(万美实际出资比例日本宫本贸易株式北京金世纪凤祥贸易有限公司日，上述出资方式变更经张家港市商务局审核同意备案，备案编号为张商审 (2011)139号。截至2011年8月8日，连同第一期出资苏州晶樱光电科技有限公年9月1日，张家港华景会计师事务所(有限公司)出具张华会验字(2011)第认缴出资(万美元)出资比例(%)实缴出资(万美实际出资比例日本宫本贸易株式会社北京金世纪凤祥贸易有限公司北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052 涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告为800.0000万美元。截至2012年7月23日，连同前2期出资，苏州晶樱光电科分别占公司注册资本的51.15%、48.85%。2012年7月23日，张家港华景会计师事务所(有限公司)出具张华会验字(2012)第119号《验资报告》。认缴出资(万美元)出资比例(%)实缴出资(万美实际出资比例日本宫本贸易株式会社北京金世纪凤祥贸易有限公司2013年12月26日，股东会决议同意北京金元和700.0000万美元，增资后公司注册资本变更为1,80民币11,357.161644万元。截至2014年1月8日，苏州晶樱光电科技有限公司已贸易株式会社、北京金世纪凤祥贸易有限公司分别出资409.171152万美元、690.828848万美元，分别占公司注册资本22.73%、38.38%。2014年1月9日，出资比例(%)实缴出资(万美元)实际出资比例日本宫本贸易株式会社北京金世纪凤祥贸易有限公司截至2014年1月13日，苏州晶樱光电科技有限公司已收到投资方日本宫本北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让T:+01083549216T:+0755-39币出资，连同前期出资，苏州晶樱光电科技有限公司的累计实收资本变更为1,244.073831万美元。2014年1月16日，天衡会计师事务所(特殊普通合伙)苏州勤业分所出具天衡勤验字〔2014〕0062号《验资报告》。认缴出资(万美元)出资比例(%)实缴出资(万美元)实际出资比例日本宫本贸易株式会社北京金世纪凤祥贸易有限公司截至2014年3月12日，苏州晶樱光电科技有限公司已收到投资方日本宫本币出资，连同前期出资，苏州晶樱光电科技有限公司的累计实收资本变更为1,486.958105万美元。2014年1月16日，张家港华景会计师事务所(有限公司)出具张华会验字(2014)第022号《验资报告》。认缴出资(万美元)出资比例(%)实缴出资(万美元)实际出资比例日本宫本贸易株式会社北京金世纪凤祥贸易有限公司截至2014年4月17日，苏州晶樱光电科技有限公司已收到投资方日本宫本币出资，连同前期出资，苏州晶樱光电科技有限公司的累计实收资本变更为出资比例(%)实缴出资(万美元)实际出资比例日本宫本贸易株式会社北京金世纪凤祥贸易有限公司截至2014年8月27日，苏州晶樱光电科技有限公司已收到投资方日本宫本北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052 涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告币出资，连同前期出资，苏州晶樱光电科技有限公司的累计实收资本变更为1,800.0000万美元。2014年8月29日，张家港华景会计师事务所(有限公司)出具张华会验字(2014)第041号《验资报告》。认缴出资(万美元)出资比例(%)实缴出资(万美元)实际出资比例日本宫本贸易株式会社北京金世纪凤祥贸易有限公司和注册资本由美元变更为人民币，其中投资总额5400万美元变更为人民币认缴出资(万元)出资比例实缴出资(万元)实际出资比例日本宫本贸易株式会社北京金世纪凤祥贸易有限公司与苏州信德鑫投资管理企业(有限合伙)签署《投资方股权转让协议》,约定日州信德鑫投资管理企业(有限合伙);与苏州圆飞达投资管理企业(有限合伙)签订《投资方股权转让协议》,约定日本宫本贸易株式会的股权以出资额1000万元转让给苏州圆飞达投资管理企业(有限合伙);与北京会社将其持有的公司6.62%股权以出资额662万元转让给限公司。2015年7月27日，张家港市商务局出具《关于同意苏州晶樱光电科技北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让认缴出资(万元)出资比例实缴出资(万元)北京金世纪凤祥贸易有限公司日本宫本贸易株式会社苏州信德鑫投资管理企业(有限合伙)苏州圆飞达投资管理企业(有限合伙)2016年8月1日，苏州晶樱注册资本变更为13,000.00万元，由苏州众启飞认缴出资(万元)出资比例实缴出资(万元)实际出资比例北京金世纪凤祥贸易有限公司日本宫本贸易株式会社苏州信德鑫投资管理企业(有限合伙)苏州圆飞达投资管理企业(有限合伙)苏州众启飞投资企业(有限合伙)认缴出资(万出资比例实缴出资(万元)实际出资比例北京金世纪凤祥贸易有限公司日本宫本贸易株式会社苏州信德鑫投资管理企业(有限合伙)苏州圆飞达投资管理企业(有限合伙)苏州众启飞投资企业(有限合伙)马燕婷北京晋丰投资有限公司2023年06月29日，常熟风范电力设备股份有限公司收购苏州晶樱光电科技北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052认缴出资(万元)出资比例实缴出资(万元)实际出资比例常熟风范电力设备股份有限公司北京金世纪凤祥贸易有限公司南京秀强投资管理合伙企业(有限合伙)项目厚度导电型号/掺杂剂电阻率北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让(4)盈利模式2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日2025年12月31日总资产负债合计2022年度2023年度2024年度2025年度营业收入营业成本营业利润净利润注：2025年数据已经中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了中兴华审字(2026)第00004704号审计报告。(1)基本情况公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。(2)税种及税率按实际缴纳的流转税的5%、7%计缴。教育附加费深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说苏州晶樱光电科技有限公司句容晶樱电力有限公司扬州晶樱光电科技有限公司扬州旭樱新能源科技有限公司苏州旭樱新能源科技有限公司宁晋县晶樱光电科技有限公司江阴晶樱光伏材料有限公司晶樱(香港)有限公司晶樱(柬埔寨)有限公司岳阳晶樱光电科技有限公司岳阳旭樱新能源科技有限公司岳阳绿晶新能源有限公司连云港旭樱新能源科技有限公司邵阳市千进新能源有限公司江苏路仕辉工程建设有限公司大连旭樱新能源科技有限公司辽宁蜂巢未来能源科技有限公司(3)税收优惠及批文告》(财政部税务总局公告2021年第12号),2021年1月1日至2022年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过10应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；2022年1月1日至2024年12月本公司子公司扬州晶樱光电科技有限公司于2023年12月13日新的高新技术北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让委托人常熟风范电力设备股份有限公司为被评估单位苏州晶樱光电科技有限其他资产评估报告的使用人为经济行为相关的当事方以及按照国有资产管理本次评估是确定的苏州晶樱光电科技有限公司评估基准日2025年12月31日(一)评估对象(二)评估范围评估范围为苏州晶樱光电科技有限公司(合并)申报的截至2025年12月31日资产总额为1,732,632,112.54元，负债总额母公司所有者权益53,282,587.64元，少数股东权益29,985,苏州晶樱光电科技有限公司(合并)2025年12月31日资产负债表单位：元资产负债和所有者权益交易性金融资产交易性金融负债北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让应收款项融资存货持有待售资产一年内到期的非流动资产债权投资其他债权投资长期股权投资其他权益工具投资投资性房地产固定资产油气资产实收资本(或股本)资本公积开发支出长期待摊费用未分配利润存货包括原材料、产成品(库存商品)、生产成本、发出商品和委托加工物北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052 涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告库存商品发出商品投资性房地产账面原值主要为位于张家港市凤凰镇双龙村飞翔路3号的房屋建筑物等。3.固定资产3.在建工程北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052 涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告项及专利32项；扬州晶樱光电科技有限公司名下商标1项及专利74项；苏州旭申请号申请日期1实用新型2实用新型3实用新型4实用新型5具有自动换液功能的硅片实用新型6实用新型7机实用新型8实用新型9备实用新型粘结操作台实用新型一种硅棒切片机上下料吊实用新型实用新型实用新型实用新型实用新型实用新型实用新型一种多晶硅铸锭炉热场实用新型实用新型实用新型置实用新型实用新型实用新型实用新型实用新型T:+01083549216T:在硅棒切片过程中的自实用新型一种硅晶片自动定位切割机实用新型实用新型实用新型一种硅片切削液储料箱实用新型辊实用新型实用新型苏州旭樱新能源科技有限公司名下专利申请号申请日期1实用新型2实用新型3实用新型4实用新型56实用新型7实用新型8利用磁致分离及旋式定向凝固双重作用提纯硅料的9置一种多晶硅铸锭炉实用新型实用新型一种隔热型多晶硅铸锭炉实用新型实用新型一种用于多晶铸锭炉的导炉的热交换系统及其使用方法具实用新型一种用于多晶铸锭炉的气法实用新型北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052T:+01083549216T:熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让实用新型度输出功率控制系统及控一种用于生产多晶硅锭的高效多晶铸锭炉实用新型实用新型实用新型实用新型一种单晶硅硅片圆边打磨实用新型一种单晶硅硅片双面磨削实用新型实用新型实用新型式多晶铸锭炉实用新型一种基于弹性开合的多晶铸锭炉的泄压阀实用新型实用新型一种可调封闭程度的多晶实用新型压阀实用新型一种新型多晶铸锭炉废气实用新型实用新型实用新型实用新型一种硅片分选机的工装底座实用新型实用新型实用新型一种带有夹紧功能的多晶实用新型实用新型一种多晶硅切割用定位晶实用新型一种便于调节的硅片线切实用新型北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052实用新型一种铸锭炉实用新型实用新型一种多晶硅粉碎用粉末回实用新型一种可调节的硅片运输用实用新型置实用新型一种硅片分选机的自动下实用新型出料的清洗装置实用新型一种硅片抗拉可定位切割实用新型一种带有翻转装置的硅片实用新型一种铸造多晶硅锭保温结构实用新型实用新型一种内置热电偶实用新型实用新型房实用新型一种保护籽晶的结构实用新型晶测量棒实用新型实用新型一种用于多晶硅铸锭炉抽真空系统的智能化节能装置实用新型一种用于多晶硅铸锭炉的实用新型一种带有导流装置的多晶机北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让苏州旭樱新能源科技有限公司名下专利申请号申请日期1一种多晶硅片金刚线切割实用新型2实用新型3一种多晶硅片切割前预加实用新型4一种超薄单晶硅片线切割实用新型5一种双喷管多晶硅片切割实用新型6空吸盘实用新型7实用新型8一种单晶硅片精确端面磨实用新型9一种切割超薄多晶硅片的实用新型实用新型降尘结构的切割装置实用新型一种多晶硅片表面金刚线实用新型一种采用金钢线高精度切实用新型一种金刚线切割单晶硅片实用新型实用新型实用新型一种硅棒切片机用的断线国际分类申请/注册号申请日期1图形已注2晶樱晶樱已注深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让 涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告评估值)。中兴华审字(2026)第00004704号报告。本项目评估基准日是2025年12月31日。(一)经济行为依据(二)法律法规依据2.《中华人民共和国公司法》(2023年12月29日第十四届全国人民代表大 北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052 涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告4.《中华人民共和国增值税暂行条例》(国务院[2017年]国务院令第691号);三次会议通过);(三)准则依据2.《资产评估职业道德准则》(中评协〔2017〕30号);3.《资产评估执业准则——资产评估程序》(中评协〔2018〕36号);4.《资产评估执业准则——资产评估报告》(中评协〔6.《资产评估执业准则——资产评估档案》(中评协〔2018〕37号);7.《资产评估执业准则——企业价值》(中评协〔2018〕38号);8.《资产评估执业准则——资产评估方法》(中评协〔2019〕35号);10.《资产评估价值类型指导意见》(中评(四)权属依据北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052(五)取价依据(一)评估方法的选择北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052 涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052(二)收益法(三)市场法同的(或相似的)。市场法中常用的两种方法是上市公司比较法和交易案例比较常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让涉及的苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告评估人员于2025年12月31日至2026年3月10日对纳入此次评估范围内的(一)接受委托阶段评估人员根据不同资产的性质及特点，依据资产评估申报表，采取不同的勘察方法。非实物资产主要通过查阅企业的原始会计凭证和核实有关评估目的证明文件的方式核查企业债权债务的形成过程和账面数字的准确性；实物资产的清查北京北京市大兴区鸿坤金融谷14号楼3-4层100162深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052 深圳深圳市前海鸿荣源中心深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052评估人员根据评估项目的具体情况收集评估资料，包括从市场、委托人、被评估单位以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料，并对收集(四)评估汇总、提交报告阶段评估人员汇总各个评估对象的评估结果，组织各专业组成员编制相关资产的(一)基本假设常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让深圳深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的，而非强制或不受限制的条件3.持续经营假设：首先设定被评估单位正处于经营状态，其次根据有关数据(二)一般假设2.假设被评估单位所在的行业保持稳定发展态势，行业政策、管理制度及相4.假设本次评估测算的各项参数取值是按照现时价格体系确定的，未考虑基(三)公司经营假设常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让深圳市前海鸿荣源中心A深圳市前海鸿荣源中心A座6015180528.假设评估对象所涉及资产的购置、取得、建造过程均符合国家有关法律法9.假设委托人及被评估单位所提供的有关企业经营的一般资料、产权资料、(四)其他假设5.本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签字资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让深圳深圳市前海鸿荣源中心A深圳深圳市前海鸿荣源中心A座601518052(一)收益法评估结论(二)市场法的评估结论万元，市场法评估值25,700.00万元，增值20,371.74万元，增值率382.33%。(三)评估结论差异分析单位：万元收益法评估价值AB(四)评估结论的选取常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让深圳市前海鸿荣源中心A深圳市前海鸿荣源中心A座601518052证券市场波动较大，可比公司的股票价格受内在因素以外的影响因素较多、波动幅度较大，且评估时对市场影响的诸多因素修正、调整存在一定的局限性。委估公司资产、经营规模与上市公司存在一定差异，也会在参数修正、调整中存在一根据以上分析，苏州晶樱光电科技有限公司股东全部权益的评估值为报告使用人在使用本评估报告时，应关注以下特别事项对评估结论可能产生受限原因投资性房地产固定资产常熟风范电力设备股份有限公司拟股权转让定书》。公司本次受损资产已投保了财产险，并已向投保保险公司报案，相关保险核损理赔工作正在有序开展。因本次事故影响部分产品交付进度，公司正统筹由于受损资产具体情况尚不明确，评估人员假设受火灾影响的厂房及厂房中额