塑料包装容器项目财务数据分析

目录

一、项目背景分析...................................................3

二、项目名称及投资人...............................................3

三、项目建设背景...................................................4

四、结论分析.......................................................4

五、建筑工程建设指标...............................................5

建筑工程投资一览表.................................................6

六、产品规划方案及生产纲领........................................7

产品规划方案一览表.................................................7

七、优势分析（S）...................................................................................................................................7

八、保障措施.......................................................9

九、项目运营期原辅材料供应及质量管理.............................11

主要原辅材料一览表................................................12

十、节能综合评价..................................................13

十一、设备选型方案................................................13

主要设备购置一览表................................................13

十二、员工技能培训................................................14

十三、建设投资估算................................................15

建设投资估算表....................................................16

十四、建设期利息..................................................17

建设期利息估算表..................................................17

十五、流动资金....................................................18

流动资金估算表....................................................18

十六、项目总投资..................................................19

总投资及构成一览表................................................20

十七、资金筹措与投资计划.........................................20

项目投资计划与资金筹措一览表......................................21

十八、经济评价财务测算...........................................21

营业收入、税金及附加和增值税估算表...............................22

综合总成本费用估算表..............................................23

利润及利润分配表..................................................25

十九、项目盈利能力分析...........................................26

项目投资现金流量表................................................27

二十、财务生存能力分析...........................................28

二十一、偿债能力分析.............................................29

借款还本付息计划表................................................30

二十二、经济评价结论.............................................30

二十三、项目招标范围.............................................31

二十四、总结......................................................31

一、项目背景分析

在塑料包装行业，大型企业、国有企业较少，民营企业多而散，

行业整体规模偏小，同时面临众多外资品牌的市场侵入，如德国肖特

集团挟其雄厚技术经济实力大举进入中国市场。十二五期间，我国塑

料包装行业需要整合，通过企业联合、收购、兼并等多种手段，形成

一些大型企业、联合企业，从而推动行业向前健康发展。随着中国经

济的快速发展，人民生活水平提高和人口老龄化引起的医疗费用增加,

新药品开发力度加大，医疗保障体系改革的步伐加快和城镇居民医疗

保险的扩大，塑料工业将会继续保持快速增长的势头。另外中国塑料

包材质量及包装品种都明显低于国际水平。在发达国家，塑料包装占

塑料产品价值的30%,而中国不到10虬今后几年将是中国塑料包装产

业的快速发展时期。

二、项目名称及投资人

（一）项目名称

塑料包装容器项目

（-）项目投资人

XXX集团有限公司

（三）建设地点

本期项目选址位于XXX。

三、项目建设背景

我市发展仍处于大有可为的重要战略机遇期，同时也面临诸多矛

盾和严峻挑战。必须深刻领会、准确把握对当前形势的分析判断，继

续保持“三个高压态势”，创造更优发展环境；必须坚持把发展作为

第一要务，主动适应经济发展新常态，积极转方式、调结构，实施创

新驱动，努力保持经济平稳较快健康发展；必须坚持目标导向和问题

导向相结合，着力解决经济社会发展中的短板和突出问题，不断厚植

发展优势，实现各项目标任务。

四、结论分析

（一）项目选址

本期项目选址位于XXX,占地面积约11.00亩。

（-）建设规模与产品方案

项目正常运营后，可形成年产XX只塑料包装容器的生产能力。

（三）项目实施进度

本期项目建设期限规划12个月。

（四）投资估算

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资5797.74万元，其中：建设投资4402.61万

元，占项目总投资的75.94%；建设期利息56.81万元，占项目总投资

的0.98%；流动资金1338.32万元，占项目总投资的23.08%。

（五）资金筹措

项目总投资5797.74万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司

计划自筹资金（资本金）3479.03万元。

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2318.71万

yc©

（六）经济评价

1、项目达产年预期营业收入（SP）：13000.00万元。

2、年综合总成本费用（TC）：10461.26万元。

3、项目达产年净利润（NP）：1858.33万元。

4、财务内部收益率（FIRR）：25.52%O

5、全部投资回收期（Pt）：5.19年（含建设期12个月）o

6、达产年盈亏平衡点（BEP）：4647.49万元（产值）。

五、建筑工程建设指标

本期项目建筑面积13501.34m2,其中：生产工程9672.92nf,仓

储工程1901.81肝，行政办公及生活服务设施1227.74肝，公共工程

2

698.87mo

建筑工程投资一览表

单位：万元

序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注

1生产工程2424.299672.921193.17

1.11#生产车间727.292901.88357.95

1.22#生产车间606.072418.23298.29

1.33#生产车间581.832321.50286.36

1.44#生产车间509.102031.31250.57

2仓储工程1086.751901.81158.82

2.11#仓库326.02570.5447.65

2.22#仓库271.69475.4539.70

2.33#仓库260.82456.4338.12

2.44#仓库228.22399.3833.35

3办公生活配套224.041227.74174.81

3.1行政办公楼145.63798.03113.63

3.2宿舍及食堂78.41429.7161.18

4公共工程459.78698.8774.53辅助用房等

5绿化工程1075.0217.24绿化率14.66%

6其他工程2078.176.02

7合计7333.0013501.341624.59

六、产品规划方案及生产纲领

本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、

资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、

项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市

场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能

力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一

致，本报告将按照初步产品方案进行测算。

产品规划方案一览表

产品（服务）

序号单位单价（元）年设计产量产值

名称

1塑料包装容器只undefined

2塑料包装容器只undefined

3塑料包装容器只undefined

4•••□

5•••只

6•••只

合计XX13000.00

七、优势分析（S）

（一）工艺技术优势

公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备,

不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。

公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以

满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和

工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进

的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综

合服务。

（二）节能环保和清洁生产优势

公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重

从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过

程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，

提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公

司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。

（三）智能生产优势

近年来，公司着重打造“智慧工厂”，通过建立生产信息化管理

系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作

层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利

于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性

需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户

的服务能力。

（四）区位优势

公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水

集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应

和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具

有独特的竞争优势。

（五）经营管理优势

公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期

专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态

有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通

过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队,

形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、

营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求

和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供

了有力保障。

八、保障措施

（一）完善配套政策

加强产业政策与财税、金融、价格等相关政策衔接。支持各类资

本通过提供并购贷款、并购票据、直接融资等多种形式参与建材企业

兼并重组。营造崇尚专业的社会氛围，为行业发展提供人才保障。开

展国际技术、标准、品牌等交流，培养复合型人才。加强国别产业政

策研究，搭建海外资源开发、项目建设、品牌营销和技术标准体系的

专业化服务平台。

（二）建立并完善知识产权和品牌保护机制

强化企业品牌意识，加强自主品牌建设，重点扶持一批在品牌创

建、技术研发、市场营销网络建设方面具有优势的企业。加强知识产

权保护，严厉打击侵犯知名品牌合法权益的行为，在工商登记、商标

注册、域名注册、市场监管等环节提供支持和服务，为知名品牌的创

建创造良好的市场环境。

（三）完善投入机制

进一步加大专项资金对产业重点项目的支持力度。对重大项目，

有关部门要在各方面给予重点支持。创新投入机制，发挥多层次资本

市场融资功能，多渠道引导企业、社会资金积极投入产业领域。

（四）强化规划指导

各地主管部门要遵循本地区功能区划定位，加强与相邻地区及相

关规划的衔接，按照规划要求，制定和调整本地区发展规划，并报主

管部门备案。将规划提出的目标任务落实到年度计划，按规划要求审

核投资项目，促进本地区行业平稳有序发展。

（五）推动区域产业协同发展

积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建

立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、

可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作,

协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。

加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创

新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。

（六）优化产业发展环境

引导企业积极履行社会责任，严格规范市场秩序。积极发展混合

所有制经济，大力发展民营经济，进一步增强市场主体活力。

九、项目运营期原辅材料供应及质量管理

（一）主要原材料供应

本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，主要原材料

及辅助材料是：XXX、XX、XX、XX、XX、XXX等若干，XXX集团有限公

司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客

户关系。

（-）主要原材料及辅助材料管理

1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料

采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，

对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用

原材料降低采购成本。

2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供

应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。

3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规

格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材

料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计

报表工作。

主要原辅材料一览表

序号主要原辅材料单位年消耗量备注

1•・•,..・・・

2・・・・,.・・.

3•・・・・・・.・

-1•・・・・・・.・

5•・・・・・・.・

6•・・・・・

7・・・,.,・・・

8•・••・・・・・

合计・,.

十、节能综合评价

1、在生产上加强能源管理，确保节能降耗落到实处。

2、在实际生产操作过程中，不断摸索新的节能降耗措施。

3、不断采用新的节能技术，努力提高企业的竞争力。

十一、设备选型方案

1、本期工程项目生产工艺装备和检验设备的选用以“先进、高效、

实用、节能、可靠”为原则，生产设备应具有效率高、质量好、物料

损耗少、自动化程度高、劳动强度小、噪音低的特点。

2、根据生产工艺的要求，公司对比考察了多个生产设备制造企业,

优选了专用设备和检测设备等国内先进的环境保护节能型设备，确保

本期工程项目生产及产品质量检验的需要。

本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检

测设备，预计购置安装主要设备共计26台（套），设备购置赛

2083.04万元。

主要设备包括：XXX、XX、XX、XXX、XXXo

主要设备购置一览表

单位：台（套）、万元

序号设备名称数量购置费

1主要生成设备181458.13

2辅助生成设备2166.64

3研发设备2187.47

4检测设备2124.98

3环保设备1104.15

3其它设备141.66

合计262083.04

十二、员工技能培训

为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技

术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。

1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施

工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，

为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。

2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员

分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习

操作训练，以便于调试及生产之需要。

3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工

艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在

安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作,

了解掌握各工段设备的操作规程。

4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及

技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考

核，合格者方可上岗操作。

十三、建设投资估算

本期项目建设投资4402.61万元，包括：工程费用、工程建设其

他费用和预备费三个部分。

(-)工程费用

工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建

设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期

工作费用，合计3850.46万元。

1、建筑工程费估算

根据估算，本期项目建筑工程费为1624.59万元。

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为2083.04万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为142.83万元。

(-)工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为426.21万元。

(三)预备费

本期项目预备费为125.94万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用1624.592083.04142.833850.46

1.1建筑工程费1624.591624.59

1.2设备购置费2083.042083.04

1.3安装工程费142.83142.83

2其他费用426.21426.21

2.1土地出让金145.73145.73

3预备费125.94125.94

3.1基本预备费74.1474.14

3.2涨价预备费51.8051.80

4投资合计4402.61

十四、建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款

2318.71万元，贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息56.81万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息56.8156.810.00

1.1.1期初借款余额2318.71

1.1.2当期借款2318.712318.710.00

1.1.3当期应计利息56.8156.810.00

1.1.4期末借款余额2318.712318.71

1.2其他融资费用

1.3小计56.8156.810.00

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计56.8156.810.00

十五、流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动密金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为1338.32万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产6172.726647.548072.029496.49

1.1应收账款2777.722991.393632.414273.42

1.2存货2160.452326.642825.203323.77

1.2.1原辅材料648.13697.99847.56997.13

1.2.2燃料动力32.4134.9042.3849.86

1.2.3在产品993.801070.251299.591528.93

1.2.4产成品486.10523.50635.67747.85

1.3现金493.82531.80645.76759.72

1.4预付账款740.73797.71968.641139.58

2流动负债5302.815710.726934.448158.17

2.1应付账款1909.012055.862496.402936.94

2.2预收账款3393.803654.864438.055221.23

3流动资金869.91936.821137.571338.32

流动资金增

4869.9166.92200.75200.75

加

铺底流动资

51851.821994.262421.612848.95

金

十六、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资5797.74万元，其中：建设投资4402.61万

元，占项目总投资的75.94%；建设期利息56.81万元，占项目总投资

的0.98%；流动资金1338.32万元，占项目总投资的23.08%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资5797.74100.00%

1.1建设投资4402.6175.94%

1.1.1工程费用3850.4666.41%

1.1.1.1建筑工程费1624.5928.02%

1.1.1.2设备购置费2083.0435.93%

1.1.1.3安装工程费142.832.46%

1.1.2工程建设其他赛用426.217.35%

1.1.2.1土地出让金145.732.51%

1.1.2.2其他前期费用280.484.84%

1.2.3预备费125.942.17%

1.2.3.1基本预备费74.141.23%

1.2.3.2涨价预备费51.800.89%

1.2建设期利息56.810.98%

1.3流动资金1338.3223.08%

十七、资金筹措与投资计划

本期项目总投资5797.74万元，其中申请银行长期贷款2318.71

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资5797.74100.00%

1.1建设投资4402.6175.94%

1.2建设期利息56.810.98%

1.3流动资金1338.3223.08%

2资金筹措5797.74100.00%

2.1项目资本金3479.0360.01%

2.1.1用于建设投资2083.9035.94%

2.1.2用于建设期利息56.810.98%

2.1.3用于流动资金1338.3223.08%

2.2债务资金2318.7139.99%

2.2.1用于建设投资2318.7139.99%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十八、经济评价财务测算

（一）营业收入估算

本期项目达产年预计每年可实现营业收入13000.00万元；具体测

算数据详见一《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示。

营业收入、税金及附加和增值税估算表

单位；万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1营业收入8450.009100.0011050.0013000.00

9增值税308.09336.67422.38508.10

2.1销项税1098.501183.001436.501690.00

2.2进项税790.41846.331014.121181.90

3税金及附加36.9740.4050.6960.97

3.1城建税21.5723.5729.5735.57

3.2教育费附加9.2410.1012.6715.24

3.3地方教育附加6.166.738.4510.16

（二）达产年增值税估算

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目达产年应

缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税;销项税额-进项税额=508.10

万元。

（三）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产

年经营能力计算，本期项目综合总成本费用10461.26万元，其中：可

变成本9048.66万元，固定成本1412.60万元。达产年项目经营成本

10104.59万元。具体测算数据详见一《综合总成本费用估算表》所示。

综合总成本费用估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1原材料、燃料费5592.706022.917313.548604.16

2工资及福利费444.50444.50444.50444.50

3修理费114.82114.82114.82114.82

4其他费用941.11941.11941.11941.11

4.1其他制造费用63.9263.9263.9263.92

4.2其他管理费用79.5679.5679.5679.56

4.3其他营业费用797.63797.63797.63797.63

5经营成本7093.137523.348813.9710104.59

6折旧费240.14240.14240.14240.14

7摊销费2.912.912.912.91

8利息支出113.62113.62113.62113.62

9总成本费用7449.807880.019170.6410461.26

9.1其中：固定成本1412.601112.601412.601412.60

9.2可变成本6037.206467.417758.049048.66

（四）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加

60.97万元。

（五）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：

利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加工2477.77（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税-应纳税所得额X税率

=2477.77X25.00%=619.44（万元）。

（六）利润及利润分配

该项目达产年可实现利润总额2477.77万元，缴纳企业所得税

619.44万元，其正常经营年份净利润：净利润二达产年利润总额-企业

所得税=2477.77-619.44=1858.33（万元）。

利润及利润分配表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1营业收入8450.009100.0011050.0013000.00

2税金及附加36.9740.4050.6960.97

3总成本费用7449.807880.019170.6410461.26

4利润总额963.231179.591828.672477.77

5应纳所得税额963.231179.591828.672477.77

6所得税240.81294.90457.17619.44

7

净利润722.42884.691371.501858.33

8期初未分配利润0.00650.181381.382477.59

9可供分配的利润722.421534.872752.884335.92

10法定盈余公积金72.24153.49275.29433.59

11可供分配的利润650.181381.382477.593902.33

12未分配利润650.181381.382477.593902.33

13息税前利润1317.661588.112399.463210.83

十九、项目盈利能力分析

（一）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR）,系指项目在整个计算期内各年净

现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：

财务内部收益率（FIRR）=25.52%。

本期项目投资财务内部收益率25.52%,高于行业基准内部收益率,

表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均

水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项

目经营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=2783.71（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值2783.71万元（大于0）,说明本

期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是

财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计

现金流量开始出现正值年份数)T+｛上年累计现金净流量的绝对值/当

年净现金流量｝,本期项目投资回收期：

投资回收期(Pt)=5.19年。

本期项目全部投资回收期5.19年，要小于行业基准投资回收期，

说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能

够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

项目投资现金流量表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1现金流入0.008450.009100.0011050.0013000.00

1.1营业收入0.008450.009100.0011050.0013000.00

2现金流出4402.618000.017630.659935.3210433.22

2.1建设投资4402.610.00

2.2流动资金869.9166.911070.66267.66

2.3经营成本7093.137523.348813.9710104.59

2.4税金及附加36.9740.4050.6960.97

所得税前净现金

3449.991469.351114.682566.78

流量4402.61

累计所得税前净

4-3952.62-2483.27-1368.591198.19

现金流量4402.61

5调整所得税329.42397.03599.87802.71

所得税后净现金

6209.181174.45657.511947.34

流量4402.61

累计所得税后净

n-4193.43-3018.98-2361.47-414.13

现金流量4402.61

计算指标

1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.99%；

2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.52%；

3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：5156.30万元；

4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：2783.71万元；

5、项目投资回收期（所得税前）：4.53年；

6、项目投资回收期（所得税后）：5.19年。

二十、财务生存能力分析

从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内

各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，

说明