《金融理论与实务》-第3章

一、金融机构的概念（一）金融机构的概念金融，是指货币资金的融通。一切与货币流通有关的活动，包括货币的发行和流通、股票的买卖、商业银行的存贷款、国内外汇兑的往来结算、票据的承兑与贴现等都属于金融的范畴。因此金融机构，是指专门从事货币信用活动的中介组织。从某种程度上说，金融机构是社会资金运动的组织者和运营者，是金融活动的载体和媒介，在金融运作中处于重要地位。如何根据社会经济发展的水平，建立与之相适应的金融机构体系，是我们需要不断在实践中加以探索总结和完善的过程。（二）金融机构存在的必要性资金融通可分为直接融资和间接融资，此两种资金融通方式的区别在于融资过程中金融机构是否发挥了主要作用。直接融资指没有金融机构介入或金融机构只发挥中介作用，资金供给者和资金需求者直接发借贷关系的融资行为。第一节金融机构概述下一页返回间接融资是资金供给者将资金提供给金融中介机构，然后由金融中介机构将资金提供给资金需求者的融资方式，中介机构从中收取佣金等中介费用。那么为什么借款人愿意支付这笔中介费而不去直接融资呢？为什么现代经济中大部分资金融通是通过金融机构进行的呢？为什么要存在金融机构呢？金融机构存在的必要性在于：1、调节借贷数额金融机构可以先采用吸收存款的方法将社会上的闲散资金集中起来，然后就可以根据资金需求者的借贷数额进行调整，发挥聚少成多，化整为零的功效。如果没有金融机构存在的话，一旦资金供给者和资金需求者在借贷数额上出现较大差距时，借贷就无法顺利完成。2、调节借贷期限直接融资的局限性在于需要借贷双方对借贷期限的要求一致。而通过金融机构作为中介的融资方式，第一节金融机构概述上一页下一页返回双方要求都由金融机构来进行满足，这样就较好的满足借贷双方对借贷期限的要求。3、减少交易费用我们假设如果市场经济中不存在金融机构的，如果你手里有笔积蓄，你该怎么办？你可以将积蓄储藏在家中，你还可以将积蓄投资或借出去，但借给谁呢，怎么找呢？这时就会发生寻找融资对象的信息成本。即便是找到资金需求者后，为了降低贷款风险，你需要自己先对借款人的投资项目进行可行性分析，你需要找公证处对你们之间的借贷进行公证等，这些都加大了交易费用。现在有了金融机构的牵线搭桥，借贷双方在寻找融资对象的信息成本都大大降低了。4、降低风险直接融资行为下，债务人的任何一项违约行为都会给债权人带来巨大的风险。有了金融机构后，债权人的风险大大降低了，由金融机构来承担借贷风险，第一节金融机构概述上一页下一页返回而金融机构又可以而凭借自身的优势来最大程度的分散风险、降低风险。二、金融机构的特征从性质上说，金融机构是一种经济组织，即经营货币信用业务，从事资金融通的金融企业。绝大多数的金融机构是以追求利润为目标，以经营货币资金为对象的特殊企业。金融机构首先是个企业。它具有一般企业的基本特征，但也有自身的特殊性，表现在：（一）经营对象特殊性金融机构经营的对象，是货币资金这一特殊的商品。经营业务内容包括运用各种金融工具以实现货币的借贷、资金的转账结算支付以及各种与货币运动有关的或者与之相联系的金融业务。第一节金融机构概述上一页下一页返回（二）是中介机构一般企业以生产或销售产品、提供劳务为主要任务，而金融机构是以融通资金为己任，促使资金盈余者和资金需求者联系起来的金融中介。它可以通过向资金盈余者出售金融工具，把资金集中起来，然后再用这些资金去购买资金需求者的金融工具，实现资金盈余者和资金需求者之间的资金融通。（三）服务对象的广泛性金融是资金社会化的产物，金融机构是实现资金社会化的特殊机构，负有社会责任。它在国民经济中的地位远比一般企业重要得多。从金融机构产生那天起，就为全社会提供金融服务，如货币的兑换、保管、汇兑等。在现代商品经济条件下，金融机构面向全社会各阶层，多方面提供各种金融服务。金融企业在考虑自身利益的同时，更多地着眼于服从经济发展对经济的要求，服从政府对经济发展的特定轻视作宏观调控的要求，服从货币政策需要，第一节金融机构概述上一页下一页返回从这个意义上说，金融机构具有影响国家最高利益和社会经济发展等特殊的公共性和社会性，而一般工商企业不具有这种特征。正因为金融机构是一种社会公共服务机构，才要不断进行金融服务创新，对社会负责，对人民负责，在不断提高金融服务种类和质量中创造利润，增加收入。（四）最具风险、最需要加强管理的经济组织金融机构面临较多的信用风险、道德风险、金融风险和市场风险，它与一般企业相比，风险度要大得多。更为重要的是一般企业经营不善，资不抵债可以申请破产清算，它的经济影响是局部的、有限的；金融机构则不同，它同整个经济社会，从政府到企业和个人，发生着纵向、横向的、方方面面错综复杂的经济联系，成为社会货币流、资金链的中心环节。一旦金融机构倒闭，会导致一系列债权债务关系无法清偿，这对整个经济社会的影响和冲击，是巨大而广泛的。第一节金融机构概述上一页下一页返回三、金融机构的功能金融机构作为一个经营货币资金的特殊企业，在现代经济社会中主要发挥以下四方面功能。（一）信用中介功能信用中介是金融中介机构最基本的职能。在经济中表现为金融机构一方面通过吸收存款把社会各方面的闲置货币资金集中起来，另一方面又以贷款的形式把集中起来的资金贷给借款者。金融机构由此充当借款者和贷款者的桥梁，促使资金从盈余者向需求者方向流动，实现资金融通。金融机构在吸收存款和发放贷款之间，获取利息收益差额、投资收益差额，形成其经营利润的主要来源之一。通过信用中介职能把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金和居民储蓄资金，转化为生产中的货币资本，扩大了再生产规模。另外信用中介职能还能对金融市场的资金流向进行利益指导，引导社会资金流向市场需求最为迫切、产出效益最好的经济部门，第一节金融机构概述上一页下一页返回这种资金资源的优化配置，使社会产业结构在市场导向下得以优化，促进了经济的健康、协调发展。（二）支付中介职能支付中介职能是指为工商企业和其他存款户办理与商品货币运动有关的技术性金融服务。如通过存款在账户上的转移、代理客户支付各种费用，以及在存款的基础上为客户兑付现款等业务。银行作为支付中介，为收付双方提供资金转账服务，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金的周转，促进了经济的发展。支付中介职能和信用中介职能是相互依存的，因为只有客户在保存一定的存款金额基础上，才能办理支付。如果存款不足，客户会要求金融机构给予贷款，从而形成银行的信用业务。支付中介和信用中介相互促进，构成了金融机构借贷资金的整体运动。第一节金融机构概述上一页下一页返回（三）创造信用货币在信用中介和支付中介的基础上产生了银行信用的创造功能。从整个银行体系来看，这一功能表现为两个方面：一是创造现金货币，主要是由中央银行发行的纸币和铸币；二是商业银行创造出来的派生存款。关于商业银行派生存款的创造将在本书第五章详细阐述。商业银行创造出来的派生存款，不需要花费铸造、印刷、运输、保管等一系列费用，只需要在银行账面上记载一笔金额数字即可。因此灵活性很强，也是货币政策中信用扩张或紧缩的主要调控对象。（四）提供金融服务随着经济的高度发展和社会生活的现代化，金融机构通过开展广泛的金融服务来扩展自己的业务种类，如代发工资、代收水费、信息服务、理财服务、保管业务等多。特别是在外资银行经营人民币业务后，银行业乃至整个金融业的竞争对进入白热化阶段。第一节金融机构概述上一页下一页返回金融机构提供金融服务的种类和质量已经成为金融机构整体竞争力的重要因素之一了。以上所述的功能主要是指商业银行的功能。具体的其他金融机构，如中央银行、政策性银行、非银行金融机构等，它们还有着自己特殊的其他功能。在以后要注意区别对待。第一节金融机构概述上一页返回金融机构体系是指由若干相互作用和相互依赖的金融机构组成的，具有特定功能的有机整体，它包括各类金融机构的构成、职责分工和相互关系。一个国家建立什么样的金融机构体系，是由这个国家的经济发展水平、经济体制、货币信用发达程度等因素决定的。因此各国金融机构体系各具特点。但是各国之间又具有相似之处。我国的金融机构，按地位和功能可分为四大类：第一类，中央银行，即中国人民银行。第二类，银行。包括政策性银行、商业银行。第三类，非银行金融机构。主要包括国有及股份制的保险公司，城市信用合作社，证券公司，财务公司等。第四类，在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。以上各种金融机构相互补充，构成了一个完整的金融机构体系。第二节金融机构体系的构成下一页返回一、中央银行中央银行是在西方银行发展过程中，从商业银行独立出来的一种银行。中央银行是各国金融体系的中心和主导环节，代表国家对金融机构、金融市场实行监管和服务，维护金融体系的安全运行，并制定与执行货币政策，进行宏观金融调控。中国人民银行是1948年12月1日在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成的。1984年以前，中国人民银行身兼中央银行及商业银行的职能。1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能，同时成立中国工商银行来办理其原来商业银行的业务。1995年3月18日通过的《中华人民共和国中国人民银行法》确立了其作为中央银行的法律依据。1998年，我国金融体制进行重大改革，建立跨省区的9家中国人民银行大区分行。1998年6月中国人民银行将对证券机构的监管职能移交证监会，后又于11月将对保险业务、第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回保险机构和保险市场的监管职能分离出去，同年成立中国保险监督管理委员会。至此，银行、证券、保险实现了分业监管。2003年，成立中国银行业监督管理委员会。至此，我国建立了中国银监会、中国证监会和中国保监会分工明确、互相协调的金融分工监管体制。中国人民银行主要职责与业务：1、制定和实施货币政策，保证货币币值稳定。2、依法对金融机构进行监督管理，维护金融业的合法、稳健运行。3、维护支护、清算系统的正常运行。4、持有、管理，经营国家外汇储备、黄金储备。5、代理国库和其他金融业务。6、代表我国政府从事有关的国际金融活动。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回二、政策性银行政策性银行，一般是指由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的的，不以盈利为目标的金融机构。1994年，我国组建了三家政策性银行----国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。（一）国家开发银行国家开发银行成立于1994年3月17日，是直属国务院领导的政策性金融机构，总行设在北京，目前在全国共设有29家分行、6个代表处（内地5处，香港1处）和一个营业部。银行注册资本金500亿元人民币，全额由财政部核拨，是除中国人民银行外唯一的正部级金融机构。主要职能：支持基础设施、基础产业和支柱产业项目建设；支持国家区域发展政策；承担国际金融组织转贷款业务。资金来源除资本金以外主要包括：发行人民币债券，这是最主要的资金来源渠道；外汇债务，是筹集外汇资金的主要渠道。资金运用：制约经济发展的“瓶颈”项目；第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回直接增强综合国力的支柱产业的重大项目；高新技术在经济领域应用的重大项目跨地区的重大政策性项目等。（二）中国进出口银行中国进出口银行成立于1994年4月26日，直属国务院领导，注册资本33.8亿元人民币。总行设在北京，国内设分支机构，在境外设有2个代表处，与135家外资银行建立有代理行关系。主要职责：贯彻执行国家产业政策、外经贸政策和金融政策，为扩大机电产品和高新技术产品出口提供政策性金融支持。资金来源主要是以发行政策金融债券为主，还包括在国际金融市场筹措资金。资金运用：为机电产品和成套设备等资本性货物出口提供出口信贷；办理与机电产品出口有关的各种贷款以及出口信息保险和担保业务。（三）中国农业发展银行中国农业发展银行成立于1994年11月18日，直属国务院领导，总行设在北京，各省、自治区、直辖市设立分行，第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回并在重点农业地（市）设立办事处，在重点农业县设立支行。中国农业发展资金来源主要是以中国人民银行的再贷款为主，同时发行少量的政策性金融债券。资金运用：办理粮食、棉花、油料等主要农副产品的国家专项储备和收购贷款；为理扶贫贷款和农业综合开发贷款以及小型农、林、牧、水基本建设和技术改造贷款。三、商业银行商业银行，是以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。在现代银行体系中，商业银行以其机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大等优势，始终居于其他金融机构不能替代的主体地位。能够吸收活期存款，创造货币是其最显著的特征。商业银行通过资产负债比例管理，对其银行资产、负债进行综合、全面管理，通过谋求合理的资产与负债结构，使银行资产达到保值增值目的。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回（一）国有控股商业银行1995年9月，我国颁布了《商业银行法》，原来的中国银行、中国人民建设银行、中国农业银行和中国工商银行等四大专业银行逐步过渡成为国有商业银行，实行企业化经营，同时打破了原来业务分工的界限，可以经营多种金融业务。我国现有的四大商业银行经过多年的改革和业务发展，银行的运营机制有了很大的改善，内部管理得到加强，较好地满足了市场经济建设的要求。除农行外，银行业务向大中城市集中，已经成为了我国银行业的支柱，并具备了一定的与国际上大银行进行业务竞争的能力。（二）股份制商业银行1987年4月，交通银行得以重组，成为一家股份制商业银行。随后，又成立了招商银行、华夏银行、兴业银行、中国民生银行、深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银行、上海浦东发展银行等。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回股份制商业商业银行股本以企业法人和财政入股为主，它们以商业银行机制运作，业务比较灵活，业务发展很快。（三）城市合作银行在国有专业银行向商业银行转变的同时，我国中央银行还出台了在整顿现有非银行金融机构和规范信用社的基础上组建城市合作银行的方案。1995年春在对城市信用社清产核资基础上，通过吸收地方财政、企业入股组建成地方性、附分支的银行。如北京银行、上海银行都属于这一类的银行。其依照商业银行经营原则为地方经济发展服务，为中小企业发展服务。（四）国内外资银行2008年1月末，已有178家外资银行获准经营人民币业务。外资银行在中国一些经济发达地区和一些重要业务领域已占据相对重要地位，市场影响日益扩大。另外，外资银行在银团贷款、贸易融资、零售业务、资金管理和衍生产品等业务方面的服务优势显现。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回按加入世贸组织的承诺开放有关业务外，中国银监会还主动向外资银行开放了QFII托管业务、保险代理业务、保险外汇资金境外运用托管业务以及保险公司股票资产托管业务。四、非银行金融机构（一）保险公司保险是集合具有同类风险的众多经济单位或个人，以合理计算分担金的形式，实现对少数成员因该风险事故所致经济损失补偿的行为。目前，我国保险公司的业务险种达400余种，大至可分为财产保险、责任保险、保证保险，人身保险四大类及保险机构之间的再保险。1995年10月1日，建国以来第一部保险法《中华人民共和国保险法》开始施行。我国全国性的保险公司包括中国人民保险（集团）公司，中保财产保险有限公司，中保人寿保险有限公司，中保再保险有限公司，中国太平洋保险公司，中国平安保险公司，华泰财产保险公司，第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回泰康人寿保险公司和新华人寿保险公司等；地方性的保险公司有新疆兵团保险公司，天安保险公司，大众保险公司，永安财产保险公司和华安财产保险公司等；外资、合资保险公司有香港民安保险深圳公司，美国友邦保险公司上海分公司，美国美亚保险公司广州分公司，东京海上保险公司上海分公司，中宏人寿保险股份有限公司和瑞士丰泰保险公司上海分公司等。（二）信托投资公司信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。1、信托投资公司的业务从委托人的角度出发，信托投资公司的业务划分为个人信托业务、法人信托业务和通用信托业务。（1）个人信托投资业务，是指以个人作为委托人，以信托投资机构为受托人而办理的各种业务。个人信托投资业务可因信托生效时期分为生前信托和身后信托。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回①生前信托。是指委托人与信托机构签订信托契约，委托信托机构在委托人在世时就开始办理有关的事项。个人生前信托的主要原因是因为个人能力、体力原因不能及，通过信托机构可以达到保谋求收益和处理财产等目的。随着个人财富的不断增加，个人生前信托在我国有较广阔的发展前景。②身后信托。指信托机构受托办理委托人去世后的各项事务，主要包括：执行遗嘱信托；管理遗产信托；未成年人监护信托。（2）法人信托业务，是指以具有法人资格的企业、公司、社团等作为委托人，而设立的信托。在商品经济发达的国家，这类业务是信托公司的支柱业务，往往与法人自身的经营活动有着密切关系，从当前主要市场经济国家信托业务发展的情况看，信托品种主要有：①公司债信托，又称抵押公司债信托。即信托公司为协助企业发行债券，提供发行便利和担保事务而设立的一种信托形式。如果企业要向社会募集资金时，必须以等额价值的物品为抵押，信托机构为了保障债权人即债券购买者的利益，将债务人即发行公司的特定财产，作为债务偿还的抵押。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回但作为担保的财产不能分割由各持券人分别保管，这种对债券担保品的保管未定就会产生发行债券的困难，因此，委托信托机构作为公司债担保品的保管，即形成公司债信托，如果举债企业将来无力还本付息，信托机构可处理担保品以作抵偿。②动产信托，又称作设备信托。是指以动产的管理、处理为目的的信托。动产的含义极为广泛，在财产中除了土地及固定物以外的都叫动产。动产信托中的信托标的物，一般是价格昂贵的产品，如飞机、轮船、海上运输用的集装箱等，单个企业很难筹措到整笔资金购买此类动产，信托机构可通过发行“信托证券”或信托“受益权证书”，向社会发行取得资金。2、我国的信托投资公司中国最早的信托投资公司是1921年在上海成立的上海通商信托公司。1951年，天津公私合营的信托投资公司成立。1955年3月，广东省华侨信托投资公司在广州设立。此外，北京、武汉昆明等地也先后成立过信托投资机构。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回50年代中期以后，各地信托投资机构业务停办。1979年中国国际信托投资公司成立。此后，又陆续建立了一批全国性信托投资公司。1998年，中国人民银行对信托投资公司进行了全面清理整顿，以彻底解决信托业的功能定位，重新规范信托业的业务，明确发展方向。根据信托的基本属性以及我国资本市场发展的需要，把信托投资公司规范为真正从事受托理财业务的金融机构，实现信托业与银行业、证券业的分业经营、分业监管。我国信托投资公司的主要业务：经营资金和财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行以及投资等。根据国务院关于进一步清理整顿金融性公司的要求，我国信托投资公司的业务范围主要限于信托、投资、和其他代理业务，少数确属需要的经中国人民银行批准可以兼营租赁、证券业务和发行一年以的专项信托受益债券，用于进行有特定对象的贷款和投资，但不准办理银行存款业务。信托业务一律采取委托人和受托人签订信托契约的方式进行，第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回信托投资公司受托管理和运用信托资金、财产，只能收取手续费，费率由中国人民银行会同有关部门制定。（三）证券机构证券，指政府部门批准发行和流通的股票、债券、基金、存托凭证和有价凭证。主要证券机构简介：1、证券公司，主要业务有证券承销业务、证券自营业务、证券经纪业务和证券咨询业务。证券承销是指证券公司依照协议或合同为发行人包销或代销证券的行为。证券承销业务是证券公司的本源业务，证券公司从事股票承销业务，必须具有经营股票承销业务的资格。证券自营业务，是指证券公司用资本金进行证券买卖，以获取证券买卖差价为目的的经营业务。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回证券经纪业务指通过收取一定的佣金，促成买卖双方的交易行为而进行的证券中介业务。经纪业务是证券业务的基础业务，是证券公司争夺市场份额的主要渠道之一。证券咨询业务是指证券公司由于长期从事证券经营业务，较一般投资者能够掌握更多的证券市场信息，证券公司拥有专门的研究人员，可以利用其信息及专业优势为投资者提供服务，帮助客户建立更为有效的投资策略。证券公司还从事资产证券化业务、基金管理、收购与兼并、衍生工具创造与交易等业务。由于传统业务的利润率逐渐降低，以及证券公司同业之间竞争加剧，发达国家证券公司普遍开展业务创新、资产证券化以及兼并与收购等业务，这已经成为一些证券公司的主要业务和利润来源之一。如上海证券交易所和深圳证券交易所。2、登记结算公司，确保证券交易的过程准确和资金及时、足额到帐。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回（四）财务公司财务公司也称金融公司，指以经营消费信贷及工商企业信贷为主的非银行金融机构。财务公司起源于18世纪的法国，后来英美等国相继出现，目前，包括我国在内的世界许多国家均设有此类机构。我国的财务公司，是由企业集团内部各成员单位入股，向社会集中长期资金，为企业技术进步服务的金融股份有限公司。如中国东风汽车工业公司财务公司、中国有色金属工业总公司财务公司、中国化工进出口财务公司等。主要业务：吸收集团成员的存款；发行财务公司债券；对集团成员发放贷款；办理同业拆借业务；对集团成员单位产品的购买者提供买方信贷等。财务公司的定位，应以筹集中长期资金，用于支持企业技术改造，而企业集团成员所需短期资金转由商业银行贷款支持。其在业务内容和服务范围等方面都较其他非银行金融机构逊色，但在投资决策，第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回促进企业集团产业机构调整和科技进步等方面又令其他非银行金融机构乃至商业银行望尘莫及。在企业集团内部，财务公司可以发挥商业银行、投资银行、租赁公司、信托投资公司等金融机构多种功能，提供多种形式的综合性金融服务。财务公司隶属于对其投资的企业集团，但作为实际的金融机构，业务活动则必须接受金融监管部门管理，公司可以同银行及其他金融机构建立同业往来关系。（五）信用合作组织合作制，是分散的小商品生产者为了解决经济活动中的困难，获得某种服务，按照自愿、平等、互利的原则组织起来的一种经济组织形式。信用合作社是由社员自愿集资结合而成的互助合作性金融机构。我国目前主要是农村信用合作社。农村信用合作社是根据经济发展的要求，按照方便群众、便于管理、保证安全的原则，在县以下农村，按区域、一般主要是按乡设立的，经营目标是为社员服务，利润最大化。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回农村信用合作社的主要业务活动是经营农村个人储蓄，以及农户、个体经济户的存款、贷款和结算等。管理方式是“一人一票”、“一股一票”制，分配方式是盈利主要用于积累，归社员集体所有；股东分红，积累要量化到每一股份。（六）金融租赁公司金融租赁公司：根据企业的要求，筹措资金，提供以“融物”代替“融资”的设备租赁；租期内承租人只有使用权。它涉及出租方、承租方和供货方三方当事人，由购买合同、租赁合同等两个或两个以上合同构成。因此，租赁是一种信用形式，租赁公司是通过融物的形式发挥融资作用的企业。现代租赁时20世纪50年代起源于美国的新租赁形式，最突出特点是融资与融物的结合，因此通常也被称为融资租赁或金融租赁。第二节金融机构体系的构成上一页下一页返回（七）其他非银行金融机构中国邮政储蓄机构：以个人为服务对象，以经办储蓄和个人汇兑等负债、结算业务为主。典当行：以实物占有权转移的形式为非国有中小企业和个人提供临时性质押贷款。第二节金融机构体系的构成上一页返回第二次世界大战后初期，西方国家的货币信用制度危机与国际收支危机加深。发展中国家迫切要求发展民族经济，但都缺乏资金。美国战后积极对外扩张，也想利用国际金融机构冲破其他国家的壁垒，以扩大和占领资本、商品市场，称霸世界。基于这些原因，在美国的策划下，联合国先后成立了国际货币基金组织、世界银行及其附属机构。在50年代中后期和60年代，为适应区域内资金融通和经济发展的需要，又相继建立了洲际性国际金融组织，如非洲开发银行、亚洲开发银行和泛美开发银行。国际金融机构是指从事国际金融管理和国际金融活动的超国家性质的组织机构，按地区可分为全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构。第三节国际金融机构下一页返回一、全球性国际金融机构1、国际货币基金组织国际货币基金组织(IMF)根据1944年7月在美国布雷顿森林召开的联合国货币金融会议上通过的“国际货币基金协定”，于1945年12月正式成立，总部设在美国首都华盛顿，它是联合国的一个专门机构。（1）国际货币基金组织成立的宗旨是，帮助会员国平衡国际收支，稳定汇率，促进国际贸易的发展。其主要任务是，通过向会员国提供短期资金，解决会员国国际收支暂时不平衡和外汇资金需要，以促进汇率的稳定和国际贸易的扩大。按照“国际货币基金协定”，凡是参加1944年布雷顿森林会议，并在协定上签字的国家，称为创始会员国。在此以后参加基金组织的国家称为其他会员国。两种会员国在法律上的权利和义务并无区别。国际货币基金组织成立之初，只有44个会员国，至1997年底，已发展到184个会员国。我国是创始会员国之一。第三节国际金融机构上一页下一页返回参加基金组织的每一个会员国都要认缴一定的基金份额。基金份额的确定，与会员国利益密切相关，因为会员国投票权的多寡和向基金组织取得贷款权利的多少取决于一国份额的大小。国际货币基金组织的最高权力机构是理事会，由各会员国委派理事和副理事各1人组成。执行董事会是负责处理基金组织日常业务的机构，共由23人组成。（2）国际货币基金组织的资金来源，除会员国缴纳的份额以外，还有向会员国借人的款项和出售黄金所获得的收益。国际货币基金组织的主要业务是：发放各类贷款；商讨国际货币问题；提供技术援助；收集货币金融情报；与其他国际机构的往来。国际货币基金组织于1980年4月17日正式恢复我国的合法席位。我国向基金组织委派理事、副理事和正、副执行董事。现在中国在国际货币基金组织中的投票权是3.72%。第三节国际金融机构上一页下一页返回（3）基金组织的主要业务——发放贷款。基金组织的主要业务活动是向会员国政府提供贷款，用于解决因经常项目收支逆差而发生的国际收支困难。会员国用本国的货币向基金组织购买自由外汇或特别提款权，由此从基金组织取得贷款、在基金组织中，此种取得贷款的方式被称作为“提取”，因此，基金组织所发放的普通贷款通常被称为普通提款权。会员国还款时，要以外汇买回本国货币。基金组织的贷款种类最初只有普通贷款。自60年代以后，贷款种类增加了出口波动补偿贷款、缓冲库存贷款、中期贷款、信托基金和补充贷款。普通贷款也称为普通提款权，它是基金组织最基本的一种贷款，主要用于会员国解决国际收支逆差的短期资金周转需要。贷款期限为3—5年。普通贷款的最高额度为会员国缴纳份额的125％。基金组织把全部贷款额度分为储备部分贷款、第一档信贷部分贷款、第二档信贷部分贷款、第三档信贷部分贷款和第四档信贷部分贷款。储备部分贷款占会员国缴纳份额的25％。这部分贷款不须经过批准，可以自动提用。第三节国际金融机构上一页下一页返回其余的100％分为四个信贷部分，每个信贷部分相当于份额的25％。在使用时，必须经基金组织审核批准。在这部分贷款中，对50％以内的信贷部分掌握较松，只要做出借款计划便可以获得批准，在规定的有效期内按实际需要随时提取。其余的50％属于高档贷款部分，其贷款条件比较严格，会员国不但要提供信贷、贸易和国际收支的各项指标以及稳定本国经济的详细计划，在使用贷款时还要接受基金组织的监督。2、世界银行又称“国际复兴开发银行”，是1944年与国际货币基金组织同时成立的另一个国际金融机构，也属于联合国的一个专门机构。它于1946年6月开始营业，总行设在美国首都华盛顿。（1）世界银行的宗旨：通过提供和组织长期贷款和投资，解决会员国战后恢复和发展经济的资金需要。根据协定，凡参加世界银行的国家必须是国际货币基金组织的会员国，但国际货币基金组织的会员国不一定都参加世界银行。第三节国际金融机构上一页下一页返回世界银行建立之初，有39个会员国，到目前为止，已增至181个会员国。凡会员国均须认购世界银行的股份，认购额由申请国与世界银行协商，并经理事会批准。一般情况下，一国认购股份的多少是根据其经济和财政实力，并参照该国在基金组织缴纳份额的大小而定。世界银行会员国的投票权与认缴股本的数额成正比例。世界银行的最高权力机构是理事会，由每一会员国委派理事和副理事各一名组成。理事会每年9月同国际货币基金组织联合举行年会。执行董事会是世界银行负责组织日常业务的机构，它由21人组成。（2）世界银行的资金来源除会员国缴纳的股份以外，还有向国际金融市场借款、出让债权和利润收入。其主要业务活动是提供贷款、技术援助和领导国际银团贷款。我国是世界银行创始会员国之一。世界银行1980年5月5日正式恢复了我国的代表权。第三节国际金融机构上一页下一页返回我国向世界银行缴纳的股份大约占世界银行股金总额的三分之一。1987年底，我国政府与世界银行达成协议，共同开展对我国企业改革、财税、住宅、社会保险和农业方面的项目研究。（3）世界银行的业务。世界银行的主要业务活动是向发展中国家提供长期生产性贷款，促进其经济发展和劳动生产率的提高。其贷款主要用于支持发展中国家基础设方面的项目。世界银行的贷款条件比国际资金市场上的贷款条件优惠。贷款期限较长，最长可达40年以上，贷款利率低于市场利率。它的贷款只贷放给会员国中低收入国家和由政府担保的国营企业或私营企业，此贷款一般要与特定的某一工程项目相联系，也称为项目贷款。其贷款一般只提供该贷款项目所需建设资金总额的30％～40％，借款国要承担货币汇价风险，必须按期归还。第三节国际金融机构上一页下一页返回除上述一般贷款外，还有一些活动，如“第三窗口”贷款、投资担保、技术援助、担任国际联合贷款的组织工作，以及协调与其他国际机构的关系等。3、国际开发协会国际开发协会是世界银行的一个附属机构，成立于1960年9月，总部设在美国首都华盛顿，凡是世界银行会员国均可参加该机构。到目前为止，国际开发协会共有160个会员国。国际开发协会的宗旨是，专门对较贫困的发展中国家提供条件极其优惠的贷款，加速这些国家的经济建设。国际开发协会每年与世界银行一起开年会。国际开发协会的资金来源除会员国认缴的股本以外，还有各国政府向协会提供的补充资金、世界银行拨款和协会的业务收入。我国在恢复世界银行合法席位的同时，也自然成为国际开发协会的会员国。第三节国际金融机构上一页下一页返回4、国际金融公司国际金融公司也是世界银行的一个附属机构，1956年7月成立。1957年，它同联合国签订协定，成为联合国的一个专门机构。参加国际金融公司的会员国必须是世界银行的会员国。到目前为止，已有174个会员国。国际金融公司的宗旨是，鼓励会员国(特别是不发达国家)私人企业的增长，以促进会员国经济的发展，从而补充世界银行的活动。国际金融公司的资金来源主要是会员国缴纳的股金，其次是向世界银行和国际金融市场借款。其主要业务活动是对会员国的私人企业贷款，不需政府担保。我国在恢复世界银行合法席位的同时，也成为国际金融公司的会员国。20世纪90年代以来，我国与国际金融公司的业务联系不断密切，其资金已成为我国引进外资的一条重要渠道。第三节国际金融机构上一页下一页返回5、多边投资保证机构多边投资保证机构是1988年新成立的世界银行附属机构。多边投资保证机构共有151个会员国。其宗旨是，为发展中国家的外国私人投资提供政治风险和非商业风险的保险，并帮助发展中国家制定吸引外国资本直接投资的战略。二、区域性国际金融机构1