2026年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试重点黑金模拟题详细参考解析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年中级经济师考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，我国商业银行的营业费用加折旧与营业收入之比不应高于（）。A.50％B.60％C.45％D.35％

2、材料题根据面材料，回答题。假定r=法定准备金率：10％，流通中的现金为4000亿元，支票(活期)存款8000亿元，超额准备金为8亿元。现金比率C等于（）。查看材料A.10％B.50％C.0.1％D.0.2％

3、资产定价模型提供了测度系统风险的指标，即（）。A.无风险资产收益率B.市场风险收益率C.风险溢价D.风险系数

4、假定甲国在2008年时的货币流通情况完全符合费雪方程式的特点，此时甲国国内货币流通量为200元亿元，商品和服务交易价值总额为800亿元，由于受2008年金融危机的影响，甲国政府针对国内经济出现的问题采取了一系列措施，如提高失业津贴、增加农副产品价格补贴、增加政府提供的公共产品和服务、加大基础设施投资和技术改造投资等，使得政府支出超过政府收入，缺口为500亿元。该国政府通过发行500亿元债券并由中央银行购买债券的方式来弥补财政赤字，假设当年该国银行体系的存款准备金率为10%，现金漏损率为20%。当甲国短期内货币供应量改变后，物价会出现的变化是（）。A.物价是原来的10倍B.物价水平保持不变C.物价是原来的一半D.物价是原来的4倍

5、据统计，2011年我国国内生产总值为74970亿美元；2011年我国货物和服务出口总额为20867亿美元，经常账户收支顺差为2017亿美元，资本和金融账户收支顺差为2211亿美元，国际储备资产增加3878亿美元：2011年年底未清偿外债余额为5489亿美元。我国外债的债务率是（）。A.7.3％B.9.6％C.26.3％D.42.1％

6、凯恩斯主义认为货币政策传导变量为（）。A.货币供应量B.利率C.超额存款准备金D.基础货币

7、证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于()之差。A.购回价格与买入价格B.购回价格与卖出价格C.证券面值与买入价格D.证券面值与卖出价格

8、中央银行货币政策的首要目标一是（）。A.稳定物价B.充分就业C.经济增长D.国际收支平衡

9、全国性保险公司的最低资本规定是（）亿元人民币。A.1B.2C.5D.10

10、以美国为例，20世纪70年代以前，由于美国证券市场不太景气，投资基金发展也相对缓慢，进入70年代，特别是到20世纪90年代，投资基金发展迅猛，证券市场的稳定发展是其最直接的原因。根据以上材料，回答下列问题：投资基金是一种()。A.直接投资工具B.间接投资工具C.信用投资工具D.无风险投资工具

11、与其他金融机构相比，商业银行的最明显特征是()。A.以盈利为目的B.提供金融服务C.吸收活期存款D.执行国家金融政策

12、国际金融及其管理2015年年末，某国未清偿外债的余额为2000亿美元．其中1年及1年以下短期债务为400亿美元。当年该国需要还本付息的外债总额为500亿美元：该国2015年国民生产总值为8000亿美元，国内生产总值为10000亿美元，货物出口总额为1600亿美元，服务出口总额为900亿美元。2015年该国的偿债率为（）。A.20％B.25％C.80％D.125％

13、下列关于金融期权投资风险的说法，正确的是（）。A.买方和卖方的获利机会都是无限的B.买方的损失是有限的，卖方的获利机会是无限的C.买方的获利机会是无限的，卖方的损失是无限的D.买方和卖方的损失都是有限的

14、贷款五级分类方法被用于管理()。A.信用风险B.汇率风险C.利率风险D.流动性风险

15、受国际金融危机冲击以及经济周期变化的双重影响，我国的物价在过去两年多的时间军.经历了较大的起伏。2007年CPI上涨4.8%，2008年上涨5.9%，2009年上半年下降1.1%。以下是2008年以来有关物价指数的月度同比数据：2008年我国发生了（）通货膨胀。A.温和式B.爬行式C.隐蔽型D.公开型

16、2010年以后，各大商业银行逐渐取消了住房贷款的优惠利率。北京、上海都出台了房屋限购令。中国人民银行也在年内5次上调存款准备金率，在3年内首次加息。根据以上材料，回答下列问题：材料所述情况的政策含义是()。A.央行全面收紧信用B.央行全面扩张信用C.央行调整信用结构D.央行控制物价上涨

17、我国境内非金融企业发行的一年期以内的融资工具属于（）。A.中期票据B.企业债券C.短期融资券D.可转换债券

18、如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大3％，13=2，则证券i的实际收益率比预期收益率大（）。A.1.5％B.6％C.1％D.9％

19、2016年底，A银行资产规模为600亿元，负债规模为700亿元，房地产贷款是该银行业务重要组成部分。资产平均到期日为300天，负债平均到期日为360天。2017年，房地产市场调控措施不断出台，A银行开始预算，如果房价大幅下降，银行是否可以承受房价下跌造成的损失。这一测算方法是指（）A.缺口分析B.久期分析C.敏感性分析D.流动性压力测试

20、在我国的债券回购市场上，回购期限是（）。A.1个月以内B.3个月以内C.6个月以内D.1年以内

21、2020年6月18日，为有效调节市场流动性，维护手度末、半年末流动性的合理适度。中国人民银行通过公开市场业务操作，以利率招标方式开展了期限为500亿元。期限为7天的逆回购操作，中标利车为22%，与前次操作时持平，同时还开展了规模为700亿元、期限为14天的逆回购操作，中标利率为2.35%.，较有次操作时下降20个基点。此外，当日市场上有800亿元的逆回购到期。当日央行操作对货币市场的影响？A.回收400亿B.回收1200亿C.净投放400亿D.净投放1200亿

22、假设某银行体系：(1)原始存款总额为100万元；(2)法定存款准备金额为8%；(3)现金漏损率为10%；(4)超额准备金率2%；(5)定期存款准备金率为4%；(6)定期存款总额为20万元。根据以上材料，回答下列问题：在只考虑法定存款准备金率、现金漏损率和超额准备金率时，该银行体系的存款乘数为()。A.12.5B.5.56C.5D.4.17

23、金融租赁公司不担风险的融资租赁业务是（）。A.联合租赁B.委托租赁C.杠杆租赁D.转租赁

24、材料题根据下面材料，回答题。我国某商业银行分行1998年年末各项存款余额为68亿元，在央行存款为1.94亿元，法定存款准备金率8％。该分行为满足其临时周转资金的需要，可以从（）。查看材料A.货币市场拆人资金B.资本市场拆入资金C.期货市场拆入资金D.期权市场拆入资金

25、在证券公司的风险控制监管中，不属于证券公司自营业务监管内容的是（）。A.账户实名B.持股分散C.规模控制D.担保品收取

26、中国人民银行在某一时期采取以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债300亿元；购回400亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%。通过此次货币政策操作，中国人民银行对基础货币的影响是（）。A.净回笼100亿元B.净投放100亿元C.净回笼700亿元D.净投放700亿元

27、再贴现的缺点是（）。A.在调节货币供应总量的同时又调节了信贷结构B.主动权不在中央银行C.主动权不在商业银行D.以票据融资风险大

28、在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（）。A.增加收益B.增加交易量C.方便交易D.转嫁风险

29、根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，我国商业银行的资产利润率是（）。A.营业费用与营业收入之比B.税后净利润与所有者权益平均余额之比C.税后净利润与资产平均余额之比D.流动性负债与流动性资产之比

30、2019年底，国内Y证券公司中标M公司上市咨询服务项目。Y证券公司按照议定价格直接从M公司购进将要发行的所有股票（5000万股且含有老股转让计划），然后分销给其他投资者。Y证券公司承担销售和价格的全部风险。M公司股票的定价方案是根据有效的投资者申报价格和数量，按照申报价格大小由高到低排序，选取累计申报数量达到新股发行量的价位为发行价格，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。Y证券公司本次承销活动非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。M公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股且交易不活跃，活跃交易市场，Y证券公司买入500万股M公司股票。Y证券公司为稳定股价、活跃交易市场买进500万股M公司股票，在此过程中Y证券公司扮演的是（）。A.期限中介角色B.自营商角色C.经纪商角色D.做市商角色

31、某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为5、0和0．5。甲种投资组合中．A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。A股票的预期收益率是（）。A.6％B.8％C.10％D.12％

32、金融互换市场中，（）交易主体进入市场的目的是进行投机性交易。A.直接用户B.互换经纪商C.互换交易商D.互换代理商

33、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比不得超过（）。A.5%B.8%C.10%D.15%

34、中央银行再贴现政策的缺点是（）。A.作用猛烈，缺乏弹性B.政策效果很大程度受超额准备金的影响C.主动权在商业银行，而不在中央银行D.从政策实施到影响最终目标，时滞较长

35、下列金融工具中，银行发行的是（）。A.大额可转让定期存单B.支票C.短期融资券D.余额宝

36、由某一集团公司控制或收购若干家银行，但是，被控制或收购的银行仍然具有独立法人地立，这种业银行组织制度属于()制度。A.持股公司B.单一银行C.连锁银行D.分支银行

37、假定我国流通中的现金为5万亿元，单位活期存款为40万亿元，则我国的狭义货币供应量为（）万亿元。A.8B.35C.45D.200

38、假定某金融资产的名义收益为5%，通货膨胀率为2%，则该金融资产的实际收益率为（）。A.2.0%B.2.5%C.3.0%D.7.0%

39、材料题根据下面材料，回答题。我国已加入WTO，外资银行正逐步突破地域、业务等限制进入我国市场。由于对国情、民情和金融法规不甚了解，外资银行难以准确把握市场信息，捷径就是实现管理人员的“本土化”。外资银行用优厚的薪酬待遇、优越的工作环境、良好的福利保障、众多的出国培训机会、灵活的用人机制来吸引和留住人才，由此必将导致我国金融人才的大量流失。这对我国商业银行人力资源开发和管理提出了严重挑战。人力资源开发和管理居于现代管理中的（）地位。查看材料A.主要B.重要C.次要D.核心

40、关于通货膨胀影响的说法，错误的是()。A.通货膨胀能够有效扩张社会生产资本总量B.通货膨胀初期会对生产有一定的刺激作用C.较严重的通货膨胀会导致投机活动猖獗、价格信号扭曲D.在通货膨胀的情况下，商品会长期滞留在流通领域，成为倒买倒卖的对象

41、本币贬值以后，以外币计价的出口商品与劳务的价格下降，以本币计价的进口商品与劳务的价格上涨，从而()。A.刺激出口和进口，减少经常项目逆差B.限制出口和进口，增加经常项目逆差C.刺激出口，限制进口，减少经常项目逆差D.限制出口，刺激进口，增加经常项目顺差

42、在金融期权中，赋予合约的买方在未来某一确定时间或确定的时期之内，以确定的价格出售相关资产的权利的合约是（）。A.看涨期权B.欧式期权C.看跌期权D.美式期权

43、在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是（）。A.中央银行调控机制B.货币供给机制C.自动恢复机制D.利率机制

44、（二）下表是我国某商业银行2014年年末的资产负债简况单位：亿元2014年年末，该商业银行的资产余额为（）亿元。A.28375B.27250C.21675D.27875

45、资产安全性监管是监管机构对银行机构监管的重要内容，监管重点是银行机构风险的分布、资产集中程度和关系人贷款。我国金融将的重要依据是《商业银行风险监管核心指标》。我国某商业银行2011年年末的相关数据如下：单位：亿元监管机构规定的银行不良贷款率不得高于()。A.4%B.5%C.6%D.8%

46、中央银行根据货币流通需要调拨库款，这体现的中央银行职能是（）。A.政府的银行B.管理金融的银行C.银行的银行D.发行的银行

47、关于预期理论对利率的期限结构解释的说法,正确的是（）。A.随着时间的推移、不同到期期限的债券利率有反向运动的趋势B.如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向下倾斜C.随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势D.如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向上倾斜

48、2003年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速（尤其一些地区房地产投资过大），货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。根据上述材料，回答下列问题：一般而言，中央银行货币政策的首要目标是()。A.充分就业B.稳定物价C.国际收支平衡D.经济增长

49、金融深化的一个最基本衡量方法是()。A.金融相关比率B.流动性比率C.资本充足率D.货币化程度

50、根据我国《证券公司监督管理条例》，关于证券公司市场准入条件的说法，错误的是（）。A.证券公司股东的出资应是货币或经营中必须的非货币资产B.入股股东被判处刑罚执行完毕未逾3年着不得成为证券公司实际控制人C.单位或个人可以委托他人或接受他人委托，持有证券公司股权D.证券公司高级管理人员应有3名以上具有在证券业担任高级管理人员满2年的经历

51、我国人民币汇率形成机制要逐步实现（）项目可兑换。A.经常B.特别C.资本D.所有

52、介于货币政策工具变量和货币政策目标变量之间的变量指标是（）。A.操作目标B.最终目标C.中介目标D.基本目标

53、受外部环境及内部经营等因素的影响，2020年以来，某信托公司的发展出现困难，相关风控指标趋于恶化。资料显示，2020年第一季度末，该公司的风险资本为3亿元(人民币，下同)，净资本为2.2亿元，净资产为6亿元。同期，该公司还因违规将信托财产挪用于非信托目的的用途，推介部分信托计划未充分揭示风险以及未真实、准确、完整披露信息等原因而多次受到处罚。为规范经营行为，化解经营风险，维护市场稳定，监管部门对该公司实施了“贴身监管”，要求该公司尽快进行整改。关于公司净资本与风险资本、净资产关系的说法，正确的是（）。A.该公司的净资本符合与风险资本比例的监管要求，但不符合与净资本总额的监管要求B.该公司的净资本符合与风险资本比例的监管要求，但不符合与净资产比率的监管要求C.该公司的净资本不符合与风险资本比例的监管要求，但符合与净资产比例的监管要求D.该公司的净资本既不符合与风险资本的监管要求，也不符合与净资产比例的监管要求

54、材料题根据下面材料，回答题。甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向乙机构出售100万份证券，同时双方约定在一段时期后甲方按每份11元的价格，回购这100万份证券。甲机构卖出证券的价格与回购证券的价格存在着一定的差额，这种差额实际上就是（）。查看材料A.证券的收益B.手续费C.企业利润D.借款利息

55、张先生需要借款10000元，借款期限为2年，当前市场年利率为6%。他向银行进行咨询，A银行给予张先生单利计算的借款条件；B银行给予张先生按年复利利的借款条件；C银行给予张先生按半年计算复利的借款条件。如果张先生从B银行借款，到期是的本息和为（）元。A.11210B.11216C.11236D.11240

56、货币均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，该模型中IS曲线上的点所对应的均衡是（）。A.产品市场均衡B.劳动力市场均衡网校C.国际收支均衡D.货币市场均衡

57、识别和认定银行各类资产风险含量的基本标准是（）。A.资产风险基本权数B.负债风险基本权数C.信用等级风险权数D.资产形态风险权数

58、某单位在经营过程中，既有借入资产，也有贷出资金，贷出资金采用固定利率而借入资金采用浮动利率。最近利率一直在上升，则（）。A.该单位可以从利率不匹配中获益B.该单位的利息收益会不断减少C.该单位会面临流动性风险D.该单位会面临投资风险

59、我国的上海银行间同业拆放利率（Shibor）是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的一个算术平均利率，其确定依据是报价行()。A.报出的回购协议利率B.持有的国库券收益率C.报出的人民币同业拆出利率D.报出的外币存款利率

60、我国的金融资产管理公司是（）。A.银行类金融机构B.金融管理机构C.行政机构D.非银行类金融机构

61、按资金的偿还期限分，金融市场可以分为（）。A.一级市场和二级市场B.同业拆借市场和长期债券市场C.货币市场和资本市场D.回购市场和债券市场

62、不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收的业务是（）。A.负债业务B.证券业务C.中间业务D.同业拆借业务

63、作为一种信贷类不良资产的处置方式，我国的银行不良资产证券化在操作中是将不良资产委托给受托机构，作为受托机构要设立（）。A.资产管理账户B.资产信托账户C.资产处置公司D.资产租赁公司

64、如果某次IPO定价采取荷兰式拍卖方式，竞价中有效价位为a，最高价位为b，则该新股发行价格是()。A.有效价位a和最高价位b的加权平均值B.有效价位aC.有效价位a和最高价位b的算数平均值D.最高价位b

65、从1994年开始，中国人民银行正式将（）作为我国货币政策的中间目标。A.货币供应量B.存款准备金C.超额准备金D.基础货币

66、收购黄金、外汇是中央银行的基本业务。如果黄金收购量大于销售量，基础货币量（）。A.增加B.减少C.不变D.不确定

67、将未来具有可预见的现金流量的非流动性存量资产转变为在资本市场可销售和流通的金融产品，是投资银行的（）业务。A.证券发行B.证券经纪C.基金管理D.资产证券化

68、假定甲国在2008年时的货币流通情况完全符合费雪方程式的特点，此时甲国国内货币流通量为200元亿元，商品和服务交易价值总额为800亿元，由于受2008年金融危机的影响，甲国政府针对国内经济出现的问题采取了一系列措施，如提高失业津贴、增加农副产品价格补贴、增加政府提供的公共产品和服务、加大基础设施投资和技术改造投资等，使得政府支出超过政府收入，缺口为500亿元。该国政府通过发行500亿元债券并由中央银行购买债券的方式来弥补财政赤字，假设当年该国银行体系的存款准备金率为10%，现金漏损率为20%。2008年甲国的货币流通速度为（）。A.5B.1C.2D.4

69、假定某股票的每股税后利润为0.5元，市场利率为5%，则该股票的理论价格为（）。A.5B.10C.50D.100

70、（）是指以追求稳定的经常性收人为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。A.收入型基金B.增长型基金C.开放式基金D.平衡型基金

71、期权费减去内在价值后剩余的部分是指（）。A.期权的内涵价值B.期权的合约价值C.期权的执行价值D.期权的时间价值

72、直接金融机构与间接金融机构最明显的区别是（）。A.直接金融机构收佣金，间接金融机构得到存贷利差B.直接金融机构仅提供中介服务，间接金融机构参与投资与融资双方债权债务关系C.直接金融机构一不发行以自己为债务人的融资工具，而间接金融机构发行D.典型的直接金融机构是投资银行。典型的间接金融机构是商业银行、

73、假设一国货币供给量为18亿元，基础货币为6亿元，则该国的货币乘数为（）。A.2B.3C.4D.6

74、在1999年以来我国投资银行业的规范发展阶段，中国证券监督管理委员会通过综合治理，确立和完善了以()为核心的风险监控和预警制度。A.净资产B.净资本C.总资产D.总资本

75、利息是（）的价格。A.货币资本B.外来资本C.借贷资本D.银行存款

76、与传统的外汇储备管理模式相比，积极的外汇储备管理更突出资产的()。A.安全性B.盈利性C.公平性D.流动性

77、根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》,某商业银行作为银行间债券市场的做市商，每个交易日都会向市场提供买卖双向报价。2019年9月的某个时点，该商业银行对一只1年后到期的零息国债报出价格，买入价为94元人民币，卖出价为94.5元人民币。该债券票面金额为100元人民币，没有票面利率，到期按面值支付。如果商业银行在半年后按半年复利计算的卖出价卖出债券，到期收益率为5%，则债券半年后的卖出价为（）。A.99.2元B.98.45元C.97.56元D.99.6元

78、下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。A.开放式金融B.商业票据C.封闭式金融D.股指期货

79、共用题干我国某汽车公司并购了某一发达国家的汽车公司。该发达国家具有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生品交易。该汽车公司并购中的运作行为和并购后的运营模式是：(1)为了补充并购资金的不足，从国内商业银行取得了5年期浮动利率的美元贷款；(2)被并购的公司依然在该发达国家生产原有品牌的汽车，有部分汽车零部件转从我国、进口，有部分汽车对我国出口；(3)被并购的公司会将暂时闲置的货币资金在当地进行股票投资。被并购的公司对我国出口汽车时，承受的金融风险有()。A.利率风险B.汇率风险C.投资风险D.国家风险中的主权风险

80、某国对外开放程度和外贸依存度都较高，国际融资尤其是短期融资规模相对较大。该国货币波动比较频繁，长期实行干预外汇市场等比较强烈的汇率制度。最新数据显示：2017年年底，该国的国际储备额为7000亿美元，国民生产总值为23000亿美元，外债总额为8800亿美元，当年的进口额为6000亿美元。该国的国际储备额与外债总额之比是（）A.35.69％B.48.33％C.61.82％D.79.55％二、多选题

81、下表为某商业银行2013年12月31日的资本充足率情况表：

根据以上材料，回答下列问题：该银行的附属资本是()亿元。A.5000B.15000C.20000D.26000

82、一国金融体系的核心是（）。A.外汇管理局B.商业银行C.中央银行D.国务院

83、当投资银行帮助基金发行人向投资者发售收益凭证时，投资银行在基金运作中承担基金的()角色。A.发起人B.管理者C.托管人D.承销人

84、材料题根据下面材料，回答题。在金本位制下，1美元含金量为23.22格令，1英镑含金量为113.0016格令(格令是重量单位)，当时在英美两国之间运送1英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3美分。金本位制时期，汇率变动的上下限是（）。查看材料A.黄金价格B.官定浮动范围C.±1％D.黄金输送点

85、以本国货币表示外国货币的价格，这种汇率称为（）。A.本币汇率B.外汇汇率C.即期汇率D.远期汇率

86、下列职责中,属于中国证监会职责的是（）.A.制定网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度B.对票据市场、黄金市场进行监督管理C.审批资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格D.协助境内企业直接或间接到境外发行股票

87、在实践中，大部分国家采取的货币政策类型是（）。A.非调节型货币政策B.调节型货币政策C.紧缩型货币政策D.扩张型货币政策

88、中外学者一致认为，划分货币层次的重要依据是金融资产的（）。A.流动性B.还原性。C.兑换性D.稳定性

89、我国境内非金融企业发行的一年期以内的融资工具属于（）。A.中期票据B.企业债券C.短期融资券D.可转换债券

90、在所有金融机构中，历史最悠久、资本最雄厚、体系最庞大、业务范围最广、掌握金融资源最多的金融机构是（）。A.投资银行B.储蓄银行C.商业银行D.开发银行

91、材料题根据下面材料，回答题。在金本位制下，1美元含金量为24.22格令，1英镑含金量为114.0016格令(格令是重量单位)，当时在英美两国之间运送1英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3美分。汇率有直接标价法和间接标价法两种标价方法，其中采用间接标价法的国家有（）。查看材料A.中国B.德国C.日本D.美国

92、我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务高新技术或新兴经济企业的证券市场是()。A.中小企业板市场B.创业板市场C.主板市场D.代办股份转让市场

93、中央银行根据货币流通需要调拨库款，这体现的中央银行职能是（）。A.政府的银行B.管理金融的银行C.银行的银行D.发行的银行

94、以下（）是直接融资工具。A.商业票据B.银行本票C.保险单D.银行债券

95、石油危机、资源枯竭等造成原材料、能源价格上升，从而导致一般物价水平上升，这种通货膨胀类型属于（）。A.需求拉上型B.成本推进型C.结构型D.隐蔽型

96、商业银行的存款准备金与非银行公众所持有的通货这两者之和是（）。A.货币供给量B.货币需求量C.不兑现信用货币D.基础货币

97、2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.20元，该企业债转股后的股票市价是10元。请根据以上资料回答下列问题：以2007年1月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价()。A.低估B.合理C.高估D.不能确定

98、（三）2014年4月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市场首发新版，有ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4560万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3192万股，占本次发行总数的70%，网上初始发行数量为1368万股，占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序，并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元，对应市盈利率为22.98倍。本次新股发行的定价方式是（）。A.固定价格方式B.簿记方式C.竞价方式D.结合了簿记方式和竞价方式两者特征的询价制

99、一笔为期三年的投资，在三年内分别支付本金和利息，其中第一年末投资450元，第二年末投资600元，第三年末投资650元，市场利率为10％，则该笔投资的期值为（）元。A.1654.5B.1754.5C.1854.5D.1954.5

100、一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投资，货币供应量（）。A.等额扩张B.数倍扩张C.等额收缩D.数倍收缩

参考答案与解析

1、答案：C本题解析：本题考查我国关于收益合理性的监管指标。成本收入比是营业费用加折旧与营业收入之比．不应高于45％。

2、答案：B本题解析：现金比率C=4000／8000=0．5。

3、答案：D本题解析：暂无解析

4、答案：A本题解析：P0T=800，V=4,M0=200；P1T=M1V=（200+2000）×4=8800P1T/P0T=P1/P0=8800/800=11。所以，只能选最接近的A物价是原来的10倍。

5、答案：C本题解析：债务率=当年未清偿外债余额÷当年货物和服务出口总额×100％，即5489÷20867×100％≈25.3％。

6、答案：B本题解析：凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。凯恩斯认为，利率的变动直接影响就业和国民收入的变动，最终必然影响货币需求量。因此，凯恩斯主义认为货币政策传导变量应是利率。

7、答案：B本题解析：证券回购从表面上看是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回的价格高于卖出的价格，二者之差即为借款的利息。故选B。

8、答案：A本题解析：物价稳定一是中央银行货币政策的首要目标。

9、答案：C本题解析：保险公司开业之前对其最低资本加以规定（全国性公司为5亿元人民币，区域性公司为2亿元人民币），这是偿付能力监管的基石。

10、答案：B本题解析：投资基金通过发售基金份额或收益凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按投资份额分配给基金持有者。它是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，其本质是股票、债券和其他证券投资的机构化。

投资基金体现了基金持有人与管理人之间的一种信托关系，是一种间接投资工具。

投资基金是通过向投资者发行股份或受益凭证募集资金，再以适度分散的组合方式投资于各类金融产品，为投资者以分红的方式分配收益，并从中获利的金融组织机构。投资基金的优势：(1)分散投资，降低风险；(2)专家理财，专业化管理；(3)规模经济，集合投资，降低成本。

投资基金的投资对象范围十分广泛，既包括资本市场上的股票和债券、货币市场上的短期票据等，也包括一些金融衍生产品和黄金、收藏品等。

11、答案：C本题解析：商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。与其他金融机构相比，吸收活期存款和创造信用货币是商业银行最明显的特征。

12、答案：A本题解析：偿债率=当年外债还本付息总额÷当年货物和服务出口总额=500÷（1600+900）=20％，选项A正确。

13、答案：C本题解析：金融期权的投资风险，可以分别从金融期权的买方和卖方两个角度来把握。从金融期权的买方来看，如果买入看涨期权，在投资期内对应的金融基础产品价格下跌，则蒙受资本损失;如果买入看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价格上涨，则蒙受资本损失。这里的损失以期权费为上限。从金融期权的卖方来看，如果卖出看涨期权，在投资期内对应的金融基础产品价格上涨，则蒙受资本损失;如果卖出看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价格下跌，则蒙受资本损失。

14、答案：A本题解析：目前，商业银行采用的贷款五级分类方法，即把已经发放的贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五个等级。该方法通常用于管理信用风险。

15、答案：A本题解析：A。温和式通货膨胀是价格总水平上涨比爬行式高，但又不是很快，具体百分比没有一个统一的说法。

16、答案：C本题解析：材料中所述均是中央银行调整信用结构的举措。

住房贷款利率优惠的取消和北京房屋限购令的出台，能够打击投机性购房并抑制房价的过快增长。

中央银行提高法定存款准备金率，降低了商业银行创造货币的能力，能够达到削减信贷规模、削减投资支出、减少货币供给量的目的。

人民银行上调金融机构超额存款准备金利率，商业银行会将更多的资金存入人民银行，则市场上的货币供应量减少，故本题选C。

加息使得利率上升，居民的闲置资金更倾向于储蓄而不是消费，因此，居民会增加储蓄，减少消费。故排除C项。其他三项所述正确，故本题选A、B、D。

17、答案：C本题解析：所谓短期融资券，是指中华人民共和国境内具有法人资格的非金融企业，依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

18、答案：B本题解析：证券的实际收益率比预期大2×3％=6％。

19、答案：D本题解析：考核资产负债管理方法中的流动性压力测试。流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。

20、答案：D本题解析：D。在我国的债券回购市场上，回购期限为1年以内。

21、答案：C本题解析：公开市场业务：通过多购进证券，增加货币供应，中央银行也可用"道义劝告"的方式来影响商业银行及其他金融机构增加放款，以增加货币供应。逆回购：中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给原一级交易商的交易行为，为中国人民银行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。

22、答案：C本题解析：原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。商业银行派生存款的创造必须具备的条件包括：(1)银行创造信用流通工具；(2)部分准备金制度；(3)非现金结算制度。

存款乘数是指每一元存款能够创造的货币量。在题中所述条件下，该银行体系的存款乘数=1/（法定存款准备金率+现金漏损率+超额准备金率）=1/(8%+10%+2%)=5。

存款乘数=存款货币的总变动/准备金的变动，即K=1/(r+h+e+t*s)。

在题中所给的所有条件下，该银行体系的存款乘数=1/[8%+10%+2%+4%*20/(100-20)]≈4.76。

从商业银行存款乘数的公式可以看出，选项A、B、C的内容均为对银行体系存款创造的限制因素。

23、答案：B本题解析：金融租赁公司不担风险的融资租赁业务是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。

24、答案：A本题解析：因为是短期融资，商业银行可以从货币市场卖出商业票据或同业拆入或再贴现、再贷款等。

25、答案：D本题解析：《证券公司监督管理条例》以保护投资者利益和防范证券公司风险为出发点，重点规定了证券经纪业务、证券自营业务、证券资产管理业务和融资融券等主要业务的规则和风险控制措施。从账户实名、持股分散、规模控制等方面，对证券公司自营业务进行了规定；从账户报备、风险揭示、信息披露、禁止保本保底、对有关账户的交易行为实行实时监控等方面，对证券资产管理业务做了规定；从账户开立、融资融券比例、担保品的收取、逐日盯市制度等方面，对融资融券业务做了规定。

26、答案：D本题解析：考核货币供给过程。中央银行投放基础货币的渠道主要有：①对商业银行等金融机构的再贷款；②收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；③通过公开市场业务投放的货币。基础货币投放=300+400=700（亿元）。

27、答案：B本题解析：本题考查再贴现的缺点。再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。

28、答案：D本题解析：本题考查远期合约的最大功能。远期合约的最大功能是通过期限结构转嫁风险。

29、答案：C本题解析：本题考查根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，我国关于收益合理性的监管指标。资产利润率，即税后净利润与平均资产余额之比，不应低于0．6％。

30、答案：D本题解析：投资银行在证券发行完成以后的一段时间内为了使该证券具备良好的流通性，常常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

31、答案：C本题解析：A股票预期收益率：E（ri）=[E（rM）-ri]βi+rf=6.5×（8％-4％）+4％=10％，选项C正确。

32、答案：C本题解析：互换交易商为了获取投机收益利用其专业优势，对利率与汇率进行正确预测而运用互换进行投机。一旦市场波幅大，且其判断正确时，就会有丰厚的收益。

33、答案：A本题解析：A。本题考查不良贷款率指标。不良货款率，即不良贷款与贷款总额之比，不得高于5%。

34、答案：C本题解析：再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。

35、答案：A本题解析：大额可转让定期存单是银行发行的有固定面额、可转让流通的定期存款凭证，选项A正确。

36、答案：A本题解析：持股公司制度又称为集团银行制度，是由某一集团成立持股公司，由该公司控制或收购两家以上的若干银行的组织制度。这些被收购的或控制的银行在法律上仍然是独立的，但他们的经营策略和业务受持股公司的控制。

37、答案：C本题解析：狭义货币供应量是指流通中的现金（指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位）加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款。

38、答案：C本题解析：实际收益率=名义收益率-通货膨胀率教材p26

39、答案：D本题解析：随着商业银行的发展竞争的加剧，人力资源开发和管理越来越居于现代管理中的核心地位。

40、答案：A本题解析：通货膨胀产生的影响：①通货膨胀不利于生产的正常发展。通货膨胀初期，会对生产有一定的刺激作用，但这种刺激作用是递减的，随之而来的就是对生产的破坏性影响。通货膨胀较严重的时候，投机活动猖獗、价格信号扭曲，在生产领域，投资少、周期短、产品投放市场快的加工业受到很大刺激。②通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序。在通货膨胀情况下，由于价格信号被严重扭曲，商品均朝着价格最高的方向流动。在投机利益的驱动下，商品会长期滞留在流通领域，成为倒买倒卖的对象，迟迟不能进入消费领域。③通货膨胀是一种强制性的国民收入再分配。

41、答案：C本题解析：本币贬值以后，以外币计价的出口商品与劳务的价格下降，以本币升价的进口商品与劳务的价格上涨，从而刺激出口，限制进口，增加经常项目收入，减少经常项目支出，最终会减少经常项目逆差。

42、答案：C本题解析：金融期权实际上是一种契约。按照买方权利的不同，金融期权可分为看涨期权和看跌期权两种类型。看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。看跌期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。

43、答案：D本题解析：在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是利率机制。除利率机制之外，还需要有发达的金融市场以及有效的中央银行调控机制。

44、答案：D本题解析：该商业银行的资产余额=各项贷款+债券投资+现金及存放中央银行款项+存放同业款项=15000+6250+5500+1125=27875亿元。

45、答案：B本题解析：银行不良贷款率不得高于5%。

46、答案：D本题解析：中央银行作为发行的银行，具有以下几个基本职能：①中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供良好的货币金融环境。②中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供给量；中央银行应以稳定货币为前提，适时适度增加货币供给，正确处理好货币稳定与经济增长的关系。③中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。

47、答案：C本题解析：预期理论可以解释为：①随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势。②如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜；如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向下倾斜。

48、答案：B本题解析：对于材料中的情况，可以看出有通货膨胀的迹象，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩性的货币政策包括：提高法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场卖出业务、直接提高利率。

中央银行发行央行票据是为了回笼基础货币。

材料中所述为金融市场中游资过多，因此，中央银行应通过公开市场业务卖出有价证券和现券卖断的方法，从而收回基础货币，引起货币供应量的减少和利率的提高。

物价总水平能否保持基本稳定，直接关系到国内社会经济生活是否能保持安定这样一个宏观经济问题。因此，物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。

选择性货币政策工具是中央银行对于某些特殊领域实施调控所采取的措施或手段，可作为一般性货币政策工具的补充，根据需要选择运用。这类工具主要有：(1)证券市场信用控制；(2)消费者信用控制；(3)不动产信用控制；(4)优惠利率。

49、答案：D本题解析：金融深化一个最基本的衡量方法是所谓“货币化”程度。即国民生产总值中货币交易总值所占的比例。

50、答案：C本题解析：单位或个人不可以委托他人或接受他人委托，持有证券公司股权。教材p232

51、答案：C本题解析：我国已实现经常项目可兑换，要逐步实现资本项目可兑换。

52、答案：C本题解析：中介目标又称为中间目标、中间变量，是介于货币政策工具和货币政策最终目标变量之间的变量指标。

53、答案：D本题解析：2.2/3=73.3%＜100%，该公司的净资本不符合与风险资本比例的监管要求。2.2/6=36.7%＜40%。该公司的净资本不符合与与净资产

54、答案：D本题解析：证券的卖方以一定数量的证券进行质押借款，条件是一定时期内再购同证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。

55、答案：C本题解析：考核复利的计算。一年复息一次（一年复利一次）其本息和是

56、答案：A本题解析：IS曲线上的点表示产品市场上总产出（总收入）等于总需求，故IS曲线上的点表示产品市场达到均衡的状态。

57、答案：A本题解析：识别和认定银行各类资产风险含量的基本标准是资产风险基本权数。

58、答案：B本题解析：本题考查利率风险。在货币资金借贷中，利率是借方的成本，贷方的收益。本题中，该单位贷出资金采用固定利率，当利率上升时，利息收益固定不变。但是，该单位借入资金采用浮动利率，当利率上升时，利息成本不断增加。所以，该单位的总利息收益会不断减少。

59、答案：C本题解析：基准利率是一国在整个金融市场和利率体系中处于关键地位并起主导作用的利率。2007年1月4日，上海银行间同业拆放利率开始正式运行，是中国人民银行希望培育的基准利率体系，是由信用等级较高的银行组成报价团，自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

60、答案：D本题解析：金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构，是其他金融机构，属于非银行类金融机构。

61、答案：C本题解析：货币市场是短期市场，资金在1年内偿还；资本市场是长期市场，时间为1年以上。

62、答案：C本题解析：暂无解析

63、答案：B本题解析：B。本题考查信贷类不良资产的处置的相关知识。由银行作为发起机构，将相关分行的部分公司类不良贷款组成基础资产池，信托予受托机构，由受托机构设立资产信托账户。

64、答案：B本题解析：竞价方式也称拍卖方式，是指所有投资者申报价格和数量，主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。在统一价格拍卖（“荷兰式”拍卖）中，这一有效价位即新股的发行价格；而在差别价格拍卖（“美国式”拍卖）中，这一价位则是最低价格，各中标者的购买价格就是自己的出价。

65、答案：A本题解析：从1994年开始，中国人民银行正式将货币供应量作为我国货币政策的中间目标。

66、答案：A本题解析：在一定时期内，黄金收购量大于销售量，黄金储备增加，中央银行投入的基础货币增加；相反，黄金销售量大于收购量，黄金储备减少，中央银行收回基础货币，使货币供应量减少。

67、答案：D本题解析：D。本题考查资产证券化的概念。资产证券化是指将资产原始权益人或发起人（卖方）具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。

68、答案：D本题解析：商品和服务交易价值总额为800亿元，也就是PT=800亿元。MV=PT，V=PT/M=800/200=4

69、答案：B本题解析：股票理论价格=预期股票收入/市场利率教材p29

70、答案：A本题解析：收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

71、答案：D本题解析：本题考查期权的时间价值。期权的时间价值即期权费减去内在价值后剩余的部分。

72、答案：C本题解析：暂无解析

73、答案：B本题解析：货币乘数=货币供给量／基础货币。

74、答案：B本题解析：中国证监会按照风险处置、日常监管和推进行业发展等举措三管齐下，防治结合、以防为主、标本兼治、形成机制的总体思路，对证券公司实施综合治理。具体有建立证券公司财务信息披露和基本信息公示制度，完善以净资本为核心的风险监控和预警制度等行为。

75、答案：C本题解析：利息是借贷资本的价格，汇率是外汇的价格。

76、答案：B本题解析：本题考查外汇储备的管理模式。积极的外汇储备管理模式起源于20世纪70年代，在满足安全性和流动性的前提下。更为突出盈利性。侧重对超过安全性和流动性需要的外汇储备部分进行高盈利性的投资。

77、答案：C本题解析：

78、答案：D本题解析：衍生金融工具是一种金融交易合约，这种合约的价值从前者的价值中派生出来，包括期货合约、期权合约、互换合约等衍生金融工具。参见课本P2

79、答案：B本题解析：从国内商业银行借入浮动利率的美元贷款所面临的风险有，利率风险和汇率风险。利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。汇率风险是指有关主体在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

被并购的公司对我国出口汽车时承受的风险是交易风险，交易风险属于汇率风险的一种，所以选项B正确。交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。

汇率风险的管理方法主要有：(1)选择有利的货币；(2)提前或推迟收付外币；(3)进行结构性套期保值；(4)做远期外汇交易；(5)做货币衍生品交易（包括做货币期货交易、货币期权交易）。

股票投资风险的管理方法包括：(1)根据对股票价格未来走势的预测，买入价格即将上涨的股票或卖出价格即将下跌的股票；(2)根据风险分散原理，按照行业分散、地区分散、市场分散、币种分散等因素，进行股票的分散投资；(3)根据风险分散原理，在存在知识与经验、时间或资金等投资瓶颈的情况下，不进行个股投资，而是购买股票型投资基金；(4)根据风险分散原理，做股指期货交易或股指期权