2026年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试基础巩固题附答案748

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券投资顾问考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、多重负债下的组合免疫策助组合应满足的条件有（）。Ⅰ.证券组合的久期与负债的久期相等Ⅱ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广Ⅲ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等Ⅳ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

2、一个行业内存在的基本竞争的力量包括（）Ⅰ供方Ⅱ需方Ⅲ潜在入侵者Ⅳ替代产品A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、久期是（）。Ⅰ．金融工具的现金流的发生时间Ⅱ．对金融工具的利率变动幅度的直接衡量Ⅲ．对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量Ⅳ．以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

4、下列关于流动性覆盖率计算公司正确的是（）A.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流入量100%B.流动性覆盖率=优质流动性资产/末来30天现金净流出量100%C.流动性覆盖率=优质流动性资产/末来15天现金净流出量100%D.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来15天现金净流入量100%

5、家庭风险保障项目中的长期项目包括（）。Ⅰ.贷款还款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遗属生活等保障项目Ⅳ.养老、应急基金Ⅴ.丧葬费用等保障项目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ

6、关于货币的时间价值，下列表述正确的有（）。Ⅰ.现值与终值成正比例关系Ⅱ.折现率越高，复利现值系数就越小Ⅲ.现值等于终值除以复利终值系数Ⅳ.折现率低，复利终值系数就越大Ⅴ.复利终值系数等于复利现值系数的倒数A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

7、（）应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。Ⅰ.证券公司Ⅱ.证券交易所Ⅲ.证券投资咨询机构Ⅳ.中国证券业协会A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

8、申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有()。Ⅰ．被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用Ⅱ．具有大学专科以上学历Ⅲ．具有完全民事行为能力Ⅳ．通过了证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9、保险规划的目标包括（）。Ⅰ.风险保障Ⅱ.储蓄投资Ⅲ.财产安排Ⅳ.遗产规划A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

10、下列关于无差异曲线特点的说法中，正确的有（）。Ⅰ．无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线Ⅱ．每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇Ⅲ．不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同Ⅳ．无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。A.已获利息倍数B.流动比率C.速动比率D.应收账款周转率

12、在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（）进行充分识别和评估。A.公司管理水平B.产品数量C.市场风险D.公司盈利

13、投资规划的步骤包括有（）。Ⅰ.确定客户的投资目标Ⅱ.让客户认识自己的风险承受能力Ⅲ.根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划Ⅳ.实施投资计划Ⅴ.监控投资计划A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

14、证券产品选择的基本原则包括（）。Ⅰ．收益性原则Ⅱ．安全性原则Ⅲ．适用性原则Ⅳ．流动性原则A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

15、理财客户在进行保险规划时，下列行为会引发风险的有（）。Ⅰ.刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险Ⅱ.给价值50万的住房购买了保险金额为50万财产保险Ⅲ.给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险Ⅳ.在寒冷的冬天购买了3年期以感冒为风险事件的医疗保险Ⅴ.乘坐飞机不购买意外伤亡险A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

16、在税收规划中，了解客户的基本情况和要求包括（）。Ⅰ.婚姻状况Ⅱ.子女及其他赡养人员Ⅲ.对风险的态度Ⅳ.要求増加短期所得还是长期资本増值Ⅴ.投资要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

17、下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（）。Ⅰ.时间越长，货币时间价值越大Ⅱ.时间越短，货币时间价值越大Ⅲ.单利会产生利上加利、息上添息的收益倍増效应Ⅳ.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍増效应A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

18、资产配置在不同层面有不同含义，一般可以从（）等角度对资产配置进行分类。Ⅰ范围Ⅱ时间跨度和风格类别Ⅲ配置策略Ⅳ市场有效性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

19、对信息干扰的背景包括（）。Ⅰ．首因效应Ⅱ．近因效应Ⅲ．晕轮效应Ⅳ．对比效应A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20、根据市场的竞争激烈程度，行业可以分为（）。Ⅰ.完全竞争市场Ⅱ.垄断竞争市场Ⅲ.寡头垄断市场Ⅳ.完全垄断市场A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

21、下列关于MACD背离原理的说法中，正确的有（）。Ⅰ.如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号Ⅱ.底背离，可做卖Ⅲ.顶背离，可做买Ⅳ.当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF（DEA）并不配合出现新低点，称为底背离A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

22、在投资比例相同的情况下，下面对相关系数的表述中正确的是（）（假设不考虑系统风险）。I如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合不能降低风险II如果两项资产的相关系数为-1，那么投资组合没有任何风险III如果两项资产的相关系数为1，那么不能抵消任何风险IV两项资产的相关系数越大，投资组合风险分散效果也越大A.II、III、IVB.II、IIIC.III、IVD.I、II、IV

23、债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（）。A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.法律风险

24、关于方差最小化法，说法正确的是（）。Ⅰ.债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差Ⅱ.求得追随误差方差最小化的债券组合Ⅲ.适用债券数目较大的情况Ⅳ.要求采用大量的历史数据A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

25、在银行存在正缺口和资产敏感的情况下,其他条件不变，有（）。Ⅰ.利率上升，净利息收入增加Ⅱ.利率上升,净利息收入减少Ⅲ.利率上升，净利息收入上升Ⅳ.利率下降，净利息收入下降Ⅴ.利率下降，净利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ

26、资本市场线是（）。A.在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FMB.衡量由β系数测定的系统风险与期望收益间线性关系的直线C.以E（r）为横坐标、β为纵坐标D.在均值标准差平面上风险与期望收益间线性关系的直线

27、市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（）。Ⅰ全部的外汇风险Ⅱ全部的商品风险Ⅲ交易账户中的股票风险Ⅳ交易账户中的利率风险A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、在短期内，某公司预计在最好状况下的流动性余额为8000万元，出现概率是25％。在正常状况下，流动性余额为4000万元，出现概率是50％，在最差情况下的流动性缺口为2000万元，出现概率为25％，则该公司预计短期内的流动性余缺情况是（）。A.盈余4500万元B.缺口4000万元C.盈余3500万元D.缺口3000万元

29、（）以市场资本总额衡量的小型资本股票，共投资组合收益通常优于股票市场场的整体表现.A.日历效应B.遵循内部人的交易活动C.低市盈率效应D.小公司效应

30、证券产品可以分为（）Ⅰ.现金类Ⅱ.债券类Ⅲ.股票类Ⅳ.衍生产品类A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

31、假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7％(每年支付一次利息)，存续期为2年的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10％时，投资该债券第一年的当期收益率为()。A.5.0％B.10.0％C.7.2％D.3.5％

32、在市场风险的分析中，久期也称为（）。A.持续期B.缺口期C.风险控制期D.检验期

33、以下属于风险预警的程序的是（）。Ⅰ.信用信息的收集和传递Ⅱ.风险分析Ⅲ.风险的统计Ⅳ.风险处置Ⅴ.后评价A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

34、止损限额适用的时期为()。Ⅰ．一日Ⅱ．一周Ⅲ．一个月Ⅳ．一年A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

35、简单型消扱投资策略的缺点是（）。A.放弃从市场环境变化中获利的可能B.交易成本和管理费用最大化C.适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况D.收益的不稳定

36、下列监测信用风险的主要指标和计算方法不正确的是（）Ⅰ.预欺损失率=资产风险暴露/预期损失率100%Ⅱ.单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额100%Ⅲ.逾期货款率=逾期货款余额/贷款总余额100%Ⅳ.不良货款拨备覆盖率=（次级类货款＋可疑类货款＋损失类货款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

37、反转突破形态包括（）。Ⅰ.双重顶和双重底Ⅱ.头肩顶和头肩底Ⅲ.三重顶（底）形态Ⅳ.圆弧形态Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38、下列说法正确的是（）。Ⅰ.金融衍生工具不会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大额的保证金或权利金才可签订大额合约Ⅲ.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

39、下列关于预算和实际差异分析的要点，正确的是（）。I细目差异的重要性大于总额差异Ⅱ要订出追踪预算额和实际发生额之间的差异的金额门槛或比率门槛Ⅲ年预算一般以整年的达标率为比较的，月预算购以当月的差异作为控制要项Ⅳ刚开始预算差异很大时，应每月选择一个重点项目集中改善A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ

40、下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（）。A.对证券价格预测精度较高B.能够把握证券市场短期走势C.应用图形直观表示D.能够把握证券市场长期走势

41、根据时间长短可以将客户证券投资目标分为（）。Ⅰ.短期目标Ⅱ.中期目标Ⅲ.中长期目标Ⅳ.长期目标A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、内部评级法初级法下，合格净额结算包括（）。Ⅰ.表内净额结算Ⅱ.回购交易净额结算Ⅲ.场外衍生工具结算Ⅳ.交易账户信用衍生工具净额结算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

43、关于风险偏好的说法，正确的是（）。Ⅰ.反应的是客户主观上对风险的基本态度Ⅱ.反应的是客观上风险的基本态度Ⅲ.影响因素多且复杂Ⅳ.与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

44、公司财务分析的主要方法有（）。Ⅰ．量化分析法Ⅱ．趋势分析法Ⅲ．比率分析法Ⅳ．因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45、股利贴现模型的应用法则有（）。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分类A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

46、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息（）。Ⅰ.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等Ⅱ.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码Ⅲ.证券投资顾问服务的内容和方式Ⅳ.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担Ⅴ.证券投资顾问不得代客户作出投资决策A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

47、市场风险内部模型的主要优点包括（）。Ⅰ可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值表示Ⅱ能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总Ⅲ将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制Ⅳ风险价值具有高度的概括性，简明易懂A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

48、道氐理论中的主要原理的趋势（）Ⅰ.累积阶段Ⅱ.上涨阶段Ⅲ.市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期Ⅳ.上升阶段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

49、（）是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。A.总体B.样本C.统计量D.常模

50、根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（）。A.甲的无差异曲线的弯曲比乙的大B.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低C.甲的最优证券组合比乙的好D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高

51、债项评级是对（）的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。A.公司评级B.交易本身C.信用状况D.偿债能力

52、若年利率均为10％，下列关于货币时间价值的计算中，正确的有（）。Ⅰ．张某于2006年年初在银行存入50000元，单利计息，则2009年年初的终值为65000元Ⅱ．王某从2006年起连续三年每年年末在银行存入10000元，单利计息，那么在2006年年初，三年存款的现值之和为25117元Ⅲ．张某2006年年初在银行存入50000元，复利计息，2009年年初的终值为66550元Ⅳ．李某2008年年末在银行存入30000元，复利计息，在2006年年初的现值为11539元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、下列关于单利和复利区别的说法中，错误的有()。Ⅰ．单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日Ⅱ．用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分Ⅲ．单利属于名义利率，而复利则为实际利率Ⅳ．单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。Ⅰ．盈利能力，用利润率衡量Ⅱ．盈利能力，用资产周转率衡量Ⅲ．营运能力，用资产周转率衡量Ⅳ．财务杠杆，用权益乘数衡量A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

55、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有的合理依据包括（）。Ⅰ.证券研究报告Ⅱ.新闻报道Ⅲ.上市公司董事会秘书的意见Ⅳ.基金经理的投资建议Ⅴ.基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

56、不同债券品种在（）等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.税收特性Ⅲ.违约风险Ⅳ.可回购条款A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、制定保险规划的原则有（）。Ⅰ.转移风险Ⅱ.量力而行Ⅲ.风险分散Ⅳ.分析客户保险需要Ⅴ.风险选择A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

58、关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。A.预期利率下降时，増加投资组合的持续期B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期D.水平分析的主要形式是利率预期策略

59、家庭风险保障项目中的阶段项目包括（）。Ⅰ.货款还款Ⅱ.子女教育基金Ⅲ.遗嘱生活等保障项目Ⅳ.丧葬费用等保障项目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

60、投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（）。A.心理账户B.羊群效应C.过度自信D.损失厌恶效应

61、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。A.5B.8C.10D.20

62、税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（）。Ⅰ.合法性Ⅱ.有规划性Ⅲ.纯经济行为Ⅳ.倡导性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下。其整体流动性风险（）出现的不同状况。A.一定B.不可能C.可能D.不一定

64、下列说法正确的是（）。Ⅰ.投资的收益等于利息、股息等与资本增值之和Ⅱ.收益性原则是选择证券产品最基本的要求Ⅲ.安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失Ⅳ.证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但支付的费用较少A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

65、在进行投资规划时，对投资对象的分析包括（）。Ⅰ.基本分析Ⅱ.技术分析Ⅲ.市场分析Ⅳ.行业分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

66、实施套利策略的主要步骤包括（）。Ⅰ.补救措施Ⅱ.历史确认Ⅲ.基金持仓验证Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

67、关于VaR值的计是方法，下列论述正确的是（）。A.方差一协方差法能预测突发事件的风险B.方差一协方差法易高估实际的风险值C.历史模拟法可计是非线性金融工具的风险D.蒙特卡洛模拟法需依赖历史数据

68、关于优化法，说法正确的是（）。Ⅰ.在满足分层抽样法要达到的目标的同时。还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化Ⅱ.可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化Ⅲ.适用债券数目较大的情况Ⅳ.适用债券数目较小的情况A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

69、（）是行业形成的基本保证。Ⅰ．人们的物质文化需求Ⅱ．高管人员的素质Ⅲ．资本的支持Ⅳ．资源的稳定供给A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

70、下列关于Stata的特点，说法正确的有（）。Ⅰ.绘图软件Ⅱ.数据管理软件Ⅲ.矩阵计算软件Ⅳ.统计分析软件Ⅴ.程序语言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

71、客户风险特征的内容包括了（）方面。Ⅰ.风险偏好Ⅱ.风险厌恶Ⅲ.风险认知度Ⅳ.实际风险承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

72、（）是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑信息的行为。A.处置效应B.羊群效应C.孤立效应D.狂顶效应

73、VAR的计算要素一般包括（）。Ⅰ.时间长度Ⅱ.置信水平Ⅲ.计算方法Ⅳ.历史数据Ⅴ.随机数据A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

74、证券投资顾问业务的投资建议服务内容包括（）。Ⅰ投资的品种选择Ⅱ投资组合Ⅲ理财规划建议Ⅳ代替客户做出投资决定A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

75、以下说法正确的是（）。Ⅰ.银行从业人员在应在客户投资渠道偏好基础上提供财务建议Ⅱ.客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生影响Ⅲ.客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现。会对理财的方式和方法产生影响Ⅳ.客户的生活、工作习惯不会对证券投资方式有所影响A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

76、证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试.在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限（）A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365夭

77、金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易，主要包括（）。Ⅰ.货币期货Ⅱ.利率期货Ⅲ.股票期货Ⅳ.股指期货A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

78、关于矩形形态．下列说法中正确的有()。Ⅰ．矩形形态是典型的反转突破形态Ⅱ．矩形形态表明股价横向延伸运动Ⅲ．矩形形态又被称为箱形Ⅳ．矩形形态是典型的持续整理形态A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、属于客户的其他理财要求的是（）Ⅰ.收入保护Ⅱ.资产保护Ⅲ.客户死亡情况下的债务减免Ⅳ.投资目标与风险预测之间的矛盾A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、以下属于投资规划的步骤的是（）。Ⅰ．确定客户的投资目标Ⅱ．预测客户的风险承受能力Ⅲ．根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划Ⅳ．实施投资计划A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ二、多选题

81、关于VaR值的计是方法，下列论述正确的是（）。A.方差一协方差法能预测突发事件的风险B.方差一协方差法易高估实际的风险值C.历史模拟法可计是非线性金融工具的风险D.蒙特卡洛模拟法需依赖历史数据

82、下列关于保险规划的做法中，可能面临风险的有（）。Ⅰ对财产进行的保险是不足额保险，结果损失发生时所获得的保险金赔偿不足Ⅱ对财产的超额保险，结果损失发生时所获得的赔偿金额仅以实际损失核定Ⅲ可以通过自我风险防范来解决，却进行投保Ⅳ在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

83、从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭的特征、需求和目标的是()。Ⅰ．收入和支出增加Ⅱ．子女与父母同住或仅夫妻两人届住Ⅲ．结清所有大额负债Ⅳ．资产达到巅峰，要逐步降低投资风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84、属于客户证券投资对象的是（）。A.开放式基金B.互联网借贷C.商业地产D.纸黄金

85、有效证券组合的特征包括（）。Ⅰ.在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其风险收益率是最高的Ⅱ.在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的Ⅲ.在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最大的Ⅳ.在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

86、对于加工型企业，所属的风险敞口类型为（）。A.上游闭口、下游敞口型B.上游敞口、下游闭口型C.双向敞口类型D.上游闭口、下游闭口型

87、下列关于分层抽样法，说法正确的是（）。Ⅰ.将指数的特征排列组合后分为若干个部分Ⅱ.在构成该指数的所有债券中能代表一个部分的债券Ⅲ.以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合Ⅳ.适用证券数目较小的情况A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

88、在市场风险的分析中，久期也称为（）。A.持续期B.缺口期C.风险控制期D.检验期

89、下列属于证券公司产品的有（）。Ⅰ.货币型集合资产管理计划Ⅱ.货币式基金Ⅲ.短期理财基金Ⅳ.债券逆回购A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

90、下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有（）。Ⅰ.金融市场泡沫有4个特征Ⅱ.庞氏骗局属于金融市场泡沬的特征Ⅲ.金融市场泡沬里只有一小部分盲从投资者的涌入Ⅳ.当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观，过度自信和贪装之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沬环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成，所以在市场顶部往往伴随看各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

91、加强指数法的核心思想是将（）相结合。A.指数化投资管理与积极型股票投资策略B.指数化投资管理与消极型股票投资策略C.积极型股票投资策略与消极型股票投资策略D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略

92、下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（）。Ⅰ.可以对风险计量模型中的每一个变是进行压力测试Ⅱ.可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提Ⅲ.压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响Ⅳ.在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试Ⅴ.压力测试是对市场风险价值（VaR）的重要补充A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

93、客户信息收集主要包括（）。Ⅰ.初级信息收集Ⅱ.非财务信息收集Ⅲ.次级信息收集Ⅳ.财务信息收集A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

94、下列关于技术分析的说法正确的是（）。Ⅰ.技术分析是预测未来于行情的长期趋势Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性Ⅲ.技术分析所得到的结论是一种绝对的命令Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面.也有不尽合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

95、决定证券市场需求的政策因素的具体的政策包括（）。Ⅰ.融资融券政策Ⅱ.市场准入政策Ⅲ.金融监管政策Ⅳ.货币与财政政策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96、下列关于Stata的说法,正确的有（）。Ⅰ.Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点Ⅱ.在平行数据分析方面具有优势Ⅲ.几乎具有所有计量经济学模型估计的功能Ⅳ.几乎具有所有计量经济学模型检验的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、下列现金流可以看做是年金的有（）。I.每月从社保部门领取的养老金II从保险公司领取的养老金Ⅲ.每个月定期额缴纳的房屋贷款月供IV.基金的定额定投V.每月固定的房租A.I、IIB.II、III、IVC.I、II、III、IVD.I、II、III、IV、V

98、以下不属于信用风险的是（）。Ⅰ.收入风险Ⅱ.市场风险Ⅲ.购买力风险Ⅳ.操作风险Ⅴ.系统风险A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

99、在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有（）。Ⅰ退休时间Ⅱ现在收入Ⅲ可预期的工作Ⅳ将来收入A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

100、行业生命周期主要包括（）。Ⅰ．幼稚期Ⅱ．成长期Ⅲ．成熟期Ⅳ．衰退期A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

参考答案与解析

1、答案：B本题解析：多重负债下的组合免疫策略,组合应满足以下条件:①证券组合的久期与负债的久期相等②组合内各种债券的久期的分布必须比负质的久期分布更广;③债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。在上述三个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合

2、答案：D本题解析：迈克尔·波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内在的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

3、答案：D本题解析：Ⅰ项，应为金融工具的现金流平均到期时间；Ⅱ项，久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。

4、答案：B本题解析：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量100%

5、答案：D本题解析：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。1.阶段项目①贷款还款②子女教育金③遗属生活等保障项目2.长期项目①养老、应急基金②丧葬费用等保障项目

6、答案：B本题解析：计算多期终现值的公式为PV=FV*（1+r）^-n可以看出，现值与终值正相关，其中，（1+r）^n是复利终值系数，折现率越高，复利终值系数就越高，（1+r）^-n是复利现值系数,折现率越高，复利限值系数越低。

7、答案：C本题解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。

8、答案：A本题解析：申请从事证券投资咨询业务在当具备下列条件：①通过了改革前的证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格；或通过改革后专项业务资格考试。②被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用。③具有中华人民共和国国籍。④具有完全民事行为能力。⑤具有大学本科以上学历(教育部认可的)。⑥具有从事证券业务两年以上的经历。⑦未受过刑事处罚。⑧未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁入期的。⑨品行端正，具有良好的职业道德。⑩法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。

9、答案：D本题解析：保险规划的目标包括：风险保障、储蓄投资、财产安排、遗产规划。

10、答案：C本题解析：无差异曲线都具有如下六个特点：(1)无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线，(2)每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇，(3)同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同，(4)不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同，(5)无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高，(6)无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。

11、答案：A本题解析：流动比率和速动比率反映短期偿债能力；应收账款周转率反映应收账款的流动速度。已获利息倍数是指上市公司息税前利润相对于所需支付债务利息的倍数，可用来分析公司在一定盈利水平下支付债务利息的能力。

12、答案：C本题解析：在开展新产品和开展新业务之前。应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。

13、答案：C本题解析：投资规划的步骤：（1）确定客户的投资目标（2）让客户认识自己的风险承受能力（3）根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划（4）实施投资计划（5）监控投资计划

14、答案：C本题解析：证券产品选择的基本原则：①收益性原则；②安全性原则；③流动性原则。证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱．则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。

15、答案：D本题解析：Ⅰ项中保险期限太短,属于未充分保险的风险；Ⅲ项对财产超额保险，属于过分保险的风险；Ⅳ属于不必要保险的风险,人们自己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单；Ⅴ于未充分保险的风险。

16、答案：D本题解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ项外，税收规划需要了解客户的基本情况和要求还包括：①财务情况；②投资意向；③纳税历史情况。

17、答案：A本题解析：货币时间价值的影响因表：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因表。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍増效应。

18、答案：A本题解析：资产配置在不同层面有不同含义：①从范围上看，可分为全球资产配置，股票、债券资产配置和行业风格资产配置等；②从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等；③从配置策略上看，可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。

19、答案：D本题解析：对信息干扰的背景包括对比效应、首因效应、近因效应、晕轮效应等。

20、答案：B本题解析：根据市场竞争激烈程度，行业基本上可以分为四种市场类型，即完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断。

21、答案：B本题解析：根据MACD背离原则：如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF（DEA）并不配合出现新低点，称为底背离，可做买。当股价走势出现2个或3个近期高点时，而DIF（DEA）并不配合出现新高点，称为顶背离，可做卖。

22、答案：B本题解析：如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合也能降低风险，所以I是错误的；相关系数越大，那么项目之间越相关，对于风险的分散效果也就越小，所以IV是错误的。

23、答案：C本题解析：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

24、答案：C本题解析：方差最小化法的基本内容:债券组合收益与指数收益之间的偏差称为迫随误差，并求得追随误差方差最小化债券组合.适用情况:债券数目较大，且要求采用大量的历史数据.

25、答案：D本题解析：当银行存在正缺口和资产敏感的情况下:①如果利率上升,由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升,银行的净利息差扩大,其他条件不变,则银行净利息收入增加；②如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出的下降，则净利息差缩小,其他条件不变,则银行净利息收入减少。

26、答案：A本题解析：资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM。BCD三项，均是对证券市场线的描述。

27、答案：D本题解析：《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，包括交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。

28、答案：C本题解析：根据题意有：8000×25％+4000×50％-2000×25％=3500(万元)。

29、答案：D本题解析：3.市场异常策略（1）小公司效应小公司效应是以市场资本总额衡量的小型资本股票，其投资组合收益通常优于股票市场的整体表现.多数情况下。小公司的投资回报要优于大公司。（2低市盈率效应低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现。其特点表现在:①这类股票的市场价格更接近于价值，或者出现价值被低估的情况；②这类般票往往是市场投资者关注较少的股票，或者不是短期内的热点。（3）日历效应市场走势通常会表现出一些特定的规律.一些有经验的投资经理会选择股价走势通常较好的时期，作为买入时点，而在股价走势较弱的月份选择卖出。（4）通活内部人的交易活动内部人通常可以利用其特殊地位提前于投资者获得公司尚未公布的信息。或者掌握比普通投资者更多的信息，并以此获得超额回报。

30、答案：D本题解析：证券产品可以分为现金类，债券类、股票类和衍生产品类

31、答案：C本题解析：第一年的利息收入为：C=1000×7％=70(元)，第一年的债券价值为：P=1070／(1+10％)=971.73(元)。所以，该债券第一年的当期收益率为=C／P=70／971.73=2.2％。

32、答案：A本题解析：久期也称持续期，是指以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。

33、答案：D本题解析：风险预警的程序：⑴信用信息的收集和传递；⑵风险分析；⑶风险处置；⑷后评价。

34、答案：A本题解析：止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。

35、答案：A本题解析：简单型消扱投资策略优缺点及适用性：（1）优点:交易成本和管理费用最小化;（2）缺点:放弃从市场环境变化中获利的可能；（3）适用性:适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况

36、答案：C本题解析：不良货款拨备覆盖率=（一般准备＋专项准备＋特种准备）/（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）预期损失率=预期损失/资产风险暴露100%

37、答案：C本题解析：反转突破形态还包括菱形和V形等。

38、答案：B本题解析：衍生产品类证券产品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流。②杠杆性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金就可签订大额合约。③联动性。联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。④不确定性或高风险性。不确定性是指金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度。

39、答案：C本题解析：I项，总额差异的重要性大于细目差异。

40、答案：D本题解析：基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度，能够把握证券市场长期走势。缺点主要是对基本面数据的真实性、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。

41、答案：B本题解析：按照时间的长短可以将证券投资目标分为短期目标、中期目标和长期目标。

42、答案：B本题解析：内部评级法初级法下，合格净额结算包括：表内净额结算；回购交易净额结算；场外衍生工具及交易账户信用衍生工具净额结算。

43、答案：A本题解析：风险偏好反应的是客户主观上对风险的基本态度；影响因素多且复杂；与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系。

44、答案：D本题解析：公司财务分析的主要方法包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

45、答案：B本题解析：以基本分析为基础的投资策略基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。

46、答案：D本题解析：证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投资顾问服务的内容和方式；④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策内容。

47、答案：A本题解析：与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值VaR来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法。尤其是将隐性风险显性化之后，更有利于银行进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性且简明易懂，因此更适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。

48、答案：B本题解析：道氏理论主要趋势有三个阶段（以上升趋势为例）。a.累积阶段b.上涨阶段c.市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期。

49、答案：A本题解析：总体是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。

50、答案：D本题解析：无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱，曲线越陡.投资者对风险增加要求的收益补偿越高，投资者对风险的厌恶程度越强烈，曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱.投资者的最优证券组合为无差异曲线簇与有效边界的切点所表的组合。由于甲的风险承受能力比乙大，因此甲的无差异曲线更平坦。与有效边界的切点对应的收益率更高，风险水平更高。

51、答案：B本题解析：债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级不但可以反映债项本身的交易风险，还可以同时反映客户的债项交易风险和信用风险。

52、答案：B本题解析：选项Ⅰ，2009年年初终值=50000×(1+10％×3)=65000(元)。选项Ⅱ，由于要求使用单利计息，则2006年年初现值=10000／(1+10％)+10000／(1+10％×2)+10000／(1+10％×3)=25117(元)。选项Ⅲ，2009年年初的终值=50000×(1+10％)3=66550(元)。选项Ⅳ，2006年年初的现值=30000／(1+10％)3=22539(元)。

53、答案：B本题解析：单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。

54、答案：A本题解析：杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：(1)盈利能力，用利润率衡量。(2)营运能力，用资产周转率衡量。(3)财务杠杆，用权益乘数衡量。

55、答案：B本题解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据.投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等.

56、答案：D本题解析：不同债券品种在利息、违约风险、期限（久期）、流动性、税收特性、可回购条款等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。

57、答案：A本题解析：制定保险规划应遵循转移风险、量力而行、分析客户保险需要三大原则。

58、答案：C本题解析：水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时,缩短投资组合的持续期

59、答案：A本题解析：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。（1）阶段项目①货款还款②子女教育金③遗属生活等保障项目（2）长期项目①养老、应急基金②丧葬费用等保障项目

60、答案：B本题解析：羊群效应就是金融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。

61、答案：A本题解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

62、答案：C本题解析：节税规划的特征是：1、合法性；2、有规则性；3、经营的调整性与后期的无风险性；4、有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高；5、倡导性。

63、答案：C本题解析：情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。

64、答案：D本题解析：证券产品选择的基本原则：1.收益性原则：收益性原则是选择证券产品最基本的要求。一般证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和.2.安全性原则：安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失。3.流动性原则:用收回证券投资本余的速度快慢来衡量流动性.证券的流动性强声明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失;证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失.

65、答案：B本题解析：分析投资对象。包括基本分析和技术分析

66、答案：D本题解析：实施套利策略的主要步骤包括：

67、答案：C本题解析：A项，方差一协方差法不能预测突发事件的风险；B项，方差一协方差法易低估实际的风险值；D项，蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据，方差一协方差法，历史模拟法需要依赖历史数据。

68、答案：B本题解析：优化法的基本内容:在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件。并使其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化:适用情况:债券数目较大。

69、答案：D本题解析：一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是人们的物质文化需求。社会的物质文化需要是行业经济活动的最基本动力。资本的支持与资源的稳定供给是行业形成的基本保证。

70、答案：D本题解析：Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点,在平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。

71、答案：D本题解析：客户风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。

72、答案：B本题解析：金融市场中的"羊群行为"是指投资者在信息坏境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论,而不考虑信息的行为。

73、答案：C本题解析：VAR的计算一般有四个要素：时间长度、置信水平、计算方法、历史数据。

74、答案：A本题解析：证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。Ⅳ项，证券投资顾问只是辅助客户做出投资决定，不能代替客户做出投资决定。

75、答案：A本题解析：客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响。比如客户不喜欢别人越俎代庖。

76、答案：A本题解析：证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试.在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天

77、答案：C本题解析：金融期货：金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

78、答案：D本题解析：Ⅰ项，矩形又称为箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。

79、答案：