2026年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试重点试题详细参考解析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年中级经济师考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、菲利普斯曲线是一条（）。A.水平线B.向右下方倾斜的曲线C.垂线D.向右上方倾斜的曲线

2、通货紧缩的基本标志是（）。A.国民收入持续下降B.物价水平持续下降C.货币供应量持续下降D.经济增长率持续下降

3、下列关于金融期权投资风险的说法，正确的是（）。A.买方和卖方的获利机会都是无限的B.买方的损失是有限的，卖方的获利机会是无限的C.买方的获利机会是无限的，卖方的损失是无限的D.买方和卖方的损失都是有限的

4、西方经济学家对金融创新的动因提出了不同的理论观点，其中，希克斯和尼汉斯等学者认为，金融创新的支配因素是()。A.消除经营约束B.制度变革C.降低交易成本D.规避管制

5、投资者欲买入一份6*12的远期利率协议，该协议表示的是（）A.6个月之后开始的期限为12个月贷款的远期利率B.自生效日开始的以6个月后李老板为交割额的12个月贷款的远期利率C.6个月之后开始的期限为6个月贷款的远期利率D.自生效日开始的以6个月后利率为交割额的6个月贷款的远期利率

6、我国某企业在海外承建了某项目，但因海外爆发政府与反政府武装的冲突而不得不中断项目建设，并撤出人员，项目工地被洗劫，这种情形属于该企业的()。A.市场风险B.信用风险C.国家风险D.操作风险

7、金融制度的创新是指()。A.与国际惯例接轨B.混业经营到分业经营的转变C.金融体系与金融结构的新变化D.商业银行与非银行金融机构分类管理

8、当未来需要卖出现货资产，担心未来价格下跌降低资产收益时，可以（）。A.买入看涨期权B.卖出看跌期权C.卖出看涨期权D.买入看跌期权

9、下列变量中，属于中央银行货币政策中介目标的是()。A.超额准备金B.货币供应量C.法定存款准备金D.国际收支

10、根据我国货币供应量层次的划分，M1包括流通中的现金和（）A.单位定期存款B.单位活期存款C.大额可转让定期存单D.储蓄存款

11、若公开发行股数在（）股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。A.1亿B.4亿C.5000万D.50亿

12、根据我国货币统计口径划分标准,下列货币构成中，属于M2与M3差异项的是（）.A.单位定期存款B.通货C.储蓄存款D.商业票据

13、在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。此处的金融领域是指()。A.企业的股票发行与流通B.居民的金融投资C.政府的国债发行与流通D.货币的供给与需求

14、共用题干某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。甲种投资组合的β系数是()。A.0.75B.0.85C.1.00D.1.50

15、（三）2014年4月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市场首发新版，有ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4560万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3192万股，占本次发行总数的70%，网上初始发行数量为1368万股，占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序，并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元，对应市盈利率为22.98倍。在本次新股发行的定价方式下，当网下投资者报价后，所有报价应按照申报价格由高到低的顺序进行排序，为了保证新股定价的合理性，应从拟申购总量中至少（）。A.提出10%最低报价的部分B.分别剔除10%报价最高和最低的部分C.剔除10%报价最高的部分D.分别剔除5%报价最高和最低的部分

16、材料题根据下面材料，回答题。为了防止通货膨胀抬头，A国中央银行提高了再贴现率，国际金融市场随之做出反应。A国货币的利率由2.5％t"上升到3％，即期汇率变为1单位B国货币兑1.2A国货币。B国货币的利率保持5％不变。假设其他条件不变，再贴现率提高之前，A国货币对8国货币的即期汇率（）。查看材料A.大于1.2B.等于1.2C.小于1.2D.不能确定

17、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。如果到期股票价格并未发生变化，则小李的盈利为（）美元。A.13B.－18C.－13D.18

18、在一国出现国际收支逆差时，该国之所以可以采用本币贬值的汇率政策进行调节，是因为本币贬值可以使以外币标价的本国出口价格下降，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而刺激出口，限制进口，最终有助于国际收支回复的平衡，这种效应表明，本币贬值的汇率政策主要用来调节逆差国家国际收支的（）。A.经常项目收支B.资本项目收支C.金融项目收支D.错误与遗漏项目收支

19、假设交易主体甲参与金融衍生品市场活动的主要目的是为了促成交易、收取佣金，则此时甲扮演的角色是（）A.经纪人B.投机者C.套期保值者D.套利者

20、根据我国《证券发行与承销管理办法》，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。下列机构中，不属于询价对象的是()。A.证券投资基金管理公司和证券公司B.金融租赁公司和商业银行C.财务公司和保险机构投资者D.信托投资公司和合格境外机构投资者

21、以下不属于中央银行投放基础货币的渠道的是（）。A.对商业银行等金融机构的再贷款B.商业银行在中央银行的存款C.收购金、银、外汇等储备资产投放的货币D.购买政府部门的债券

22、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行的不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比不得超过()。A.5％B.8％C.10％D.15％

23、某机构投资者与某证券公司签订了证券交易委托代理协议．按照证券交易品种开立了股票交易账户，并且也开立了用于证券交易资金清算的专用资金账户。该机构投资者在委托股票交易时，其成交价格按照“价格优先、时间优先”原则自动撮合确定成交价格。如果该机构投资者是在10：00~11：00委托交易．其股票成交价的竞价是（）。A.集合竞价B.连续竞价C.投标竞价D.招标竞价

24、关于通货膨胀影响的说法，错误的是()。A.通货膨胀能够有效扩张社会生产资本总量B.通货膨胀初期会对生产有一定的刺激作用C.较严重的通货膨胀会导致投机活动猖獗、价格信号扭曲D.在通货膨胀的情况下，商品会长期滞留在流通领域，成为倒买倒卖的对象

25、某公司打算运用3个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值，该组合的β值为6，当时的期货价格为400，则该公司应卖出的期货合约的数量为（）。A.30B.40C.50D.90

26、2008年上半年，中国人民银行先后5次上调金融机构人民币存款准备金率，由14.5%调整到了17.5%。下半年以后，随着国际金融动荡加剧，为保证银行体系流动性充分供应，中国人民银行分别于9月25日、10月15日、12月5日和12月25日4次下调金融机构人民币存款准备金率，累计下调2个百分点，截至2008年年末，动态测算共释放流动性约8000亿元。2008年年末，广义货币供应量M2余额为47.5万亿元，狭义货币供应量M1余额为16.6万亿元，流通中现金M0余额为3.4万亿元，全年现金净投放3844亿元。2008年年末，我国单位活期存款总额应为（）万亿元。A.13.2B.27.5C.30.9D.44.1

27、我国商业银行的风险加权资产指标是指（）与资产总额之比。A.表内风险加权资产B.贷款风险加权总额C.表内、外风险加权资产D.不良贷款风险加权总额

28、通货紧缩是指（）。A.价格总水平持续上涨B.价格总水平持续下降C.货币流通速度减慢D.经济增长速度下降

29、2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势。2005年汇改以来截至2012年7月20日，人民币五年来已对美元升值205％，实际有效汇率升值28％。汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。在人民币汇率预期升值的情况下，如果进口商采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是（）。A.提前付汇B.提前收汇C.延期付汇D.延期收汇

30、将未来具有可预见的现金流量的非流动性存量资产转变为在资本市场可销售和流通的金融产品，是投资银行的（）业务。A.证券发行B.证券经纪C.基金管理D.资产证券化

31、材料题根据下面材料，回答题。某商业银行有关资产负债情况如下：该银行的不良贷款率为（）。查看材料A.2％B.1.8％C.2.6％D.3.5％

32、我国行业协会脱钩改革后成立的第一个承担特殊职能的全国性行业协会是（）A.中国融资租赁协会B.中国互联网金融协会C.中国信托业协会D.中国银行间市场交易商协会

33、材料题根据面材料，回答题。2007年，中国人民银行加大了宏观金融调控的力度，灵活运用货币政策工具：第一，运用公开市场操作，2007年累计发行央行票据6.07万亿元，其中对商业银行定向发行的3年期央行票据5550亿元；第二，适时运用存款准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金率10次；第三，年内6次上调金融机构人民币存贷款基准利率。上调金融机构人民币存贷款基准利率的主要目的是（）。查看材料A.促进货币信贷和投资的增长B.抑制货币信贷和投资的增长C.促进外贸出口D.抑制外贸出151

34、商业银行的存款准备金与非银行公众所持有的通货这两者之和是（）。A.货币供给量B.货币需求量C.不兑现信用货币D.基础货币

35、关于开放式基金的说法,正确的是（）A.基金在存续期内不能赎回B.基金交易价格受市场供求关系影响C.基金份额不固定D.基金一般有固定存续期

36、以下指标中，通常用来衡量一只股票基金面临的市场风险的大小的是（）。A.标准差B.贝塔值C.持股集中度D.行业投资集中度

37、金本位制下,（）是决定两国货币汇率的基础。A.货币含金量B.铸币平价C.中心汇率D.货币实际购买力

38、巴西的金融监管体制是典型的“牵头式”监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动。这属于（）的监管体制。A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一

39、由某一个人或某一集团通过购买两家或更多的银行多数股票的形式，形成联合经营的银行组织制度称为()制度。A.持股公司B.连锁银行C.分支银行D.单一银行

40、材料题根据下面材料，回答题。2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势。2005年汇改以来至2010年7月20日。人民币五年来已对美元升值27.05％，实际有效汇率升值18.28％。参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标。在新的汇率制度下。汇率政策目标是（）。查看材料A.稳定人民币兑美元的双边汇率B.稳定人民币的名义有效汇率C.盯住美元D.盯住一篮子货币

41、我国国有重点金融机构监事会的核心工作是（）。A.财务监督B.人事监督C.合规监督D.经营监督

42、假定我国流通的货币现金为5万亿元，法定准备金为20万亿元，超额准备金为3万亿元，则我国的基础货币为（）万亿元。A.18B.23C.25D.28

43、我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。该分行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制和手段是（）。A.对职员定期轮岗B.保证信息系统的安全C.业务外包D.优化管理流程

44、如果某证券是无风险的，则其风险系数β一定为（）。A.10B.1C.-1D.0

45、中国外汇交易中心显示的人民币对主要币种的汇率中间价如下表所示：2020年1月2日相比，5月28日人民币对美元的变动情况是（）。A.贬值2.39%B.升值2.39%C.贬值6.63%D.升值6.63%

46、商业银行的负债中最重要的是（）。A.同业拆借B.向中央银行的贷款C.存款D.发行债券

47、金融市场上主要的资金供应者是（）。A.企业B.家庭C.政府D.中央银行

48、某商业银行于2013年8月开展了如下业务：

根据以上材料，回答下列问题：按规定该银行不能开展的业务有()。A.为发电厂提供咨询服务收取服务费10万元B.吸收各种存款2000万元C.承诺当年11月向发电厂放款100万元D.向光明设备厂投资人股50万元

49、某公司打算运用6个月期的沪深300股价指数期货，为其价值600万元的股票组合套期保值，该组合的β值为1.2，当时的期货价格为400元，则该公司应卖出的期货合约数量为（）份A.15B.27C.30D.60

50、根据《商业银行风险监管核心指标》我国对商业银行关于收益合理性的监管指标中关于,资产利润率的规定是（）。A.净利润与所有者权益总额之比不应低于0.6％B.净利润与所有者权益总额之比不应低于1.1％C.净利润与资产平均余额之比不应低于0.6％，D.净利润与资产平均余额之比不应低于11％

51、反映银行资本金与风险权重资产的比例关系为（）。A.资本充足率指标B.风险权重资产比例指标C.经营收益率比例指标D.资产盈利比例指标

52、2015年8月1日，刘先生以95元的价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1月1日发行的公司债券。该债券面值为100元，票面利率4％，到期日为2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后还本。假设此期间市场利率始终为5％。该债券的发行价格应为（）元。A.86.38B.97.28C.100.00D.102.45

53、假定甲商业银行2019年末的资产负债表数据如下:资产规模为9100亿元，负债规模为8447亿元。在该商业银行的资产业务中，贷款余额为4900亿元，其中房地产贷款占比超过30%。该商业银行的资产平均到期日为260天，负债平均到期日为160天。即将到期需要重新定价的资产和负债规模分别为1500亿元和2300亿元。由于近期市场利率波动较大，该商业银行需加大资产负债管理力度。2019年末，甲商业银行的平均流动率是（）。A.1.23B.0.62C.1.08D.1.63

54、我国目前实行的中央银行制度属于（）。A.单一型中央银行制度B.复合型中央银行制度C.跨国的中央银行制度D.准中央银行制度

55、如果一国出现了短期利率、资产价格的急剧、短暂、超周期的恶化，则说明该国出现了（）。A.货币危机B.银行危机C.外债危机D.系统性金融危机

56、据统计，2011年我国国内生产总值为74970亿美元；2011年我国货物和服务出口总额为20867亿美元，经常账户收支顺差为2017亿美元，资本和金融账户收支顺差为2211亿美元，国际储备资产增加3878亿美元：2011年年底未清偿外债余额为5489亿美元。我国外债的负债率是（）。A.7.3％B.18.2％C.26.3％D.37.4％

57、2007年，中国人民银行加大了宏观金融调控的力度，灵活连用货币政策工具：第一，运用公开市场操作，2007年蔡计发行央行票据4.07W亿，其中对商业银行定向发行的3年期央行票据5550亿；第二，适时运用存款准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金率10次；第三，年内6次上调金融机构人民币存贷款基准利率。上调金融机构人民币存贷款基准利率的主要目的是()。A.促进货币信贷和投资的增长B.抑制货币信贷和投资的增长C.促进外贸出D.抑制外贸出

58、某商业银行对其内部控制系统进行评估，属于其评估内容的是（）A.信息与沟通B.组织流程再造C.技术手段创新D.信贷资产管理

59、材料题根据下面材料，回答题。在金本位制下，1美元含金量为29.22格令，1英镑含金量为119.0016格令(格令是重量单位)，当时在英美两国之间运送1英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3美分。在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）。查看材料A.本币币值上升。外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降C.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降D.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升

60、以下关于商业银行组织制度的说法错误的是（）。A.单一银行制度可以防范银行的集中和垄断，但是限制了竞争B.分支银行制度会加速银行的垄断与集中，而且管理难度大C.持股公司制度是规避法律限制开设分支行的一种策略，但是易于形成垄断D.连锁银行制度中被控制的银行的经营政策与业务要受到控股方的控制且在法律上失去其独立性

61、（四）因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租金期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权：乙租赁公司在取得备有所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。从业务类型看，甲租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于（）A.直接租赁B.回租C.转租赁D.杠杆租赁

62、我国对保险公司偿付能力监管使用的是（）。A.最高偿付能力原则B.合理偿付能力原则C.最低偿付能力原则D.国际偿付能力原则

63、中国香港特别行政区，中央银行的职能由香港金融管理局和若干商业银行共同执?行，属于（）。A.跨国的中央银行制度B.准中央银行制度C.一元式中央银行制度D.二元式中央银行制度

64、商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式，进行投资与资产管理的业务活动是（）。A.投资顾问服务B.财务顾问服务C.综合理财服务，D.理财顾问服务

65、（一）AIB公司为扩大业务范围，在上海证券交易所通过发行债券的方式筹集资金，共发行面值为100元、票面利率为5%，到期期限为3年的债券10亿元，每年11月20日支付利息，到期还本付息，假定未来3年市场利率一直保持为5%。该债券的投资者以发行价格买入该债券，持有至到期的收益为（）。A.4.70%B.4.55%C.5.00%D.5.23%

66、我国某以股份有限公司形式设立的银行由于资本充足率严重低下，不良资产大量增加，拆人资金比例大大超过了规定标准，存款人大量挤提银行存款，财务状况严重恶化，自身求助能力有限，终于走向倒闭。银行机构在出现财务困难时，需具有一定的防范和化解风险的能力。在市场经济条件下，金融机构必须以其()来承担全部的风险和亏损。A.负债B.资产C.存款D.资本

67、信托公司如果不能按期开业，可以（）A.申请延期1次，延长期限不得超过3个月B.申请延期1次，延长期限不得超过6个月C.申请延期2次，延长期限不得超过3个月D.申请延期2次，延长期限不得超过6个月

68、2015年8月1日，刘先生以95元的价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1月1日发行的公司债券。该债券面值为100元，票面利率4％，到期日为2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后还本。假设此期间市场利率始终为5％。刘先生进行该笔交易所在的市场属于（）。A.股票市场B.初级市场C.二级市场D.期权市场

69、共用题干某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。A股票的预期收益率是()。A.6%B.8%C.10%D.12%

70、石油危机、资源枯竭等造成原材料、能源价格上升，从而导致一般物价水平上升，这种通货膨胀类型属于（）。A.需求拉上型B.成本推进型C.结构型D.隐蔽型

71、在金融系统中，直接经营各种存贷业务的是（）。A.中央银行B.商业银行C.保险公司D.证券公司

72、资产安全性监管是监管机构对银行机构监管的重要内容，监管重点是银行机构风险的分布、资产集中程度和关系人贷款。我国金融将的重要依据是《商业银行风险监管核心指标》。我国某商业银行2011年年末的相关数据如下：单位：亿元银行不良贷款率不得高于5%。计算授信集中度、贷款集中度和全部关联度的基础是()。A.资产总额B.贷款总额C.资本净额D.授信总额

73、共用题干2014年6月底，我国某商业银行资产负债表中的主要数据是：资产总额1720亿元，负债总额1650亿元，普通股30亿元，优先股7亿元，盈余公积5亿元，资本公积10亿元，未分配利润10亿元，一般风险准备8亿元，风险加权资产总额为1400亿元。2014年下半年，该商业银行计划进一步提高资本充足率水平。2014年6月底，该商业银行的一级资本充足率为()。A.4.5%B.5.0%C.5.7%D.3.8%

74、根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，证券投资顺差240亿关元，其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美元。剔除汇率、资产价格等估值因素影响，计入净错误与遗漏，我国新增国际储备资产（）亿美元。A.5313B.4884C.2457D.4716

75、《证券公司监督管理条例》规定，有因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年以及不能清偿到期债务等情形之一的单位或者个人，不得成为证券公司持股（）以上的股东或者实际控制人。A.3％B.5％C.10％D.20％

76、在信托三方当事人中，（）处于掌握、管理和处分信托财产的中心位置。A.委托人B.受托人C.受益人D.管理人

77、我国承担最后贷款人职能的金融机构是（）。A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国人民银行D.中国银行业证监管理委员协会

78、不构成我国政策性金融机构资金来源的是（）。A.财政拨款B.金融债券C.开户企业存款D.社会公众存款

79、货币供应量作为货币政策中介指标的主要不足是（）。A.内生性太强B.可测性欠佳C.相关性欠强D.可控性欠佳

80、假定某商业银行原始存款增加1000万元,法定存款准备金率为20%,超额存款准备金率为2%，现金漏损率为5%。则该商业银行的派生存款总额应为（）A.4000B.4546C.5000D.3704二、多选题

81、某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在市场属于（）。A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场

82、（四）因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租金期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权：乙租赁公司在取得备有所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。根据我国的《金融租赁公司管理办法》，甲租赁公司对A公司的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的（）。A.15%B.20%C.30%D.40%

83、2016年底，A银行资产规模为600亿元，负债规模为700亿元，房地产贷款是该银行业务重要组成部分。资产平均到期日为300天，负债平均到期日为360天。2017年，房地产市场调控措施不断出台，A银行开始预算，如果房价大幅下降，银行是否可以承受房价下跌造成的损失。这一测算方法是指（）A.缺口分析B.久期分析C.敏感性分析D.流动性压力测试

84、全国统一的银行间同业拆借市场正式建立于（）。A.1993年7月1日B.1996年1月3日C.2002年9月4日D.2000年2月9日

85、一来说，通货膨胀的主要受害群体是（）。A.专门的投机商B.债务人C.从事商业活动的雇主D.依靠固定薪金维持生活的职员

86、材料题根据下面材料，回答题。某债券票面利率为5％，面值100元，每年付息一次，期限2年，到期还本。假设市场利率为4％。假设发行满1年后，市场利率升为10.5％，发行人决定将该债券转化为年息不变的永久债券，则该债券的市场价格应该为（）元。查看材料A.95.4B.100C.111.1D.115

87、在实践中，大部分国家采取的货币政策类型是（）。A.非调节型货币政策B.调节型货币政策C.紧缩型货币政策D.扩张型货币政策

88、短期融资券的最长期限为（）天。A.30B.60C.90D.365

89、根据我国货币统计口径划分标准，下列货币构成中，属于M3与M2差异项的是（）。A.单位定期存款B.通货C.储蓄存款D.商业票据

90、在金融衍生品工具中，远期合同的最大功能是()。A.价格发现B.提高效率C.转嫁风险D.增加盈利

91、以下关于Shibor的说法错误的是（）。A.Shibor的全称是上海银行间同业拆放利率B.2007年1月4日，Shibor开始正式运行C.Shibor由信用等级最高的一家银行单独进行报价D.Shibor是单利、无担保、批发性利率

92、材料题根据面材料，回答题。假定r=法定准备金率：10％，流通中的现金为4000亿元，支票(活期)存款8000亿元，超额准备金为8亿元。货币乘数是（）。查看材料A.2B.2.5C.10D.5

93、国债的发行价格低于面值，叫做（）发行。A.折价B.平价C.溢价D.竞价

94、某年2月起，为弥补流动性缺口，保持流动性合理适度，中国人民银行多次降准与降息。（1）该年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点，同期金融机构存款金额为86万亿元人民币。（2）该年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至11.35％。根据以上资料，回答下列问题。我国中央银行下调存款准备金率0．5个百分点，可释放流动性（）亿元人民币。A.320B.390C.4300D.8280

95、关于牙买加协议内容的说法,错误的是（）。A.国际货币基金组织各成员国的基金份额被压缩B.特别提款权作用进一步增强C.国际货币基金组织各成员国可以自主决定汇率制度D.国际货币基金组织成员没有以黄金清偿债务义务

96、下列金融工具中，银行发行的是（）。A.大额可转让定期存单B.支票C.短期融资券D.余额宝

97、监管是政府对公众要求纠正某些社会组织和个体的不公正、不公平、无效率或低效率的一种回应，是政府用来改善资源配置和收入分配的一种手段。该观点源自管制理论中的（）。A.公共利益论B.特殊利益论C.社会选择论D.经济监管论

98、下列货币政策工具中，调控作用最猛烈，央行具有完全自主权的政策工具是（）A.存款准备金率政策B.公开市场操作C.再贷款政策D.再贴现政策

99、受国际金融危机冲击以及经济周期变化的双重影响，我国的物价在过去两年多的时间军.经历了较大的起伏。2007年CPI上涨4.8%，2008年上涨5.9%，2009年上半年下降1.1%。以下是2008年以来有关物价指数的月度同比数据：2008年我国发生了（）通货膨胀。A.温和式B.爬行式C.隐蔽型D.公开型

100、西方经济学家对金融创新的动因提出了不同的理论观点，其中，希克斯和尼汉斯等学者认为，金融创新的支配因素是()。A.消除经营约束B.制度变革C.降低交易成本D.规避管制

参考答案与解析

1、答案：B本题解析：菲利普斯曲线反映的是失业率和通货膨胀率之间此消彼长的关系，即通货膨胀率上升，则失业率下降；通货膨胀率下降，则失业率上升。因而，它是一条向右下方倾斜的曲线。

2、答案：B本题解析：B。通货紧缩的基本标志是一般物价水平持续下降。

3、答案：C本题解析：金融期权的投资风险，可以分别从金融期权的买方和卖方两个角度来把握。从金融期权的买方来看，如果买入看涨期权，在投资期内对应的金融基础产品价格下跌，则蒙受资本损失;如果买入看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价格上涨，则蒙受资本损失。这里的损失以期权费为上限。从金融期权的卖方来看，如果卖出看涨期权，在投资期内对应的金融基础产品价格上涨，则蒙受资本损失;如果卖出看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价格下跌，则蒙受资本损失。

4、答案：C本题解析：J.R.希克斯和J.尼汉斯于1976年提出了金融创新的交易成本理论。它的基本命题是：金融创新的支配因素是降低交易成本。

5、答案：C本题解析：6*12的远期利率协议表示6个月之后开始的期限为6个月（12-6）贷款的远期利率。

6、答案：C本题解析：国家风险是指一国居民在与他国居民进行经济金融交易中，因他国经济、政治或社会等政策性或环境性因素发生意外变动，而使自己不能如期、足额收回有关资金，从而蒙受经济损失的可能性。

7、答案：C本题解析：金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化，主要表现在三个方面：①分业管理制度的改变；②对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度的改变；③金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场和跨国银行业务获得极大发展。

8、答案：D本题解析：本题考查利用期权为现货资产套期保值。当未来需要卖出现货资产，担心未来价格下跌降低资产收益时，可以买入看跌期权进行套期保值。

9、答案：B本题解析：中介目标体系一般包括利率、货币供应量。

10、答案：B本题解析：本题考查我国的货币层次划分M0=流通中的现金。M1=M0+单位活期存款。

11、答案：B本题解析：若公开发行股数在4亿股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。

12、答案：D本题解析：M3=M2+外汇定期存款+商业票据+互助金存款+旅行支票。选项D正确。M2=M1+单位定期存款和储蓄存款+外汇存款+大额可转让定期存单。选项A和C不正确。M1=M0+可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款。M0=流通中的现金。选项B不正确。

13、答案：D本题解析：在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控机制过程经历金融和实物两个领域。货币政策首先改变的是金融领域的货币供给状况，是以基础货币变动引起货币供求变动的动态过程。

14、答案：B本题解析：根据公式“预期收益率=β*（平均收益率-无风险收益率）+无风险收益率”，A股票的预期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。

甲种投资组合的β系数=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙种投资组合的β系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。

资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。

15、答案：C本题解析：首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。参见课本P100。

16、答案：A本题解析：再贴现率提高以前通胀相对严重，A国购买力低，所以1单位B国货币能够兑换多于1,2的A国货币。

17、答案：B本题解析：股票价格并未发生变化，则两个期权都不行权，损失期权费：8＋10＝18（美元）。

18、答案：A本题解析：汇率变动会直接影响经常项目的收支。当本币贬值以后，以外币计价的本国出口商品与劳务的价格下降，而以本币计价的本国进口商品与劳务的价格上涨，从而刺激出口，限制进口，增加经常项目收入，减少经常项目支出。教材p238

19、答案：A本题解析：根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。其中，经纪人作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。

20、答案：B本题解析：询价对象是指符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推荐的机构和个人投资者，以及经中国证监会认可的其他投资者。

21、答案：B本题解析：本题考查中央银行投放基础货币的渠道。

22、答案：A本题解析：本题考查不良贷款率指标。不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比不得超过5％。

23、答案：B本题解析：我国股票的开盘价是集合竞价的结果，竞价时间为9：15—9：25。其余时间进行连续竞价。

24、答案：A本题解析：通货膨胀产生的影响：①通货膨胀不利于生产的正常发展。通货膨胀初期，会对生产有一定的刺激作用，但这种刺激作用是递减的，随之而来的就是对生产的破坏性影响。通货膨胀较严重的时候，投机活动猖獗、价格信号扭曲，在生产领域，投资少、周期短、产品投放市场快的加工业受到很大刺激。②通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序。在通货膨胀情况下，由于价格信号被严重扭曲，商品均朝着价格最高的方向流动。在投机利益的驱动下，商品会长期滞留在流通领域，成为倒买倒卖的对象，迟迟不能进入消费领域。③通货膨胀是一种强制性的国民收入再分配。

25、答案：B本题解析：本题考查金融期货的套期保值。注意：S&P500标准普尔500是一个包含500种股票的指数。所以，一份该期货合约的价值为：500×400=20（万美元），所以根据最佳套期保值需要的期货数量为：N=β×（VS／VF）=12.6×（500／20）=40（份）。

26、答案：A本题解析：A。狭义货币供应量M1=流通中现金+单位活期存款。因此，单位活期存款=16.6—3.4=13.2(万亿元）。

27、答案：C本题解析：C。本题考查风险加权资产指标的公式。风险加权资产指标是指表内、外风险加权资产与资产总额之比。

28、答案：B本题解析：通货紧缩是一种与通货膨胀相反的经济现象，表现为社会需求不足，物价水平疲软或下跌。从本质上说，通货紧缩是流通中货币相对不足而引发的一种货币现象。

29、答案：C本题解析：汇率风险的管理方法之一，是提前或推迟收付外币，即当预测到汇率正朝着不利于或有利于自己的方向变动时，外币债权人提前或推迟收入外币，外币债务人提前或推迟偿付外币。由于进口商需要以外币进行支付，在人民币升值的预期之下，延期付汇可以用更少量的人民币支付等额外币。

30、答案：D本题解析：D。本题考查资产证券化的概念。资产证券化是指将资产原始权益人或发起人（卖方）具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。

31、答案：C本题解析：本题考查不良贷款率的计算。不良贷款率：不良贷款／贷款总额：(40+60+30)／(1800+3000+40+60+30)=13.6％。

32、答案：B本题解析：本题考查中国互联网金融协会。中国互联网金融协会的成立得到了党中央、国务院的高度重视，是我国行业协会脱钩改革后第一个承担特殊职能的全国性行业协会，为建立全国性行业协会商会登记体制做了有益的探索。

33、答案：B本题解析：上调金融机构人民币存贷款基准利率属于紧缩性货币政策，紧缩性货币政策的目的是抑制投资和消费，保证经济持续平稳的发展。

34、答案：D本题解析：本题考查基础货币。基础货币又称高能货币、强力货币或储备货币，是指非银行公众所持有的通货与银行的准备金之和。

35、答案：C本题解析：开放式基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金份额，因此基金规模不固定；封闭式基金的规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。

36、答案：B本题解析：本题考查反映基金风险大小的指标。通常用贝塔值（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。

37、答案：B本题解析：铸币平价即铸币本身的价值的对比。

38、答案：C本题解析：C。不完全集中统一的监管体制可以分为“牵头式”和“双峰式”两类监管体制，巴西是典型的“牵头式”监管体制。

39、答案：B本题解析：连锁银行制度又称为联合银行制度，指两家或更多的银行由某一个人或某一集团通过购买多数股票的形式，形成联合经营的组织制度。

40、答案：B本题解析：与盯住单一美元相比，参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标，即从过去稳定人民币兑美元的双边汇率转向多边的名义有效汇率。

41、答案：A本题解析：A。本题考查国有重点金融机构的相关知识。国有重点金融机构监事会以财务监督为核心。

42、答案：D本题解析：基础货币=流通中的现金+准备金=5+20+3=28

43、答案：C本题解析：96.本题考查控制金融衍生品投资风险应采取的管理方法。

97.本题考查考生对交易风险的理解。

98.本题考查市场风险的评估采用的方法。市场风险的评估采用的方法有：风险累积与聚集法、概率法、灵敏度法、波动性法、风险价值法、极限测试法和情景分析。

99.本题考查控制信用风险采取的方法。

100.本题考查操作风险的管理方法。风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段，将自己做承担的操作风险转移给第三方。

44、答案：D本题解析：如果证券无风险，则风险系数β一定为0。

45、答案：A本题解析：直接标价法又称应付标价法，是以一定整数单位（1、100、10000等）的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币。这种标价法是以本国货币表示外国货币的价格，因此可以称为外汇汇率。美元的外汇汇率上升，即人民币贬值，贬值：（7.1277－6.9614）/6.9614≈2.39%。

46、答案：C本题解析：商业银行负债包括存款、同业拆借、向中央银行借款等，其中最重要的是存款。

47、答案：B本题解析：家庭是金融市场上主要的资金供应者。

48、答案：D本题解析：B项属于银行禁止开展的业务，应排除。其他三项都正确，故本题应选A、C、D。

A项属于银行的资产，B项属于商业银行的负债业务，C项属于商业银行的中间业务，D项是商业银行的贷款业务，属于资产业务，故本题答案为D。

法定存款准备金=存款*法定存款准备金率=1000*7%=70（万元），故在央行可动用的存款=已存入款项-法定存款准备金=200-70=130（万元）。

49、答案：D本题解析：

50、答案：C本题解析：本题考查资产利润率的概念。资产利润率，即净利润与资产平均余额之比，不应低于0．6％。

51、答案：A本题解析：风险权重资产比例是各项资产风险权重总额与资产总额的比例关系。

52、答案：B本题解析：按年收益率每年付息一次的债券定价公式如下：F为债券面额，即n年到期所归还的本金；G为第t时期债券收益或息票利率；r为市场利率或债券预期收益率；n为偿还期限。第一年后收入4元的现值：4÷（1+5％）≈14.81（元）第二年后收入4元的现值：4÷（1+5％）2≈15.63（元）第三年后收入4元的现值：4÷（1+5％）3≈16.46（元）第三年后收入100元的现值：100÷（1+5％）3≈817.38（元）总现值：18.81+18.63+18.46+819.38=920.28（元）该债券发行时，其未来息票的现值为23.9元，100元偿还价的现值为821.38元，因此该债券的发行价为922.28元。

53、答案：D本题解析：平均流动率=260/160=1.63。

54、答案：A本题解析：当今世界存在很多种中央银行制度，我国实行的是单一型的中央银行制度。

55、答案：D本题解析：D。本题考查狭义的金融危机（系统性金融危机）的概念。狭义的金融危机也就是系统性金融危机，是全部或大部分金融指标——短期利率、资产（证券、房地产、土地）价格、商业破产数和金融机构倒闭数的急剧、短暂和超周期的恶化。

56、答案：A本题解析：负债率=当年未清偿外债余额÷当年国民生产总值×100％，即5489÷74970×100％≈24.3％。

57、答案：B本题解析：上调金融机构人民币存贷款基准利率属于紧缩性货币政策，紧缩性货币政策的目的是为了抑制投资和消费，保证经济持续平稳的发展。选B。

58、答案：A本题解析：巴塞尔委员会在颁布的《银行内部控制系统的框架》中，提出商业银行的内部控制系统包括管理监督与控制文化、风险识别与评估、控制活动与职责划分、信息与沟通、监管活动与错误纠正五项要素。

59、答案：B本题解析：本题考查间接标价法的相关内容。英国、澳大利亚、美国都采用间接标价法。

60、答案：D本题解析：本题考查商业银行组织制度。连锁银行制度中被控制的银行的经营政策与业务要受到控股方的控制，在法律上并不失去其独立性。

61、答案：A本题解析：直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业确认的具体要求，向该公司企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用的业务。直接租赁分直接购买式和委托购买式两种类型。参见课本P146。

62、答案：C本题解析：我国目前对保险公司偿付能力的监管标准使用的是最低偿付能力原则。

63、答案：B本题解析：准中央银行制度是指在一个国家或地区不设置真正专业化、具备完全职能的中央银行，而是设立若干类似央行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能。实行准中央银行制度的国家和地区主要有新加坡、中国香港特别行政区以及利比里亚、莱索托、斯威士兰等。

64、答案：C本题解析：综合理财服务与理财顾问服务的一个重要区别是：在综合理财服务中．客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方式和方向，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定的方式承担。与理财顾问服务相比，综合理财服务更加强调个性化服务。

65、答案：D本题解析：经上一道题的计算，该债券的价格应为100元，

66、答案：D本题解析：在市场经济条件下，金融机构必须以其资本来承担全部的风险和亏损。这样才能使银行机构在出现财务困难时，具有一定的防范和化解风险的能力。

67、答案：A本题解析：考核信托公司设立的形式、条件和程序。信托公司应当自领取营业执照之日起6个月开业；不能按期开业的，可申请延期一次，延长期限不得超过3个月。

68、答案：C本题解析：证券交易市场是买卖已发行的证券的市场，又称为二级市场。它具有两种形态:一是有固定场所，集中进行竞价交易的证券交易所;二是分散的场外交易市场。因此，刘先生进行该笔交易所在的市场属于二级市场。

69、答案：C本题解析：根据公式“预期收益率=β*（平均收益率-无风险收益率）+无风险收益率”，A股票的预期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。

甲种投资组合的β系数=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙种投资组合的β系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。

资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。

70、答案：B本题解析：考核通货膨胀的成因。促使产品成本上升的原因：a.工资成本推进型通货膨胀：在现代经济中有组织的工会对工资成本具有操纵能力。b.利润推进型通货膨胀：垄断性大公司也具有对价格的操纵能力，是提高价格水平的重要力量。c.汇率变动引起进出口产品和原材料成本上升，以及石油危机、资源枯竭、环境保护政策不当等造成原材料、能源生产成本的提高。

71、答案：B本题解析：在金融系统中，直接经营各种存贷业务的是商业银行。

72、答案：C本题解析：本题考查我国衡量资产安全性的指标。根据单一集团客户授信集中度、单一客户贷款集中度、全部关联度的计算公式中，都涉及资本净额。

73、答案：B本题解析：核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。所以该商业银行的一级资本=30+7+5+10+10+8=70（亿元）。根据公式“一级资本充足率=（一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%”，该商业银行的一级资本充足率=70/1400*100%=5%。

《商业银行资本管理办法试行》规定，最低的核心一级资本充足率为5%。本题中核心一级资本总额=30+5+10+10+8=63（亿元），根据公式“核心一级资本充足率=（核心一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%，可得5%=核心一级资本/1400*100%，倒推出核心一级资本为70亿元。所以按照规定，要达到最低的核心一级资本充足率，银行需要补充核心一级资本=70-63=7（亿元）。

2012年6月中国银行会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》，建立了与“巴塞尔协议Ⅲ”接轨且符合我国银行业实际的资本监管制度，于2013年起开始实施，并要求商业银行在2018年年底前达到规定的资本充足率要求。

为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有：发行普通股股票；发行优先股股票；扩大贷