2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试黑金试题附答案

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、（）是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券

2、优先股的“优先”体现在（）。A.企业破产时对剩余资产的要求优先于所有人B.比相同份额普通股附加有更多的决策权C.股息优先于普通股股息派发D.优先提名和任命公司高级管理人员

3、首次公开发行股票采用直接定价方式的是（）。A.全部向网下投资者发行B.全部向网上投资者发行C.按发行人和主承销商确定的比例向网上或网下投资者发行D.需进行网下询价

4、沪深300指数所选择的公司一般满足下列（）条件。①经营状况良好②股票价格无明显波动③财务报告无重大问题④无明显市场操纵A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

5、关于资本公积金转增股本，下列说法正确的有（）。Ⅰ．资本公积金转增股本是在股东权益内部，把资本公积金转入股本账户，以此增加每个投资者的投入资本Ⅱ．转增股本之后，股东权益总量未发生变化Ⅲ．转增股本之后，每位股东占公司的股份比例未发生变化Ⅳ．股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

6、给出下列选项中（）的数据，可以计算出基金负债。I．基金总份额Ⅱ．基金份额净值Ⅲ．申购基金份额Ⅳ．基金资产总值A.I、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、IVC.I、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7、下列关于公开发行公司债券的说法正确的有（）。①公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集说明书所列资金用途使用②公开发行公司债券募集的资金，若改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议③公开发行公司债券，由证券交易所负责受理、审核，并报中国证监会注册④公开发行公司债券筹集的资金，可以用于弥补亏损和非生产性支出A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②④

8、影响利率期限结构形状的因素包括（）。Ⅰ．债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅱ．市场效率低下Ⅲ．对未来利率变动方向的预期Ⅳ．不同发行人的不同违约风险A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9、（2018年真题）证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是（）。A.自销B.助销C.包销D.代销

10、按照金融资产到期期限，可以将金融市场划分为（）和（）。A.债权市场、权益市场B.一级市场、二级市场C.货币市场、资本市场D.证券市场、非证券金融市场

11、我国1981年后发行的国债品种有（）。①储蓄国债②记账式国债③凭证式国债④人民胜利折实公债A.①②③B.①②④C.①②③④D.②③④

12、证券市场上的机构投资者包括（）。Ⅰ．政府机构Ⅱ．企业和事业法人Ⅲ．金融机构Ⅳ．各类基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、根据委托价格限制，委托指令可分为（）。Ⅰ．买进委托Ⅱ．卖出委托Ⅲ．市价委托Ⅳ．限价委托A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

14、定向资产管理业务的特点有（）①证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务②具体的投资方向在资产管理合同中约定③必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行④建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

15、以下对外国债券的描述正确的有（）。Ⅰ、外国债券的面值货币与发行市场属于一个国家；Ⅱ、外国债券的发行人与发行市场属于一个国家；Ⅲ、在日本发行的外国债券称为武士债券；Ⅳ、在美国发行的外国债券称为扬基债券。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、债券利息的支付方式不包括（）。A.息票方式B.折扣利息C.本息分离方式D.本息合一方式

17、证券市场监管原则中，（）要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。A.公开原则B.诚信原则C.公正原则D.公平原则

18、（）是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。A.收益公司债券B.可转换公司债券C.保证公司债券D.信用公司债券

19、在基金信息披露中,禁止登载自然人、法人或者其他组织的()文字。Ⅰ.祝贺性Ⅱ.恭维性Ⅲ.描述性Ⅳ.推荐性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

20、下面对证券交易所描述正确的是（）。①证券交易所是我国证券自律管理机构②证券交易所是整个证券市场的核心③证券交易所本身可以进行证券买卖④证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

21、（2019年真题）依据优先股在一定条件下能否转换成其他品种，可将优先股分为（）。A.可转换优先股票和不可转换优先股票B.累积优先股票和非累积优先股票C.参不优先股票和非参不优先股票D.可赎回优先股票和不可赎回优先股票

22、以下不属于中央银行负债类业务的是（）。A.对其他金融性公司债权B.政府存款C.储备货币D.不计入储备货币的金融公司存款

23、国家股股利收入依法纳入（）经营预算，并根据国家有关规定安排使用。A.国有资产B.中央财政C.地方财政D.个人资产

24、下列说法中，正确的是（）。A.证券交易所在任何情况下都不能调整交易时间B.交易时间内因故停市，交易时间需要顺延C.国家法定节假日证券交易所无须休市D.上海证券交易所规定交易日为每周一至周五

25、理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在（）上。A.企业债券B.金融债券C.公司债券D.政府债券

26、按照国际货币基金组织《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括（）。①金融公司②非金融公司③住户及为住户服务的非营利机构④广义政府、公共部门A.①②③B.①②④C.①②③④D.①③④

27、下列关于我国企业债券各品种的说法，正确的有()。I.可续期企业债券理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势II.项目收益债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后的运营收益III.专项债券可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、水续债券、债贷组合债券等IV.发行项目收益债券募集的资金，可以用于项目建设、运营或设备购置，可以置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.III、IVD.II、IV

28、对消费者信用控制的主要内容说法错误的是（）。A.主要针对各种耐用消费品的销售融资B.规定了分期付款的最长期限C.规定了分期付款第一次付款的最低金额D.以不动产最为明显

29、证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立（）的方式。A.保管B.基金C.资产管理D.信托

30、（）对那些熟练的证券投资者来说特别有吸引力。A.A级债券B.B级债券C.C级债券D.D级债券

31、证券公司次级债务，其期限在（）（含）以上的次级债务为长期次级债务。A.1年B.2年C.3年D.5年

32、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件包括：经营状况良好，最近（）连续盈利。A.1年B.2年C.3年D.5年

33、无面额股票的特点有（）。①可以明确标识每一股所代表的股权比例②发行或转让价格比较灵活③便于股票分割④为股票发行价格的确定提供依据A.①②④B.②③④C.②③D.①③④

34、若流通于银行体系之外的现金为500亿元，商业银行吸收的活期存款为6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，则货币乘数为（）。A.4.0B.4.7C.5.3D.5.9

35、申请人可以向结算公司申请办理非交易过户登记的证券不包括登记在中国结算公司开立的证券账户中的（）。A.A股股票（含非流通股）B.债券C.基金（限于证券交易所场内登记的份额）D.权证

36、（2021年真题）基金监管中，（??）是经营活动的出发点和价值归宿。A.基金监管机构B.基金监管目标C.基金监管手段D.基金监管行为

37、合格境内机构投资者，是指经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定规定下通（）形式募集一定额度的人民币资金。A.基金B.股票C.债券D.证券

38、证券投资基金公开披露基金信息，不得有F列()行为。Ⅰ．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏Ⅱ．对证券投资业绩进行预测Ⅲ．违规承诺收益或者承担损失Ⅳ．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

39、证券投资基金存在的风险主要有（）。Ⅰ．市场风险Ⅱ．操作风险Ⅲ．合规风险Ⅳ．经营风险A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

40、以下哪项是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障（）。A.风险预警B.风险监测C.风险控制D.风险报告

41、王某购买了A公司股票，由于做生意急需资金，王某将股票出售而非要求退股，不能要求退股体现了股票的（）特性。A.参与性B.风险性C.永久性D.流动性

42、证券投资者保护基金公司设立的意义有（）。①可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益②有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散③是对现有的国家行政监管部门、中国证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充④为我国建立国际成熟市场同性的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

43、下列股份变动中，一般情况下，有可能会导致股价下降的是（）。①增发和定向增发②配股③可转换债券转换为股票④股份回购A.②③④B.①②③C.①③④D.①②④

44、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在（）分别开融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。A.证券交易所B.中国证券业协会C.证券登记结算机构D.商业银行

45、（2019年真题）下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些事件的表述中，错误的有（）。Ⅰ我国历史上曾建立的“大一统”金融体系中的“统”指的是全国实行“存贷挂钩、统存统贷”的信贷资金管理体制Ⅱ1952年12月，全国统一的公私合营银行成立Ⅲ中国人民银行从1985年1月1日起专门行使中央银行职能Ⅳ“深化金融体制改革、健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”是在2013年十八届三中全会（决定）提出的A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

46、目前，道·琼斯股价平均数采用（）。A.修正股价平均数法B.加权股价指数法C.加权股价平均数法D.简单算术平均数法

47、交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称之为()。A.金融期权B.金融远期合约C.金融期货D.金融互换

48、涉及证券市场的法律法规中，行政法规是由()制定并颁布的。A.全国人民代表大会B.国务院C.中国证券业协会D.证券监管部门

49、证券金融公司为履行法律、法规规定的职责，可以通过其在（）开立的普通证券账户买卖证券。A.证券交易所B.证券登记结算机构C.中国证券业协会D.商业银行

50、以下属于场内市场的有（）Ⅰ主板市场Ⅱ创业板市场Ⅲ全国中小企业股份转让系统Ⅳ私募基金市场A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

51、证券经纪商接受客户委托进行申报竞价的原则是（）。A.时间优先，价格优先B.时间优先，客户优先C.时间优先，机构优先D.价格优先，客户优先

52、（）是指证券公司以短期融资为目的、在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。A.证券公司普通债券B.证券公司短期融资券C.证券公司次级债券D.证券公司次级债务

53、下列关于中央银行票据的说法有误的是（）。A.期限通常在6个月到3年B.中央银行票据实质是中央银行债券C.具有短期性的特点D.发行它的目的主要是进行对冲操作，回收外汇占款所投放的基础货币

54、点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额（）万元，交易量最小变动单位为券面总额（）万元。A.10、10B.10、100C.100、10D.100、100

55、中小企业板块的设计要点在于（）。①避免因发行上市标准变化带来风险②扩大行业覆盖面③避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险④逐步推进制度创新，为建设创业板积累经验?A.①③④B.②③C.①②④D.①②③④

56、下列选项中，不属于影响股价的宏观经济与政策因素的是（）。A.战争B.财政政策C.经济增长D.货币政策

57、分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券的区别有（）。Ⅰ．权利载体不同Ⅱ．权利主体不同Ⅲ．行权方式不同Ⅳ．权利内容不同A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

58、首次公开发行股票采用直接定价方式的（）。A.全部向网下投资者发行B.全部向网上投资者发行C.按发行人和主承销商确定的比例向网上或网下投资者发行D.需进行网下询价

59、关于金融衍生工具的说法，正确的是（）。①金融衍生工具产生的最基本原因是追求最大化利润②20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展③金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因④新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段?A.②③④B.①③C.①②④D.①②③④

60、下列关于上市公司增发、配股方式发行股票的说法中，错误的是（）。A.上市公司配股，应当向股权登记在册的股东配售，且配售比例应当相同B.上市公司非公开发行证券的，发行对象及其数量的选择应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的相关规定C.上市公司增发，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售D.上市公司增发，应当全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行股公告中披露

61、创业板市场的功能包括（）。①承担风险资本的推出窗口作用②优化资源配置③促进产业升级④投机活动A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

62、代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例为（）时，发行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。A.60%B.65%C.70%D.75%

63、按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，地方政府举债采取政府债券方式：没有收益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发行一般债券融资，主要以（）偿还。A.公共预算收入B.政府性基金C.专项收入D.财政拨款

64、中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构均可在（）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。①中央结算公司②上海清算所③中国结算公司④证券交易所A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

65、由于影响股票价格的因素复杂多变，股票的市场价格呈现出（）的特征。A.稳定性B.波动性C.灵活性D.复杂性

66、我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战中始终没有理顺的两个关系是（）。①金融监管和行业发展②银行与企业③预算软约束部门和硬约束部门④资本市场的投融资关系A.①②B.②③C.③④D.①④

67、在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。A.已上市A股B.已上市B股C.已上市基金D.首日上市的证券

68、银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件有（）。Ⅰ．具有完善的公司治理机制Ⅱ．偿债能力良好，且成立满1年Ⅲ．以服务金融业为导向Ⅳ．遵守国家产业政策和信贷政策A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、下列不属于境外上市外资股的特点的是（）。A.记名股票B.外币认购买卖C.人民币标明股票面值D.公司支付股利时以外币计价

70、买卖价差法常用的价差指标包括（）。①买卖价差②有效价差③实现的价差④合理价差A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

71、以下（）不是债券的基本性质。A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券反映了债权债务关系D.债券是债权的表现

72、采用复杂的数理模型和计算机数值模拟，能够提供较为精细化的分析结论的股票投资分析方法是（）。A.基本分析法B.技术分析法C.量化分析法D.定性分析法

73、下列属于我国企业债券和公司债券的区别的有（）。①发行主体不同②发行制度和监管机构不同③发行期限不同④募集资金用途不同⑤发行定价方式不同⑥担保要求不同⑦发行市场不同A.①②③⑤⑥⑦B.①②③④⑤⑥⑦C.①②④⑤⑥⑦D.②③④⑤⑥⑦

74、与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是（）。A.价值较高B.流通性较强C.透明度较高D.需求较大

75、金融衍生工具的基本特征包括（）。①跨期性②杠杆性③联动性④不确定性或高风险性A.①②③④B.②③④C.①②③D.①②④

76、公式m=(C+D)／(C+R)中，m表示货币乘数，那么C和R分别表示（）。Ⅰ．流通中的现金Ⅱ．定期存款准备率Ⅲ．存款准备金总额Ⅳ．存款货币A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

77、证券投资者保护基金公司设立的意义有（）。①在证券公司出现关闭、破产等重大风险时，可以依据国家政策保护投资者权益②有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散③是对现有的国家行政监管部门、中国证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充④为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

78、以下不属于无面额股票所具有的特点是（）。A.发行或转让价格较灵活B.便于股票分割C.公司净资产和预期收益增加，每股价值下降D.无面额股票代表着股东对公司资本总额的投资比例

79、下列选项符合中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》规定的是（）。A.不经中国证监会审批，直接向合格境外机构投资者提供投资咨询服务B.承诺投资收益C.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失D.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户

80、下列关于设立另类子公司的说法不正确的是（）。A.每家证券公司设立的另类子公司原则上不超过丨家B.另类子公司不得融资C.另类子公司及其下设特殊目的机构可对外提供担保和贷款D.私募基金子公司及其下设特殊目的机构不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人二、多选题

81、证券公司甲，预设立一家另类子公司乙，下列甲、乙的做法错误的是（）。A.甲以自有资金全资设立乙B.乙向投资者募集资金开展基金业务C.乙不得对所投资企业的债务承担连带责任D.乙不得对外提供担保和贷款

82、（2019年真题）银行间债券市场中长期债券信用等级划分为（）。A.三等九级B.四等六级C.三等六级D.四等九级

83、下面关于地方政府债券的发行与承销，说法正确的是（）。A.地方政府债券只能由财政部代理发行B.地方政府债券只能自行发行C.地方政府债券只能由中国人民银行代理发行D.地方政府债券有财政部代理发行和自行发行两种方式

84、下列关于信用违约互换的说法,正确的有（）Ⅰ信用违约互换从本质上看可视为一种针对债务工具违约的保险单Ⅱ在信用违约互换交易中,合约买方在合约期限内或在信用事件发生前定期向信用风险保护的卖方就某个参照实体的信用事件支付费用，以换取信用事件发生后的赔偿Ⅲ在信用违约互换交易中，合约买方一般需要真正持有作为参考的信用工具Ⅳ信用违约互换是20世纪90年代以来发展最为迅速的金融衍生品之一A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

85、关于股票的市场价格，下列说法正确的有（）。①股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格②股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格③供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的④公司的经营状况是最直接的影响因素A.②③④B.①③C.②③D.①④

86、上海清算所托管债券的结算方式是（）。Ⅰ.券款对付Ⅱ.见券付款Ⅲ.中央对手方Ⅳ.纯券过户A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87、商业银行债券包括（）。①证券公司债券②商业银行普通债券③财务公司债券④资本补充债券A.①②B.①③C.②④D.③④

88、（2019年真题）不参与基金会计核算Ⅰ、管理费Ⅱ、托管费Ⅲ、申购费Ⅳ、认购费A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

89、下列关于外国债券的说法，正确的是（）。A.是借款人在本国以外的某一国家发行以本国货币为面值的债券B.它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家C.在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”D.在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”

90、金融实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为（）。Ⅰ．预期损失Ⅱ．非预期损失Ⅲ．灾难性损失Ⅳ．意外性损失A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

91、《企业债券管理条例》发行企业债券的条件要求发行方在发行企业债券前（）。A.一年盈利B.连续两年盈利C.连续三年盈利D.连续五年盈利

92、关于股票权利，下列说法正确的有（）。I.股份公司召开股东大会，普通股票股东享有出席会议的平等权利。II.普通股票的股东与优先股股票的股东享有平等的表决权；III.股东出席股东大会，所持每一股份都有一表决权；IV.股东大会作出决议，必须经过出席会议的股东代表所有表决权的2/3以上通过。A.I、IIB.I、IIIC.II、IVD.III、IV

93、投资机构本身通过()从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。A.自律管理B.科学管理C.廉洁自律D.规避监管

94、直接融资方式包括股票市场融资、债券市场融资、（）。Ⅰ．银行信用融资Ⅱ．商业信用融资Ⅲ．风险投资融资Ⅳ．民间借贷A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准，证券登记结算公司的设立条件不包括（）。A.自有资金不少于人民币1亿元B.具有证券登记、存管服务所必需的场所和设施C.具有证券结算服务所必需的场所和设施D.国务院证券监督管理机构规定的其他条件

96、（2018年真题）金融自由化的主要内容包括（）。Ⅰ．取消对存款利率的最高限额Ⅱ．打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制Ⅲ．放松外汇管制Ⅳ．开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

97、下列属于开放式基金申购、赎回的原则说法错误的是（）A.投资者在申购、赎回固定净值型货币基金时，按固定价格进行申购、赎回B.投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并可以即时获知成交价格C.“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请D.对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币

98、非公开发行公司债券，不可以申请在（）转让。A.证券交易所B.银行间债券市场C.证券公司柜台D.全国中小企业股份转让系统

99、()年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立。A.1984B.1986C.1987D.1990

100、影响净资产收益率的因素有()。Ⅰ．销售利润率Ⅱ．资产周转率Ⅲ．杠杆比率Ⅳ．债务担保比率A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

参考答案与解析

1、答案：B本题解析：本题主要考查货币证券的概念。

2、答案：C本题解析：优先股既像债券，又像股票，其“优先”主要体现在：一是通常具有固定的股息（类似债券），并须在派发普通股股息之前派发；二是在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。

3、答案：B本题解析：首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行。

4、答案：A本题解析：上述四项皆为沪深300指数选择样本股票所考虑的条件。

5、答案：C本题解析：Ⅰ选项正确，资本公积金转增股本是在股东权益内部，把资本公积金转入股本账户，并按照投资者所持有公司股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本。Ⅳ选项正确，资本公积金是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。股份公司的资本公积金主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。Ⅱ、Ⅲ项正确，资本公积金转增股本以后，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化，唯一的变动是发行在外的股份总数增加了。故本题选C。

6、答案：A本题解析：基金份额净值和基金资产净值的计算公式如下：基金份额净值=基金资产净值基金总份额；基金资产净值=基金资产总值一基金负债。由上述公式可得：基金负债=基金资产总值一基金总份额X基金份额净值。

7、答案：B本题解析：考查公开发行公司债券的资金用途。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

8、答案：C本题解析：本题考查影响利率期限结构形状的因素。任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：（1）对未来利率变动方向的预期；（2）债券预期收益中可能存在的流动性溢价；（3）市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，故本题选C。

9、答案：C本题解析：证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。

10、答案：C本题解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。

11、答案：A本题解析：目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄（电子式）国债。人民胜利折实公债是在1981年前发行的。

12、答案：D本题解析：根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

13、答案：C本题解析：根据不同的依据，委托指令有多种分类。根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托；根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

14、答案：A本题解析：证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务。定向资产管理业务的特点包括：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务；具体的投资方向在资产管理合同中约定；必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。

15、答案：B本题解析：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的、吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。

16、答案：C本题解析：考查债券利息的支付方式。债券利息的支付方式主要有三种：息票方式（剪息票方式）、折扣利息、本息合一方式。

17、答案：A本题解析：证券市场监管的“三公”原则具体包括公开原则、公平原则、公正原则。其中，公开原则就是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。

18、答案：C本题解析：考查保证公司债券的定义。保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。

19、答案：A本题解析：禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。

20、答案：B本题解析：考查证券交易所定义。按照《证券法》第96条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。”证券交易所本身不进行买卖证券。

21、答案：A本题解析：依据优先股在一定条件下能否转换成其他品种，可将优先股分为可转换优先股票和不可转换优先股票。

22、答案：A本题解析：中央银行负债业务包括储备货币、不计入储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外存款、自有资金和其他负债。对其他金融性公司债权属于中央银行资产类业务。

23、答案：A本题解析：国家股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。

24、答案：D本题解析：经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间；交易时间内因故停市，交易时间不作顺延；国家法定节假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。

25、答案：D本题解析：考查债券回购交易的特点。

26、答案：C本题解析：本题主要考查全球金融体系的主要参与者。根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。

27、答案：B本题解析：可续期企业债券，是指在约定的计息周期(一般3~5年)到期时，发行人可按约定的利率调整机制调整利率后，继续延长一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势。（I正确）项目收益债券是指“由项目实施主体或其实际控制人发行的，与特定项目相联系的，债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后运营收益的企业债券”。发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外。（II正确，IV错误）专项债券是指债券募集资金用于特定项目的债券。专项债券不是某一个债券品种，它可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、永续债券、债贷组合债券等。（III正确）

28、答案：D本题解析：消费者信用控制指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。D选项错误。

29、答案：D本题解析：证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。

30、答案：B本题解析：B级债券对那些熟练的证券投资者来说特别有吸引力。

31、答案：A本题解析：证券公司次级债务。证券公司借人或发行期限在1年以上（不含1年）的次级债为长期次级债。

32、答案：C本题解析：金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件。

33、答案：C本题解析：无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面值，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票的特点包括：①发行或转让价格比较灵活；②便于股票分割。

34、答案：D本题解析：m=(C+D)／(C+A)=(500+6000)／(500+600)=1.9。

35、答案：A本题解析：注意审题，题目问的不包括的是，A股股票（不含非流通股），A选项写的是含非流通股，所以选A登记在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户中的A股股票（不含非流通股），债券，基金（限于证券交易所场内登记的份额，下同），权证等证券，因发生证券继承、赠与、依法进行的财产分割、法人资格丧失等情形之一涉及证券持有人变更的，作为过出方和过入方可以申请办理非交易过户登记。

36、答案：B本题解析：基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿

37、答案：A本题解析：考查合格境内机构投资者概念。合格境内机构投资者，是指经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定规定下通过基金形式募集一定额度的人民币资金。

38、答案：D本题解析：公开披露基金信息，不得有下列行为：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；依照法律、行政法规有关规定。由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

39、答案：D本题解析：证券投资基金面临的风险包括外部风险与内部风险，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。故本题选D。

40、答案：B本题解析：考查风险监测的特点。风险监测是风险管理的重要一环，是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。

41、答案：C本题解析：考查股票永久性的理解，股票是一种无期限的法律凭证，是在公司续存期间的自有资本，只能转让而不能要求退股。

42、答案：D本题解析：考查证券投资者保护基金公司设立的意义。

43、答案：B本题解析：股份回购减少供给增加需求，向市场传达积极信息，通常会导致股价上涨；可转换债券由于具有稀释效应，有可能导致股价下跌；配股和增发根据增发价格、公司运营情况等因素的情况，既可能导致股票下降，又可能导致股票上涨。

44、答案：C本题解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。

45、答案：C本题解析：注意审题，题目问的错误的是Ⅰ选项错误，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的“大一统”的金融体系。“大”是指中国人民银行分支机构覆盖全国；“一”是指中国人民银行是该时期唯一的银行，它集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心、结算中心和信贷中心于一体；“统”是指全国实行“统存统贷”的信贷资金管理体制。Ⅱ选项正确，1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系。Ⅲ选项错误，1984年1月1日，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，负责对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管。Ⅳ选项错误，2012年党的十八大报告提出，“深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”。

46、答案：A本题解析：道·琼斯股价平均数以1928年10月1日为基期，基期指数为100。指数的编制方法原为简单算术平均法，后来从1928年起采用除数修正的简单平均法，使得平均数能连续、真实地反映股价变动情况。

47、答案：B本题解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(被称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。

48、答案：B本题解析：证券市场的法律、法规可以分为四个层次：①由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律；②由国务院制定颁布的行政法规；③由证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范性文件；④由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则。

49、答案：B本题解析：证券金融公司为履行法律、法规规定的职责，可以通过其在证券登记结算机构开立的普通证券账户买卖证券。

50、答案：C本题解析：我国的场内交易市场包括主板市场（包含中小板市场）、创业板市场、科创板市场和全国中小企业股份转让系统

51、答案：B本题解析：证券经纪商接受客户委托进行申报竞价的原则是“时间优先，客户优先

52、答案：B本题解析：证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的、在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

53、答案：A本题解析：考查中央银行票据。中央银行票据的期限通常在3个月到3年。

54、答案：C本题解析：银行间债券市场的交易方式。中国人民银行发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》规定：银行间市场的交易方式包括询价交易方式和点击成交交易方式。询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤。询价交易方式下，最低交易量为券面总额10万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。点击成交交易方式是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式。点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。

55、答案：D本题解析：中小企业板块的设计要点主要有四个方面：第一，暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的风险；第二，在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性；第三，在现有主板市场内设立中小企业板块，可以依托主板市场形成初始规模，避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险；第四，在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验。

56、答案：A本题解析：影响股价的宏观经济与政策因素包括：(1)经济增长。(2)经济周期循环。(3)货币政策。(4)财政政策。(5)市场利率。(6)通货膨胀。(7)汇率变化。(8)国际收支状况。

57、答案：D本题解析：分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在以下区别：权利载体不同；行权方式不同；权利内容不同。

58、答案：B本题解析：首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行。

59、答案：A本题解析：金融衍生工具产生的最基本原因是避险。

60、答案：D本题解析：上市公司增发，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。

61、答案：A本题解析：创业板市场的功能主要体现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的推出窗口作用；二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置、促进产业升级等作用。

62、答案：C本题解析：代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例70%的，发行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。

63、答案：A本题解析：政府一般债券的偿还款来源。地方政府举债采取政府债券方式：没有收益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发行一般债券融资，主要以一般公共预算收入偿还；有一定收益的公益性事业发展确需政府举债专项债务的，由地方政府通过发行专项债券融资，以对应的政府性基金或专项收入偿还。

64、答案：A本题解析：考查债券托管的有关规定。中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。债券托管量等于已经发行但尚未到期的债券总量。

65、答案：B本题解析：考查股票市场价格的变化特征。由于影响股票价格的因素复杂多变，股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征。

66、答案：D本题解析：我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战中始终没有理顺的两个关系是..金融监管和行业发展；资本市场的投融资关系。

67、答案：D本题解析：目前股票（含A、B股）、基金类证券的涨跌幅限制为10%，*ST股票为5%，但股票、基金上市首日无此限制。

68、答案：A本题解析：银行业金融机构发行资本补充债券，应满足以下条件：具有完善的公司治理机制；偿债能力良好，且成立满3年；经营稳健，资产结构符合行业特征，以服务实体经济为导向，遵守国家产业政策和信贷政策；满足宏观审慎管理要求，且主要金融监管指标符合监管部门的有关规定。Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选A。

69、答案：D本题解析：境外上市外资股，公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。

70、答案：A本题解析：考查买卖价差法。买卖价差法是利用市场上同一交易标的在同一时间的买入和卖出价格差来衡量其流动性风险的一种方法。该方法常用的价差指标包括买卖价差、有效价差与实现的价差等。

71、答案：C本题解析：债券反映了债权债务关系不是债券的基本性质

72、答案：C本题解析：考查量化分析法的优点。量化分析法较多采用复杂的数理模型和计算机数值模拟，能够提供较为精细化的分析结论。

73、答案：B本题解析：考查我国企业债券和公司债券的区别。我国企业债券和公司债券的区别主要有以下几个方面：①发行主体不同；②发行制度和监管机构不同；③募集资金用途不同；④发行期限不同；⑤发行定价方式不同；⑥担保要求不同；⑦发行市场不同。

74、答案：C本题解析：考查基金信息披露。在我国基金信息披露具有强制性。

75、答案：A本题解析：考查金融衍生工具的基本特征。由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特性：2.跨期性；3.杠杆性；4.联动性；5.不确定性或高风险性

76、答案：B本题解析：m为货币乘数，M为货币供给量，B为基础货币，C为流通中的现金，D为存款货币，R为存款准备金，RR为法定准备金，ER为超额准备金，C／D为现金漏损率(提现率)c，RR／D法定准备金率r，ER／D超额准备金率e。

77、答案：D本题解析：考查证券投资者保护基金公司设立的意义。国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于：（1）可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；（2）有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；（3）是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用；（4）为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。

78、答案：C本题解析：考查无面额股票的特点。公司净资产和预期收益增加，每股价值上升。

79、答案：A本题解析：2006年2月，中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务不得有下列行为：侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益；承诺投资收益；与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失；通过广告等公开方式招揽投资咨询客户；代理投资咨询客户从事证券投资。

80、答案：C本题解析：另类子公司及其下设特殊目的机构不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

81、答案：B本题解析：另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构。

82、答案：A本题解析：银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，

83、答案：D本题解析：考查地方政府债券的发行方式。地方政府债券有财政部代理发行和自行发行两种方式

84、答案：A本题解析：在信用违约互换交易中，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用（被称为信用违约互换点差），而一旦出现信用类事件