《货币银行学》《金融学》期末考试题库及答案

最新《货币银行学》《金融学》期末考试题库及答案一、单项选择题（每题1分，共20分）1.在货币的职能中，最基本的职能是（）。A.价值尺度B.流通手段C.贮藏手段D.支付手段答案：A2.商业银行经营管理的首要原则是（）。A.流动性原则B.安全性原则C.盈利性原则D.政策性原则答案：B3.下列属于中央银行“银行的银行”职能的是（）。A.代理国库B.制定和执行货币政策C.集中保管存款准备金D.发行货币答案：C4.根据凯恩斯的货币需求理论，交易动机和预防动机的货币需求主要取决于（）。A.利率水平B.收入水平C.财富水平D.物价水平答案：B5.如果中央银行在公开市场上买进政府债券，会导致（）。A.商业银行准备金减少B.货币供应量减少C.市场利率上升D.货币供应量增加答案：D6.我国目前实行的汇率制度是（）。A.固定汇率制B.浮动汇率制C.有管理的浮动汇率制D.联系汇率制答案：C7.下列金融工具中，属于货币市场工具的是（）。A.股票B.公司债券C.国库券D.十年期国债答案：C8.在直接标价法下，如果1美元兑换的人民币数量由6.5变为6.8，则表明人民币（）。A.升值B.贬值C.汇率不变D.无法判断答案：B9.商业银行创造存款货币的主要方式是（）。A.发行银行券B.吸收原始存款C.办理贴现D.发放贷款答案：D10.当经济过热、通货膨胀压力较大时，中央银行应采取（）。A.扩张性货币政策B.紧缩性货币政策C.中性货币政策D.不予干预答案：B11.国际收支平衡表中，最基本、最重要的账户是（）。A.经常账户B.资本与金融账户C.储备资产账户D.净误差与遗漏账户答案：A12.根据《巴塞尔协议III》，商业银行的核心一级资本充足率最低要求为（）。A.4.5%B.6%C.8%D.10.5%答案：A13.下列不属于货币政策最终目标的是（）。A.充分就业B.国际收支平衡C.稳定物价D.金融稳定答案：D(注：金融稳定是重要目标，但传统四大最终目标通常为：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡)14.在多种利率并存的条件下，起决定作用的利率是（）。A.基准利率B.差别利率C.实际利率D.公定利率答案：A15.下列属于选择性货币政策工具的是（）。A.公开市场操作B.法定存款准备金率C.消费者信用控制D.再贴现政策答案：C16.金融衍生工具的价值主要依赖于（）。A.发行者的信用B.基础资产的价格C.合约的期限D.市场流动性答案：B17.根据利率平价理论，高利率国家的货币远期会（）。A.升值B.贬值C.不变D.无法确定答案：B18.商业银行的流动性缺口是指（）。A.资产与负债的差额B.核心资本与附属资本的差额C.一定时期内到期的资产与到期的负债的差额D.贷款与存款的差额答案：C19.在IS-LM模型中，LM曲线向右下方移动，可能是由于（）。A.货币供给增加B.货币供给减少C.价格水平上升D.价格水平下降答案：A20.下列属于商业银行表外业务的是（）。A.吸收存款B.发放贷款C.开出信用证D.办理结算答案：C二、多项选择题（每题2分，共20分。多选、少选、错选均不得分）1.货币制度的构成要素包括（）。A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造、发行与流通程序答案：ABCDE2.商业银行经营管理的基本原则是（）。A.安全性B.流动性C.盈利性D.政策性E.社会性答案：ABC3.中央银行的资产业务主要包括（）。A.再贴现与再贷款B.证券买卖C.集中存款准备金D.黄金外汇储备E.货币发行答案：ABD4.影响货币乘数的主要因素有（）。A.法定存款准备金率B.超额存款准备金率C.现金漏损率（现金比率）D.定期存款与活期存款的比率E.再贴现率答案：ABCD5.下列属于资本市场工具的有（）。A.国库券B.股票C.大额可转让定期存单D.中长期政府债券E.公司债券答案：BDE6.汇率变动对经济的影响主要体现在（）。A.对进出口贸易的影响B.对资本流动的影响C.对国内物价水平的影响D.对外汇储备的影响E.对国内就业和产业结构的影响答案：ABCDE7.货币政策的中介指标通常具有的特征包括（）。A.可测性B.可控性C.相关性D.抗干扰性E.与最终目标的一致性答案：ABC8.金融市场的功能包括（）。A.资金融通功能B.价格发现功能C.资源配置功能D.风险分散功能E.提供流动性功能答案：ABCDE9.国际货币体系的主要内容包括（）。A.汇率制度的确定B.国际储备资产的确定C.国际收支调节方式的确定D.各国货币的可兑换性E.国际金融事务的协调与管理答案：ABCDE10.金融风险的基本特征包括（）。A.客观性B.隐蔽性C.扩散性D.加速性E.可控性答案：ABCDE三、判断题（每题1分，共10分。正确的打“√”，错误的打“×”）1.格雷欣法则是指在金银复本位制下，劣币驱逐良币的现象。（）答案：√2.商业银行的中间业务不占用银行资本，也不承担风险。（）答案：×(中间业务不占用或较少占用资本，但可能承担一定的风险，如操作风险、信用风险等)3.贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。（）答案：√4.货币供给是外生变量，完全由中央银行决定。（）答案：×(货币供给既是外生变量，也受商业银行、公众行为等内生因素影响)5.在通货膨胀时期，实行固定利率对债权人有利。（）答案：×(通货膨胀时期，固定利率对债权人不利，因为实际利率下降)6.直接融资与间接融资的区别在于是否有金融中介机构参与。（）答案：×(区别在于资金融通过程中金融中介是否承担信用风险或发行债务凭证。间接融资中，金融中介发行自身的债务凭证筹集资金，再贷给资金需求者)7.期权合约的买方只有权利没有义务，卖方只有义务没有权利。（）答案：√8.国际收支平衡表的记账原则是“有借必有贷，借贷必相等”。（）答案：√9.货币政策时滞中的内部时滞主要受客观经济条件影响，中央银行难以控制。（）答案：×(内部时滞包括认识时滞和行动时滞，中央银行对其有一定影响力；外部时滞受客观经济条件影响较大)10.系统性风险可以通过资产组合多样化来完全消除。（）答案：×(系统性风险无法通过资产组合多样化消除，只能通过风险对冲等方式管理)四、名词解释题（每题3分，共15分）1.基础货币答案：基础货币，也称高能货币或强力货币，是指中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（包括法定准备金和超额准备金）和公众持有的通货（现金）。它是整个银行体系存款扩张、货币创造的基础。其公式可表示为：B=R+C，其中B为基础货币，2.表外业务答案：表外业务是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能改变银行当期损益和营运成本，从而影响银行资产报酬率的经营活动。主要包括担保类（如备用信用证、保函）、承诺类和金融衍生交易类业务。这些业务虽然不反映在资产负债表内，但可能构成银行的或有资产和或有负债，带来潜在风险。3.流动性陷阱答案：流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当利率水平降低到不能再低（接近于零）时，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以现金或储蓄的形式持有，而不会用于投资或消费。此时，货币政策失效，扩张性货币政策无法进一步刺激经济。4.金融脱媒答案：金融脱媒，又称“金融非中介化”，是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行体系，直接输送给需求方和融资者，完成资金的体外循环。随着经济金融化、金融市场化进程的加快，商业银行作为主要金融中介的重要地位在相对降低，储蓄资产在社会金融资产中所占比重持续下降，由此引发的社会融资方式由间接融资为主向直、间接融资并重转换的过程。5.购买力平价答案：购买力平价是一种根据各国不同的价格水平计算出来的货币之间的等值系数，以对各国的国内生产总值进行合理比较。该理论指出，在对外贸易平衡的情况下，两国之间的汇率将会趋向于靠拢购买力平价。它分为绝对购买力平价和相对购买力平价。绝对购买力平价认为汇率取决于两国货币的购买力之比；相对购买力平价认为汇率的变化率取决于两国通货膨胀率之差。五、简答题（每题5分，共25分）1.简述商业银行的主要职能。答案：（1）信用中介职能：这是商业银行最基本的职能。商业银行通过吸收存款，集中社会上的闲置货币资金，再通过贷款或投资方式将这些资金贷放给资金需求者，从而成为货币资金的贷出者和借入者之间的中介人。（2）支付中介职能：商业银行通过客户开立的存款账户，代理客户办理货币兑换、货币结算、货币收付等业务，成为工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。（3）信用创造职能：商业银行在信用中介职能和支付中介职能的基础上，利用吸收的存款发放贷款，在支票流通和转账结算的过程中，贷款又转化为派生存款，从而在整个银行体系形成数倍于原始存款的派生存款，扩大了社会信用规模。（4）金融服务职能：随着经济的发展和金融竞争的加剧，商业银行利用其联系面广、信息灵通、技术先进等优势，为客户提供信托、租赁、咨询、理财、电子银行等多种金融服务。2.简述中央银行一般性货币政策工具及其作用机制。答案：（1）法定存款准备金政策：中央银行通过调整商业银行缴存的法定存款准备金比率，来影响商业银行的信用创造能力，从而间接调控货币供应量。提高准备金率，商业银行可贷资金减少，货币供应量收缩；降低准备金率，则效果相反。该工具威力巨大，但调整震动大，不常使用。（2）再贴现政策：中央银行通过调整再贴现率（商业银行向中央银行贴现票据的利率）和规定再贴现票据的资格，来影响商业银行的借款成本和资金可获得性，从而影响其信贷规模和货币供应量。提高再贴现率，增加商业银行借款成本，抑制信贷需求；降低再贴现率，则效果相反。该工具具有告示效应，但主动性较差。（3）公开市场操作：中央银行在金融市场上公开买卖有价证券（主要是政府债券），以调节基础货币和利率，进而影响货币供应量。买进证券，向市场投放基础货币，增加货币供应，利率趋于下降；卖出证券，则回笼基础货币，减少货币供应，利率趋于上升。该工具具有主动性、灵活性、微调性等优点，是最常用的工具。3.简述利率期限结构的三种理论。答案：（1）预期理论：该理论认为，长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值。投资者对不同期限的债券没有偏好，资金在不同期限市场间可以自由流动。因此，收益率曲线（即期限结构）的形状取决于对未来短期利率的预期。如果预期未来短期利率上升，则收益率曲线向上倾斜；反之，则向下倾斜；如果预期不变，则为水平线。（2）市场分割理论：该理论认为，由于法律、偏好或投资习惯的限制，投资者和债券发行者都被限制在特定的期限市场内，不同期限的债券市场是彼此分割、相互独立的。各种期限债券的利率由该种债券的供求决定，而不受其他期限债券预期收益率的影响。收益率曲线的形状是由不同期限市场的供求差异决定的。（3）流动性溢价理论：该理论是预期理论和市场分割理论的综合。它认为长期债券的利率应该等于长期债券到期之前预期短期利率的平均值，加上随债券供求状况变动而变动的流动性溢价（期限溢价）。由于长期债券面临更大的利率风险和价格波动风险，投资者持有长期债券要求获得额外的风险补偿，即流动性溢价。因此，即使预期未来短期利率不变，收益率曲线通常也是向上倾斜的。4.简述国际收支失衡的主要原因。答案：（1）周期性失衡：由于一国经济周期波动引起的国际收支失衡。当经济处于繁荣阶段，国内需求旺盛，进口增加，可能导致经常账户逆差；反之，经济衰退时，则可能改善经常账户。（2）结构性失衡：由于一国国内经济、产业结构不能适应世界市场的变化而发生的国际收支失衡。例如，出口产品结构单一、竞争力下降，或进口需求刚性，都可能导致持续的逆差。（3）货币性失衡：由于一国的价格水平、成本、汇率、利率等货币性因素变动引起的国际收支失衡。例如，一国发生通货膨胀，导致其商品成本和物价水平相对高于其他国家，出口竞争力下降，进口增加，可能导致国际收支逆差。（4）收入性失衡：由于一国国民收入的相对快速增长，导致进口需求增长超过出口增长而引起的国际收支失衡。（5）临时性失衡：由短期的、非确定或偶然因素引起的国际收支失衡，如自然灾害、政局动荡等。这种失衡程度较轻，持续时间不长，具有可逆性。5.简述金融监管的基本原则。答案：（1）依法监管原则：金融监管机构的设立、职责权限、监管措施等都必须依据法律、法规，监管行为必须合法，监管机构必须接受法律监督。（2）公开、公正、公平原则：监管政策、法规、程序应当公开透明；监管执法应公正，对各类市场主体一视同仁；维护金融市场各参与方的公平竞争环境。（3）效率与安全并重原则：金融监管既要防范和化解金融风险，维护金融体系的安全与稳定（安全性），又要尊重市场规律，促进金融创新和市场竞争，提高金融体系的运行效率。（4）统一性原则：金融监管的法规、标准、措施在全国范围内应保持统一，避免监管套利和市场分割。（5）协调性原则：国内各金融监管机构之间（如央行、银保监会、证监会）、以及各国金融监管当局之间应加强协调与合作，形成监管合力，应对系统性风险和跨境金融活动。（6）适度竞争原则：金融监管应致力于创造适度竞争的环境，既要防止垄断导致效率损失，又要避免过度竞争危及金融安全。六、计算题（每题10分，共20分）1.存款货币创造计算假设某商业银行体系共持有准备金300亿元，公众持有的通货数量为100亿元。中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备金率分别为15%和10%。据测算，流通中现金漏损率（现金/活期存款）为25%，商业银行的超额准备金率为5%，非个人定期存款比率为50%。试计算：（1）基础货币是多少？（2）货币乘数是多少？（精确到小数点后两位）（3）狭义货币供应量M1是多少？答案：已知：R=300亿元，C=100亿元，=15，=10（1）基础货币B=（2）货币乘数（对应M1）的公式为：=代入数据：=（3）狭义货币供应量M12.债券估值计算某投资者考虑购买一张面值为1000元、票面利率为8%、每年付息一次、还有5年到期的公司债券。要求：（1）如果当前市场利率（必要收益率）为6%，计算该债券的理论价格。（2）如果当前市场利率为10%，计算该债券的理论价格。（3）根据计算结果，说明市场利率与债券价格之间的关系。答案：已知：FV=1000元，C（1）市场利率r债券价格P计算过程：利息现值：80×本金现值：1000×债券价格P=（2）市场利率r债券价格P计算过程：利息现值：80×本金现值：1000×债券价格P=（3）关系说明：从计算结果可以看出，当市场利率（6%）低于票面利率（8%）时，债券价格（1084.25元）高于其面值（1000元），即溢价发行；当市场利率（10%）高于票面利率（8%）时，债券价格（924.18元）低于其面值，即折价发行。这表明市场利率与债券价格之间呈反向变动关系。这是因为债券未来的现金流（利息和本金）是固定的，市场利率是折现率，折现率上升，未来现金流的现值下降，债券价格下跌；反之亦然。七、论述题（每题15分，共30分）1.试述通货膨胀的成因及其治理对策。答案：通货膨胀是指一般物价水平持续、显著上涨的经济现象。（一）主要成因：（1）需求拉上型通货膨胀：总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著上涨。具体表现为，在经济达到或接近充分就业时，消费、投资、政府支出或净出口的过度增长，导致“过多的货币追逐过少的商品”。（2）成本推动型通货膨胀：在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。主要包括工资推动（强大的工会压力导致货币工资增长率超过劳动生产率增长率）、利润推动（垄断企业为追求利润制定垄断高价）和进口原材料成本推动（如石油等关键原材料价格上涨）。（3）混合型通货膨胀：在实际中，通货膨胀往往是需求和供给两方面因素共同作用的结果。例如，初始的通货膨胀可能由需求过度引起，但随后可能触发工资-物价螺旋式上升的成本推动过程。（4）结构型通货膨胀：在总需求和总供给大体平衡的情况下，由于经济结构、部门结构方面的因素变动，导致一般物价水平的上涨。例如，某些关键部门（如能源、农业）的产品供不应求导致价格上涨，进而带动其他部门价格上涨。（5）货币主义的解释：通货膨胀本质上是一种货币现象。当货币供给的增长速度持续超过产出的增长速度时，就会引发通货膨胀。“通货膨胀随时随地都是一种货币现象。”（6）预期与通货膨胀惯性：一旦通货膨胀形成，公众会产生通货膨胀预期，并据此调整经济行为（如要求涨工资、提前消费），这种预期会自我实现并强化，导致通货膨胀持续甚至加剧，形成惯性。（二）治理对策：（1）紧缩性需求管理政策：针对需求拉上型通胀。紧缩性货币政策：提高法定存款准备金率、提高再贴现率、在公开市场卖出证券，以减少货币供应量，提高利率，抑制总需求。紧缩性财政政策：减少政府支出、增加税收，以抑制社会总需求。（2）供给管理政策：针对成本推动型或结构型通胀。收入政策：通过限制工资和物价的上涨来抑制成本推动，如工资-物价指导线、冻结工资和物价等。减税政策：降低企业和个人税负，刺激投资和生产，增加总供给。产业政策：改善产业结构，增加短缺商品的有效供给。（3）其他政策：指数化政策：将工资、利息、债务等与物价指数挂钩，以减轻通货膨胀的分配扭曲效应。改革预期：通过强有力的政策宣示和承诺（如确立通胀目标制），增强中央银行反通胀的公信力，引导公众形成稳定的低通胀预期，降低通货膨胀惯性。结构性改革：针对深层次的经济结构问题，如打破垄断、提高劳动力市场灵活性、增强经济竞争力等，从根本上改善供给效率。治理通货膨胀需要根据其具体成因，综合运用多种政策工具，并注意政策的搭配与协调，在抑制通胀的同时尽量减少对经济增长和就业的负面影响。2.试比较分析直接融资与间接融资的优缺点，并结合中国金融体系现状，谈谈如何优化我国融资结构。答案：（一）直接融资与间接融资的优缺点比较：（1）直接融资：指资金盈余单位与资金短缺单位直接订立契约进行资金融通，没有金融中介机构介入，或虽有中介（如投资银行、证券公司）但不承担信用风险。主要方式有股票、债券等。优点：a.资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。b.筹资成本相对较低，投资收益较高（没有中间环节的利润分割）。c.投资者可将资金投向多种资产，实现投资组合，分散风险。d.有利于优化企业治理结构（如股东监督）。缺点：a.对资金供给者来说，直接融资的风险（信用风险、市场风险）较高，需要较强的风险识别和承受能力。b.对资金需求者来说，进入门槛较高（如发行股票、债券有严格条件），融资的灵活性相对较低。c.融资范围、规模受金融市场发达程度的限制。d.信息不对称问题可能更突出。（2）间接融资：指资金盈余单位将资金存入或投资于银行等金融中介机构，再由这些机构以贷款或投资形式将资金提供给资金短缺单位。银行是典型的间接融资中介。优点：a.风险分散与管理专业化：银行通过资产组合和专业化管理，可以降