1.18.第18章 商业银行业：结构和竞争

第18章商业银行业：结构和竞争第一节银行体系的发展第二节金融创新和银行业的发展第三节银行业的拆分和其他金融服务业1第一节银行体系的发展美国银行体系的特点：双重银行体系：联邦政府监管的银行、各州监管的银行并行运作。国家银行、州立银行2第一节银行体系的发展美国银行体系的发展：1913年，联邦储备系统成立。1933年，建立联邦存款保险公司。1933年，《格拉斯-斯蒂格尔法案》。3第一节银行体系的发展美国银行监管体系的特点：权限重叠的多重管理机构所组成的体系。美国货币监理署、联储、其他银行监管机构、联邦存款保险公司、州立银行监管机构4第二节金融创新和银行业的发展金融创新——对经济非常有益——是由金融机构致富（或保持富裕）的需求驱使产生的。金融环境的改变会刺激金融机构寻找可能有利可图的创新。5第二节金融创新和银行业的发展为了在新的经济环境中存活下来，金融机构必须研究和开发新的产品与服务以满足顾客的需求并获得利润，这一过程被称为金融工程(financialengineering)。金融创新的驱动力：需求的改变，供给的改变，金融监管越来越严格。61.应需求改变的金融创新美国3个月短期国债的利率变化情况：

20世纪50年代，1.0%—3.5%之间波动；

20世纪70年代，4.0%—11.5%之间波动；

20世纪80年代，5.0%—15%之间波动。7利率风险的提高增加了对那些能够减少利率风险的金融产品和服务的需求。20世纪70年代出现了两种金融创新：可变利率抵押贷款、金融衍生工具。82.应供给改变的金融创新信息技术对金融创新的两大影响：一是，它降低了处理金融交易的成本，使金融机构为公众创造新的金融产品和服务的行为能够获利。二是，它使投资者收集信息变得更加容易，从而使公司发行证券变得更加便利。91).信用卡和借记卡2).电子银行自动柜员机(automatedtellermachine,ATM)自动存款机(cashdepositmachine,CDM)103).垃圾债券4).商业票据市场5).资产证券化资产证券化是指将缺乏流动性的资产(如个人抵押贷款)，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的过程，使其具有流动性。113.规避金融监管的金融创新有两种法规严格限制了银行业的盈利能力，1.存款准备金，2.限制存款利率。存款的流失减少了银行的可贷资金量(被称为脱媒，disintermediation)，会导致银行的利润下降。12货币市场共同基金尽管货币基金市场共同基金股份能起到生息存款的功能，但它并不是法律意义上的存款，因此没有法定存款准备金或利息支付的限制。因此可以支付高于银行存款的利率。13金融创新导致了传统银行业务地位的下降1.负债方——失去了获得资金的成本优势——货币市场共同基金。2.资产方——失去资金用途的收益优势——垃圾债券、资产证券化。14银行的反应1.通过进入新的更具风险的贷款领域，努力维持传统的贷款业务。

——商业房地产2.寻求新的更具获利能力的表外业务。15第三节银行业的拆分和其他金融服务业1933年，《格拉斯-斯蒂格尔法案》。1999年，《金融服务现代化法案》。美国银行业和其他金融服务业（证券业、保险业、房地产业）16世界范围内银行和证券业结构类型：第一类德国、荷兰、瑞士实行的全能银行制。第二类英国式的全能银行。第三类美国、日本式的分业经营制度。17第20章银行监管金融监管银行持有资产的限制和银行资本金的要求资本杠杆比率(leverageratio)，也就是银行资本对总资产的比率。(美国法律和监管规定)18资本充足率(Capitaladequacyratio,CAR),

资本总额与加权风险资产总额的比例。《巴塞尔协议》资本充足率=(资本-资本扣除项)/(风险加权资产+12.5倍的市场风险资本)19资产和表外业务被归为4类，每一类都按照不同的信用风险分别规定权数。第一类资产的风险权数为0，包括无风险的项目，例如银行准备金和经合组织国家的政府债券。第二类资产的风险权数为20%，包括经合组织国家的银行同业存款。第三类资产的风险