1.17.第17章 银行和金融机构管理

第十七章银行和金融机构管理第一节商业银行的资产与负债第二节商业银行的基本业务第三节商业银行的资产负债管理1第一节商业银行的资产与负债一、资产负债表(balancesheet)Balance总资产=总负债+资本231、中国银行资产负债表42、摩根大通(美国)资产负债表5二、商业银行的负债业务负债业务是形成商业银行的资金来源业务，是商业银行资产业务的前提和条件。主要包括:吸收外来资金和自有资本。外来资金主要包括存款和借款。61、存款商业银行最重要的资金来源是依靠吸收外来资金，其中主要是吸收存款。按照存款方式的不同，可划分为活期存款（支票存款、交易类存款）、定期存款和储蓄存款。71)活期存款（支票存款）支票存款是一种允许账户拥有者向第三方签发支票的账户。包括：不计息的支票存款，计息的NOW（可转让支付命令账户）货币市场账户。成本1980年美国国会批准所有的互助储蓄银行、储蓄放款协会、信用合作社以及商业银行都可开设NOW账户。82)定期存款定期存款具有固定的到期期限。如果提前提取，将会承担较大的处罚。流动性要求小于活期存款和储蓄存款（美国）。利率较高。维护成本低。小额定期存款（10万美元以下）、大额定期存款（10万美元以上）93)储蓄存款储蓄存款是针对居民个人为了积蓄购买力而进行的存款。储蓄存款也可分为活期存款和定期存款。(中国)储蓄存款账户中资金可以随时存入或提出，不能签发支票，支付利息。（美国）10112、借款商业银行对外借款根据时间不同，可分为短期借款和长期借款。短期借款主要用于短期头寸不足的需要。对时间和金额上的流动性需要十分明确。121)短期借款期限在一年以内的债务，包括同业借款、向中央银行借款和其他渠道的短期借款。同业借款，金融机构之间发生的短期或临时性的借贷活动。中央银行借款，中央银行作为最后贷款人，向其发放的贷款，以解决商业银行融通资金的需要。132)长期借款是指偿还期限在一年以上的。商业银行的长期借款主要采取发行金融债券的形式。满足特定用途的资金需要，主动型负债，筹资效率要高于存款，稳定性高于存款，可转让。143、自有资本资本是银行的净财富，等于总资产和负债的差额。它是对资产价值下跌的缓冲，当银行资产价值下跌到低于负债价值，就意味着银行破产。主要部分有成立时发行股票所筹集的股份资本、公积金以及未分配的利润。银行自有资本的大小，体现银行的实力和信誉，也是一个银行吸收外来资金的基础。15三、商业银行的资产业务商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要分为放款业务和投资业务两大类。资产业务也是商业银行收入的主要来源。161、准备金与现金准备金=法定准备金+超额准备金超额准备金流动性最强。确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。法定准备金制度是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的手段。172、证券投资商业银行的证券投资业务可以分散风险、保持流动性、合理避税和提高收益。证券投资的特点：是能够获得收入的重要资产。流动性高于贷款。相当于次级准备金。风险相对较低。相对贷款收益低于贷款。182、贷款贷款是商业银行最基本的、比重最大的资产业务；是银行最主要的赢利性资产；是银行的经营重点。贷款的特点：流动性差、违约风险大、利率比较高。19第二节商业银行的基本业务银行一方面通过吸收存款、借款等负债业务获得资金，另一方面将获得的资金用于发放贷款、购买债券等资产业务获得收益，这个过程被称为资产转换。借短贷长20当银行存款减少时，其准备金会等额减少；当银行存款增加时，能够获得等额准备金。21如果法定准备金率为10%，那么就要增加10元的法定准备金。假设银行选择发放贷款，则资产负债表变化为：22第三节商业银行的资产负债管理经营目标：安全性、流动性、盈利性。安全性：银行业与一般企业不同，其自有资本所占比重很小，主要通过资产转换获取利润，决定了银行业要面临着信用风险和利率风险。流动性指的是资产的变现能力。衡量资产变现能力的标准：一是资产变现的成本，二是资产变现的速度。23银行管理的一般原则1)流动性管理当存款流出时，也就是当存款人提取存款或者要求支付而导致银行失去存款时，要确保银行具有足够的支付能力。2)资产管理为了降低风险，银行要持有违约风险较低的资产，并且保证资产的多样化。24银行管理的一般原则3)负债管理要以较低的成本获取资金。4)资本金充足率的管理确定银行应维持的资本金的数量，满足监管的要求。251)、流动性管理和准备金的作用假设法定准备金率10%。如果该银行存款流出1000万，其资产负债表变为：261)、流动性管理和准备金的作用如果银行有足够的准备金，存款流出不会影响银行资产负债表的其他部分。27如果银行初始没有持有1000万的超额准备金，而是增加了1000万的贷款，其资产负债表为：28当该银行存款流出1000万，其资产负债表变为：29银行为弥补这个资金缺口，可以有4种选择。1.从其他金融机构借入资金弥补本行的准备金缺口，其资产负债表变为：这种选择的成本是借款的利率，如联邦基金利率。302.出售证券弥补准备金缺口，其资产负债表变为：当出售证券时，会产生手续费和其他交易成本的相关费用。313.向中央银行借款，其资产负债表变为：此时的借款成本，向中央银行支付的利率。324.通过消减贷款弥补准备金缺口，其资产负债表变为：通过消减贷款弥补准备金缺口的成本是最高的。332)、资产管理银行通过四种资产管理办法实现安全性、流动性、盈利性三个目标。银行寻找愿意支付较高利率且违约风险小的借款者。银行力图购买低风险、高回报率的证券。342)、资产管理银行必须通过资产的多样化降低风险。银行必须对持有资产的流动性进行管理，以便能够以较低的成本满足银行准备金的要求。353)、负债管理为什么在20世纪60年代以前，美国银行家总是强调资产管理而忽视负债管理呢？银行资产中超过60%都是来源于不支付利息的支票(活期)存款，因此银行间不可能为存款展开竞争。银行间发放隔夜贷款的市场没有很好地发展起来，所以银行也很少从其他银行借款来满足准备金的要求。364)、资本金充足率的管理银行需要对资本金充足率进行管理的原因：银行的资本金能够帮助防范银行破产。银行资本金的数量会影响银行所有者(股东)的收益。管理当局对银行资本金的最小数额要求。371.资本金如何防范破产银行持有银行资本金是为了减少其资不抵债的可能性。考虑两个具有相同负债的银行。高资本金银行的资本金占资产的比率是10%，低资本金银行的资本金占资产的比率是4%。3839假设两家银行都出现了500万的贷款损失，这些坏账从账上划去以后，资产的总价值下降了500万。银行的资本金(等于资产减负债)也降低了500万。两家银行的资产负债表变为：40412.资本金影响股东的收益测量银行盈利性的基本指标是资产回报率(returnofassets,ROA).ROA=税后净利润/资产(1)ROA反映的是1元资产能够产生多少收益。42另一种度量银行盈利能力的基本指标是股东权益回报率(returnofequity,ROE)。

ROE=税后净利润/股权资产(2)ROE反映的是1元资本能够产生多少收益。43资产回报率与股东权益回报率两者之间存在着关系。权益乘数(equitymultiplier,EM)EM=资产/股权资产(3)表示的是每1元股权资本的资产量。44用EM乘上ROA，得到ROE=ROA×EM(4)高资本金银行的权益乘数EM=资产/股权资产=10000/1000=10。低资本金银行的权益乘数EM=资产/股权资产=10000/400=25。45假设两家银行的资产回报率ROA=1%。高资本金银行的股东权益回报率ROE=ROA×EM=1%×10=10%低资本金银行的股东权益回报率ROE=ROA×EM=1%×25=25%当资产回报率给定时，银行资本金越低，银行股东的回报率就越高。463.股东安全和收益的平衡在不确定性增加、贷款发生大额损失的可能性增加的时候，需要更多资本金来保护股东。相反，如果不会发生贷款损失，则需要减少资本金，提高股东权益回报率。47降低资本金的方法购回部分银行股票，降低资本金。