国家天然气基础设施与输送系统高质量发展战略（年）行业报告

国家天然气基础设施与输送系统高质量发展战略（2026-2028年）行业报告

一、宏观环境与政策框架：重塑行业运行基础的顶层设计

（一）政策法规体系的深度完善与效能释放

2026年至2028年，中国天然气输送行业的发展将深度受益于一系列已落地及即将生效的顶层设计与法规细化。以2026年1月1日起正式施行的《石油天然气基础设施规划建设与运营管理办法》为标志，行业治理进入了全新阶段。该办法不仅从规划源头强化了全国一盘棋的布局思路，要求新建跨境、跨省干线管道必须纳入国家规划，杜绝了地方无序审批的可能性，更在建设与运营环节明确了国家管网集团等主体在干线管道建设中的核心责任，同时为社会资本参与储备库、接收站等设施建设提供了制度性通道-3。与此同时，对《油气管网设施公平开放监管办法》的进一步修订与严格执行，将成为此三年周期内的监管主旋律。监管重点将从形式上的公平开放转向实质性的、无歧视的设施接入与容量分配，特别是针对省级管网及部分油田生产性管道的开放问题，将出台更为细致的实施细则。监管部门将借助信息化、非现场监管等新型手段，提升对管容分配、信息公开颗粒度及合同履约情况的监督效能，对于拒绝开放或设置隐形壁垒的行为，将依据《能源法》进行量化处罚，从而真正打通天然气多主体资源进入统一管网的最后一公里-10。

（二）产业规划与市场化改革的协同推进

在《天然气利用政策》最新修订版的引导下，天然气消费结构将持续优化，并反作用于输送系统的能力配置与调度逻辑。政策明确鼓励优先发展调峰气电、天然气掺氢示范以及LNG重卡和远洋船舶燃料等新兴领域，这意味着输送网络需要适应更大幅度的日度和季节性调峰需求，以及更灵活的点对点配送服务-7。与此同时，天然气定价机制的市场化改革将在此三年内取得实质性突破。随着门站价格管制逐步放开，以及上海、重庆等石油天然气交易中心作用的增强，天然气的商品属性将更加凸显。管输价格的核定机制也将更加精细化，按照“准许成本加合理收益”的原则，推动管输服务价格向更加透明、公平的方向发展，为管网的独立运营和公平开放提供价格基础。这直接导致燃气公司的盈利模式发生根本性转变，从过去依赖购销差价转向获取稳定的管输费与销售业务分离的双重收益，市场将更加看重企业分红的确定性和应对现货价格波动的能力-1-6。

二、输送技术与装备革新：从效率提升到范式突破

（一）压差发电与能量综合利用技术的商业化爆发

2026-2028年将是天然气压差发电技术从示范走向规模化应用的关键窗口期。国际首套零碳复温天然气压差发电系统的成功投运，标志着该技术已经克服了核心装备与系统集成的瓶颈-8。传统调压站通过节流方式白白浪费的压力能，将通过膨胀机转化为清洁电力，同时利用零碳复温技术解决管道降温冰堵的行业顽疾，实现了能量回收与工艺优化的完美结合。在未来三年，这一技术将加速在全国数千座门站、分输站进行改造或新建应用，使庞大的天然气管网系统转变为分布式的零碳电源点。这不仅能够满足场站自身用电需求，富余电力还可并入电网，显著降低管道运营商的碳足迹和运营成本，成为构建绿色低碳、智慧高效管网系统的关键技术支撑。伴随高效紧凑式换热器、高膨胀比膨胀机等核心装备的国产化和系列化，其初始投资成本将大幅下降，经济性优势愈发凸显。

（二）输送介质革命：掺氢天然气管输技术的工程化验证

面对氢能作为未来终极清洁能源的战略地位，利用现有天然气管网进行掺氢输送，被公认为解决氢能长距离、大规模储运经济性问题的最优解。此三年周期，我国天然气掺氢输送技术将跨越纯技术研究阶段，进入系统性的工程验证与标准体系建设期。《天然气长输管道掺氢输送适应性评价技术指南》等团体标准的制定与实施，为在役管道能否掺氢、掺多少氢提供了科学评价依据-4。预计到2028年，将在不同管材、不同管龄、不同压力等级的长输管道和城镇燃气管网上建成多个掺氢示范项目，掺氢比例将从目前的3%逐步向10%乃至更高比例探索。重点需要解决的关键问题包括：掺氢后管材的氢脆相容性风险评估、渗漏监测与泄漏扩散规律研究、以及终端工业燃烧器与民用燃具的适配性改造。此阶段的成功与否，将直接决定未来我国能否构建起“电氢”耦合的新型能源系统，实现西部清洁能源的大规模东输。

（三）LNG接收站与远洋运输的前沿动力技术

在国际视野下，LNG供应链的技术升级同样引人注目。卡塔尔北部气田扩能项目带动了全球最大规模的LNG运输船建造计划，这直接催生了船舶动力技术的迭代需求[citation-2]。在2026年于多哈举办的LNG2026会议上，韩华集团展示的氨气涡轮电力推进方案预示着未来零碳航运的方向。该技术结合了100%氨燃料燃气轮机与氢燃料电池，旨在实现大型LNG运输船的全程无碳运行，目标在2028年左右实现商业化应用-2。这一趋势将倒逼LNG接收站的设计进行适应性改造，不仅需要预留未来为氨燃料船舶加注的基础设施接口，还需考虑船舶蒸发气（BOG）处理的多样化需求。对于我国而言，这意味着在引进LNG资源的同时，需要同步跟进船舶替代燃料的技术路线，确保自主掌控的LNG运输船队在未来的国际海事碳税规则下保持竞争力，从而保障进口LNG供应链的韧性和绿色属性。

三、管网格局与市场机制：全国一张网的纵深演进

（一）基础设施互联互通的物理网络深化

至2026年，以西气东输、陕京管道、中俄东线等为骨架的全国主干管网已经形成，未来三年的重点在于打通断头路、解决最后一公里瓶颈以及实现不同气源之间的灵活调配。国家管网集团的运营范围将进一步扩大，其所属管道里程持续增长，同时，省级管网以市场化方式融入国家管网的趋势将更加明朗，尤其是在天然气消费大省和改革前沿地区。通过物理联通，将彻底消除省际壁垒，实现天然气资源在全国范围内的无障碍流动。此举不仅提高了管网整体的利用效率和供应安全，更重要的是，它为多气源在同一管网内的混合输送与分段管理创造了条件，使得上游供应商之间的竞争能够真正传导至终端用户，降低了燃气采购的中间成本-10。

（二）管输服务市场化运营机制的确立

伴随物理网络的统一，管输服务的商务模式将迎来根本性变革。《油气管网设施公平开放监管办法》将推动管输服务从“项目导向”向“产品导向”转变。管网设施运营企业将制定并向社会公开详细的管容、罐容、窗口期分配实施细则，建立起类似于国际成熟市场的容量预订、转让、回收及释放机制。托运商制度将日益成熟，活跃托运商的数量有望从目前的数百家增长至上千家，涵盖从上游资源方、下游城燃、大型工业用户到贸易商的各类市场主体。信息公开的频率和颗粒度也将大幅提升，通过数字化平台，用户可以实时查询剩余管容、剩余罐容及窗口期信息，在线完成服务申请和合同签订，将响应时间缩短至5个工作日以内-10。这种机制的确立，极大地降低了市场交易成本，为天然气现货交易、期货交易及各种金融衍生品的发展奠定了坚实的物理运营基础。

四、气源结构与经济性分析：成本下行周期中的发展机遇

（一）进口资源成本的结构性下降

华泰证券等研究机构明确指出，2026-2028年国内天然气市场将迎来一个确定性的成本下行周期。核心驱动力来自于两个方面：一是进口管道气价格的全面回落，尤其是随着与油价挂钩的长协合同进入新的定价周期，以及中俄东线等大型管道供气量的逐步提升，谈判议价空间增大；二是LNG中长协价格的全面松动，随着全球LNG液化能力的大规模集中释放（如美国、卡塔尔、俄罗斯等项目投产），供应端竞争加剧，买方市场特征显著，进口LNG到岸价格将进入一个相对平稳且趋势下行的通道-1-6。这为饱受高价气困扰的下游城燃企业和工业用户带来了宝贵的喘息之机。

（二）国内市场需求复苏与应用结构升级

成本端的压力缓解，叠加宏观经济的稳步复苏，将有效激活国内天然气需求。工业领域，在“煤改气”政策持续推动下，对于玻璃、陶瓷、建材等高温生产工艺环节，天然气的经济性和清洁性优势重新凸显，工业燃料用气将实现稳健增长。发电领域，气电凭借其快速启停、调节灵活的特性，在构建新型电力系统中地位愈发重要，尤其是在东部负荷中心和西部新能源大基地，调峰气电项目将加速落地，拉动发电用气需求-7。交通领域，LNG重卡的经济性在油价和气价剪刀差扩大的背景下依然显著，加之国六B排放标准的严格执行，LNG重卡的渗透率有望在北方物流干线上继续提升。LNG船舶，特别是内河和远洋船舶的应用，将成为新的增长极，响应国际海事组织（IMO）的温室气体减排战略-7。

（三）行业盈利模式的重构

上游气源成本的下降，并不意味着所有环节都能自动获益，而是深刻考验着不同市场主体的风险管理和商业模式创新能力。对于掌握管道资产的国家管网而言，其收益模式转为收取稳定、可预期的管输费，具有类债券属性，收益稳健。对于下游城市燃气公司而言，其盈利能力将从过去单纯依赖价差，转变为“合理稳定的输配收益+高毛差销售”的双轮驱动。拥有强大用户基础和多元化气源采购能力的分红型燃气公司，其盈利韧性和分红确定性将得到资本市场的重新定价。而对于具备现货操作能力和国际视野的贸易商而言，LNG现货价格的下行波动将带来丰富的弹性交易机会，通过捕捉国际市场的短期供需错配，能够创造出新的盈利增长点-1-6。

五、前瞻性战略命题与挑战应对

（一）储气调峰能力建设的系统性与经济性平衡

尽管管网密度增加和气源灵活性提升缓解了部分供应压力，但储气能力不足依然是制约行业高质量发展的最大短板。2026-2028年，需重点解决地下储气库建设周期长、投资大与调峰需求日益迫切之间的矛盾。政策层面将继续压实上游供气企业、下游燃气企业和地方政府的储气责任，推动市场化储气服务的价格形成机制，鼓励利用枯竭油气藏建设储气库，探索盐穴储气库的商业化运营模式。同时，LNG接收站的罐容扩容和集约化调度也是提升冬季调峰能力的重要手段。

（二）数字化转型与网络安全

随着管道里程增加、掺氢介质引入以及设施开放程度提高，管网系统的数字化、智能化水平成为保障安全与效率的核心。未来三年，将大力推动数字孪生管道、智能巡检机器人、无人机巡线、光纤传感预警等技术的规模化应用，实现从建设期到运营期的全生命周期数字化管理。构建基于工业互联网的智能调控中心，实现多管网、多气源的联合优化调度。然而，数字化程度的提高也使管网系统成为网络攻击的潜在目标。因此，构建自主可控的工控安全防护体系，保障关键信息基础设施的网络安全，将是维护国家能源安全的战略要务。

（三）天然气在新型能源体系中的定位

面对风、光等新能源的迅猛发展，天然气在新型能源体系中的定位需要进一步明晰。它不再是简单的过渡能源，而是与新能源深度融合、协同发展的关键支撑。通过燃气发电的灵活性调节，为大规模新能源并网消纳提供安全保障；通过电制氢、管道掺氢，