精算师考试精算师考试重点突破（完整版）

精算师考试精算师考试重点突破（完整版）一、判断题（共10题，每题2分，总计20分）1.选择生命表的死亡率水平通常低于同年龄的终极生命表死亡率，主要原因是选择生命表仅纳入了核保通过的健康人群。2.非寿险费率厘定中，当新开业财险公司缺少历史赔付数据时，应优先采用赔付率法而非纯保费法厘定费率。3.根据利率期限结构的预期理论，若当前收益率曲线向上倾斜，说明市场普遍预期未来短期利率将上升。4.寿险公司计提的责任准备金风险边际，主要用于覆盖预期未来赔付支出的均值水平。5.溢额再保险合同中，分出公司的自留额与分入公司的分保限额均以保险金额的固定比例为确定标准。6.大数法则的核心是当风险单位数量足够多时，实际损失结果与预期损失结果的偏差将趋近于0，因此保险公司承保的风险单位数量越多，经营稳定性必然越高。7.分红寿险的利差益来源于实际投资收益率高于定价时预设的预定利率的差额部分。8.未决赔款准备金评估的链梯法，核心假设是赔款的进展模式在历史期和未来期保持稳定。9.我国偿二代监管体系下，保险公司的核心资本仅包括实收资本、资本公积和未分配利润三类。10.对于凹型效用函数的决策者，其风险偏好属于风险厌恶型，面对期望值相同的确定收益和不确定收益时，会优先选择不确定收益。二、单项选择题（共10题，每题2分，总计20分）1.已知某30岁人群的1年期死亡概率为0.0012，年复利利率为3%，则该人群投保保额10万元的1年期定期寿险的趸交纯保费最接近以下哪个数值？A.112元B.116.5元C.120元D.123.6元2.某财险公司车险业务的索赔频率拟合结果显示，样本的方差显著大于均值，以下哪个分布最适合用于拟合该业务的索赔频率？A.泊松分布B.负二项分布C.正态分布D.二项分布3.精算管理流程中，以下哪项不属于基础数据质量的核心评估标准？A.完整性B.准确性C.时效性D.盈利性4.某公司计划开展一笔1年期的利率互换，当前市场1年期固定利率为3.2%，浮动利率为SHIBOR+0.1%，若该公司希望将浮动利率负债转换为固定利率负债，互换后其实际承担的利率水平为？A.SHIBOR+0.1%B.3.1%C.3.2%D.3.3%5.健康保险产品设置等待期的核心目的是？A.降低逆向选择风险B.减少道德风险C.降低公司管理成本D.缩短赔付周期6.某财险公司的短期意外险业务保费收入均匀分布在全年各月，若采用24分法计提未到期责任准备金，12月20日承保的保单在年末应计提的未到期责任准备金占保费的比例约为？A.95.8%B.50%C.4.2%D.0%7.以下关于风险度量指标VaR（在险价值）和ES（期望短缺）的表述，正确的是？A.VaR满足次可加性，ES不满足次可加性B.ES衡量的是损失超过VaR阈值的平均损失水平C.同一置信水平下，VaR的数值通常大于ES的数值D.VaR可以捕捉尾部极端风险，ES无法捕捉8.寿险责任准备金评估中，毛保费准备金与纯保费准备金的核心差异是？A.毛保费准备金考虑了未来费用和保费的匹配关系B.毛保费准备金仅用于监管报告披露C.纯保费准备金不考虑死亡率假设D.纯保费准备金通常高于毛保费准备金9.以下关于险位超赔再保险和事故超赔再保险的表述，正确的是？A.险位超赔以一次事故造成的总损失为赔付基础B.事故超赔以单个风险单位的单次损失为赔付基础C.险位超赔通常设置每次事故的赔付限额D.事故超赔主要用于分散巨灾风险10.已知某风险组合的个体损失期望值为1200元，标准差为3000元，若随机抽取10000个独立同分布的风险单位，则该组合的平均损失近似服从以下哪个分布？A.正态分布，均值1200元，标准差30元B.正态分布，均值1200元，标准差3000元C.泊松分布，均值1200元，方差3000元D.负二项分布，均值1200元，方差9000000元三、多项选择题（共10题，每题2分，总计20分）1.以下属于国民生命表核心构成要素的有？A.年龄别死亡率B.生存人数C.死亡人数D.平均余命E.保单退保率2.非寿险费率厘定过程中，需要对历史赔付数据进行调整的因素包括？A.赔付成本的通胀趋势B.历史期的异常巨灾损失C.保单条款的责任变化D.公司的股东分红要求E.承保理赔政策的调整3.以下工具中可用于对冲利率风险的有？A.国债期货B.利率互换C.远期利率协议D.沪深300股指期货E.利率期权4.普通型终身寿险产品定价的核心假设包括？A.死亡率假设B.预定利率假设C.费用率假设D.退保率假设E.红利分配假设5.以下属于未决赔款准备金常用评估方法的有？A.链梯法B.案均赔款法C.准备金进展法D.博彩法E.Bornhuetter-Ferguson法6.精算师职业准则的核心要求包括？A.客观性B.保密性C.专业性D.合规性E.盈利性7.我国偿二代监管体系下，以下属于保险公司核心资本构成的有？A.实收资本B.资本公积C.未分配利润D.次级定期债务E.盈余公积8.精算风险分类的核心原则包括？A.客观性原则B.科学性原则C.系统性原则D.可操作性原则E.利润最大化原则9.再保险对财险公司经营的积极作用包括？A.分散大额承保风险B.扩大公司承保能力C.稳定年度经营成果D.降低最低资本要求E.免除赔付责任10.时间序列模型在精算领域的常见应用场景包括？A.赔付率趋势预测B.利率走势预测C.索赔频率预测D.退保率趋势预测E.客户服务满意度调查四、案例分析题（共3题，每题6分，总计18分）1.某中型财险公司2020-2022年家用车业务的相关数据如下：三年累计承保保费18亿元，累计已决赔款7.2亿元，未决赔款准备金计提余额1.8亿元，公司家用车业务的固定费用率为12%，变动费用率为8%，预设利润率为5%。请计算该公司家用车业务的纯保费费率和厘定后的毛保费费率，并说明至少2项需要额外调整的费率影响因素。2.某寿险公司2021年推出一款面向40-50岁人群的终身重疾险产品，定价时采用的预设死亡率为行业重疾经验表的90%，预定利率为3.5%，预定费用率为15%。2023年公司开展经验分析发现，该产品的实际理赔发生率为行业重疾经验表的105%，实际投资收益率为4.2%，实际费用率为12%。请分析该产品当前的经验偏差来源，说明该偏差对责任准备金计提的影响，以及是否需要调整风险边际水平。3.某寿险公司2023年二季度末的核心资本为120亿元，附属资本为30亿元，最低资本要求为100亿元。2023年三季度，公司权益类投资出现浮亏18亿元，其余业务经营未发生重大变化。请计算该公司三季度末的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率，若该公司偿付能力达标要求为核心充足率不低于50%、综合充足率不低于100%，请提出2项可行的整改措施。五、论述题（共2题，每题11分，总计22分）1.2023年我国正式实施《企业会计准则第25号——保险合同》（即中国版IFRS17），请结合精算工作内容，论述新准则对寿险公司精算计量、利润确认以及信息披露三个方面的主要影响。2.近年来大数据、机器学习技术在保险行业的应用逐步普及，请结合精算定价和风险管理两个核心模块，论述新技术给精算工作带来的机遇和挑战。---标准答案及解析一、判断题答案及解析1.参考答案：√。解析：选择生命表基于核保后健康人群的死亡经验，剔除了带病投保的高风险人群，因此同年龄死亡率低于覆盖全部人群的终极生命表。2.参考答案：×。解析：赔付率法需要基于公司历史赔付率数据计算，新公司缺乏自身经验数据时应优先采用纯保费法，结合行业基准赔付数据厘定费率。3.参考答案：√。解析：预期理论认为长期利率是未来短期利率的平均，收益率曲线向上倾斜说明市场预期未来短期利率高于当前水平。4.参考答案：×。解析：责任准备金的最优估计覆盖预期赔付均值，风险边际用于覆盖未来赔付偏离预期的不利偏差。5.参考答案：×。解析：溢额再保险的自留额是固定金额，分保限额是自留额的一定倍数，并非按保险金额的固定比例划分。6.参考答案：×。解析：大数法则的前提是风险单位独立同分布，若承保的风险单位高度相关（如同地区全部投保台风风险），数量再多也无法提升经营稳定性。7.参考答案：√。解析：分红险利差益的计算基础是实际投资收益率与定价预定利率的差额，是红利的核心来源之一。8.参考答案：√。解析：链梯法的核心假设就是赔款进展因子稳定，历史赔付的流量模式可以延伸到未来。9.参考答案：×。解析：核心资本还包括盈余公积、一般风险准备等项目，次级定期债务属于附属资本。10.参考答案：×。解析：风险厌恶型决策者会优先选择确定收益，而非不确定收益。二、单项选择题答案及解析1.参考答案：B。解析：趸交纯保费=保额×死亡率/(1+利率)=100000×0.0012/1.03≈116.5元。2.参考答案：B。解析：负二项分布的方差大于均值，适合拟合存在过离散的索赔频率数据；泊松分布均值等于方差，正态分布适合连续变量，二项分布方差小于均值。3.参考答案：D。解析：数据质量评估核心标准为完整性、准确性、时效性、一致性，盈利性是经营指标，不属于数据质量标准。4.参考答案：D。解析：公司支付固定利率3.2%，收入对方支付的浮动利率SHIBOR+0.1%，同时自身原负债需要支付SHIBOR+0.1%，合计实际承担利率=3.2%+(SHIBOR+0.1%)-(SHIBOR+0.1%)=3.2%？不对，修正：公司作为浮动负债方，互换中支付固定3.2%，收到浮动SHIBOR，加上原负债支付的SHIBOR+0.1%，实际成本=3.2%+SHIBOR+0.1%-SHIBOR=3.3%，选D。5.参考答案：A。解析：等待期主要防止投保人已经患病才投保的逆向选择，道德风险防范主要通过免赔额、比例赔付等条款实现。6.参考答案：A。解析：24分法将每月分为上下半月，12月下半月承保的保单按照23/24计提未到期责任准备金，23/24≈95.8%。7.参考答案：B。解析：ES不满足次可加性错误，ES满足次可加性；同一置信水平下ES大于VaR；VaR无法捕捉尾部极端损失，ES可以捕捉，因此只有B表述正确。8.参考答案：A。解析：毛保费准备金考虑未来费用支出的计提，纯保费准备金仅考虑赔付支出；两者都需要死亡率假设，通常毛保费准备金低于纯保费准备金，可用于多场景披露，因此只有A正确。9.参考答案：D。解析：险位超赔以单个风险单位损失为基础，事故超赔以一次事故总损失为基础，主要用于巨灾风险分散，因此D正确。10.参考答案：A。解析：根据中心极限定理，大样本下平均损失服从正态分布，均值等于个体损失均值1200元，标准差=个体标准差/根号样本量=3000/100=30元。三、多项选择题答案及解析1.参考答案：ABCD。解析：国民生命表基于人口普查数据编制，核心要素包括年龄别死亡率、生存人数、死亡人数、平均余命，退保率是保险业务经验表的要素，不属于国民生命表构成。2.参考答案：ABCE。解析：股东分红要求属于利润附加的考虑因素，不属于历史赔付数据的调整项，其余四项均需要调整历史赔付数据。3.参考答案：ABCE。解析：沪深300股指期货用于对冲权益市场风险，无法对冲利率风险，其余四项均为利率风险对冲工具。4.参考答案：ABCD。解析：普通型终身寿险不属于分红保险，没有红利分配假设，其余四项均为定价核心假设。5.参考答案：ABCE。解析：博彩法不属于正规未决赔款准备金评估方法，其余四项均为常用评估方法。6.参考答案：ABCD。解析：精算师职业准则不要求以盈利性为核心，其余四项均为核心要求。7.参考答案：ABCE。解析：次级定期债务属于附属资本，不属于核心资本，其余四项均为核心资本构成。8.参考答案：ABCD。解析：风险分类不能以利润最大化为核心原则，其余四项均为核心原则。9.参考答案：ABCD。解析：再保险不能免除分出公司的赔付责任，只是将部分风险转移给分入公司，其余四项均为再保险的积极作用。10.参考答案：ABCD。解析：客户服务满意度调查不属于时间序列模型的应用场景，其余四项均为精算领域常见的时间序列预测场景。四、案例分析题答案及评分标准1.解题思路：先计算累计总赔付支出，再推导纯保费费率，结合费用率和利润率推导毛保费费率，最后结合车险业务场景提出调整因素。答题要点：（1）累计总赔付支出=已决赔款+未决赔款准备金=7.2+1.8=9亿元，纯保费费率=总赔付/累计承保保费=9/18=50%（2分）（2）毛保费费率=纯保费费率/(1-固定费用率-变动费用率-预设利润率)=50%/(1-12%-8%-5%)=50%/75%≈66.67%（2分）（3）调整因素：①未来车辆维修、人伤赔付的通胀趋势；②新能源汽车占比提升对赔付成本的影响；③交通违法新规、车险综合改革政策的后续影响；④行业费率竞争水平调整等，答对任意2项即得2分。评分标准：计算结果可保留2位小数，误差不超过1%不扣分，调整因素符合车险经营实际即可得分。2.解题思路：从定价三差（死差、利差、费差）角度分析偏差，再结合偏差方向判断准备金和风险边际的调整需求。答题要点：（1）经验偏差来源：①死差损：实际重疾发生率高于定价假设的90%，产生死差损失；②利差益：实际投资收益率4.2%高于定价预定利率3.5%，产生利差收益；③费差益：实际费用率12%低于定价预定费用率15%，产生费差收益。（2分）（2）对准备金计提的影响：由于实际重疾发生率高于定价假设，最优估计准备金需要按照实际经验的发生率水平计提，因此准备金计提规模需要相应提升。（2分）（3）风险边际调整：当前重疾发生率的不利偏差说明原定价假设过于乐观，为覆盖未来发生率继续偏离的风险，需要适当提高风险边际的计提比例。（2分）3.解题思路：先计算浮亏后的核心资本，再按照偿付能力充足率公式计算两项充足率，结合监管要求提出可行整改措施。答题要点：（1）权益浮亏直接减少核心资本，三季度末核心资本=120-18=102亿元，附属资本保持30亿元，实际资本合计=102+30=132亿元（2分）（2）核心偿付能力充足率=核心资本/最低资本=102/100=102%，综合偿付能力充足率=实际资本/最低资本=132/100=132%，均符合监管要求（2分）（3）整改措施（若未来偿付能力下降可采用）：①股东增资补充核心资本；②减少高波动权益类资产配置，降低投资波动；③发行次级债补充附属资本；④优化业务结构，缩减高资本消耗业务规模等，答对任意2项即得2分。评分标准：计算结果正确即可得分，整改措施符合监管要求和保险公司经营实际即可得分。五、论述题答案及评分标准1.解题思路：结合IFRS17的核心规则，分别从三个模块对应精算工作的变化展开论述。答题要点：（1）精算计量层面（4分）：①原准则下准备金采用固定预定利率折现，新准则要求采用当前可观察的市场利率（如国债收益率曲线）折现，折现率的波动会直接影响准备金规模；②要求将保险合同拆分为保险成分和投资成分，仅针对保险成分计量准备金；③需要将保险合同按照风险水平划分为不同合同组，亏损合同需要即时确认损失，精算计量的颗粒度和复杂度大幅提升。（2）利润确认层面（4分）：①原准则下利润主要随着保费收入逐期释放，新准则引入合同服务边际概念，将未来可实现的利润在保险期间内按服务进度摊销，利润释放的节奏更贴合保险责任的履行；②利差波动直接计入当期损益或其他综合收益，利润表的波动幅度相比原准则