金融风险管理（第2版）课件：巴塞尔协议与商业银行资本管理

金融风险管理（第2版）

FinancialRiskManagement1

《巴塞尔协议》与商业银行资本管理21.理解并阐述巴塞尔协议I、II、III的核心内容及改革意义。2.解释《巴塞尔协议》中资本的定义、分类及计算方法。3.会运用资本管理原则，评估银行抵御风险的能力。4.掌握资本充足率的计算方法，能识别或界定风险加权资产。5.认识到金融市场变化中资本管理和监管政策的更新需求，树立持续学习理念。学习目标3目录

资本的分类和构成《巴塞尔协议》的前世今生商业银行资本概述资本充足率监管12345杠杆率：以风险为基础的资本充足率的补充41商业银行资本概述5商业银行资本是指银行从事经营活动必须注入的资金。从所有权的角度看，商业银行的资本由两部分组成：一部分是银行资本家投资办银行投入的自有资本；另一部分是吸收存款的借入资本，其中，借入资本是银行资本的主要部分，但是这部分资本不能用于吸收银行经营的损失，用于吸收损失的资本只能是商业银行的自有资本，也就是所有者权益。1.1资本的定义1.2资本的作用首先，银行资本为银行提供融资。其次，银行资本要用来吸收和消化损失。第三，银行资本能限制业务过度扩张和承担风险，增强银行系统的稳定性。第四，银行资本能维持市场信心。1.3商业银行资本管理和风险管理资本是风险的最终承担者，因而也是风险管理最根本的动力来源。在商业银行经营管理活动中，风险管理始终是由代表资本利益的董事会来推动并承担最终风险责任的。建立以资本约束为核心的风险管理体系，是现代商业银行取得市场有利竞争地位的重要布局，商业银行应充分认识资本管理和风险管理的内在联系，最终实现两者的有机融合。2《巴塞尔协议》的前世今生9十国集团于20世纪70年代初成立了巴塞尔委员会，1988年正式发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议》，即《巴塞尔协议Ⅰ》。该协议旨在增强银行体系稳健性，消除国际银行之间的不公平竞争。其主要内容包括:一是资本定义，将资本划分为核心资本和附属资本。二是资本充足率，资本与风险加权资产（RWA）的比率不低于8%，其中核心资本与RWA的比率不低于4%。三是风险加权资产计量，根据资产类别、性质和债务主体计量信用加权资产，风险权重为0%、10%、20%、50%和100%。2.1《巴塞尔协议Ⅰ》:国际银行业监管标准的统一1997年的亚洲金融危机及其所引发的动荡，使得国际监管界都迫切感到修订银行业监管标准已刻不容缓。于是，巴塞尔委员会启动了资本协议的修订工作，并于2004年发布了《巴塞尔协议Ⅱ》。该协议提出了以最低资本充足率要求、监管部门监督检查和市场约束三大支柱为特色的新资本协议框架。𝟖.𝟐.𝟐《巴塞尔协议Ⅱ》:资本监管框架的修订和完善2.3《巴塞尔协议III》:全球金融危机后的全面改革针对2008年国际金融危机暴露出银行资本监管机制存在的问题，巴塞尔委员会自2009年起着手研究新一轮资本监管改革方案。2010年12月，巴塞尔委员会正式发布了第三版巴塞尔协议（巴塞尔协议Ⅲ），确立了银行资本监管新标杆和新高度。2017年12月，巴塞尔委员会在其网站（）发布了“BaselIII:Finalisingpost-crisisreforms”，即《巴塞尔Ⅲ：危机后改革的最终方案》（简称《巴塞尔Ⅲ最终方案》）。相比巴塞尔协议Ⅱ，巴塞尔协议Ⅲ的修订重点，主要体现在恢复计算风险加权资产（RWA）和银行资本比率时的可信度。新监管规则将于2022年1月1日起实施。2.3《巴塞尔协议III》:全球金融危机后的全面改革《巴塞尔Ⅲ最终方案》的主要内容包括：第一，提高信用风险与操作风险标准法的稳健性和风险敏感性，从而提高了银行资本比率的可比性。第二，限制内部模型方法的使用。如果在信用风险管理中采用内部评级法（IRB）计算风险加权资产，则对使用的某些输入设置了限制。操作风险管理变动最大，巴塞尔协议Ⅲ要求采用单一的新标准法。原来操作风险计量中使用的基本指标法、标准法(含替代标准法)和高级计量法同时废止。2.3《巴塞尔协议III》:全球金融危机后的全面改革第三，在信用估值调整（CVA）风险计量中引入市场隐含的风险暴露参数，同时取消内部模型法，简化为标准法（SA-CVA）和基本法（BA-CVA）。第四，引入杠杆率缓冲资本要求。对系统重要性银行的杠杆率引入缓冲资本要求，以进一步限制全球系统重要性银行（G-SIBs）的杠杆率。第五，重新校准资本底线要求。以内部评级法计算的风险加权资产不得低于标准法计算风险加权资产的72.5%，要求银行在6年过渡期中逐步达到。3资本的分类和构成15根据不同的管理需要和本质特性，商业银行资本主要有账面资本、经济资本和监管资本三个概念。账面资本：账面资本是银行持股人的永久性资本投入，即资产负债表上的所有者权益，主要包括普通股股本/实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、投资重估储备、一般风险准备等，即资产负债表上银行总资产减去总负债后的剩余部分。经济资本：经济资本又称为风险资本，是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失（即非预期损失）所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求拥有的资本。监管资本：监管资本是监管当局规定的银行必须持有的与其业务总体风险水平相匹配的资本。3.1资本的分类根据我国2013年1月1日实施的《商业银行资本管理办法（试行）》，监管资本包括一级资本和二级资本。其中，一级资本包括核心一级资本和其他一级资本。核心一级资本是指在银行持续经营条件下，无条件用来吸收损失的资本工具。它具有永久性，并且清偿顺序排在其它所有融资工具之后等特征。核心一级资本包括的主要项目有：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分等。其他一级资本是非累积性的、永久性的，没有利率跳升机制，不带有其他赎回条款，本金和收益都应在银行持续经营条件下参与吸收损失的资本工具。它主要包括其他一级资本工具及其溢价，如优先股及其溢价，和少数股东资本可计入部分等二级资本是指在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具。二级资本主要包括：二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部分。3.2监管资本的构成4资本充足率监管184.1资本充足率计算及监管要求资本充足率是指商业银行持有的符合规定的资本（监管资本）与风险加权资产之间的比率。

4.2储备资本要求监管当局提出在最低资本要求基础上增加储备资本要求。增加储备资本要求旨在确保银行在非压力时期建立超额资本用于发生损失时吸收损失，可以增强银行吸收损失的能力，在一定程度上降低资本监管的顺周期性，保证危机时期银行资本充足率仍能达到最低标准。储备资本建立在最低资本充足率的基础上，应由核心一级资本来满足，比例为2.5%。储备资本有助于银行建立一个更加安全的资本边际，从而使其有更大的余地来应付经济衰退期的困难。商业银行应在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本。逆周期资本要求为风险加权资产的0~2.5%。逆周期资本旨在确保银行业资本要求，要考虑银行运营所面临的宏观金融环境。4.3逆周期资本要求国内系统重要性银行根据《系统重要性银行附加监管规定（试行）》（2021年12月1日起实施）计提附加资本，要求随系统重要性评估组别（分五组）而异，组别动态调整。第一组到第五组的银行分别适用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加资本要求。例如，如果某银行被纳入第一组，则其附加资本要求为0.25%；若被纳入第五组，则为1.5%。附加资本须由核心一级资本补足。若国内银行被认定为全球系统重要性银行，根据《商业银行资本管理办法》，附加资本要求不叠加，采用二者孰高原则确定。除了附加资本要求外，系统重要性银行还需满足附加杠杆率要求，该要求为其附加资本要求的50%，同样由一级资本满足。4.4系统重要性银行附加资本要求23各层次资本充足率监管要求4.5第二支柱资本要求根据2024年1月1日实施的《商业银行资本管理办法》，资本监管框架由三大支柱构成，第一支柱最低资本要求、第二支柱监督检查和第三支柱市场约束。其中，第二支柱从风险覆盖和外部审查的角度对第一支柱形成有效补充，是资本监管的重要组成部分。首先，《商业银行资本管理办法》关注新型风险，扩展了资本充足评估框架，进一步推动了银行实施全面风险管理。其次，对于第一支柱下计量模型和参数应用产生的模型风险和监管套利，《商业银行资本管理办法》通过在第二支柱下设置资本底线要求予以纠正和完善。最后，对于第一支柱下最低资本要求不足以抵御其风险的银行，监管机构可以在第二支柱下给银行提出更高的资本要求。5杠杆率:以风险为基础的资本充足率的补充255.1《巴塞尔协议Ⅲ》引入杠杆率指标经过广泛征求意见，并考虑定量测算的可能影响，巴塞尔委员会最终于2014年1月发布了《巴塞尔Ⅲ：杠杆率修订框架及披露要求》，最终稿延续并完善了征求意见稿中的监管要求，对部分规定做了修正。巴塞尔委员会于2017年发布的《巴塞尔Ⅲ最终方案》，对全球系统重要性银行提出了更高的杠杆率要求。资本充足率监管中，对于全球系统重要性银行实施了差别监管，全球系统重要性银行需要在一级资本中额外计提1%~3.5%的附加资本。目前，巴塞尔委员会将全球系统重要性银行分为5个组别，资本附加要求分别为1%、1.5%、2%、2.5%、3.5%，一般银行的杠杆率国际标准最低为3%，因此要求的最高杠杆率为4.75%=3%+3.5%/2。作为风险中性指标，杠杆率是对基于风险的资本充足率指标的有效补充，用于控制银行业金融机构以及银行体系的杠杆率积累。2011年6月，当时的银监会发布了《商业银行杠杆率管理办法》，首次提出对商业银行的杠杆率监管要求。为确保监管政策的一致性和协调性，维护银行业务的安全稳健运行，2023年11月1日，国家金融监管总局发布了《商业银行资本管理办法》，规定资本监管指标既包括资本充足率，也包括杠杆率，商业银行的杠杆率不得低于4%。系统重要性银行在满足最低杠杆率要求的基础上，还应满足附加杠杆率要求。5.2中国的杠杆率与差异化监管

5.2中国的杠杆率与差异化监管《商业银行资本管理办法》按照银行的规模和业务复杂程度，将商业银行划分为三个档次，并为每个档次的银行匹配不同的资本监管方案，构建了差异化资本监管体系。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，为第一档次银行，对标国际资本监管规则。规模较小、跨境业务较少的银行，为第二档次银行，实施相对简化的监管规则。规模更小且无跨境业务的银行，为第三档次银行，可以进一步简化资本计量要求，引导其聚焦县域和小微金融服务。差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本5.2中国的杠杆率与差异化监管首先，杠杆率具有具备逆周期调节功能，有维护金融体系稳定和实体经济发展的作用。其次，杠杆率避免了资本套利和监管套利。最后，杠杆率是风险中性的，相对简单易懂。5.3杠杆率指标的优点

第一，两个比率指标的分母包含的项目不同。

第二，资本充足率和杠杆率均是重要的资本监管工具，在监测商业银行资本方面相辅相成。

最后，两个指标相互配合，促使商行在资产规模和风险水平方面寻求平衡，既要避免无节制地扩张业务，又要防止为追求利润过度发展高风险业务。5.4杠杆率指标与资本充足率的比较案例专栏华盛顿互助银行破产事件案例讨论题1.分析华盛顿互助银行破产的主要原因，并探讨这些原因如何相互作用导致银行的最终倒闭。2.华盛顿互助银行破产案例对现代银行业风险管理有哪些启示？3.从华盛顿互助银行破产案例中，你如何理解金融监管在维护金融市场稳定中的作用？结合我国实际，谈谈你对加强金融监管的看法。本章小结作为信用中介机构，商业银行自面世以来就从未离开过风险。而在全球化浪潮下，银行的跨境经营使国际银行体系面临的风险不断上升。为促进国际活跃银行公平竞争，十国集团于20世纪70年代初成立了巴塞尔委员会，专门针对国际活跃银行的监管问题进行研究。委员会成立后，陆续颁布了一系列政策文件：从1988年《巴塞尔协议Ⅰ》，到2004年的《巴塞尔协议Ⅱ》，直到