2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试快速提分题详细参考解析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件包括：金融租赁公司注册资本金不低于（）或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于（）或等值的自由兑换货币。A.5亿元；5亿元B.3亿元；5亿元C.3亿元；8亿元D.5亿元；8亿元

2、（2018年真题）《中华人民共和国公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为（）。A.清算费用、缴付所欠税款、员工工资、劳动保险费用、清偿公司债务B.清算费用、缴付所欠税款、劳动保险费用、员工工资、清偿公司债务C.清算费用、员工工资、劳动保险费用、缴付所欠税款、清偿公司债务D.清算费用、员工工资、缴付所欠税款、劳动保险费用、清偿公司债务

3、政策性金融债券可以在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取（）或（）的方式。①一次足额发行②不限额分次发行③连续发行④限额内分期发行A.①③B.①②C.①④D.②④

4、VAR的计算方法有（）。①德尔塔一正态分布法②局部估值法③历史模拟法④蒙特卡罗模拟法A.①③④B.①②③④C.②③④D.①③

5、证券公司受期货公司委托在从事IB业务时应当提供的服务包括()。Ⅰ．协助办理开户手续Ⅱ．提供期货行情信息、交易设施Ⅲ．代理期货交易Ⅳ．中国证监会规定的其他服务A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

6、证券投资者是证券市场的资金供给者，众多的证券投资者保证了证券（）的连续性。A.发行B.流通C.交易D.发行和交易

7、交易者之所以买入（），是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。A.欧式期权B.美式期权C.认购期权D.认沽期权

8、下列关于全球金融市场的发展的说法，正确的有（）。①.1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行-英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立②.美国金融市场是从买卖政府债券开始的③.1971年布雷顿森林体系瓦解④.2007-2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验A.①②③B.②③C.①③④D.②④

9、基金服务机构主要包括（）Ⅰ.基金销售支付机构Ⅱ.基金估值核算机构Ⅲ.律师事务所Ⅳ.基金自律组织A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

10、上证100指数是从（）指数中选取营业收入增长率和净资产收益率综合排名靠前的100只股票作为指数样本。A.上证综指B.上证380指数C.上证180指数D.上证150指数

11、下列属于证券投资基金运作费的有（）。①上市年费②持有人大会费③分红手续费④信息披露费A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

12、下列关于直接融资的说法，错误的是（）A.通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用B.直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配C.我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，在这个过程中稳定直接融资比重，有利于提高实体经济健康稳定发展D.直接融资和间接融资的比例反映了一国金融体系风险和分布情况

13、在下列各种基金中，管理费率最低的是（）。A.价值型股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.股票基金

14、（）是为了特定的政策目标而发行的国债。A.基本建设债券B.特别国债C.财政债券D.特种债券

15、不得参与股指期货交易的基金类型有（）。I．债券基金Ⅱ．货币基金Ⅲ．股票基金Ⅳ．混合基金A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

16、在风险管理中，风险识别包括的环节有（）。①感知风险②度量风险③控制风险④分析风险A.②③B.①④C.①②③D.①②③④

17、以下对实体经济与金融之间的相互关系的表述，不完全合理的是（）。A.实体经济发展水平和质量从根本上决定着金融发展水平和质量，实体经济发展不好，风险最后会集中反映在金融体系中B.金融的健康发展可以促进经济增长C.金融产品的创新和复杂化，使得实体经济和金融的界限日益分明D.金融监管可以避免金融与实体经济发展的过分脱节

18、普通股股东可以优先认购新股的数量应当（）。A.无限制B.按照个人经济实力确定C.由股份公司确定D.按持股比例确定

19、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能较准确地预测（）等因素的未来变化趋势。Ⅰ．利率Ⅱ．汇率Ⅲ．股价Ⅳ．凸度A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

20、当前IAIS主要在（）方面发挥着重要作用。Ⅰ、制定国际保险监管规则Ⅱ、发布国际保险最新动态Ⅲ、提供国际保险界交流平台Ⅳ、改善国际银行业务监管技术的有效性A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

21、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于（）。A.5%B.8%C.10%D.20%

22、（2019年真题）下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（）A.只能采用代销方式B.可采用公开招标方式C.只能采用包销方式D.可采用包销或代销方式

23、政治及不可抗力因素会影响股票的价格水平，影响股票价格水平的政治及不可抗力因素主要包括（）。Ⅰ．战争Ⅱ．政权更迭、领袖更替等政治事件Ⅲ．国际社会政治、经济的变化Ⅳ．不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24、《证券投资基金法》对基金投资或者活动作出了限制性规定，包括（）。Ⅰ．向他人贷款或者提供担保Ⅱ．从事承担无限责任的投资Ⅲ．向其基金管理人、基金托管人出资Ⅳ．承销证券A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

25、证券公司受期货公司委托从事IB业务，下列做法正确的是（）。A.甲证券公司代理客户进行期货交易、结算或者交割B.乙证券公司代期货公司收付期货保证金C.丙证券公司拒绝代客户收付期货保证金D.丁证券公司利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金

26、关于现行我国国债的发行方式，下面说法正确的是（）。A.凭证式国债和记账式国债都采用承购包销方式B.凭证式国债和记账式国债都采用竞争性招标方式C.凭证式国债采用承购包销方式，记账式国债采用竞争性招标方式D.凭证式国债釆用竞争性招标方式，记账式国债采用承购包销方式

27、（2020年真题）对基金信息披露的原则、内容，禁止行为等各方面都作出了明确，严格规定的主要法律法规有（）.Ⅰ《证券法》Ⅱ《证券投资基金法》Ⅲ《证券投资基金信息披露管理办法》Ⅳ《证券业从业人员资格管理办法》A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

28、下列关于做市商收入来源的说法，正确的有()I.买卖证券的差价收入II.持有证券升值带来的收入III.都是低买高卖·因此它的收入为正IV.持有证券的利息收入A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

29、（2018年真题）下列选项中，不属于国际证监会公布的证券监管目标的是（）。A.保护投资者利益B.保证证券市场的公平、效率和透明C.降低非系统风险D.降低系统性风险

30、企业集团财务公司发行金融债券，申请前1年，注册资本金不低于（）。A.1亿元人民币B.3亿元人民币C.4亿元人民币D.5亿元人民币

31、（2020年真题）下列关于投资者股票交易委托指令类别的说法，错误的是（）。A.根据委托价格限制，可以分为市价委托和限价委托B.根据委托订单的数量，可以分为整数委托和零散委托C.根据委托的授权范围，可以分为全权委托和部分委托D.根据买卖证券的方向，可以分为买进委托和卖出委托

32、2020年6月颁布的《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》规定了创业板上市公司发行可转债的条件，主要包括（）。①具备健全且运行良好的组织机构②最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息③具有合理的资产负债结构和正常的现金流量④满足相应的发行股票的条件A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

33、根据规定，证券投资基金份额持有人享有的权利，包括（）。I．取得基金收益Ⅱ．对基金份额持有人大会审议事项行使表决权Ⅲ．参与基金日常投资管理Ⅳ．申购、赎回或者转让基金份额A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34、证券投资者可分为（）两大类。A.政府机构和金融机构B.机构投资者和个人投资者C.合格境外投资者和合格境内投资者D.企事业法人和各类基金

35、下列关于证券公司IB业务的业务规则的说法错误的是（）。A.证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事IB业务B.证券公司能接受其他期货公司的委托从事IB业务C.证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行IB业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离IB业务与其他业务的风险D.期货公司与证券公司应当建立IB业务的对接规则，明确办理客户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等业务的协作程序和规则。

36、下列关于证券市场的特征，说法正确的是（）。Ⅰ.价值直接交换场所Ⅱ.财产权利直接交换场所Ⅲ.风险直接交换场所Ⅳ.直接和间接融资的场所A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

37、下列关于金融期权的定义，说法正确的有（）。①期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利②金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式③期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务④期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④

38、下面关于会员制证券交易所的说法不正确的是（）。A.是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体B.会员制交易所设会员大会、理事会总经理和监事会C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制D.会员制交易所的设立变更和解散由国务院决定

39、每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，交易所公告（）等信息。Ⅰ．证券名称Ⅱ．成交价Ⅲ．成交量Ⅳ．买卖双所在会员营业部的名称方A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

40、（）是银行间债券市场交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。A.双向报价B.对话报价C.双边报价D.单边报价

41、我国创业板市场是在（）正式启动。A.上交所B.深交所C.同时上交所和深交所D.港交所

42、关于科创板申报要求，下列说法中正确的是（）。A.无论通过市价还是限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量均应当不小于200股B.卖出科创板股票时，余额不足200股的部分，应当分次申报卖出C.通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过5万股D.通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过10万股

43、投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括（）。A.增值税B.佣金C.过户费D.印花税

44、下列关于委托受理的说法，错误的是（）。A.证券经纪商接受客户买卖证券的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照证券交易所规则代理买卖证券B.证券经纪商接受客户委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价C.经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查D.委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销

45、关于首次公开发行股票，下列说法错误的是（）。A.发行人在满足必须具备的条件，并经证券监管机构审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程B.拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为C.发行人不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成为上市公众公司D.与上市公司在股票发行上市后进行的包括配股、增发在内的股权再融资一样

46、债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，（）属于询价交易方式的范畴。①公开报价②双边报价③小额报价④对话报价A.①②③B.①③④C.①④D.①②③④

47、债券票面利率又称为（）。?A.实际收益率B.名义利率C.到期收益率D.持有期收益率

48、证券金融公司对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以（）的名义，行使对证券发行人的权利。A.证券公司B.自己C.证券业协会D.证监会

49、（）又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。A.主动型基金B.被动型基金C.债券基金D.货币市场基金

50、世界上最早的证券交易所是（）。A.纽约证券交易所B.费城证券交易所C.阿姆斯特丹证券交易所D.伦敦证券交易所

51、下列属于优先股的特点的是（）。Ⅰ．收益相对固定Ⅱ．先于普通股获得股息Ⅲ．清偿顺序先于普通股，而次于债权人Ⅳ．权利范围小A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52、金融市场，按照组织方式，可以划分为（）和（）。A.—级市场二级市场B.债权市场权益市场C.证券市场非证券金融市场D.交易所市场场外交易市场

53、下列关于证券存管和证券托管的说法中，错误的是（）。A.证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公保管，并由投资者代为处理有关证券权益事务的行为B.证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为C.在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给其的证券D.证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转

54、1995年以来，美国金融机构大量发行次级按揭贷款的原因有()。Ⅰ、贷款不良率上升Ⅱ、房地产价格持续上涨Ⅲ、贷款利率相对较低Ⅳ、杠杆率高A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

55、证券公司甲欲设立一家私募基金子公司乙，乙公司根据税收、政策、监管等需求欲设立基金管理机构丙，下列甲、乙、丙的做法错误的是（）。A.甲以自有资金全资设立乙B.乙持有丙45%的股权，但不拥有管理控制权C.乙不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人D.丙不得对外提供担保

56、下列关于证券金融公司保证金的说法正确的是（）。①证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以充抵证券，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%②证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式③对因证券金融公司有偿使用证券公司交存的保证金导致的差额，证券公司应当补交④证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

57、（）是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。A.金融债券B.公司债券C.企业债券D.可转换债券

58、在经济周期的不同阶段，可以观察到的债券收益率曲线有（）。Ⅰ．正向的利率曲线Ⅱ．相反的利率曲线Ⅲ．平直的利率曲线Ⅳ．拱形利率曲线A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59、赋予股东优先认股权的目的有()Ⅰ、保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例Ⅱ、.保证股份公司能够募集到一定资金Ⅲ、.保护原普通股票股东的利益和持股价值Ⅳ、.增加公司的注册资本A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

60、下列属于国务院证券监督管理机构的职责的是（）。①依法开展投资者教育②依法对证券违法行为进行查处③依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露④进人涉嫌违法行为发生场所调查取证A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

61、关于股份回购，下列说法错误的是（）.A.公司一般在股价较高时回购B.股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给C.股份回购通常会导致股价上涨D.股份回购向市场传达了积极的信息

62、商业银行公开发行次级债券应具备的条件不包括下列（）。A.实行贷款五级分类B.最近三年没有重大违法、违规行为C.核心资本充足率不低于4%D.贷款损失准备计提充足

63、弥补赤字的手段有（）①举借国债②增加税收③向中央银行借款④动用历年结余A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

64、()是指从事证券相关业务的人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。A.证券经纪业务B.证券自营业务C.证券承销业务D.证券投资咨询业务

65、按照持有人权利的性质不同，可将权证分为（）。A.股权类权证、债权类权证以及其他权证B.认股权证和备兑权证C.认购权证和认沽权证D.平价权证、价内权证和价外权证

66、()是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券。A.零息债券B.附息债券C.双货币债券D.附认股权证债券

67、关于公司型基金的说法，下列说法正确的有()。Ⅰ．公司型基金是依据基金公司章程设立Ⅱ．公司型基金以发行股份的方式募集资金Ⅲ．公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似Ⅳ．公司型基金的持有人凭借持有的股份依法享有投资收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、以下（）是契约型基金与公司型基金的区别。①期限不同②资金的性质不同③投资者的地位不同④基金的营运依据不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

69、根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券核心资本充足率应不低于（）。A.3％B.4％C.5％D.6％

70、以下关于股票的性质，说法正确的有()。Ⅰ．股票是有价证券Ⅱ．股票是要式证券Ⅲ．股票是证权证券Ⅳ．股票是资本证券A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

71、中国证券业协会的宗旨是（）。Ⅰ．遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策Ⅱ．为会员服务，维护会员的合法权益Ⅲ．维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展Ⅳ．发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

72、政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送（）。Ⅰ．金融债券发行申请报告Ⅱ．发行人近3年经审计的财务报告及审计报告Ⅲ．金融债券发行办法Ⅳ．承销团协议A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73、利率水平、货币供给、企业投资规模等属于经济指标分类中的（）。A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.技术性指标

74、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立（）。①融券专用证券账户②客户信用交易担保证券账户③信用交易证券交收账户④信用交易资金交收账户A.①②B.①②③C.①②④D.①②③④

75、关于公司债券，下面说法正确的是（）。①非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让。②非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。③非公开发行的公司债券仅限于在专业投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的投资者合计不得超过100人。④承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会报备。A.①④B.①③C.②③D.①②④

76、股权类期权包括（）。Ⅰ．单只股票期权Ⅱ．股票组合期权Ⅲ．认股权证期权Ⅳ．股价指数期权A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

77、以下哪一个机构可以通过公开市场操作方式进行宏观调控？（）A.证券公司B.保险公司C.商业银行D.中央银行

78、以下关于有价证券的分类，说法正确的有()。Ⅰ．按证券发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券Ⅱ．按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券Ⅲ．按募集方式，分为公募证券和私募证券Ⅳ．按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券三大类A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

79、个人进行证券投资应当具备的基本条件有（）。①国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定②一定的经济实力③对于部分高风险产品，具有一定的产品知识④对于部分高风险产品，签署书面的知情同意书A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

80、我国储蓄国债（电子式）与记账式国债的不同之处在于（）。Ⅰ．记账方式不同Ⅱ．发行利率确定机制不同Ⅲ．流通或变现方式不同Ⅳ．到期前变现收益预知程度不同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ二、多选题

81、关于基金资产估值，下列说法正确的有()I.基金份额净值是评价基金投资业绩的基础指标之一II.基金资产总值是基金全部资产的价值总和Ⅲ.我国基金资产估值的责任人是基金管理人Ⅳ.基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

82、投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括()。A.增值税B.佣金C.过户费D.印花税

83、按照不同标准分类，金融市场可划分为（）。Ⅰ．货币市场和资本市场Ⅱ．交易所市场和场外交易市场Ⅲ．债权市场和权益市场Ⅳ．一级市场和二级市场A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

84、集合竞价下的交易应当以下列（）顺序依次成交。①价格优先②同等价格下、时间优先③客户优先④机构优先A.①②B.①②③④C.①②③D.①②④

85、债券票面利率又称为（）。?A.实际收益率B.名义利率C.到期收益率D.持有期收益率

86、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，应不超过该上市公司股份总数的()。A.10％B.15％C.20％D.30％

87、下列有关金融期货交易结算所的说法中，正确的有（）。①是专门的清算机构②通常附属于交易所③以独立的公司形式组建④不以独立的公司形式组建A.①②B.②③C.①②③D.①②④

88、宏观经济对股票价格影响的特点是（）。①波及范围广②干扰程度深③作用机制简单④可能导致股价波动幅度较大A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

89、（）也被称为“看跌期权”。A.欧式期权B.美式期权C.认购期权D.认沽期权

90、（2021年真题）根据国债的偿还期货，可以把国债分为（??）Ⅰ、短期国债Ⅱ、中期国债Ⅲ、长期国债Ⅳ、赤字国债A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

91、国际债券的投资者主要有（）。Ⅰ、银行；Ⅱ、金融机构；Ⅲ、工商财团；Ⅳ、自然人。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92、股票的交易和转让并不直接影响真实资本的运动。股票一经认购，持有者不能要求退股，但可以通过（）进行交易。A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.四级市场

93、报价系统的理念是（）。①多元②公平③开放④竞争A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

94、OTC市场是（）的简称。A.发行市场B.场内市场C.交易市场D.场外市场

95、依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据募集资金金额不超过（）亿元。A.1B.2C.3D.5

96、（2018年真题）下列选项中，属于奇异型期权的是（）。Ⅰ．百慕大期权Ⅱ．利率期权Ⅲ．平均期权Ⅳ．障碍期权A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

97、约翰.格利和爱德华.肖在20世纪50年代提出了（），揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。A.储蓄-投资转化机制B.利率-投资互动机制C.储蓄-利率互动机制D.收入-投资转化机制

98、风险转移可分为（）。①合同转移②非保险转移③计划转移④保险转移A.①④B.①③C.②④D.③④

99、多元化投资与相关系数低的证券，可以有效（）。A.降低系统性风险B.降低非系统性风险C.增加系统性风险D.增加非系统性风险

100、证券金融公司开展转融通业务时，证券金融公司应当了解参与转融通业务的（）的基本情况、业务范围、财务状况、违约记录、风险控制能力等，并以书面和电子的方式予以记录和保存。A.资产管理公司B.期货公司C.基金管理公司D.证券公司

参考答案与解析

1、答案：D本题解析：考查金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件。金融租赁公司注册资本金不低于5亿元或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币。

2、答案：C本题解析：普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。第一，普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。第二，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。

3、答案：C本题解析：我国政策性金融债券的发行方式。政策性金融债券可以在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

4、答案：B本题解析：VAR可以分为局部估值法和完全估值法。德尔塔正态分布法是典型的局部估值法，历史模拟法和蒙特卡罗模拟法是典型的完全估值法。

5、答案：D本题解析：证券公司受期货公司委托从事IB业务，应当提供下列服务：(1)协助办理开户手续。(2)提供期货行情信息、交易设施。(3)中国证监会规定的其他服务。另外，证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

6、答案：D本题解析：证券投资者是证券市场的资金供给者，主要有机构投资者和个人投资者。众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性，也活跃了证券市场的交易。故本题选D。证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。

7、答案：C本题解析：考查金融期权相关知识。认购期权也被称为“看涨期权”

8、答案：A本题解析：2007~2009年，一场始于美国的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。危机过后，各国政府都在反思造成危机的深层次原因，全球金融监管趋严（④错误）

9、答案：A本题解析：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。

10、答案：B本题解析：上证100指数是从上证380指数中选取营业收入增长率和净资产收益率综合排名靠前的100只股票作为指数样本。

11、答案：D本题解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

12、答案：C本题解析：D正确，第一，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。B正确，第二，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。C错误，我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，在这个过程中提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足，也有利于提高实体经济的健康稳定发展。A正确，第三，通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。

13、答案：C本题解析：目前，我国股票基金大部分按照1.5％的比率计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1％，货币基金的管理费率为0．33％。故在各种基金中，货币市场基金的管理费率最低。

14、答案：B本题解析：考查我国其他类型国债中特别国债的定义。特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。特种债券是一种只对企事业单位，不对个人发行的国库券。注意辨析二者。

15、答案：C本题解析：股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照《证券投资基金参与股指期货交易指引》参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。

16、答案：B本题解析：风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。感知风险是通过系统化的方法发现经济主体所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因和变化规律。

17、答案：C本题解析：实体经济和金融之间相辅相成、相互渗透，实体经济是根，金融是滋养实体经济的水分。实体经济发展水平和质量从根本上决定着金融发展水平和质量，实体经济发展不好，风险最后会集中反映在金融体系中，金融的健康发展可以促进经济增长；反之则不利于经济增长，金融产品的创新和复杂化，使得实体经济和金融的界限日益模糊，所以选项A、选项B正确，选项C不正确，为保证经济的平稳运行和可持续发展，需要处理好金融发展和金融监管的关系，金融监管可以避免金融与实体经济发展的过分脱节。

18、答案：D本题解析：优先认股权是指当股份公司为增加公司注册资本而发行新股时，原普通股股东按其持股比例，可以按低于股票市价的特定价格购买公司新发行的一定数量股票的权利。

19、答案：B本题解析：金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。所以要想获得交易的成功，必须准确预测利率、汇率、股价因素的变动趋势。

20、答案：B本题解析：当前IAIS主要在三个方面发挥着重要作用：一是制定国际保险监管规则；二是发布国际保险最新动态；三是提供国际保险界交流平台。

21、答案：B本题解析：金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于8%。企业集团财务公司发行金融债券后，资本充足率不低于10%。

22、答案：D本题解析：储蓄国债（电子式）承销机构已经逐渐推广到全部的储蓄国债（凭证式）承销机构，除了柜台购买之外，投资者还可以在部分银行的网上银行购买。

23、答案：D本题解析：政治及其他不可抗力因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：（1）战争。（2）政权更迭、领袖更替等政治事件。（3）政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等。（4）国际社会政治、经济的变化。（5）因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。

24、答案：C本题解析：根据《证券投资基金法》第七十三条，除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，基金财产还不得用于下列投资或者活动：①买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外；②从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；③法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁

25、答案：C本题解析：证券公司受期货公司委托从事IB业务，不得代理客户进行期货交易，结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

26、答案：C本题解析：考查现行我国国债的发行方式。凭证式国债采用承购包销方式，记账式国债采用竞争性招标方式。

27、答案：D本题解析：在我国，基金的信息披露具有强制性，《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及一系列配套法规对基金信息披露的原则、内容、禁止行为等各方面作出了明确、严格的规定。因此，与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是透明度较高。基金披露的各种公开信息是了解、识别基金的重要信息来源渠道。

28、答案：D本题解析：做市商不全是低买高卖，也存在高买低卖的可能。故Ⅲ项错误。其他三项表述正确。

29、答案：C本题解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。

30、答案：B本题解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件之一是：申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。

31、答案：C本题解析：根据不同的依据，委托指令有多种分类。根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托；根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

32、答案：D本题解析：对发行可转债的条件相关知识的把握。

33、答案：B本题解析：根据《证券投资基金法》规定，除I、Ⅱ、Ⅳ三项外，我国基金份额持有人还享有以下权利：①参与分配清算后的剩余基金财产；②按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；③对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；④查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑤基金合同约定的其他权利。

34、答案：B本题解析：证券投资者主要分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会团体等。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

35、答案：B本题解析：证券公司IB业务的业务规则规定，证券公司不能接受其他期货公司的委托从事IB业务，故B选项错误。

36、答案：A本题解析：证券市场具有以下三个显著特征：（1）证券市场是价值直接交换的场所。（2）证券市场是财产权利直接交换的场所。（3）证券市场是风险直接交换的场所。

37、答案：A本题解析：考查金融期权的相关知识。

38、答案：C本题解析：考查会员制证券交易所。我国内地两家证券交易所——上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。

39、答案：D本题解析：每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，交易所公告证券名称、成交价、成交量及买卖双方所在会员营业部的名称等信息。

40、答案：C本题解析：双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。

41、答案：B本题解析：我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。

42、答案：A本题解析：通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

43、答案：A本题解析：投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。

44、答案：B本题解析：证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。

45、答案：D本题解析：首次公开发行股票，区别于上市公司在股票发行上市后进行的包括配股、增发在内的股权再融资。

46、答案：C本题解析：第②、③项中的双边报价、小额报价是点击确认、单向撮合的方式。

47、答案：B本题解析：债券票面利率也称为“名义利率”，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。

48、答案：B本题解析：证券金融公司对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。

49、答案：B本题解析：考查被动型基金的概念，与主动型基金概念区分。

50、答案：C本题解析：本题主要考查金融市场的形成历史。1602年，荷兰东印度在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。

51、答案：D本题解析：优先股通常具有以下四个特征：（1）优先股收益相对固定。（2）优先股可以先于普通股获得股息。（3）优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人。（4）优先股的权利范围小。

52、答案：D本题解析：本题主要考查金融市场的分类，按组织方式分为交易所市场和场外交易市场。

53、答案：A本题解析：证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

54、答案：A本题解析：1995年以来，由于美国房地产价格持续上涨，同时贷款利率相对较低，导致金融机构大量发行次级按揭贷款。

55、答案：B本题解析：私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有管理控制权。

56、答案：B本题解析：对因证券金融公司有偿使用证券公司交存的保证金导致的差额，证券公司无须补交。

57、答案：A本题解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

58、答案：D本题解析：收益率曲线即不同期限的即期利率的组合所形成的曲线。从形状上来看，收益率曲线包括：①正向的利率曲线；②相反的或反向的利率曲线；③平直的利率曲线；④拱形利率曲线。从历史资料来看，在经济周期的不同阶段可以观察到所有这四种利率曲线。故本题选D。

59、答案：A本题解析：赋予股东优先认购权主要有两个目的：一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股股东的利益和持股价值。

60、答案：A本题解析：考查国务院证券监督管理机构的职责。④属于国务院证券监督管理机构的权限。

61、答案：A本题解析：通常，股份回购会导致公司股价上涨，一是因为股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给；二是向市场传达了积极的信息，因为公司通常在股价较低时实施回购，而市场一般认为公司基于信息优势作出的内部估值比外部投资者的估值更准确。

62、答案：C本题解析：考查商业银行次级债券的公开发行和私募发行。公开发行次级债券核心资本充足率不低于5%，私募方式发行次级债券核心资本充足率不低于4%。

63、答案：D本题解析：政府收支不平衡是一种经常可能出现的现象。如果支出大于收入，便产生赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。

64、答案：D本题解析：《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

65、答案：C本题解析：考查权证的分类。按照权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认股权证。按照权证的内在价值，可分为平价权证、价内权证和价外权证。按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

66、答案：C本题解析：双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券。

67、答案：D本题解析：公司型基金是依据基金公司章程设立．在法律上具有独立法人地位的股份投资公司，公司型基金以发行股份的方式募集资金．投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资公司的股东．凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似。南股东选举董事会．由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

68、答案：B本题解析：考查按照基金的组织形式划分的契约型基金和公司型基金的区别。契约型基金与公司型基金的区别：一是资金的性质不同。二是投资者的地位不同。三是基金的营运依据不同。

69、答案：B本题解析：考查我国商业银行金融债券的发行条件。根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4％；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。

70、答案：D本题解析：股票是有价证券。有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。股票是要式证券。股票应具备《公司法》规定的相关内容．如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。股票是证权证券，可分为设权证券和证权证券。股票是资本证券，也是综合权利证券。

71、答案：C本题解析：题干中四项均属于中国证券业协会的宗旨。

72、答案：C本题解析：政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：①金融债券发行申请报告；②发行人近三年经审计的财务报告及审计报告；③金融债券发行办法；④承销协议；⑤金融债券发行登记表；⑥中国人民银行要求的其他文件。金融债券以协议承销方式发行的，主承销商还应提交尽职调查报告。

73、答案：A本题解析：考查先行性指标。先行性指标例如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。

74、答案：D本题解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。

75、答案：D本题解析：考查非公开发行公司债券的发行相关内容。非公开发行公司债券的特殊安排。除了公开发行公司债券，也可以采用非公开方式发行公司债券（1）非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。（2）承销机构应当按照中国证监会、证券自律组织规定的投资者适当性制度，了解和评估投资者对非公开发行公司债券的风险识别和承担能力，确认参与非公开发行公司债券认购的投资者为专业投资者，并充分揭示风险。（3）非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会报备。（4）非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让。非公开发行公司债券并在证券交易场所转让的，应当遵守证券交易场所制定的业务规则，并经证券交易场所同意。非公开发行公司债券并在证券公司柜台转让的，应当符合中国证监会的相关规定。非公开发行的公司债券仅限于在专业投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的投资者合计不得超过200人。

76、答案：D本题解析：按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。其中股权类期权包括三种类型：单只股票期权、股票组合期权和股价