【互联网新零售企业的审计风险研究-以瑞幸咖啡财务造假事件为例14000字（论文）】

中文摘要互联网零售在过去十年间发展迅猛，互联网零售市场交易份额从2011年的8千亿增长到2019年的9.12万亿，各大企业发现了这个互联网时代下的巨大商机，纷纷开始布局“互联网+实体经济”，将战略重新布局到实体经济。通过“线上+线下”的新兴零售模式成功地把互联网用户的消费力转移到线下，新零售模式将会成为零售行业的新发展方向。这意味着对这类新兴零售模式的企业进行审计时，注册会计师除了面临传统零售企业固有的审计风险外，也将会面临截然不同的外部环境风险和新的审计风险。因此本文拟通过对互联网新零售模式下企业的审计风险进行分析，结合新零售上市公司瑞幸咖啡的典型案例，剖析互联网新零售企业存在的重点审计风险领域，例如内部控制、收入的确认和费用的核算等方面来探索新零售企业潜在的审计风险，并提出相关的审计方案和建议。[关键词]：互联网新零售；审计风险；瑞幸咖啡一、引言随着互联网的普及和线下物流的迅猛发展，网络零售在过去十年间发展迅猛，互联网零售市场交易份额从2011年的8千亿增长到2019年的9.12万亿，各大企业发现了互联网时代下的巨大商机，纷纷开始布局“互联网+实体经济”，将战略重新布局到实体经济。新零售是运用互联网、大数据等新技术，转变商业思维，形成新的交易关系和零售业态，充分利用互联网和实体店的零售资源，提高消费体验和运营效率的新的经营模式。互联网新零售商业模式通过先进科学技术与传统零售相结合，利用大数据、云计算等技术分析了解用户的需求，更加符合未来的零售发展趋势，受到了大量资本的追捧，新零售模式有可能会成为未来零售业的主要发展趋势。对互联网新零售企业的审计内容不仅是财报审计，还有ERP信息系统可靠性等，其审计内容更广，审计风险也就更加广泛。本文以瑞幸咖啡为例，在浑水公司发布匿名做空报告不久，经过内部自查后自曝出了虚增22亿收入的丑闻，并最终导致其于2020年6月29日在纳斯达克退市。二、互联网新零售企业审计风险的概述（一）新零售模式的审计风险新零售模式下,企业的运营变得更为复杂,业务流程都实现了信息化,这也意味着企业内部控制风险的增加。而新零售模式下门店多、业务量大、收款方式多的特点也让审计人无法去全面核查大量的小额销售业务,对销售业务存在的认定将无法获得可靠的保证,增加了审计的难度。由于新零售模式的特征,可能导致出现高水平的企业财务报表重大错报风险,难以保障财务数据的真实性、完整性、有效性。商业模式虽然实现了创新,但一定程度上也使得重大错报风险发生的可能性增加,瑞幸新零售模式的是通过首单免费和发放大量低折扣优惠券的方式来吸引大量的用户，快速地占领了大量的咖啡市场,借助快速获得的市场份额和创业理念，在资本市场上达成不断融资的目标。但实际上这种模式存在极大的弊端，因为正常的投资应当是对企业的未来盈利能力充满信心，而现在投资者更多的是对新经济理念的炒作，谋求高价的股票交易机会。这使得管理层为了实现自身的更大利益而去迎合该种炒作动机，选择采取粉饰经营业绩的方式来增加公司在资本市场的估值,以此吸引投资者,这将导致重大错报风险的发生。审计人员要对这些新零售模式企业的新特点保持警惕,尽量降低审计风险的发生。（二）互联网新零售与传统零售企业的商业模式比较分析1.价值主张不同传统零售是主张以交易效率为中心的营销模式，为了追求自身利润，多采取低价竞争策略，不注重维持长久客户。新零售主张以客户为中心，满足顾客追求品质、多样化、个性化等需求，用高效满意的服务来保持与客户的良好互动。2.对新兴技术的依赖不同传统零售企业主要以售货员提供面对面沟通服务为主，极少涉及新兴技术。而新零售企业深度融合了大数据、云计算等技术，利用其整合商品、物流、客户等数据，并能根据客户的消费行为推荐个性化商品服务。3.渠道运营不同传统零售采用低价批量购入再高价零售的方式赚取差价，运营渠道比较单一。新零售基于互联网、移动终端、配送物流等全面普及，成功打通了线上、线下、物流等多种渠道，实现了实时数据信息共享。4.行业跨界合作程度不同传统零售行业因其业务流程较为单一，涉及的行业较少，很少与各种行业有深度跨界合作。当前新零售行业竞争不断加剧，为了开发客户流量更多价值，扩展经营边界，就会尝试联合多领域、多行业，利用社交、物流、社区等资源打造多功能消费者生态圈。5.对供应链管理的要求不同传统零售商品经过生产、运输、销售、消费等环节，需要花费很长的时间和复杂的流程。新零售企业要求供应链的各个环节能迅速掌握消费者需求并能迅速调整供应计划，并通过新兴技术驱动智能设备与大数据供应链整合，打造现代智慧物流生态体系。（三）互联网企业审计风险特征由于公司的战略选择不同，所形成的商业模式也各有差异，因此互联网新零售企业与传统零售企业的审计风险有了新的变化，形成了以下新的特征：1.审计的范围更广传统零售企业的审计内容主要是对会计资料处理的准确性、企业收支的真实性、合法性的考核，但是在企业内部运营信息化趋势下，互联网新零售企业的审计还应包括会计信息系统的可靠性、安全性、权限管理等方面的测试和评价。此外，在互联网环境的驱使下，将设计、制造、销售等上下游企业紧密联系起来，大大增强了互联网新零售企业与上游供应商和下游客户的依赖性。若新零售商务系统出现问题，就会引起巨大的连锁反应，对企业造成巨大损失。这些新变化要求注册会计师在对被审计单位开展业务时，不仅要针对被审计单位日常交易事项的核查，也要对其上下游企业重要的相关业务保持必要的关注。审计范围的扩大也会导致相应的审计风险增加。2.审计证据时点化由于互联网新零售企业的所有业务信息传递都是通过互联网来完成，这就要求其内部电子商务系统要维持连续运行的状态，这导致注册会计师只能获取某个特定过程中的数据，而无法跟踪全过程的记录，这使得取证变得困难。审计人员只能通过拷贝某个时点的数据来获取审计证据，但仅在某个过程获取的审计证据会对降低财务信息数据的真实性、完整性。这些都会对审计风险造成不利影响。3.审计方向发生改变传统审计方向是审计人员通过审查被审计单位一定时期内的财务报表，评判其是否公允地反映其财务状况和经营业绩。随着互联网时代的不断深入发展，电子商务、人工智能、大数据等新兴产物的出现，对审计的方向也产生了一定的影响。互联网新零售企业的审计不再局限于其日常业务的真实性、完整性等，其新兴的商业模式以及内部信息系统的控制也成为了重要的审计方向。因此，审计方向会不断往更多的方面扩展，如电子支付审计、电子商务信息系统审计及商业模式的可持续性审计等都是未来的发展方向。4.审计环境复杂化首先，互联网新零售企业涉及的关联方可能是垮行业、跨地域的，所参照的审计法律法规有所差异，审计人员难以辨别是否为关联方交易，交易内容是否适用相关的法律法规，这些会给审计带来更多的风险。其次，互联网新零售企业一般是利用信息技术、电商系统整合成企业管理系统，在供货、订购、销售、收款等方面实现了信息化，日常经营产生的会计凭证、财务报表等都是出自会计信息系统、难以追踪审计线索，不利于收集审计证据。同时，互联网信息技术本身存在一定的安全风险，这对互联网企业的经营也可能造成一定的风险。（四）新零售企业审计风险的特殊性零售是一个准入门槛极低的行业，有着众多的经营者，市场竞争激烈。而我国各地区的经济发展差异较大，线下的实体零售店遍布各地，且因为收入较低，多数消费者对价格很敏感。一些中等规模的零售企业为了扩大市场规模，提高市场地位，就会通过快速扩张来占领市场，但过大的规模会带来运营成本的资金压力。面对运营成本压力，企业不得不选择提高产品价格来增加盈利，但这会让价格敏感的客户大量流失，而获得的收益却远远不足以弥补损失。在市场占有率降低的情况下，营业收入减少，很可能会令投资者失去信心，从而导致撤资，资金链断裂造成企业破产。资本市场造成的业绩压力。与传统零售模式相比，新零售商业模式在信息和网络技术方面有着独特的优势。大数据分析技术要想能较为准确的识别和分析客户习惯，必须要有足够多的客户，才能形成大数据来探索客户的核心需求，精准推送相关广告和产品，提升客户的黏度。这就需要在前期投入大量资金且回收周期较长，导致企业通常会在前期面临亏损。企业面临着维持和开发用户、满足企业日常经营需求等带来的资金压力，面对如此巨大的资金压力，管理层就有动机通过财务舞弊来增加业绩，以增加投资者的信心和吸引新的投资者投资，这种资本市场带来的压力也会使财务报表出现重大错报风险的可能性增加。三、互联网新零售企业审计风险现状及成因分析要想对审计风险进行准确地识别和管控，首先正确的认识审计风险，这就要求我们要把握互联网新零售企业审计风险的重点领域，提高审计效率。互联网新零售模式企业和传统的零售企业相比，其审计风险有了新的改变，审计风险的重点领域也相应地发生了变化。传统的零售企业审计风险主要是因价格和销量导致业绩不佳，就可能对收入和费用进行虚增；新零售企业的审计风险主要来源于其快速扩招且烧钱的商业模式，为了维持经营，只能选择粉饰财务报表来坚定金融市场的投资者的信息。（一）重大错报风险层面分析1.财务报表层次风险点（1）企业经营风险传统零售企业的材料产品采购通常会受到多方面的限制，进而出现商品供应商较为固定，缺乏广泛的供应渠道。而当零售企业通过与互联网的整合能极大弥补相应的劣势，由于互联网连接主体多，信息传递快，进而市场交易类型多元化，但由此也导致了相对复杂的关联方交易结构的出现，这会极大地增加经营风险。从企业外部环境来看，新零售企业迅速增加，市场竞争剧烈，就意味着企业需要付出更多地努力才能在大环境下获得良好的业绩。从企业内部角度来看，初创期企业灵活性极强，创始人及其团队追求创新，在维持企业发展的同时也想努力突破现状，利用创新产品逐步壮大企业，成为行业的龙头企业。但很多互联网公司创立较晚，对自身业务能力估计不足，内部制度及运营管理制度尚未完善。因此，在面对可能出现的经营问题时极有可能无法做到妥善处理或在制定战略规划时采取激进的战略决策，而企业的激进战略决策最终会造成公司经营风险变大，使企业面临更多的危机。（2）管理层舞弊风险管理层作为企业的经营者，其舞弊行为会对企业的健康发展造成重大的影响。管理层可能由于受到来自市场以及投资方的压力，或是为了自身的利益从而在财务报表方面动手脚，进行虚假性编报、遗漏重要数据与指标。而管理层舞弊的出现，不仅极大影响了企业的正常运营，对于企业的监管制度也会产生冲击，导致监管流于形式，名存实亡，影响企业的日常经营发展。（3）内部控制风险首先，相较于传统零售企业，互联网新零售的操作流程主要通过网络线上进行处理，这也就意味着传统的识别内控风险方法可能并不完全适用。同时新零售的日常活动交易较为频繁复杂，进而需要分析的风险点较多，使得企业的内部控制的执行过程相对复杂。其次，对于创新性极高的互联网新零售行业而言，技术的不断更迭不仅体现在公司的发展上，相应的内部控制识别方法必定同样跟进，这就对审计人员的素质能力提出了更高的要求，需要相关人员应当具备处理复杂数据的能力。再次，由于互联网新零售企业的相应数据基本都保存与信息云端之中，容易出现的问题便是数据容易被篡改，这与普通纸质数据记录改动容易留下痕迹不同的情况不同，电子数据一经修改几乎无法察觉，这就使得相关审计难度不断加大。2.认定层次风险点（1）收入的真实性和完整性由于零售企业的日常经营绝大部分是面向单个消费者，因此其业务收入通常数量众多但单一交易金额较小，缺乏总体金额较大的交易情况，而针对这一情形，审计人员自然不可能对每一笔业务都进行核查，并且这类交易都是由设置程序的软件系统对每笔交易进行自动生成记录，审计人员很难确定其过程是否受到了人为的干预。但这种审计困境并非无法解决，随着移动支付的普及推广，审计人员的着眼点可以由检查交易记录的真实性转为通过抽查核对每笔交易金额进行相关审计。审计人员通过关注企业运营模式以及资金流向，进而检查所有的资金流入是否都进行了相应的记录。审计人员还可以将各类会员充值、优惠办卡等业务的资金流入与第三方支付平台进行核实，通过获取外部信息来确认企业真实情况，从而降低收入的重大错报风险。（2）关联方交易风险关联方交易有利于企业节约生产成本，提高产品利润，但由于关联方未被披露而且有重大交易行为的，其交易很可能存在舞弊，使审计风险增加。如果公司未披露有实际上的关联交易关系的公司，其很可能会导致交易的价格存在舞弊的可能，会对公司的收入和成本都产生影响，为审计人员带来了很大的风险。（二）检查风险层面分析1.审计过程检查风险互联网新零售商业模式作为一种新兴商业模式，审计人员对它了解的比较少。因此在对它进行审计时，往往会忽略一些可能产生错报的风险。在互联网新零售模式下，企业与供应商的合作更加紧密。审计人员在进行函证时供应商可能会协助进行舞弊，从而增加检查风险。紧密的往来交易还会影响交易的真实性，审计人员如果未能对各项交易事项认真核查，确认是是否存在虚假交易和关联交易，这很容易造成审计风险。2.技术手段检查风险目前的审计手段还是无法跟上商业模式的发展，审计准则也不能很好地适用现代信息化审计的需求。审计人员需要利用计算机软件对数据进行筛选和处理，当他们不够熟练掌握计算机技术就会造成数据核对错误。以电子数据形式储存的数据容易发生数据破坏、泄露等问题，如果审计人员在进行审计时缺少准确完整的证据文件，审计的结论就会受到影响。四、瑞幸咖啡财务造假案例分析（一）瑞幸简介瑞幸咖啡公司成立于2017年11月,于次年5月在福建厦门正式营业。瑞幸咖啡将互联网技术和咖啡零售结合,成功开创出了咖啡行业的新零售商业模式,成为了咖啡新零售行业的先行者。瑞幸咖啡通过标榜自己实施的是以技术为驱动、以数据为核心的互联网新零售商业模式,利用投资者对新经济理念的追逐,在企业快速占领市场和庞大的用户流量支持下,企业仅营业一年就在纳斯达克成功上市并募集到将近7亿美元。瑞幸咖啡在其疯狂扩张政策下,截止2020年初就拥有了4507家线下门店,股价也涨到51.38美元,市值狂飙到120多亿美元,在2020年初又获得11亿美元融资。20年1月底,瑞幸咖啡忽然遭到浑水公司指控其运营数据存在虚假,并分析得出瑞幸"烧钱"占领市场的商业模式存在巨大的资金风险和盈利风险。果不其然,瑞幸在4月2日忽然对外声明,坦然承认了COO刘剑从2019年二季度开始,通过虚增销量、增加单价和虚增广告费用等方式,累计虚增了22亿销售额和超过3亿的广告费用。这一消息的公布,导致了瑞幸连续暴跌,市值缩水超百亿美元。在瑞幸咖啡财务造假事件中,瑞幸的创始人陆正耀及一些大股东急切地追求回报,采取了很多冒险激进的战略,这是它能快速上市壮大的原因,同时也是导致其陷入资金危机,实行财务造假的根源。公司为了能在早期快速打开市场,获得良好的业绩,不惜以疯狂送大额优惠券和首单免费等营销手段来达到目的,但是这种营销手段忽略了一个企业发展的动力是依靠其产品和服务的优势,这样才能不断持续壮大发展。瑞幸咖啡凭借着"烧钱"营销换来的良好业绩和陆正耀大肆宣扬要瑞幸咖啡改变中国咖啡消费观念,受到了大量资本的青睐,在资本市场上备受关注。然而其产品在失去大量优惠后未能留住价格敏感的大量消费者,业绩直线下滑。在资本市场的压力和快速扩张造成的资金周转困难情况下,为了维持企业的日常经营,大股东和管理层选择了走财务造假这条不归路。（二）瑞幸咖啡的审计方向通过分析瑞幸咖啡财务舞弊的过程,发现其造假手段并不高超。审计人员未能及时发现其造假,是因为依旧用传统的审计思维来审查新零售模式的企业,这自然难以适应新零售模式审计的变化。如果审计人员结合互联网新模式企业审计的思维,相信是不难发现瑞幸咖啡的舞弊问题。从图1可以看出,瑞幸咖啡财务造假涉及了供应链、管理层、消费端等整个经营过程,这种系统性造假方式很难靠传统的抽样审计方法发现问题。审计人员利用大数据技术,从宏观层面考量企业的业务流程可能存在舞弊的控制节点,有重点的实施控制测试,确保企业的控制是有效的。不仅要关注其控制的有效性,还要对企业的业务指标进行深入分析,某些增速较快且没有合理解释的指标极易出现风险,增加审计错报的可能性。图1瑞幸咖啡造假流程资料来源:腾讯财经/s/qMLkcL2_246HPc82US3-fA资料来源:腾讯财经/s/qMLkcL2_246HPc82US3-fA（三）财务报表层次重大错报风险1.新零售模式的股权质押风险互联网新零售模式作为一种新兴的产物，瑞幸认为其对标的是互联网公司，在资本市场具有指数级爆发的潜力。因市值快速飙升，审计人员要重点关注大股东可能套现的各种途径，尤其是股权质押。互联网新零售企业的股权被质押后，控股股东可能更倾向于高风险业务，这会增加经营决策方面的道德风险。瑞幸咖啡第二次招股文件显示，公司的控股人和创始人等合计质押了公司24.1%的美国存托股份，成功利用股票质押变现约25亿美元。2.经营决策风险瑞幸咖啡采用了发放大量大额优惠券和新用户首单免费的策略,在创业初期获得了数量庞大的用户群,但这种"烧钱"的资本运营模式所需资金量大,对企业的负担极重。瑞幸作为一个初创企业,本身的资金实力较为薄弱,无法长久维持这种巨额的亏损。瑞幸咖啡作为咖啡行业的新入局者,其在咖啡品质、口味方面并没有太多的优势,加上国内咖啡市场容量小,竞争对手激烈,瑞幸咖啡面临着严重的经营风险。瑞幸咖啡如果未能在耗尽资金前找出让其盈利的方法,很可能会面临倒闭的风险。但是瑞幸目前的客户多为价格敏感型消费者,想要让这些消费者接受二三十块一杯的价格,这对瑞幸咖啡也是一个巨大无比的挑战。审计人员不得不警惕瑞幸咖啡面临的经营风险而产生的财务舞弊压力。3.管理层诚信风险瑞幸实际控制人陆正耀曾是神州租车的创始人，其带领团队努力让神州租车上市，股票解禁后套现接近16亿美元，由于其抛售造成股价大跌，使大量投资者遭受损失。独立董事SeanShao前期任职的18家公司,都存在负面的经营成果,使公众投资者蒙受巨大损失。从公司的高管团队来看，其大多数都是陆正耀从神州租车带过来的，管理层被陆正耀牢牢掌控着，他们在神州租车套现的“黑历史”也令人不得不提防。这种有过套现前科的实际控制人，很可能存在指示管理层舞弊来打造出一个企业蒸蒸日上的假象，然后继续套现获利。审计人员面对这种情况，一定要审慎考虑管理层的说辞，防范可能存在的审计风险。4.内部控制薄弱如果一个企业的内部控制存在缺陷或者没有有效执行，就会对财务报表的各个认定产生不良影响，增加财务报表层面的重大错报风险。在浑水调查瑞幸咖啡大量门店后发现，其取餐码生成规则被高管人为的改变，不再是按顺序无缝衔接生成，而是随机的空几个号后生成。这种反常的现象很令人怀疑，是否存在高管估计通过取餐码跳号来虚增销量，从而达到虚增收入粉饰业绩的目的。管理层随意调整取餐码生成顺序反映了其内部控制的缺陷，管理层凌驾于内部控制之上，导致企业的内控形同虚设。内部控制无效后又会造成销售收入的发生、准确性等认定风险处于高水平，使财务报表的重大错报风险的可能性增加。（四）认定层次重大错报风险分析1.虚增销售收入风险(1)门店收入分析从瑞幸咖啡公布的业绩了解到，瑞幸咖啡门店从2018年到2019年四季度增长迅速，从六百多家增加到四千五百多家（如表1所示），瑞幸门店平均收入在19年第二到第四季度较前几个季度大幅提高，尤其是第二和第三季度从之前的约20万元快速增长到30.7万元和41.9万元。从普遍的市场规律看，新开的店收入还比较低，有一个快速成长的过程。瑞幸咖啡在新增如此多门店的情况下，门店平均收入应该会被不断拉低。然而瑞幸却能在门店快速增加的同时，门店平均的收入却呈现增长趋势，尤其是2019年二、三季度。在新店收入较低的情况下，只有老店的收入在这期间暴涨才能有可能实现，实际上老店的收入仅是略有增长。这很可能在新店上存在虚增收入的风险。表1瑞幸咖啡与星巴克门店平均收入2018年2019年二季度三季度四季度一季度二季度三季度四季度瑞幸门店数624118920732370296336804507瑞幸门店平均收入/万元19.520.322.520.230.741.943.3星巴克门店平均收入（亚太地区）/万元98.697.89696.299.198.396.5资料来源：东方财富网从表1中看，瑞幸咖啡2018年二季度到2019年一季度的门店平均收入较为平稳，从同行业的星巴克对比，其收入也是较为平稳，可以合理认为瑞幸在2018年二季度到2019年一季度的收入是真实的。而瑞幸咖啡在2019第二季度的门店平均收入为30.7万元，比一季度增加了10.5万元，从其营业数据了解到咖啡平均单价价约11元，二季度就要比一季度销量多1万杯，三季度和四季度更是要比一季度多2万杯，这一异常的地方值得怀疑，并且管理层也未给出合理的解释，这很可能存在虚增销量的现象。(2)咖啡毛利率分析瑞幸咖啡在2018年大肆扩张市场，通过大量发放优惠券和打折等形式赢得了很多客户，其收入增速很快，如表2所示。一般企业在快速夸张后收入会趋于平稳，例如2019年一季度增速仅3.01%，但是令人疑惑的是，其在2019年二、三季度又开始了快速增长，这有没有合理的解释，违背了市场发展的规律。表2瑞幸咖啡毛利率变化情况2018年2019年一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度四季度收入/百万元1312224146547990915421589季度增长率838.46%97.54%92.95%3.01%89.77%69.64%3.05%材料费/百万元976152295276466721736材料费/产品收入85.3%69.6%66.8%67.4%62%53.5%48.3%46.3%毛利率/%14.7%30.4%33.2%32.6%38%46.5%51.7%50.2%资料来源：东方财富网通过表2可以看出其材料费随着收入的增长也跟着增加，这看似没有问题，但通过分析它们的比值可以看出，材料费和收入比例在2018年一季度因刚开始经营不久，所以材料费投入较大，可以合理解释，接下来的四个季度的比例比较平稳。然而在2019年二季度开始快速下降，四季度甚至比一季度减少15.7%，这显得有些异常。众所周知，咖啡的销量和材料消耗相关度极高，季度间的比例差异不会过大。而材料消耗和收入比例下降直接就会提高毛利率，使得门店业绩一下子漂亮了起来，管理层很可能会在这方面舞弊来粉饰报表指标。(3)存货分析企业的存货变化与企业的销售收入变化息息相关，是佐证其收入是否真实发生的有力依据。从表3瑞幸存货分析中可以看出，其在2019年二季度收入增长了将近90%，存货却仅增长22.75%。令人好奇的是，三季度的营业增长高达69.64%,存货反而出现了负增长，并且存货的周转天数也大大加快，从41天快速下降到了28天。存货作为一项重要的流动资产，应是与销售收入同向变动的，这在零售企业中尤为明显。瑞幸咖啡作为零售企业的一分子，虽然其选择了与互联网商业模式，但是也无法解释其在营业收入大幅增长下，存货变动小甚至反向变动的原因。瑞幸的门店在不断增加，也意味着门店产品存货更多，并且其不断开发新品，存货也应该相应地增加。从存货分析中可以看出瑞幸很可能在销售收入虚增时，没有被对应的存货也增加，导致出现这种情况。表3瑞幸咖啡存货分析2018年2019年四季度一季度二季度三季度四季度季度收入/百万元46547990915421589季度收入环比增长率3.01%89.77%69.64%3.05%存货/百万元150189232213224存货环比增长率26.00%22.75%-8.19%5.16%存货周转天数/5255412826资料来源：东方财富网对瑞幸咖啡的门店平均收入、咖啡毛利率和存货的分析判断，瑞幸咖啡管理层很可能存在虚增收入的舞弊行为，收入的重大错报风险水平很高，审计人员要对其展开进一步审计程序以确定其风险。2.虚增广告费用风险瑞幸咖啡在其选择快速占领市场策略下，发生的广告费用十分巨大，2018年广告费就达到15.83亿元，在如此大的金额下瑞幸很可能会把一些虚增的收入放在广告费里。从瑞幸19年第三季度报告上可以了解到，其广告支出高达5.54亿元，远超一季度的1.35亿广告支出。企业的广告费用一般是总体呈下降趋势，企业在初创时大量投入广告提升知名度，在知名度提升后会逐步减少广告费的支出。从表4可以看出瑞幸咖啡在2018年时广告费用已经呈下降趋势，企业的广告投入随着日常经营平稳后逐渐减少，在2019年二季度开始，广告费又开始大幅度增长，到第三季度已经高达5.54亿元。经过一年的广告投入后已经占有不少份额的市场和知名度较高的情况下，还大幅增加广告支出，这显得不太符合常理。通过了解瑞幸咖啡的主要广告服务商分众传媒公布的广告点击量，瑞幸在其花费的广告支出仅4600万，与财务报表上的广告费用差距太大，哪怕算上其它途径的广告费用，也远远达不到5.54亿其很可能在广告费用方面存在虚增的风险。表4瑞幸咖啡广告费用变化表2018年2019年一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度四季度广告费用/亿元5.323.814.032.671.353.125.545.67季度增长率-28.38%5.77%-33.75%-49.44%131.11%77.56%2.35%资料来源：东方财富网3.隐蔽的关联方交易风险瑞幸咖啡董事长陆正耀曾在2019年3月通过收购宝沃汽车,将旗下上市公司神州优车1.37亿元的资产输送给其同学王百因。从王百因与陆正耀的关系来看，在这次交易中很可能通过王百因的公司将这1.37亿元再通过某种渠道转回瑞幸，以维持瑞幸的“烧钱”发展。瑞幸咖啡为了发展“无人零售模式”业务，发行了大量的可转债，筹集到了8.65亿元资金，瑞幸将用筹集的一部分资金来购买王百因公司的咖啡机来进行无人零售业务。在这次交易中，其咖啡机比市场价高约50%，这很可能是陆正耀等人利用王百因公司来套现，侵吞公司的资产。瑞幸咖啡通过签订虚假合同、虚开发票等方式，虚增了大量业务，将其资金输出到关联公司氢动益维，虚增了成本费用；又利用虚构的销售业务将流出的资金收回来，达到了虚增收入的目的。在瑞幸的招股书和财报上均未对这些关联交易和亲近关系进行披露和解释，可能会损害其他投资者的利益。（五）检查风险分析互联网的发展给予了人们便利性,人们只需要扫码下单并通过线上支付即可喝到瑞幸咖啡,其支付手段多样化，但这不利于审计人员对其收入完整性的认定。瑞幸本就门店众多,再加上瑞幸经常发放各种优惠券,顾客下单数量庞大,这就导致流水数据量较大,给审计造成了很大的困难。浑水公司就花费了半年多的时间,派出了一千五百多名员工,详细记录了分布在各个城市的981家瑞幸门店的销售情况，收集到了两万五千多份客户收据,这才较为准确的判断出瑞幸存在虚增销量和虚高单价的造假行为。审计人员在审计时是无法w完成这么巨大的工作量的，因此,注册会计师在审计瑞幸咖啡的收入真实性方面存在有较大的检查风险。五、互联网新零售企业审计风险的应对措施新零售模式带来了新的经济增长点，新的风险也随之而至。新零售模式在作为一种新的经济方向，具有风险与机遇并存的特征。注册会计师依靠其职业敏感性，能感受到特有的审计风险在新零售模式下愈加突出。注册会计师的基本操守就要求自身能迅速准确识别出相较于传统模式产生的新零售风险，并将其归类，依照其类型作出针对性的风险解决措施，将审计风险掌握在合理预期之内。这里将根据识别的新零售模式审计风险，从三大层面给出一些应对的措施。（一）财务报表层次应对措施1.了解被审计单位战略决策企业战略的制定与利润息息相关,战略自身潜在的风险必然需要通过某种介质体现出来,销售模式中就体现在企业的财务报表中。企业的战略决策决定经营走向,在互联网新零售模式下,经营决策风险会更加大。在巨大成交量的互联网新零售模式下,注册会计师的仅总体层面掌握收入信息,已经满足不了新零售模式下对收入检查风险水平的控制。基于此,前期调查中需要注册会计师更倾心于分析企业的战略决策,通过深入了解被审计单位的战略决策,结合企业资金实力分析其是否能持续维持这种高速扩张的发展。再根据其经营方向分析其市场容量和竞争对手的情况,然后在综合评估其发展目标是否合理。对于瑞幸新零售模式来说,由于其本身的商业模式未能解决如何盈利的问题,光靠"烧钱"这种资本扩张方式是无法持续下去的,这导致其大股东及高管面临巨大的资金压力,财务舞弊自然而然地成为了吸引投资者继续投入的无奈选择。2.评估企业经营状况互联网产业作为新兴产业，互联网模式企业多走轻资发展道路，因而该类型企业在发展过程中容易出现传统企业很少遇到的问题。审计人员在对这类型企业进行审计时，不仅需要关注企业的收入，更需要关注企业发展过程中出现的各类状况，认真评估企业的业务经营状况。互联网新零售企业因其创新性，其管理方式不同于一般企业，其业务的发展需要做到横纵向同时进行，在审计时要充分考虑市场竞争面临的风险。由于对互联网企业的监管仍存在疏漏，对其内部管理层也缺乏监管手段，这给舞弊提供了机会；其内部管理层对公司经营决策疏于考量，忽略企业现有审计人员的技术水平，可能导致互联网企业内部审计的发展滞后于企业的综合发展。为避免这些问题的出现，不仅需要互联网企业关注企业的经营业务状况，规范企业的各项管理决策，做到决策前科学考量，谨慎实施。同时，更需要企业考虑如何培养合格的审计人员，如给审计人员提供进修或者进一步学习的机会，招聘优秀的审计人员等，不断提升企业审计人员的技术水平。此外，企业的管理层也需要不断学习，一个企业的管理层只有具备专业的知识与职业素养，才能促进企业的不断发展。企业在决策前需加强各部门的沟通，这样才能从内部防范决策的错误，从内部降低企业的经营风险，提高外部审计的效率。3.关注企业内部控制的完善程度一个企业的内部控制的完善程度对财务报表是否公允合法有着密切联系。完善的内部控制有利于降低财务报表的重大错报风险，有效的减少企业运营过程的错误。在信息系统方面，新零售企业由于其高度依赖互联网信息系统，审计人员要对信息系统进行重点关注，通过控制测试等检查是运行是否稳定，是否存在管理层拥有随意修改数据的权限。在决策方面，关注其决策过程是否有完善的控制措施，高管进行激进的决策时是否有相对应的风险控制方案，风险控制方案能否有效降低企业的经营风险。在资金预算方面，新零售企业的资金预算方案是否有效的执行了，如果大大超过了预算，造成的资金断裂风险会给企业带来巨大的风险，引发财务危机。在业务流程方面，是否有严格完善的审批流程来减少财务报表发生错误。审计人员通过评价内部控制的有效性可以大大的降低审计风险，提高审计效率。（二）认定层次应对措施1.关注原始数据的真实性由于互联网新零售企业几乎所有业务流程都是通过其计算机软件进行的，其电子财务数据相比于纸质财务数据更容易被高权限的高层篡改伪造。因此，审计人员在对某一认定实施审计程序时，要审查相关财务数据的真实性。审计人员可以通过大数据抽样从账簿追溯到记账凭证和原始凭证，再通过实地考察来测试原始凭证是否真实可靠，尤其要关注其单价和销量。瑞幸咖啡就是通过随机空号的取餐码来虚增销量，加上通过发放大量优惠券来掩盖真实的单价，这些手段其实并不高明，审计人员如果去实地考察肯定是能发现疑点的。2.关注收入的真实性和完整性新零售企业作为零售商业的一种新模式，其销售业务也是面向是大量的个人用户，收入大部分是来源大量的个人用户。但是审计人员精力有限，无法全部核对检查收入的真实性，并且由于单据都是销售系统自动生成，也无法观察其过程。面对这种情况，审计人员可以随机在某几个门店观察其营业情况，再与新零售企业ERP系统的数据和银行对账单分别核对，评价其收入的真实性。当前零售行业已普遍出现多种收款渠道，例如微信、支付宝、银联等，如此多的收款途径，对收入的完整性认定也比较困难。审计人员要关注其收入的流向，确认其是否完整地纳入财务核算，避免出现帐外收入风险。审计人员可以通过银行、微信、支付宝等第三方收款平台验证企业收入的完整性，降低收入的重大错报风险。3.运用分析程序企业的财务造假在报表中最直接的体现就是财务指标的变化较大。审计人员要多对新零售企业的收入增长率、存货周转天数、销量变化等情况进行分析，将这些财务指标与企业的政策变化和经营环境的变化结合起来，评估其指标变动是否正常，是否有必要实施进一步审计程序以降低重大错报风险。例如瑞幸咖啡在2019年二季度后大量减少了优惠券的发放，其靠低价获取的销量居然不减反增，这说明其销量就存在比较大的风险。审计人员发现不符合常理的指标变化，就能够快速确定审计重点，提高审计效率，减少重大错报风险。4.实施进一步审计程序互联网新零售企业通常会有较多的关联方企业，有些甚至是未披露的关联方，企业为了降低成本和减少流程，经常会选择与关联方进行交易。新零售企业与这些关联方交易的是否真实性和合法，是否存在利用关联交易来增加成本和收入的情况，是否存在隐蔽的关联交易侵害广大投资者的权益，这些都是要审计人员重点关注并实施进一步审计程序。除了关联交易外，新零售企业还可能利用其内部的电子商务系统来虚增销量和单价。对这种情况，审计人员要通过分析收入增长率、存货周转天数、同行业对比等方式来确认是