租赁筹资题目及参考答案

租赁筹资题目及参考答案考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填入括号内。每题2分，共20分）1.下列关于融资租赁的表述中，正确的是（）。A.租赁期通常短于租赁资产的经济寿命B.出租人承担与租赁资产所有权相关的几乎所有风险和报酬C.租赁期结束时，资产所有权通常转移给承租人D.租金通常包含对资产未来经济利益的全部补偿2.某企业签订了一项租赁合同，租期5年，每年末支付租金100万元。租赁期届满时资产所有权转移给承租人。在租赁期开始日，承租人应将租赁负债入账的金额是（）。A.500万元B.每年100万元C.100/（P/A，5%，i），其中i为租赁内含利率D.100/（P/F，5%，i），其中i为租赁内含利率3.对于承租人而言，与租赁筹资相比，购买筹资的主要缺点之一是（）。A.资金流动性较差B.可能无法获得税收屏蔽效应C.需要承担资产的完全风险D.初始投资额通常较大4.在售后回租交易中，如果租赁期结束时资产所有权不转移给承租人，那么在租赁期开始日，承租人对该租赁的会计处理是（）。A.将售价与资产账面价值的差额计入当期损益B.将售价全额确认为收入C.将资产账面价值确认为一项资产，并确认相应的负债D.不进行任何会计处理5.某项租赁被认定为融资租赁，在租赁期开始日，承租人应计入当期损益的金额是（）。A.支付的租金B.资产的原价C.初始直接费用D.租赁负债的摊余成本6.下列各项中，属于承租人经营租赁会计处理特点的是（）。A.将租赁期支付的租金确认为一项负债B.将租赁期支付的租金在租赁期内确认为费用C.在租赁期开始日确认一项使用权资产和一项租赁负债D.将租赁资产计入资产负债表7.某企业采用直线法计提租赁资产折旧，租赁期3年，租赁资产原值1000万元，预计净残值100万元。在租赁期第一年，该企业应计提的租赁资产折旧额是（）。A.333.33万元B.300万元C.100万元D.0万元8.在租赁决策分析中，比较租赁与购买方案优劣的关键因素是（）。A.企业的信用等级B.市场利率水平C.资产的残值估计D.租赁的税后成本与购买方案的税后成本的现值9.下列关于杠杆租赁的表述中，正确的是（）。A.出租人仅提供购买资产所需的部分资金B.出租人既是债权人又是债务人C.承租人承担与租赁资产相关的所有风险D.通常适用于大型租赁项目10.经营租赁最主要的特征是（）。A.租赁期通常较长B.租赁期内资产所有权发生转移C.出租人承担与资产所有权相关的几乎所有风险和报酬D.租赁期结束时，承租人通常拥有资产残值二、多项选择题（每题有两个或两个以上正确答案，请将正确选项的字母填入括号内。每题3分，共30分）1.下列关于租赁的分类标准中，属于依据租赁期长短划分的有（）。A.融资租赁B.经营租赁C.短期租赁D.长期租赁2.融资租赁与经营租赁相比，其主要区别体现在（）。A.租赁期B.会计处理C.税务影响D.风险与报酬的转移程度3.承租人判断一项租赁是否为融资租赁的判断标准可能包括（）。A.租赁期占资产经济寿命的大部分B.租赁期结束时资产所有权转移给承租人C.租赁付款额的现值几乎相当于资产的公允价值D.租赁期结束时承租人有权优惠购买资产4.在租赁期开始日，承租人确认的“使用权资产”和“租赁负债”的入账价值通常包括（）。A.租赁期开始日租赁资产公允价值B.承租人发生的初始直接费用C.承租人支付的租赁内含利率D.承租人预付的租金5.经营租赁对承租人的影响包括（）。A.提高了企业的资金流动性B.降低了企业的财务风险C.产生了表内融资的效果D.租金费用计入当期损益6.出租人对于一项融资租赁，应确认的资产通常包括（）。A.未担保余值B.租赁投资净额C.资产的原价D.估计的担保余值7.影响企业租赁还是购买决策的因素包括（）。A.资产的适用性B.资金成本C.税收政策D.未来的使用需求8.租赁筹资的缺点可能包括（）。A.总成本可能高于购买成本B.限制性条款较多C.长期租赁可能形成沉重负担D.无法获得资产的残值收益9.售后回租交易对出售方（承租人）的影响可能包括（）。A.获得即期现金流入B.继续使用资产C.将资产的风险和报酬转移出去D.可能获得税收利益10.租赁合同中可能包含的条款有（）。A.租赁期B.租金金额和支付方式C.资产维护责任D.提前终止条款三、简答题（请简要回答下列问题。每题5分，共20分）1.简述融资租赁和经营租赁的主要区别。2.简述承租人进行租赁决策分析时需要考虑的主要因素。3.简述出租人判断一项租赁是否为销售型租赁需要考虑的因素。4.简述租赁筹资相对于普通银行借款筹资的主要优缺点。四、计算题（请根据要求进行计算，列出计算过程。每题10分，共30分）1.某公司于2024年1月1日签订一项租赁合同，向甲租赁公司租赁一台设备用于生产。租赁期为3年，每年末支付租金120万元。租赁期届满时设备所有权转移给该公司。该设备在2024年1月1日的公允价值为360万元，预计使用年限为5年，预计净残值为0。该公司预计租赁期内的租金占用资金成本率为6%。该公司采用直线法计提折旧。要求：计算该公司2024年1月1日应确认的“使用权资产”和“租赁负债”的金额，并编制2024年12月31日计提折旧和确认租金费用的会计分录。2.假设你是某公司的财务分析人员，该公司正在考虑是自行购买还是租赁一项生产设备。设备购买成本为600万元，预计使用年限为5年，预计净残值为50万元。如果租赁，则需签订5年期的租赁合同，每年末支付租金100万元。该公司适用的所得税税率为25%，资本成本率为8%。要求：计算租赁该设备的税后成本现值，并与购买方案的税后成本（即购买成本减去税法允许的折旧抵税额的现值）进行比较，判断该公司应选择租赁还是购买。（提示：计算现值时，年金现值系数P/A,5%,8%=3.9927）3.某企业于2023年12月31日签订一项售后回租合同，将账面价值为200万元、公允价值为210万元的设备出售给乙租赁公司，同时签订3年期的租赁合同返回使用该设备。合同规定每年末支付租金60万元。该企业适用的所得税税率为25%。要求：计算该企业2023年12月31日应确认的“资产处置收益”或“资产处置损失”，并编制2023年12月31日出售资产和确认租金费用的会计分录。（假设不考虑递延所得税）试卷答案一、单项选择题1.C2.C3.D4.A5.D6.B7.B8.D9.B10.C二、多项选择题1.C,D2.A,B,C,D3.A,B,C,D4.A,B,D5.A,B,D6.B,C,D7.A,B,C,D8.A,B,C,D9.A,B,C,D10.A,B,C,D三、简答题1.融资租赁和经营租赁的主要区别在于：*风险与报酬转移程度：融资租赁下，承租人承担与资产所有权相关的几乎所有风险和报酬；经营租赁下，出租人承担大部分风险和报酬。*租赁期：融资租赁期通常占资产经济寿命的大部分（一般超过75%）或租赁期结束时资产所有权转移给承租人；经营租赁期通常较短，小于资产经济寿命的大部分。*会计处理：融资租赁在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债；经营租赁通常不确认资产和负债，租金费用计入当期损益。*售后回租：融资租赁可能涉及售后回租，经营租赁一般不涉及。2.承租人进行租赁决策分析时需要考虑的主要因素包括：*资产的使用需求：评估未来对资产的使用频率和持续时间。*融资能力：企业获得租赁所需资金的能力。*税收影响：比较租赁抵税和购买抵税的优劣。*资金成本：比较租赁的租金率和借款利率。*期末资产处置：考虑资产残值的估计和风险。*会计影响：评估租赁对财务报表（如偿债能力、盈利能力）的影响。*限制性条款：分析租赁合同中的限制性条件是否影响经营。*市场条件：考虑资产市场价值变动、技术更新等风险。3.出租人判断一项租赁是否为销售型租赁需要考虑的因素：*交易性质：租赁是否源于一项销售交易。*最低租赁收款额的现值：是否几乎相当于租赁资产公允价值（通常大于90%）。*租赁期：是否涵盖大部分（通常超过75%）资产经济寿命。*期末资产处置：出租人是否有权或几乎确定会取得资产所有权，或有权确定将取得资产所有权。*售后租赁：是否涉及将已拥有的资产进行租赁。4.租赁筹资相对于普通银行借款筹资的主要优缺点：*优点：*资金流动性好：无需一次性投入大额资金购买资产，保留现金用于其他用途。*可能获得税收利益：租赁费用通常可在税前扣除，而借款利息扣除有一定限制。*风险相对分散：特别是经营租赁，可将资产技术过时等风险转移给出租人。*融资门槛可能较低：对于信用记录不完善或抵押物不足的企业可能更易获得租赁。*缺点：*总成本可能较高：租赁期租金总额可能超过购买成本。*财务风险：长期租赁可能形成固定的现金流出压力。*灵活性较低：租赁合同通常有较长期限和较多限制条款。*无法获得资产残值：租赁期结束时，资产残值风险和收益归出租人。四、计算题1.计算过程：*确认租赁内含利率i：120*(P/A,3%,i)+0*(P/F,3%,i)=360*使用试错法或金融计算器计算i，假设i=6%：120*(P/A,3%,6%)=120*2.6730=320.76320.76<360，需提高i，试i=7%：120*(P/A,3%,7%)=120*2.6243=314.92314.92<360，需再提高i，试i=7.5%：120*(P/A,3%,7.5%)=120*2.5710=308.52308.52<360，需继续提高i，试i=8%：120*(P/A,3%,8%)=120*2.5771=308.45(修正系数)308.45<360，i=8%略低，但接近，或由题目已知利率为6%用于后续计算。此处按题目给定利率6%计算更直接。*租赁负债入账价值=120*(P/A,3%,6%)=120*2.6730=320.76万元*使用权资产入账价值=租赁负债+初始直接费用（本题未提及，假设为0）+预付租金（本题未提及）=320.76+0+0=320.76万元（注意：使用权资产通常按公允价值与租赁负债现值孰高孰低确定，此处按计算结果320.76万元入账，且公允价值360万元高于此结果，故最终使用权资产应按360万元入账。题目要求计算确认金额，按负债计算结果。为与题目选项对应，假设题目背景或计算简化考虑负债金额。若严格按准则，使用权资产应为360万元。）*修正：重新审视，题目问的是“应确认的金额”，通常指初始入账价值。租赁负债现值320.76万元是核心计算结果。使用权资产初始入账=租赁负债现值（若公允价值低于负债现值）或公允价值（若高于负债现值）。此处负债现值320.76<公允价值360，故使用权资产初始入账为360万元。题目问的是负债，答案应为320.76。可能题目或答案有简化。按标准会计处理，使用权资产=MAX(公允价值,负债现值)=MAX(360,320.76)=360。负债=MIN(公允价值,负债现值)=MIN(360,320.76)=320.76。题目问的是“负债”的入账金额，应为320.76。答案C对应320.76。*使用权资产入账价值=MAX(360,320.76)=360万元*租赁负债入账价值=MIN(360,320.76)=320.76万元(题目问的是“负债”的入账金额)*2024年12月31日计提折旧=360/3=120万元*2024年12月31日确认租金费用=120万元*会计分录：借：使用权资产360贷：租赁负债320.76银行存款（或递延收益，若有初始直接费用）[若初始直接费用未考虑，此处应为0，则360-320.76=39.24为初始直接费用摊销部分，计入管理费用等]借：制造费用/管理费用等120贷：累计折旧120借：租赁负债120贷：银行存款1202.计算过程：*购买方案税后成本现值：初始成本=600万元年折旧=(600-50)/5=110万元年折旧抵税额=110*25%=27.5万元折旧抵税现值=27.5*(P/A,5%,8%)=27.5*3.9927=109.80万元购买方案税后成本现值=600-109.80=490.20万元*租赁方案税后成本现值：年租金=100万元年租金抵税额=100*25%=25万元年净租金支付额=100-25=75万元