【训练题】2026年证券从业资格考试金融市场基础知识模拟试题及答案

【训练题】2026年证券从业资格考试金融市场基础知识模拟试题及答案一、单项选择题（共60题，每题0.5分。以下选项中，只有一项符合题目要求）1.金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和，它主要包含的要素不包括（）。A.金融交易的对象B.金融交易的主体C.金融交易的价格D.金融交易的监管机构2.在金融市场的各类主体中，资金的主要供给者是（）。A.政府B.家庭或个人C.企业D.金融机构3.下列关于货币市场工具的描述中，错误的是（）。A.通常被称作短期金融市场B.期限通常在1年以内C.流动性较强D.风险较高，收益较高4.大额可转让定期存单（CDs）与普通定期存款相比，其主要特点是（）。A.不可转让B.利率固定且较低C.面额较大，且可转让流通D.期限不确定5.回购协议实质上是一种以证券作为抵押品的（）。A.证券买卖行为B.资金借贷行为C.信用交易行为D.实物交割行为6.中国人民银行在全国银行间债券市场开展的公开市场业务，主要交易品种是（）。A.现券买卖B.回购交易C.现券买卖和回购交易D.期货交易7.资本市场是融资期限在（）以上的金融市场。A.1个月B.6个月C.1年D.3年8.按照交易对象是否为发行人第一次出售，金融市场可分为（）。A.发行市场和流通市场B.场内市场和场外市场C.货币市场和资本市场D.债券市场和股票市场9.股票作为股东权利的凭证，其最主要的经济特征是（）。A.风险性B.流动性C.永久性D.收益性10.普通股股东的权利中，最基本也是首要的权利是（）。A.公司决策参与权B.利润分配权C.优先认股权D.剩余资产分配权11.优先股的“优先”主要体现在（）。A.优先参与公司决策B.优先分配公司剩余资产C.优先分配公司利润和剩余财产D.优先转换为公司债券12.记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票，其转让必须经过（）。A.背书B.交付C.登记D.签字13.下列关于股票票面价值的说法，正确的是（）。A.股票的票面价值是股票发行时的最低价格B.股票的票面价值等于股票的市场价格C.股票的票面价值代表股票的实际价值D.股票可以不规定票面金额14.债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向投资者出具的、承诺按一定利率支付利息并到期偿还本金的（）。A.债权债务凭证B.所有权凭证C.使用权凭证D.收益权凭证15.根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和（）。A.信用债券B.担保债券C.公司债券D.实物债券16.下列债券中，风险水平最低的是（）。A.国债B.金融债C.公司债D.企业债17.债券的票面利率与债券的市场价格通常呈（）关系。A.正相关B.负相关C.无关D.同比例变化18.证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由（）进行管理。A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金销售机构19.根据运作方式的不同，基金可分为（）。A.封闭式基金和开放式基金B.公司型基金和契约型基金C.股票基金和债券基金D.公募基金和私募基金20.交易型开放式指数基金（ETF）结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，其最大的特色在于（）。A.实物申购、赎回机制B.份额固定不变C.只能在二级市场交易D.被动管理21.下列关于LOF（上市开放式基金）的描述，错误的是（）。A.可以在交易所交易B.可以在场外申购赎回C.跨系统转托管需要办理手续D.只能进行被动指数化投资22.金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格变动的（）。A.派生金融产品B.独立金融产品C.原生金融产品D.实体金融产品23.金融期货通过在交易所集中交易、标准化合约和（）制度，有效规避了信用风险。A.每日无负债结算B.实物交割C.保证金D.做市商24.期权合约赋予买方的权利是（）。A.必须买入或卖出标的资产B.可以选择买入或卖出标的资产C.必须履行合约D.放弃合约需支付罚金25.看涨期权是指期权买方有权在约定时间以约定价格从期权卖方手中（）。A.买入标的资产B.卖出标的资产C.借入标的资产D.贷出标的资产26.可转换公司债券的双重性质是指它兼具（）。A.债券和股票的性质B.债券和期权的性质C.股票和期货的性质D.期权和期货的性质27.证券发行市场通常被称为（）。A.一级市场B.二级市场C.初级市场D.场内市场28.股票发行制度中，目前中国证券市场实行的是（）。A.审批制B.核准制C.注册制D.保荐制29.证券承销业务中，承销商在规定的期限内未能售出证券，需将剩余部分全部自行购入的承销方式是（）。A.代销B.全额包销C.余额包销D.直销30.证券交易所的组织形式主要分为公司制和（）。A.合伙制B.会员制C.合作制D.混合制31.在订单驱动市场中，买卖双方的交易指令直接（）。A.提交给做市商B.汇聚到交易中心进行处理C.由交易所定价D.随机匹配32.证券的结算主要包括（）两个环节。A.交割和过户B.清算和交收C.委托和成交D.开户和委托33.下列关于股票价格指数的描述，正确的是（）。A.是反映某一市场或某一行业股票价格变动水平的指标B.只能反映单只股票的价格变动C.计算方法只有算术平均法一种D.基期固定不变34.上海证券交易所编制并发布的，以在上海证券交易所挂牌上市的全部股票为样本的指数是（）。A.上证50指数B.上证180指数C.上证综合指数D.沪深300指数35.证券公司的核心业务是（）。A.证券经纪业务B.证券投资咨询业务C.证券承销与保荐业务D.证券自营业务36.证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务称为（）。A.证券经纪业务B.证券自营业务C.资产管理业务D.融资融券业务37.证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动，称为（）。A.证券经纪业务B.融资融券业务C.证券做市业务D.证券自营业务38.证券登记结算机构是为证券交易提供（）服务的法人。A.集中登记、存管和结算B.发售和承销C.信息咨询D.投资顾问39.中国证券市场的监管机构是（）。A.中国证券业协会B.中国证券监督管理委员会C.证券交易所D.国务院金融稳定发展委员会40.信息披露制度是证券市场的核心制度，其基本原则不包括（）。A.真实性B.准确性C.完整性D.盈利性41.下列属于系统性风险的是（）。A.信用风险B.财务风险C.经营风险D.政策风险42.证券投资分析的信息来源中，属于政府部门发布的信息是（）。A.财经报刊B.行业协会报告C.中国人民银行发布的金融统计数据D.上市公司公告43.下列关于基本分析法的说法，错误的是（）。A.主要根据经济学、金融学等基本原理B.侧重于研究公司的内在价值C.认为证券价格由供需关系决定D.宏观经济分析是其重要组成部分44.市盈率是指股票价格与每股收益的比率，它反映了投资者对每元净利润所愿支付的价格，通常用于（）。A.评估股票的盈利能力B.评估股票的投资价值C.评估公司的偿债能力D.评估公司的营运能力45.下列指标中，用于反映公司短期偿债能力的是（）。A.资产负债率B.流动比率C.净资产收益率D.存货周转率46.货币政策工具中，中央银行通过买卖政府债券来调节基础货币供应量的操作称为（）。A.存款准备金率B.再贴现率C.公开市场业务D.利率政策47.财政政策通过调整财政收入和财政支出影响宏观经济，下列属于扩张性财政政策的是（）。A.增加税收B.减少政府支出C.发行国债D.增加政府支出48.行业分析中，将行业分为增长型、周期型和防守型，是依据（）。A.行业与经济周期的关系B.行业的生命周期C.行业的市场结构D.行业的技术含量49.完全竞争型市场的特点是（）。A.生产者众多，产品无差别B.生产者较少，产品有差别C.生产者独家垄断D.存在进入壁垒50.产业政策的核心是（）。A.产业结构政策B.产业组织政策C.产业技术政策D.产业布局政策51.技术分析理论中，认为市场行为包容消化一切信息的是（）。A.道氏理论B.波浪理论C.切线理论D.形态理论52.K线图中，收盘价高于开盘价时，实体部分通常用（）颜色表示。A.黑色或绿色B.红色或白色C.黄色D.蓝色53.移动平均线（MA）的主要作用是（）。A.揭示股价的波动范围B.描述股价的变动趋势C.判断超买超卖D.预测成交量54.证券组合理论认为，通过构建证券组合可以（）。A.消除所有风险B.消除系统性风险C.降低非系统性风险D.提高收益55.资本资产定价模型（CAPM）中，贝塔系数（β）用于衡量（）。A.系统性风险B.非系统性风险C.总风险D.信用风险56.下列关于金融风险的描述，正确的是（）。A.金融风险是指金融机构在经营中产生的风险B.金融风险只包括市场风险和信用风险C.金融风险具有不确定性、普遍性和传染性D.金融风险是可以完全消除的57.巴塞尔协议III引入了（）指标，以加强商业银行的资本充足率要求。A.核心一级资本充足率B.杠杆率C.流动性覆盖率D.以上都是58.下列不属于证券市场自律性组织的是（）。A.证券交易所B.中国证券业协会C.中国证券登记结算公司D.中国证监会59.股票分红派息的形式主要有现金股利和（）。A.财产股利B.负债股利C.股票股利D.实物股利60.证券投资者保护基金主要用于防范和处置证券公司风险，保护投资者的合法权益，其资金来源不包括（）。A.证券公司缴纳的费用B.发行股票时申购冻结资金的利息C.社会捐赠D.证券交易印花税二、多项选择题（共40题，每题1分。以下选项中，有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）61.金融市场的基本功能包括（）。A.资金融通功能B.价格发现功能C.风险管理功能D.提供流动性功能62.货币市场的主要子市场包括（）。A.同业拆借市场B.票据市场C.回购市场D.大额可转让定期存单市场63.资本市场的特点包括（）。A.融资期限长B.流动性相对较低C.风险相对较高D.收益相对较高64.按照股东权利的不同，股票可以分为（）。A.普通股B.优先股C.记名股票D.无记名股票65.下列关于普通股股东权利的表述，正确的有（）。A.有权参与公司重大决策B.有权分享公司利润C.有权优先分配剩余财产D.有权查阅公司账目66.影响股票价格变动的内部因素主要包括（）。A.公司经营状况B.公司行业前景C.公司财务状况D.公司股利政策67.债券的基本要素包括（）。A.债券的面值B.债券的票面利率C.债券的期限D.债券的发行人68.与股票相比，债券的特征包括（）。A.债券是债权凭证B.债券通常有固定的偿还期C.债券收益相对稳定D.债券风险通常高于股票69.根据付息方式的不同，债券可分为（）。A.零息债券B.附息债券C.息票累积债券D.浮动利率债券70.证券投资基金的特点包括（）。A.集合理财B.专业管理C.组合投资D.分散风险71.根据投资目标的不同，基金可分为（）。A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.指数型基金72.货币市场基金主要投资于（）。A.现金B.一年以内（含一年）的银行定期存款C.债券D.央行票据73.金融衍生工具按产品形态分类，可以分为（）。A.独立衍生工具B.嵌入式衍生工具C.交易所交易的衍生工具D.场外交易的衍生工具74.金融期货的基本功能包括（）。A.套期保值B.价格发现C.投机D.套利75.金融互换主要包括（）。A.货币互换B.利率互换C.股权互换D.商品互换76.可转换公司债券的要素包括（）。A.有效期限B.转换比例C.转换价格D.赎回条款77.证券发行市场的参与者主要包括（）。A.证券发行人B.证券投资者C.证券承销商D.证券监管机构78.证券交易的原则包括（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.诚实信用原则79.证券交易的竞价方式主要包括（）。A.集合竞价B.连续竞价C.协商定价D.拍卖竞价80.下列属于证券交易费用的是（）。A.委托费B.佣金C.过户费D.印花税81.证券公司的主要业务范围包括（）。A.证券经纪B.证券投资咨询C.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问D.证券承销与保荐82.证券公司设立分支机构，应当具备的条件包括（）。A.治理结构健全B.内部控制有效C.风险监控指标符合要求D.最近1年未发生重大违规行为83.证券登记结算机构的职能包括（）。A.证券账户设立B.证券存管C.证券清算和交收D.受益人名册登记84.证券市场监管的目标包括（）。A.保护投资者利益B.保障合法的证券交易活动C.促进证券市场资源的优化配置D.维护市场公平竞争秩序85.证券市场违法违规行为主要包括（）。A.内幕交易B.操纵市场C.虚假陈述D.欺诈客户86.非系统性风险又称为可分散风险，主要包括（）。A.信用风险B.经营风险C.财务风险D.购买力风险87.证券投资基本分析的主要内容包括（）。A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.技术形态分析88.宏观经济分析的主要指标包括（）。A.国内生产总值（GDP）B.通货膨胀率C.失业率D.利率89.行业生命周期一般分为（）。A.开创期B.成长期C.成熟期D.衰退期90.公司财务报表分析的主要方法包括（）。A.比较分析法B.因素分析法C.趋势分析法D.比率分析法91.技术分析的基本假设包括（）。A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.市场是有效的92.常用的技术分析指标包括（）。A.移动平均线（MA）B.相对强弱指标（RSI）C.随机指标（KDJ）D.威廉指标（WR）93.证券投资组合管理的步骤包括（）。A.确定投资目标B.进行资产配置C.选择具体证券D.评估组合绩效94.下列关于有效市场假说的描述，正确的有（）。A.分为弱式有效、半强式有效和强式有效B.在弱式有效市场中，技术分析无效C.在半强式有效市场中，基本面分析无效D.在强式有效市场中，内幕信息也无法获得超额收益95.金融风险管理的基本流程包括（）。A.风险识别B.风险评估C.风险控制D.风险监控96.信用评级机构对债券进行评级时，主要考察的因素包括（）。A.发行人的偿债能力B.发行人的信用记录C.债券的担保情况D.债券的期限97.下列属于利率互换特征的有（）。A.交换的本金数额通常相等B.交换利息支付C.不交换本金D.可以用于管理利率风险98.证券市场监管的手段主要包括（）。A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.舆论手段99.下列关于科创板的说法，正确的有（）。A.重点关注科技创新企业B.允许未盈利企业上市C.交易制度有所创新（如涨跌幅限制放宽）D.设立投资者适当性门槛100.下列关于北交所的描述，正确的有（）。A.服务创新型中小企业B.主要服务于“专精特新”企业C.是全国性证券交易所D.与沪深交易所错位发展三、参考答案及详细解析1.【答案】D【解析】金融市场通常包含四个基本要素：金融交易的对象（金融资产）、金融交易的主体（参与者）、金融交易的价格以及金融交易的组织方式（如交易所）。监管机构虽然对市场进行监管，但不是市场交易本身的构成要素，而是外部管理者。2.【答案】B【解析】在金融市场中，家庭或个人通常是资金的净供给者，他们将储蓄投入到金融市场；政府和企业通常是资金的净需求者；金融机构则充当资金供求的中介。3.【答案】D【解析】货币市场是短期资金市场，期限在1年以内，具有高流动性、低风险、低收益的特征。选项D称“风险较高，收益较高”属于资本市场的特征，与货币市场相反。4.【答案】C【解析】大额可转让定期存单（CDs）是由商业银行发行的、可以在市场上转让流通的存款凭证。其特点是面额较大、期限固定、利率通常高于同期定期存款且可转让。5.【答案】B【解析】回购协议是指一方在出售证券的同时，与对方签订协议，约定在一定期限后按预定价格购回同一笔证券。这实际上是一种以证券为抵押的短期借贷行为。6.【答案】C【解析】中国人民银行在公开市场业务中，既进行现券买卖（买入或卖出债券），也进行回购交易（正回购或逆回购）来调节市场流动性。7.【答案】C【解析】资本市场是融资期限在1年以上的长期金融市场，包括股票市场和债券市场。8.【答案】A【解析】按照金融工具是否为初次发行，金融市场可分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。场内市场和场外市场是按交易场所划分的。9.【答案】C【解析】股票不同于债券，没有到期日，股东一旦入股，除非通过股票转让或公司解散清算，否则资金不能退回，因此具有永久性的特征，这是其最基本的经济特征。10.【答案】A【解析】普通股股东基于其股票持有人的身份，有权参与公司的重大决策（如参加股东大会、行使表决权），这是股东作为公司所有者身份的体现，是首要权利。11.【答案】C【解析】优先股的“优先”体现在两个方面：一是在公司分配利润时，优先股股东优先于普通股股东获得股息；二是在公司清算时，优先股股东优先于普通股股东分配剩余财产。12.【答案】C【解析】记名股票必须在股票票面和股东名册上记载股东姓名。转让时，必须办理过户登记手续，将受让人姓名记载于股票和股东名册，否则转让无效。13.【答案】D【解析】股票可以不规定票面金额，这种股票称为无面额股票。对于有面额股票，票面价值仅是发行时的记账依据，并不代表其市场价值或实际价值，股票发行价格可以高于或低于面值。14.【答案】A【解析】债券证明的是发行人与投资者之间的债权债务关系，投资者是债权人，发行人是债务人，区别于证明所有权关系的股票。15.【答案】C【解析】根据发行主体，债券可分为政府债券（国债、地方政府债）、金融债券（由银行或非银行金融机构发行）和公司债券（由公司或企业发行）。16.【答案】A【解析】国债由国家财政担保，以国家信用为背书，通常被称为“金边债券”，其信用风险最低，安全性最高。17.【答案】B【解析】债券的市场价格与市场利率呈反方向变动。当市场利率上升时，债券的票面利率相对缺乏吸引力，价格下跌；反之，当市场利率下降时，债券价格上涨。18.【答案】C【解析】基金管理人负责基金的投资运作和管理，是基金运作的核心；基金托管人负责基金资产的保管，并对基金管理人进行监督。19.【答案】A【解析】按运作方式，基金可分为封闭式基金（份额固定，在交易所交易）和开放式基金（份额不固定，可申购赎回）。公司型和契约型是按法律形式分类。20.【答案】A【解析】ETF的最大特色在于其独特的“实物申购、赎回”机制，即申购赎回时是一篮子股票与基金份额的交换，而非现金与份额的交换。21.【答案】D【解析】LOF（上市开放式基金）既可以在交易所交易，也可以在场外申购赎回，并支持跨系统转托管。它可以是主动管理型基金，也可以是被动指数型基金，选项D称“只能进行被动指数化投资”是错误的。22.【答案】A【解析】金融衍生工具是依赖于基础金融产品（原生工具）价格变动的派生金融产品，其价值由基础工具决定。23.【答案】A【解析】金融期货实行每日无负债结算（逐日盯市）制度，每日计算持仓盈亏并进行保证金划转，有效防范了违约风险。24.【答案】B【解析】期权赋予买方的是一种权利，而非义务。买方可以选择执行该权利（买入或卖出标的资产），也可以选择放弃权利（损失期权费）。25.【答案】A【解析】看涨期权（买权）赋予买方在未来某一时间以约定价格买入标的资产的权利；看跌期权（卖权）则赋予卖出的权利。26.【答案】A【解析】可转换债券兼具债权性（债券特征，定期付息还本）和股权性（可按约定转换成股票），因此具有双重性质。27.【答案】A【解析】证券发行市场是发行人向投资者出售新证券的市场，也称为一级市场或初级市场。28.【答案】C【解析】中国股票发行制度经历了审批制、核准制，目前全面实行注册制，将发行审核权下放给交易所，强调信息披露。29.【答案】B【解析】全额包销是指承销商将发行人的证券全部认购下来，然后再转售给投资者，未售出部分由承销商自行持有。代销不承担余额责任，余额包销是只包销剩余部分。30.【答案】B【解析】证券交易所的组织形式分为公司制（如香港联交所）和会员制（如上交所、深交所）。中国目前的交易所是会员制。31.【答案】B【解析】在订单驱动市场（竞价交易）中，买卖双方的指令直接提交给交易系统，系统按照“价格优先、时间优先”的原则进行撮合成交，不经过做市商。32.【答案】B【解析】证券结算包括清算（计算应收应付证券和资金）和交收（实际转移证券和资金）两个环节。33.【答案】A【解析】股票价格指数是反映某一市场、某一行业或某一类别股票价格整体变动水平的相对指标。34.【答案】C【解析】上证综合指数以1990年12月19日为基期，基期指数定为100，以全部在上海证券交易所挂牌上市的股票（包括A股和B股）为样本。35.【答案】C【解析】证券承销与保荐业务是证券公司最核心、最本源的业务，帮助企业在一级市场发行证券。36.【答案】A【解析】证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券并收取佣金的业务，是连接投资者与交易所的桥梁。37.【答案】B【解析】融资融券业务又称证券信用交易，指证券公司向客户出借资金供其买入证券（融资）或出借证券供其卖出（融券）。38.【答案】A【解析】证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管和结算服务，确权过户，保障交易安全。39.【答案】B【解析】中国证监会（CSRC）是国务院直属机构，是全国证券期货市场的主管部门。中国证券业协会是自律组织。40.【答案】D【解析】信息披露的基本原则是真实性、准确性、完整性、及时性和公平性。盈利性不是信息披露的原则。41.【答案】D【解析】系统性风险是由于宏观因素（如政策、经济周期、战争等）引起的，对整个市场造成影响的风险，无法通过分散投资消除。信用风险、财务风险、经营风险属于非系统性风险。42.【答案】C【解析】中国人民银行、财政部、国家统计局等政府部门发布的宏观经济数据、政策文件等是证券投资分析的重要信息来源。43.【答案】C【解析】基本分析法侧重于分析证券的内在价值，认为价格围绕价值波动。选项C“认为证券价格由供需关系决定”是技术分析的观点。44.【答案】B【解析】市盈率是衡量股票投资价值的重要指标，高市盈率可能意味着市场对公司未来增长有较高预期，也可能意味着股价高估。45.【答案】B【解析】流动比率是流动资产与流动负债的比值，反映企业短期偿债能力。资产负债率反映长期偿债能力。46.【答案】C【解析】公开市场业务是中央银行通过在公开市场上买卖有价证券（主要是国债）来调节基础货币供应量的政策工具。47.【答案】D【解析】扩张性财政政策旨在刺激经济增长，通常采取增加政府支出、减少税收等措施。增加税收和减少支出属于紧缩性财政政策。48.【答案】A【解析】根据行业与经济周期的关系，行业分为增长型（不受经济周期影响）、周期型（随经济周期波动）和防守型（受经济周期影响较小）。49.【答案】A【解析】完全竞争市场的特点是：生产者众多，产品无差别，无进出壁垒，竞争激烈。50.【答案】A【解析】产业政策的核心是产业结构政策，即规划产业发展的方向和结构，促进产业升级。51.【答案】A【解析】道氏理论是技术分析的基础，它认为市场价格行为已经反映了一切可供利用的信息。52.【答案】B【解析】在国内股市，通常红色或空心表示收盘价高于开盘价（阳线），黑色/绿色或实心表示收盘价低于开盘价（阴线）。53.【答案】B【解析】移动平均线（MA）通过平滑价格波动，消除偶然因素，从而显示出股价变动的基本趋势。54.【答案】C【解析】根据现代证券组合理论，通过构建多元化的证券组合，可以消除非系统性风险（个股风险），但无法消除系统性风险（市场风险）。55.【答案】A【解析】在CAPM模型中，贝塔系数衡量的是某一项资产相对于市场组合的波动性，即系统性风险。56.【答案】C【解析】金融风险指在金融活动中由于各种不确定因素导致资产损失的可能性。它具有不确定性、普遍性、传染性和扩散性等特征，不能完全消除，只能管理和转移。57.【答案】D【解析】巴塞尔协议III引入了杠杆率、流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）等指标，并提高了资本充足率要求。58.【答案】D【解析】中国证监会是政府监管机构，不属于自律性组织。自律性组织包括证券交易所、证券业协会等。59.【答案】C【解析】常见的股票分红形式有现金股利（派现）和股票股利（送股、转增股）。60.【答案】D【解析】证券投资者保护基金来源包括：证券公司缴纳的费用、申购冻结资金利息、社会捐赠等。印花税是税收收入，不直接划入保护基金。61.【答案】ABCD【解析】金融市场功能包括资金融通（聚敛和配置）、价格发现、风险管理（提供避险手段）、提供流动性、降低交易成本等。62.【答案】ABCD【解析】货币市场子市场主要包括同业拆借、票据（商业票据、银行承兑汇票）、回购、CDs、短期政府债券市场等。63.【答案】ABCD【解析】资本市场融资期限长，工具流动性相对货币市场较低，风险较高，但相应的收益潜力也较高。64.【答案】AB【解析】按股东权利分为普通股和优先股。按是否记名分为记名股和无记名股。65.【答案】ABD【解析】普通股股东有权参与决策、分享利润、优先认股权、剩余财产分配权（但排在优先股之后）。选项C错误，普通股股东分配剩余财产的权利在优先股股东之后。66.【答案】ABCD【解析】影响股价的内部因素包括公司层面的一切状况：经营业绩、行业地位、财务状况、股利政策、增资减资、管理层变动等。67.【答案】ABCD【解析】债券基本要素包括发行人、面值、票面利率、期限、偿还方式等。68.【答案】ABC【解析】债券是债权凭证，有固定期限和利息，收益相对稳定，风险通常低于股票。选项D错误。69.【答案】ABC【解析】按付息方式可分为零息债券（贴现发行）、附息债券（分期付息）、息票累积债券（到期一次还本付息）。浮动利率是按利率浮动方式分类。70.【答案】ABCD【解析】基金特点：集合理财、专业管理、组合投资、分散风险、利益共享、风险共担。71.【答案】ABC【解析】按投资目标分为成长型（追求资本增值）、收入型（追求当期收入）、平衡型（兼顾）。指数型是按投资理念分类。72.【答案】ABCD【解析】货币市场基金主要投资于货币市场工具，如现金、银行存款（一年内）、债券剩余期限一年内的、央行票据等。73.【答案】AB【解析】按产品形态分为独立衍生工具（期货、期权等）和嵌入式衍生工具（可转债中的转股权）。按交易场所分为交易所和场外（OTC）。74.【答案】ABCD【解析】金融期货功能：套期保值（规避风险）、价格发现（形成权威价格）、投机（承担风险获利）、套利（锁定无风险利润）。75.【答案】AB【解析】最常见的金融互换是货币互换和利率互换。76.【答案】ABCD【解析】可转债要素：有效期限、转换价格、转换比例、赎回条款（发行人买回）、回售条款（投资者卖回）等。77.【答案】ABC【解析】发