证券公司资产管理测试试题

证券公司资产管理测试试题一、单项选择题（共20题，每题只有1个正确选项，每题2分，共计40分）1.2023年7月证监会修订发布的新版《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》正式施行的日期为以下哪一项？A.2023年7月1日B.2023年9月1日C.2023年10月1日D.2024年1月1日2.根据证监会关于证券期货经营机构私募资产管理业务合格投资者的最新认定标准，自然人投资者作为合格投资者的核心要求不包含以下哪一项？A.具备相应的风险识别能力和风险承担能力B.投资于单只资产管理计划的金额不低于100万元人民币C.个人金融资产不低于300万元人民币（金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等）D.最近3年个人年均可支配收入不低于30万元人民币3.契约型私募集合资产管理计划的合格投资者累计人数不得超过法定上限，该上限数值为以下哪一项？A.50人B.100人C.200人D.500人4.针对结构化私募资产管理计划，监管规则对不同类型产品的优先级与劣后级份额杠杆比例作出明确限制，其中权益类结构化资产管理计划的最高杠杆倍数为以下哪一项？A.1倍（优先级/劣后级≤1:1）B.2倍（优先级/劣后级≤2:1）C.3倍（优先级/劣后级≤3:1）D.4倍（优先级/劣后级≤4:1）5.根据2023版《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》要求，集合资产管理计划的募集期限自份额发售首日起最长不得超过以下哪个时长？A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月6.依据资管新规净值化管理要求，以下类型的资管产品中，在满足“采用公允价值对资产进行计量、封闭运作周期在半年以上且所投资产以持有至到期为目的”的条件下，可以使用摊余成本法进行会计核算的是哪一类？A.开放式权益类集合资产管理计划B.定开型商品及金融衍生品类集合资产管理计划，封闭运作周期为3个月C.定开型固定收益类集合资产管理计划，封闭运作周期为12个月D.混合类分级资产管理计划7.证券公司开展私募资产管理业务，应当按照监管要求计提风险资本准备，其中面向单一机构投资者发行的、主要投向标准化固定收益类资产的定向资产管理计划，对应的风险资本计提比例为以下哪一标准？A.产品管理规模的0.1%B.产品管理规模的0.5%C.产品管理规模的1%D.产品管理规模的2%8.证券期货经营机构及其从业人员在开展资产管理业务的过程中，以下哪一项行为不属于监管规则明确禁止的违规行为？A.接受投资者委托代为操作其资产管理计划账户B.向投资者口头承诺资产管理计划的最低收益或者本金不受损失C.针对风险识别能力较强的专业机构投资者，在履行充分告知义务后与其协商一致开展符合合规要求的关联交易D.将资产管理计划的份额向不特定公众通过互联网直播渠道进行推介销售9.证券期货经营机构设立集合资产管理计划发生重大关联交易的，应当履行内部严格的审批流程，并且在交易发生后5个工作日内完成向证券投资基金业协会的备案，此处所指的“重大关联交易”是指与关联方发生的、交易金额占资产管理计划净值比例超过以下哪一标准的交易？A.3%B.5%C.10%D.20%10.2023版监管规则对开放式集合资产管理计划的开放申赎频率作出明确限制性要求，其中权益类集合资产管理计划的相邻两次开放期的间隔时间不得少于多少个工作日？A.1个工作日B.3个工作日C.5个工作日D.10个工作日11.投资者风险承受能力等级为C4级（中高风险）的自然人，依据证券期货经营机构投资者适当性管理规则，可以购买以下哪一风险等级的资产管理产品？A.R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）等级的所有产品B.仅R3（中风险）及以下等级的产品C.可直接购买所有R5（高风险）等级的权益类产品D.仅能购买R2（中低风险）及以下等级的产品12.私募资产管理计划的信息披露频率应当符合监管要求，管理人至少应当多长时间向所有合格投资者披露一次产品的份额净值、份额累计净值、资产净值等核心运作信息？A.每周B.每季度C.每半年D.每年度13.证券公司发行的现金管理类大集合公募化资产管理产品，应当严格遵守央行及证监会的相关监管规则要求，该类产品投资组合的平均剩余期限不得超过以下哪一数值？A.90天B.120天C.180天D.365天14.依据资管新规关于多层嵌套的限制性规定，证券期货经营机构发行的资产管理产品可以再投资一层由以下哪类机构发行的资产管理产品，且不得投资其他任何机构设立的资产管理产品以规避监管要求？A.地方交易场所发行的定向融资计划B.持牌金融机构依法发行的资产管理产品C.私募股权投资基金合伙企业D.民间借贷类资产收益权产品15.集合资产管理计划的托管人应当履行法定及合同约定的托管职责，以下哪一项不属于托管人应当承担的核心义务？A.对资产管理计划的资产进行独立建账、分账管理B.按照合同约定执行管理人发出的合规投资指令，及时办理资金清算与交割C.定期对资产管理计划的资产估值结果进行复核校验D.直接负责资产管理计划的投资决策、主动开展资产配置与交易执行16.某固定收益类私募集合资产管理计划总份额为10亿份，依据2023版监管规则对产品总资产比例的限制要求，该产品的总资产规模最高不得超过以下哪一数值？A.10亿元B.12亿元C.14亿元D.20亿元17.证券期货经营机构应当对资产管理业务的从业人员实施严格的执业行为管理，以下岗位人员中，不得同时在私募资产管理业务部门兼任岗位的是哪一类？A.投资经理B.交易执行专员C.合规风控部门专职人员D.产品运营专员18.当资产管理计划存续期间出现以下哪类情形时，管理人不需要按照合同约定提前召开份额持有人大会审议表决相关事项？A.变更资产管理合同的核心条款、调整产品的投资策略B.更换托管人C.产品净值单日回撤幅度达到1.5%D.决定提前终止或者延长产品存续期限19.证券期货经营机构在销售私募资产管理产品的过程中，应当履行合格投资者确认义务，以下哪一项不属于必须收集的投资者资质证明材料？A.个人投资者近1个月的金融资产证明文件或者近3年的收入证明材料B.投资者风险测评问卷结果，且测评有效期不得超过1年C.投资者签署的风险揭示书、资产管理合同等法定文件D.投资者的直系亲属名下资产证明文件20.依据证监会关于证券期货经营机构资管业务风险处置的相关规定，当单个资产管理计划出现重大风险、可能引发投资者群体性事件的，管理人应当在事件发生后多长时间内向住所地证监会派出机构及基金业协会报送临时专项报告？A.2个工作日B.5个工作日C.10个工作日D.15个工作日二、多项选择题（共15题，每题有2个及以上正确选项，多选、少选、错选均不得分，每题3分，共计45分）1.依据资管新规及配套监管规则，标准化债权类资产的认定必须同时满足以下哪些法定条件？A.资产等分化、可交易，募集资金和存续期信息披露充分及时B.在银行间市场、证券交易所市场等国务院同意设立的交易场所交易C.实现集中登记、独立托管，具有明确公允定价机制和活跃的交易市场D.由持牌金融机构作为发行主体发行，期限不短于1年2.以下属于2023版《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》明确禁止证券期货经营机构开展的违规行为有哪些？A.开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务B.对资产管理产品进行刚性兑付，包括采用自有资金认购本公司发行的资管产品、通过第三方机构损益调节等方式向投资者承诺保本保收益C.以资产管理计划的资产向不符合监管要求的主体提供融资或者担保D.将不同资产管理计划的资产进行混同运作，转移利润或者输送利益3.证券公司开展私募资产管理业务，构建完善的投资者适当性管理体系，应当落实“了解你的客户”核心要求，全面收集评估投资者的以下哪些信息？A.投资者的身份、财产与收入状况、金融资产配置情况B.投资者的风险识别能力、风险承担能力、过往投资经验C.投资者的投资期限、预期收益目标、投资风险偏好D.投资者的家庭成员征信记录4.以下关于结构化私募资产管理计划的运作要求，符合当前监管规则的表述有哪些？A.结构化资产管理计划的优先级份额投资者可以获取固定收益回报、不直接参与产品的投资决策B.禁止结构化资产管理计划劣后级份额的投资者直接或者间接以产品优先级份额对应的融资资金对外进行新增配资C.结构化资产管理计划不得再作为其他任何结构化金融产品的劣后级资金进行投资D.所有结构化资管产品必须在产品合同中明确披露不同层级份额的收益分配规则、风险承担机制，不得隐藏结构化安排5.证券公司设立的集合资产管理计划应当满足独立运作的要求，以下关于产品资产托管的表述符合监管要求的有哪些？A.所有集合资产管理计划的资产必须由符合法定资质的托管人进行独立托管B.定向资产管理计划的资产可以由投资者自行决定是否进行托管，托管职责可以在合同中明确约定C.托管人应当将不同资产管理计划的资产、托管人自有资产、不同委托人的委托资产严格分开，确保账实相符D.托管人不需要承担资产管理计划投资出现亏损后的连带赔偿责任，只要履行了法定及合同约定的托管义务即可免责6.证券期货经营机构从事资产管理业务的投资经理应当符合监管规定的从业资质要求，以下属于投资经理必备任职条件的有哪些？A.具备证券从业资格，且从事证券相关工作经验不少于2年B.无被监管机构采取市场禁入措施、因重大违法违规行为受到行政处罚的不良从业记录C.具备基金业协会认定的私募资产管理业务从业人员资格D.个人名下金融资产不少于100万元人民币7.依据证监会关于私募资管产品投资非标准化债权资产的相关监管要求，以下表述正确的有哪些？A.证券期货经营机构应当建立专门的非标准化资产投资准入审核机制，对底层资产开展全流程穿透尽调B.同一证券期货经营机构管理的全部资管产品投资于同一非标资产的资金规模，不得超过该资产总融资规模的30%C.非标资产的到期日不得晚于资产管理计划的到期日，严禁投资无明确到期日的非标资产D.管理人应当至少每月向投资者披露其所持有的非标资产的底层运作情况、风险变化情况8.证券期货经营机构构建资产管理业务内部控制体系，应当覆盖以下哪些业务全流程环节，实现全面风险管控？A.产品设计与申报、销售适当性管理B.投资决策与交易执行、交易对手信用风险管理C.净值核算与信息披露、投资者投诉处理D.从业人员执业行为管理、业务应急处置机制建设9.以下属于资产管理计划运作过程中，必须向所有投资者进行临时披露的重大事项的有哪些？A.资产管理计划发生重大关联交易、交易金额超过产品净值的5%B.资产管理计划估值计价规则发生重大调整C.资产管理计划投资的底层资产发生实质性违约，可能导致本金损失D.投资经理因个人正常岗位轮换发生变更10.现金管理类资产管理产品作为风险等级较低的资管品种，不得投资以下哪些类型的资产？A.可流通的上市公司股票、定向增发股票B.可转换债券、可交换债券C.剩余期限超过397天的债券资产D.以银行存款为底层资产的标准化存单产品11.以下关于券商大集合公募化改造后资产管理产品的运作要求，符合当前监管规则的表述有哪些？A.大集合产品属于公募证券投资基金范畴，适用《证券投资基金法》的相关监管要求B.大集合产品可以向不特定社会公众进行公开宣传推介销售C.大集合产品的投资者人数没有上限要求，不需要执行合格投资者认定规则D.大集合产品的投资运作、估值核算、信息披露全部适用公募基金的统一监管标准12.证券期货经营机构及其从业人员在开展资产管理业务的过程中，以下哪些情形可以被认定为“刚性兑付”违规行为？A.资产管理计划出现不能按期兑付本金或者收益的情形时，管理人以自有资金或者委托其他机构代偿的方式向投资者兑付本金收益B.资产管理计划发行时向投资者公示产品的预期收益率，且后续无论产品实际投资盈亏都按照公示的预期收益率完成兑付C.管理人通过在不同资管产品之间调节收益的方式，使得产品净值始终按照固定收益率平滑增长，变相实现保本保收益D.管理人按照合同约定，根据产品实际投资净值向投资者分配收益，投资者自行承担合理的投资亏损13.私募资产管理计划发生以下哪些情形时，应当按照法定清算流程终止运作？A.资产管理合同约定的存续期限届满，且份额持有人大会未表决通过延期决议B.产品全部投资资产实现变现，且没有剩余可分配资产C.产品存续期内份额持有人数量连续20个工作日低于法定合格投资者人数2人，且在公示期限内无法找到新增符合条件的投资者D.管理人被依法吊销资产管理业务资质，且在6个月内没有新的符合资质的管理人承接产品管理职责14.以下关于私募资产管理计划投资衍生品的相关要求，符合监管规则的表述有哪些？A.商品及金融衍生品类资管产品的衍生品投资比例应当不低于产品总资产的80%B.资产管理计划参与衍生品交易，应当具备相应的风险对冲能力，不得进行无真实交易目的的投机交易放大风险C.所有资管产品参与衍生品交易必须在合同中提前明确约定投资范围、风险敞口限制，不得随意超出约定比例投资D.风险承受能力为C2级的投资者可以主动申请投资商品及金融衍生品类资管产品15.证券公司开展资产管理业务的合规风控部门，应当履行以下哪些核心管控职责？A.对产品设计方案、投资策略、销售材料进行合规性审核，出具明确的合规意见B.定期对资管业务全流程开展内部合规审计，排查违规风险点并督促业务部门完成整改C.跟踪最新监管规则变化，及时对资管业务制度体系进行修订完善，确保符合合规要求D.直接干预投资经理的具体交易指令，调整资产组合持仓规避市场波动风险三、判断题（共15题，每题1分，共计15分，正确请打√，错误请打×）1.证券公司可以委托不具备证券投资基金销售业务资质的第三方互联网平台，对外销售本公司发行的私募集合资产管理计划产品。2.同一证券期货经营机构管理的所有公募资产管理产品投资于单只证券的市值，不得超过该证券总市值的15%。3.私募资产管理计划的投资经理可以在公开社交媒体平台上，发布对上市公司个股的明确投资评级意见，引导投资者跟随交易。4.资产管理计划的费用计提标准、业绩报酬计提比例可以在产品存续期内根据管理人的业务需求随意调整，不需要提前告知投资者。5.证券期货经营机构的关联方参与集合资产管理计划的认购，属于合格投资者身份的，不需要在产品募集说明书中对外公示相关关联关系。6.采用摊余成本法核算的货币类资管产品，其资产净值的影子定价与摊余成本法确定的净值偏离度绝对值超过0.5%的时候，管理人应当立即向投资者进行临时信息披露，同时启动风险评估程序。7.定向资产管理计划的投资者可以通过口头指令的方式，随时要求管理人开展投资操作，管理人不需要留存任何指令凭证。8.证券公司开展私募资产管理业务，应当建立专门的压力测试机制，针对市场大幅波动、集中大额赎回等极端情景开展定期压力测试，制定相应的风险应对预案。9.资产管理计划的持仓资产出现浮亏的时候，管理人可以通过临时修改估值核算规则、高估资产价值的方式平滑产品净值，避免投资者出现恐慌赎回。10.依据监管规则要求，私募资产管理计划的年度财务报告应当经过符合资质的会计师事务所审计之后，再向全体合格投资者进行披露。11.证券公司可以设立无明确投资范围、没有具体投资策略的“资金池”性质资产管理产品，不断滚动发行募集新资金用于兑付旧产品的到期本息。12.风险等级为R3的混合类资产管理产品，可以主要投向风险等级为R5的未上市股权类资产。13.证券期货经营机构应当将资产管理业务的各项风险管控指标纳入公司整体风控体系，定期向住所地证监会派出机构报送资管业务运作数据报表。14.自然人投资者购买私募资产管理计划时，在完成合格投资者认定流程后，可以委托他人代为签署所有资管产品相关的合同及法律文件，不需要出具合法有效的书面授权委托书。15.证券公司从事资产管理业务，不得以任何方式允许其他机构或者个人借用本公司的资管业务牌照开展违规经营活动，严禁为各类违法违规活动提供通道服务。四、参考答案及规则依据提示一、单项选择题答案1.B，依据2023年证监会第203号令，新版《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》于2023年9月1日正式施行；2.D，合格投资者个人收入要求为近3年年均收入不低于50万元；3.C，契约型私募资管计划合格投资者人数上限为200人；4.A，权益类结构化产品杠杆倍数不得超过1倍；5.B，集合资管计划募集期自发售首日起不超过3个月；6.C，仅封闭运作半年以上的定开固收类产品可在满足条件下采用摊余成本法核算；7.A，定向标准化固收类产品风险资本计提比例为0.1%；8.C，符合合规要求的关联交易履行告知义务后可正常开展；9.B，交易金额占产品净值5%以上的关联交易属于重大关联交易；10.C，权益类集合资管计划相邻开放期间隔不得少于5个工作日；11.A，C4级投资者可匹配R4及以下所有风险等级的产品；12.B，私募资管产品至少每季度披露一次净值信息；13.B，现金管理类资管产品平均剩余期限不得超过120天；14.B，资管产品仅可嵌套一层持牌金融机构发行的资管产品；15.D，投资决策属于管理人职责，不属于托管人义务；16.C，固定收益类资管产品总资产不得超过产品净资产的140%；17.C，合规风控部门专职人员不得兼任资管业务经营岗位；18.C，产品净值回撤1.5%不属于需要召开持有人大会的重大事项；19.D，不需要收集投资者直系亲属资产证明材料；20.A，重大风险事件应当在2个工作日内报送监管专项报告。二、多项选择题答案1.ABC，标准化债权资产认定无需满足期限1年以上要求；2.ABCD，四项均属于明确禁止的违规行为；3.ABC，不需要收集投资者家庭成员征信记录信息；4.ABCD，四项均符合结构化资管产品的监管要求；5.ACD，定向资管计划的资产也必须强制托管，没有例外允许不托管的情形；6.ABC，投资经理任职不需要满足个人金