2026年全国投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力考试竞赛挑战题详细参考解析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年投资银行业务保荐代表人考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、以下关于公司董事会、股东会效力的说法正确的有（）。Ⅰ．董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、法规的规定，决议无效Ⅱ．股东会的会议召集程序、表决方式违反公司章程的规定，决议无效Ⅲ．董事会的会议内容违反法律、法规的规定，决议无效Ⅳ．股东会的会议内容违反公司章程的规定，决议无效Ⅴ．不管是董事会、股东会，决议内容只要违反法律、法规的规定或者违反公司章程的规定，均为无效A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.ⅢD.Ⅲ、Ⅴ

2、2015年1月1日，甲上市公司发行面值为100亿元的可转换公司债券，发行价为106亿元，款项已收存银行。债券票面年利率为6％，期限为3年，每年年末支付利息。甲公司发行可转换公司债券时，二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9％。假设（P/F，3，9％）＝0.8，（P/A，3，9％）＝3，假定不考虑其他相关因素，以下说法正确的是（）。Ⅰ．甲上市公司本次发行时应计入其他权益工具的金额为8亿元Ⅱ．甲上市公司本次发行时应计入其他权益工具的金额为6亿元Ⅲ．甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为98亿元Ⅳ．甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为106亿元Ⅴ．2015年12月31日甲上市公司应确认利息费用8.82亿元Ⅵ．2015年12月31日甲上市公司应确认利息费用5.88亿元A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、ⅥC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅱ、Ⅳ、Ⅵ

3、在有投资关系的情况下，下列项目中，不应纳入母公司的合并财务报表的合并范围的有（）。Ⅰ通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权Ⅱ根据章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策Ⅲ有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员Ⅳ已宣告被清理整顿的原子公司Ⅴ已宣告破产的原子公司A.Ⅰ、ⅡB.Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

4、甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（）日内通知债权人。A.45B.10C.15D.30

5、下列发行人拟于2017年12月申请首次公开发行股票并在创业板上市，其发行条件符合相关规定的有（）。Ⅰ.甲公司，成立于2014年12月，2016年12月被国家科技部认定为高新技术企业，拥有多项自主创新、国际领先的专利技术，成长性良好，因持续经营不到3年，拟向国务院申请特批Ⅱ.乙公司，发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为Ⅲ.丙公司，2014年、2015年、2016年的营业收入分别为4000万元、5000万元、8000万元，2014年、2015年、2016年扣除非经常性损益前后净利润孰低者分别为-100万元、-50万元、800万元Ⅳ.丁公司，最近1期末净资产为3000万元，其中无形资产为2000万元。无形资产的构成中，土地使用权为500万元，专利技术为1500万元Ⅴ.戊公司，发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人在1年内易主A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

6、下列各项内部控制测试程序中，可以为营业收入发生认定提供审计证据的有（）。Ⅰ．询问员工销售单的生成过程，检查是否所有生产的销售单均有对应的客户订购单为依据Ⅱ．检查系统内发运凭证的生成逻辑以及发运凭证是否连续编号Ⅲ．检查收款台打印销售小票和现金销售汇总表的程序设置和修改权限设置Ⅳ．检查例外报告和暂缓发货的清单Ⅴ．检查发运凭证上相关员工及客户的签字，作为发货一致的证据A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

7、承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方式有（）。Ⅰ．场外挂牌分销Ⅱ．场内挂牌分销Ⅲ．场外签订分销合同Ⅳ．境外分销Ⅴ．试点商业银行柜台销售A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

8、根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，以下说法正确的是（）。Ⅰ．中国证监会撤销注册后，股票已经发行尚未上市的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票持有人Ⅱ．中国证监会撤销注册后，股票尚未发行的，发行人应当停止发行Ⅲ．交易所认为发行人不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定的，发行人可在符合条件及要求后立即提出公开发行股票并上市申请Ⅳ．中国证监会作出予以注册决定后、发行人股票上市交易前，发行人应当及时更新信息披露文件内容Ⅴ．中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起六个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

9、某中小板上市公司的持续督导，保荐机构应对以下哪些情况发表独立意见（）。Ⅰ风险投资Ⅱ限售股上市流通Ⅲ对合并范围内的子公司提供担保Ⅳ对合并范围内的子公司提供财务资助A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

10、根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列应承担“招股说明书验证”工作责任的是（）。A.发行人B.发行人律师C.保荐机构D.保荐代表人E.注册会计师

11、某主板上市公司在2019年5月1日通过董事会决议，甲公司通过发行股份购买资产的方式收购该上市公司控制权，董事会决议前一个交易日该上市公司的股份数为2亿股。通过该次交易，甲公司取得该上市公司的控制权。该上市公司2018年度经审计合并报表的营业收入为16亿元，2020年度经审计的合并报表营业收入为20亿元。在不考虑其他情况下，假设下列各事项独立发生，下列说法正确的是（）。Ⅰ．2021年6月1日，该上市公司拟采用现金方式从甲公司手中收购其持有的丙公司100%股权，丙公司2018年度经审计的合并报表营业收入为6亿元，2020年度经审计的合并报表营业收入为12亿元，则丙公司无须符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的其他发行条件Ⅱ．2021年6月1日，该上市公司拟采用现金方式从甲公司手中收购其持有丁公司100%股权，丁公司2018年度经审计的合并报表营业收入为25亿元，2020年经审计的营业收入为8亿元，则丁公司无须符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的其他发行条件Ⅲ．2021年6月1日，该上市公司拟采用发行股份方式从甲公司手中收购其持有的戌公司100%股权，戌公司2018年度经审计的合并报表营业收入为15亿元，2020年度经审计的合并报表营业收入为16亿元，则戌公司无须符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的其他发行条件Ⅳ．2021年6月1日，该上市公司拟采用发行股份方式从甲公司手中收购其持有的已公司100%股权，通过该项收购该上市公司的主营业务将发生根本变化，则已公司无须符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的其他发行条件Ⅴ．2021年6月1日，该上市公司拟发行1.8亿股从甲公司手中收购其持有的乙公司100%股权，则乙公司无须符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的其他发行条件A.Ⅱ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅤD.Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

12、甲、乙无任何关联关系，丙为可持续经营的上市公司，下列说法错误的是（）。Ⅰ.乙持有丙51％，甲乙签订协议，由甲直接办理乙所持丙35％股份的过户登记Ⅱ.甲以协议方式收购丙，并成为丙控股股东，收购协议签订后，甲可以立即改选丙2／3的董事会成员Ⅲ.乙以协议方式收购丙，但收购资金存在缺口，可要求丙为其银行贷款提供担保Ⅳ.甲以协议方式收购丙，签订协议至过户前，丙可以公开发行股份A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、保荐机构应当于每年（）月份向中国证监会报送年度执业报告。A.4B.6C.5D.7

14、关于管理层收购，以下说法符合规定的有（）。Ⅰ管理层收购时，需要全体独立董事的1/2以上同意Ⅱ收购经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议Ⅲ收购经股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权2/3以上通过Ⅳ收购应当经需经全体董事2/3以上通过Ⅴ公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅳ、ⅤC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅴ

15、上市公司的董事、监事、高级管理人员拟筹划实施管理层收购。根据《上市公司收购管理办法》，下列关于该上市公司的说法，错误的是（）。[2016年5月真题]Ⅰ．本次收购需要上市公司聘请独立财务顾问出具专业意见Ⅱ．本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2/3以上通过Ⅲ．本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意Ⅳ．董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2Ⅴ．本次收购需要上市公司独立董事发表意见，可以不用监事会审议A.ⅡB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅤD.Ⅲ、Ⅴ

16、下列选项中，不属于借款费用的是()。A.因借款而发生的利息B.因外币借款而发生的汇兑差额C.企业发生的权益性融资费用D.承租人根据租赁会计准则所确认的融资租赁发生的融资费用

17、根据《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》，以下说法正确的是（）。Ⅰ．参与战略配售的投资者应当按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票Ⅱ．以公开方式募集设立证券投资基金的战略投资者参与股票配售，可以接受他人委托或委托他人参与Ⅲ．战略投资者本次获得配售的股票持有期限应当不少于12个月Ⅳ．发行人高级管理人员与核心员工可以通过专项资产管理计划、员工持股计划等参与战略配售，获配的股票数量不得超过本次公开发行股票数量的10%，且股票持有期限不得少于12个月Ⅴ．参与本次战略配售的投资者不得参与网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外A.Ⅰ、Ⅳ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

18、利润分配方案、公积金转增股本方案经公司股东大会批准后，公司董事会应当在毁末大会召开后()个月内完成股利（或股份）的派发（或转增）事项。A.1B.2C.3D.6

19、下列各项关于土地使用权会计处理的表述中，正确的有（）。Ⅰ土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权应按照无形资产核算Ⅱ房地产开发企业为开发商品房购入的土地使用权确认为存货Ⅲ用于出租的土地使用权及其地上建筑物一并确认为投资性房地产Ⅳ土地使用权在地上建筑物达到预定可使用状态时与地上建筑物一并确认为固定资产Ⅴ企业购买的用于绿化的土地应确认为无形资产A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

20、下列关于《关于试点创新企业实施员工持股计划和期权激励的指引》的说法，正确的有（）。Ⅰ试点企业实施员工持股计划应遵循公司自主决定，员工自愿参加的原则Ⅱ参与持股计划的员工，与其他投资者权益平等，盈亏自负，风险自担，不得利用知悉公司相关信息的优势，侵害其他投资者合法权益Ⅲ员工持股计划不在公司首次公开发行股票时转让股份，并承诺自上市之日起至少24个月的锁定期Ⅳ员工入股必须以货币出资Ⅴ参与持股计划的员工因离职、退休、死亡等原因离开公司的，其间接所持股份权益应当按照员工持股计划的章程或相关协议约定的方式处置A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

21、首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商可以向其配售股票的投资者有（）。A.主承销商控股股东管理的公募基金B.主承销商高管人员配偶的姐姐C.过去6个月内与主承销商签署私募公司债承销协议的公司D.持有主承销商7%股份的股东E.发行人监事能够施加重大影响的公司

22、下列各项属于拥有上市公司控制权的有()。Ⅰ.持有上市公司51%股权的股东Ⅱ.通过控股的两家子公司合计持有上市公司30.01%股份的自然人Ⅲ.某上市公司股权极为分散且各主要股东持股比例较为接近，其持股6%且出任董事长的第一大股东Ⅳ.某上市公司前两大股东均为战略投资人，不直接参与公司经营管理，但能决定提名并担任董事会一半以上董事的选任Ⅴ.某匕市公司的投资者可以实际支配该公司股份表决权为25%A.Ⅰ,Ⅱ,ⅢB.Ⅰ,Ⅱ,ⅣC.Ⅱ,Ⅳ,ⅤD.Ⅰ,Ⅳ

23、2012年，甲企业在筹办期间发生了开办费900万元，经税务机关认定，可以分3年在以后年度抵扣，2013年，甲企业开始运营，当年抵扣了300万元。问，该项费用在2013年年末的计税基础为（）。A.150B.600C.900D.400

24、以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查的说法正确的有（）。A.主板上市公司2015年10月15日公开增发，至少2015年12月31日前要现场检查1次B.创业板公司2015年4月15日首发上市，至少2015年12月31前要现场检查1次C.中小板上市公司2015年10月15日配股，至少2015年12月31日前要现场检查1次D.创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C，保存机构和保荐代表人应当至少每季度对上市公司进行1次定期现场检查

25、上市公司控股股东不得（）。Ⅰ利用其特殊地位谋取额外的利益Ⅱ直接任免上市公司的高级管理人员Ⅲ直接或间接干预公司的决策及依法开展的生产经营活动Ⅳ对上市公司董事会人事聘任决议履行审批手续Ⅴ查阅股东大会会议记录、董事会会议决议A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26、下列关于利率期限结构的说法，正确的有（）。Ⅰ．根据市场预期理论，如果预期未来利率上升，则利率曲线结构会呈下降趋势；如果预期未来利率下降，则利率曲线结构会呈上升趋势Ⅱ．根据流动性偏好理论，流动性溢价是当前即期利率和未来即期利率之间的差额Ⅲ．根据市场分割理论，如果短期资金市场供需曲线交叉点高于长期资金市场供需曲线交叉点，则利率曲线结构呈向下倾斜趋势Ⅳ．根据市场预期理论，长期债券是一组短期债券的理想替代物，长短期债券取得相同利率，市场是均衡的A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、ⅢE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

27、证券公司从事证券发行上市保荐业务，承担保荐责任的开始时点为（）。A.通过发行审核会议之日B.获得证监会核准批复之日C.向证监会提交保荐文件之日D.持续督导开始之日

28、深交所某上市公司发行可转换公司债券，采取网下发行方式的，主承销商可向网下单一申购账户收取的保证金数额为（）。A.不超过50万元B.不超过该申购账户申购本次可转换公司债券金额的5%C.不超过100万元D.不超过该申购账户申购本次可转换公司债券金额的10%

29、2012年1月1日，甲公司和乙公司分别以银行存款出资800万元和200万元设立了A公司，甲公司、乙公司的持股比例分别为80%和20%。2013年1月1日，乙公司对A公司增资400万元，增资后占A公司股权的比例为30%。增资完成后，甲公司仍然控制A公司，A公司自成立至增资前实现净利润1000万元，不考虑其他因素的影响，下列说法中正确的是（）。A.由于上述事项的影响，甲公司2013年度个别报表中长期股权投资列示金额为1680万元B.由于上述事项的影响，甲公司2013年度个别报表中资本公积增加80万元C.由于上述事项的影响，甲公司2013年度合并报表中资本公积增加80万元D.由于上述事项的影响，甲公司2013年度合并报表中盈余公积增加80万元

30、原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票的，发行前1年末，净资产在总资产中所占的比例应不低于____，无形资产在净资产中所占的比例应不高于____。()A.10%;20%B.20%;10%C.30%;20%D.30%;10%

31、下列关于外国投资者并购境内企业反垄断审查和安全审查的说法，错误的是（）。A.丙外国投资者并购境内企业，涉及安全审查的，由其向我国相关行业协会提出申请B.丁、戊外国投资者并购我国境内关系国家安全的重要农产品企业，如果并购完成后，丁和戊将分别持有该农产品企业30%和25%的股权，需要提出安全审查C.甲外国投资者通过合同方式取得对国内某企业控制权，达到经营者集中规定标准的，应当事先进行经营者集中申报D.乙外国投资者通过取得资产方式取得对国内某企业控制权，达到经营者集中规定标准的，应当事先进行经营者集中申报

32、根据《科创板首次公开发行股票承销业务规范》，下列关于科创板投资价值研究报告必备内容的说法，正确的有（）。I.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位II.发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较III.发行人所属行业的生命周期分析及其对发行人发展前景的影响IV.发行人公司战略的分析与评价V.按照重要性原则，按顺序披露可能直接或者间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续经营能力产生重大不利影响的主要因素，列出发行人经营过程中所有可能存在的潜在风险A.IV、VB.I、II、VC.I、IID.I、II、III、IV、VE.II、III

33、某上市公司共7名董事，现审议向其中2名董事甲和乙共同出资的一家公司进行投资，则以下说法正确有（）。Ⅰ．该董事会需4名以上董事出席方可举行Ⅱ．该董事会经除甲和乙外的其他3名以上非关联董事出席即可举行Ⅲ．该董事会须经除甲和乙外的其他3名以上非关联董事同意表决通过Ⅳ．甲和乙不得出席本次董事会会议A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

34、甲公司2017年4月30日净资产为40亿元，近三年平均可分配利润为6500万元。公司拟申请发行绿色债券，募集资金投资于节能减排技术改造项目，项目投资总额为20亿元，假设本次债券票面利率为5%，则发行规模最高为（）A.12亿元B.13亿元C.14亿元D.16亿元

35、根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》规定，下列说法错误的是（）。A.《证券公司投资银行类业务内部控制指引》是依据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《非上市公众公司监督管理办法》和《公司债券发行与交易管理办法》等规定制定的B.质量控制为内部控制的第一道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题C.证券公司开展投资银行类业务，应当按照《证券公司内部控制指引》和本指引的规定，建立健全内部控制体系和机制，保证内部控制有效执行D.证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效E.本指引所称证券公司投资银行类业务内部控制是指证券公司根据法律法规的规定和中国证监会的监管要求，对投资银行类业务经营管理和执业活动过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

36、关于可交换公司债券的股票交换价格及调整与修正的表述，正确的有（）。Ⅰ如果调整或修正交换价格导致预备用于交换数量不足，发行人必须补充提供Ⅱ预备用于交换的股票要事先设定担保，并办理登记手续Ⅲ募集说明书应事先约定交换价格及其调整、修正原则Ⅳ股票交换价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价A.ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

37、以下适用证券法规定的证券品种及行为有（）。Ⅰ．股票的发行和交易Ⅱ．可转换公司债券的交易Ⅲ．企业债的发行Ⅳ．政府债券的发行A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38、关于上市公司股票的核准发行，下列说法正确的有（）。Ⅰ.自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券Ⅱ.自中国证监会核准发行之日起超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行Ⅲ.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起3个月后，可再次提出证券发行申请Ⅳ.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会Ⅴ.中国证监会收到申请文件后，在10个工作日内作出是否受理的决定A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

39、关于地方政府债务预算管理，下列说法正确的是（）。A.非债券形式专项债务应当在证监会规定的期限内置换成一般债券B.经省政府批准，计划单列市政府可以自办发行专项债券C.一般债务收入应当用于经常性支出，不得用于公益性资本支出D.专项债务收入可用于公益性资本支出及经常性支出

40、下列关于上市公司股东大会会议记录的签署及保管的说法，正确的有（）。Ⅰ会议记录保存期限不少于15年Ⅱ会议记录由证券事务代表负责Ⅲ出席会议的董事、监事、董事会秘书、召集人或其代表、会议主持人应当在会议记录上签名Ⅳ会议记录应当与现场出席股东的签名册、网络及其他方式表决情况的有效资料一并保存A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.II、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、ⅣE.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

41、下列属于上市公司信息披露义务人的是（）。Ⅰ．董事会Ⅱ．控股股东Ⅲ．转让上市公司6%股份的股东Ⅳ．购买上市公司3%股份的股东A.ⅠB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

42、可转换公司债券的市场价值一般保持在可转换公司债券的（）之上。I投资价值II转换价值III实际价值IV预期价值A.I、II、III、IVB.I、IIC.III、IVD.II、III、IV

43、某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万、3000万、4000万。则公司最近3年累计现金分红最低为（）。A.900万B.3000万C.2700万D.1000万

44、根据《公司债券受托管理人处置公司债券违约风险指引》，下列说法正确的有（）。Ⅰ．公司债券违约风险是指发行人偿还公司债券本息存在重大不确定性或发行人未能按期足额偿还公司债券本息Ⅱ．中国证券业协会对受托管理人开展公司债券违约风险处置工作实施行政监管Ⅲ．受托管理人可以聘请其他中介机构协助开展风险处置工作Ⅳ．发行人如发生实质违约情形的，受托管理人可以协助发行人制定发行人应急处置预案Ⅴ．发行人发生实质违约情形的，受托管理人可以依法申请法定机关采取财产保全措施A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅳ

45、下列因素会对国债销售价格产生影响的有（）。Ⅰ．流通市场中可比国债的收益率水平Ⅱ．承销商承销国债的中标成本Ⅲ．国债承销的手续费收入Ⅳ．承销商所期望的资金回收速度A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、根据《地方政府专项债券发行办法》，可以发行专项债券的政府有（）。Ⅰ．省级政府Ⅱ．自治区政府Ⅲ．直辖市政府Ⅳ．地级市政府Ⅴ．经省级政府批准的计划单列市政府A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

47、根据《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，下列关于商业银行发行优先股的说法，正确的有（）。Ⅰ．商业银行发行的优先股应当附有回售条款Ⅱ．商业银行发行优先股，应向银监会提出发行申请。商业银行取得银监会的批准文件后，向证监会提出发行申请Ⅲ．商业银行应在发行合约中明确有权取消优先股的股息支付且不构成违约事件Ⅳ．商业银行未向优先股股东足额派发的股息可以累积到下一计息年度Ⅴ．非上市商业银行发行优先股的，应当按照证监会有关要求，申请在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票，纳入非上市公众公司监管A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、ⅢE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

48、下列关于首发路演推介的说法中，正确的有（）。Ⅰ．承销商的路演推介应当和发行人的分开进行Ⅱ．发行人只能采用电话方式对公众进行路演Ⅲ．路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介Ⅳ．承销商的证券分析师不得向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ

49、主板公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起（）个月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上。A.1B.2C.3D.4E.6

50、关于证券公司短期融资券的发行，下列说法错误的是（）。A.证券公司应在短期融资券发行前和存续期问履行信息披露义务B.证券公司应于兑付日前5个工作日发布兑付公告C.对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应第一时间向证监会报告D.证券公司不得以自己发行的短期融资券为标的资产进行债券交易，但依据有关规定或合同进行提前赎回的除外

51、收购人2016年5月拟对我国上市公司进行收购，下列不符合收购人资格的是（）。A.甲公司系外国投资者，甲公司境外实有资产总额8000万美元，甲公司管理的境外实有资产总额8亿美元B.乙公司2013年8月存在重大违法行为C.张某担任丙公司的法定代表人，丙公司2013年1月曾因违法被吊销营业执照D.赵某2015年4月因肇事逃逸被判处1年刑罚，2016年4月执行期满

52、关于或有事项，以下处理正确的有（）。Ⅰ2012年12月，甲公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为败诉可能性为90％，赔偿金额在300～400万之间，且该范围内的每一金额可能性均相同，企业依据实际情况合理预计了预计负债，甲公司财务报表批准报出日为2013年3月31日，2013年3月30日，甲公司收到法院判决书，判决甲公司应赔偿500万元，则甲公司2012年度的财务报表中应调减预计负债350万元，调增其他应付款500万元，同时调增营业外支出150万元Ⅱ2012年12月，乙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为败诉可能性为51％，若败诉，需赔偿300万元，乙公司没有确认预计负债，2013年2月，乙公司收到法院判决．应赔偿500万元，则乙公司直接在当月(2013年2月)确认营业外支出500万元Ⅲ2012年8月，丙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为很可能败诉，已依据当时实际情况和所掌握的证据合理预计了200万预计负债，2012年9月，丙公司收到法院判决，应赔偿300万元，则丙公司应冲减2012年8月的营业外支出200万元，计入2012年9月营业外支出300万元Ⅳ2012年12月，乙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为可能败诉，但败诉需赔偿的具体金额无法确认，乙公司没有确认预计负债，2013年2月，乙公司收到法院判决，应赔偿500万元，则乙公司直接在2013年2月确认营业外支出500万元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

53、下列关于绿色企业债券和PPP项目专项债券的说法中，正确的有（）。Ⅰ．绿色企业债券募集资金占项目总投资比例可放宽至80％Ⅱ．以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券，允许企业使用不超过50％的债券募集资金用于补充营运资金Ⅲ．资产负债率为70％时，核定绿色企业债券发债规模时需考察企业其它公司信用类产品的规模Ⅳ．鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券Ⅴ．鼓励上市公司及其子公司发行绿色企业债券A.Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、ⅤE.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

54、下列关于政府补助的说法正确的有（）。Ⅰ．增值税出口退税属于政府补助Ⅱ．先征后返的企业所得税属于政府补助Ⅲ．政府一次性向某企业无偿划拨大量的环保设备，因这些环保设备的公允价值不能可靠取得，该企业按照名义金额(1元)计量Ⅳ．企业收到即征即退的增值税时，应确认为递延收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

55、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐机构辅导工作的说法，正确的有（）。Ⅰ．保荐机构在保荐上市公司定向增发股份前，应当对发行人进行辅导Ⅱ．保荐机构辅导工作完成后，应由证监会发行部进行辅导验收Ⅲ．保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用Ⅳ．总经理也属于需要接受辅导的人员范围Ⅴ．发行人签署保荐协议后，保荐机构应当在5个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

56、上市公司非公开发行股票，下列发行对象中可以竞价方式参与认购的有（）。Ⅰ．境内战略投资者Ⅱ．已具备两年A股投资经验的个人投资者Ⅲ．信托公司的信托产品Ⅳ．基金公司的专户产品Ⅴ．通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

57、关于投资项目评估使用的净现值法，以下说法正确的有()。Ⅰ.净现值是评估项目是否可行的最重要的指标Ⅱ.净现值为正数，表明项目可以满足投资人的要求Ⅲ.净现值为正数，表明项目可以增加股东财富，应予采纳Ⅳ.净现值为零，表明投资报酬率等于资本成本Ⅴ.净现值为负数，表明项目将减损股东财富，应予放弃A.Ⅰ,Ⅳ,ⅤB.Ⅱ,Ⅲ,ⅤC.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅣD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ

58、股份公司以下情形中应当召开临时股东大会的有（）。Ⅰ．董事会提议Ⅱ．1／3以上董事提议Ⅲ．监事提议Ⅳ．单独或合并持有公司10％以上表决权股份的股东提议A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

59、根据《关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知》，下列说法正确的有（）。Ⅰ发行人及其保荐机构不能在规定的时间内提交反馈意见回复材料的，可书面申请延期1次，延期时间不得超过2个月，否则需申请中止审查Ⅱ中止审查后恢复审查的，视同新申报企业重新排队Ⅲ申请恢复审查时，应当提交书面申请，经审核同意后恢复审查Ⅳ未能在规定时间提交反馈意见回复材料，也不申请延期或者中止审查的，将予以终止审查A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

60、下列关于公司债券发行与定价的说法，正确的有（）。Ⅰ．主承销商关联方在定价公允、程序合规并进行相关披露的前提下可参与公司债券承销Ⅱ．承销机构自身参与公司债券认购的，必须在发行业务和投资交易业务之间设立防火墙Ⅲ．公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定，非公开发行的定价发行方式由承销机构和发行人协商确定Ⅳ．承销机构不得自行或与发行人及与本次发行有关的当事人共同以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》，下列属于首次公开发行股票并上市申请文件目录必备内容的有（）。Ⅰ．发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见Ⅱ．关于公司设立以来股本演变情况的说明及共董事、监事、高级管理人员的确认意见Ⅲ．发行保荐书Ⅳ．有关发行人税收优惠、财政补贴的的证明文件Ⅴ．发起人协议A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、ⅤD.Ⅰ、ⅡE.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

62、个人投资者可以进行哪些债券投资?（）Ⅰ．国债Ⅱ．地方政府债券Ⅲ．银行金融债券Ⅳ．可转换公司债券A.Ⅰ.ⅡB.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

63、北交所上市公司连续（）出现股票每日收盘价均低于每股面值的，北交所将决定终止其股票上市。A.30个交易日B.60个交易日C.90个交易日D.120个交易日E.150个交易日

64、某公司首次公开发行股票，发行规模为100亿股，发行价3元/股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10%，本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2.95元/股购入2亿股，以2.90元/股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为（）。A.330.3亿元B.330亿元C.318亿元D.300亿元

65、根据《北京证券交易所重大资产重组业务指引》，上市公司首次披露重组方案至发出审议本次重组方案的股东大会通知前，上市公司应当与交易各方保持沟通联系，并至少每（）发布一次进展公告，说明本次重组事项的具体进展情况。A.10日B.15日C.20日D.30日E.45日

66、以下关于上市公司的员工持股计划说法正确的是（）。Ⅰ上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的5%Ⅱ单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%Ⅲ员工持股计划持有的股票总数包括首发上市前获得的股份Ⅳ员工持股计划持有的股票总数包括其通过二级市场自行购买的股份Ⅴ公司股东大会对员工持股计划作出决议的，应当经出席会议的股东所持表决权的1/2以上通过A.Ⅱ、ⅤB.ⅤC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、ⅡE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

67、以下政府补助，应当在取得时确认递延收益的有（）。Ⅰ．与收益相关的政府补助，用于补偿企业已发生费用或损失的Ⅱ．与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间费用或损失的Ⅲ．企业取得的与资产相关的政府补助，该资产公允价值能可靠计量Ⅳ．企业取得的政府补助的非货币性资产，无法可靠确定公允价值，以名义金额计量A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、以下为上市公司不得公开发行公司债券的情形的有（）。Ⅰ违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券募集资金的用途Ⅱ已公开发行的公司债券延迟支付本息，且仍处于继续状态Ⅲ一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息Ⅳ本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、企业首次公开发行股票的保荐工作中，工作底稿必须包括的内容是（）。A.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关外部管理工作所形成的文件资料B.保荐机构在保荐过程中获取和形成的文件资料C.保荐机构、为证券发行上市制作、出具有关文件的律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员，对发行人与发行上市相关的一般事项出具的备忘录及专项意见D.发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件E.在持续督导结束后获取的文件资料、出具的的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件答

70、李某和王某为甲公司的大股东，若其分别将所持甲公司部分股份转让给丙公司，致丙公司在乙公司拥有权益的股份达到乙公司全部已发行股份的33%，同时有丙公司的控制权，则下列表述正确的有()。Ⅰ.由于丙公司拥有权益的股份已超过乙公司已发行股份的30%，因此将触发对其他股东股份的全面要约收购Ⅱ.由于丙公司拥有权益的股份已超过乙公司已发行股份的30%，因此成为B公司实际控制人Ⅲ.如果丙公司预计无法在该项事实发生之日起30日内发出要约，则应将其所拥益的乙公司的股份减持至30%或30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告Ⅳ.如果丙公司将其所持股份减持至30%或30%以下之后，拟继续增持乙公司的股份，可以采取协议方式Ⅴ.丙公司应当按照上市公司收购权益披露的有关规定办理A.Ⅰ,ⅢB.Ⅱ,ⅢC.Ⅰ,ⅣD.Ⅲ,Ⅴ

71、假设2019年4月中国公民李某在某杂志发表专业文章一篇，取得稿酬3500元，根据《个人所得税法（2018年修正）》的规定，有关在计算李某2019年综合所得的应纳税所得额时该项收入应确认的收入额，下列计算列式正确的是（）。A.3500×（1－20%）B.3500×（1－20%）×70%C.3500－800D.（3500－800）×70%

72、以下属于重大事件的有（）。Ⅰ．公司董事发生变化Ⅱ．公司监事发生变化Ⅲ．公司经理发生变化Ⅳ．公司增资A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

73、首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定的有（）。Ⅰ．参与网下询价投资者的条件Ⅱ．有效报价条件Ⅲ．配售原则Ⅳ．配售方式A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ

74、下列关于持续督导期间的说法，错误的是（）。A.主板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度B.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度C.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度D.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

75、关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（）。Ⅰ．保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》Ⅱ．保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认Ⅲ．《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，发行人在提交上市申请文件时一并提交Ⅳ．保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

76、资产减值对象主要包括（）。Ⅰ．消耗性生物资产Ⅱ．以公允价值模式进行后续计量的投资性房地产Ⅲ．无形资产Ⅳ．采用成本模式进行后续计量的投资性房地产A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

77、根据《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》，下列发行人中，承销机构不得承接的有（）。Ⅰ．地方融资平台公司Ⅱ．房地产公司Ⅲ．典当行Ⅳ．担保公司Ⅴ．小贷公司A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

78、上市公司编制重组预案时，对于不同的交易标的，需披露的事项不同。下列叙述正确的有()。Ⅰ.交易标的为企业股权的，应披露该企业是否存在出资不实或影响其合法存续的情况Ⅱ.交易标的为有限责任公司股权的，应当披露是否已取得该公司其他股东的同意或者符合公司章程规定的转让前置条件Ⅲ.交易标的为土地使用权、矿业权等资源类权利的，应当披露是否已取得相应的权属证书、是否已具备相应的开发或开采条件Ⅳ.交易标的涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的，应当披露是否已取得相应的许可证书或相关主管部门的批复文件Ⅴ.对不同的交易标的，要求上市公司2/3以上的董事作出“相关资产经审计的历史财务数据、资产评估结果以及经审核的盈利预测数据将在重大资产重组报告书中予以披露”的特别提示A.Ⅲ,ⅤB.Ⅱ,Ⅲ,ⅣC.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅣD.Ⅱ,Ⅲ,Ⅴ

79、关于首次公开发行并在创业板上市股票的注册程序，下列说法正确的是（）。Ⅰ．本次发行股票的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项由董事会批准Ⅱ．发行人股东大会应当对发行前滚存利润的分配方案作出决议Ⅲ．交易所收到注册申请文件后，十个工作日内作出是否受理的决定Ⅳ．注册申请文件受理后，未经中国证监会和交易所同意，不得改动Ⅴ．发生重大事项的，发行人、保荐人、证券服务机构应当及时向交易所报告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、ⅤE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

80、根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》，下列关于不同转让方式的说法，正确的有（）。Ⅰ．采取集合竞价转让方式的股票，申报有效价格范围为前收盘价的50%至200%Ⅱ．做市商每个转让日提供双向报价的时间应不少于做市转让撮合时间的75%Ⅲ．采取集合竞价转让方式的创新层股票，交易主机于每个转让日的9:30、10:30、11:30、13:30、14:30，对接受的买卖申报进行集中撮合Ⅳ．采取连续竞价转让方式的股票，开盘集合竞价的申报有效价格范围为前收盘价的上下20%以内Ⅴ．做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过10%A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ二、多选题

81、根据《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》，申请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额的（）计入本企业负债额。A.1／3B.1／4C.1／5D.1／2

82、上市公司发行股份购买资产，拟购买资产交易价格为9亿元，以下说法正确的是（）。[2015年5月真题]A.若配套募集资金3亿元，则要由发审委审核B.若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过50%C.配套募集资金可以用于支付本次交易的现金对价、支付并购交易税费、人员安置费、标的资产在建项目等D.过会后调整募集资金金额的，无需重新提交重组委审核

83、甲公司2012年应收乙公司票据的账面余额为55000元，其中5000元为利息，票面年利率为4％。由于乙公司资金周转困难，不能偿付，经双方协商于2013年1月进行债务重组，甲公司同意将债务本金减至30000元，免去债务人所欠的全部利息，将利率从4％降到2％，并将债务到期日延期至2014年12月31日。甲公司已为该项应收账款计提了5000元的坏账准备。甲公司应确认的债务重组损失为（）元。A.20000B.22800C.30000D.25000

84、下列各项资产应列入资产证券化业务基础资产负面清单的有（）。Ⅰ．以地方政府为直接或间接债务人的基础资产，包括地方政府在PPP下应当支付的财政补贴Ⅱ．以地方融资平台公司为债务人的基础资产Ⅲ．矿产资源开采收益权Ⅳ．企业应收账款、高速公路收费权两种组合资产Ⅴ．在建占比超过10%的基础设施收益权A.Ⅰ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

85、以下关于证券公司次级债的说法正确的有（）。Ⅰ．证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售Ⅱ．证券公司申请发行次级债券由中国证监会批准，发行次级债务由中国证监会派出机构批准Ⅲ．证券公司次级债券经批准后，可分期发行，分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，首期发行额应不低于拟发行总额的50％Ⅳ．证券公司次级债券分期发行的，首期发行后，剩余债券应自首期发行完毕之日起24个月内完成发行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86、根据《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（试行）》，存在（）的，北京证券交易所不予受理申请文件。Ⅰ．申请文件不齐备且未按要求补正Ⅱ．独立财务顾问、证券服务机构及其相关人员曾因证券违法违规被采取认定为不适当人选措施Ⅲ．独立财务顾问、证券服务机构或者相关签字人员因公开发行股票并上市业务涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未结案Ⅳ．上市公司存在尚未实施完毕的证券发行、重大资产重组、收购、股票回购等情形Ⅴ．本次交易涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查，但中国证监会另有规定的除外A.Ⅰ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

87、正远公司应收大华公司账款的账面余额为585万元，由于大华公司财务困难无法性付账款，经双方协商，大华公司以90万元银行存款和其200万股普通股偿还债务，大华公司普通股每股面值1元，市价2元，正远公司取得投资后作为可供出售金融资产核算，为取得该投资发生相关交易费用5万元，正远公司对该应收账款提取坏账准备50万元，则正远公司债务重组损失和取得的金融资产入账金额分别是（）。A.5万元，445万元B.55万元，440万元C.100万元，485万元D.145万元，440万元

88、甲公司拟以要约收购方式收购乙上市公司，收购报告书部分内容如下：（1）预定收购10000万股，比例为30％；（2）收购期限为2016年7月113～2016年8月26日（8月2213～8月26日均为交易日）；（3）要约收购价格为10元／股。则下列说法正确的有（）。Ⅰ.丁公司可以在2016年8月15日发出竞争要约的提示性公告，以每股15元价格收购乙公司Ⅱ.要约收购期间，乙公司董事、监事、高级管理人员不能辞职Ⅲ.2016年8月10日，甲可以以协议转让方式以及10元／股的价格，收购丙公司所持乙公司1％股份Ⅳ.2016年8月10日，甲公司可以变更要约收购价格为11元／股Ⅴ.2016年8月22日，已经预受股东可以撤回对要约的接受A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

89、根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》规定，下列说法错误的是（）。A.《证券公司投资银行类业务内部控制指引》是依据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《非上市公众公司监督管理办法》和《公司债券发行与交易管理办法》等规定制定的B.质量控制为内部控制的第一道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题C.证券公司开展投资银行类业务，应当按照《证券公司内部控制指引》和本指引的规定，建立健全内部控制体系和机制，保证内部控制有效执行D.证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效E.本指引所称证券公司投资银行类业务内部控制是指证券公司根据法律法规的规定和中国证监会的监管要求，对投资银行类业务经营管理和执业活动过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

90、某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%，下列说法正确的有（）。Ⅰ．股东大会审议分配方案时，应当为投资者提供网络投票便利条件Ⅱ．应当在董事会公告中详细披露现金分红水平较低的原因Ⅲ．独立董事就现金分红水平较低的合理性发表独立意见Ⅳ．应当在董事会公告中披露留存未分配利润的确切用途和预计收益A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、鸿运公司是在深圳证券交易所交易上市的一家主要从事服装业务的公司，2016年7月，证券交易所发现该公司最近2年连续亏损，交易所决定对其实行退市风险警示。下列各项属于退市风险警示可以采取的措施的有（）。Ⅰ．每周只能进行1次交易Ⅱ．在公司股票简称前冠以“*ST”标记Ⅲ．股票报价的日涨跌幅限制在5%以内Ⅳ．在公司股票简称前冠以“*PT”标记Ⅴ．对上市公司罚款A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

92、以下租赁中，不考虑其他因素，应将其划分为融资租赁的有（）。Ⅰ．某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了3年，从第4年开始租出，租赁期为6年Ⅱ．某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了3年，从第4年开始租出，租赁期为3年Ⅲ．某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了8年，从第9年开始租出，租赁期为2年Ⅳ．某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了7年，从第8年开始租出，租赁期为3年A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

93、关于科创板上市公司对外提供担保的，下列说法正确的有（??）。Ⅰ．对外担保必须要求对方提供反担保，且反担保的提供方应当具有实际承担能力Ⅱ．发行人应当披露对外担保的主债务种类、金额和履行债务期限等情况Ⅲ．独立董事应在年度报告中，对上市公司累计和当期对外担保情况、执行上述规定情况进行专项说明，并发表独立意见Ⅳ．上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产30%以后提供的任何担保应当提交股东大会进行审议Ⅴ．独立董事应当重点关注上市公司关联交易、对外担保、募集资金使用、并购重组、重大投融资活动、高管薪酬和利润分配等与中小股东利益密切相关的事项A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤE.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

94、某项使用权资产租赁，甲公司租赁期开始日之前支付的租赁付款额为20万元，租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值为100万元，甲公司发生的初始直接费用为2万元，甲公司为将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生成本的现值为3万元，已享受的租赁激励为5万元。甲公司该项使用权资产的初始成本为（）万元。A.105B.122C.120D.125

95、假设某企业只生产销售一种产品，单价40元，边际贡献率30％，每年固定成本200万元，预计下一年产销量20万件，则价格对利润影响的敏感系数为（）。A.18B.10C.6D.30E.20

96、上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起（）年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。A.1B.2C.3D.4

97、股份公司以下情形中应当召开临时股东大会的有（）。Ⅰ董事会认为有必要召开Ⅱ1/3以上董事提议Ⅲ监事提议Ⅳ单独或合并持有公司10%以上表决权股份的股东提议Ⅴ公司未弥补的亏损达到注册股本总额的1/3时A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ

98、根据《内幕信息知情人登记管理制度的规定》，下列关于内幕信息知情人登记制度的说法，正确的是（）。Ⅰ．上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事会秘书为主要责任人，并负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档事宜Ⅱ．上市公司进行收购、重大资产重组、发行证券、合并、分立、回购股份等重大事项，应当根据重大资产重组进程建内幕信息知情人档案Ⅲ．保荐机构应当根据事项进程将内幕信息知情人档案分阶段送达相关上市公司，但完整的内幕信息知情人档案的送达时间不得晚于内幕信息公开披露的时间Ⅳ．上市公司内幕信息知情人登记管理制度中应当包括对公司下属各部门、分公司、控股子公司的内幕信息管理的内容Ⅴ．内幕信息知情人档案自记录（含补充完善）之日起至少保存10年A.Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

99、某公司拟在中小板上市，持续督导期间发行人应及时通知或者咨询保荐机构的情形有（）。[2016年9月真题]Ⅰ．变更募集资金Ⅱ．发生关联交易Ⅲ．向中国证监会、证券交易所报告有关事项Ⅳ．发生违法违规行为Ⅴ．发生较大规模的交易A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅴ

100、待偿还余额不得超过企业净资产的40%的非金融企业债务融资工具包括（）。Ⅰ．短期融资券Ⅱ．超短期融资券Ⅲ．中期票据Ⅳ．集合票据Ⅴ．非公开定向债务融资工具A.Ⅰ、Ⅱ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

参考答案与解析

1、答案：C本题解析：《公司法》第22条第1款和第2款规定，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

2、答案：A本题解析：可转换公司债券负债成份的公允价值＝100×0.8＋100×6％×3＝98（亿元）；可转换公司债券权益成份的公允价值＝106－98＝8（亿元）；2015年12月31日，甲上市公司应确认利息费用＝98×9％＝8.82（亿元）。

3、答案：B本题解析：下列被投资单位不是母公司的子公司，不应当纳入母公司的合并财务报表的合并范围：1、已宣告被清理整顿的原子公司；2、已宣告破产的原子公司；3、母公司不能控制的其他被投资单位。

4、答案：B本题解析：《公司法》（2018修订）第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

5、答案：B本题解析：I项，《首发办法》（2015年修订）第9条第1款规定，发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。即对在主板上市的发行人，经国务院批准，其持续经营的时间可以在3年以下。创业板没有此规定。Ⅱ项，《创业板首发办法》（2015年修订）第20条规定，发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。Ⅲ项，《创业板首发办法》（2015年修订）第11条第2项规定，发行人申请首次公开发行股票应当符合的条件之一为：最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。发行人丙2016年扣非前后净利润孰低者为800万元，2016年营业收入为8000万元，符合创业板“最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元”的要求。Ⅳ项，《首发办法》（2015年修订）规定，无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权等）占净资产的比例不高于20％。《创业板首发办法》（2015年修订）没有此规定。Ⅴ项，《创业板首发办法》（2015年修订）第14条规定，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

6、答案：A本题解析：Ⅳ项，检查例外报告和暂缓发货的清单对应的是营业收入的准确性认定；Ⅴ项，检查发运凭证上相关员工及客户的签字，作为发货一致的证据对应的也是营业收入的准确性认定。

7、答案：C本题解析：记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。

8、答案：A本题解析：Ⅰ、Ⅱ两项，根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第26条规定，中国证监会撤销注册后，股票尚未发行的，发行人应当停止发行；股票已经发行尚未上市的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票持有人。Ⅲ、Ⅴ两项，第27条规定，交易所认为发行人不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起六个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。Ⅳ项，第25条第1款规定，中国证监会作出予以注册决定后、发行人股票上市交易前，发行人应当及时更新信息披露文件内容，财务报表已过有效期的，发行人应当补充财务会计报告等文件；保荐人以及证券服务机构应当持续履行尽职调查职责；发生重大事项的，发行人、保荐人应当及时向交易所报告。

9、答案：A本题解析：《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》（深证上[2014]387号）第28条，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：（1）募集资金使用情况；（2）限售股份上市流通；（选项Ⅱ正确）（3）关联交易；（4）对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；（选项Ⅲ错误）（5）委托理财；（6）提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）；（选项Ⅳ错误）（7）风险投资、套期保值等业务；（选项Ⅰ正确）（8）本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。故A项正确。

10、答案：C本题解析：《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第11条规定，保荐机构应当对招股说明书进行验证，并按照本指引的要求在验证文件与工作底稿之间建立起索引关系。

11、答案：C本题解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第13条规定，上市公司自控制权发生变更之日起36个月内，向收购人及其关联人购买资产，导致上市公司发生以下根本变化情形之一的，构成重大资产重组，应当按照本办法的规定报经中国证监会核准：（一）购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上；（二）购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到100%以上；（三）购买的资产净额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到100%以上；（四）为购买资产发行的股份占上市公司首次向收购人及其关联人购买资产的董事会决议前一个交易日的股份的比例达到100%以上；（五）上市公司向收购人及其关联人购买资产虽未达到本款第（一）至第（四）项标准，但可能导致上市公司主营业务发生根本变化；（六）中国证监会认定的可能导致上市公司发生根本变化的其他情形。上市公司实施前款规定的重大资产重组，应当符合下列规定：（一）符合本办法第十一条、第四十三条规定的要求；（二）上市公司购买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的其他发行条件；（三）上市公司及其最近3年内的控股股东、实际控制人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，但是，涉嫌犯罪或违法违规的行为已经终止满3年，交易方案能够消除该行为可能造成的不良后果，且不影响对相关行为人追究责任的除外；（四）上市公司及其控股股东、实际控制人最近12个月内未受到证券交易所公开谴责，不存在其他重大失信行为；（五）本次重大资产重组不存在中国证监会认定的可能损害投资者合法权益，或者违背公开、公平、公正原则的其他情形。上市公司通过发行股份购买资产进行重大资产重组的，适用《证券法》和中国证监会的相关规定。

12、答案：E本题解析：Ⅰ项，《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第55条第1款规定，收购报告书公告后，相关当事人应当按照证券交易所和证券登记结算机构的业务规则，在证券交易所就本次股份转让予以确认后，凭全部转让款项存放于双方认可的银行账户的证明，向证券登记结算机构申请解除拟协议转让股票的临时保管，并办理过户登记手续。收购人未按规定履行报告、公告义务，或者未按规定提出申请的，证券交易所和证券登记结算机构不予办理股份转让和过户登记手续。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三项，第52条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1／3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

13、答案：A本题解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第十八条规定：保荐机构应当于每年4月份向中国证监会报送年度执业报告。

14、答案：D本题解析：选项Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ错误，董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。

15、答案：A本题解析：暂无解析

16、答案：C本题解析：C借款费用是企业因借入资金所付出的代价，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。对于企业发生的权益性融资费用，不应包括在借款费用中。但是承租人根据租赁会计准则所确认的融资租赁发生的融资费用属于借款费用。

17、答案：C本题解析：Ⅰ项，根据《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》第33条规定，参与战略配售的投资者，应当具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，认可发行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票。Ⅱ项，第34条第2款规定，战略投资者参与股票配售，应当使用自有资金，不得接受他人委托或者委托他人参与，但以公开方式募集设立、主要投资策略包括投资战略配售股票且以封闭方式运作的证券投资基金等主体除外。Ⅲ项，第34条第3款规定，战略投资者本次获得配售的股票持有期限应当不少于6个月，持有期自本次发行的股票在本所上市之日起计算。Ⅳ项，第35条第1款规定，经发行人董事会审议通过，发行人高级管理人员与核心员工可以通过专项资产管理计划、员工持股计划等参与战略配售，获配的股票数量不得超过本次公开发行股票数量的10%，且股票持有期限不得少于12个月。Ⅴ项，第36条规定，参与本次战略配售的投资者不得参与网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外。

18、答案：B本题解析：B《上市公司股东大会规则》（2006年修订）第四十四条规定，股东大会通过有关派现、送股或资本公积转增股本提案的，上市公司应当在股东大会结束后2个月内实施具体方案。

19、答案：C本题解析：选项Ⅰ，土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权与地上建筑物应分别进行摊销和提取折旧，即土地使用权应按照无形资产核算。选项Ⅱ，对于房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物时，土地使用权作为存货核算，待开发时计入房屋建筑物的成本。选项Ⅲ，用于出租的土地使用权，应将其转为投资性房地产核算。选项Ⅳ，土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权的账面价值不与地上建筑物合并计算其成本，而仍作为无形资产进行核算，并计提摊销。选项Ⅴ，企业购买的用于绿化的土地应确认为无形资产。

20、答案：E本题解析：根据《关于试点创新企业实施员工持股计划和期权激励的指引》具体分析如下：Ⅲ项，员工持股计划符合以下要求之一的，在计算公司股东人数时，按一名股东计算；不符合下列要求的，在计算公司股东人数时，穿透计算持股计划的权益持有人数：①员工持股计划遵循“闭环原则”。员工持股计划不在公司首次公开发行股票时转让股份，并承诺自上市之日起至少36个月的锁定期。试点企业上市前及上市后的锁定期内，员工所持相关权益拟转让退出的，只能向员工持股计划内员工或其他符合条件的员工转让。锁定期后，员工所持相关权益拟转让退出的，按照员工持股计划章程或有关协议的约定处理。②员工持股计划未按照“闭环原则”运行的，员工持股计划应由公司员工组成，依法设立、规范运行，且已经在基金业协会依法依规备案。Ⅳ项，员工入股应主要以货币出资，并按约