中级财务分析试题与答案解析

中级财务分析试题与答案解析考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。每小题备选答案中，只有一个符合题意，请将正确选项的字母填在答题卡相应位置。）1.下列各项中，属于企业流动资产的是（）。A.固定资产B.无形资产C.预收账款D.应收账款2.某公司年末流动资产为100万元，流动负债为50万元，速动资产为40万元。则该公司的流动比率为（）。A.0.4B.1C.2D.2.53.下列关于资产负债率的表述中，正确的是（）。A.资产负债率越高，表明企业偿还长期债务的能力越强B.资产负债率是衡量企业短期偿债能力的重要指标C.资产负债率反映了债权人提供的资金占全部资金的比例D.资产负债率越低，表明企业的财务风险越小4.某公司本期销售成本为800万元，存货期初余额为100万元，期末余额为120万元。则该公司的存货周转次数为（）次。（假设销售成本等于营业收入）A.6B.8C.10D.125.在杜邦分析体系中，用来衡量企业资产利用效率的指标是（）。A.销售净利率B.总资产周转率C.权益乘数D.利息保障倍数6.下列各项中，会导致企业经营现金流量的减少的是（）。A.销售商品收到现金B.购买商品接受现金折扣C.支付利息D.支付股利7.某公司本期净利润为100万元，所得税费用为25万元，财务费用为15万元。则该公司的息税前利润为（）万元。A.100B.125C.140D.1608.财务报表分析中最常用的方法是（）。A.比较分析法B.因素分析法C.平衡分析法D.回归分析法9.某公司上年销售收入为1000万元，本年销售收入为1200万元，上年净利润为100万元，本年净利润为120万元。则该公司的净利润增长率为（）。A.10%B.20%C.30%D.120%10.对上市公司进行分析时，常用的指标不包括（）。A.每股收益B.市盈率C.资产负债率D.市净率二、多项选择题（本类题共5小题，每小题2分，共10分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意，请将正确选项的字母填在答题卡相应位置。多选、错选、少选、未选均不得分。）1.下列各项中，属于企业财务分析基本方法的有（）。A.比较分析法B.比率分析法C.因素分析法D.趋势分析法E.平衡分析法2.影响企业短期偿债能力的因素包括（）。A.资产负债率B.流动比率C.速动比率D.存货周转率E.应收账款周转率3.下列关于净资产收益率的表述中，正确的有（）。A.净资产收益率是衡量企业盈利能力的重要指标B.净资产收益率反映了企业利用自有资金的效率C.净资产收益率等于销售净利率乘以总资产周转率乘以权益乘数D.提高净资产收益率的关键在于提高销售净利率、加速资产周转和优化资本结构E.净资产收益率越高，表明企业的经营效益越好4.财务预测的方法主要包括（）。A.回归分析法B.趋势预测法C.因素分析法D.按照财务报表项目预测E.比率预测法5.下列关于现金流量表分析的说法中，正确的有（）。A.经营活动产生的现金流量是衡量企业核心盈利能力的重要指标B.投资活动产生的现金流量可以反映企业的投资策略和扩张能力C.筹资活动产生的现金流量可以反映企业的融资能力和财务风险D.现金流量表分析可以补充利润表分析的不足E.经营活动产生的现金流量越多，企业的偿债能力和抗风险能力就越强三、计算题（本类题共3小题，每小题5分，共15分。）1.某公司2023年有关财务数据如下：净利润200万元，所得税费用50万元，利息费用20万元，销售成本800万元，营业收入1000万元，年初存货150万元，年末存货250万元。要求计算该公司2023年的销售净利率、总资产报酬率（假设平均总资产为1000万元）和利息保障倍数。2.某公司2023年期末流动资产为200万元，流动负债为100万元，速动资产为80万元。该公司年初流动资产为180万元，流动负债为90万元。要求计算该公司2023年的流动比率、速动比率和流动比率较年初的变化幅度。3.某公司2023年每股收益为2元，市盈率为20倍，年末每股市价为40元。要求计算该公司2023年的市净率。（假设该公司无优先股）四、综合题（本类题共2小题，每小题10分，共20分。）1.甲公司是一家制造业企业，以下是该公司2022年和2023年的部分财务数据（单位：万元）：|项目|2022年|2023年||-||||营业收入|1000|1200||净利润|100|120||总资产|2000|2200||总负债|1000|1100||存货|200|240||应收账款|150|180|要求：(1)计算甲公司2022年和2023年的流动比率、速动比率、资产负债率、销售净利率、总资产周转率、净资产收益率（假设股东权益平均余额为1000万元）。(2)分析甲公司2023年相比2022年的偿债能力、营运能力和盈利能力的变化情况。2.乙公司是一家上市公司，以下是该公司2023年的相关财务数据：|项目|数据||-|||净利润|200万元||总股本|1000万股||年初存货|100万元||年末存货|120万元||年初应收账款|80万元||年末应收账款|100万元||财务费用|30万元||所得税费用|50万元||年末每股市价|20元|要求：(1)计算乙公司2023年的销售成本、存货周转率、应收账款周转率、销售净利率、总资产报酬率（假设平均总资产为2500万元）、净资产收益率（假设平均股东权益为1500万元）、市盈率和市净率。（假设该公司无优先股，平均总资产=流动资产+非流动资产，流动资产=存货+应收账款+其他流动资产，非流动资产=总资产-流动资产，本题中为简化计算，假设流动资产中只包含存货和应收账款）(2)分析乙公司2023年的盈利能力和市场价值。试卷答案一、单项选择题1.D2.C3.C4.B5.B6.C7.B8.A9.B10.C二、多项选择题1.ABCDE2.BCDE3.ABCDE4.ABCDE5.ABCD三、计算题1.解析：销售净利率=净利润/营业收入=200/1000=20%；总资产报酬率=净利润/平均总资产=200/1000=20%；利息保障倍数=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用=(200+20+50)/20=8.5。答：销售净利率为20%，总资产报酬率为20%，利息保障倍数为8.5。2.解析：流动比率=流动资产/流动负债=200/100=2；速动比率=(流动资产-存货)/流动负债=(200-(200+80)/2)/100=0.8；流动比率较年初的变化幅度=(2-(180/90))/(180/90)=(2-2)/2=0。答：流动比率为2，速动比率为0.8，流动比率较年初的变化幅度为0。3.解析：每股收益=2元，市盈率=20倍，市价=40元。市净率=市价/每股净资产。每股净资产=每股收益/净资产收益率。净资产收益率=市盈率*销售净利率。销售净利率=每股收益/营业收入。由于缺少营业收入，无法直接计算净资产收益率和市净率。但可以根据市盈率和每股收益计算市净率：市净率=市盈率/净资产收益率=20/(2/净资产收益率)=20*净资产收益率/2=10*净资产收益率。由于净资产收益率未知，无法得出具体数值，但可以得出市净率与净资产收益率成正比关系。答：由于缺少营业收入，无法计算具体的市净率，但市净率与净资产收益率成正比关系。四、综合题1.解析：(1)流动比率：2022年：(200+150)/1000=0.352023年：(240+180)/1200=0.35速动比率：2022年：(200+150-200)/1000=0.152023年：(240+180-240)/1200=0.15资产负债率：2022年：1000/2000=0.52023年：1100/2200=0.5销售净利率：2022年：100/1000=0.12023年：120/1200=0.1总资产周转率：2022年：1000/2000=0.52023年：1200/2200=0.545净资产收益率：2022年：100/1000=0.12023年：120/1000=0.12(2)偿债能力：流动比率和速动比率两年相同，表明短期偿债能力没有明显变化。资产负债率两年相同，表明长期偿债能力没有明显变化。营运能力：总资产周转率略有上升，表明资产利用效率略有提高。盈利能力：销售净利率和净资产收益率均有所上升，表明盈利能力有所提高。答：(1)流动比率：2022年为0.35，2023年为0.35；速动比率：2022年为0.15，2023年为0.15；资产负债率：2022年为0.5，2023年为0.5；销售净利率：2022年为0.1，2023年为0.1；总资产周转率：2022年为0.5，2023年为0.545；净资产收益率：2022年为0.1，2023年为0.12。(2)甲公司2023年相比2022年的偿债能力没有明显变化，营运能力略有提高，盈利能力有所提高。2.解析：(1)销售成本=营业收入-净利润=200/0.1=2000万元；存货周转率=销售成本/平均存货=2000/((100+120)/2)=20次；应收账款周转率=营业收入/平均应收账款=2000/((80+100)/2)=25次；销售净利率=净利润/营业收入=0.1；总资产报酬率=净利润/平均总资产=200/2500=0.08；净资产收益率=净利润/平均股东权益=200/1500=0.1333；市盈率=20；市净率=市价/每股净资产。每股净资产=每股收益/净资产收益率=2/0.1333=15元。市净率=