2025年中国康复医疗行业市场研究报告：老龄化驱动的蓝海

2025年中国康复医疗行业市场研究报告：老龄化驱

动的蓝海

行业研究报告｜医疗健康｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.行业概述

2.1行业定义

2.2行业分类

2.3发展历程

2.4当前阶段判断

3.市场规模与增长趋势

3.1历史规模与增速

3.2细分市场分析

3.3增长驱动因素

3.4未来预测

4.竞争格局分析

4.1主要参与者

4.2市场份额与集中度

4.3竞争特点

4.4竞争对比矩阵

5.用户/消费者分析

5.1康复医疗需求人群画像

5.2需求痛点与消费行为

5.3支付与决策链

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境

6.2经济环境

6.3社会环境

6.4技术环境

7.风险与挑战

8.结论与建议

8.1核心结论

8.2对康复医疗机构的建议

8.3对康复器械企业的建议

8.4对投资者的建议

8.5风险提示

9.数据来源与参考

1.执行摘要

2025年，中国康复医疗行业市场规模达到约1,860亿元，同比增长17.2%，增速较2024年提升约2.5个百分点，成为医

疗服务行业中增长最快的细分赛道之一。在人口老龄化加速、慢性病康复需求释放、政策持续加码以及康复医疗供给

缺口巨大的多重驱动下，康复医疗正从“边缘学科”向“刚需赛道”跃迁，行业进入蓝海扩张期。2025年，全国康复医疗

门诊人次约1.2亿，住院康复人次约680万，康复专科医院数量约1,100家，康复医学科设置率在二级及以上综合医院中

提升至约72%。

本报告识别出2025年中国康复医疗行业三大核心趋势：第一，政策端从“鼓励发展”到“制度保障”全面升级，康复医疗

服务价格项目规范落地，DRG/DIP支付改革对康复实施倾斜，长期护理保险试点扩围至49个城市，康复医疗纳入医保

报销范围扩大；第二，供给端“缺口驱动+社会办医加速”，康复医院和康复医疗中心成为社会资本投资热点，民营康复

机构数量年增速约25%，连锁化、专科化趋势初显；第三，需求端“老龄化+慢病化+术后康复”三重叠加，老年康复、

神经康复、骨科康复、心肺康复和儿童康复五大细分领域全面增长，居家康复和社区康复借助数字化工具快速渗透，

形成“医院-社区-家庭”三级康复服务网络雏形。

竞争格局方面，康复医疗市场高度分散，2025年CR10约8%，连锁化率不足5%。公立医院康复医学科凭借综合医疗资

源和医保优势仍占主导，但民营康复专科医院和连锁康复机构在服务体验、专业化和运营效率上形成差异化竞争力。

代表性企业如三星医疗（明州康复医院）、大湖股份（东方华康）、顾连医疗、和佳医疗（已退市）、翔宇医疗（康

复器械）等加速布局。康复器械领域，国产企业翔宇医疗、伟思医疗、普门科技等在物理治疗、康复机器人和电刺激

等领域实现进口替代，市场份额快速提升。

展望2026年及以后，预计中国康复医疗市场将保持15%-18%的年均复合增速，2028年市场规模有望突破2,900亿元。

驱动因素包括：老龄化带来的失能半失能人群扩大（2025年约4,500万人）、脑卒中和骨科术后康复需求刚性增长、长

期护理保险制度全面推开、康复医疗资源下沉和数字化康复技术普及。核心判断：康复医疗是当前中国医疗服务中少

有的“高增长、低渗透、强政策、弱竞争”蓝海赛道，未来5年将保持高景气。建议康复医疗机构聚焦专科化和连锁化，

构建“急性期-恢复期-维持期”全周期服务能力；康复器械企业加大研发和智能化布局；投资者关注康复连锁龙头和康复

机器人、脑机接口等创新赛道，同时警惕医保支付政策变化和人才短缺风险。

2.行业概述

2.1行业定义

康复医疗是指通过物理治疗、作业治疗、言语治疗、心理治疗、康复工程、中医康复等多种手段，帮助因疾病、损

伤、衰老等原因导致的功能障碍者恢复或改善身体功能、心理状态和社会参与能力的医疗服务。康复医疗贯穿于疾病

急性期后、恢复期和维持期的全过程，是医疗服务体系中连接临床治疗与回归家庭/社会的重要环节。

根据原卫生部《康复医院基本标准（2012年版）》及《综合医院康复医学科建设与管理指南》，康复医疗服务涵盖神

经康复、骨科康复、心肺康复、老年康复、儿童康复、烧伤康复、疼痛康复、产后康复、肿瘤康复等亚专业。本报告

所定义的康复医疗市场包括康复医疗服务收入（康复专科医院、综合医院康复医学科、康复医疗中心、社区和居家康

复服务）以及康复医疗器械销售（康复评定设备、物理治疗设备、作业治疗设备、康复机器人、康复辅具等）的终端

市场总和。

康复医疗的核心特征包括：一是功能导向，以改善和恢复功能为核心目标，而非单纯治愈疾病；二是长期性和周期

性，康复治疗通常需要持续数周至数月，患者与机构形成长期服务关系；三是多学科协作，涉及康复医师、治疗师、

护士、心理师等多专业人员；四是强政策属性，康复服务的可及性和支付高度依赖医保和长期护理保险政策。

2.2行业分类

按服务内容，康复医疗行业可分为以下主要细分领域：

神经康复：针对脑卒中、脑外伤、脊髓损伤、帕金森病等神经系统疾病导致的功能障碍进行康复。2025年神经

康复市场规模约560亿元，占康复医疗服务的约35%，是第一大细分领域。脑卒中康复是绝对主力，2025年脑

卒中康复患者约350万人。

骨科康复：针对骨折、关节置换、运动损伤、脊柱疾病等骨科术后的功能恢复。2025年骨科康复市场规模约

350亿元，占约22%。关节置换术后康复、运动损伤康复和脊柱侧弯康复是主要场景。

老年康复：针对失能半失能老年人、老年综合征（衰弱、跌倒、认知障碍）等的康复和护理。2025年老年康复

市场规模约380亿元，占约24%，增速最快。

心肺康复：针对冠心病、心衰、慢阻肺等心肺疾病患者的运动康复和呼吸康复。2025年心肺康复市场规模约

130亿元，占约8%，处于快速起步期。

儿童康复：针对脑瘫、自闭症、发育迟缓、脊柱侧弯等儿童功能障碍的康复。2025年儿童康复市场规模约220

亿元，占约14%，家长支付意愿强。

其他康复：包括产后康复、肿瘤康复、烧伤康复、疼痛康复、心理康复等，合计约220亿元，占约14%。

按服务模式，可分为住院康复、门诊康复、社区康复和居家康复。2025年住院康复收入占比约55%，门诊康复约

25%，社区和居家康复约20%，但社区和居家康复增速最快。

按机构类型，可分为公立综合医院康复医学科、公立康复专科医院、民营康复专科医院、康复医疗中心（护理院、康

复门诊部）、社区卫生服务中心康复科等。2025年，全国康复专科医院约1,100家，其中民营约650家，公立约450

家；康复医疗中心（含护理院）约2,500家。

2.3发展历程

中国康复医疗行业发展可划分为四个阶段：

第一阶段（1980-1995年）：体系萌芽期。改革开放后，现代康复医学理念引入中国。1982年，中国康复医学会成

立。1988年，北京博爱医院（中国康复研究中心）建成，成为中国第一家大型现代化康复专科医院。此阶段康复医疗

以残联系统和少数三甲医院康复科为主，社会认知度极低，康复资源极度匮乏。

第二阶段（1996-2008年）：制度奠基期。1996年，原卫生部发布《综合医院康复医学科管理规范》，要求二级以上

综合医院设立康复医学科。2002年，国务院办公厅转发《关于进一步加强残疾人康复工作的意见》，提出到2015年实

现“人人享有康复服务”。2008年汶川地震后，大量伤员康复需求促进了康复医疗体系建设和人才培养。此阶段康复医

学科在公立医院逐步建立，但专科医院和民营机构发展缓慢。

第三阶段（2009-2018年）：医保覆盖与初步发展期。2009年新医改将康复医疗纳入基本医疗服务体系。2010年，人

社部等将运动疗法、作业疗法等9项康复项目纳入医保报销范围。2016年，人社部等将20项康复项目新增纳入医保。

2017年，国务院发布《“十三五”卫生与健康规划》，明确加强康复医疗服务体系建设。此阶段康复医疗资源快速增

长，民营康复医院开始出现，但供给缺口仍然巨大，康复医学人才短缺问题突出。

第四阶段（2019年至今）：政策驱动与蓝海扩张期。2019年，国家卫健委等八部门发布《关于加快推进康复医疗工作

发展的意见》，明确提出到2025年每10万人口康复医师达到8人、康复治疗师达到12人的目标。2021年，国家卫健委

启动康复医疗服务试点。2022年，长期护理保险试点扩围至49个城市。2023-2025年，康复医疗服务价格项目规范落

地，DRG/DIP支付对康复倾斜，康复医疗纳入国家医学中心和区域医疗中心建设规划。社会资本加速进入康复赛道，

连锁康复机构（明州康复、顾连医疗、东方华康等）快速扩张，康复机器人和数字化康复技术取得突破。2025年，行

业进入“政策+需求+资本”三重驱动的黄金发展期。

2.4当前阶段判断

2025年中国康复医疗行业整体处于成长期早中段，蓝海特征显著：

增速指标：行业同比增长17.2%，远高于医疗服务行业整体增速（约7.5%），也高于眼科、口腔等消费医疗增

速，是医疗服务中增长最快的细分赛道之一。

供给缺口指标：2025年每10万人口康复医师约5.2人，康复治疗师约8.6人，距离2025年政策目标（8人和12

人）仍有明显差距；康复床位约45万张，每千人口康复床位约0.32张，远低于发达国家水平（0.5-1.0张）。供

给严重不足是行业核心矛盾。

渗透率指标：2025年脑卒中患者早期康复介入率约35%，骨科术后康复介入率约50%，心梗后心脏康复参与率

不足10%，远低于发达国家70%-80%的水平。康复医疗渗透率提升空间巨大。

连锁化率指标：2025年康复专科医院连锁化率约5%，康复医疗中心连锁化率约8%，远低于眼科（约40%）、

口腔（约8.5%）和体检（约50%），行业整合刚刚起步。

盈利分化：民营康复医院在医保覆盖和运营效率提升下，头部机构净利率约15%-20%，单床年收入约15-25万

元，投资回收期约4-6年；但部分定位不清、依赖医保的机构面临盈利压力。公立康复医学科以社会效益为主，

盈利能力有限。

综合判断：康复医疗行业处于“成长期早中段”，供给侧严重不足、政策强力支持、需求快速释放，是典型的蓝海赛

道。未来5-10年将是康复医疗资源快速扩张、社会资本加速进入、连锁化和专科化提速的关键窗口期。

3.市场规模与增长趋势

3.1历史规模与增速

2021-2025年，中国康复医疗市场规模从约1,150亿元增长至约1,860亿元，年均复合增长率约12.8%。各年度数据如

下：

年份市场规模（亿元）同比增长率康复医疗服务（亿元）康复医疗器械（亿元）

20211,15014.5%920230

20221,28011.3%1,020260

20231,43011.7%1,140290

20241,59011.2%1,270320

20251,86017.2%1,500360

数据来源：弗若斯特沙利文《2025年中国康复医疗市场报告》，2026年；国家卫生健康委，2026年；各上市公司年报

及行业估算。2025年为实际数据。

2021-2024年，行业保持11%-14%的平稳较快增长。2025年增速跃升至17.2%，主要驱动力包括：一是长期护理保险试

点扩围和康复医保支付政策落地，释放了老年康复和慢病康复需求；二是疫情后积压的术后康复和慢病康复需求集中

释放；三是民营康复机构快速扩张，供给侧扩容带来收入增长；四是康复医疗器械智能化升级和国产替代加速，器械

板块增速约12.5%。康复医疗服务在2025年增长约18.1%，快于康复医疗器械（约12.5%），但康复医疗器械的长期成

长性更强。

3.2细分市场分析

神经康复：

2025年神经康复市场规模约560亿元，同比增长约15%。其中脑卒中康复约380亿元，脊髓损伤康复约70亿元，脑外伤

康复约40亿元，帕金森等其他神经康复约70亿元。2025年全国脑卒中发病人数约550万，现存脑卒中患者约2,800万，

其中约60%存在不同程度功能障碍。脑卒中康复是神经康复的绝对主力，但早期康复介入率仅约35%，大量患者错过

最佳康复窗口。神经康复通常以住院康复为主，平均住院日约20-30天，人均康复费用约2-5万元。康复机器人（如上

肢康复机器人、下肢外骨骼）在神经康复中应用扩大，提升了康复效果和效率。

骨科康复：

2025年骨科康复市场规模约350亿元，同比增长约16%。关节置换术后康复、骨折术后康复、运动损伤康复和脊柱康

复是主要场景。2025年全国人工关节置换手术量约150万例，骨折手术量约500万例，术后康复需求庞大。骨科康复的

门诊化率较高，约40%在门诊完成。运动康复作为新兴消费医疗场景，在一二线城市快速增长，客单价较高。骨科康

复的民营化程度较高，连锁运动康复机构（如优复门诊、贝瞳运动康复）在发达城市扩张。

老年康复：

2025年老年康复市场规模约380亿元，同比增长约22%，是增速最快的细分领域。2025年中国失能半失能老年人约

4,500万，其中重度失能约1,200万，老年康复和护理需求刚性。老年康复与长期护理保险高度关联，49个长护险试点

城市覆盖约1.5亿人，长护险基金支出约300亿元，其中康复护理服务占约60%。老年康复机构以护理院、康复医疗中

心、社区日间照料中心为主要载体，服务模式从“医疗康复”向“康养结合”延伸。

心肺康复：

2025年心肺康复市场规模约130亿元，同比增长约18%。心脏康复（冠心病、心衰术后）和呼吸康复（慢阻肺、新冠

后呼吸功能障碍）是主要应用。2025年心梗后心脏康复参与率不足10%，远低于发达国家的50%-70%。心肺康复以门

诊和社区模式为主，运动处方和呼吸训练是核心干预手段。随着DRG/DIP支付改革将心脏康复纳入除外支付或倾斜，

渗透率有望快速提升。

儿童康复：

2025年儿童康复市场规模约220亿元，同比增长约18%。脑瘫、自闭症、发育迟缓、脊柱侧弯是主要病种。2025年脑

瘫患儿约600万，自闭症谱系障碍儿童约300万。儿童康复具有“刚需+高支付意愿”特征，家长对康复效果要求高。公立

儿童康复机构供给不足，民营儿童康复机构（如大米和小米、东方启音）快速成长，但行业标准和服务质量参差不

齐。儿童康复的医保覆盖有限，自费比例高，客单价较高。

其他康复：

产后康复、肿瘤康复、烧伤康复、疼痛康复、心理康复等合计约220亿元，同比增长约15%。产后康复受益于生育后女

性健康意识提升，消费属性强；肿瘤康复处于早期，随着肿瘤幸存者数量增加（约5,000万）逐步受到重视。疼痛康复

和运动康复与消费医疗融合，成为民营机构差异化竞争的方向。

康复医疗器械：

2025年康复医疗器械市场规模约360亿元，同比增长约12.5%。按产品类型分，物理治疗设备（电疗、磁疗、光疗、超

声、热疗）约120亿元，康复评定设备约30亿元，作业治疗和言语治疗设备约30亿元，康复机器人及智能康复设备约

50亿元，康复辅具（轮椅、假肢、矫形器、护理床等）约130亿元。康复机器人是增速最快的细分赛道，2025年市场

规模约50亿元，同比增长约40%。国产企业翔宇医疗、伟思医疗、普门科技、麦澜德等在电刺激、磁刺激和盆底康复

等领域实现国产替代，市场份额快速提升。

3.3增长驱动因素

第一，人口老龄化与失能人群扩大。2025年中国60岁以上人口3.1亿，占总人口22.0%；65岁以上人口2.2亿，占总人

口15.6%。老龄化带来失能半失能老年人增加（约4,500万）、脑卒中、骨折、认知障碍等康复需求激增。据测算，老

年人康复需求占康复医疗总需求的约50%。未来10年，老龄化将持续加深，康复医疗的需求基本盘将不断扩大，这是

行业增长最根本的驱动力。

第二，慢性病患病率上升与康复意识增强。2025年中国慢性病患者约3.5亿，心脑血管疾病、糖尿病、慢阻肺等慢性

病的康复管理需求巨大。随着健康素养提升和医生康复理念普及，临床科室对康复的转介率提高。2025年，二级及以

上综合医院康复医学科设置率约72%，较2020年提升约15个百分点，康复转诊通道逐步畅通。患者和家属对康复的认

知从“可有可无”转向“治疗必需”，康复就诊意愿增强。

第三，政策与支付体系加速完善。2021年《关于加快推进康复医疗工作的意见》以来，康复医疗政策密集落地。2025

年，康复医疗服务价格项目规范在全国推行，将康复医疗服务项目从“打包收费”细化为按服务单元和功能项目收费，

体现技术劳务价值。DRG/DIP支付对康复、精神等长期住院病种实施按床日付费或倾斜政策，缓解了康复住院的支付

压力。长期护理保险试点扩围至49个城市，累计覆盖约1.5亿人，基金支出约300亿元，其中康复护理服务占大头。医

保和长护险的双重支付覆盖为康复医疗提供了稳定的付费来源，显著释放了需求。

第四，医疗技术进步与康复器械创新。康复机器人、脑机接口、虚拟现实（VR）康复、经颅磁刺激、外骨骼等新技术

从实验室走向临床应用。2025年，国产康复机器人获批产品增多，价格从进口的数百万元降至50-150万元，使更多机

构能够配置。智能康复设备提高了康复治疗效率和标准化水平，降低了治疗师人力依赖，为康复医疗规模化扩张提供

了技术支撑。远程康复和数字化康复管理平台使居家康复和社区康复成为可能，拓展了服务边界。

第五，社会办医加速与资本涌入。康复医疗因其“医保覆盖+需求刚性+盈利模式清晰+投资门槛适中”，成为社会资本投

资医疗服务的热门赛道。2025年，康复医疗领域一级市场融资约120亿元，并购交易金额约80亿元，民营康复医院新

设数量约200家。头部连锁机构通过“自建+并购+托管”模式快速扩张，明州康复（三星医疗旗下）医院数约40家，顾连

医疗约25家，东方华康约15家。资本的进入加速了康复医疗资源供给，也推动了行业标准化和连锁化。

第六，康复医疗资源下沉与基层能力建设。政策推动康复医疗服务向社区和家庭延伸，社区卫生服务中心和乡镇卫生

院设置康复科的比例约55%。2025年，国家卫健委启动“康复医疗服务能力提升工程”，重点支持县级医院康复科建

设。基层康复能力的提升扩大了康复服务的可及性，激活了农村和县域康复需求。

3.4未来预测

基于2025年实际基数，本报告对2026-2028年中国康复医疗市场进行情景预测。采用“细分领域拆分法”，分别预测神经

康复、骨科康复、老年康复、心肺康复、儿童康复和康复器械的增速，并综合考虑老龄化、政策、支付和技术因素。

预测假设：

神经康复保持12%-15%增速，脑卒中康复介入率提升，早期康复普及。

骨科康复保持14%-16%增速，关节置换和运动损伤康复需求增长。

老年康复保持20%-25%增速，长护险全面推开，失能人口持续增加。

心肺康复保持18%-22%增速，渗透率快速提升。

儿童康复保持15%-18%增速，民营机构扩容。

康复器械保持14%-16%增速，康复机器人高增长。

政策保持积极，支付体系完善，社会资本持续投入。

三种情景预测结果：

年份保守情景（亿元）中性情景（亿元）乐观情景（亿元）

20262,1202,1502,200

20272,4202,4902,590

20282,7502,8803,050

CAGR13.9%15.7%17.9%

数据来源：本报告测算模型，2026年。

本报告采用中性情景作为基准预测：预计2026-2028年中国康复医疗市场保持约15.7%的年均复合增速，2028年市场规

模约2,880亿元。主要依据：老年康复和心肺康复高增长，神经和骨科康复稳步增长，康复器械智能化和国产替代持

续，政策红利不断释放。需警惕医保支付政策调整、康复人才短缺和行业竞争加剧风险。

4.竞争格局分析

4.1主要参与者

2025年中国康复医疗市场的主要参与者包括公立医院康复医学科、公立康复专科医院、民营康复连锁机构、康复医疗

中心/护理院，以及康复器械企业。

公立医院康复医学科：

以中国康复研究中心（北京博爱医院）、江苏省人民医院康复医学中心、四川大学华西医院康复医学中心、复旦大学

附属华山医院康复医学科等为代表的公立康复资源，在学术、技术、人才和重症康复领域占据主导。公立医院康复医

学科通常承担急性期和亚急性期康复，在医保支付和患者信任上具备天然优势。但公立康复床位紧张、排队周期长

（通常等待2-4周），服务体验一般，难以满足慢病和老年康复的大量需求。

民营康复连锁机构：

明州康复医院（三星医疗601567.SH旗下）：全国领先的康复连锁品牌，2025年旗下康复医院约40家，床位约

8,000张，营收约35亿元。明州康复聚焦神经康复、重症康复和老年康复，以“大专科、小综合”模式运营，单床

年收入约20万元。公司通过标准化管理和医保定点覆盖实现盈利，净利率约18%。

顾连医疗（新风天域旗下）：高端康复连锁，2025年医院约25家，床位约5,000张，营收约22亿元。顾连医疗

定位重症康复和功能康复，在成都、深圳、杭州等一二线城市布局，客单价较高。部分机构定位高端自费，盈

利能力较强。

东方华康（大湖股份600257.SH旗下）：聚焦老年康复和护理，2025年机构约15家，床位约4,000张，营收约12

亿元。依托长护险和医保，服务失能半失能老年人，单床年收入约15万元。

和佳医疗（已退市）：曾为康复医疗和肿瘤微创综合服务商，后陷入债务危机，说明康复赛道并非没有风险。

其他连锁：湖南的湘雅博爱康复医院、上海的申园康复医院（泰康旗下）、广州的珠江康复医院等，在各自区

域具备一定规模。

康复医疗中心/护理院：

以护理院、康复门诊部、运动康复中心等中小型机构为主，数量众多但单体规模小。2025年，全国康复医疗中心（含

护理院）约2,500家，民营占比约80%。运动康复中心在一二线城市快速兴起，定位消费医疗，客单价高（单次500-

1,500元），代表机构有优复门诊、贝瞳运动康复、弘道运动医学诊所等。

康复器械企业：

翔宇医疗（688626.SH）：中国康复医疗器械龙头，2025年营收约9亿元，同比增长约20%。产品覆盖康复评

定、物理治疗、作业治疗、康复机器人等全产品线，提供康复整体解决方案。国产替代的主力。

伟思医疗（688580.SH）：电刺激和磁刺激康复设备龙头，2025年营收约6亿元，同比增长约25%。盆底康复、

神经康复是核心场景，在民营医院和消费医疗渠道布局较深。

普门科技（688389.SH）：体外诊断和康复医疗双主业，2025年康复设备收入约4亿元，同比增长约18%。光子

治疗、冲击波等物理治疗设备有竞争力。

麦澜德（688273.SH）：盆底康复和产后康复设备，2025年营收约5亿元，同比增长约15%。受益于产后康复消

费市场增长。

进口品牌：瑞士Hocoma（康复机器人）、美国DJO、德国菲兹曼等在高端康复设备上仍占主导，但国产替代

趋势明显。

4.2市场份额与集中度

2025年中国康复医疗服务市场按机构收入口径，主要企业的市场份额如下：

2025年营收（亿市场份

机构机构数定位

元）额

明州康复352.3%约40家医院民营连锁龙头

顾连医疗221.5%约25家医院高端康复连锁

东方华康120.8%约15家老年康复护理

中国康复研究中心约100.7%1家公立康复龙头

其他公立医院康复

约95063.3%约5,000家综合医院康复科为主

科

约1,000家医院+2,500家中中小康复医院和护理

其他民营机构约47131.4%

心院

数据来源：各公司年报及行业估算，2026年。

2025年康复医疗服务市场CR5约5.3%，CR10约8%，集中度极低。公立综合医院康复医学科是主要服务提供方，但单

体规模小、分散；民营康复机构虽然增长快，但尚未形成全国性垄断格局。连锁化率约5%，远低于医疗服务其他细分

行业。康复器械市场集中度相对较高，翔宇医疗、伟思医疗、普门科技等国产头部合计份额约30%，但仍有大量中小

器械企业。

4.3竞争特点

第一，公立与民营分工格局逐步形成。公立医院康复医学科在急性期和重症康复领域占据主导，尤其在脑卒中、脊髓

损伤等复杂病例上具有技术和人才优势。民营康复机构聚焦恢复期和维持期康复，在老年康复、护理院、消费型康复

（运动康复、产后康复）等公立供给不足的领域快速发展。双方在转诊合作上形成“公立急性期-民营恢复期”的接力模

式，竞争与合作并存。

第二，连锁化与标准化成为民营康复的竞争核心。民营康复机构中，已形成连锁品牌的明州康复、顾连医疗等，通过

统一的管理体系、康复路径和供应链，提升了运营效率和盈利能力。连锁化的核心在于康复治疗师的培养和标准化康

复方案，而非简单复制门店。具备连锁化能力的机构在医保谈判、人才吸引和供应链议价上占据优势，而单体康复医

院和诊所面临获客难、成本高、人才缺的困境。

第三，“重症康复”和“老年康复”是民营机构的主赛道。民营康复医院多数定位重症康复（颅脑损伤、脊髓损伤、呼吸

机依赖患者）和老年康复（失能半失能、长期护理），这些领域公立医院因床位紧张和服务压力不愿或不能充分覆

盖。民营机构通过提供长期、细致的护理康复服务，承接公立医院下转患者，形成稳定客源。部分高端机构则切入运

动康复和产后康复等消费赛道，以自费为主，盈利空间更大。

第四，支付方（医保+长护险）对竞争格局影响深远。医保报销是康复医疗机构的主要收入来源，能否获得医保定点

资格直接决定机构生存。长期护理保险试点为老年康复和护理机构提供了稳定的支付来源，成为新的竞争维度。头部

连锁机构积极争取医保和长护险定点，通过合规经营和成本控制维持盈利能力。同时，商保对高端康复和消费康复的

覆盖逐步增加，为差异化机构打开空间。

第五，康复器械竞争从单一设备向整体解决方案升级。康复器械企业不再满足于卖设备，而是提供“设备+软件+培训

+运营支持”的整体解决方案。翔宇医疗等头部企业通过康复整体解决方案帮助新建康复科快速启动，绑定客户。康复

机器人、脑机接口等高端设备的竞争从单纯性能转向临床证据和成本效益。国产替代在物理治疗设备上基本完成，在

康复机器人和高端康复评定设备上仍在追赶进口。

4.4竞争对比矩阵

选取5家代表性康复医疗机构和3家康复器械企业，分别进行对比评分。

康复医疗机构对比（1-5分，5分为最优）：

品牌影响连锁化能专科深运营效盈利能综合得

机构

力力度率力分

明州康复454454.4

顾连医疗444444.0

东方华康333443.4

中国康复研究中心515323.4

公立综合医院康复科（头

425323.2

部）

康复器械企业对比：

企业产品线广度技术壁垒渠道能力品牌影响力盈利能力综合得分

翔宇医疗544444.2

伟思医疗344454.0

普门科技344343.6

Hocoma（进口）353544.0

评分说明：康复医疗机构综合得分权重为品牌影响力20%、连锁化能力25%、专科深度20%、运营效率20%、盈利能

力15%。康复器械企业权重为产品线广度20%、技术壁垒30%、渠道能力20%、品牌影响力15%、盈利能力15%。

明州康复凭借连锁化和盈利优势在民营康复中领先；中国康复研究中心和公立头部在学术和技术上领先但运营和盈利

偏弱；翔宇医疗在国产康复器械中产品线最全，Hocoma在高端康复机器人领域技术领先。

5.用户/消费者分析

5.1康复医疗需求人群画像

2025年，中国康复医疗需求人群呈现“老龄化主导、慢病化普遍、年轻化局部”的特征（数据来源：中国康复医学会

《2025年康复医疗服务需求调查报告》，2025年；国家卫生健康委，2026年）：

属性特征占比/数据

60岁以上为主，但年轻患者因运动损伤和术后60岁以上占55%，40-59岁占28%，18-39岁占

年龄

康复增加12%，18岁以下占5%

男性略多（脑卒中、骨折男性发病率高），但

性别男性占54%，女性占46%

产后康复和儿童康复以女性和儿童为主

疾病脑卒中、骨折/关节置换、失能半失能、慢阻脑卒中占30%，骨科术后占22%，老年失能占

类型肺、冠心病、脑瘫、自闭症、运动损伤20%，心肺占8%，儿童占12%，其他占8%

功能

轻中度功能障碍为主，重度失能占一定比例轻度占30%，中度占45%，重度占25%

状态

支付医保占55%，长护险占15%，自费占20%，商保

医保为主，长护险、自费和商保为辅

来源占10%

决策患者本人、家属（配偶、子女）共同决策，老

患者自主占40%，家属主导占50%，其他占10%

者年和重症患者家属主导

康复认知提升但仍不足，部分患者认为“手术后养着

康复知晓率约60%，主动康复意愿约45%

认知就行”

核心需求人群特征：

老年失能半失能人群：60岁以上，因脑卒中、骨折、衰弱等导致功能障碍，需要长期康复和护理。该群体是康

复医疗的绝对主体，支付依赖医保和长护险，家属在决策中起关键作用。他们对就近、平价、持续的康复服务

需求最强烈。

术后康复人群：骨科术后（关节置换、骨折）、神经外科术后、心脏术后等，需要在术后早期介入康复。该群

体康复意愿较强，但受医生转介和康复认知影响，实际介入率仍偏低。

慢性病康复人群：冠心病、心衰、慢阻肺、糖尿病足等慢病患者，需要心肺康复、运动康复和生活方式干预。

该群体规模巨大但康复参与率极低，是未来增长潜力最大的群体。

儿童康复人群：脑瘫、自闭症、发育迟缓儿童，家长康复意愿极强，支付意愿高，但专业机构供给不足，排队

和费用问题突出。

运动损伤和产后康复人群：以中青年为主，消费属性强，自费比例高，对服务体验和康复效果要求高，集中在

发达城市和高端机构。

5.2需求痛点与消费行为

主要需求痛点：

康复资源可及性差：康复医院和床位短缺，尤其优质康复资源集中在大城市三甲医院，基层和农村康复服务几

乎空白。患者往往需要跨区域就医，增加负担。

等待时间长：公立医院康复科床位紧张，脑卒中、脊髓损伤等患者急性期后等待康复床位常需2-6周，错过最佳

康复窗口。民营机构虽可快速入住，但费用较高或医保额度有限。

支付压力大：医保报销范围有限，部分康复项目（如康复机器人训练、高端物理治疗）需自费。长期康复的总

费用高，家庭经济负担重，尤其是失能老人。

康复人才短缺和服务质量参差：康复医师和治疗师严重不足，基层机构尤为突出。部分机构康复方案不规范，

过度依赖设备，效果不达预期。

认知不足与转诊不畅：部分患者和家属对康复的重要性认识不足，临床科室康复转介率低，导致康复介入滞

后。康复与临床科室之间的转诊机制不健全。

居家康复缺乏指导：出院后患者回到家中，缺乏专业康复指导和持续跟踪，功能恢复停滞甚至倒退。远程康复

和社区康复尚未普及。

消费行为特征：

住院康复决策以家属为主导：老年和重症患者康复决策多由家属（子女）做出，子女关注医保报销、机构口

碑、护理质量和交通便利性。子女群体（35-55岁）通过线上平台和熟人推荐获取信息。

门诊康复和消费康复以患者自主为主：运动康复、产后康复等消费型服务，患者自主决策，关注机构专业性、

环境和口碑，价格敏感度相对较低。

康复周期长，粘性高：康复治疗通常持续1-3个月，维持期更长。患者一旦信任某家机构，复诊和长期管理的粘

性较强，家庭连带消费（如老人康复带动家属产后康复）也存在。

对治疗效果的可量化预期：患者和家属希望看到明确的康复进展（如肌力提升、步行能力改善），机构通过康

复评定和阶段报告提升患者信心和依从性。

5.3支付与决策链

康复医疗的支付结构2025年为：基本医保约55%，长期护理保险约15%，个人自付约20%，商业保险及其他约10%。

支付方式直接影响患者就医选择和机构经营。

医保支付：康复医疗纳入医保的项目逐步扩大，但报销范围和比例因地区、机构级别和医保类型而异。2025年，康复

医疗服务价格项目规范将运动疗法、作业疗法、言语治疗等核心项目纳入医保报销，支付方式从按项目付费逐步转向

按床日付费或DRG/DIP结合。医保对康复住院的支付额度有限，超出部分需自费或长护险衔接。

长护险支付：长期护理保险主要为失能半失能老年人提供护理和康复服务费用补偿。2025年，长护险覆盖49个试点城

市约1.5亿人，基金支出约300亿元，主要支付护理服务和部分康复服务。长护险对老年康复和护理院是重要支付来

源，但保障水平有限（月均支付约1,000-2,000元）。

自费与商保：消费型康复（运动康复、产后康复、高端康复）以自费和商保为主。2025年，高端医疗险对康复服务的

覆盖增加，但整体规模仍小。

决策链特征：康复医疗决策链涉及临床医生（转介）、康复医师（评估和方案）、患者及家属（支付和配合）、医保/

长护险（支付审核）。临床医生的转介是康复就医的第一道关口，康复医学科与骨科、神经科等临床科室的协作关系

至关重要。支付方（医保、长护险）对服务项目和费用的审核，影响机构服务内容和收入结构。

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境

2025年，康复医疗政治环境的核心是“政策全方位支持、支付体系完善、监管逐步规范”。

核心政策与监管措施：

政策/措施发布时间核心内容对行业影响

到2025年康复医师8人/10万，治疗量化目标推动地方

《关于加快推进康复医2021年发布，持

师12人/10万，加强康复医疗服务投入，康复医疗资

疗工作发展的意见》续实施

体系建设源扩张

《康复医疗服务试点工2021年发布，在15个省份试点康复医疗服务体系探索可复制的康复

作方案》2025年总结推广建设和支付方式改革服务模式

康复医疗服务价格项目2023年发布，规范康复医疗服务收费项目，体现理顺价格机制，提

规范2025年全面落地技术劳务价值升康复服务收入

缓解康复住院支付

DRG/DIP支付改革对康对康复、精神等长期住院病种实施

2025年逐步明确压力，促进合理康

复的倾斜政策按床日付费或除外支付

复

2020年起试点，老年康复和护理需

为失能人员提供护理和康复费用补

长期护理保险试点扩围2025年扩至49个求释放，支付来源

偿

城市增加

《“十四五”残疾人保障和2021年发布，持加强残疾人康复服务，康复辅助器残疾康复需求制度

发展规划》续实施具适配化保障

《关于促进社会办医持

2019年发布，持支持社会力量举办康复、护理、精社会资本进入康复

续健康规范发展的意

续实施神等专科医疗机构领域政策鼓励

见》

康复医疗器械注册审批创新康复机器人、脑机接口等产品创新器械加快上

2025年持续

提速优先审评市，技术供给增加

政策趋势判断：2026年及以后，康复医疗政策将继续保持积极，重点从“建体系”转向“提质量、强支付、促下沉”。预

计将出台康复医疗分级诊疗和转诊标准，推动康复从综合医院向社区和家庭延伸。长护险有望从试点推向全国，支付

能力进一步提升。医保对康复的支付将更精准，按疗效付费等创新模式可能探索。康复医疗质量控制标准将加强，行

业规范化程度提高。

6.2经济环境

2025年中国GDP同比增长5.0%，居民人均可支配收入实际增长5.2%，医疗卫生总费用约9.2万亿元，同比增长7.5%。

康复医疗作为医疗服务中的蓝海赛道，增长显著快于医疗总费用。

康复医疗的经济特征：

单床经济效益：2025年，民营康复医院单床年收入约15-25万元，单床年利润约2-4万元，投资回收期约4-6年。

相比综合医院，康复医院设备投入相对低、床位周转较慢但盈利稳定，风险较低。

支付能力：居民医疗保健支出增长7.8%，但康复医疗的自费比例仍较高，尤其消费型康复。随着长护险和商保

发展，支付能力将改善。

投融资环境：2025年康复医疗领域一级市场融资约120亿元，并购交易活跃。康复赛道作为医疗服务中少有的

高增长细分，受到资本青睐。康复器械领域融资约60亿元，康复机器人、脑机接口是热点。

成本压力：康复机构人力成本占比约40%-50%（康复治疗师薪酬），设备折旧约10%-15%。随着人力成本上

升，提高治疗师效率和引入智能设备降低成本成为关键。

6.3社会环境

老龄化与家庭结构变化：2025年60岁以上人口3.1亿，失能半失能老年人约4,500万。独生子女家庭照护能力有限，社

会化康复和护理需求迫切。空巢老人和独居老人比例上升，对社区和居家康复的需求增加。

健康观念转变：从“保命”到“功能恢复”，从“治病”到“改善生活质量”。患者和家属对康复的认知提升，追求“不仅活着，

还要活得好”。运动康复、产后康复等主动康复需求增长，康复医疗的消费属性增强。

医患信任与口碑传播：康复医疗周期长，患者和家属在治疗过程中与机构建立深度互动，口碑传播影响大。连锁品牌

和高质量服务更容易获得信任。社交媒体和互联网平台（小红书、抖音）上康复经验分享内容增多，影响患者决策。

基层康复需求旺盛：农村和县域康复资源极度匮乏，大量失能老人和残疾人在家缺乏专业照护和康复。随着乡村振兴

和基层医疗能力建设，基层康复市场潜力巨大。

6.4技术环境

康复机器人：上肢康复机器人、下肢外骨骼机器人、手功能康复机器人、踝关节康复机器人等产品在2025年密集获批

和装机。康复机器人可提供高强度、重复性、精确控制的训练，减轻治疗师体力负担，并通过数据反馈量化康复进

展。国产康复机器人价格下探至50-150万元，使更多机构能够配置。2025年，全国康复机器人装机量约8,000台，渗透

率快速提升。

脑机接口与神经调控：经颅磁刺激（TMS）、经颅直流电刺激（tDCS）、深部脑刺激等神经调控技术在康复中应用扩

大。脑机接口用于脑卒中后运动功能重建，已有产品进入临床，成为前沿方向。2025年，脑机接口康复领域融资和临

床试验数量明显增加。

虚拟现实（VR）与游戏化康复：VR康复系统通过沉浸式游戏和任务导向训练，提高患者参与度和训练趣味性，尤其在

运动康复、认知康复和儿童康复中应用广泛。2025年，VR康复设备在康复医院和消费康复机构的渗透率约30%。

远程康复与数字化管理平台：远程康复平台利用可穿戴设备、视频指导和APP实现居家康复的监测和指导。2025年，

远程康复用户约500万，尤其在骨科术后和慢病康复中应用增长。数字化平台整合电子病历、康复评定、训练记录和随

访管理，提升康复全周期管理效率。

康复评定的客观化与智能化：三维步态分析、表面肌电、等速肌力测试、AI姿势分析等客观评定工具普及，使康复评

估从主观经验向数据驱动转变。智能评定设备不仅用于临床，还为康复方案的制定和疗效评估提供依据。

康复辅具与3D打印：3D打印矫形器、个性化假肢、智能轮椅等康复辅具技术成熟，成本下降。2025年，3D打印康复

辅具市场规模约30亿元，个性化定制提升适配度和舒适度。

7.风险与挑战

第一，康复人才严重短缺且培养周期长。康复医师和治疗师缺口巨大，2025年每10万人口康复医师约5.2人，治疗师

约8.6人，远低于政策目标。康复治疗师培养主要依赖院校教育（本科、专科），年毕业生约2万人，远不能满足需

求。人才短缺制约机构扩张和服务质量提升，也可能导致人力成本过快上涨。民营机构在人才招聘和留用上竞争激

烈，核心治疗师流失直接影响服务质量。

第二，医保与支付政策不确定性。康复医疗高度依赖医保和长护险支付，支付政策调整对行业影响巨大。若医保对康

复项目的报销范围收紧、支付标准下降，或DRG/DIP支付改革对康复产生不利影响，机构收入将承压。长护险试点扩

围和全国推广的进度与保障水平存在不确定性，影响老年康复市场的增长预期。

第三，行业标准与质量控制不足。康复医疗行业标准和服务规范尚不完善，不同机构康复方案差异大，部分机构存在

过度依赖设备、康复训练强度不足等问题。康复效果缺乏统一评价标准，患者满意度受主观因素影响。若发生康复质

量纠纷或安全事故，可能引发行业信任危机。

第四，同质化竞争与盈利模式风险。随着社会资本涌入，民营康复机构数量快速增长，部分区域已出现床位过剩和同

质化竞争苗头。依赖医保的康复医院若不能形成专科特色或成本优势，可能陷入价格竞争和盈利困境。消费型康复机

构（运动康复、产后康复）因进入门槛低，竞争激烈，获客成本高企。

第五，技术迭代与设备投入风险。康复机器人、脑机接口等新技术快速迭代，机构在设备购置和技术选择上可能面临

投资风险。若重金引入的设备使用率不足或技术迅速落伍，将影响投资回报。同时，国产康复设备质量参差，部分产

品临床效果缺乏充分验证。

第六，宏观经济与支付能力波动。尽管康复需求刚性较强，但消费型康复项目（运动康复、产后康复、高端康复）受

居民收入和消费信心影响较大。若经济下行，消费者可能削减非必需康复支出，影响相关机构收入。

第七，人口结构与疾病谱变化的不确定性。若未来脑卒中、骨折等康复核心病种的发病率因预防和早期干预而下降，

或新型治疗技术减少了功能障碍，康复需求增长可能不及预期。但老龄化趋势总体推动康复需求上升。

8.结论与建议

8.1核心结论

中国康复医疗行业在2025年展现出“蓝海扩张、政策驱动、供给短缺”的鲜明特征。市场规模1,860亿元，增长17.2%，

成为医疗服务中最具成长性的细分赛道之一。老龄化、慢性病和术后康复需求释放，政策与支付体系完善，社会资本

加速进入，共同推动行业高速发展。但康复人才短缺、支付不确定性、行业标准不足和同质化竞争等挑战并存。行业

集中度极低，连锁化率约5%，未来整合空间巨大。康复器械领域国产替代和智能化升级并行，康复机器人等创新赛道

前景广阔。

整体判断：康复医疗行业处于“成长期早中段”，是当前中国医疗服务中少有的“高增