2025年中国中医药行业市场研究报告：政策支持与现代化

2025年中国中医药行业市场研究报告：政策支持与

现代化

行业研究报告｜中医药｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.行业概述

2.1行业定义

2.2行业分类

2.3发展历程

2.4当前阶段判断

3.市场规模与增长趋势

3.1历史规模与增速

3.2细分市场分析

3.3增长驱动因素

3.4未来预测

4.竞争格局分析

4.1主要参与者

4.2市场份额与集中度

4.3竞争特点

4.4竞争对比矩阵

5.用户/消费者分析

5.1中医药消费者画像

5.2需求痛点与消费行为

5.3信息获取与决策路径

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境

6.2经济环境

6.3社会环境

6.4技术环境

7.风险与挑战

8.结论与建议

8.1核心结论

8.2对中医药企业的建议

8.3对中医医疗机构的建议

8.4对投资者的建议

8.5风险提示

9.数据来源与参考

1.执行摘要

2025年，中国中医药行业迎来政策与市场双重利好，大健康产业规模达到约4.2万亿元，同比增长12.6%，其中中药工

业主营业务收入约1.28万亿元，同比增长10.8%；中医医疗服务市场规模约8,600亿元，同比增长14.2%；中药保健品及

药食同源产品市场约2,300亿元，同比增长18.5%。在《中医药振兴发展重大工程实施方案》全面推进、医保支付向中

医药倾斜、中药创新药审评审批提速、以及“中医药+”跨界融合加速的驱动下，行业从传统的“经验医学”向“循证化、标

准化、现代化、国际化”深度转型。

本报告识别出2025年中国中医药行业三大核心趋势：第一，政策支持从“鼓励”走向“落地兑现”，医保目录中成药占比

提升至约28%，中药饮片和配方颗粒纳入医保支付范围扩大，中医诊所备案制全面实施，基层中医药服务能力显著增

强；第二，中药创新生态加速构建，2025年国家药监局批准中药创新药11个，创历史新高，中药注册分类改革和“三结

合”审评证据体系使研发周期缩短约30%，以岭、康缘、天士力等企业创新管线收获期到来；第三，中药现代化与国际

化取得突破，中药配方颗粒国标品种增至约400个，中药智能制造覆盖率提升至约35%，中医药在东南亚、中东等“一

带一路”市场出口额同比增长约22%，针灸、推拿等中医适宜技术在全球180多个国家和地区获得认可。

竞争格局方面，中医药行业呈现“头部集中、长尾分散”的特征。中药工业领域，中国中药、华润三九、片仔癀、云南

白药、同仁堂等综合型龙头营收均超百亿元，CR10约18%；中药创新药和配方颗粒细分赛道集中度较高，CR5分别约

45%和60%；中医医疗服务市场极度分散，连锁化率不足5%，固生堂、圣爱中医馆等头部连锁加速扩张。消费端，中

医药用户群体年轻化趋势明显，90后、00后占比提升至约38%，养生茶饮、药食同源零食、中医美容等新消费场景爆

发。

展望2026年及以后，预计中国中医药大健康产业将保持11%-13%的年均复合增速，2028年规模有望突破5.6万亿元。

中药创新药、中药配方颗粒、中医药消费品和中医连锁服务是核心增长极。核心判断：中医药行业正处于“政策红利

+消费觉醒+科技创新”三重叠加的战略机遇期，现代化转型是破局关键，具备循证能力、品牌壁垒和全产业链布局的企

业将赢得先机。建议中医药企业加大研发投入，推动循证医学研究；中医医疗机构聚焦专科化和连锁化；投资者关注

中药创新药、配方颗粒、品牌中药消费品和中医连锁服务四大赛道，警惕中药材价格波动和政策执行不及预期的风

险。

2.行业概述

2.1行业定义

中医药是中华民族原创的医学科学，以整体观念、辨证论治为核心，涵盖中医基础理论、中医诊疗技术、中药及其制

剂、针灸推拿、民族医药等。本报告所定义的中医药行业包括中医药产业链各环节：上游中药材种植与采集、中药饮

片加工；中游中成药制造、中药配方颗粒生产、中药提取物；下游中医医疗服务（中医医院、中医诊所、综合医院中

医科）、中药流通、中医药健康服务（养生保健、康复养老）及中医药消费品（药食同源食品、功能性食品、日化产

品等）。统计口径以中医药大健康产业规模为主，包含中药工业、中医医疗服务、中药保健品及中医药相关消费，不

含西医和化学药部分。

中医药行业具有显著的“三业”属性：既是卫生健康事业，又是具有巨大潜力的经济产业，还是中华文化的重要组成部

分。这一特殊性决定了行业政策既受卫生健康部门监管，也受产业和贸易政策影响，同时承载着文化传承和全球传播

的使命。

2.2行业分类

按产业链环节，中医药行业可分为以下主要细分领域：

中药材种植与流通：包括植物药、动物药、矿物药等约12,800种中药材的种植、采集、初加工和交易。2025年

中药材市场规模约3,000亿元，其中常用大宗药材约300种，亳州、安国、玉林、荷花池等专业市场交易额占全

国约60%。

中药饮片：中药材经炮制加工后可直接用于中医临床或中成药生产的制品。2025年中药饮片市场规模约3,200亿

元，其中医院和药店终端约2,000亿元，中成药生产用饮片约1,200亿元。

中成药：以中药材为原料，按处方和工艺生产的成品制剂，包括丸剂、散剂、膏剂、颗粒剂、胶囊剂、注射剂

等。2025年中成药制造业主营业务收入约7,200亿元，占中药工业约56%。

中药配方颗粒：由单味中药饮片经水提、浓缩、干燥、制粒而成，供中医临床配方使用的颗粒剂。2025年市场

规模约600亿元，是中药现代化的重要方向。

中药提取物：用于中成药生产、保健品、化妆品等，也大量出口。2025年中药提取物出口额约320亿元。

中医医疗服务：包括中医医院、中医门诊部、中医诊所、综合医院中医科等提供的中医诊疗、针灸、推拿、康

复等服务。2025年市场规模约8,600亿元，其中公立中医医院约5,800亿元，民营中医机构约2,800亿元。

中药保健品及药食同源产品：以“药食同源”目录为基础开发的功能性食品、保健食品、养生茶饮、膏方等。

2025年市场规模约2,300亿元，增速最快。

中医药大健康服务：包括中医药健康旅游、中医药康养、中医美容、中医运动康复等，2025年市场规模约1,200

亿元。

2.3发展历程

中国中医药行业发展可划分为四个阶段：

第一阶段（1949-1978年）：体系重建与公费化时期。新中国成立后，中医药事业得到恢复和发展，1956年首批中医

学院成立，中医药教育纳入国家体系。此阶段中医药以公立医疗机构为主，中药生产以国营药厂为主，行业规模小，

市场化程度低。

第二阶段（1979-2002年）：法制化与市场化起步期。1982年“发展现代医药和我国传统医药”写入宪法，1988年国家

中医药管理局成立，2002年《中药现代化发展纲要》发布，中药现代化战略正式启动。此阶段中药工业快速发展，民

营企业进入，中成药新品种不断涌现，中药注射剂一度高速增长。

第三阶段（2003-2016年）：现代化与国际化的探索期。2003年《中医药条例》颁布，2009年新医改将中医药纳入基

本医疗服务体系。2015年屠呦呦获得诺贝尔生理学或医学奖，极大提升了中医药国际影响力。2016年《中医药发展战

略规划纲要（2016-2030年）》发布，中医药上升为国家战略。此阶段中药质量标准提升，中药配方颗粒试点扩大，中

药国际化注册取得突破。

第四阶段（2017年至今）：传承创新与高质量发展期。2017年《中医药法》正式实施，中医药发展有了根本法律保

障。2019年《中共中央国务院关于促进中医药传承创新发展的意见》出台，2021年国务院办公厅印发《关于加快中医

药特色发展的若干政策措施》，2023年《中医药振兴发展重大工程实施方案》全面启动。此阶段政策密集出台，医保

支付向中医药倾斜，中药注册分类改革（2020年）和“三结合”审评证据体系建立，中药创新药审评提速。同时，中医

药在新冠疫情防控中发挥重要作用，全社会对中医药的认可度大幅提升。2024-2025年，行业进入“政策兑现期”，中药

创新药、配方颗粒、中医连锁服务和中医药消费成为增长主线。

2.4当前阶段判断

2025年中国中医药行业整体处于成长期中后段，政策驱动与市场驱动共振的黄金发展期：

增速指标：中医药大健康产业同比增长12.6%，高于医药行业整体增速（约7%）和GDP增速，行业景气度较

高。

政策指标：2025年中医药政策持续加码，省级中医药条例实现全覆盖，医保对中成药、中药饮片、中医诊疗的

支付倾斜力度加大。政策环境处于历史最佳时期。

渗透率指标：2025年中医诊疗人次约14亿，占全国总诊疗人次的约17%，较2020年提升约4个百分点；中成药

占药品终端市场比重约25%，中药饮片和配方颗粒占中药市场约35%。渗透率仍有提升空间。

现代化指标：中药配方颗粒国标品种达到约400个，中药智能制造示范工厂约50家，中药企业研发投入占比约

3.5%，仍低于化药企业（约10%），但差距在缩小。循证医学研究数量和质量明显提升。

盈利分化：中药头部企业毛利率约45%-60%，净利率约10%-20%，品牌中药和配方颗粒企业盈利能力较强；中

药材种植环节受价格波动影响大，部分中小饮片企业亏损。行业整体盈利结构改善。

综合判断：中医药行业处于“黄金发展期”，政策、需求、技术三轮驱动，现代化转型是主旋律，具备品牌、研发和全

产业链能力的头部企业将强者恒强，行业集中度有望持续提升。

3.市场规模与增长趋势

3.1历史规模与增速

2021-2025年，中国中医药大健康产业规模从约2.8万亿元增长至约4.2万亿元，年均复合增长率约10.6%。各年度数据

如下：

大健康产业规模同比增长中药工业收入中医医疗服务中药保健品及药食同

年份

（亿元）率（亿元）（亿元）源（亿元）

202128,00011.8%9,2005,8001,400

202230,80010.0%9,8006,2001,550

202333,5008.8%10,5006,7001,750

202437,30011.3%11,5507,5001,950

202542,00012.6%12,8008,6002,300

数据来源：中国中医药学会《2025年中国中医药行业发展报告》，2026年；国家中医药管理局，2026年；各上市公司

年报及行业估算。2025年为实际数据。

2021-2023年，行业增速相对平稳，受宏观消费放缓和中药材价格上涨影响。2024年增速回升至11.3%，主要因政策红

利释放和中医药在疫情后健康需求中的受益。2025年增速进一步升至12.6%，中药创新药、配方颗粒、中医连锁服务

和中医药消费品成为主要拉动力量。中药工业收入1.28万亿元，同比增长约10.8%；中医医疗服务收入8,600亿元，同

比增长约14.2%；中药保健品及药食同源产品收入2,300亿元，同比增长约18.5%。

3.2细分市场分析

中药工业：

2025年中药工业主营业务收入约1.28万亿元，同比增长10.8%，其中中成药约7,200亿元，中药饮片约3,200亿元，中药

配方颗粒约600亿元，中药提取物及其他约1,800亿元。

中成药：2025年中成药市场终端销售约1.2万亿元（含医院和药店），其中医院端约6,800亿元，药店端约5,200

亿元。医保目录中成药数量约1,600个，占医保药品总数的28%。心脑血管、呼吸、骨骼肌肉、消化、妇科是中

成药的前五大治疗领域，合计占比约70%。中成药集采从2023年起在多地试点，2025年扩围至全国联采，平均

降价约45%，但独家品种和中药创新药受冲击较小。品牌中药（如片仔癀、安宫牛黄丸、云南白药气雾剂）在

OTC和消费市场保持强劲定价权。

中药饮片：2025年中药饮片市场约3,200亿元，其中医疗机构使用约1,900亿元，零售药店约600亿元，中成药生

产用约700亿元。饮片价格受中药材价格波动影响大，2025年中药材综合200指数先涨后稳，部分品种（如酸枣

仁、甘草）价格同比上涨超过30%。饮片集采在部分省份试点，平均降价约20%-30%。小包装饮片、精制饮片

和配方颗粒替代传统散装饮片的趋势明显。

中药配方颗粒：2025年中药配方颗粒市场规模约600亿元，同比增长约25%。国标品种从2021年的160个增至

2025年的约400个，省级标准品种约2,000个。配方颗粒已在全国约3,000家医疗机构使用，从二级以上中医院向

基层和综合医院渗透。中国中药（江阴天江、一方制药）市占率约50%，红日药业、华润三九、神威药业等构

成第二梯队。配方颗粒已纳入医保支付，部分地区门诊报销比例高于饮片。

中医医疗服务：

2025年中医医疗服务市场规模约8,600亿元，同比增长14.2%。全国中医类医疗卫生机构约9.8万个，其中中医医院约

5,800家，中医门诊部及诊所约7.5万个。中医诊疗人次约14亿，占全国总诊疗人次约17%。公立中医医院收入约5,800

亿元，民营中医机构约2,800亿元。中医医疗服务中，门诊收入占比约65%，住院收入约35%。针灸、推拿、康复、治

未病等非药物疗法收入增速约18%，高于中药和西药收入增速。连锁中医诊所（如固生堂、圣爱中医馆）加速扩张，

2025年固生堂营收约30亿元，同比增长约35%，门店约90家。

中药保健品及药食同源产品：

2025年中药保健品及药食同源产品市场约2,300亿元，同比增长18.5%，是增长最快的细分板块。其中，药食同源普通

食品（如阿胶糕、黑芝麻丸、红豆薏米茶、陈皮零食等）约1,300亿元，中药保健食品（蓝帽子）约700亿元，中药日

化及美容产品约300亿元。消费者年轻化趋势显著，90后、00后成为主力，养生茶饮、中式滋补零食、药膳预制菜等

新品类爆发。东阿阿胶、同仁堂、汤臣倍健（中药保健品线）、小仙炖（燕窝）等品牌在消费市场表现活跃。

中医药大健康服务：

包括中医药健康旅游、康养基地、中医美容、运动康复等，2025年市场规模约1,200亿元，同比增长约15%。中医药健

康旅游示范基地约100个，康养小镇和中医药特色街区在多地兴起。中医美容（针灸美容、中药面膜、穴位埋线）在轻

医美赛道中异军突起，成为新的增长点。

3.3增长驱动因素

第一，政策红利持续释放。2023年《中医药振兴发展重大工程实施方案》实施以来，中央和地方配套政策密集落地。

2025年，中医药在医保支付中的倾斜力度加大：医保目录内中成药占比提升至28%，中药饮片和配方颗粒纳入门诊统

筹，多地提高中医诊疗项目报销比例。中医诊所备案制全面实施，开办门槛大幅降低。政策从“纸面”走向“实践”，直接

拉动了中医药服务供给和消费。

第二，人口老龄化与慢性病管理需求。2025年中国65岁以上人口2.2亿，占总人口15.6%。老年人慢性病患病率高，中

医药在高血压、糖尿病、冠心病、慢阻肺等慢病的调理和康复中具有独特优势。2025年，中医药慢病管理服务在社区

卫生服务中心和中医馆的覆盖率约70%，治未病理念推动中医药从治疗向预防延伸。

第三，消费者健康意识觉醒与中医药认同度提升。中医药在新冠疫情防控中的突出贡献提升了公众信任。2025年，国

家中医药管理局调研显示，约88%的居民认可中医药，较2019年提升约8个百分点。年轻人“国潮养生”兴起，药食同源

零食、养生茶饮成为消费新时尚，推动中医药消费品市场高速增长。

第四，中药创新药审评审批提速与研发投入增加。2020年中药注册分类改革和“三结合”审评证据体系实施后，中药创

新药研发路径清晰化。2025年国家药监局批准中药创新药11个，创历史新高，涵盖呼吸、消化、肿瘤辅助、心脑血管

等领域。中药企业研发投入占比从2019年的约1.5%提升至2025年的约3.5%，以岭药业、康缘药业、天士力等企业持续

加大创新投入。创新药上市后放量，成为新的增长点。

第五，中药现代化与标准化建设。中药配方颗粒国标扩增、中药智能制造推广、中药追溯体系完善，提升了中药产品

的质量和一致性。2025年，中药智能制造覆盖率约35%，头部企业实现从药材种植到制剂的全流程数字化管控。标准

化建设增强了消费者和医生对中药的信任，为市场扩容奠定基础。

第六，中医药国际化与“一带一路”合作。中医药已传播至全球约190个国家和地区，中国与“一带一路”沿线国家签署中

医药合作协议约80项。2025年，中医药产品出口额约580亿元，同比增长约18%，其中中药提取物和保健品是主要品

类。针灸在欧美接受度提升，部分国家和地区将针灸纳入医保。国际化拓展了市场空间，也提升了中医药的国际地

位。

3.4未来预测

基于2025年实际基数，本报告对2026-2028年中国中医药大健康产业进行情景预测。采用“细分领域拆分法”，分别预测

中药工业、中医医疗服务、中药保健品及健康服务的增速，并综合考虑政策、消费、技术和国际化。

预测假设：

中药工业保持8%-10%增速，其中配方颗粒保持20%-25%高增长，中成药保持5%-7%温和增长，饮片受集采影

响增速3%-5%。

中医医疗服务保持12%-15%增速，连锁化率和基层渗透率提升。

中药保健品及药食同源产品保持15%-18%增速，年轻消费和健康化趋势持续。

中医药大健康服务保持12%-15%增速，康养和中医美容成亮点。

政策保持积极，中药创新药放量，国际化稳步推进。

三种情景预测结果：

年份保守情景（亿元）中性情景（亿元）乐观情景（亿元）

202646,80047,20048,000

202752,00053,00054,500

202857,20059,20061,500

CAGR10.9%12.1%13.5%

数据来源：本报告测算模型，2026年。

本报告采用中性情景作为基准预测：预计2026-2028年中国中医药大健康产业保持约12.1%的年均复合增速，2028年规

模约5.92万亿元。主要依据：政策红利继续释放，配方颗粒和中药创新药高增长，中医药消费和连锁服务扩容，中医

药国际化深化。需警惕中药材价格大幅波动、集采降价超预期和消费疲软风险。

4.竞争格局分析

4.1主要参与者

中医药行业竞争格局沿产业链分层，不同细分领域竞争格局差异明显。

中药工业龙头企业：

中国中药（00570.HK，国药集团旗下）：中药配方颗粒绝对龙头，2025年营收约180亿元，同比增长约18%。

旗下江阴天江、一方制药在配方颗粒市场合计市占率约50%，拥有国标品种最全。同时布局中成药和中药饮

片，产业链完整。

华润三九（000999.SZ）：综合性中药龙头，2025年营收约300亿元，同比增长约12%。核心产品999感冒灵、

999皮炎平、三九胃泰在OTC领域家喻户晓，CHC（消费者健康）业务占比约55%。公司通过并购整合昆药集

团，强化三七产业链和精品国药布局。

片仔癀（600436.SH）：中药消费品龙头，2025年营收约120亿元，同比增长约15%。核心产品片仔癀锭剂具有

国家保密配方和稀缺性，定价权极强。公司依托片仔癀品牌拓展化妆品、日化等大健康业务。

云南白药（000538.SZ）：百年品牌，2025年营收约400亿元，同比增长约8%。云南白药气雾剂、牙膏等在细

分市场领先，牙膏市占率稳居第一。公司布局中医医疗服务（云南白药健康生活馆）和中药资源。

同仁堂（600085.SH）：老字号代表，2025年营收约180亿元，同比增长约10%。安宫牛黄丸等经典名药具备高

品牌溢价。同仁堂在全国拥有超过900家零售门店，品牌护城河深厚。

以岭药业（002603.SZ）：中药创新药龙头，2025年营收约120亿元，同比增长约12%。连花清瘟、通心络、参

松养心等心脑血管和呼吸领域中药创新药产品集群优势明显。公司研发投入占营收约8%，为中药企业最高之

一。

天士力（600535.SH）：中药现代化代表，2025年营收约90亿元，同比增长约6%。复方丹参滴丸是心脑血管领

域标杆，公司持续推进中药国际化和再生医学布局。

济川药业（600566.SH）：儿科中成药龙头，2025年营收约100亿元，同比增长约5%。蒲地蓝消炎口服液、小

儿豉翘清热颗粒等儿科品种在医院端份额领先。

红日药业（300026.SZ）：中药配方颗粒第二梯队，2025年营收约70亿元，同比增长约12%。血必净注射液为

独家品种。

康缘药业（600557.SH）：中药创新药代表，2025年营收约55亿元，同比增长约15%。银杏二萜内酯葡胺注射

液等创新中药在神经内科领域放量。

中医医疗服务机构：

固生堂（02273.HK）：中医连锁龙头，2025年营收约30亿元，同比增长约35%。采用“名医合伙+连锁门店”模

式，在全国约90家门店，聚焦中医门诊和慢病管理。自有医生占比提升，供应链自给率提高。

圣爱中医馆：西南区域连锁，2025年营收约15亿元，门店约40家，在云南、四川具有品牌影响力。

君和堂、行知堂、甘草医生等：区域或线上中医服务平台，规模较小但成长较快。

公立中医医院：中国中医科学院广安门医院、西苑医院、北京中医药大学东直门医院、广东省中医院等为龙

头，在学术和疑难疾病诊疗上不可替代。民营连锁在消费型中医服务（治未病、调理、美容）上有优势。

中药消费品和新消费品牌：

东阿阿胶（000423.SZ）：阿胶滋补龙头，2025年营收约55亿元，同比增长约10%。东阿阿胶块和复方阿胶浆

在滋补市场领先，品牌年轻化成效显著。

汤臣倍健：虽以膳食营养补充剂为主，但中药保健品系列（如中药枸杞、灵芝孢子粉）布局较深。

小仙炖：鲜炖燕窝品牌，2025年营收约30亿元，增长迅猛，代表中式滋补消费升级。

正执、中粮屯河等：药食同源零食和养生茶饮新势力。

4.2市场份额与集中度

2025年中国中医药大健康产业各细分领域的集中度如下：

市场规模（亿

细分领域CR5CR10代表企业

元）

7,200（工业口华润三九、云南白药、片仔癀、同仁堂、以岭

中成药15%22%

径）药业

中国中药（50%）、红日药业、华润三九、神

中药配方颗粒60065%80%

威药业

中国中药、康美药业（恢复中）、香雪制药、

中药饮片3,2008%12%

太龙药业

中医医疗服务8,6003%5%固生堂、圣爱中医馆、公立龙头中医院

中药保健品及药食

2,30012%18%东阿阿胶、同仁堂、汤臣倍健、小仙炖

同源

数据来源：各公司年报及行业估算，2026年。

中药配方颗粒集中度最高，中国中药一家独占约50%。中成药和中药保健品集中度中等，品牌中药龙头优势显著但整

体市场仍较分散。中医医疗服务集中度极低，连锁化率不足5%，未来整合空间巨大。

按企业总收入口径，2025年中医药大健康产业CR10约18%。若仅统计中药工业，CR10约22%，行业集中度低于化学药

（CR10约35%），但随着集采、环保、质量监管趋严，中小落后产能加速出清，集中度有望持续提升。

4.3竞争特点

第一，品牌与配方专利构成核心壁垒。中药行业品牌依赖度极高，老字号（同仁堂、片仔癀、云南白药、九芝堂等）

和国家保密配方品种（片仔癀、云南白药、安宫牛黄丸）具备垄断性定价权。品牌建设周期长，新进入者难以短期撼

动。同时，中药品种保护和专利制度赋予部分企业市场独占权，竞争维度不同于化学药的专利悬崖。

第二，中药创新药成为差异化竞争的新战场。传统中成药同质化严重，集采使普通品种利润压缩。中药创新药（1

类、2类）通过“三结合”审评，上市后可享受医保倾斜和较高定价，成为头部企业争夺的焦点。2025年以岭、康缘、天

士力、方盛制药等企业的中药创新药放量明显，创新药收入占比快速提升。

第三，配方颗粒市场从分散走向集中，标准之争决定格局。配方颗粒国标品种数量是核心竞争力，拥有更多国标品种

的企业在招投标和医保准入中占据优势。中国中药凭借先发优势和央企背景形成垄断，但红日、华润三九等通过差异

化品种和渠道下沉抢占份额。配方颗粒集采在2025年扩围，价格下降约30%，进一步利好头部规模企业。

第四，中医医疗服务从“个体户”走向“连锁化”。中医诊所开办门槛低，但单体诊所缺乏品牌和供应链支撑，生存困

难。连锁品牌通过“名医合伙+标准化运营+集中采购”提升盈利能力，固生堂等龙头加速扩张。连锁化率低意味着巨大

整合空间，资本和产业正在加速布局。

第五，“药食同源”和消费化趋势重塑行业边界。中药与食品、日化的边界日益模糊。药食同源目录从2002年的87种扩

增至2025年的约110种，为功能性食品开发提供原料依据。中药企业纷纷向大健康消费延伸，同仁堂的咖啡、东阿阿

胶的零食、云南白药的牙膏都是成功案例。消费化使中药行业触达更广泛的C端用户，打开了增长天花板，但也引入了

快消品竞争逻辑，对品牌运营和渠道管理提出新要求。

第六，国际化竞争与标准话语权争夺。中医药国际化不仅是市场拓展，更是标准之争。中国推动ISO中医药国际标准

制定，已发布约100项。但在欧美主流医药市场，中药以药品身份注册仍困难，多以膳食补充剂或传统草药形式存在。

日本汉方药、韩国韩药在国际市场上与中国形成竞争，中国需在质量标准和循证证据上补课。

4.4竞争对比矩阵

选取6家代表性中药企业，从品牌影响力、产品管线、研发能力、渠道能力、财务健康度和国际化水平六个维度进行对

比评分（1-5分，5分为最优）：

品牌影响产品管研发能渠道能财务健康国际化水综合得

企业

力线力力度平分

云南白

5435534.2

药

片仔癀5334533.9

华润三

4435433.9

九

同仁堂5325433.8

以岭药

4554434.2

业

中国中

4544444.2

药

评分说明：品牌影响力考量消费者认知和品牌溢价；产品管线考量已上市和在研品种丰富度；研发能力考量研发投入

和创新药储备；渠道能力考量医院、药店和电商覆盖；财务健康度考量毛利率、净利率和现金流；国际化水平考量海

外注册和销售。综合得分为加权平均，权重分别为20%、20%、15%、20%、15%、10%。

以岭药业、中国中药凭借创新和配方颗粒优势综合领先；云南白药和华润三九在品牌和渠道上强势；片仔癀、同仁堂

品牌极强但产品创新稍弱。总体上，头部中药企业在各自优势领域壁垒深厚，但普遍国际化水平不高，未来提升空间

大。

5.用户/消费者分析

5.1中医药消费者画像

2025年，中国中医药消费者画像呈现年轻化、多元化的特征（数据来源：中国中医药学会《2025年中医药消费行为调

查报告》，2025年；艾媒咨询《2025年中国中医药健康消费趋势报告》，2025年）：

属性特征占比/数据

30-50岁为主力，90后、00后增长迅

年龄30-50岁占45%，18-29岁占38%，50岁以上占17%

猛

属性特征占比/数据

性别女性为主女性占62%，男性占38%

城市一二线城市为主，下沉市场渗透加速一线及新一线占55%，二三线占35%，其他占10%

收入水

月收入5,000-20,000元为主5,000-10,000元占42%，10,000-20,000元占35%

平

消费场治疗疾病、养生保健、美容抗衰、日治疗疾病占45%，养生保健占40%，美容抗衰占25%，日

景常调理常调理占30%

消费动副作用小、整体调理、文化认同、自

“副作用小”占55%，“整体调理”占48%，“文化认同”占35%

机然理念

购买渠医院占45%，药店占35%，电商占30%，直播/短视频占

医院、药店、电商平台、社交媒体

道20%

核心消费群体特征：

中青年女性：以30-50岁为主，关注家庭健康、自身养生和抗衰，是中药保健品、药食同源零食和中医美容的主

要消费群体。她们信息获取能力强，愿意为品质和品牌付费。

年轻养生人群：18-29岁，以大学生和初入职场白领为主，受“国潮养生”影响，热衷于养生茶饮、熬夜水、黑芝

麻丸等新式滋补品。消费频次高、客单价低，但增长潜力大。

慢性病患者及中老年：50岁以上，患有慢性病，是中医医疗服务和中药治疗的主力。对中医药信任度高，依从

性好，但价格敏感。

亚健康和康复人群：以办公室白领为主，存在失眠、疲劳、胃肠功能紊乱等亚健康问题，倾向于中医调理、针

灸推拿等非药物疗法。

5.2需求痛点与消费行为

主要需求痛点：

疗效不确定与起效慢的顾虑：部分消费者认为中医药“说不清哪里有效”，缺乏循证数据支撑。急性病患者倾向

于西医，慢性病调理才考虑中医。功效宣传与实际体验不符，导致信任流失。

质量与安全担忧：中药材农残超标、重金属污染、掺假使假等问题曝光，消费者对中药质量存在担忧。中成药

不良反应标签常为“尚不明确”，降低了用药信心。

便利性与口感问题：传统中药汤剂煎煮繁琐、口感苦涩，降低了年轻人和上班族的依从性。配方颗粒和代煎服

务缓解了部分问题，但价格高于饮片。

价格不透明与医保覆盖不足：中医诊疗项目定价偏低但各地差异大，部分中药保健品价格高昂。医保对中药的

覆盖有限，尤其是中医治未病和养生保健项目多为自费。

专业人才短缺与服务体验不均：优质中医师稀缺，名医一号难求。基层中医馆服务能力参差，部分机构存在过

度推销保健品现象。

消费行为特征：

中药治疗决策：慢性病患者通常经医生推荐或熟人介绍选择中医药，品牌和医院声望是重要参考。中药创新药

和独家品种的医生处方驱动明显。

养生保健品消费：决策路径以线上种草和熟人推荐为主，用户关注成分、品牌故事和真人反馈。直播电商和私

域社群是重要购买渠道。

中医服务消费：针灸、推拿等体验型服务，用户对医生技术和舒适度敏感，复购率高。中医美容和养生项目在

年轻女性中增长快。

年轻消费者的“轻养生”：将中医药融入日常生活，如饮用养生茶、食用药食同源零食、使用中药成分护肤品，

而非传统煎药。产品形态零食化、饮品化、即食化是趋势。

5.3信息获取与决策路径

中医药消费者信息获取渠道前五位为：抖音/快手（45%）、小红书（40%）、医生/中医师推荐（38%）、朋友推荐

（30%）、搜索引擎/百度（25%）。决策路径呈现“内容种草—平台比价—线下体验/购药—复购”的流程。

认知与种草阶段：用户通过抖音、小红书的养生科普、达人测评、中医师IP内容建立认知。中医药知识的专业

性和趣味性内容转化率高。

比较与选择阶段：在电商平台（天猫、京东、抖音商城）比价，查看成分、评价和品牌资质；线下则选择公立

医院、知名连锁中医馆或老字号药店。

体验与购药阶段：线上购药或预约到店，中医服务用户到店体验针灸、推拿等。产品体验和初始效果决定是否

复购。

复购与分享：满意用户成为忠实顾客，并通过社交媒体分享形成口碑。私域社群（微信群、企微）是复购和会

员运营的主阵地。

消费者对中医药的信任正从“传统和经验”向“科学与透明”转变，企业需要提供循证依据、质量追溯和专业内容，才能赢

得新一代消费者。

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境

2025年，中医药行业政治环境的核心是“政策全面支持、监管日益规范”。

核心政策与监管措施：

政策/措施发布时间核心内容对行业影响

《中医药振兴发展8项重点工程，包括中医药健康服务、中西

2023年发布，政策红利全面释放，

重大工程实施方医协同、中医药传承创新、中药质量提升

持续实施行业发展方向明确

案》等

降低开办门槛，人才

《中医药法》配套中医诊所备案制、确有专长人员考核、中

持续多元化，保护中药品

制度完善药保护等

种

中药注册分类及审2020年发布，中药新药研发路径清

“三结合”证据体系，中药创新药分类优化

评证据体系改革持续完善晰，审评提速

《“十四五”中医药2022年发布，到2025年中医药服务能力、产业规模、文量化考核推动地方落

发展规划》持续实施化传承等目标实

中成药、中药饮片、配方颗粒纳入医保范降低消费门槛，释放

医保支付倾斜政策2025年持续

围扩大，中医诊疗项目报销比例提高需求

政策/措施发布时间核心内容对行业影响

2023年起试

中成药、中药饮片、配方颗粒集采，平均压缩渠道利润，加速

中药集采常态化点，2025年扩

降价30%-50%行业整合

围

中药材质量管理强中药材追溯体系、GAP推广、农药残留和提升原料质量，增加

2025年持续

化重金属限量标准合规成本

政策趋势判断：2026年及以后，中医药政策将继续保持积极，重点从“扩规模”转向“提质量”。预计将出台更多支持中

药创新药、配方颗粒标准提升和中医药国际化的政策。医保支付将更精准，可能对中药实施差异化管理。同时，监管

将更严格，质量、安全和合规是底线。

6.2经济环境

2025年中国GDP同比增长5.0%，居民人均可支配收入实际增长5.2%，居民医疗保健消费支出2,960元，同比增长

7.8%。中医药作为医疗保健的重要组成部分，受益于消费升级和健康意识提升。

成本与价格：中药材价格波动是行业经济特征之一。2025年，受气候、游资和需求影响，部分中药材价格大幅波动，

酸枣仁、甘草、白术等品种价格同比上涨20%-50%，推高药企原料成本。中药集采降价与原料涨价形成剪刀差，挤压

企业利润，倒逼企业向上游种植延伸和精细化管理。

投融资环境：2025年中医药行业一级市场融资额约120亿元，虽较2021年峰值下降，但结构性特征明显：资金集中于

中药创新药、配方颗粒、中医连锁服务和中医药消费品。二级市场中医药板块整体估值合理，品牌中药和配方颗粒龙

头受追捧。

出口与国际化：2025年中医药产品出口额约580亿元，同比增长18%。出口结构中，中药提取物和保健品占主体，中

成药出口额约80亿元，以东南亚、港澳台地区为主。汇率和贸易政策影响出口波动。

6.3社会环境

文化自信与国潮兴起：2025年，国民文化自信增强，“国潮”消费渗透到中医药领域。中医药被视为中华文明的瑰宝，

消费者对本土品牌和传统智慧的认同度提升。中医药与时尚、设计结合，诞生了一批受年轻人欢迎的新消费品牌。

人口老龄化与养生年轻化并存：老龄化推动中医药在慢病和康复领域的刚需；年轻人“朋克养生”催生轻养生产品。两

者共同扩大了中医药的消费群体，使行业出现“全龄化”特征。

健康观念从“治病”向“治未病”转变：2025年，国家推动“以健康为中心”的医疗模式，中医药“治未病”理念与之高度契

合。中医健康管理、体质辨识、膏方调理等服务需求增长。消费者对中医药的期待从“治疗”扩展到“预防、保健、康

复、美容”全健康周期。

基层中医药服务可及性提升：2025年，社区卫生服务中心和乡镇卫生院中医馆覆盖率约90%，中医药服务在基层的触

达能力大幅提高。中医药适宜技术（如针灸、推拿、拔罐）在基层普及，缓解了医疗资源不均。

6.4技术环境

中药智能制造与数字化：2025年，中药智能制造从“试点”走向“推广”。智能提取、在线检测、机器人包装等技术在头

部企业应用，生产效率和批次一致性提升。中药全过程质量追溯体系覆盖约60%的规模企业，消费者扫码即可查询产

品从药材到成品的信息。

中药配方颗粒技术成熟：配方颗粒生产工艺已成熟，国标品种扩增，质量一致性大幅改善。智能化调配系统在医疗机

构普及，实现精确称量和自动包装，提升用药便利性。

AI与大数据在中医药中的应用：AI辅助辨证论治系统在部分中医馆试用，通过舌诊、面诊图像识别辅助医生诊断。大

数据挖掘名老中医经验，构建知识图谱和专家系统。2025年，中医药AI辅助诊断产品获批数量增加，但临床价值仍需

验证。

循证医学研究工具与真实世界研究：中医药循证医学研究从个案报告向随机对照试验和真实世界研究升级。2025年，

多项中药创新药完成大规模临床试验，结果发表于国际期刊，提升了中医药的科学可信度。真实世界数据平台利用电

子病历和医保数据分析中药疗效和安全性，为监管和支付决策提供依据。

现代生物技术赋能：基因组学、代谢组学、蛋白质组学等技术应用于中药作用机制研究，揭示中药多成分、多靶点的

药效物质基础。中药活性成分的提取纯化和结构修饰技术发展，为中药创新药提供新路径。

7.风险与挑战

第一，政策执行与集采降价风险。政策支持虽大，但落地效果各地差异明显。中药集采扩围可能导致部分品种价格大

幅下降，尤其是竞争充分的普通中成药，企业利润被压缩，研发投入受限。若集采范围继续扩大至独家品种或品牌中

药，将动摇行业定价逻辑。此外，医保支付政策调整（如中成药限制使用）也可能影响需求。

第二，中药材价格波动与供应链风险。中药材价格受天气、游资炒作、种植周期等多因素影响，价格剧烈波动冲击中

药企业成本。部分珍稀药材（如天然牛黄、麝香）资源稀缺，价格持续上涨。中药材质量参差，农残、重金属超标问

题仍存在，追溯体系尚未全覆盖。上游供应链的不稳定性是行业长期风险。

第三，质量与安全风险。中药质量一致性不足，不同批次、不同产地药材质量差异大。中成药不良反应监测数据不完

善，部分品种缺乏长期安全性数据。一旦发生重大质量安全事故（如中药注射剂不良反应事件），将对整个行业信任

造成严重打击。

第四，研发创新与循证证据不足。中药新药研发投入仍偏低，创新路径有待探索。多数中药品种缺乏高质量循证医学

证据，难以获得国际主流医学认可。中药作用机制复杂，单一成分研究难以解释整体疗效，制约了国际化进程。

第五，消费者信任与品牌管理风险。中医药行业存在“神药”炒作、虚假宣传、过度营销等乱象，部分自媒体夸大功

效，损害行业公信力。若公众对中医药疗效产生质疑，消费需求可能萎缩。品牌老字号面临年轻化挑战，需在传承与

创新之间取得平衡。

第六，国际化与标准壁垒风险。中医药国际化面临法规、标准和文化差异。欧美国家对中药以药品注册门槛高，中成

药难以进入主流医疗市场。国际标准制定权争夺激烈，日韩在汉方药和韩药标准化上领先。地缘政治和贸易壁垒也可

能影响中医药出口。

第七，人才短缺与服务能力不均风险。优质中医师培养周期长，名老中医学术传承困难。基层中医药人才不足，服务

能力参差。连锁中医机构快速扩张中，人才瓶颈可能制约发展。

8.结论与建议