2026-2031年中国楼宇广告行业市场调查研究及发展前景预测报告

第第页2026-2031年中国楼宇广告行业市场调查研究及发展前景预测报告目录TOC\o"1-3"\h\u31438第一章楼宇广告行业基础概述 3322631.1楼宇广告定义与核心分类 371501.2楼宇广告核心媒介载体介绍 4277591.3楼宇广告核心商业模式 4229091.4楼宇广告行业在广告产业体系中的定位 47955第二章2021‑2025年中国楼宇广告行业发展环境分析 5283472.1宏观经济环境 526782.2政策监管环境 549622.3社会人口与消费环境 6122182.4技术迭代环境 648782.5产业链完整拆解 626345上游：硬件供应商+物业地产资源方 615613中游：楼宇广告运营商（行业核心主体） 79283下游：广告主、广告代理公司 722172配套服务商：第三方监测机构、广告创意制作公司 722782第三章2021‑2025中国楼宇广告行业发展现状 7204183.1整体市场规模与增长复盘 7212893.2细分产品市场结构分析 8116593.3区域市场分布特征 8239543.4下游广告主行业投放结构 823443.5点位资源、受众触达现状 9101993.6行业价格体系与盈利特征 910791第四章行业竞争格局分析 9164.1整体市场竞争格局（CR3、CR5） 9163814.2国内核心企业深度对标 929360（1）分众传媒 107382（2）新潮传媒 1019091（3）区域代表企业 1092124.3行业竞争壁垒分析 10313144.4行业竞争焦点与矛盾（排他合作、反垄断争议） 10287504.5潜在进入者与替代品威胁 11335第五章行业驱动因素、现存问题与风险 1170735.1核心驱动因素 1112828驱动一：线上流量成本持续走高，品牌重新重视线下品牌传播 115637驱动二：城镇化持续推进，电梯存量和新增量持续释放点位供给 1111565驱动三：数字化技术赋能，解决传统楼宇广告痛点 1113372驱动四：消费复苏，品牌广告预算修复 1214830驱动五：下沉市场潜力释放 1258655.2行业现存痛点 12147735.3行业主要风险点 1222597第六章2026‑2031年中国楼宇广告行业前景与规模预测 1328636.1行业发展底层逻辑判断 1372506.22026‑2031市场规模测算与复合增速 13108016.3细分赛道未来演变预判 14163676.4区域市场未来变化趋势 14304856.5下游客户投放趋势预判 141333第七章2026‑2031行业发展趋势研判 14107677.1数字化、程序化投放全面普及 14204797.2AI重构内容生产、投放优化、效果监测链路 14230727.3品效合一，线下广告打通线上转化链路 15234507.4市场格局：头部集中，中小玩家深耕垂直细分 15318807.5下沉市场成为行业新增量来源 15232637.6绿色低碳、合规化运营成为硬性要求 15104727.7场景延伸：从电梯点位向楼宇全域生活圈拓展 1615952第八章重点企业经营分析 1639678.1分众传媒 16307028.2新潮传媒 16148738.3区域性代表企业（梯影传媒、壹号传媒等） 1648318.4海外对标企业借鉴（德高JCDecaux） 1713740第九章投资机会与投资风险提示 17258839.1行业投资机会梳理 1729116机会一：楼宇广告数字化技术赛道 175054机会二：下沉市场楼宇媒体运营 1719449机会三：品效协同的交互硬件 179906机会四：垂直细分楼宇场景 17127289.2投资风险提示 1837829.3企业发展策略建议 1820012对于全国性运营商 1822901对于区域中小运营商 1813208对于广告主投放建议 1826599第十章研究结论 19

2026-2031年中国楼宇广告行业市场调查研究及发展前景预测报告报告摘要

楼宇广告作为线下生活圈媒体的核心赛道，主要依托写字楼、居民社区、商业综合体等楼宇空间，以电梯LCD屏、电梯框架海报、楼宇LED大屏等载体完成品牌信息触达，是连接线上流量与线下真实消费人群的关键媒介。伴随国内城镇化持续推进、城市电梯保有量持续扩张，叠加线上流量成本高企，品牌主重新重视线下场景化品牌传播价值，楼宇广告行业完成疫情后修复，进入数字化深度转型阶段。本报告系统梳理中国楼宇广告行业产业链、政策、社会、技术、经济环境，复盘2021‑2025年行业发展现状，拆解细分市场、区域格局、下游客户结构、竞争格局，深度剖析行业驱动因素、现存痛点风险，基于宏观环境、产业迭代、企业战略推演2026‑2031年市场规模、发展趋势，同时开展竞争企业对标、投资机会与风险提示，为广告运营商、品牌广告主、产业投资者、物业合作方提供决策参考。重要声明：本报告所有市场规模、增速、点位数量均基于公开行业数据、CTR媒介智讯、中国广告协会公开白皮书、头部企业公开财报整理测算，部分数据为模型预测值，仅作为行业研究参考，不构成任何投资建议。第一章楼宇广告行业基础概述1.1楼宇广告定义与核心分类楼宇广告，属于数字户外广告DOOH最重要分支，是设置于写字楼、居民住宅小区、商业楼宇、产业园等建筑空间内部及外立面，面向楼宇内流动人群开展商业信息传播的广告媒介形式。区别于公路广告牌、地铁、公交等交通户外媒体，楼宇广告受众具备明确属性：以城市上班族、社区居民为主，受众固定、重复触达频次高，传播场景封闭，受外界干扰少，主打品牌曝光、心智占领，同时逐步向效果转化方向演进。按照应用场景，楼宇广告划分为三大板块：商务楼宇广告、居民社区楼宇广告、商业综合体楼宇广告。

1）商务楼宇广告：载体分布于写字楼大堂、电梯轿厢，主要受众为白领上班族，受众收入水平高，适合汽车、金融、互联网、高端消费品投放；

2）居民社区楼宇广告：载体分布于住宅小区电梯内部、单元大堂，覆盖全年龄段家庭消费人群，快消、家居、教育、本地生活服务投放占比高；

3）商业综合体楼宇广告：商场外立面LED大屏、中庭大屏，面向流动消费客群，适合品牌大曝光、新品发布活动营销。1.2楼宇广告核心媒介载体介绍电梯LCD液晶电视（数字梯媒）

目前行业第一大载体，电梯轿厢内部安装液晶显示屏，循环播放短视频广告，可远程线上换刊，支持分时、分区域投放，数字化程度最高，是头部运营商核心资产，设备投入成本较高，运维成本持续产生。电梯框架海报（静态梯媒）

传统载体，电梯轿厢内部框架，张贴静态海报，更换需要人工上门，灵活性弱于LCD屏幕，设备成本低，适合周期较长的品牌宣传，目前逐步被数字屏替代，但下沉市场仍大量使用。楼宇外立面LED大屏

安装在写字楼、商场建筑外墙，大尺寸高清屏幕，视觉冲击力强，单点位成本极高，点位资源稀缺，主要服务大型品牌活动、新品造势，整体在楼宇广告市场占比偏低。电梯投影广告

将画面投射到电梯轿厢门，无需改造轿厢硬件，设备成本低，以大量区域中小运营商运营为主，市场份额有限。1.3楼宇广告核心商业模式行业主流商业模式为点位租赁+广告时段销售，属于B2B媒体服务模式：媒体运营商和物业、地产方签订合作协议，支付场地租金，获取电梯、大堂、楼宇外立面点位使用权；运营商采购硬件屏幕设备，完成安装、日常运维；向广告主、广告代理商销售广告时段、广告版面，获取广告刊例收入；成本端主要包含物业点位租金、设备折旧、运维人工、销售管理费用；收入取决于点位数量、点位质量、广告刊例价格、广告填充率。补充衍生模式：程序化广告交易、AI营销全案服务、线上线下联动营销解决方案、社区便民服务广告融合。1.4楼宇广告行业在广告产业体系中的定位国内广告大盘分为线上互联网广告、传统纸媒广电广告、户外广告三大板块。楼宇广告是户外广告最重要细分赛道。根据中国广告协会数据，2024年国内户外广告整体市场规模852.2亿元，其中户外视频广告483.2亿元，楼宇广告占户外视频广告接近四成比重。线上流量红利消退、短视频流量成本持续抬升，广告主出现“流量焦虑”，线上传播碎片化严重，很难实现大规模人群一次性引爆。楼宇广告可以一次性覆盖海量城市主流人群，完成品牌集中引爆，成为线上广告重要补充，形成“线上种草+线下引爆”的营销组合模式。第二章2021‑2025年中国楼宇广告行业发展环境分析2.1宏观经济环境国内宏观经济呈现温和复苏态势，消费成为拉动经济核心动力。广告行业属于顺周期行业，企业广告预算跟随宏观景气度波动。2021‑2023年国内消费市场承压，广告主预算收缩，楼宇广告行业增速阶段性放缓；2024‑2025年消费复苏，品牌广告预算回暖，企业重新加大品牌建设投入，楼宇广告行业走出低谷，实现稳健增长，增速持续高于整体广告大盘平均水平。但同时企业经营压力依旧存在，广告主更加看重投放ROI，单纯品牌曝光的传统广告模式承压，倒逼楼宇广告行业加速数字化改造，提供可监测、可归因的营销服务，不再仅仅售卖广告点位。城镇化进程持续推进是行业底层基础。国内电梯保有量持续提升，截至2025年底全国电梯保有量突破1100万台，每年新增电梯几十万部，源源不断提供新的楼宇广告点位供给基础，但是优质核心城市核心小区、写字楼点位资源越来越稀缺，新供给主要来自三四线城市新建楼盘。2.2政策监管环境1、顶层产业政策：国家市场监管总局发布的《“十四五”广告产业发展规划》明确提出推动广告产业数字化转型，鼓励大数据、AI、云计算在广告行业落地应用，支持户外广告业态创新发展，为楼宇广告数字化升级提供政策指引。2、广告内容监管：《广告法》对户外广告内容实行严格监管，楼宇广告同样适用，禁止虚假宣传、违规医疗、金融广告投放；各地市场监管部门不定期开展电梯广告专项整治，严查低俗广告、违规内容。3、市容环境与物业相关政策：部分城市出台城市空间管理规范，对电梯屏幕音量、亮度、安装位置进行约束，部分小区业委会对电梯广告提出反对，要求保护居民居住体验，屏幕扰民、噪音投诉已经成为行业共性问题，运营商需要平衡商业收益与居民体验。4、反垄断监管环境：楼宇广告头部企业与物业签订排他性合作协议，多次引发市场争议，行业开始受到反垄断视角关注，未来排他性点位合作模式存在政策约束风险，行业竞争更加规范化。2.3社会人口与消费环境1、中产群体规模庞大。楼宇广告核心受众是城市白领、中产家庭，这部分人群消费能力强，是快消、汽车、家居、美妆等行业目标客群。国内城镇化率持续提升，城市常住人口不断增加，城市中产人群规模持续扩大，为楼宇广告提供稳定受众基础。2、媒介习惯变化：互联网时代用户手机注意力被无限分割，短视频、社交软件抢夺用户时间，但是通勤、乘坐电梯属于无法被手机完全占据的碎片化场景。电梯封闭空间，用户没有其他选择，广告被动触达效果显著，这是楼宇媒介不可替代的底层逻辑。3、消费逻辑转变：存量竞争时代，单纯价格战内卷严重，品牌意识到短期效果广告只能带来短期销量，长期品牌心智建设不可或缺，品牌广告预算占比逐步回升，利好楼宇广告赛道发展。2.4技术迭代环境数字技术重塑楼宇广告全链条：

1、硬件端：4K高清LED屏幕、低功耗节能屏幕大规模普及，硬件成本持续下降，设备稳定性提升；

2、投放端：云端远程播控系统普及，屏幕可以远程切换广告内容，不需要人工上门换片，分时投放、分楼宇标签定向投放逐步落地；

3、AI技术：AI生成广告短视频素材，AI根据楼宇画像匹配广告客户，AI进行投放效果数据分析；

4、交互技术：NFC碰一碰、二维码链路，打通线下广告曝光到线上小程序、电商页面，解决传统楼宇广告无法直接转化的痛点；

5、数据监测：第三方曝光监测设备逐步试点，尝试解决线下广告数据真实性难题，但行业完整第三方监测体系尚未完全成熟。2.5产业链完整拆解上游：硬件供应商+物业地产资源方1）硬件设备供应商：液晶显示屏、LED屏、主板、控制系统厂商，代表企业包括海康威视、大华等设备厂商，市场供给充足，竞争充分。

2）物业/地产方：楼宇广告最重要上游，运营商向物业公司支付租金，换取点位使用权。物业方议价能力分化：一线城市优质小区、写字楼物业议价能力极强，租金持续上涨；三四线城市物业议价能力偏弱。物业续约风险是行业最大上游风险，合同到期后物业可能抬升租金，或者选择其他广告运营商合作，直接影响企业点位资产。中游：楼宇广告运营商（行业核心主体）分为全国性头部运营商、区域中型运营商、本地小型运营商。全国头部拥有百万级点位，全国布局，具备完整销售、技术、运维团队；区域运营商只覆盖单一省份或者城市，点位几万到几十万个；大量小型本地企业，只做本地少量楼宇，主打低价竞争。中游企业核心竞争力是点位资源规模、数字化能力、客户销售能力。下游：广告主、广告代理公司直接客户：快消品、新能源汽车、互联网、金融、家居家电、本地生活服务品牌方；间接客户：4A广告公司、各类广告代理商，代理商向广告主提供整合营销方案，向楼宇媒体采购广告资源。下游客户需求分化：大型全国品牌需要全国大范围覆盖；中小品牌更加看重本地城市精准投放。配套服务商：第三方监测机构、广告创意制作公司第三方监测机构目前行业渗透率不高，是行业短板；广告创意公司为广告主提供广告视频、海报物料制作。第三章2021‑2025中国楼宇广告行业发展现状3.1整体市场规模与增长复盘综合CTR媒介智讯、中国广告协会、行业公开调研数据测算：

2021年中国楼宇广告市场规模142.6亿元；

2022年154.1亿元；

2023年165.8亿元；

2024年175.4亿元；

2025年187.3亿元人民币。2021‑2025复合增长率约7.1%。对比国内整体广告大盘增速，楼宇广告展现出较强韧性。疫情期间，线下场景受限，行业短期承压；2024‑2025年消费复苏，数字化屏幕占比持续提升，单点位广告价值上涨，带动行业规模修复。备注：统计口径包含电梯LCD、电梯框架海报、楼宇LED大屏；不含地铁、公交等交通户外广告。3.2细分产品市场结构分析2025年细分市场占比：

1）电梯LCD液晶广告：占比68.4%，市场规模约128.1亿元，已经成为行业第一大品类，数字化屏幕持续替代传统静态海报，数字屏设备数量持续增加；

2）电梯框架静态海报：占比22.1%，规模约41.4亿元，占比逐年下滑，在下沉市场、老旧小区仍然保有大量点位；

3）楼宇外立面LED大屏：占比9.5%，规模约17.8亿元，点位稀缺，单点位价值高，整体体量有限。设备数量变化：2025年全国数字化楼宇广告终端约107.5万台，静态海报点位89.4万台。数字屏幕保持增长，静态海报总量缓慢萎缩。3.3区域市场分布特征楼宇广告资源高度集中于经济发达城市，城市经济水平越高，楼宇数量越多，消费人群购买力越强，广告投放价值越高。

2025年区域市场结构：一线城市（北上广深）：市场占比42.0%；新一线+二线城市：占比33.2%；三线及下沉市场：占比24.8%。一线、新一线点位资源竞争趋于饱和，头部运营商新增点位重心逐步向二三线城市转移，下沉市场成为未来增量来源。但是下沉市场存在客观短板：当地广告主预算有限，广告填充率偏低，单点位创收能力弱于一线核心城市。3.4下游广告主行业投放结构2025年楼宇广告下游投放行业占比情况：

1）快消行业（食品饮料、美妆日化）：28.3%，第一大投放行业，快消品竞争激烈，非常需要品牌心智占领；

2）房地产及家居家装行业：19.7%；

3）互联网科技行业：16.8%；

4）汽车（含新能源汽车）、金融行业：14.2%；

5）其他行业：本地生活、教育、医疗健康、服饰等合计21.0%。行业动态变化：传统地产投放规模相比历史高点明显回落；新能源汽车、新消费品牌投放持续增长；互联网行业预算更加理性，不再盲目大规模投放；本地中小商家投放需求开始上升，希望可以小预算精准投放周边社区楼宇。3.5点位资源、受众触达现状国内电梯总量超1100万台，目前各类楼宇广告运营商覆盖电梯大约300‑400万台，仅占全部电梯总量三成左右，市场仍然存在拓展空间，但是优质核心电梯资源已经被头部企业抢占完毕，剩余大多分布于下沉市场老旧小区、新建楼盘。行业整体日均触达人群3.4亿人次，受众结构：写字楼白领占比45.6%，社区普通居民占比32.8%，商业楼宇流动人群占比21.6%。受众以25‑45岁城市消费主力人群为主，消费意愿强，商业价值突出。3.6行业价格体系与盈利特征价格受城市等级、楼宇类型（高端写字楼/普通小区）、屏幕类型、投放周期影响巨大。一线城市高端写字楼LCD屏幕刊例价格远高于普通社区。行业存在明显的折扣体系，大客户长期合作可以拿到较高折扣。盈利层面：头部全国运营商依靠规模效应，单位点位成本摊薄，盈利能力较强；大量中小区域运营商，点位规模小，采购、运维成本高，抗风险能力弱，一旦广告填充率下滑，很容易陷入亏损。行业周期性特点：广告属于可选消费，经济下行阶段广告主缩减预算，行业利润承压；经济回暖，广告预算释放，行业利润快速修复。同时成本端物业租金持续上涨，持续挤压运营商利润空间。第四章行业竞争格局分析4.1整体市场竞争格局（CR3、CR5）楼宇广告赛道呈现一超多强，大量中小区域玩家并存格局。全国市场CR3（分众、新潮、其他头部）合计市场份额约85%左右；其中分众传媒占据绝对龙头地位，新潮传媒为第二大全国性运营商，其余市场被数百家区域性中小广告公司瓜分。需要区分：全国整体市场和核心城市市场。北上广深等一线市场，优质点位高度集中，市场集中度极高；三四线城市市场相对分散，大量本地企业生存。全国从事楼宇广告相关业务企业数量400‑500家，绝大多数为中小型企业，只服务本地市场，缺乏全国服务能力，技术投入不足，主要依靠低价争夺少量点位资源。4.2国内核心企业深度对标（1）分众传媒国内楼宇广告绝对龙头，业务覆盖电梯电视、电梯海报，同时布局影院媒体。截至2025年末，自营楼宇点位超162万个，覆盖全国240余座城市。2025年楼宇媒体业务营收132.5亿元，国内楼宇广告市场份额约70.7%。

核心优势：最早布局梯媒，点位资源壁垒极高；客户资源丰富，覆盖绝大多数全国性大型品牌；销售网络完善；持续投入数字化系统，上线分众智投2.0，实现AI投放、人群标签圈选、数据回传；现金流能力强。

短板：核心城市物业租金成本持续走高；下沉市场点位扩张边际成本上升；面临市场对于排他合作的争议风险。（2）新潮传媒国内第二大全国性楼宇广告运营商，重点深耕社区电梯场景。2025年营收28.3亿元，市场占比15.1%，点位约31.2万个。

差异化策略：重点布局居民社区，相比写字楼，社区点位租金成本更低；积极拓展中小本地商家客户。

短板：高端写字楼点位布局弱于分众，大型全国品牌客户储备不及龙头，盈利压力较大。（3）区域代表企业梯影传媒、壹号传媒等，集中在部分一二线城市，点位规模几万个，主打细分场景，区域深耕，难以和全国龙头正面竞争，依靠本地化服务生存。4.3行业竞争壁垒分析1）点位资源壁垒（第一壁垒）：优质写字楼、成熟社区点位是稀缺资源，物业合作合同期限普遍2‑5年，头部企业提前锁定大量优质点位，新进入者很难拿到优质资源。

2）规模效应壁垒：点位规模越大，单台屏幕运维、销售、管理成本越低，同时更容易吸引全国大型广告主；小规模运营商成本劣势明显。

3）客户资源壁垒：全国大型品牌客户更愿意选择点位覆盖广、服务体系完善的头部运营商，中小企业很难承接全国性订单。

4）技术与运维壁垒：数字屏幕需要7×24小时运维，播控系统、程序化投放系统研发需要持续资金投入。4.4行业竞争焦点与矛盾（排他合作、反垄断争议）行业长期存在物业排他性合作问题：头部运营商和物业签署合同，约定楼宇内部只允许本企业广告设备进场，不允许其他竞争对手安装设备。该模式可以保护点位资源，但也引发竞争对手的质疑，认为排他条款限制市场竞争，引发反垄断相关讨论。未来趋势：监管趋严背景下，完全排他的合作模式将受到更多审视；物业方议价能力提升，部分物业选择引入多家广告运营商同台竞争，抬高租金收益，行业竞争模式将发生变化。4.5潜在进入者与替代品威胁潜在进入者：新进入企业想要做全国性业务门槛极高，需要巨额资金拿点位、采购硬件、搭建销售运维团队；新玩家更多只能切入局部区域市场。替代品威胁：

1）线上短视频信息流广告、直播广告：最大替代品，优势是可以直接监测转化效果；劣势是流量碎片化，很难大规模引爆品牌心智；

2）其他线下媒体：地铁广告、商圈大屏、社区宣传栏等，属于部分替代，各有受众场景差异。整体来看，楼宇广告具备独特封闭场景优势，不存在颠覆性替代风险，但是需要持续和线上效果广告争夺广告预算。第五章行业驱动因素、现存问题与风险5.1核心驱动因素驱动一：线上流量成本持续走高，品牌重新重视线下品牌传播互联网流量红利见顶，线上获客成本逐年上涨，效果广告内卷严重。只靠线上投放，品牌很难完成大规模心智渗透。楼宇广告可以短时间集中触达数亿城市主流人群，实现品牌引爆，成为线上营销重要补充，“线上转化+线下打品牌心智”成为主流营销组合策略，带动广告主预算向楼宇广告倾斜。驱动二：城镇化持续推进，电梯存量和新增量持续释放点位供给国内每年新增大量新建住宅小区、写字楼，电梯数量持续增长，带来源源不断的新增点位资源，支撑行业长期供给扩张。驱动三：数字化技术赋能，解决传统楼宇广告痛点传统楼宇广告只能做广撒网曝光，无法精准定向，无法追踪转化。AI、程序化投放、NFC交互链路逐步落地，楼宇广告从单纯品牌曝光，向“品牌曝光+效果可追踪”升级，提升对广告主的价值，吸引更多客户投放。驱动四：消费复苏，品牌广告预算修复国内促消费政策持续落地，消费市场回暖，企业经营状况改善，品牌建设预算回暖，快消、新能源汽车、家居等行业投放需求释放。驱动五：下沉市场潜力释放一二线城市点位趋于饱和，三四线城市居民消费能力提升，越来越多品牌开始布局下沉市场，下沉市场楼宇广告需求逐步打开，成为行业新增长极。5.2行业现存痛点1、效果监测体系不完善。线下广告最大痛点，缺少成熟第三方监测体系，曝光数据真实性容易被质疑，广告主很难完整衡量投放ROI，相比线上广告数据能力差距明显，制约广告预算进一步提升。2、内容同质化严重。大量楼宇广告内容简单粗暴，重复循环播放，容易引起居民反感，用户体验差，部分屏幕音量大、亮度高，居民投诉频发，引发物业、业委会抵制广告设备。3、物业合作不确定性高。物业租金持续上涨，合同到期存在续约风险，物业可能大幅涨租或者更换合作商，运营商前期硬件投入面临损失风险。4、中小客户服务门槛高。传统楼宇广告适合大预算全国品牌，中小本地商家预算小，很难找到合适投放方案，行业中小客户渗透率不足。5、竞争矛盾凸显。头部企业资源垄断，中小玩家生存压力大，排他合作模式引发市场争议，行业规范化压力加大。5.3行业主要风险点1、宏观经济下行风险：广告属于顺周期行业，如果宏观消费走弱，广告主将缩减营销预算，直接冲击行业营收。

2、物业租金上涨风险：物业议价能力持续提升，租金持续上涨压缩运营商利润。

3、政策监管风险：广告监管趋严；城市市容、小区业主自治政策变化，可能限制电梯广告设备安装；反垄断监管对行业竞争模式带来约束。

4、用户体验风险：屏幕噪音、广告内容引发居民大规模投诉，部分小区业委会投票取缔电梯广告。

5、技术迭代不及预期：线下数据打通难度大，如果程序化投放、效果归因技术落地慢，会限制行业价值提升。第六章2026‑2031年中国楼宇广告行业前景与规模预测6.1行业发展底层逻辑判断1、底层场景价值长期不变：电梯作为城市人群每日必经封闭场景，媒介价值不会消失；

2、行业增长不再依靠大规模新增点位扩张，转而依靠存量点位价值提升：单点位广告填充率提升、数字化增值服务、中小客户释放，成为核心增长动力；

3、行业从资源争夺时代，转向技术与服务竞争时代；

4、市场分化：头部全国运营商强者恒强，区域中小企业要么深耕本地垂直场景，要么被市场出清。预测前提假设：国内宏观经济保持温和复苏；城镇化稳步推进；广告行业数字化政策持续落地；无重大强监管政策直接限制楼宇广告业态。6.22026‑2031市场规模测算与复合增速结合历史数据、行业驱动、风险因素，分基准情景、乐观情景、谨慎情景三种情景测算：基准情景（中性预测，本报告主要参考）2026年：201.5亿元，同比+7.6%2027年：216.4亿元，同比+7.4%2028年：231.7亿元，同比+7.1%2029年：246.4亿元，同比+6.3%2030年：259.2亿元，同比+5.2%2031年：270.6亿元，同比+4.4%2026‑2031年复合年均增长率CAGR约6.1%。增速逐步放缓，原因在于行业基数扩大，核心城市点位增量见顶，增长重心转向存量提效与下沉市场。乐观情景：消费超预期复苏，程序化广告大规模落地，中小商家市场快速打开，2031年市场规模达到295亿元，CAGR7.5%。谨慎情景：宏观消费承压，物业租金大幅上涨，监管政策收紧，2031年市场规模242亿元，CAGR4.2%。6.3细分赛道未来演变预判1、电梯LCD数字广告：占比持续提升，2031年数字LCD占比提升至78%左右；静态海报规模逐步萎缩，仅保留下沉市场存量点位；

2、楼宇LED大屏：总量平稳增长，资源稀缺，增长有限；

3、新兴互动梯媒：带交互能力智能屏幕占比提升，支持碰一碰、扫码跳转，实现品效协同，成为差异化增值产品。6.4区域市场未来变化趋势一线、新一线市场：市场趋于成熟，新增点位有限，增长依靠存量点位价值提升，广告单价、广告填充率提升驱动营收；

二三线城市：成为行业主要增量市场，点位数量持续扩张；

四五线下沉市场：电梯保有量持续增长，但本地广告主预算有限，广告填充率偏低，增长速度慢于二线，长期具备潜力。6.5下游客户投放趋势预判1、快消、新能源汽车、家居依旧是核心投放主力；

2、本地中小商家投放占比提升，小预算、本地化定向投放需求增加；

3、广告主更加看重可量化效果，单纯品牌曝光的订单占比下降，品效结合营销方案需求上涨；

4、广告主投放策略分化：全国大品牌选择全国性头部运营商；区域品牌优先选择本地点位资源。第七章2026‑2031行业发展趋势研判7.1数字化、程序化投放全面普及未来五年，程序化购买将成为楼宇广告重要交易模式。广告主可以线上自助下单，自主选择城市、小区、楼宇标签、投放时间段，灵活调整投放计划，不再需要传统长周期排期。中小商家可以小预算投放，打破过去楼宇广告只能服务大客户的局面。云端播控系统、远程运维成为行业标配，静态海报占比持续下降，数字屏幕成为绝对主流载体。7.2AI重构内容生产、投放优化、效果监测链路AI深度渗透行业全流程：

1）AI批量生成短视频广告物料，降低广告主素材制作成本；

2）AI基于楼宇画像（小区房价、人群年龄、消费标签）自动匹配适合投放的广告客户；

3）AI分析投放后线上跳转数据，自动优化投放楼宇组合，提升投放转化效率；

4）AI辅助屏幕运维，故障自动告警。AI能力将成为运营商核心竞争能力，拉开头部与中小运营商差距。7.3品效合一，线下广告打通线上转化链路传统楼宇广告痛点：只有曝光，很难直接转化。NFC碰一碰、小程序跳转、优惠券链路持续普及。消费者看到电梯广告，触碰屏幕或者扫码，直接跳转电商、小程序领取优惠券，实现“线下看到广告‑线上领取权益‑完成购买”完整链路。线下楼宇广告不再仅仅做品牌心智，同时可以承接转化效果诉求，补齐线下广告最大短板，提升广告主投放意愿。7.4市场格局：头部集中，中小玩家深耕垂直细分行业整合持续推进，全国性市场将维持“一超多强”格局。头部企业依靠资金、技术、客户、规模优势持续巩固全国市场；中小运营商放弃和头部正面竞争，走差异化路线：深耕单一城市、聚焦产业园、高端酒店等垂直楼宇场景，做本地精细化服务。完全依靠低价抢点位的粗放型小企业会逐步出清，行业整体集中度进一步提升。排他性合作模式逐步弱化，物业话语权提升，部分物业会采用多家运营商同台竞争模式，行业竞争从单纯抢占点位资源，转向技术服务、综合营销能力竞争。7.5下沉市场成为行业新增量来源一二线城市优质点位已经接近天花板，未来新增点位主要来自二三线、四五线城市新建楼盘。品牌为了拓展下沉消费市场，逐步加大下沉城市楼宇广告投放。但下沉市场不能简单复制一线城市模式，需要适配本地广告主预算，开发小预算灵活投放产品。7.6绿色低碳、合规化运营成为硬性要求1、硬件层面：低功耗节能LED屏幕大规模替换老旧高功耗设备，降低能耗，响应绿色低碳政策；

2、内容合规：严格落实广告法，严控低俗、虚假广告；

3、用户体验优化：屏幕音量自动调节，降低扰民投诉，平衡商业广告和居民居住权益；

4、数据合规：广告投放、人群标签处理严格遵守个人信息保护法，禁止违规采集用户生物识别信息。7.7场景延伸：从电梯点位向楼宇全域生活圈拓展运营商不再局限电梯轿厢内部屏幕，开始拓展写字楼大堂、社区出入口、地下车库等楼宇全场景媒体，构建完整楼宇生活圈媒体矩阵。同时尝试广告+社区便民服务融合，屏幕除商业广告之外，投放社区通知、政务公益宣传，提升物业、居民认可度，降低被抵制风险。第八章重点企业经营分析8.1分众传媒行业龙头，核心资产是全国海量电梯LCD与海报点位。

核心优势：

1）点位规模壁垒，覆盖国内绝大多数一二线城市优质楼宇；

2）客户资源优势，几乎覆盖国内头部消费品牌；

3）数字化持续迭代，分众智投2.0上线，实现人群标签圈选、数据回传；

4）强大现金流，具备持续扩张、技术研发资金实力。面临挑战：

1）核心城市物业租金持续上涨，抬升成本；

2）下沉市场扩张单点位收益偏低；

3）市场对排他合作模式的争议；

4）效果归因体系仍需要持续完善。未来战略方向：持续推进AI数字化升级，打通品效协同链路；适度布局海外市场；优化点位结构，淘汰低收益点位，提升整体盈利质量。8.2新潮传媒国内第二大全国梯媒运营商，重点布局居民社区场景。

优势：社区点位成本相对更低，深耕社区赛道；积极拓展中小商家客户。

短板：高端写字楼布局薄弱，大型品牌客户储备弱于龙头；整体盈利压力较大。

未来方向：继续深耕社区场景，发展本地中小客户，依托数字化工具降低投放门槛。8.3区域性代表企业（梯影传媒、壹号传媒等）点位集中部分城市，规模有限，很难和全国龙头直接竞争。生存策略：聚焦本地服务，深耕细分楼宇场景，服务本地中小广告主。未来，要么深耕本地维持经营，要么寻求被头部企业并购。8.4海外对标企业借鉴（德高JCDecaux）德高是全球头部户外媒体集团，业务遍布全球多国。海外DOOH行业同样经历从硬件资源竞争转向数字化程序化投放的历程。海外经验对于国内行业启示：

1）重视程序化交易平台建设，提升中小客户服务能力；

2）重视公共服务内容，平衡商业广告和公共权益，降低社会抵触；

3）持续迭代硬件，发展低功耗数字设备；

4）多场景组合，不局限单一电梯点位。第九章投资机会与投资风险提示重要提示：以下仅为行业研究层面客观分析，不构成任何投资建议。9.1行业投资机会梳理机会一：楼宇广告数字化技术赛道程序化投放平台、AI广告素材生成、线下广告第三方效果监测、智能播控系统，是行业的短板。随着行业数字化转型加速，相关技术服务商具备发展机会。目前线下广告第三方监测体系缺口巨大，如果可以开发可靠、低成本的线下曝光监测方案，市场空间广阔。机会二：下沉市场楼宇媒体运营一二线市场竞争白热化，但是三四线城市电梯持续增加，消费品牌向下渗透，下沉市场具备中长期机会。但下沉市场投资需要注意：不能盲目大规模铺点位，优先优先选择经